中金岭南2023年年度董事会经营评述

（原标题：中金岭南2023年年度董事会经营评述）

中金岭南（000060）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　根据国家工业和信息化部报道，2023年有色金属行业运行情况如下：

　　1.生产保持平稳。据国家统计局数据，2023年，有色金属行业工业增加值同比增长7.5%，增幅较工业平均水平高2.9个百分点。十种有色金属产量为 7470万吨，同比增长7.1%，首次突破7000万吨。其中，精炼铜产量1299万吨，同比增长13.5。

　　2.价格出现分化。2023年，铜、铅现货均价分别为68272元/吨、15709元/吨，同比分别增长1.2%、2.9%；锌现货均价为21625元/吨，同比下跌14.0%。

　　3.矿产品进口增长，铝产品出口同比下降。2023年，有色金属进出口贸易总额3315亿美元，同比增长1.5%。进口方面，铜精矿、铝土矿进口实物量分别为 2754万吨、14138万吨，同比增长9.1%、12.9%；出口方面，未锻轧铝及铝材出口量 567.5万吨，同比下降13.9%，但降幅较前三季度收窄1.5个百分点。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

　　公司主要是从事铅锌铜等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工一体化生产的企业，目前已形成铅锌采选年产金属量 30万吨生产能力。公司通过一系列收购兼并、资源整合，直接掌控的已探明的铅锌铜等有色金属资源总量近千万吨，逐步成长为具有一定影响力的跨国矿业企业。

　　(一)公司主要产品及其用途

　　公司主要产品有铅锭、锌锭及锌合金、阴极铜、白银、黄金、粗铜、电镓、工业硫酸、硫磺等产品。

　　铅金属主要用于铅酸蓄电池、铅材和铅合金，其他用途还包括氧化铅、铅盐、电缆等其他铅产品。

　　锌金属主要用于镀锌、压铸合金、氧化锌、黄铜、电池等领域。

　　阴极铜具有广泛的用途，可以应用于电子工业、机械工业、建筑工业、化工工业、航空航天工业和食品工业等领域。

　　报告期内公司其他产品包括铝门窗、铝型材、电池锌粉、片状锌粉、冲孔镀镍钢带、复合金属材料和双金属原件、电工触头材料及元件等，广泛运用于建筑工程、汽车部件、轨道交通及电池材料。

　　（二）公司主要产品的工艺流程

　　公司主要生产活动为铅锌矿的开采、铅锌矿的选矿和铅锌金属的冶炼，主要产品为铅精矿、锌精矿、冶炼产品铅、冶炼产品锌及锌制品（锌合金）。公司铅锌矿山采用地下开采方式，目前采用的主要采矿方法有：无底柱深孔后退式采矿、盘区机械化中深孔采矿、全尾砂充填、泡沫砂浆充填等采矿技术。公司目前采用的选矿工艺有：高碱快速浮选电位调控优化工艺、新四产品选矿工艺等浮选技术。

　　公司韶关冶炼厂是国内首家采用密闭鼓风炉冶炼铅锌技术（ISP工艺）生产铅锭、锌锭的冶炼厂。ISP工艺原料适应性广，且特别适合处理复杂难选的铅锌混合精矿，产出的产品不仅质量稳定而且杂质含量低。

　　公司丹霞冶炼厂是国内首家大规模运用锌氧压浸出工艺生产锌锭的冶炼厂。该工艺属于环保型清洁生产工艺，具有综合回收性能好的特点，且该项目作为国家鼓励项目，在推动国内锌冶炼技术的技术升级以及推广锌氧压浸出工艺的应用方面起到了重要作用。

　　山东中金岭南铜业有限责任公司（简称“中金铜业”）自主研发的“中金岭南两段短流程炼铜工艺”（简称“中金法”），2015年建成了全球首条“两段炼铜新工艺年处理150万吨多金属矿项目”示范生产线。该技术实现了炼铜工艺由“三段”变“两段”，解决了现有铜冶炼工艺普遍存在的流程长、不连续，中间物料多次倒运、热能损失高、SO2等有害烟气无序逸散等行业技术难题。

　　（三）报告期内主要产品产量

　　2023年，公司矿山企业生产精矿铅锌金属量27.56万吨，同比增长0.57%；其中国内矿山企业生产铅锌矿金属量17.04万吨，比上年同期下降6.22%。公司冶炼企业生产铜铅锌产品 84.58万吨，同比增长42.49%；其中生产阴极铜 40.35万吨，较上年同期增长59.49%；工业硫酸185.03万吨，硫磺3.81万吨，白银127吨，粗铜1685吨，黄金108千克。

　　2023年，公司深加工企业生产铝型材1.80万吨；生产电池锌粉1.40万吨；冲孔镀镍钢带1124吨，冲孔铜带133吨。

　　（四）公司矿产资源储量情况

　　截止2023年底，公司所属矿山保有金属资源量锌676万吨，铅312万吨，铜103万吨，银5722吨，金66吨，镍9.24万吨，镓731吨，锗233吨，钨0.63万吨。其中国内矿山保有金属资源量锌342万吨，铅142万吨，银2132吨，镓760吨，锗233吨，钨0.63万吨。国外矿山保有金属资源量锌334万吨，铅170万吨，银3590吨，铜103万吨，金66吨，镍9.24万吨。

　　1.凡口铅锌矿保有资源量情况

　　备注：根据广东省矿产资源储量评审中心2022年5月通过的广东省仁化县凡口矿区铅锌多金属矿资源储量核实报告（粤自然资储备字[2022]62号）和2021广东省自然资源厅储量评审中心《关于<广东省仁化县凡口矿外围铁石岭矿区铅锌矿普查（最终）报告>矿产资源储量评审意见书》（粤资储评审字[2021]170 号）。结合之后进行的勘探活动所增加的资源储量、开采活动所消耗的资源储量情况，得出的截止2023年12月31日保有资源储量情况。根据新的固体矿产资源储量分类标准（GB/T 17766- 2020）。

　　2.盘龙铅锌矿保有资源量情况

　　备注：以上资源量情况依据2022年12月《广西中金岭南矿业有限责任公司盘龙铅锌矿 2023年度矿山储量年报》填报，资源储量截止日期2023年12月31日。根据新的固体矿产资源 储量分类标准（GB/T 17766-2020）。

　　3.多米尼加

　　4.澳大利亚

　　（五）报告期内公司开展的矿产勘探活动情况

　　1.国内矿产勘探活动情况

　　（1）凡口矿探矿情况

　　截止2023年12月，凡口铅锌矿深边部探矿新增铅锌金属资源量6.32万吨。其中完成252个钻孔 14186.7米生产探矿，主要为井下生产探矿和补充扫盲探矿，在园墩岭-280m中段上下探获2条铅锌矿体，新增铅锌金属资源量 2.80万吨。此外完成地表外围探矿钻孔施工16个，累计进尺11369.9米，见矿钻孔14个，见矿率87.5%，新增查明铅锌金属资源量3.52吨。

　　2023年5月15日成功办理取得了凡口资源整合1期采矿许可证，凡口采矿证面积由2.152km2扩大至 24.3141km，新增可开发铅锌金属量66.65万吨，为凡口铅锌矿及公司的持续稳定发展提供了资源保障。

　　（2）广西盘龙矿探矿情况

　　2023年盘龙矿生产探矿工作主要在-380m、-440m中段东部，-270m、-320m中段西部进行，全年累计完成生产探矿孔165个，累计孔深9072.71米，累计升级地质储量矿石量约181.2万吨，新增铅锌金属量2.19万吨。

　　2.海外矿山勘探情况

　　2023年在多米尼加La Yaguaza-Los Sosa斑岩铜矿找矿靶区施工两个钻孔，其中DA- 29钻孔完成进尺1071.70米。DA-30钻孔完成进尺883.65米。两个钻孔都揭露了强硅化、钾化蚀变，揭露了黄铜矿脉、含钴矿脉，显示Dona Amanda矿床下方的矿化可能代表了一个过渡的、半连续的高硫化带变成斑岩型矿床。

　　此外，在多米尼加Barbuito勘探权区西南部靶区开展了地质测绘和岩屑取样工作，该矿权环境许可证于2023年9月20日收到，计划在La Yaguaza斑岩铜矿靶区进行初步钻探后，开始该区钻探。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1.国内外优质资源优势

　　公司以资源战略为引领，加快建设“世界一流的多金属国际化全产业链资源公司”，推动高质量发展，实现新跨越。依托国内外两大矿业平台，加大资源开发、并购与整合力度，加强现有矿权勘查力度，大幅提升公司国内外铜铅锌等有色金属资源掌控水平。公司直接掌控的已探明的铜铅锌等有色金属资源总量超千万吨，形成立足国内（凡口铅锌矿、广西矿业盘龙铅锌矿），走向世界（澳大利亚布罗肯山矿、多米尼加迈蒙矿）的多金属矿产资源格局，现已具备铅锌采选年产金属量约 30 万吨的生产能力。

　　2.产业综合优势

　　公司专注于有色金属铜铅锌领域，全面打造绿色、安全、智能、集约、世界一流的生产制造与管理体系，打造集勘探、资源开发、冶炼、新材料加工于一体，产业与金融、产业与贸易、产业与工程技术融合的发展模式。形成了以矿产资源开发、冶炼、新材料加工为支柱主体，金融贸易、工程技术为两翼的“一体两翼”产业发展格局。公司在铅锌资源上已有成熟的开采、冶炼、加工产业链，具有良好的产业内部连贯性和抗风险能力。近年来公司紧抓产业并购机遇，实现了铜产业链全流程贯通的关键布局和新材料产业的板块整合，着力加强有色金属产业链协同延伸和高质量发展。

　　3.运营管理优势

　　公司强化管理创新，建立了产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度。一方面通过深入践行“三精”管理，树立了全员参与、协同高效、持续改善的精益化管理理念，强化了精益化管理体系和管理能力建设，有序推进“三精十二化”，将经营精益化、管理精细化融入企业生产经营全过程，全员全过程全要素推进提质降本增效；一方面通过不断深化改革，使得企业体制机制更进一步完善，企业管理水平更进一步提高，企业内生动力更进一步释放激活，企业运营效率效能更进一步提升，更进一步提高企业的市场竞争力、可持续发展能力和抗风险能力，努力推动公司走在有色金属行业高质量发展的前列。2023年，公司主创的《大型有色金属企业“四精”管理实践》管理成果获得年度广东省企业管理现代化创新成果一等奖。

　　4.技术创新优势

　　全球新一轮科技革命和产业变革深入发展，公司聚焦省委“1310”具体部署，加快实施创新驱动发展战略，坚持“四个面向”，聚焦行业科技前沿，聚焦公司重大战略、重大工程，聚焦生产经营主战场，聚焦职业健康、安全环保、低碳绿色、智能制造，以市场、需求为导向，持续在科技创新和数智化转型发力，坚定不移地在资源综合利用、绿色低碳、新材料加工等领域打好关键核心技术攻坚战，在创新创效上实现新突破，实现公司高质量发展。公司目前拥有国家高新技术企业10家，“专精特新”企业8家。2023年公司获得广西科学技术三等奖1项、中国有色金属工业科学技术一等奖2项、二等奖1项，专利授权83项，参与1项国际标准制订。

　　5.环保优势

　　公司始终坚持以习近平生态文明思想为指导，将减污降碳举措贯穿于生产经营全过程，坚定以改善环境质量为核心，以污染防治、环境安全为重点，围绕减污、节能等难点，持续加强技术创新，积极构建绿色循环发展及资源高效利用的企业。2023年，公司紧紧围绕省委“1310”具体部署，狠抓资源节约与综合利用、节能减排、科技创新，积极参与行业环保标准制定，加强与科研院所产学研合作，丹冶厂炼锌渣项目、韶冶厂浮渣熔炼炉环保节能技术改造项目等环保项目相继实施，在综合利用、节能降耗、污染治理等方面提升明显，废水废气稳定达到排放要求，固废综合利用率大幅提高，低空无组织排放明显改善，社会、经济和环境效益显著。所属企业凡口矿连续7年、韶冶厂连续4年、丹冶厂连续3年获得企业环境信用评价最高等级“环保诚信企业（绿牌）”称号。韶冶厂获评“2022年广东省减污降碳突出贡献企业”称号，凡口矿荣获“2023年度绿色矿山突出贡献奖”。在工业和信息部最新公布的 2023年度绿色制造名单上，韶冶厂、华加日西林公司获评国家级绿色工厂。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划承上启下之年，也是中金岭南全面优化产业布局的关键之年。一年来，面对严峻复杂的经济形势及发展环境变化的新挑战，中金岭南认真贯彻省委“1310”具体部署，坚持实体经济为本、制造业当家，以推进高质量发展为主线，强化战略思维，保持战略定力，精益求精创效益、多措并举降成本、攻坚克难促改革、抢抓机遇优布局，生产经营保持了良好发展态势。2023年，公司实现营业总收入656.47亿元，实现归母净利润6.88亿元。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略

　　公司秉承高效集约、绿色高端、安全智能、融合发展的发展基本要求，坚持“一体两翼”战略，重点在矿产资源开发、全产业链布局两个领域巩固竞争优势；瞄准铜铅锌资源及精深加工，以项目建设、投资并购、资本运作为抓手，不断优化产品产业链的完整性与互补性。公司坚持“外延发展”与“内涵发展”并举，坚持“多元化产业运营+资本运营”双轮驱动，全面深化改革创新，促进高质量、高效益发展。

　　（二）公司 2024年经营计划

　　2024年，矿山企业计划完成精矿铅锌金属量 26.31 万吨 ，其中铅金属量 8.25万吨、锌金属量18.06万吨；铜金属量1.27万吨，银金属量106.93吨，金金属量280公斤。冶炼企业完成铅锌铜产量88.57万吨，其中铅锭16.03万吨，锌锭及锌制品29.67万吨，阴极铜42.87万吨；粗铜4302吨、电镓18吨、银锭119吨；工业硫酸188.08万吨，硫磺3.6万吨。

　　（三）可能面对的风险

　　1.政策风险

　　我国对国内铅锌铜等有色金属行业实行较严格的行业准入制度和管制措施，公司的业务遵守国家对行业的相关法律、法规及政策。若国家相关产业政策在未来进行调整或更改，对矿产开发的行业标准和相关政策作出更加严格的规定，将会给公司的业务产生一定的影响。同时，国家在诸如宏观调控政策、财政货币政策、税收政策、贸易政策等方面的变化，都将可能对公司的经营产生一定影响。公司积极跟踪研究产业政策的发展和变化，严格遵守行业相关法律、法规及政策，确保公司持续发展。

　　2.宏观经济波动风险

　　公司所属的行业为资本密集型行业，需要投入较多的固定资产。而公司主要产品的需求受宏观经济波动的影响较大。尽管我国经济预计在较长时期内仍将保持增长态势，但不排除经济增长过程中受国内外多种因素的影响而出现波动的可能性。一旦宏观经济出现不利于公司的波动，将会对公司的生产经营和盈利能力产生一定影响。公司积极跟踪研究宏观经济形势的发展和变化，制定积极灵活的经营策略，落实深化改革措施，符合国家产业发展方向，确保公司持续发展。

　　3.有色金属价格波动风险

　　制造业景气度和有色金属的价格波动将对公司的盈利能力产生重要影响。有色金属是制造业重要的原材料，制造业的资本开支对有色金属的需求影响较大，决定了有色金属市场价格的弹性，同时有色金属主要由美元定价，中国是有色金属资源对外依赖度较高的国家，有色金属受主要国际储备货币的央行政策影响较大，目前美元依然处于紧缩周期的后半段，全球金融市场的流动性对有色金属价格有较大的影响。当制造业景气度处于上升趋势时，有色金属的需求旺盛，供求关系将驱动金属价格上行；反之有色金属的价格就将处于下行通道。除了供求关系之外，有色金属的价格受全球金融流动性影响较大，当美元处于宽松周期时，以美元定价的有色金属资产通常会被市场超额配置，从而驱动有色金属价格有一定的流动性溢价，有色金属的周期性波动可能为公司生产经营带来风险。公司将深入开展市场研究，跟踪市场趋势，采取恰当的营销策略，适当规避有色金属价格波动带来的不利影响。

　　4.安全环保风险

　　作为一家从事以铅锌铜矿为主的有色金属的采矿、选矿、冶炼等长流程业务的企业，危险源点多，因自然因素或人为因素造成的生产安全事故或环境污染事件，都会影响公司的生产经营。近年来，国家对安全生产、生态环境保护要求日趋严格，各行业重大事故隐患判定标准以及国家双碳和铅锌排放标准等法规相继出台，政府监管执法力度不断加大，为适应新的监管要求及新标准，公司需加大安全环保技改力度，加强安全环保设施建设，可能会增加公司生产成本，对公司的经营业绩产生一定的影响。公司将认真贯彻执行国家有关安全环保的法规和政策，完善安全环保责任管理体系，落实安全环保的各项制度措施，排查整治安全环保隐患，加大科技创新力度，强化节能降碳，不断提升本质安全环保水平。