业绩“变脸”，股权转让价格偏低，博实结创业板IPO答二轮问询

（原标题：业绩“变脸”，股权转让价格偏低，博实结创业板IPO答二轮问询）

来源：金融界

作者：王小溪

11月24日，深圳博实结科技股份有限公司（简称“博实结”）回复了第二轮问询，内容涉及期后业绩下滑、股权转让、收入等多方面。

据悉，博实结今年5月19日创业板上市申请获受理，拟发行股票不超过2225.27万股，募集资金25.1亿元，将用于物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

博实结成立于2009年，是一家主要从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。

近年来，博实结营收和净利润表现较为良好，呈现逐年增长趋势。2019-2021年，博实结实现的营业收入分别约为7.87亿元、10.53亿元、13.36亿元；实现的净利润分别为1.77亿元、1.16亿元和1.94亿元。但博实结业绩增长态势并未能在2022年保持。

2022年1-6月，博实结实现营业收入6.44亿元，同比下降6.71％；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润7113.61万元，同比下降36.61％。此外，博实结预计2022年全年，营收同比下降2.67％至10.16％，预计扣非后归母净利润同比下降22.19％至23.71％。

对此，监管部门在问询函中要求博实结说明，2022年上半年业绩大幅下滑的原因，并结合下游市场需求、法律法规和行业监管政策等，分析说明其持续经营能力是否发生重大不利变化，是否具备成长性。

博实结表示，2022年上半年营收和扣非后归母净利润下滑主要系受新冠疫情封控等影响，以及主营业务毛利率受到产品结构变化及部分产品毛利率下滑等影响所致。

资料显示，博实结主要产品包括乘用车定位终端、商用车定位终端、智能支付硬件等。博实结今年上半年较去年同期无线通信模组、智慧出行组件、商用车定位终端及乘用车定位终端收入分别下滑95.11％、70.22％、57.25％和20.37％。

股权转让问题也遭到了问询，据悉，2020年11月27日，博实结股东谭晓勇、陈潭、关志强将其合计持有的3.82％股权转让给博实结股权激励平台实添益，间接向博实结实控人周小强转让股份，转让价格为5.99元/股。

截至2020年末，博实结归属于母公司所有者权益为5.73亿元，注册资本为6673.73万元，每注册资本净资产为8.58元，高于上述股权转让价格。监管部门要求博实结说明，股东向股权激励平台转让股权价格较低的原因。

博实结表示，本次股权转让系依据博实结股东之间协商一致的定价原则，且其实控人周小强与谭晓勇、陈潭和关志强在2020年初开始策划并商议股权转让事宜，故参考2019年末的净资产4.82亿元及当年向股东分红情况，定价依据具备合理性，不存在定价显著偏低的情形。