广州万隆：大资金动作升级 午后应对

（原标题：广州万隆：大资金动作升级 午后应对）

一、盘面综述

外围上涨，提供了相对稳定的氛围。指数开盘全线高开上行，上证指数一度攻击到10日线。相对创业板指数，上证指数较强，有补涨的意味。市场情绪继续转暖，个股涨多跌少。

板块及概念方面，酒店餐饮、有色、化纤、证券、半导体、黄金、氮化镓、软件等领涨，工程机械、汽车、家电、多晶硅、新能源汽车等领跌。其中，近期主线新能源汽车受规划出台的影响，整体没有超预期，板块出现分化。芯片则接力而上，资金可能开始炒作半导体规划。芯片上涨，带动5G、软件等轮动。整体看，题材轮动快，日内普涨，赚钱效应上升。

个股方面，新能源汽车的胜蓝股份继昨日2连板后，日内冲高后维持震荡。昨日首板的汉宇集团，继续涨停。芯片方向的友讯达2连板，明德电子、聚灿光电等首板。酿酒方向的金徽酒2连板，一个月上涨已经翻倍。

二、主线分析

【芯片】

消息面上，华为正计划在上海建设一家不使用美国技术的芯片工厂。据熟悉该项目的人士称，华为预计将从制造45纳米芯片开始。报道称，华为的目标是在2021年底之前为物联网设备制造28纳米芯片，并在2022年底之前为5G电信设备生产20纳米芯片。

政策面上，大会强调要把创新放在核心地位，加快建设科技强国。打造自主可控芯片产业链已经成为国家意志。随着国家政策大力支持，未来我国在芯片方面获得突破可期。

市场角度，新能源汽车规划已经落地，短期炒作缺乏大的政策催化剂。而相关半导体规划可能已经在路上，此前，市场已经炒作过第三代半导体要写入十四五规划的。由于有新能源汽车炒作在前，对资金模仿炒作有一定指引。

10月30日芯片启动，我们在午评就及时提醒。虽然题材缺乏新颖性，不过，优势在于调整时间长与相对低位，目前来看，已经走出一定持续性。如果要走出类似新能源这样的大行情，还需要资金合力打造出类似“比亚迪”这样的品种。

【有色/黄金/铜/稀土】

券商报告指出，卫生事件对主要矿产铜资源国的冲击仍在，需求国复工复产逐步推进，供需关系依旧偏紧；中长期来看，一方面，全球仍处于基钦上行周期，新能源车的持续放量也支撑铜需求进一步上行，另一方面随着全球铜矿山品位逐步下降，矿产铜成本不断上升，支撑铜价中枢维持高位。

黄金方面，本周将迎来美联储利率决议和美国非农就业报告，同时，全球新病例激增加剧了对经济复苏的担忧，进一步提振了黄金的吸引力。

三、策略预案

由于离不确定风险落地还有时间差，资金借机反弹，指数总体较强。拉长来看，创业板已经反弹7天，正进入区间顶，上证指数较弱，今日补涨，触及10日线，上方有20日与60日线压制。但要由此突破区间压制的话，还需要量能的支持。不过，全天量能基本与近2日持平，这样的话，午后，指数还是震荡，如果量能跟不上，涨幅有可能进一步收缩。

指数日内问题不大，震荡行情，轻指数、重个股即可。主线方面，新能源汽车、芯片、有色、黄金等，但这里依旧是结构行情，那么，分化中继续聚焦资金抱团个股以及人气股。

（文章来源：广州万隆）