【BT金融分析师】加拿大鹅可能成为收购目标，分析师称估值明显低于业内同行

加拿大鹅（Canada Goose）的股票目前估值偏低，该公司有可能成为收购目标。这家总部位于多伦多的奢侈品服装公司以其高品质的羽绒服而闻名，目前该股的估值明显低于业内同行。随着奢侈品时尚行业不断进行整合，加拿大鹅变得越来越有可能获得潜在收购者的关注。因此，我看好加拿大鹅的股票。

为了更深入地理解为什么加拿大鹅会成为一个有吸引力的收购目标，我们必须先看看使其股价具有吸引力的因素，其中就包括加拿大鹅目前的财务业绩和预期的未来业绩，我将根据行业内同行的估值进行背景分析。

在最新的2023财年第一季度财报中，加拿大鹅公布其收入为8480万加元，同比增长21.3%。令人印象深刻的是，与去年24.2%的增长相比，该公司的增长保持得相当不错，尽管人们越来越担心，在疫情后疯狂的消费狂潮之后，奢侈品行业正在放缓。

该公司的增长主要得益于门店数量的增加、同店销售额的增长以及DTC（直接面向消费者）业务的高速增长，其中包括更高的在线销售额。具体来说，该公司在本季度结束时拥有54家永久性门店，而去年同期为43家。

北美市场对该公司营收的增长作出了巨大贡献，加拿大和美国的营收分别增长了31.3%和15.3%。随着该公司的品牌在消费者，尤其是中国消费者中获得吸引力，加拿大鹅在亚太地区的营收增长更为惊人，飙升了52.2%。

根据该公司管理层的指引，加拿大鹅或将在不久的将来保持强劲的收入增长轨迹，预计这种增长将受到两个主要催化剂的推动。首先，该公司计划开设16家新零售店，全部在下半年开业。其次，该公司预计DTC销售额将大幅增长，预计这部分销售额占总收入的比例将达到70%左右。

考虑到这些令人信服的因素，该公司管理层对其2024财年的收入前景持乐观态度，预计总收入在14亿至15亿加元之间，其中第二季度预计为2.7亿至2.9亿加元。

作者：Swati Goyal

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