银行一季报进入密集披露期 净利润增速仍保持高位 财富管理业务收入下降明显

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财联社4月22日讯（记者 姜樊），银行进入一季报的密集披露期，继南京银行之后，今日招商银行、常熟银行也发布了一季度业绩情况。总体来看，这三家银行在今年一季度保持了相对较高的增长速度，南京银行及常熟银行的净利润增速均保持在20%以上，招商银行净利润增速也达到了12.52%。

数据显示，尽管银行一季度的业绩表现不俗，但中间业务收入的增长出现了普遍的减速甚至下滑。尤其是权益市场的波动，使得银行财富管理业务收入锐减。

随着二季度中国“稳增长”进入关键期，有业内分析人士预计，融资环境整体将稳健略宽，银行业信贷结构仍将持续优化，市场利率料将稳中有降，进一步降低实体经济融资成本。而随着银行对信贷和存款结构的调整，以及市场风险的释放，上半年银行业绩或仍将保持稳健增长，但大概率难以保持去年同期上市银行普遍20%-30%的净利润增速。

资产质量向好 拨备覆盖率下调落地

近日召开的国务院常务会议提出，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率。市场认为，这将让银行释放出更多的资金支持实体经济发展。已披露一季报的3家银行中，招商银行率先降低了拨备覆盖率。

根据招商银行业绩报告，一季度该行拨备覆盖率为462.68%，较上年末下降了21.19个百分点。而该行不良率为0.94%，虽较去年末微增0.03个百分点，但远低于银保监会统计的一季度银行业整体不良率1.79%。

有业内人士预计，银行对于拨备覆盖率是否下调、下调幅度和时间节点将结合自身的实际情况存在一定差异，但预计后续将有更多的银行调低拨备覆盖率，并在一季报中有所呈现。

“鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行将实际拨备覆盖率逐步回归至合理水平，有助于提高风险容忍度，增强有效信贷投放。”光大证券金融业首席分析师王一峰认为，这将有助于引导增加对“新市民”、暂时遇到困难的企业和普惠小微领域的信贷支持力度，提高风险容忍度。

随着更多资金的释放，预计二季度M2和社融增速与一季度相比将有所回暖，信贷结构继续优化。金融机构对普惠小微、绿色发展、高端制造、科技创新等领域的支持力度将继续保持在较高水平。

净息差收窄压力仍存

在信贷投放规模持续增加的同时，银行一季度净息差收窄趋势仍在持续。在已披露一季报的三家银行中，仅有常熟银行净息差较去年末小幅上涨，招商银行较去年末下降0.01个百分点、南京银行较去年末下降0.05个百分点。其中，南京银行一季度利息支出同比增长了10.86%，导致了其利息净收入同比下降了0.9%。

王一峰预计，二季度中国经济将进入“稳增长”的关键期，预计稳定信贷投放需要更多举措。但对于银行而言，二季度净息差收窄压力或将大于一季度，银行需加强负债端的管控手段，以此来稳定净息差。

实际上，近年来金融监管部门一直在引导银行降低负债成本，已整顿了如互联网存款、靠档计息等违规存款产品，今年还对银行协议存款等提出了更严格的要求，同时鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点左右。当前已有多家股份制银行下调了大额存单利率，部分银行也在研究进一步下调定期存款利率的措施。

中泰证券研究所所长戴志锋测算，若中小银行存款上限下调10个基点，银行净息差将提升1.6-2个基点左右，净利润增速提升2%-2.7%。

银行非息收入现下降

一季度权益市场的波动，让银行财富管理业务收入锐减。已披露银行业绩报告的三家银行中，招商银行财富管理手续费及佣金收入为104.29亿元，同比下降了11.11%，这是该行这项收入近年来首次同比下降。而常熟银行的手续费及佣金收入也出现了62.52%的同比降幅，该行称这项收入的下降主要是受到了理财业务管理费收入确认频次等因素影响。

有银行业内人士对财联社记者表示，一季度全行业基金销售降至冰点，仅为去年同期销售量的15%左右，而银行理财产品在净值化之下亦出现了收益的大规模回撤，银行理财产品出现大面积“破净”行情。在市场波动之下，银行财富管理业务难以避免地受到冲击。

以招行披露的数据为例，今年一季度该行代销基金收入为17.27亿元，仅为去年同期收入的41.47%；代理信托计划收入为12.28亿元，为去年同期收入的51.49%；代销理财收入为17.65亿元，略高于去年同期的13.61亿元。

有业内人士表示，银行财富管理业务的核心诉求是为客户增值，因此银行需要进一步加强投研能力，为客户在市场波动的情况下，给出“大概率正确”的投资建议，提升客户体验。

不过，多家金融机构对未来权益市场的发展保持较高信心。多位银行财富管理人士表示，当前股市风险已有所释放， 同时金融监管部门已出台多重利好市场相关政策，预计未来权益市场将企稳回升，亦将拉动银行财富管理相关收入的增长。