五类舆情事件添乱，多起将成为券商评级扣分项，哪类业务舆情“雷区”最频发？

（原标题：五类舆情事件添乱，多起将成为券商评级扣分项，哪类业务舆情“雷区”最频发？）

财联社2月28日讯（记者 林坚）舆情事件是一把利刃，牵动各家机构与监管的神经。各家券商减少舆情事件的发生，监管加强对舆情事件管控正在双向进行。据财联社记者粗略统计，2022年至今，证券行业依然发生了至少十余件大型舆情事件，主要分为五类：

第一类为员工言论不当，主要集中在券商研究条线，尤其是一些分析师的不当言论引发行业乃至市场关注；

第二类同样为员工言行不当，但集中在“晒薪酬”的话题，这也成为传播范围最大、关注度最高的类型，一般都会演变成社会事件。目前集中发生在头部券商身上，包括晒天价薪酬，员工讨薪等等；

第三类为员工私德问题，一般表现为个别员工行为不当，近期某券商研究所负责人在群内“叫了7个”的不当行为就是一例；

第四类为业务违规，主要体现在投行项目暴雷、经纪业务违规等方面，这类舆情多数未上升到社会层面，多见资本市场与投资者群体有讨论；

第五类与高管变动有关，主要体现在券商核心管理层被带走立案调查，并引发市场猜想，这类占比并不高。

从前三类事件中不难看出，遏制舆情事件的发生与券商文化建设密不可分，也是文化建设的锚点与难点。往往有些员工因为职业操守不佳、合规意识不到位，就容易酿成舆情事件。一位券商企业文化部主任近日也向记者坦言，2022年虽然舆情事件属于偶发，但其背后依然反映了行业在文化建设、在精神家园的建造上还要更下细功夫。

实际上，近三年以来，券商在文化建设方面已初见成效，可用“百花齐放”来形容。数据显示，116家券商公布展示文化建设配套制度建设与提升计划；50多家券商将文化建设纳入公司章程；53家券商明确在绩效考核中增加文化建设相关指标，79家券商设立了文化建设专项经费；71家券商董事长、总经理接受媒体访谈，发表文化建设研究文章近200篇；34家券商被评为2021年度行业文化建设A类、B类公司，获得券商监管评价加分。

可以预料，随着券商声誉管理、文化建设迈入新的阶段，对舆情管理提出了新的要求。财联社记者近日从业内独家获悉，就业界偶尔“冒头”的由员工言行不当引发的大型舆情现象，行业有关部门正在加大讨论，并根据文化建设与声誉风险管理等有关事项，就一些包括扣分细节等在内的新规范向行业征求意见，由此未来有望出台与文化建设分类评级有关的、更为精细的管理方案。

卖方研究多见“言论舆情”

整体来看，舆情事件多与证券从业人员有关，分析师群体就更为常见。

首先是近期证监会重申对风水研报预测股市乱象的打击态度，这让市场再度回忆起2022年年初，某券商首席投顾通过公司微信群里发布《仁者无敌-2022中国股市预测》一事。该研报后被转发并对外传播，投顾通过“金木水火土”分析股市一举受到投资者讨论。

同样在2022年年初，某大型研究所首席在朋友圈发布的一则销售经理招聘启事引发关注，该首席在朋友圈中直截了当地提出了对销售经理的招聘要求为“男女不限，农村户口优先，家庭条件优越者恕不接受简历”。这样的招聘需求引发市场另类共鸣，舆情进一步扩散。

言论引发热议的还有2022年4月，一老牌券商固收首席分析师对内部员工“训话”聊天记录广为流传。流传出来聊天记录显示，券商首席要求底下员工疯狂工作，疯狂搞派点，往前面冲，冲不了就主动辞职换工作。这样的表述经过网络大量地传播，引发市场对于职场现象的讨论。

2022年，多个券商研究团队因抢线、抢上市公司研究标的，进而发生口角争执，让个别行业隐秘的矛盾公开化，引来社会观望。据此，市场、投资者对于卖方研究过剩的实况有了新的理解。

从业人员“语出惊人”不仅上述这些，这在2022年某券商分析师在朋友圈发文表示“我应该是全网第一个喊4000点的人吧，相信相信的力量”的事件中得到充分展现。市场乃至社会对于券商执业水平的讨论进一步扩散，虽然事后该分析师被证明并未有分析师资格，只是一般从业人员。

记者留意到，上述言论只是停留在观望或者监管重视的阶段，然而2022年，某券商从业人员在小区业主微信群发布自己编造的有关南京银行的虚假信息被转发传播，最终被公安机关依法给予治安管理处罚，这引发市场更为广泛的“凝视”，从不当言论直接上升至造谣的程度。

无独有偶，某沪地知名券商一名投顾因造谣广东华兴银行“取不出钱”的不实言论同样被公安处以拘留十五日的行政处罚。值得注意的是，该投顾还是“错上加错”，在明知是编造的虚假信息情况下，仍将相关言论在网络上散布，造成该信息在网络上大量传播。

基于对分析师群体的好感有所“下降”，不少炮制券商人士预判重大防疫政策调整的“小作文”在2022年一度干扰资本市场，虽然不属于不当言论，但也是基于不当言论的一种“变体”，其成为舆情事件影响资本市场健康平稳运行的一项例证。

“曝光薪酬”舆情频现，数度引发社会关注

不当言行最易引发关注的便是2022年以来“晒薪酬”事件，既有高调晒薪酬，也有向券商讨薪引发的舆情。

2021年11月，某券商员工在小红书晒出年薪224.67万元，报税62.32万元的“账单”，并称“希望明年再增长个20%-30%”。到了2022年1月6日，该事件持续发酵，并有消息直至这位用户是某首席分析师，不过，当事人在朋友圈明确表示，系“张冠李戴”与自己无关。

无辜者当属某头部券商，公司员工配偶2022年7月高调薪资证明从而引发一波舆情关注。事后虽然被证实并非真实收入，但由于触及的“金融行业高薪”这一敏感社会话题一度登上各大社交媒体热搜榜，久居不下。

进入2023年1月初，一位自称是投行MD（董事总经理）晒出了一张银行卡总资产高达9位数的截图，瞬时刷爆网络。虽然不少网友对其真实性存疑，但仍广为传播，让行业高薪酬再度引发舆情。

对比晒高额薪酬，某大型综合券商2022年员工讨薪事件成为“晒薪酬”的另一个极端。疑似上海一券商员工群发邮件讨薪，其称“恳请公司领导考虑到今年疫情的严峻形势，加快推进2021年度年终奖发放，展现公司一贯的国企担当，解决员工迫在眉睫的问题，拯救员工家庭于水火。”

伴随着这类“曝光”薪酬事件的发生，让薪酬制度改革也成为行业的敏感话题。

2022年5月，中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》，对券商及券商子公司建立稳健薪酬制度给出基本规范要求，并要求各家券商保证稳健薪酬制度的有效落实。中证协指出，引导券商建立稳健的薪酬制度，是夯实证券行业高质量发展基础的重要举措，也促进行业稳健经营和可持续发展的重要保障。

不当行为出圈，引发舆情

私德涉及的含义广泛，并没有明确的定义，但在2022年以来，证券行业也多见类似不当行为出圈。

一方面，2022年，某券商前研究助理将角逐世界小姐一度成为热门话题，因券商群体的日渐标签化，这个本是“好事”的跨界却演绎出学历造假、名次造假等次生新闻，也因此成为了当期最引关注的舆情事件。

类似花边新闻的舆情事件2022年甚多，如券商路演的“异常声音”、人际关系混乱等等。不仅如此，这类舆情在才过去不到2个月的2023年也已出现。

今年以来，有传闻直接贴出一份PPT，称某券商研究团队奉行“除了晚餐外，还要去环球影城、足疗和酒吧/KTV等”另类“调研”方式。虽然事后多方辟谣，但这类舆情带来的消极影响已经渗透或左右了群体认知，对这个PPT的群嘲成为股吧一夜间的狂欢。

另外，有的券商首席分析师在企业投资者沟通交流群里深夜发布“和领导二人局，叫了7个”的消息，并配上了现场照片，也持续被市场关注。

记者留意到，上述这些传闻虽多数未经证实，但已然构成了重大舆情的事情持续危害着证券行业的声誉。

五大方面着力提升从业人员职业操守

为了更好地聚焦声誉管理，起到更加明确的震慑作用，尽量避免舆情事件发生，记者留意到，2022年，证券行业迎来了个人版声誉系统。

2022年9月1日，《证券行业执业声誉信息管理办法》正式实施，对证券行业执业声誉信息的界定、采集、管理、公开、查询、修复、更正、应用等进行了规范。此外，中证协也同步更新了从业人员的公示信息栏目。公示信息在原来的基础上，新增了“表彰奖励”“违法失信”“其他正面信息”“其他负面信息”等栏目。

整体来看，行业机构应从战略高度充分认识行业文化建设的意义，促进公司发展与文化建设深度融合，将行业核心文化理念贯彻到经营管理全过程。不仅如此，弘扬社会主义核心价值观，推进中国特色证券行业文化建设，发挥对资本市场长期稳定健康发展的价值引领作用，必须统筹规划行业文化建设的新任务、新目标、新要求。

记者关注到，2022年第四季度，中证协起草并向券商下发了《进一步巩固推进证券行业文化建设工作安排》，提出四方面重点工作方向，其中，关于着力提升从业人员职业操守成为重要课题。有业界人士向记者分析，工作的落实情况也存在被纳入文化建设实践评估的可能。

结合2022年以来证券行业发生的典型舆情事件，着力提升从业人员职业操守，是券商必须要完成的重点工作。对此，有业界人士分享了以下具体举措：

坚持德才兼备的选人用人导向。完善选人用人机制，确保选人用人以德才兼备、以德为先、注重职业操守为导向；切实落实综合专业能力、文化理念、道德品行、诚信守法、廉洁从业、合规执业、责任担当等方面的人员考察机制。

兼顾专业能力培育与职业操守提升。建立完善兼顾专业能力培育与职业操守提升的人才培训长效机制；建立完善常态化培训机制，兼顾专业技能培养与文化道德教育；加强内部培训师资建设，建立课程质量评估体系，运用多样化手段提升培训质量。

加强人员执业行为规范。建立健全员工管理制度，将廉洁从业、职业道德、合规诚信建设要求细化分解，融入公司文化建设年度建设任务当中；编制完善员工行为规范、操作手册等规范文件；形成重点业务和关键岗位风险管理清单和有针对性的风险防范措施；加强声誉风险管理，建立完善声誉信息登记报送制度；加强对违反廉洁从业规定行为的惩戒，加大案例宣传力度。

建立健全长效激励机制。将廉洁从业、合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念等要素纳入人员年度考核和晋升考察中并起到关键作用。贯彻落实稳健薪酬制度，合理确定薪酬标准。建立长效激励制度，适度拉长考核周期。

创造有利于员工全面发展的环境。创造发展环境与文化氛围，为员工提供多维度发展空间和广阔平台。提供畅通的途径，鼓励员工积极为公司发展建言献策。采取多样化措施，关心关爱员工身心健康。