广州万隆：重点关注政策受益主线

一、盘面综述

今日早盘三大指数指数高开，小幅回踩后，指数高开高走，截止收盘，中小创活跃，涨幅将近2%。

今日指数反弹，得益于以下几个因素，一，开年后指数连续下挫，市场做空动能减弱。创业板7个交易日最大跌幅为-17%，技术面处于超卖状态；二，美股止跌反弹，且众议院通过1.9万亿美元的法案，增强了市场的信心；三，两会临近，市场开始布局政策受益相关板块，资金回流迹象明显。

板块方面，化工、造纸、半导体、计算机应用等板块涨幅居前，证券、交运、银行等板块跌幅居前。化工板块迎来反弹，但板块分化严重，部分个股上攻形态遭破坏，持续性有待观察；证券板块因为中信证券配股影响，压制了整个板块。

个股方面，金瑞矿业涨停，实现5连板，成为目前市场最高连板；超跌股仁东控股、济民制药实现4连板；而地产板块的嘉凯城、中房股份则跌停，资金出货坚决。智能制造人气股海得控制上周五较大分歧，今日涨停有反包预期。

二、主线分析

【环境保护】

博天环境、中材节能实现两连板，科融环境创近期新高。2020年底，中央经济会议将碳达峰和碳中和工作列为2021年八大重点任务之一。从地方两会来看，开展碳达峰行动也已经成为近20多个省(自治区、直辖市)当前和未来五年重点工作之一。未来随着政策的落地，板块有望得到资金的进一步加持。

【医美】

苏宁环球涨停，朗姿股份、华东医药大涨。节后医美板块遭受重挫，龙头爱美客大跌将近-30%，板块反弹的需求强烈。另外，据Frost &Sullivan 统计，2019年中国医美市场规模为人民币1769亿元，2014-2019年复合增长率为22.5%，是全球增速最快的国家之一，有望在2021年超越美国成为全球第一大医美市场，在2023年中国医美市场规模将达到人民币 3601.3 亿元。我们认为，医美行业未来发展潜力大，相关上市公司股价走势，值得持续跟踪。

【化工材料/造纸】

化工板块涨幅居前，五洲特纸、齐峰新材、山东海化、金牛化工涨停。化工板块保持涨价势头，新冠疫情导致全球制造业受到较严重的影响，产能下降直接推升了产品价格的上涨；此外，全球央行泛滥的货币增发，热钱流动性不可避免睇流入金融市场，推升了资产价格的上涨。板块经过一轮上涨，后市注意板块的分化情况，操作上注意汰弱留强。

【智能制造/芯片】

海得控制涨停，有反包预期；板块中的矩子科技、精工科技等跟随上涨。芯片板块中，新洁能、青鸟消防、亚翔集成涨停，士兰微、国科微涨幅居前。

消息面上行，近日中央全面深化改革委员会第十八次会议强调，加快攻克重要领域“卡脖子”技术，有效突破产业瓶颈，牢牢把握创新发展主动权，政策对科技的支持依然不变；近期车用芯片需求大增，价格上涨，预期今年上半年需求持续旺盛，产能仍将供不应求。需求的旺盛对科技板块具有刺激作用。

三、策略预案

今日指数超过3000家上涨，一改去年头部抱团跌多涨少的行情。我们维持上周五给出的观点，短期我们认为，指数空头力量释放较为充分，上证指数在60日均线附近支撑较强，不必过度担忧指数。指数将3500点附近，进行充分的震荡整理，结构性行情将是近期行情重要特征。

我们认为，短期指数抱团将难以再次形成主线，特别是前两年涨幅巨大的消费、新能源个股，不宜抱太大期望。超跌中小创科技股等将迎来恢复性反弹，是我们关注的重要方向。

另外，3月是两会时间节点，后市关注两会预期政策受益的相关主线，如环保、5G、人工智能等板块。

操作上，继续轻指数重个股，短期应该把目光放在中小创个股上，寻找各行业细分龙头。

（文章来源：广州万隆）