首家“A+H”上市期货公司要来了，弘业期货首发过会，募资指向五类用途，透露兼并重组“野心”

（原标题：首家“A+H”上市期货公司要来了，弘业期货首发过会，募资指向五类用途，透露兼并重组“野心”）

财联社（深圳，记者周晓雅）讯，距离永安期货首发过会的半年后，期货行业迎来第4家A股上市的期货公司。

3月17日，弘业期货首次公开发行A股股票并上市申请获中国证监会发审会审核通过，拟在深交所主板上市。

成功上市后，这将成为我国首家“A+H”上市期货公司。作为业内老牌期货公司，弘业期货成立于1995年，主营业务包括商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，基金销售等，旗下拥有风险管理子公司弘业资本、香港子公司弘业国际金融控股。去年上半年，弘业期货实现营收7.78亿元，同比增长22%；净利润为4530万元，同比增长4%。

2015年12月，弘业期货在港交所主板上市。随后在2017年，弘业期货向中国证监会提交IPO申请书，不过IPO之路却一波三折。此次IPO的申请是在2021年6月28日获证监会受理。

弘业期货首发过会，询问多项业务问题

在此次会议中，发审委会议对弘业期货提出询问的主要问题涉及风险管理业务、期货经纪业务、资管业务等方面。

比如，就弘业期货全资子公司弘业资本主要从事大宗商品交易及风险管理业务，要求发行人代表说明采用总额法确认收入的原因及合理性、报告期各期基差贸易品种变动较大的原因及合理性、报告期内风险管理及基差贸易业务的综合盈利情况及利润率是否合理、针对风险管理业务的相关内部控制制度是否健全并有效执行，相关风险是否已充分披露等。

就主要收入和利润来源——期货及期权经纪手续费收入，要求发行人代表说明各期减收手续费收入波动的原因、发行人减收手续费是否存在重大依赖、应对手续费减收不确定性的措施及有效性，相关风险是否已充分揭示等。

弘业期货旗下资产管理计划投资范围主要包括期货及其他金融产品等。对此，发审委会议请发行人代表说明报告期内资产管理业务收入及受托管理资金规模波动较大的原因、资产管理计划管理费率的确定依据、资产管理业务是否存在重大风险、弘业苏银系列资管产品管理费率较低的原因及合理性等等。

拟发行不超1.2亿股

从弘业期货的首次公开发行股票说明书来看，此次拟发行股数为不超过12000万A股新股，每股面值人民币1.00元。发行后的总股本不超过10.27亿股，其中A股不超过7.77亿股，H股2.50亿股。

弘业期货表示，本次公开发行股票所得募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金，具体用途包括但不限于以下几个方面：

一是补充公司及境内子公司资本金，优化多层次网点体系建设，提升公司期货经纪业务和风险管理业务服务能力；

二是补充境外子公司资本金，为境外子公司相关业务拓展提供保障；

三是加强研发及投资咨询业务的投入，推动创新业务发展与布局；

四是加大财富管理业务的发展，促进企业转型升级；

五是加强信息技术系统建设，提升中后台服务能力；

六是寻求兼并重组，提升公司市场竞争力及综合化金融服务能力，实现跨越式发展。

在弘业期货看来，近年来，我国期货市场发展迅速，期货公司原有的以自身积累和股东增资为主的发展模式已经无法满足行业快速发展的需要。发行上市能够在短期内迅速提升公司的资本实力、提高抵御风险的能力，并建立起资本长效补充机制。

弘业期货表示，本次发行募集资金用于补充公司资本金，是公司发展及实现战略目标的需要，是公司提高核心竞争力、整合资源、推动各项业务快速发展的需要。募集资金到位后，将根据业务开展情况、创新业务的审批进度及额度、市场状况，确定合理的资金使用计划，以取得良好的投资效益。

去年上半年净利润同比增4%

公开资料显示，弘业期货成立于1995年，注册资本9.07亿元，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售业务。

在2018年、2019年、2020年、2021年上半年，弘业期货分别实现营业收入6.16亿元、6.45亿元、15.61亿元和7.78亿元。

其中，2020年度公司营业收入比2019年度增加91613.80万元，增幅141.98%，主要系基差贸易业务涉及的销售货物收入和手续费及佣金净收入增加所致。

此外，在2018年、2019年、2020年和2021年上半年，公司的净利润分别为8051.41万元、2126.64万元、6632.25万元和4530.14万元。

弘业期货表示，2020年净利润比2019年增加4505.61万元，增幅211.87%，主要是因为手续费及佣金净收入和投资收益增加所致。不过，值得关注的是，2019年公司净利润比2018年减少73.59%，主要系受计提商誉减值损失、手续费及佣金净收入减少和利息净收入减少所致。

从公司的业务构成来看，2021年上半年，弘业期货的期货及期权经纪手续费收入为1.35亿元，与2020年同期的0.80亿元相比，去年上半年期货及期权经纪手续费收入增长68%。

弘业期货表示，2021年上半年，公司期货经纪业务市场规模保持较好水平。截至2021年6月30日，公司客户权益为人民币50.87亿元，较2020年末的人民币42.88亿元，增长19%。

资管业务方面，截至2021年6月30日，公司资产管理规模人民币230.38亿元，较2020年年末的资产管理规模人民币221.31亿元，增加4.10%，预计继续保持期货行业前三名。资产管理业务实现手续费收入人民币622.75万元，较去年同期增长55%。

风险管理业务方面，2021年上半年，弘业期货旗下弘业资本实现营业收入人民币5.99亿元，同比增长25.05%，实现利润总额人民币697万元。

IPO之路一波三折

随着弘业期货的首发过会，市场或将迎来首家“A+H”上市期货公司。事实上，早在2015年12月，弘业期货在港交所主板上市。随后，弘业期货于2017年向中国证监会提交IPO申请书，步入了重回A股的道路。

不过，A股IPO之路却一波三折。首次递交的IPO申请书在2017年12月获中国证监会受理，随后在2018年4月，弘业期货获得一次书面反馈。然而，2020年7月31日，弘业期货撤回了A股发行申请。

彼时，弘业期货表示，由于公司决定调整A股上市计划，经与公司A股发行申请相关中介机构的审慎研究，并经公司董事会会议审议通过，决定撤回A股发行申请材料。该公司还表示，将择机再次申报首次公开发行A股股票并上市的申请材料。

撤回申请不到5个月，弘业期货再次计划向A股主板发起冲刺。2020年12月4日，弘业期货公告称，根据目前市场情况及公司战略发展规划，公司经审慎考虑，在2020年12月4日举行的董事会会议上决议再次启动申请A股首次公开发行并上市，以进一步优化公司企业管治架构、发展境内外融资平台以及改善公司股东所持全部股份的流通性。

去年3月26日，弘业期货董事会建议再次申请A股上市计划，以满足公司持续发展的资金需求、实行公司的策略性发展计划以及提升公司的融资平台。将予发行的A股总数将不超过1.2亿股，相当于公司发行前现有已发行股本总额的约13.23%及公司于发行后经扩大已发行股本总额的约11.68%。

此次的IPO申请在2021年6月28日获中国证监会受理。不过，由于证监会对信永中和会计师事务所（弘业期货有关A股发行的申报会计师）的立案调查，弘业期货的A股发行审查一度被中止。直至今年2月18日，弘业期货公告称，收到中国证监会发出的《中国证监会行政许可申请恢复审查通知书》，通知该公司中国证监会已恢复A股发行审查。

近年来，随着市场快速发展，壮大资本实力也成为了各家期货公司的共同课题。中国证监会副主席方星海在第17届中国（深圳）国际期货大会上表示，支持期货行业领先公司加快发展，支持期货公司拓宽融资渠道，可开展跨境竞争，鼓励符合条件的头部期货公司上市，努力打造一批资本实力雄厚、具有国际竞争力、以风险管理和资产定价服务为核心业务的衍生品和大宗商品服务公司。