基金三季报透视：华夏基金权益规模第一，华泰柏瑞指数基金规模第三

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

出品/公司研究室基金组

文/雪梅

这一周，国家队入场，财政政策发力，上证指数3000点失而复得，市场极度悲观情绪有所扭转，A股市场终于露出短期见底的征兆。

市场企稳，公募基金三季报也在近日披露完毕。公司研究室根据天天基金数据，对截至三季度末（部分数据延至10月26日）的公募基金各项数据做个盘点。这些大资金前三季度的布局，或许能为股民、基民带来一些启迪。

整体而言，截至10月26日，公募基金资产净值合计27.34万亿元，相较二季度末缩水0.22万亿。。在资产配置上，基金权益投资占比还是偏少。其中，股票占比17.86%，债券占比57.9%，货币占比20.03%

当然，市场时刻在变，基金净值与管理规模自然也是日新月异。相对于公募基金三季报的数据，天天基金网的数据更及时，更新也更快。

不过，由于相隔时间短，A股虽然出现较大震荡，但总体指数变化不大。以上证指数为例，10月以来下跌2.98%，对于散户或许盈亏变化很大，对于公募基金这样难以掉头的大船，净值变化可能就没有那么明显，因此，这里两类数据兼用，以便于说明问题。

截至2023年10月26日，国内公募基金管理机构204家，拥有在管资产的199家。其中，上万亿的公司5家，上千亿的53家，规模最大的是易方达基金公司，在管规模16573.40 亿；千亿以下的146家，资管规模最少的是国都证券，在管规模0.41亿。

由此可见，公募基金发展中的马太效应非常明显。

根据公募基金3季报，截至2023年9月30日，管理规模排名前二十的基金公司资产管理总规模合计达到17.21万亿元，占公募基金总规模的比例为63.24%。

根据天天基金网的最新数据，公司研究室对基金公司从整体规模到细分投资的前十公司做了一个统计。就整体规模而言，TOP10近期排名没有什么变化，易方达继续一枝独秀，华夏与广发比较接近，天弘与南方相差不多；排名第八、第九的汇添富与嘉实，相差仅33亿，排名变化或许只在旬月之间。

在公募基金资产中，债券基金与货币基金占比很大.可以说，目前基金公司的规模排名，基本上取决于这两块资产的多少，其中，货币基金的规模影响或许更大。

提到货币基金，人们首先会想到余额宝，迄今为止，以这款产品著称的天弘基金，货币资产规模为7405.9亿，依然雄踞货币基金第一。不过，排名第二的易方达基金，货币基金规模也高达6802.29亿，与天弘基金相差 600亿左右，距离已不是很大。

值得关注的是，两家银行系基金跃居前十：建信基金5317.6亿，排名第五；工银瑞信3785.6亿，排名第十。背靠银行大股东，在货币基金、债券基金管理规模上，银行系基金应该说属于近水楼台先得月。

与货币基金规模前十相比，债券基金规模前十 ，成员名单又有新变化。

这一次，是银行系的招商基金拔得头筹，债基规模高达3699.9亿；中银基金排名第八，债基规模2317亿；永赢基金排名第十，债基规模2107亿。这家公司背靠宁波银行与新加坡华侨银行这两大股东，是国内15家银行系公募基金公司之一。

至于权益类资产，公募基金的资产配置主要在股票基金、指数基金与QDII上。

就股票基金而言，跃居第一的是华夏基金，规模3566亿，高于第二名的易方达基金800多亿；华泰柏瑞基金排在第三，1700亿；老牌公司国泰基金以1369亿规模排在第四；招商基金以1155亿排在第八。这家银行系基金，居然在股票基金上有重仓，显然志在不小。

股票基金占比多的基金公司，这两年备受煎熬，不过，一旦行情见底，股票基金的优势就会迅速体现出来，这也是进入2023年后，多家基金公司大力发行权益类产品的原因。

不过，今年以来，由于大盘走势走出倒V型，公募基金更多地发行指数基金尤其是ETF，这类产品成为市场近来最热销的产品。

从公募基金指数基金规模排名看。华夏基金再次高居榜首，规模高达3445亿，易方达依然排名第二，华泰柏瑞再次排名第三，1702亿。

值得关注的是，最近汇金公司入场，就是大量买入ETF来托市。其中，华泰柏瑞沪深300ETF，据说就是被汇金大手笔买入的产品之一。

至于QDII，在国内公募基金资产中占比较少，排名前列的依然是华夏、易方达。

令人惊讶的是，天弘基金居然也有153亿QDII，排名第五。看来，这家基金已经从此前在货币基金上躺赢，逐渐转为向权益产品要收益了。

无论如何，对于基民来说，投资基金第一位的还是希望净值获得增长，这是资本市场的硬道理。

公司研究室发现，截至2023年10月26日，今年以来，14229只开放式基金中，涨幅前十的产品中，竟然没有一只股票基金，也没有一只指数基金，全部是债券基金、混合型基金与QDII。

相反，跌幅前10 榜单上，则几乎全是股票基金或混合偏股型基金，而且跌幅最少的也在44%以上。某种意义上，这不能不说是A股的悲哀，也是股市走熊最直接的表现。