永安行2022年年度董事会经营评述

（原标题：永安行2022年年度董事会经营评述）

永安行（603776）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2022年公司业绩未能达成预期目标，但公司及时调整战略，以“有阳光和水就有氢能，实现碳中和”为公司愿景，以设计创新和技术驱动为公司产业发展战略，通过投放共享氢能自行车为用户提供氢能产品体验，树立产品品牌形象和影响力，消除用户的用氢安全顾虑，引导用户对氢能自行车的正确认识，为公司氢能自行车的直接销售奠定基础。报告期内，公司加大氢能产品的研发投入，以制氢充氢用氢为产品目标，打造氢能产业生态链闭环，积极组织《江苏省氢能自行车通用技术和运行规范的标准》的制定，同时开拓重点市场、完善制度建设，强化内部经营管理，提升公司核心竞争力，为未来2-3年将公司氢能业务收入上升到公司主营业务收入奠定基础。

　　（一）经营业绩

　　报告期内，公司实现营收67,763.41万元，其中公共自行车的运营服务收入为42,296.30万元、系统销售收入为3,595.76万元、永安行出行平台收入为16,321.36万元、智慧生活收入5,235.62万元，氢能产品销售及服务收入为314.37万元。实现归属上市公司股东的净利润为-6,782.46万元、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-12,747.63万元。

　　（二）技术创新

　　当今世界，大家都知道氢能的优点，但是发展氢能的瓶颈就是“制充储用”，为解决这个世界难题，公司自行研发“分布式氢能制充储用一体化系统”，通过永安行的“数字化氢能管理平台”，将制氢工厂、加氢站、氢气储存运输、氢能用户终端应用等高大难的问题进行分解、碎片化一体化地解决，使得氢能产品及服务进入家庭。

　　报告期内，公司研制了微型太阳能制充氢一体机、氢能棒、氢能自行车等系列产品。氢能棒采用低压固态储氢技术，是一个不怕火烧的安全储氢装置。用户只要使用微型太阳能制充氢一体机，在家仅用1杯水就能完成制充200L氢气，驱动氢能自行车行驶40公里，解决了当前用户加氢难、用氢贵的痛点，实现“氢能进万家、服务全社会”的闭环生态产业链和服务链。

　　报告期内，公司在市场氢能两轮产业核心部件成本高，国产配套产业链不完整的情况下，采取措施积极降本，将氢能自行车的制造成本与电动两轮自行车成本进一步接近，快速研发出折叠款BETA系列（Y600）山地自行车款GAMMA系列（Y800）氢能自行车，为用户提供更安全、更节能、更环保、更健康、智能化的出行产品和服务。

　　报告期内，公司聚焦核心技术持续构建和完善知识产权体系，目前已取得国内授权专利246项，海外授权专利4项，计算机软件著作权81项，国内注册商标231项，海外注册商标44项，氢能相关专利共160项。公司已连续两届入选全球氢能产业发明专利排行榜（前100名）。

　　公司投资的磁存储芯片（PMRAM）在读写次数、读写速度、低功耗以及材料制造工艺都有突破性进展，目前芯片电路设计团队也完成了设计，等待代工厂进行第一次流片。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）氢能两轮行业

　　今天，碳中和已经成为全球的共识。氢能具备清洁低碳、热值高、来源多样、储运灵活、损耗少等优势，被誉为21世纪的“终极能源”。2022年3月，国家发改委与国家能源局联合发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确了氢能产业的战略定位和绿色低碳的发展方向。我国规划的3060目标，氢能成为深度脱碳的必然选择。

　　两轮出行具有时速较低，易于操作的特点，为人们提供短途代步、休闲运动、交通出行等功能，近几年兴起的户外露营游玩等场景应用更多。在高质量发展的时代背景驱动及消费升级需求的推动下，两轮出行产业发展路径更加明确，正逐渐朝着高品质、智能化、个性化发展，消费者对于车辆安全性、续航、节能等提出了更高的要求，智能短交通市场机会显著。根据艾瑞咨询发布的《2023年中国两轮电动车行业白皮书》，2022年中国电动两轮车销量约5,010万辆，较去年增长15.2%，预计2023年销量将达到5,400万辆，市场继续扩容。在低碳、环保、绿色出行的新风尚蔚然成风的背景下，更安全、更节能、更环保、更健康的智能化氢能自行车产品销量占比将得到快速提升。

　　氢能两轮车（氢能自行车）目前行业内外竞争企业较少，公司旨在制造更环保、更便宜的氢，建立一个绿色氢能从生产、充装到使用的生态体系，加速能源转型，并利用制氢产出的氧气来给用户提供更健康的富氧环境。公司致力于推动两轮车的绿色氢能革命，让用户用氢“氢而易举”，一起开拓“氢春”时代，未来2-3年，氢能产品的业务收入将成为公司的主要业务收入。

　　（二）共享出行行业

　　共享出行契合中国城市建设及居民出行需求，随着共享经济相关政策的出台，如《绿色产业指导目录》《电动自行车安全技术规范》，共享电单车的行业规范和行业标准得到制定，共享电单车明显更加便捷、优惠，共享出行的发展前景依然明朗。

　　永安行始终坚持“有桩有序”的运营模式，在公共自行车的基础上，推出有桩有序的共享电动车和共享氢能自行车，组成了永安行在城市中独特的共享出行体系，形成全链路智能化运营，生态化协同，线下规范化车辆管理的经营管理模式，满足用户需求的同时维护好城市环境。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）公司主要业务

　　公司的主要业务是基于物联网和数据云技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务，同时依托永安行平台通过永安行APP向消费者提供共享出行服务、智慧生活服务以及分布式氢能数据平台业务。主要代表产品包括公共自行车系统、共享电动车系统、共享氢能自行车系统、等共享出行平台服务，微型太阳能制充氢一体机、氢能自行车、燃料电池等氢能产品以及酒店智能门锁系统等产品的销售和服务。

　　（二）公司主要产品

　　（三）公司经营模式

　　公司目前已经形成以DP平台为数据处理核心，iBike系统与BOSS系统为智能运营抓手，以永安行APP为终端，为客户提供出行服务同时，公司也通过经销商和互联网平台推广销售公司的产品。

　　1.共享出行平台业务的收入模式

　　公司在城市提供固定点的自行车、电动车、氢能自行车等共享出行工具，通过永安行APP向用户提供共享出行服务的业务，按分时租赁的形式获取收入。

　　2.共享出行系统运营服务模式

　　公司提供包括公共自行车系统、共享电动车系统等运营服务，即公司除了系统的设计、开发，相关设备和组件的采购、生产，系统的建设、安装、调试外，还在建设完成后持续提供系统的运营与管理服务，客户可以向公司连续购买服务，并在服务期内按照合同约定支付服务款项。

　　3.共享出行产品的销售模式

　　公司向客户提供出行产品包括公共自行车及系统、共享电动自行车及系统等产品以及相关组件，负责相关设备和组件的采购、生产、系统的建设、安装，之后直接将定制完成的系统出售和移交给客户。

　　4.智慧生活业务的收入模式

　　公司基于永安行共享出行平台的技术和业务基础，为客户提供自主研发的智能管家机器人、智能锁、智能感知、管理系统等产品，通过物联网及数据云技术，对室内环境、安全监控、火灾预防、家电运行状态等信息进行数据采集，再通过永安行平台为用户提供服务。这种业务一方面向用户销售系统产品，另一方面可为终端客户提供“套餐+定制化”的交互场景应用服务，为用户打造全新的智慧生活方式，这种服务广泛应用于居住安全、居家养老服务等。

　　5.氢能产品销售及服务收入模式

　　基于永安行共享出行平台的业务基础，一方面为客户提供共享氢能自行车出行，按分时租赁的形式获取收入。另一方面公司也会向客户销售氢能自行车、微型太阳能制充氢一体机、燃料电池、氢能棒等氢能产品以及提供换氢服务等业务获取收入。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司以基于物联网和数据云技术的共享出行系统的研发、销售、建设和运营为主业，主要专注于智慧交通与智慧生活两大产品板块。公司于2018年布局氢能产业，初心是把氢能技术应用到交通出行，不仅实现交通出行的零碳排放，而且把太阳的能量通过氢能的物质进行储存，实现可再生自然能源的循环利用，实现有阳光和水就有氢能的愿景。同时氢燃料电池在产品寿命结束后可回收再利用，形成更低碳更环保的循环经济。公司在两轮氢能产业领域掌握了一系列具有自主知识产权的核心技术，大部分核心技术均已达到国际领先或国内领先水平。

　　公司围绕氢能产业的战略规划，快速打造分布式数据化氢能系统平台，建立一个从绿色氢的生产、充装到使用的生态体系，加速能源转型，实现零碳能源制造使用的智能化、便捷化。

　　公司核心竞争力：

　　1、氢能产业先发优势

　　公司于2018年布局氢能产业后持续投入研发，不断创新，超前布局，建立了燃料电池研发中心及智能化生产线、氢能棒研发中心及制造生产线、微型太阳能制充氢一体机研发中心及制造生产线、氢能自行车设计中心及组装生产线、大功率燃料研发中心等，完成了全产业链的布局，大大降低产品的制造成本，同时公司共享氢能自行车系统已经在常州、上海临港（600848）落地，公司Apha系列（Y400）、Beta系列（Y600）折叠款和Gamma系列（Y800）山地自行车款的氢能自行车、Q100微型太阳能制充氢一体机，公司自行研发“分布式氢能制充储用一体化系统”，通过永安行的“数字化氢能管理平台”，将制氢工厂、加氢站、氢气储存运输、氢能用户终端应用等高大难的问题进行分解，碎片化一体化地解决，使得氢能产品及服务进入家庭。这些产品及系统都将在2023年领先同行率先向国内及海外市场进行全面销售，公司氢能产品先发优势将更加得到强化。

　　2、自主研发优势

　　公司自成立以来始终坚持自主研发和技术创新，设有江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心、江苏省工业设计中心和江苏省研究生工作站。截至2022年12月31日，公司及子公司拥有有效专利250项，其中发明专利48项；取得计算机软件著作权81项。氢能相关专利160项，连续两届进入全球氢能专利排行榜前100。公司主导或参与了20余项技术和服务标准的制修订工作。

　　随着国家氢能产业发展中长期规划（2021-2035）的落地，作为国家重点支持发展的清洁能源，氢能自行车将逐步走进人们的生活，市场需求未来会快速增长，而公司在这个行业布局早、进展快，未来将会长期保持行业的技术领先优势。

　　3、规模优势

　　经过多年的发展与积累，截至报告期末，公司已在全国300多个城市和地区开展了共享出行业务，其中有多个市、县由公司独立运营公共自行车业务。依托平台业务的流量、线下站点、网格化管理能力等资源，给公司未来To-C端的新业务的开展带来了独特的优势，如公司可在现有运营城市公共自行车的基础之上，再叠加共享电动车、共享氢能自行车等产品的服务。在市场拓展方面，公司积累了丰富的市场拓展经验和完善的成本管理系统，为城市提供绿色文明的公共出行解决方案。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营收67,763.41万元，同比减少22.40%；归属上市公司股东的净利润为-6,782.46万元，同比减少254.69%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-12,747.63万元，同比减少435.29%；归属于上市公司股东净资产为33.15亿元，同比减少2.39%；基本每股收益-0.29元/股，扣除非经常性损益后基本每股收益-0.55元/股。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　已在报告中进行了描述，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。

　　(二)公司发展战略

　　2022年，公司提出以“有阳光和水就有氢能，实现碳中和”作为公司新的发展愿景。依托公司现有的智慧交通产业与数据云技术，通过永安行业务平台，以氢能两轮车市场为发力点，为更多的消费者提供慢行交通工具、氢能生活产品以及智慧生活服务，推动碳中和行动，实现“氢能进万家、服务全社会”的闭环产业链和服务链，从而营造良好的市场口碑，赢得众多客户的信赖。未来2-3年将氢能业务收入成为公司的主营业务收入。具体执行策略如下：

　　1、以共享出行平台为支撑，发展共享氢能自行车

　　公司以共享出行平台为业务支撑，在公共自行车业务的基础上，充分利用公司在各城市项目的合规性以及近年在各城市政府建立起的信用度，快速向各城市推进共享氢能自行车业务。同时利用在各地线上和线下资源，为分布式氢能源数字服务平台建立高效的服务网络，确保公司未来可持续发展。

　　2、加快氢能产业的战略布局

　　公司将紧跟国家氢能战略目标，牢牢把握氢能产业的发展契机，持续加大投入，推出更多款式、更智能、成本更优的氢能自行车和微型太阳能制充氢一体机；加快氢能产品的出口认证工作，尽快打通氢能自行车海外的销售路径；通过共享氢能自行车的出行服务，加快氢能产品的更多标准化的组织制定及落地；通过打造线下和线上销售相结合的多种销售方式，树立公司氢能产品品牌力，保持公司的先发优势。

　　3、加快智慧生活业务的市场拓展，扩大市场份额

　　随着外部环境的改善，公司将凭借产品深耕酒店门锁行业多年的稳定可靠、智能化高的性能优势拓展更多客户，以扩大市场份额，同时加快产品的迭代，推出更多款新产品，同时降低成本，提升竞争优势，实现业绩利润的同步增长。

　　4、持续新型磁存储芯片的生产和设计

　　公司投资的磁存储芯片（PMRAM）在读写次数、读写速度、低功耗以及材料制造工艺都有突破性进展，目前芯片电路设计团队也完成了设计，等待代工厂进行第一次流片。2023年下半年，公司继续推动为存储芯片公司进行再融资，积极推动存储芯片公司不断开发出新的大容量产品，进入万亿级的市场。

　　(三)经营计划

　　2023年，公司将专注于氢能产业的设计创新和技术研发，在行业内保持领先的独特优势，继续构建科技创新壁垒，精准洞察和引领用户需求从而打造高性价比氢能应用产品。2023年，公司将继续在以下几个方面精进和深入：

　　1、建立海内外的销售网络和国内健全的市场服务体系，打造包括线上和线下渠道的全面营销网络。

　　国内市场：大力拓展经销商渠道，在天猫、京东、抖音等主流电商建设销售平台；在核心城市开设线下体验中心，更有效地下沉当地市场，服务目标用户，构建全国性的线下销售网络。

　　海外市场：公司正在欧洲、东南亚等地设立分子公司和技术服务中心，通过与当地经销商的合作，能够快速响应当地客户售前及售后各类技术服务需求，从而营造良好的市场口碑，赢得众多客户的信赖。

　　2、继续加大研发的投入，持续创新。公司始终重视研发的投入和技术的积累，通过持续、深入的技术研发布局，不断推进产品升级与新品的开发，实现行业技术的升级迭代。

　　3、加强品牌建设，提升品牌价值。全面强化公司质量保障体系，做好产品售后服务，保持产品技术领先、质量领先的市场竞争力。

　　4、加强人才队伍建设，建立长效激励机制，继续推进从G端客户到C端用户为核心价值观的建设落地。

　　5、建立应收款回收专项组，加大应收账款的催收力度，减少应收账款。

　　6、加强内控管理，从而减少损失浪费等无效投入，大力提升盈利能力。

　　(四)可能面对的风险

　　1、政策支持持续性的风险

　　国内外自行车出行的历史表明，政府或政府相关企事业单位购买服务、设备的模式仍是目前较为成功的主流运营模式，未来自行车出行行业的发展，以及该行业可能达到的市场容量、区域覆盖度、市民接受程度，仍较大程度上取决于政府对这一公共交通形式的态度以及支持力度。未来可能出现更加经济的替代公共交通形式、各级政府对自行车出行的支持力度是否会调整存在不确定性。如果政府对自行车的扶持力度降低、投资速度放缓，将可能对该行业的市场规模、行业内企业的盈利及发展等造成不利影响。

　　对策：为此公司一方面与政府保持积极沟通，做好各项服务工作，使得公共自行车成为城市服务市民、惠及民生、缓解交通的重要体现，确保项目到期后政府能续约。另一方面，公司加快在新增业务方面的发展（特别是共享电动车、共享氢能自行车），使得新增业务成为公司未来发展的主力。

　　2、物价波动导致产品成本及系统运营服务成本增加的风险

　　公司产品所需主要原材料为电子元器件，由于新冠疫情和国际形势的变化，给整个电子产业链带来了较大的不确定性，存在原材料价格波动风险。此外，对于公司运营服务类项目，公司通常与客户签订3-5年的合同，并在合同期内分批较为均匀地收取系统运营服务款项；由于系统运营服务涉及到大量的调度、管理、监控、维修、维护等工作，持续发生的材料和人工采购成本可能随着我国整体物价水平的变化而呈波动趋势，从而会对公司已有系统运营服务类项目的毛利率水平造成一定的影响。

　　对策：公司一直密切关注市场需求动向，提前采购备货，同时积极寻求国产化替代、对产品进行结构调整，加快技术创新步伐，降低行业波动给公司带来的经营风险。

　　3、氢能产品的市场推广未达预期而产生的投资风险

　　随着公司多款氢能自行车及微型太阳能制充氢一体机的不断面市，公司在国内与海外市场的推广和销售渠道的不断拓展，但如果市场推广不畅，有可能使得公司氢能产品的销售收入和利润未达预期，增加了公司的投资风险。

　　对策：加强产品推广，建立灵活的销售机制，针对不同国家、不同地区不断优化销售方式，采用先小规模试点，再稳步推进，最终形成公司完善的销售渠道，降低投资风险。

　　4、税收优惠风险

　　报告期内，公司享受高新技术企业所得税的税收优惠和研发费用加计扣除。如果由于公司未来不能持续取得中国高新技术企业资格或不满足研发费用加计扣除的条件等，将对公司的经营业绩造成一定影响。

　　对策：公司将积极做好高企申报工作。

　　5、应收帐款催收不及时，造成坏帐计提风险

　　公司应收账款中国家机关及事业单位占比72.92%，国有企业占12.79%。由于外部原因，政府客户未能按时支付，造成坏帐计提风险。

　　对策：已建立应收账款催收专项组，加大应收账款催收力度。