大额存单和储蓄国债被追捧，存款利率持续下降背后该怎样理财？

经过多轮存款利率下调之后，国有大行三年期的定期存款利率已经跌破2%，正式步入了存款利率1时代。在国有大行纷纷下调存款利率的同时，股份行、城农商行也先后加入下调存款利率的队列之中。

从2022年9月以来，存款挂牌利率开始出现持续下跌的趋势，在2023年全年，国有大行降息幅度多达三次，各期限的定存利率也出现了不同幅度的下调。

银行定期存款利率下调，降息潮延伸至大额存单、储蓄国债等投资品种。在存款利率一降再降的背景下，投资者更愿意把目光盯准了利率相对较高的大额存单与储蓄国债。

与定期存款相比，大额存款与储蓄国债同样具有很高的投资安全性。其中，银行定期存款、大额存单等存款品种，50万以内的存款资金可以获得存款保险制度的保护。

与此同时，这两项投资品种也可以用作质押，提升资金利用率。不过，从投资风险来看，主要风险体现在提前支取的风险，可能会导致利息损失。此外，与定期存款相比，大额存单与储蓄国债还具有收益上的优势。

但是，从投资门槛分析，大额存单的门槛比较高，一般需要20万以上的投资门槛。与之相比，银行定期存款、储蓄国债的门槛则很低，比较适合资产不多的投资者。

大额存单与储蓄国债被追捧的背后，与存款利率持续下降的大环境有着密不可分的联系性。但是，更关键的原因是目前投资环境低迷，可选择的投资渠道比较狭窄，投资者更倾向于保本型的投资品种。

除了银行定期存款、大额存单、储蓄国债具有保本特征之外，包括货币基金、国债逆回购以及可转债打新等，同样具备了类似保本的优势。不过，这些投资品种并不是绝对零风险。

在存款利率持续下降的背后，投资者需要适度调整自己的投资理财策略，或适当改变一下自己的风险偏好。因为，从长远的角度考虑，只依靠保本理财的方式进行投资，大概率很难跑赢真实通胀率，长期资产被动缩水的可能性比较高。因此，对投资者来说，可以根据自己的实际情况与风险偏好，对自己的资产配置策略进行适度调节。

例如，保守型的投资者可以尝试变成稳健型的投资者，在投资品种的选择上，可以在原来基础上更积极一些，目的是实现资产的稳健增值，避免长期资产的被动缩水。

假如投资者依旧想维持现在的风险偏好，那么我们可以在相关品种上进行适度调整。

以保守型投资者为例，他们可能更倾向于银行定期存款、大额存单等品种。对他们来说，在保本的基础上，追求更高的投资收益率，可以从国有大行转为股份行或者城商行，甚至可以选择民营银行等。通过在不同类型的银行进行存款配置，可以获得更高的投资收益率。一般来说，民营银行存款利率高于股份行，城商行或股份行存款利率略高于国有大行。

对投资者来说，根据自己的风险偏好与风险承受能力进行合理投资，做好科学的资产配置计划来应对存款利率持续下降的考验。#创业板阶段新低，A股何时走出底部？#