(原标题:长安汽车获中国银河买入评级,出口高增带动自主品牌盈利能力稳中有进)
4月19日,长安汽车获中国银河买入评级,近一个月长安汽车获得13份研报关注。
研报预计公司2024~2026年营业收入分别为1,967.97/2,278.78/2,448.12亿元,归母净利润分别为90.34/114.93/132.25亿元。研报认为,新能源车与出口增长带动ASP上升,助力自主品牌燃油车盈利能力稳中向好。出口的高速增长对冲了车市“价格战”影响,营收保持稳定。同时,出口的高毛利提升了公司自主品牌燃油车的盈利能力。合资品牌亏损影响持续减弱,新能源品牌营收规模快速提升。2024进入新能源产品周期大年,深度合作华为打造智电产品矩阵。
风险提示:1、新能源产品销量不及预期的风险;2、技术研发不及预期的风险;3、市场竞争加剧的风险。
本文源自:金融界
作者:研报君