IPO打新观察：众智科技发行价26.44元/股，财通证券、黑曜资产网下报价相差5倍

（原标题：IPO打新观察：众智科技发行价26.44元/股，财通证券、黑曜资产网下报价相差5倍）

来源：金融界

作者：王小溪

11月3日，众智科技披露发行公告，确定创业板上市发行价26.44元/股，发行市盈率46.94倍，高于该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率32.12倍，超出幅度为46.14％。

众智科技保荐机构及主承销商为民生证券。网下询价期间，深交所网下发行电子平台系统收到348家网下投资者管理的7981个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为6元/股-35元/股。

报价信息表显示，浙江黑曜资产管理有限公司管理的黑曜多策略X私募证券投资基金报出35元/股最高价，拟申购580万股；财通证券股份有限公司自营投资账户报出6元/股最低价，拟申购900万股。

据悉，浙江黑曜资产管理有限公司成立于2015年，注册资本及实缴资本均为1000万元。目前，该公司员工9人，正在运作41只基金产品。

发行公告显示，3家网下投资者管理的3个配售对象未按要求提交承诺函、关联关系核查表或其他核查资料，17家投资者管理的28个配售对象为禁止参与配售的关联方。上述配售对象报价为无效报价。

此外，经众智科技和民生证券协商一致，将拟申购价格高于30.97元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为30.97元/股，申购数量小于900万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为30.97元/股，申购数量等于900万股，申购时间同为10月31日13:48:27:660的配售对象，按照网下发行电子平台自动生成的顺序从后到前剔除56个配售对象。以上过程共剔除78个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为344家，配售对象为7872个。据统计，网下全部投资者报价中位数为26.44元/股；证券公司报价中位数最高，为26.91元/股；合格境外机构投资者资金报价中位数最低，为25.44元/股。

众智科技原计划募资6.13亿元，用于产业园建设项目、智能控制器生产建设项目等。若本次发行成功，该公司预计募资总额为7.69亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约为7.05亿元。

众智科技成立于2003年，主要从事内燃发电机组自动控制系统、低压配电自动控制系统等相关自动化产品的研发、生产、销售和服务。

2019-2021年及2022年上半年，众智科技实现的营业收入分别为1.39亿元、1.76亿元、2.03亿元和0.92亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为4983.27万元、6050.56万元、6812.43万元和2780.27万元。

值得一提的是，众智科技存货账面价值较高，存在存货跌价风险。招股书显示，2019年至2021年及2022年上半年，该公司存货账面价值分别为1736.24万元、2319.42万元、3240.08万元和3696.42万元，账面价值占流动资产的比重分别为8.86％、14.61％、17.07％和20.15％。