山东黄金2022年年度董事会经营评述

（原标题：山东黄金2022年年度董事会经营评述）

山东黄金（600547）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2022年是公司推进实施“十四五”战略目标的第二年，是公司发展史上极不平凡、极具挑战、极富成效的一年。公司上下坚持以党的二十大精神为指引，紧盯“稳外拓内，创出新高”年度目标，牢牢扛起“稳增长、作贡献”责任担当，戮力同心、奋力拼搏，完成年度各项目标任务，持续巩固了向上向好发展态势，为实现“十四五”战略目标奠定坚实基础。

　　2022年，公司矿产金产量38.673吨，同比增加13.892吨，增幅56.06%，公司资产总额907.22亿元，较期初增加124.14亿元，增幅15.85%；公司负债总额540.25亿元，较期初增加75.01亿元，增幅16.12%；归属于上市公司股东的净资产328.77亿元，较期初增加36.57亿元，增幅12.52%；资产负债率59.55%，较期初增加0.14百分点；公司2022年实现营业收入503.06亿元，同比增加163.71亿元，增幅48.24%；实现利润总额20.06亿元，同比增加19.84亿元，增幅8,832.56%；归属于上市公司股东的净利润12.46亿元，同比增加14.40亿元；加权平均净资产收益率3.87%，同比增加5.33个百分点；基本每股收益0.20元，较上年同期的-0.09元增加0.29元/股。

　　报告期内，公司开展的主要工作：

　　（一）聚力抓好生产运营。盯住产量、营收、利润等关键指标，扭住制约生产经营的难点、痛点、堵点问题，公司定期召开重点工作推进会和专项工作会议，统筹稳产增产复产一起抓、省内省外海外齐联动，创新激励机制、科学精准施策、强化调度考核，激励各单位全力以赴提高产量产能、实现增产增收。7家矿山产量创出新高，其中，焦家金矿年黄金产量突破10吨，成为全国第一黄金生产矿山。秉持“资源是不可撼动的根本利益”，对内加大地质探矿投入和勘查力度，对外紧盯重点区域积极获取资源，按照权益计算保有金资源量达到1318.6吨，资源保障支撑能力进一步增强。

　　（二）聚力加快权证办理。及时跟踪把握政策动向，积极探索权证办理的方式路径，焦家金矿和新城金矿克服整合矿业权数量多、权属所涉单位多等困难，成功取得山东省自然资源厅颁发的焦家金矿、新城金矿两个整合后的采矿许可证，并成为省内首批获得山东省发展改革委员会对资源整合项目核准批复的矿山。玲珑金矿在生态红线划定方案批复后，取得省内“第一批”延续采矿许可证。赤峰柴矿顺利取得2000吨/日扩建项目核准批复及配套尾矿库扩建的环境影响报告书批复，为项目顺利实施创造了条件。

　　（三）聚力强化改革创新。持续加大科研投入，2022年新增科技项目立项142个，全年在研科技项目251项，获得省级科技进步奖一等奖、二等奖各1项，获得中国黄金（600916）协会科技奖31项，获得授权专利234项。持续推进智能矿山建设，三山岛金矿依托5G技术，实现斜坡道5G+UWB语音通讯、人员定位、信号灯控制为一体的综合管控，焦家金矿完成国内首个基于WiFi6Mesh组网井下远程控制铲运机应用试验。制定公司对标一流质效提升工程实施方案和工作清单，优化完善考核体系，设备全生命周期系统一期顺利上线运营。

　　(四）聚力提速项目建设。强化项目管理，科学实施矿山大项目建设，加快推进山东黄金世界级黄金基地建设。焦家金矿的主控性工程焦家明混合井、朱郭李家主副井工程于2022年开工建设；井深达到1915米的“亚洲第一深井”——三山岛副井工程于2022年开工建设，截至2022年年底，井筒掘进累计完成758米；新城金矿不断优化施工组织，于6月份完成滕家竖井工程提升系统安装调试，具备了提升能力。赤峰柴矿采选2000吨/日扩建工程前期手续办理工作顺利推进，副井工程于2022年底正式开工建设。加纳卡蒂诺资源公司的纳穆蒂尼金矿项目已完成选厂EPCM总承包的第一阶段合同签订以及部分长周期设备订货工作，正在进行前期场平施工，已发布采矿工程招标文件，矿山辅助工程如营地、取水设施、安全围栏、电力线、尾矿库一期等工程进展顺利。

　　（五）聚力深化降本增效。逐级落实全员、全过程、全节点、全方位“四全要求”，完善降本增效管控体系，落实降本增效重点任务。坚持加强资金管控，持续优化债务工具、权益工具配比，资产负债率持续控制在合理水平。按照“能集则集、应集尽集”原则，不断拓宽集中采购领域，全年组织完成500余个招标项目，不断提升集采创效能力。推进“全员、全过程、全覆盖”风险管理，充分发挥审计增值创效、法律合规保障职能。

　　（六）聚力推进资本运作。公司基于打造胶东地区世界级黄金基地发展规划，确定了非公开发行A股股票方案，募集资金总额不超过99亿元，主要用于焦家矿区（整合）金矿资源开发工程。该方案完成报中国证监会的第一次意见反馈，目前已按照注册制相关法律法规要求将相关材料报送至上交所，已取得上交所的受理并正在进行审核。公司与银泰黄金（000975）控股股东及实际控制人签订协议，收购银泰黄金20.93%股份，以取得其控制权。目前，收购项目正在积极推进中。山东黄金与银泰黄金强强联合，将更进一步奠定公司在国内黄金行业的领先地位。

　　（七）聚力抓好安全环保。公司盯紧抓牢安全生产，深入开展安全风险隐患全面排查整治、外委队伍专项整治和采掘顶帮全支护整治等活动，坚决做到不安全不生产，安全生产基础得到有效巩固。公司结合当前国家“碳达峰碳中和”工作要求，积极开展绿色低碳发展布局，积极推广利用光伏、地热能等清洁能源，构建绿色矿山建设管理长效机制，不断提升生态环保工作质量和成效，持续巩固了“山东黄金生态矿业”品牌形象。

　　（八）聚力加强党的建设。公司各级党组织积极开展学习会议、集中培训和宣传活动，深入学习贯彻党的二十大精神、山东省第十二次党代会精神。坚持抓基层、抓支部，持续深化过硬党支部创建和党支部评星定级管理，有效提升基层党建标准化、规范化水平。纵深推进全面从严治党，充分发挥巡察利剑作用，完成新一轮对部分所属企业的常规巡察。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　（一）行业发展情况

　　黄金行业发展与全球经济发展趋势、地缘政治格局密切关联。近年来，在世界百年未有之大变局加速演变的时代背景下，受国际环境日趋复杂、地缘政治风险急剧上升等因素影响，全球金融市场避险情绪升温，黄金在资产配置中的价值大幅提升，黄金行业面临新一轮发展机遇。

　　报告期内，国际政治和宏观经济形势错综复杂。2022年初，俄乌冲突爆发引发了世界政治经济格局的变化，贸易环境恶化、能源价格飙升，以美欧为主要代表的经济体通胀水平大幅攀升。陷入高通胀环境的各主要经济体央行连续加息，不仅导致了全球经济衰退风险上升，也加剧了金融市场动荡，导致大宗商品与黄金价格高位宽幅波动。

　　报告期内，黄金价格表现内强外弱。受复杂多变的国际环境、紧缩的美欧货币政策及预期转弱的全球经济形势影响，国际现货金价最高2070美元/盎司，最低1614美元/盎司，最大波幅达456美元/盎司；年末伦敦国际现货金价收于1823美元/盎司，与上年末收盘价基本持平。因人民币兑美元汇率大幅贬值，国内人民币金价走势明显强于国际金价。2022年上海黄金交易所Au9999合约最高为418元/克，最低275.05元/克，收于410.49元/克，较上年度收盘价373.85元/克上涨约9.8%。

　　报告期内，全球黄金需求同比增长但国内黄金消费量同比下滑。2022年，全球黄金需求同比增长18%至4741吨，是自2011年以来最高的年度总需求量；全球央行年度购金需求达到1136吨，创下近55年来的新高。国内黄金2022年消费量1001.74吨，与2021年同期相比下降10.63%；其中：黄金首饰654.32吨，同比下降8.01%；金条及金币258.94吨，同比下降17.23%；工业及其他用金88.48吨，同比下降8.55%。

　　报告期内，上海黄金交易所黄金交易总额同比上涨。根据中国黄金协会统计数据，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边3.88万吨（单边1.94万吨），同比增长11.31%，成交额双边15.18万亿元（单边7.59万亿元），同比增长16.04%。

　　（二）国内产能变化分析

　　报告期内，国内黄金产量同比上升。根据中国黄金协会统计数据，国内原料黄金产量为372.048吨，与2021年同期相比增产43.065吨，同比增长13.09%；其中，黄金矿产金完成295.423吨，有色副产金完成76.625吨；另外，2022年进口原料产金125.784吨，同比增长9.78%。

　　（三）山东黄金所处的行业位置

　　2022年，山东黄金紧盯“稳外拓内、创出新高”年度目标，积极推动权证办理、资源整合、项目建设，全面提高产能，公司7家矿山产量创出新高，其中焦家金矿年黄金产量突破10吨，成为全国第一黄金生产矿山。

　　2022年，公司矿产金产量完成38.673吨，相当于国内2022年矿产金总量的13.09%。全国境内矿山矿产金产量有50.12%来自大型黄金企业（集团），山东黄金境内矿山产金32.616吨，占其中的22%，是中国境内矿产金产量最高的上市公司。山东黄金继续保持国内黄金行业领先地位。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　（一）报告期内公司的主要业务

　　报告期内，公司批准许可范围内的业务主要为：黄金开采、选冶、黄金矿山专用设备、建筑装饰材料（不含国家法律法规限制产品）的生产、销售，主要产品包括标准金锭、投资金条和银锭等。

　　公司所辖矿山企业分布于中国山东、福建、内蒙、甘肃、新疆等地以及南美洲阿根廷、非洲加纳等国家，形成了集黄金勘探、设计、研发、采矿、选矿、冶炼、黄金产品深加工和销售、矿山装备制造于一体的完整产业链条，并拥有行业领先的科技研发体系，以及矿业金融业务和资本投融资支撑平台。

　　（二）经营模式

　　1.规模化生产运营

　　公司围绕黄金矿产资源开发利用主业，采用分散采选、集中冶炼的生产模式，采矿设备机械化、大型化，运输提升系统自动化，选矿工艺先进化、智能化，实现黄金资源规模化、集约化、机械化开采。公司充分发挥胶西北黄金矿产富集区资源优势，坚持做优存量、做大增量，加快井深1915米的“亚洲第一深井”三山岛金矿副井、焦家金矿明混合井等重点工程建设，快速推动世界级黄金生产基地建设。矿山企业加快推进扩界扩能、探采整合、探矿增储，整合周边矿权资源，扩展现有矿山服务年限。

　　2.精益化运营管控

　　公司打通资源并购、地质勘探、矿山生产、工程建设、产业金融全产业链，“集团化管控--专业化管理--集约化运营”的组织架构和管控体系更为顺畅、更加高效。2022年制定对标一流质效提升工程实施方案、优化完善考核体系、修订和新增管理制度，全面强化企业现代化治理水平，三山岛金矿成功入选山东省国有企业创建管理提升标杆企业。公司所属企业通过加强技术管理、现场管理，全面提升精益化管理水平。报告期内，地下矿山原矿入选品位1.84克/吨，同比提高5.43%；采矿损失率5.18%，下降0.47个百分点；矿石贫化率5.79%，下降0.71个百分点。

　　3.科技创新驱动

　　公司持续加大科技投入，加快科技成果转化应用。重点在深部资源开发、绿色智能矿业技术等领域攻坚发力，加快5G等前沿科技成果的转化，进一步为企业高质量发展提供了技术支撑和技术储备，三山岛金矿深部资源智能开采项目获山东省科学技术进步一等奖，焦家金矿完成国内首个基于WiFi6Mesh组网井下远程控制铲运机应用试验。公司持续推进科技创效工程，持续服务一线生产。报告期内，黄金冶炼公司坚持技术提效，综合氰渣金品位同比降低6%；焦家金矿“采掘支”全流程机械化集群作业量占比达到43%。公司持续推进机械化、自动化建设，提高主要固定设施自动化率占比。矿山企业采掘、支护机械化占比持续提升；提运、排水、供电、通风等固定设备自动化控制率达到85%。

　　4.安全绿色发展

　　公司从健全制度体系、强化教育培训、提升装备水平、严格奖惩考核等方面精准发力、夯实安全生产基础，全面提高本质安全水平。公司深入贯彻绿色发展理念，为全面提高资源利用效率，大力打造无尾矿山建设示范工程，创新提出“井下充填为主、尾矿库排放为辅、多种利用方式并行”的思路，解决了尾矿大量堆存导致的环保、安全、占地等问题，努力向尾砂少排放、零排放开展探索和卓有成效的尝试，减少大量土地占用，一定程度上消除了尾矿库带来的安全环保隐患，走出了一条资源高效利用最大化，生态环境损害最小化的高质量发展之路。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）战略优势

　　公司始终坚持战略思维，在长远发展上谋求新跨越。紧紧围绕“平安山金、生态山金、活力山金、人文山金”的发展理念，以“科技发展、资源勘查、并购整合、产业链延伸”为四大重点业务领域。坚持“科技是第一生产力，创新是第一动力”，持续加大研发投入，强化平台建设，培育人才队伍；坚持“资源为先，效益为上，创新为本”，对内不断加大探矿投入，加速勘查，对外紧盯重点区域积极获取资源；坚持“生态优先，绿色发展”，科学有序开展碳达峰碳中和工作，推动矿业绿色低碳转型与高质量发展；坚持“安全投入就是安全投资”，推动矿山企业的管理变革、技术创新、流程优化等全面升级；稳定现有海外企业运营管理，进一步提高公司抵御风险的能力和水平。

　　（二）资源优势

　　公司秉持“资源为先，效益为上，创新为本”理念不动摇，进一步夯实资源家底，打造核心竞争力，厚植资源优势，增强资源储备。按照“内增外拓、做优做多”的思路，对内不断加大探矿力度，对外积极开展资源并购。在山东省内积极进行资源整合，加速重大项目建设，积极打造胶东地区世界级黄金生产基地；省外矿山和境外矿山在矿山深部及周边深入研究，不断优化地质找矿模型，实现找矿新突破，为矿山可持续发展提供坚实的资源基础。2022年底，与银泰黄金控股股东及实际控制人签订协议，收购国内黄金行业排名前十的银泰黄金20.93%股份，以取得银泰黄金控制权。该交易完成后，将进一步提升山东黄金资源储量，巩固山东黄金在国内黄金行业的领先地位。

　　（三）规模优势

　　公司以黄金矿产资源的开发利用为主业，矿山装备水平和机械化程度始终处于国内矿业界领先地位：三山岛金矿“国际一流示范矿山”建设，引领了公司大中型矿山的机械化、自动化、智能化建设步伐。扎实推进机械化换人工程，新城金矿、焦家金矿等多家企业采掘机械化作业率达到50%以上，矿井辅助生产系统自动化控制率达到80%，机械化、自动化水平逐步提高。山东黄金冶炼公司多年位居全国矿产金加工、交易量前列。焦家金矿、三山岛金矿、新城金矿、玲珑金矿多年位列“中国黄金生产产量前十大矿山”榜单，累计产金均突破百吨，公司是国内唯一拥有四座累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司。报告期内，焦家金矿实现年产黄金超过10吨，成为全国第一家年产黄金超过10吨的单体矿山企业。

　　（四）科技优势

　　公司秉承“企业提需求-平台配资源-协同促攻关”的全链条联动科技（301369）创新管理理念，紧扣生态保护和高质量发展主题，顺应“智慧矿山”和“生态矿业”的发展方向。以掌握矿业前沿核心技术为重点，加大科技研发投入，积极承担、参与省部级重点研发项目。2022年公司控股股东黄金集团建成以中科院院士、俄罗斯工程院院士、中国地大（北京）原校长邓军领衔入驻的院士工作站，实现了山东黄金省级研发平台“零突破”。院士工作站聚焦“深地”资源勘查开采科技前沿，在“卡脖子”技术研发、人才培养、成果转化、产业应用等方面开展深入合作，将为公司矿山短期资源接续与长期战略储备工作提供技术支撑。2022年，公司集中力量攻克多项技术难题，先后获得省部级和行业协会科技奖励30余项，占全国黄金行业协会科技奖励总数的1/3，其中三山岛金矿申报的《滨海深部金属矿产资源智能开采关键技术与装备》项目获山东省科学技术进步一等奖，焦家金矿申报的《深部缓倾斜厚大金矿床安全绿色智能化开采关键技术研究与应用》项目获山东省科学技术进步二等奖，自主创新成果的取得为公司高质量发展提供了强有力的支撑。

　　（五）人才优势

　　公司牢固树立“以德为先、德才兼备、注重实绩、群众公认”的选人用人导向，建设“管理、技术、技能”三支人才队伍、打造人才平台、抓好人才培养、深化人才发展机制、优化人才发展生态。科学谋划年轻干部队伍建设工作，确定年轻干部配备提升计划，加大年轻干部选拔培养力度，年轻干部占比不断增加。逐步完善工程专业技术岗位体系和评价体系，拓宽技术人员的成才成长空间，打造出结构合理、专业扎实、思维活跃的创新型、成长型技术团队。充分发挥公司职业技能鉴定平台作用，与山东省人力资源和社会保障厅联合举办了2022年山东省“技能兴鲁”职业技能大赛-山东省黄金行业职业技能竞赛，通过比赛发掘优秀技能人才，1人被评为“全国技术能手”，5人通过齐鲁首席技师评审。积极开展校企等全方位深度合作，充分发挥“山东黄金-东北大学矿业技术创新研究院”平台作用，重视山东黄金“智库”、博士后工作站等人才资源平台作用，加强对外交流合作，拓宽人才引进渠道。

　　（六）品牌优势

　　山东黄金立足国内，放眼全球，做优做大黄金主业，多次入选上证50、上证180指数、明晟MSCI、富时罗素、标普道琼斯三大国际指数。2022年，公司先后获得第十七届中国上市公司董事会“金圆桌奖”——公司治理特别贡献奖、中国企业ESG“金责奖”年度可持续发展优秀企业、第二十届中国上市公司百强高峰论坛——中国百强最佳管理运营奖等多个奖项，获评上交所2021-2022年度信息披露评级A级，连续五年获得该评级。公司始终坚持深入贯彻落实习近平总书记提出的生态文明思想和“两山”发展理念，生态环保形势持续保持稳定向好态势。通过不断加大环保投入，强化污染隐患排查与治理，各企业主要污染物排放总量持续降低。通过构建绿色矿山建设长效管理机制，实施绿色矿山建设持续巩固提升工程，顺利通过自然资源部绿色矿山现场核查。科学有序推进“碳达峰碳中和”工作目标，大力推进清洁能源及绿色低碳技术应用推广，绿色低碳高质量发展水平不断提升，持续巩固了“山东黄金生态矿业”品牌形象。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　2022年公司矿产金产量38.673吨，同比2021年增加13.892吨，增幅56.06%。2022年原矿入选品位1.23克/吨，同比增加0.11克/吨，其中地下矿山原矿入选品位1.84克/吨，同比增加0.09克/吨，增幅5.43%，主要原因是各矿山产能快速恢复，高品位资源得到有效利用；露天矿山原矿入选品位0.74克/吨，同比下降0.03克/吨，降幅3.89%，主要原因是新疆金川矿业和阿根廷贝拉德罗金矿地质资源品位下降。

　　因山东省新一轮生态保护红线划定影响公司权证办理进度，在生态保护红线方案批复后，玲珑金矿的玲珑矿区于2022年12月取得延续后的采矿许可证，截至本报告出具日玲珑矿区尚在办理安全生产许可证，未复工复产；东风矿区于2022年12月取得延续后的采矿许可证及安全生产许可证，2023年1月复产；蓬莱矿业于2022年4月底复产。

　　2022年各矿山黄金产量表

　　备注：1.包括贝拉德罗金矿50%的黄金产量，截至报告期末，公司拥有贝拉德罗金矿的50%权益；

　　2.1盎司等于31.1035克。

　　3.根据公司胶东世界级黄金基地建设规划，为实现矿业规模化、集约化、循环发展，公司对莱州区域资源进行了整合，天承矿业马塘矿权整合至焦家金矿、红布矿权整合至新城金矿，黄金产量分别归属焦家金矿、新城金矿。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1.行业竞争格局

　　在世界百年未有之大变局加速演进的背景下，黄金的保值和避险价值更加凸显，对黄金矿产资源争夺也日趋激烈。2022年5月，全球第七大黄金公司南非金田公司宣布并购加拿大亚马纳黄金，并购后将成为全球产量排名第四的黄金公司。

　　国内大型黄金企业充分认识到黄金资源的重要性,强强联合，积极在境内外推进兼并重组和资源并购。根据中国黄金协会统计数据，2022年大型黄金企业境内矿山矿产金产量148.066吨，占全国矿产金产量的比重为50.12%，较2021年47.14%有所上升；境内黄金企业的境外矿山实现矿产金产量51.048吨，同比增长32.14%。国内黄金产业集中度进一步提高。

　　在全球政治经济格局发生深刻变化的大背景下，黄金有望继续维持较高的长期配置价值。首先，从经济表现看：随着主要经济体央行为抗击通胀不断收紧货币政策，全球经济面临增速放缓甚至衰退的压力不断上升。其次，从货币政策看：伴随着大宗商品价格尤其是能源价格的回落，通胀水平将继续下行，各主要经济体央行有望放缓加息节奏甚至逐步转向宽松的货币政策。最后，从地缘政治风险看：俄乌冲突仍在持续，未来如何演绎存在较大变数，全球局部地缘政治风险形势依旧不明朗。上述多方面因素共同作用，提升了金融市场对黄金的保值与避险需求，令黄金具备长期配置价值，为黄金行业的发展提供了有利支撑。受益于市场对黄金等稀缺矿产资源未来价值的认可，全球黄金行业的兼并重组和资源收购有望继续推进。

　　2.行业发展趋势

　　党的二十大对加强矿产资源安全、深化国有企业改革、推动国有资本和国有企业做强做优做大、加快建设世界一流企业作出新安排新部署。党中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，其中多项内容涉及地矿行业及相关产业，蕴含极大发展机遇。自然资源部全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动，各省份陆续印发“十四五”矿产资源总体规划，为矿业企业新一轮找矿突破战略实施提供了重要指导依据。

　　2022年，黄金企业积极推进兼并重组和资源并购。随着“双碳”行动全方位推进，全球范围内将迎来一次新的能源革命，黄金矿业企业更是屡屡出手进行新能源资源并购开发。除此之外，黄金企业还积极寻求新的开发模式，推进绿色低碳技术进步、提高能源利用效率，实现企业的智能化发展。黄金企业一方面转变能源结构，大力推广清洁能源，另方面加大矿山、冶炼厂等重点环节的改造升级，推动低碳冶炼创新技术的研发和应用。

　　公司在黄金行业竞争优势明显，拥有世界级黄金生产基地的资源优势，拥有深井开采、海底开采、绿色开采、智能开采等方面领先的技术优势，拥有集团化、专业化、集约化、精益化的管理优势，拥有高学历人才、专业技能人才、高技能人才、高层次人才占比较高的人才优势。2023年，公司将以“焦家资源带、新城资源带、三山岛资源带”等矿权资源为基础，以矿业板块、冶炼板块、循环经济、智能矿山、生态矿业、产业协同六大规划板块为依托，加快推进胶东地区世界级黄金基地建设。矿业板块以智能高效、本质安全、海底深井、绿色生态、人文和谐为建设主题，以焦家矿区、新城矿区、三山岛矿区等为核心矿区，着力建设大规模深井绿色智能开采、国际一流“智慧矿业”和“生态矿业”引领者。大力推进重大项目建设，全面优化提升项目建设、运营管理、科技创新、安全环保水平，打造具有全球竞争力的世界一流矿业企业。

　　(二)公司发展战略

　　1.企业愿景

　　成为技术与管理卓越、可持续发展的世界一流黄金矿业企业。

　　2.战略定位

　　充分利用公司在黄金资源、经济效益、技术人才、安全环保等方面的行业优势，充分发挥大型黄金企业的龙头带动作用，坚持绿色、创新、精益的发展模式，加快推进新旧动能转换重大工程，积极响应国家“一带一路”建设，牢牢把握金矿资源整合战略机遇期，着力打造世界级黄金生产基地，加快成为主业优势突出、公司治理优良、价值创造能力卓越的具有全球竞争能力的世界一流矿业企业。

　　3.三年发展路径

　　2022年：稳外拓内，创出新高。在稳步提升海外企业运营管理水平和黄金产量的同时，重点对国内优质资源项目进行兼并重组，进一步提升国内黄金资源储备。全面优化提升生产经营、项目建设、国企改革、民生改善、安全环保水平，努力在各领域实现新的突破、新的提升。

　　2023年：内外联动，跨越提升。立足国内国际双循环发展格局，国内矿山产量稳步增长，国外矿山效益逐渐显现，推动公司各项工作跨越提升，真正实现提质增效扩量并举，在做强做优的基础上做大做久，全面筑牢公司行业领先优势，全方位打造行业标杆典范，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。

　　2024年:全面开创，走在前列。开创主业优势突出、综合实力一流的高质量发展新局面，发展方式实现向质量效率彻底转变，建成一批智能智慧骨干黄金矿山，资源储备优势和技术研发水平引领产业良好生态发展，竞争力、创新力、影响力、抗风险能力显著增强，增强公司在全球黄金领域的重要影响力。

　　公司以上规划、发展目标等前瞻性的陈述，不构成公司盈利预测，亦不构成对投资者的实质性承诺，其能否实现取决于宏观经济形势、政策环境、市场情况、公司经营形势等多种因素，存在不确定性，公司有可能视未来的发展情况作出相应调整。

　　(三)经营计划

　　2023年，公司确定的生产经营计划是：黄金产量不低于39.641吨。（该计划基于当前的经济形势、市场情况及公司经营形势制定，为公司指导性指标，存在不确定性，不构成对产量实现的承诺，公司有可能视未来的发展情况适时做出相应调整）。

　　2023年拟采取的主要措施：

　　我们将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和中央、省委经济工作会议精神，坚持稳中求进、进中提质，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以推动高质量发展为主题，紧扣“内外联动、跨越提升”年度目标，凝聚共识、汇集力量，重点推进以下工作，全面筑牢公司行业领先优势：

　　（一）聚焦提升产量效益。创新联动考核机制，强化生产组织管理，重点推进玲珑金矿的玲珑矿区安全生产许可证延续，加快玲珑矿区复产工作，并推动正常生产企业产能提升，确保稳产增产。着力推进山东省内矿山大型化智能化、高性能高效能无轨设备采掘作业模式革新，不断提高生产作业效率。突出抓好全流程生产技术管理，着力优化“五率”指标，最大限度提高资源利用率。

　　（二）打造项目建设“强引擎”。将项目建设作为稳增长的动力源泉，全力推动建设项目早建成、早投产、早见效。重点加快焦家金矿资源整合开发工程、新城金矿资源整合开发工程、加纳卡蒂诺公司的纳穆蒂尼金矿项目、赤峰柴矿采选2000吨/日扩建工程、三山岛副井工程等工程建设，力争到年底焦家明混合井工程掘砌到底，新城金矿新主井工程、滕家竖井工程取得重大进展，纳穆蒂尼金矿项目开始氧化矿开采及基建剥离。

　　（三）不断夯实资源基础。加大内探外购力度，认真总结地质成矿规律，提升探矿强度，升级资源储量，实现找矿突破，同时加快现有矿山周边和重要成矿区域矿权优质项目并购步伐，持续扩大公司产能优势和资源规模优势。加快推进银泰黄金控制权并购项目，统筹规划并购完成后山东黄金与银泰黄金之间的产业协同与区域协同作用的发挥。

　　（四）持续激发创新动力（300152）。坚持以产业专项升级和企业生产需要为导向，以解决实际问题为目标，持续加大科技研发投入，着力加强深部高效智能采矿工艺、深部智能支护、深部通风与热害治理、超深竖井围岩稳定性控制、难选冶等科研攻关，在有效破解行业技术难题的同时，让投入实现最大效益。以实验室创新研发平台为依托，加大矿山尾砂（氰渣）处置、尾砂高浓度高强度充填等技术攻关力度，全力推进技术成果应用，助力矿山安全高效绿色开采。

　　（五）进一步提升发展质量。牢固树立“一切成本皆可控”的理念，统筹推进管理降本、财务降本、政策降本、集采降本等，不断扩大降本增效空间。进一步完善工资薪酬体系，实现企业增效、员工增收的“双赢”目标。全面加强风险管控，发挥审计、法律、风控、合规管理协同运作作用，严控风险点、培育增长点，实现效益最大化。着力强化资金管理，进一步优化融资结构，压缩融资成本，提升资本运作水平。

　　（六）扎实提升本质安全水平。层层压实安全生产主体责任，完善安全生产绩效与履职评定、奖励惩处、述职评比挂钩制度。创新安全教育培训模式，突出抓好矿长、专业技术人员、安全管理人员等重点人员培训，锻造安全过硬队伍。深化安全隐患排查治理，做到源头防、超前治、过程控，推动“零事故”向“零隐患”转变。持续提升生态环保水平，加强绿色矿山建设动态管理，科学有序推进碳达峰碳中和工作，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，坚定不移推动绿色低碳发展。

　　（七）强化高质量党建引领。持续强化理论武装，推动学习贯彻落实党的二十大精神走深走实、落地生根、开花结果。有效提升基层党建标准化规范化水平，选优配强各级领导干部队伍，突出加强专业人才队伍建设。强化巡视巡察结果运用，实现巡察工作全覆盖。坚持党建带群建，全面加强工会、群团组织建设，切实解决员工困难及合理诉求，维护好员工合法权益，充分调动发挥广大员工主力军作用，持续巩固抓改革促发展的良好氛围。

　　(四)可能面对的风险

　　公司加强组织领导，明确董事会、经营层及各部门、各岗位的风险管理职责，以“规范、稳健”为标准，构建全过程、全链条风险防控工作体系和工作机制，坚决有力防范化解各类风险。请投资者注意：本公司已列出主要风险，并采取应对措施，但受各种因素限制，不能绝对保证消除所有不利因素。

　　1.产品价格波动风险

　　产品的价格在很大程度上决定了公司的经营业绩。公司的主要产品是黄金，影响黄金价格的因素包括全球供给及需求、宏观政治经济因素（如地缘政治、局部战争、通货膨胀等），在这些因素的综合作用下，黄金价格会产生较大波动，将对公司收入、利润等带来较大影响。

　　应对措施：

　　健全黄金销售交易决策机制，严格执行销售交易流程，加强研究分析团队建设，做好市场跟踪研究，综合提升价格研判能力，把握价格走向，合理应用金融衍生工具，持续完善套期保值业务操作体系，应对和防范价格波动风险。强化生产组织管理，抓好全流程生产技术管理，推进大型化智能化采掘作业模式革新，提高生产作业率、资源利用率，推动产能提升；推进管理降本、财务降本、政策降本、集采降本等，持续开展降本增效，增强企业成本管控能力，积极应对产品价格波动可能给公司收入、利润带来的不利影响。

　　2.安全环保管理风险

　　安全环保外部监管日趋严格，虽然公司安全环保形势持续稳定，但生产经营过程中，内外部条件仍存在一定的不确定性，给公司安全环保生产带来一定风险隐患。

　　应对措施：

　　签订全员安全生产责任状、印发《关于加强2023年安全生产工作的意见》，指导公司全年安全生产工作，强化安全生产责任落实。加强隐患排查、登记、治理、监督、销号全过程闭环管理，全面排查安全生产隐患，严抓薄弱环节管控，深化开展安全专项整治活动。进一步巩固提升“机械化换人、自动化减人”建设成果，加强安全生产的精准投入管理，确保隐患治理、装备升级、应急救援等关键投入，打造机械化智能化矿山，实现本质安全。

　　落实环境保护主体责任，定期开展环保检查及考核，规范危险化学品、尾矿库、“三废”污染防治与达标排放等管理。推广清洁能源使用，加大污染防治，推进减污降碳协同增效。积极开展矿区美化、绿化活动，加强绿色矿山建设动态管理，建立长效管理机制，提高绿色矿山建设水平。组织形式多样的环境保护和环保宣传活动，提升员工环境保护意识。

　　3.国际化经营风险

　　国际经济和政治形势逐渐复杂化，全球经济复苏乏力，中国企业在国际化经营中所面临的各类风险不断增加，包括政治风险、法律风险、经济环境风险、宗教环境风险、财务风险、文化融合风险等，可能会对公司海外经营造成影响。

　　应对措施：

　　认真分析投资目标国的政治环境、宗教文化环境和投资环境，加强与境外中资机构和在投资目标国开展业务的中资企业的沟通与交流，持续关注和研究我国及投资目标国的各项法律法规及政策要求，从政治、经济、法律等方面防范境外投资风险。积极应对政治、环保等突发情况对境外企业和人员安全的影响，严格落实当地相关要求，实现企业和地方双赢发展。

　　4.金融风险

　　当前国际环境动荡不安，国内经济恢复基础尚不牢固，外部环境对实体经济、资本市场产生重大影响，从而给公司生产经营带来挑战。

　　应对措施：

　　重点围绕投资决策、交易管理、内部控制、法律合规等核心职能健全产融化的全面风险管理机制，打造交易研究团队，搭建风险管控平台，加强对国内外宏观经济形势、经济政策的研究解读。持续强化投前业务风险管控，开展详细的投前尽调，对投资行业、标的选择、投资时机等进行充分研判。严格投中审查和投后管理等关键节点与环节的风险防控措施制定与执行，合理设置预警、止损指标，投中实时监控，及时调整策略，跟踪项目进展，严控金融风险。

　　5.资源获取风险

　　随着勘探深度和覆盖面的加大、行业政策的调整、国家战略资源管控加强等因素影响，新获优质矿权的难度加大。

　　应对措施：

　　创新资源获取模式，通过并购矿权、申请矿权、风险探矿等多种方式，加快整合海内外重点和优质资源，持续扩大产能优势和资源规模优势。强化探矿科技研发，充分利用公司地质专业化团队，继续加大国内优势靶区探矿力度，在成矿找矿理论和区域找矿上获得新突破，扩大资源储量。及时跟踪把握政策动向，充分把握资源整合契机，推进重点区域的权证完善工作。