时空科技2023年年度董事会经营评述

（原标题：时空科技2023年年度董事会经营评述）

时空科技（605178）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年，我国经济在波动中实现了稳步恢复、回升向好的态势，但仍然面临着“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力。近几年，受宏观环境、地方财政等因素的影响，我国景观照明行业热度逐渐恢复理性，市场增速有所放缓。虽然政策端已出台措施来刺激文旅消费、夜间经济等发展，但受政策传递时效性及需求重建复杂性等影响，行业修复仍需时间。

　　在此大背景下，公司经营承压，一方面新签订单数量及项目执行进度不及预期，另一方面部分项目回款周期有所延长。2023年，公司实现营业收入20,281.11万元，归属于上市公司股东的净利润为-20,727.97万元。面对压力和挑战，公司坚持走“高质量健康发展”道路，积极整合内外部资源，努力改善公司经营状况。报告期内，公司主要开展了以下工作：

　　（一）并购智慧停车运营企业，深化公司业务布局

　　智慧停车是智慧城市建设的重要组成部分，随着城市化进程的加速和我国汽车保有量的不断增长，智慧停车运营日益受到政府、企业以及社会公众的关注。公司深耕智慧城市业务多年，于2023年9月与捷安泊及其原股东签订《增资协议》，公司通过全资子公司时空交通以自有资金向捷安泊增资6,885万元获取其51%股权。捷安泊具备丰富的智慧停车运营管理经验，已搭建了较为完善的停车平台运营管理体系,通过本次交易，可深化公司在智慧停车相关业务的布局，且有助于双方发挥各自优势实现协同效应。未来，随着智慧停车运营业务规模及效益的提升，将有助于改善公司经营绩效，增加公司收益。

　　（二）紧抓文旅政策回暖趋势，升级综合服务能力

　　随着国内经济活动的重启，国家大力推动文化和旅游消费。景观照明具有提升城市消费水平、推动区域发展、营销城市整体形象的作用，与文旅夜游的结合最为紧密。2023年，旅游市场火热繁荣、多个城市出圈走红，这给景观照明行业带来了新的转机。公司持续推动由“景观”向“文旅”的转型升级，通过组建专业团队、搭建文旅生态圈等，不断提升自身文旅夜游业务综合服务实力，助力客户挖掘和开发地域文脉，展示城市特色魅力，激发当地经济活片。报告期内，公司所实施的项目荣获了“第十三届金手指奖”“2023亚洲照明设计奖”等诸多奖项。

　　（三）坚守现金安全底线，全面推进回款及费用管控

　　景观照明业务的主要客户为政府部门、国有企事业单位及相关基础设施投资建设主体等，地方地方经济活力以及财政支付能力对行业及企业发展影响较大。受大环境的系统性影响，公司已施及在施部分项目的结算及回款周期延长。面对市场和行业的变化，公司坚定执行稳健审慎的经营策略，坚守现金安全底线、保证公司持续健康发展。一方面，通过全面预算、费用管控等方式降低各项成本支出，另一方面，通过严格项目筛选、加强结算催款力度等严抓回款工作。在“开源节流”基础之上，公司积极布局智慧停车运营业务，多元化的业务模式有助于改善公司现金流。

　　（四）持续优化公司治理机制，不断提高规范运作水平

　　报告期内，公司根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所自律监管指引第1号—规范运作》等要求，就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患等开展全面自查，梳理、完善公司内部控制运行程序，严格落实各项制度、保障公司内部控制运行合理有效。同时，随着公司并购项目落地，参控股子公司数量增加，公司不断强化内外培训，组织公司董监高、关键岗位人员按照监管部门的要求参加有关证券法律法规、最新监管政策培训，提升全员守法合规意识，完善关键管理岗位的规范运作职责，保障公司健康、稳定、持续的发展。

　　（五）推进向特定对象发行股票事项，审慎分析后予以终止

　　景观照明行业属于资金密集型行业，在业务推进及扩张过程中一定程度上依赖于资金的周转状况。2023年2月公司公告了《2023年度向特定对象发行A股股票预案》等相关公告文件，拟向控股股东及实际控制人发行股票募集资金用于补充流动资金。方案公布后，公司与各中介机构积极推进相关工作。但外部市场环境持续变化，综合公司发展实际需求等因素，经审慎决策公司于2024年2月终止并撤回了该项目的相关申请。该事项是经相关各方充分沟通、审慎分析后作出的决策，不会对公司正常经营与持续稳定发展造成重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“E50建筑装饰、装修和其他建筑业”中的“E501建筑装饰和装修业”。

　　涉及景观照明和智慧城市两大领域，本报告期内行业情况如下：

　　（一）景观照明市场恢复较缓，文旅业发展带来新需求

　　2022年底，中央经济会议强调了扩大国内需求的重要性，扩大文化和旅游消费是重点方向，随后多地政府在工作报告中均提出支持“夜间经济”的举措。但受政策传导的时效性及需求重建的复杂性影响，行业整体性恢复仍需要时间。报告期内，主要呈现出以下特点：1、文旅复苏带动部分需求回暖，对行业内企业的设计、执行、服务、供应链整合等能力提出了更高的要求，且业务趋于分散，呈现出小型化、碎片化、定制化的显著特点；2、景观照明市场的主要客户群体来自于政府部门和下属投资建设主体等，目前部分地方财政收支压力较大，面临着新旧动能转换的问题，换挡期内体现出部分终端需求压缩或暂缓的现象，同时已实施的工程项目或面临付款周期延长的情况。

　　（二）智慧城市建设需求增加，智慧停车迎来新机遇

　　近年来，在新型城镇化建设深入推进、“数字中国”战略持续实施、数字技术与实体经济深度融合、数字化转型全面提速的背景下，智慧城市建设迎来发展新机遇。智慧城市业务范畴较广，公司目前主要聚焦于智慧路灯及智慧停车运营领域。报告期内，主要呈现以下特点：1、

　　2023年2月中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，其中提到新型智慧城市和数字乡村等建设内容，为智慧城市及智慧路灯业务提供更广阔的市场空间；2、智慧停车是智慧城市建设的重要领域，公安部统计数据显示，2023年全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车3.36亿辆，汽车保有量的迅速提升对城市停车位提出了更高的要求，智慧停车成为解决停车供需矛盾的一致性共识，行业发展空间及潜力稳定向好。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司业务情况

　　公司自成立以来，主要从事照明工程系统集成服务业务，主要服务于室外公共活动空间或景物的夜间景观照明，与功能照明不同，景观照明旨在美化空间环境，提升城市夜间品质、提高公众夜生活质量。近几年，在保持原有主营业务定力的同时，公司积极深化智慧城市业务布局，通过智慧路灯及智慧停车等产品及服务为城市管理赋能。本报告期内，公司践行“夜间经济”和“智慧城市”双轨并行战略，并形成了景观照明与智慧城市并重的业务发展格局。

　　1、景观照明业务：挖掘地域文脉，提质夜间经济

　　公司的照明工程系统集成服务主要应用于景观照明领域，包含文旅灯光秀、城市亮化改造、特种功能照明等。近几年，公司根据市场变化趋势，以景观照明为依托，不断升级文旅业务的综合服务能力，通过运用先进的照明技术、数字艺术手段、以及文化创意理念，深入挖掘城市的文化底蕴与历史传承，将城市的特色文脉与现代科技完美结合。通过打造独具魅力的城市旅游文化新地标，助力提升地域经济活力，促进实现“系统化、多元化、科技化、体验化、

　　艺术化”城市宜居环境。

　　2、智慧城市业务：聚焦停车运营，打造第二增长极

　　公司智慧城市业务主要涉及智慧路灯及智慧停车等产品及服务。智慧路灯是城市新基建和新城建的重要建设内容，公司通过智慧路灯业务，拓展智慧城市业务板块，将自身业务延伸到城市智慧照明及其他公共服务领域。智慧停车是公司经过多年的探索和研究之后重点聚焦的业务，公司主要通过已收购的捷安泊开展此业务，该公司在管智慧停车运营项目300余个。　　具备丰富的运营管理能力。

　　（二）主要经营模式

　　公司景观照明业务及交付性智慧城市业务主要采用专业承包和EPC总承包两种，且主要通过招投标方式获取项目。专业承包是指发包方将全部专业工程施工任务发包给一个施工单位或由多个施工单位组成的施工联合体，施工单位根据业主提供的设计图纸采购施工原材料、安排工程生产资金、工程施工、安装与调试以及质保维护。EPC总承包通常被称为“设计施工一体化”模式，即企业受业主委托，对工程项目的设计、采购、施工、试运行等过程实行全方位的承包，并承担大部分工程与设计责任，全面负责相应质量、安全、费用和进度等工作的模式。

　　公司智慧停车业务主要以提供停车运营服务及承包运营模式为主，为城市及停车场客户提供“软硬件平台+智慧运营服务”的一体化解决方案。公司获取优质停车资源的运营权后，对其进行软硬件技术改造，通过精细化运营及停车后市场业务获取收入。通过这种模式，可以助力城市或业主方盘活停车资源、提升车位使用效率，同时解决城市停车难、治理难的问题。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）业绩与品牌优势

　　近年来，公司以优质的工程质量、先进的技术水平、严格的工程管理和完善的质保服务，得到了项目发包方、业主方的普遍认可，并得以承担了众多国家级重要活动的夜景照明工程项目，包括中国杭州G20峰会、金砖国家领导人第九次会晤、上海合作组织成员国元首理事会第十八次会议、中国北京世界园艺博览会、第七届世界军人运动会、第24届冬季奥林匹克运动会等。这些项目投资金额大、实施规模范围广、交付质量要求高、技术难度复杂，是企业供应链管理、项目质量管理、工程进度管理能力的核心体现，奠定了公司在行业内的领先品牌声誉。

　　（二）协同发展优势

　　公司按照立足北京、辐射全国的发展战略，已在上海、广东、浙江、重庆、山东、四川、新疆等地区设立分子公司，异地开拓并承接了多个大型项目，强化了公司的行业知名度，也积累了丰富的跨区域施工经验。在业务能力覆盖范围方面，公司已形成景观照明、文化旅游、智慧路灯、智慧停车等多业务协同发展优势，并不断探索业务模式创新。跨区域和多业务协同能够提升公司整体市场占有率及竞争能力，形成规模化优势。

　　（三）质量与服务优势

　　公司自成立以来一直强化质量管理理念，经过行业内多年的深耕细作，已打造成照明工程平台型企业，整合设计、采购、施工、项目管理等相关产业资源，为客户提供施工设计一体化的集成服务，在满足质量、安全生产、绿色环保的基础上，建立一整套科学的工程管理体系，对整个工程实施统一管理、实时监督，保证了对项目整体质量和进度的持续有效监督，极大地提升工程整体品质和施工效率，尽可能地满足客户对工程质量和工程进度的要求，为客户提供全方位、高品质的服务。公司良好的设计水平和施工质量在市场上享有较高的美誉度。

　　（四）专业管理与人才优势

　　公司核心管理团队由业内资深工程师、销售专家组成，高级管理人员具备行业专业背景和多年从业经验，对行业的发展水平和发展趋势有深刻的体验和认知。公司始终坚持落实“人才是企业关键战略资源”的方针，根据公司业务方向持续引进业内优秀人才，并不断深化业内优质资源的链接及整合能力，目前，公司各板块团队构成合理、经验丰富、创新能力强、团结协作。另外，公司建立了行之有效的经营管理体系和完善的薪酬激励体系，带动了公司整体业务的快速发展，是公司保持竞争优势和可持续发展的重要保证。

　　（五）技术与创新优势

　　公司是经认定的高新技术企业，建立了完备的研发体系，拥有多项专利、软件著作权等核心技术。智慧照明领域，报告期内公司参与制定了绿色照明检测及评价标准、NB路灯单灯控制器接口标准、室外照明干扰光测量规范、智能道路照明工程验收评价及测试方法等多项行业标准。智慧停车领域，已建成完善的停车平台运营管理体系，形成了线下片区化管理+线上云坐席运营支持的双线运营模式。此外，在虚拟现实、增强现实、3D投影、人机交互、人工智能等新技术的支持下，公司依托项目需求不断推进技术融合与应用，提升公司在文旅市场中的竞争力。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、景观照明行业企稳回暖

　　近年来，我国宏观经济增速有所放缓，但国家大力发展夜游经济，激发文化和旅游消费潜力的初衷未发生变化，推动城市的高质量发展、完善城市人居环境质量、满足人民日益增长的美好生活需要是“十四五”期间的重要方针政策。2023年度国内旅游市场需求强劲，文化和旅游部数据显示，2023年国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%；国内游客出游总花费4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%。

　　2023年7月，国家发改委公布关于恢复和扩大消费的“二十条”措施，明确指出要丰富文旅消费。2023年9月，国务院办公厅印发《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》的通知，提出推动旅游业高质量发展的三十条工作措施，明确指出要激发旅游消费需求、有序发展夜间经济。景观照明与城市经济、文化、社会、自然因素密切相关，对塑造城市整体形象有着重要作用。在特色小镇、夜间经济、智慧社区等新型城市建设需求的带动下，在旅游经济强势复苏的助推下，景观照明市场需求有望持续回暖。

　　2、智慧城市业务迎来发展机遇

　　根据中共中央、国务院发布的《国家新型城镇化规划（2021—2035年）》，到2025年我国常住人口城镇化率将达到71.5%左右。在城市化人口及城镇化率不断攀升的大背景下，我国逐渐成为了智慧城市建设的“主阵地”。2022年，国务院及相关部委相继印发《“十四五”数字经济发展规划》《“十四五”全国城市基础设施建设规划》等政策性文件，在新型城镇化建设深入推进、“数字中国”战略持续实施、数字技术与实体经济深度融合、数字化转型全面提速的背景下，智慧城市建设及智慧停车业务将迎来发展新机遇。

　　随着汽车保有量的快速增长和城市停车资源的日益紧张，智慧停车市场的需求量不断增加。为了解决城市停车难的问题，各级政府纷纷出台相关政策支持智慧停车场的建设和运营，2023年11月，国家发展改革委、财政部刊发《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》及《支持民营企业参与的特许经营新建（含改扩建）项目清单》，明确公共停车场项目应由民营企业独资或控股。目前，智慧停车行业总体呈零散化、区域化，随着行业规范及支持政策的不断落地，行业高速发展的同时，集中度有望提升。

　　(二)公司发展战略

　　未来，公司将积极把握国家推动新型城镇化高质量发展的时代机遇，继续秉承“重构城市空间价值”的使命，践行“夜间经济”和“智慧城市”双轨战略，深度布局文旅夜游、智慧停车等业务。依托双轨战略，公司不懈追求“科技+文化+模式”的协同创新，不断增强文旅创意策划、科技融合赋能及运营场景变革等能力，助力城市提升公共空间效能、弘扬特色文化、激发经济活力，为民众带来艺术化、数字化和智能化的丰富体验。具体业务层面，公司将践行以下发展战略：

　　1、“技术+文化+创意”赋能，成为夜间经济内容生产及服务商

　　在新型城镇化建设背景下，公司将积极加大绿色节能技术的研发及应用，不断提升景观照明业务的科技含量，引领行业绿色、环保、节能、高效发展。与此同时，多地提出加快夜间经济发展促进消费增长的相关意见及措施，夜间经济将成为地方拉动旅游及提振消费的重要途径。城市夜间经济的优化与提升，核心是要打造优质的文化体验场景，文化提炼及创意凝结将成为重要支撑点。

　　公司将不断提升文化创意能力，深入挖掘城市更新、景区提升、夜间经济等市场潜力，助力各地新型城镇化发展。

　　2、“产品+数字+运营”赋能，成为新型智慧城市运营合作伙伴

　　经过多年发展，我国进入“新型智慧城市”全面推进阶段，新型智慧城市建设以提升城市治理和服务水平为目标，推动新一代信息技术与城市治理和公共服务深度融合。产品层面，公司通过5G智慧路灯、城市大脑解决方案建设智慧互联城市，通过多杆合一解决底层设备数据采集端口标准化、中层数据规范化和顶层应用共享化。数字化层面，公司将通过“智慧路灯+NNHub”及拟构建的智慧停车数字化平台，共同打通社区末端、织密数字网络。运营服务层面，公司将通过智慧停车运营服务参与智慧城市的后期市场建设，通过停车资源的智慧化运营服务业务公司将打通ToC业务新模式。

　　(三)经营计划

　　2024年是全面实施“十四五”规划的攻坚之年，内外部经济环境依然错综复杂，公司发展也将面临新的挑战。2024年，公司将围绕“提效率-增质量”的发展目标，通过优化内部资源配置、加大市场开拓力度、强化风险管控等措施，确保公司改善经营现状并实现高质量健康发展。具体计划如下：

　　1、不断升级公司的品牌优势及综合服务能力，加大在景观照明、新兴文旅、智慧停车业务的市场开拓力度，同时严格筛选质优项目，全面提升公司经营绩效；

　　2、建立完善的风险评估机制，严抓项目结算及回款力度，提高公司资金周转效率，有效防范资产减值和坏账带来的经营风险；

　　3、持续优化公司组织架构及管理制度，严格推进费用预算管控，减少不必要的各类成本支出，科学分配公司各类资源以提高运营效率；

　　4、为实现公司的可持续健康发展，公司还将根据经营需要，加强与金融机构及行业内外优秀企业的合作，拓宽融资渠道，实现资源共享及优势互补。

　　(四)可能面对的风险

　　1、宏观经济政策风险

　　公司所属行业与经济发展周期、宏观财政政策、地方政府财政状况、产业政策等因素密切相关。公司业务主要来自于政府部门和固定资产投资建设主体等客户群体，若未来经济增速进一步放缓，宏观财政政策趋紧，或者行业政策发生不利变动，则可能出现城市基础设施投资规模缩减、建设期延缓或回款速度下降等风险，从而对公司市场开拓及业务经营产生不利影响。

　　2、市场竞争风险

　　随着我国城镇化的不断推进，照明工程行业的参与者逐步增多，加之现有竞争对手技术水平和服务能力的不断提高，市场竞争愈加激烈。尽管公司在资产规模、专业能力、品牌声誉等方面具备优势，拥有一定的市场地位和市场影响力，但如果公司不能正确把握判断所处行业的市场动态和发展趋势，不能持续巩固和加强在行业中的竞争优势，可能面临因行业竞争加剧而带来的市场份额下降、经营业绩下滑的风险。

　　3、资金周转风险

　　照明工程行业是资金密集型和技术密集型行业，业务规模的扩张能力在一定程度上依赖于资金的周转状况。近年来，受宏观环境、地方财政等因素影响，公司部分项目回款周期拉长，影响了公司的资金周转及使用效率。随着景观照明行业转暖，以及公司业务转型升级等需要，需要筹集资金满足流动资金需求。如果公司不能拓宽资金筹措渠道、客户不能及时付款，公司或将面临资金周转风险。

　　4、应收账款坏账风险

　　公司应收账款余额较高，公司客户主要为政府部门或其所属政府投资建设主体以及其他固定资产投资建设主体，上述客户均具有良好的信誉，资金回收保障较高，公司应收账款发生坏账的可能性较小。但受宏观经济、地方财政等多重因素影响，公司项目回款进度有所放缓，公司已根据《企业会计准则》及公司会计政策，计提了相应减值损失，一定程度上影响了公司业绩。如果公司未来收款措施不力或上述客户资金预算或财务状况发生不利变化，则公司应收账款发生坏账的可能性将会增加。

　　5、合同资产减值风险

　　公司合同资产以建造合同形成的已完工未结算资产为主，公司合同资产的余额较大，占总资产的比例较高。公司对合同资产按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。如果由于客户财务状况恶化或无法按期结算，可能导致合同资产出现减值的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。