西上海2023年年度董事会经营评述

（原标题：西上海2023年年度董事会经营评述）

西上海（605151）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　（一）2023年主要经营情况

　　2023年，面对汽车市场冰火交织的复杂环境，公司管理层在股东的支持和董事会的领导下，始终秉承“一切从诚信开始”的核心理念，在“传承与发扬变革与创新”中全力推进“合规稳健做强做大转型发展做长做优”的工作要求，把握市场趋势，化解内外压力，克难奋进、稳拓并举、提质增效，全年实现营业收入人民币1,275,672,393.58元，实现归属于上市公司股东的净利润人民币120,776,265.58元，同比增长4.52%；经营活动产生的现金流量净额人民币56,657,371.07元，展现出坚韧的经营能力和稳健的发展态势。

　　截至2023年年末，公司资产总额人民币2,104,095,965.28元，同比增长5.85%；归属于上市公司股东的净资产人民币1,383,992,591.10元，同比增长7.47%；资产负债率为30.39%；公司货币资金和持有的交易性金融资产余额人民币803,627,711.70元，现金比率1.30，财务指标稳健，经营韧性及抗风险能力较强，为公司战略布局及后续持续发展的投入提供了有力的资金保障。

　　（二）2023年重点工作情况

　　1、新项目新业务新客户主业经营稳中求进

　　报告期内，面对全面内卷、“洗牌”加速的汽车市场，公司聚焦汽车零部件制造与汽车综合物流服务双主业，朝着既定目标，力求最好效果。其中，汽车零部件制造业务获得客户定点的新项目50个，预计年销售额约4.2亿元，直接或间接配套的主机厂包括比亚迪（002594）、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽埃安、智己汽车、赛力斯（601127）、上汽大众、上汽奥迪、上汽乘用车、吉利汽车、奇瑞汽车、东风日产、沃尔沃等，并新开拓了佛吉亚、麦格纳两大客户，使客户群持续多元化。2024年，公司汽车零部件制造业务将投产的项目逾30个，预计年销售额约3亿元，为主业的稳定发展提供基础支撑。

　　2023年，汽车综合物流服务业务在主要客户减量降价、内外承压的局面下，新开拓了哪吒汽车整车仓储运作、保时捷道路测试业务等项目，同时拓展物流线路、优化配送流程，并以独立第三方物流平台化经营优势整合区域资源，形成了“资源+仓储+运作+运输”一体化模式，提高了整体物流供应链效率，为安吉物流、风神物流、一汽陆顺、蔚然（南京）动力、东风本田、一汽大众、广汽传祺、广汽埃安、小鹏汽车、比亚迪、长城汽车（601633）等客户提供整车和零部件物流服务。

　　2、新能源新基地新品类新质动能逐步形成

　　报告期内，公司把握中国新能源汽车崛起的机遇，继续把开拓新能源汽车业务放在首位，在包覆件领域持续成为比亚迪的主要供应商之一。同时，除了完成西上海汽车智能制造园项目一期工程的建设验收和广州延鑫汽车零部件制造基地一期工程的验收搬迁外，公司还筹建并投产了济南和开封两座新工厂，使设计产能进一步提升，形成了以上海和广州为主、辐射宁波、合肥、开封、西安、长沙、济南、定州、嘉兴等地的全国化零部件生产基地布局，以“紧贴客户就近生产”模式为比亚迪、吉利汽车等主机厂及关键客户提供高效配套服务。

　　此外，公司还基于自身积累、坚持技术创新，延伸汽车内外饰件产品品类。2023年，零部件制造业务研发了座椅头枕发泡总成、座椅后排中间扶手总成、座椅侧扶手总成等产品，已逐步形成主营业务发展的新质动力。

　　3、研发创新品牌塑造精益化管理提质增效

　　报告期内，公司重视研发创新，巩固竞争优势。2023年，公司共获得21项专利证书。在上海延鑫保持“上海市高新技术企业”、广州延鑫获得“广东省高新技术企业”认定的同时，西上海汽车服务股份有限公司也被认定为“上海市高新技术企业”。

　　零部件制造事业部在优化组织架构、加强技术中心和运营中心团队实力的同时，还独立成立质量中心，提升质量管理，巩固实验能力，公司获得了上汽大众、上汽通用、上汽集团（600104）、比亚迪等主机厂实验室资质认可，包括比亚迪客户的气味实验室资质等。此外，公司持续提升管理水平，以全面预算管理为核心，开展全价值链精益化管理，包括开发自动化工装设备、投入自动包覆工艺、升级产线及信息化系统、统筹集中采购、优化材料排版和废损控制等，不断提高良品率，提升生产运营效率、客户满意度和品牌价值。

　　4、落实激励机制加强投资者关系管理持续回报投资者

　　报告期内，公司加强内控体系建设，大力提升全员合规意识，以“真实、准确、完整、及时、公平”为原则开展信息披露，持续提升信息披露的透明度和有效性。公司保持股东大会、董事会、监事会和管理层的规范运作，并依托专业培训等方式提升治理水平。此外，公司持续推进2022年限制性股票激励计划相关工作，借助资本市场激励核心团队，为公司持续、高质量发展奠定良好的人才基础。

　　公司坚持“以投资者为本”的理念，依托股东大会、业绩说明会、上证E互动、投资者热线、线下调研等方式，丰富与投资者沟通交流的平台和渠道，并分别于2023年6月、10月和12月召开2022年度暨2023年第一季度、2023年半年度、2023年第三季度业绩说明会，增进投资者，尤其是中小投资者对公司的深度了解和价值认同，建立并维护上市公司的良好形象，推进公司在资本市场上的长期健康发展。

　　报告期内，公司完成了2022年度利润分配方案，以方案实施前的总股本13,534万股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.29元（含税），共计派发现金红利3,924.86万元（含税），占公司2022年度归母净利润的33.97%，上市后连续第三年以现金分红与全体投资者共享发展成果。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）公司所属行业

　　公司的两大主营业务分别是汽车零部件制造和汽车综合物流服务，其中，汽车零部件制造业务在公司营业收入和利润中的占比最大，根据《国民经济行业分类》（GB/T《4754—2017），公司所属的行业为“汽车制造业”（分类代码：C36）。

　　汽车零部件制造和物流服务均是汽车产业链的重要组成部分，其周期性与整个汽车行业的周期性紧密相关。汽车产业作为国民经济的重要支柱，产业链条长、关联度广、全球化程度高，对经济增长有至关重要的拉动作用。同时，其发展状况与宏观经济周期性波动具有明显的相关性，同时又受行业政策的直接影响。

　　（二）汽车行业情况

　　据中国汽车工业协会统计分析，2023年，汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。

　　1、汽车产销双超3000万辆

　　2009年，中国汽车产销量首次双突破1,000万辆大关，成为世界第一产销大国，2013年突破2,000万辆，2023年突破3,000万辆，产销总量连续15年稳居全球第一。2023年全年整体汽车市场呈现《“低开高走，逐步向好”特点，汽车国内销量2,518.4万辆，同比增长6%，尚低于2017年最高点280.4万辆；汽车出口491万辆，同比增长57.9%。

　　2、乘用车产销创历史新高

　　2023年，我国乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，乘用车市场连续九年超过2,000万辆。2023年，乘用车市场竞争加剧，同时伴随市场日趋回暖，购车需求进一步释放，我国乘用车市场形势逐渐好转，回归正常节奏，有效拉动了汽车增长。

　　3、商用车市场企稳回升

　　2023年，受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，商用车市场谷底回弹，实现恢复性增长。2023年，商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。

　　4、新能源汽车保持产销两旺发展势头

　　我国新能源汽车近两年来高速发展，连续9年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2023年，新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。

　　5、汽车出口再上新台阶

　　2023年，汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口491万辆，同比增长57.9%，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。2023年，传统燃料汽车出口370.7万辆，同比增长52.4%；新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%；整车出口前十企业中，从增速上来看，比亚迪出口25.2万辆，同比增长3.3倍；奇瑞汽车出口92.5万辆，同比增长1倍；长城汽车出口31.6万辆，同比增长82.5%。

　　（三）汽车行业政策情况

　　报告期内，一大批高层会议部署和汽车行业新规出台，涉及市场、车企及消费者，对汽车消费产生较大影响。

　　2023年4月28日，中共中央政治局分析研究当前经济形势和经济工作时提出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。

　　2023年5月5日，国务院常务会议要求，进一步优化支持新能源汽车购买使用政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应。

　　2023年6月2日，国务院常务会议研究了促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）主营业务及主要产品和服务

　　公司主营业务是汽车零部件的研发、生产和销售以及为汽车行业提供综合物流服务。汽车零部件制造业务的主要产品为包覆件和涂装件，汽车物流业务主要包括整车仓储及运营服务、汽车零部件仓储及运营服务、零部件运输服务和整车运输服务。

　　公司是行业内少有的覆盖从产前至售后的汽车全产业链服务方案提供商。在汽车产业从传统燃油车向智能电动车转型的变革中，公司提供的产品和服务可实现对燃油车与新能源汽车的全覆盖。

　　在零部件制造业务上，公司具备“从项目工程开发和设计，到产品制造、设备自动化解决方案、试验和验证以及成本优化方案”的一体化服务能力，已成为国内主要整车厂商及其核心供应商的长期合作伙伴，为其提供完善的汽车饰件产品系列，包括汽车内饰包覆、座椅面套缝纫、汽车注塑件、汽车内外饰件涂装等零部件，直接或间接配套的整车厂和汽车品牌有比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽埃安、极氪汽车、智己汽车、赛力斯、上汽大众、上汽通用、上汽奥迪、上汽乘用车、吉利汽车、奇瑞汽车、东风日产、沃尔沃、Smart等。

　　外饰件注塑及喷漆《《《《《《《《《《《《注塑与内饰功能件《《《《《《《《头枕总成与扶手总成

　　此外，公司自设立以来一直从事汽车综合物流服务，凭借着丰富的资源和专业化管理运作团队，形成了《“资源+仓储+运作+运输”一体化模式，为上汽通用、安吉物流、风神物流、一汽物流、一汽大众、东风本田、广汽本田、广汽传祺、广汽埃安、小鹏汽车、比亚迪、蔚然《（南京）动力、长城汽车等知名汽车主机厂及其旗下汽车物流企业提供整车及零部件物流服务。

　　目前，公司业务架构分为零部件制造、整车物流和零部件物流三个事业部，在上海、广州、宁波、西安、合肥、长沙、武汉、定州、廊坊、济南、开封等地设有零部件生产基地，在北京、上海、广州、天津、烟台、宁波、芜湖、武汉、重庆等地设有整车以及零部件仓储和运营基地，形成了高效、完善的物流网络。

　　（二）主要经营模式

　　1、汽车零部件制造

　　公司主要生产销售部分内外饰件系统和车身配件的汽车零部件，按照生产工艺分为包覆件和涂装件，均是对汽车零部件的外观进行加工。公司包覆件主要对中控台、仪表盘、门扶手、座椅等零部件的外部进行面料包覆，涂装件主要针对格栅、车门饰条、仪表盘等的外部进行喷涂。

　　公司零部件制造经营模式主要包括：研发、采购、生产、销售等环节。

　　（1）研发模式

　　公司研发模式主要以同步开发为主。客户为了适应需求变化的节奏，逐步将内饰系统的部分开发任务转移给汽车内饰件供应商。同步开发模式在国际上已成为汽车内饰行业的主流研发模式，但由于同步研发对企业的研发能力提出了更高的要求，特别在内外饰件领域，能做到与中高端整车厂商进行同步开发的核心零部件企业并不多。

　　按计划对研发进行推进和控制，满足客户对产品性能以及制造工艺的要求。

　　在同步开发模式下，公司充分理解客户产品的需求并严格根据客户的时间计划节点配合开发进度，在第一时间同步推出相应设计和产品，并通过试验对产品进行修改、完善。针对客户进一步的配套设计要求，公司在同步开发阶段可根据车型的市场定位及成本控制要求，为客户设计基于不同材质优化组合的内饰件以及配套的高效、经济的生产工艺流程，实现最优的性价比，为客户节约成本、提高生产效率。

　　（2）采购模式

　　公司生产所需的原材料、零配件采购由采购部统一进行管理。目前，公司已建立了完善的原辅材料采购体系，包括合格供应商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核等，纳入供应商体系的客户，各公司采购部门根据生产部门的月度生产计划制定采购计划予以具体实施。

　　公司零部件产品生产所需的主要原材料包括面料、注塑件、塑料粒子、胶水和油漆等，其中面料原料主要为牛皮、人造皮革和织物。公司的采购模式可分为指定采购和自行采购，为了保证车型内饰风格统一和产品质量，面料类原材料一般都由整车厂商指定。自行采购模式下，采购部根据客户需求、产品规划、技术标准等目标寻找潜在供应商，由采购部、质保部、产品工程部联合对潜在供应商进行评估，综合考察其研发设计能力、产品质量、性价比等，评估通过后该供应商进入公司的合格供应商名单。

　　（3）生产模式

　　基于控制经营风险和提升资产运作效率等因素的考虑，公司始终坚持以市场为导向的生产经营理念，根据与客户签订的框架性销售协议安排新产品开发和批量生产计划。生产部门根据客户提供的订单等生产信息、结合库存情况和车间生产能力，制定相应的生产计划表并发放至相关部门和人员作为采购、生产准备的依据，生产计划表作为滚动计划，可随供应、生产、销售等情况的变化而进行修改。车间根据生产计划表安排生产，并按照公司资源计划系统的操作流程向仓库领取物料。

　　（4）销售模式

　　公司生产的汽车零部件产品主要面向整车配套市场，并与整车厂商及其零部件总成（《或一级）供应商形成直接的配套供应关系，产品销售采用直销模式。

　　公司获得相关车型的配套项目后，与客户建立起该车型配套的长期合作关系。公司客户部负责市场开发工作，主要完成新项目的报价及获取、新市场开发、内外的项目协调、与客户进行商务事宜的沟通与确认等工作。客户部及时响应客户的各项需求、解决出现的产品售后问题。为缩短产品交付周期、加快客户响应速度、降低物流成本，公司实施贴近化服务，在主要客户的生产区域完成了布局规划。

　　公司根据客户制订的年度、月度、周采购计划进行产品生产，在收到客户的发货指令后，通过送货上门或客户自行提货的方式将货物交付给客户。客户收到货物后，对货物进行验收。

　　2、汽车综合物流服务

　　作为生产性服务行业，汽车物流在汽车产业链中起到桥梁和纽带作用，是实现汽车产业价值的根本保障，按服务对象可划分为整车物流和零部件物流。

　　（1）整车物流服务

　　整车物流服务包括整车仓储及运营服务和整车运输服务。公司作为第三方汽车物流服务供应商，向客户提供高契合度定制整车仓储及运营服务，主要包括整车的入库服务、存放服务以及出库维护服务，并通过WMS对车辆的物流信息进行管理。公司根据客户的具体需求提供少量整车运输服务。

　　公司整车物流服务主要采购内容为仓储场地租金、汽车短驳耗油、短驳外包费用、少量临时库外包费用以及部分整车运输外包费用。公司通过招标方式获取业务订单，获取订单后与客户签订整车仓储及运营服务合同，向客户提供长期稳定的服务。

　　由于整车物流服务涉及的商品车价值高，公司具有较高的专业性以及根据客户需求提供高契合度的定制仓储运营服务，因此公司与客户开展合作后，在业务供应过程中不断的磨合形成较为稳固的合作关系。

　　（2）零部件物流服务

　　零部件物流服务包括零部件仓储及运营服务和零部件运输服务，是本公司汽车物流业务重要组成部分之一。作为第三方物流供应商，公司向客户提供专属的零部件仓储和运输服务，为客户提供从生产至售后的汽车零部件供应链全覆盖的物流保障。

　　公司的零部件仓储及运营服务可分为售后备件和产前零部件的仓储及运营，划分为入库服务、库存控制服务和出库服务三大环节。公司根据客户的委托，向客户提供零部件的收货、搬运、储存、保管、包装、发货等服务。由于汽车的生产、销售对物流体系的高要求，上述两类仓库均需达到场地标准化、精确节拍管理和高标准化操作，通过仓储系统、物流信息系统及配套的运输系统，使整车厂实现产前零部件的“零库存”，以及售后备件的快速响应和区域全覆盖。

　　公司通过竞标的方式取得零部件仓储项目后，结合客户需求向客户提供高契合度的零部件仓储及运营服务。公司所提供的服务得到客户的认可，并长期与客户保持稳定的合作关系。

　　公司的零部件运输服务指公司接受客户委托后，负责零部件运输的实施与运作，可分为产前零部件运输和售后零部件运输。公司根据客户的要求提供性能良好、适合零部件运输的运输工具，安全、准时地完成货物运输，并负责适当调度车辆以保证运输计划有效地运行。

　　汽车生产所需零部件种类繁多，通常情况下众多汽车零部件生产企业围绕汽车生产厂商布局，为汽车生产厂商提供不同种类汽车零部件，相应形成产前零部件物流的需求。在汽车售后服务环节中，若汽车出现损坏或老化，则需维修更换零部件，相应形成售后备件物流的需求。随着我国汽车保有量不断增加，汽车更新的速度不断加快，对维修和保养的需求不断增长，汽车售后服务市场中汽车备件的需求量空间巨大。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司自成立以来，一直坚持“一切从诚信开始”的核心理念，以服务争客户、以品质创效益，积累了丰富的资源和优质的客户，塑造了一支专业化管理团队，形成了同步开发甚至超前开发的核心实力，以及稳定的业务结构、一体化运作模式、全国化生产和运营布局以及不断丰富的产品系列，成为业内少有的覆盖从产前至售后的汽车全产业链服务方案提供商，与国内知名汽车厂商及其核心供应商保持了长期、稳定的合作关系。

　　公司的竞争优势主要体现在以下方面：

　　（一）独特的区位优势和优质的资源优势

　　经过多年发展，上汽大众、上汽集团、蔚来汽车、理想汽车等众多著名企业和大量为汽车产业提供配套服务的企业纷纷落户安亭及周边，已经形成了包括汽车研发、汽车（零部件）制造、汽车贸易、汽车金融、汽车后市场、汽车文化等全产业链发展的格局。

　　客户资源优势方面，公司自设立以来一直从事汽车物流业务，是上汽集团、上汽通用、安吉物流、广汽集团、广汽商贸、风神物流、一汽物流等知名汽车主机厂及其旗下汽车物流企业在国内较大的合作伙伴之一。同时，公司所提供的汽车零部件产品直接或间接配套国内主要汽车品牌，包括比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽埃安、极氪汽车、智己汽车、赛力斯、上汽大众、上汽通用、上汽奥迪、上汽乘用车、吉利汽车、奇瑞汽车、东风日产、沃尔沃、Smart等。

　　在土地资源方面，公司在全国拥有自有土地面积539,958.13平方米，可用土地面积459,871.39平方米，其中，整车仓储面积568,120.06平方米，零部件仓储面积431,709.46平方米，范围覆盖华东、华南、华北、东北和西南地区。借助与整车厂、关键零部件厂商及主要物流商的紧密合作关系，公司在业内收获了良好的口碑及声誉，为稳定、持续的发展奠定了坚实基础。

　　（二）全国化基地布局及运作模式优势

　　公司为提供高效服务，以“紧贴客户就近生产”模式跟随客户在不同区域设立生产运营基地，通过这一商业模式，提供成本更低、响应更及时、沟通更快速、供货更准时的专业服务，得到了客户的一致认可。

　　公司在上海、广州、宁波、西安、合肥、长沙、武汉、定州、廊坊、济南、开封等地设有零部件生产基地，在北京、上海、广州、天津、烟台、宁波、芜湖、武汉、重庆等地设有整车及零部件仓储和运营基地，并采用“资源+仓储+运作+运输”一体化模式，实现了：1、近距服务与准时化供货，以满足客户对采购周期及采购成本的要求；2、快速反应，将客户的要求及时、准确地反馈到公司生产基地，快速地实现产品工艺技术的调整和服务方式的变化；3、方便沟通，及时了解客户的最新需求和产品开发情况，掌握客户对公司产品、服务的各种反馈意见，并积极进行整改，实现与客户的协同发展，以专业的技术团队和管理能力为客户提供优质服务，降低客户运营成本，满足最终用户需求。

　　（三）创新及同步开发能力优势

　　为迅速响应市场变化、适应消费者的需求，汽车产品更新节奏越来越快，更新周期越来越短。因此，公司参与的同步开发模式已成为汽车内饰行业的主流研发模式，即很多整车厂开始将内饰系统的部分开发任务转移给汽车内饰件供应商。同步研发对企业的技术团队、研发能力都提出了严格的要求，特别是在内外饰件领域，公司已具备与高端整车厂商进行同步开发的能力。

　　（四）独立的第三方汽车物流优势

　　从汽车制造厂商的物流管理方面来看，将物流外包给第三方物流企业有助于降低汽车制造厂商的运营成本。一方面，汽车生产厂商集中自身资源专注于汽车研发、制造和销售等核心环节，从而降低物流管理成本，提高竞争能力；另一方面，独立于汽车制造厂商的汽车物流企业能够形成物流共享平台，同时不与汽车生产厂商形成利益冲突，使物流平台得以规模化后降低物流成本。

　　（五）稀有的全产业链服务优势

　　公司是A股上市公司中为数不多的汽车全产业链服务供应商，业务集汽车零部件制造、产前零部件物流、整车仓储及运营、整车运输、售后服务备件的仓储及运营、零部件运输于一体。公司的全产业链服务优势，既增强了盈利和抗风险能力，也使各个业务板块之间实现了协同效应，充分发挥规模化和成本优势，节省了开拓新客户及客户验证供应商的时间与成本。在新能源汽车快速发展的行业形势下，公司正充分发挥全产业链服务优势，深度开发新能源汽车客户的多模块服务业务。

　　（六）精益、专注的业务能力和品牌优势

　　公司自成立以来一直从事汽车物流服务，并于2007年开始从事汽车零部件配套生产，已成为专业的汽车服务型企业。公司专注于包覆件及涂装件的精益生产，相关子公司作为高新技术企业，生产的优质零部件产品广泛应用于各大汽车整车制造厂商的众多畅销车型。公司深耕汽车综合服务20余年，长久的客户积累、优异的品牌口碑、专业化运营管理团队和标准化运作，已成为公司的核心竞争优势之一。

　　公司是国家AAAA级物流企业、上海市高新技术企业、中国物流与采购联合会汽车物流分会副会长单位、上海生产性服务业促进会副会长单位和上海市嘉定区上市公司协会会长单位，品牌荣获上海市“民营企业总部”、“上海好商标”和“上海生产性服务业领军企业”，入选“SFEO上海生产性服务业品牌价值榜”和“SFEO上海企业品牌成长榜”，并被列入《第五批嘉定区重点商标保护名录》，下属企业连续多年被中物联评为“物流KPI标杆企业”，获得“上海市高新技术企业”、“上海市专精特新企业”、“嘉定区企业技术中心”、“广东省高新技术企业”等称号。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入127,567.24万元，与上年同期相比增加3,361.49万元，同比增长2.71%；归属于母公司股东的净利润为12,077.63万元，与上年同期相比增加522.05万元，同比增长4.52%；归属于母公司股东的净资产为138,399.26万元，与上年期末相比增加9,625.08万元，同比增长7.47%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、汽车产业政策与行业格局和趋势

　　根据中汽协分析预测，2024年，我国经济工作将坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。宏观经济会持续回升向好，有助于汽车行业的稳定增长。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，将会进一步激发市场活力和消费潜能，预计2024年汽车市场将继续保持稳中向好发展态势，全年总销量将超过3,100万辆，同比增长3%以上。其中，乘用车销量2,680万辆，同比增长3%；商用车销量420万辆，同比增长4%。

　　与此同时，整车市场“价格战”频发、新能源与传统燃油车品牌竞争加剧、汽车出口量创新高、自主品牌“换道超车”以及智能化成为大势所趋，都标志着我国汽车行业已进入高度竞争发展阶段，而汽车也由传统的交通工具朝着可移动的智能终端转变。

　　首先，新能源汽车持续崛起，市场结构延续颠覆性转变。发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，具有重大的战略意义。我国新能源汽车市场已进入市场化驱动阶段，增长具有韧性。中汽协预计，2024年中国新能源汽车销量1,150万辆，进入千万辆级时代，渗透率有望再突破，燃油车市场份额将被进一步挤压。

　　其次，品牌和车企的竞争格局加速分化。中国自主品牌市场份额不断提升，2023年首次突破50%，合资品牌的市场份额将进一步下降。同时，在新一轮科技革命加速推进的电动智能网联新赛道上，传统主机厂、造车新势力和跨界造车的信息通信技术巨头如华为、小米，各有竞争优势。市场已进入优胜劣汰的淘汰赛，优势自主品牌和电动化转型迅速的合资品牌有望提升市场份额，而弱势品牌和转型缓慢的传统车企将面临生存压力。随着行业竞争加剧、“内卷”升级，市场持续出清，销量份额将越来越向头部企业集中。

　　此外，海外出口成为行业销量增长的主要动力。中汽协预计2024年中国汽车出口有望突破550万辆，成为全球第一大汽车出口国。海外市场不仅是提升销量规模和盈利能力的“战略高地”，也将为中国车企展现国际竞争力、提高品牌影响力、实现高质量发展提供更广阔的天地。

　　汽车整车行业趋势的深入变革和格局调整不仅影响主机厂的战略布局，也将对上下游产业链、基础设施建设等产生深远影响。

　　2、汽车零部件市场趋势与格局

　　汽车零部件行业作为整车行业的上游产业，是汽车工业发展的基础，与整车行业相伴发展。在国家产业政策以及汽车行业高速增长的推动下，我国汽车零部件行业已涌现出一大批颇具实力的民族品牌，在传统的成本和价格优势的基础上，努力提高自主研发、技术创新与海外市场开拓能力，产品的国际市场竞争力不断提升，进入了国际知名整车制造商及一级零部件供应商的采购体系，从而推动了我国汽车零部件行业的持续快速发展。

　　随着汽车电动化、智能化趋势的深入，我国汽车零部件市场也已进入产业结构调整期，面临产品、技术、制造方式等领域的大变革。《中国制造2025》指出，继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。《汽车产业中长期发展规划》明确提出，培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完整产业体系。从中长期看，为汽车工业配套的汽车零部件行业还有稳定、较大的发展空间。

　　就产业布局而言，汽车零部件行业处于整车的从属地位，为降低运输成本、缩短供货周期、提高协同能力等目的，汽车零部件供应商一般选择围绕主机厂的生产基地选址布局，产业集群化的趋势愈发明显。目前，中国已基本形成了长三角、东北、中部、西南、珠三角、京津冀六大汽车零部件集中区域，产值占全国零部件产值的80%左右。

　　就市场格局而言，尽管汽车零部件市场总体规模扩大且部分专业性较强的自主供应商已具备国际竞争力，但汽车零部件种类众多，我国汽车零部件市场整体集中度较低，更多的自主零部件供应商集中在低附加值零部件领域。国内汽车零部件企业在为整车厂配套的过程中，根据零部件本身复杂性及专业化特点，形成了金字塔型的多层级供应商格局，即以“零件→部件→系统总成”为产业链的多层次分工体系，供应商按照与整车厂之间的供应关系划分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多个层级。

　　一级供应商主要包括整车厂的直属配件厂或子公司、跨国汽车零部件公司在国内的独资或合资公司、规模较大的民营汽车配件企业，直接为主机厂供应产品，双方之间形成长期、稳定的合作关系；二级供应商通过一级供应商向主机厂供应产品，依此类推，且层级越低供应商数量也越多。其中，一级供应商直接为整车企业配套供应总成、模块，因而对同步研发能力、系统集成和配套供货能力要求最高。目前，西上海下属子公司上海延鑫已成为比亚迪、上汽大众等整车厂的一级供应商。

　　整车厂为了降低生产成本、缩短开发周期、提高产品竞争力，在产品开发时普遍采用系统化开发、模块化制造、集成化供货的模式，从而要求汽车零部件生产企业具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交付能力。在公司所处的汽车内外饰件细分领域，主机厂越来越多地将开发任务转移给配套供应商，要求供应商具备快速应变能力、同步开发甚至超前开发能力、成本竞争能力和核心供应链拉动能力。因此，具备核心优势的供应商将获得更多的业务和更高的附加值，推动市场份额向头部企业集中。西上海在内外饰件领域已具备了与高端整车厂商进行同步开发的能力。公司将持续加码研发，提升核心开发能力，深挖乘用车和商用车市场，大力开拓新能源汽车客户，积极为客户提供优质的产品与服务，提升市场竞争力。

　　近年来，随着整车行业的竞争白热化，众多主机厂将降本增效的压力持续传递到上游零部件行业。但多数零部件企业仍属于劳动密集型企业，话语权弱，议价能力低，为了争夺市场份额而不断开展价格战、技术战等各种竞争，导致零部件行业竞争日益激烈。因此，只有抗风险能力强，同时在产品创新、质量管理、成本控制等方面不断提升自身竞争力的企业才能在竞争中立于不败之地。公司将发挥全产业链服务优势，持续提质增效，巩固综合竞争力。

　　3、汽车物流市场趋势与格局

　　在整个汽车产业链中，汽车物流贯穿始终。近年来，中国汽车产业的快速发展为汽车物流行业带来广阔的增长空间。随着我国汽车市场进入高质量发展时期，汽车物流业务的增长模式逐步向存量市场需求转移。同时，汽车保有量的增长和新能源汽车产销量的提升，为汽车物流行业带来了广阔的市场前景和新的发展机遇。根据中国物流信息中心分析，2023年，物流需求结构调整加快，增长动力向高端化、智能化、绿色化方向转换，特别是汽车、智能设备等领域物流总额增速超过10%，比上年有所加快。

　　近年来，中国政府发布了一系列政策，支持和鼓励物流行业发展。作为我国现代物流领域第一份国家级五年规划，《“十四五”现代物流发展规划》提出到2025年，基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系。《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》则从全局和战略高度为建设全国统一大市场提供了行动纲领，指出要大力发展第三方物流，支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。

　　目前，我国汽车物流行业的竞争格局主要有四种形式：一是从传统的国营运输企业介入汽车物流领域转变而来的企业；二是由国内大型汽车制造企业控股或参股的企业；三是独立于汽车制造商的第三方汽车物流企业，如西上海；四是中外合资企业的汽车物流企业。

　　独立的第三方汽车物流企业可以打破汽车生产厂商之间的壁垒，同时与多个汽车生产厂商展开合作，高效整合资源，实现物流方案优化，同时也帮助整车厂商降低管理成本，提高其竞争能力。长远看，独立于汽车制造商的第三方汽车物流企业是汽车物流行业发展的趋势。

　　(二)公司发展战略

　　2024年是公司转型发展、夯实《“十四五”规划目标的关键之年。面对持续内卷、快速变化的汽车市场，公司将在股东的大力支持和董事会的正确领导下，继续在“传承与发扬《变革与创新”中贯彻“合规稳健《做强做大《转型发展《做长做优”的工作方针，克服下行压力，力保存量稳定，力促新业开拓，因时应势、坚定不移落实《“一个目标《一致行动”工作要求，朝着全年目标奋力前行。

　　未来，公司将继续聚焦汽车零部件制造和汽车综合物流服务两大主业方向，做强做大主业：通过收并购、参股等模式，延伸产业链布局，扩大营收规模；通过精益化管理及巩固核心优势使经营效益达到行业领先水平；通过对新能源、新材料、新技术的探索布局实现多元化发展，朝着“智慧物流”和《“智能制造”，转型成为国内领先的汽车服务供应商，为客户增满意、为股东创效益、为员工谋发展、为社会筑和谐。

　　(三)经营计划

　　2024年，公司将持续夯实经营基础，稳业务、拓项目，重增量、谋发展、促协同，内生式增长与外延式拓展并行，力争实现全年目标：预计营业收入达到12.5亿元，全年利润总额预计达到1.8亿元。

　　1、零部件制造业务：推进专业化布局、规模化扩张、精益化管理，继续围绕内饰包覆、座椅包覆、功能件三大方向进行产品和材料延伸，扩大产品品类，提升单车价值，实现较大发展。同时，建立制造管理体系，提升智能制造能力，争做细分领域龙头。

　　2、综合物流服务业务：克服阶段性挑战，发挥综合性优势，夯实“资源+仓储+运作+运输”一体化模式，推广标准化作业与质量控制，提质增效精管理，努力实现业务稳定发展，效率显著提升。

　　上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，也不代表公司对2024年度的盈利预测，能否实现受外部环境变化、行业发展状况等诸多变化因素的影响，请投资者注意投资风险。

　　(四)可能面对的风险

　　1、汽车行业前景及产业政策风险

　　公司主营业务为汽车零部件制造以及汽车综合物流服务，生产经营状况与整个汽车行业的景气度密切相关。虽然国家及地方政府出台了诸多促进汽车消费的政策，但在宏观经济恢复不及预期、消费信心不足的形势下，政策能否达到预期效果存在不确定性。如果汽车行业景气度下降，汽车主机厂及一级供应商的经营状况下滑，主要客户减量降价，则可能对公司订单、销售额、毛利率、应收账款等带来不利影响，最终影响公司经营业绩。

　　应对措施：公司将密切关注国家行业政策以及市场发展动态，把握住国家推进建设全国统一大市场的机遇，同时充分发挥独特的汽车全产业链服务优势，进一步扩大核心客户的业务定点和订单份额，并着力开拓新能源汽车增量市场，保持稳健发展。

　　2、市场竞争加剧的风险

　　近年来，汽车市场整体增速趋缓，而新能源汽车快速崛起对传统汽车市场造成较大冲击，市场格局持续调整。同时“价格战”不断深入，市场竞争日益激烈。整车制造商面临较大的成本竞争压力，进而将降本压力向全产业链传递。此外，公司所从事的主营业务准入门槛较低，面临着来自同行业对标的竞争。如果更多新竞争者加入，或其他竞争者以更有竞争力的价格提供产品和服务或吸引公司的核心技术人才，那么公司将面临竞争加剧、价格承压、利润下滑等市场性风险。倘若公司主要客户的财务或经营情况发生不利变化，公司将面临应收账款余额上升、回款周期拉长、流动性趋紧甚至应收账款产生坏账的可能性，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司依托全产业链服务优势，结合技术实力、精益化管理及一体化运作，巩固与主要客户的合作关系，同时加大新客户、新业务的开拓，并通过提质增效等手段强化核心竞争力，包括但不限于：（1）持续研发投入，强化自身产品的优势；（2）优化财务管理，巩固公司资金实力；（3）完善组织架构，借助股权激励，提升团队凝聚力；（4）加快信息化建设，提高决策效率，强化项目、资源及供应链管理能力。

　　3、劳动力成本与劳动用工的风险

　　劳动力成本是影响公司经营绩效的重要因素之一。公司从事的主营业务具有劳动密集的特点，相关岗位用工量大、流动性高、招工较难，加之不稳定因素多，对人员招聘、用工管理带来一定难度。未来，如果人工成本持续走高，公司经营业绩将面临压力。同时，公司采用业务外包的方式应对部分用工需求，但随着经营规模不断扩大，用工需求相应增加，如用工管理不当或劳务供应市场发生重大不利变化，公司的生产经营可能面临不利影响。

　　应对措施：公司不断提高生产自动化水平，并制定合理化用工方案，推行精益化管理，提高人均生产效率。同时，公司将继续保障员工合法权益，改善工作环境，完善薪酬福利体系，激励员工多劳多得、优劳优酬。

　　4、商誉减值的风险

　　公司收购京川金属和北汽华森后，在合并资产表中形成较大金额的商誉。2023年，经过商誉减值测试后，两家子公司未出现商誉减值情况。如未来宏观经济、下游客户所在行业、市场环境等发生重大不利变化，或相关子公司经营业绩未达预期，则存在商誉减值的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司将根据规划，在业务、资产、财务、人员等方面加强对北汽华森、京川金属的协同和资源整合，优化内部控制与管理，保障其稳定经营与发展，力争通过发挥协同效应，保持其核心竞争力，降低商誉减值风险。

　　5、募集资金投资项目实施及固定资产折旧的风险

　　公司已将募集资金投资项目达到完全可使用状态延至2025年12月。项目的实施需要一定的建设期，同时需要较多的固定资产投入，这将增加公司的固定资产规模，每年固定资产折旧摊销也将相应的增加。此外，如果产业政策、市场环境等发生重大变化，公司募集资金投资项目可能无法按照预期推进，或者不能如期实现效益或实现的收益大幅低于预期收益，进而对公司经营业绩产生不利影响。

　　应对措施：公司将严格依照《募集资金管理制度》的规定加强对募集资金存放及使用的管理；持续关注市场环境的变化及趋势，根据实际情况优化项目进度安排；围绕重点客户，加大业务开拓，同时优化产能布局，从而降低公司募投项目实施及固定资产折旧增加的风险。