广州万隆：重点关注碳中和三大细分领域

（原标题：广州万隆：重点关注碳中和三大细分领域）

一、盘面综述

今日指数震荡，创业板指数盘中一度下跌1%，指数虽然一度翻红，但个股表现一般，涨少跌多。指数虽然没有延续昨日反弹上涨的势头，但目前市场情绪较为平稳，操作上，轻指数重个股，重点关注结构性行情机会。

板块方面， 碳中和、电力、环保节能等板块涨幅居前，饮料、半导体、电子制造等板块走势偏弱。

个股方面，电力+碳交易概念龙头华银电力5连板，长源电力3连板。碳中和老龙头中材节能2连板，股价创近期新高，板块中博天环境、绿色动力、南网能源等个股跟涨。

二、主线分析

【电力/碳交易/环保】

电力板块涨幅居前，华银电力、深圳能源、长源电力延续大涨势头。《政府工作报告》中关于2021年重点工作里提出，制定2030年前碳排放达峰行动方案。扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。

在碳中和背景下，我们认为，电力行业将得到进一步深化改革，未来将提升电力板块的整体估值。此外，沿海核电仍将具备较大发展空间，十四五核电装机有望加速。后市重点关注板块人气股华银电力、深圳能源、长源电力等个股走势。

此外，碳中和政策持续加码，环保公用板块同样是我们重点关注的板块。十四五期间预计新能源环卫车、碳排放监测、新能源运营等领域均有大幅增长空间。

【水泥/电解铝】

水泥板块涨幅居前，上峰水泥、青松建化、怡球资源、云铝股份、天山铝业等多只个股涨停。消息面上，据媒体报道，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。

我们认为，减排政策会加快行业落后产能退出，从而压缩行业整体产能，达到优化水泥行业长期供给侧总量和优化的目标，有利于上游价格的稳定，利好行业中长期的盈利

【旅游】

旅游景点板块走强，腾邦国际、西域旅游等个股上涨。随着疫情的控制以及疫苗的不断普及，旅游消费将逐渐恢复常态，我们认为，国内旅游将快速复苏，而由于去年股价遭受重仓的旅游股，将迎来新恢复性上涨机会。

三、策略预案

昨天我们的观点很明确，标题直接用“碳中和将是贯穿3月份的市场主线”，而从今天市场走势来看，也验证了我们的判断。

今天涨幅排在前面的包括碳交易、环保、电力、水泥等，均是碳中和主线的延伸和扩散。结合政策对行业的影响，环保、电力、钢铁是碳中和主线中，最重要的3大细分领域。

对于后市走势情况，行情观察风向标，要紧盯碳交易龙头华银电力以及环保龙头中材节能的走势。

操作上，一方面，紧盯龙头个股走势，另一方面，在仓位控制前提下，顺势布局板块中具有实质受益的上市公司。

（文章来源：广州万隆）