消息称拟IPO需清理三类股东 新三板公司集体中枪

今日上午，一则重磅消息在投行圈流传：“拟申报IPO的企业股东中有契约型私募基金、资产管理计划和信托计划的，按照证监会要求，契约型私募基金、资产管理计划和信托计划持有拟上市公司股票必须在申报前清理。”

21世纪经济报道记者多方核实证实，该消息基本属实。

上述消息来自上海两家上市券商的独立信源，其中一家券商北京办公室今晨已将该消息传达至投行业务部门。另有北京券商人士直接向证监会相关部门求证，亦得到肯定答复。但截止记者发稿，尚未取得正式文件证实。

事实上，“新三板拟IPO企业申报材料只受不审”的传言于3月下旬即在圈内流传，但始终未能得到证实，消息于今天得以确定，侧面印证了这一监管方向。而受此消息影响最深的将是已经申报IPO材料的数家新三板公司，以及上百家进入IPO辅导期尚未申报材料的新三板公司。

“一般企业申报IPO根本不会有这个问题。只有进行增发和交易的新三板公司，特别是做市股，很容易因为这个问题‘中枪’”上海某券商保代指出，“其实投行圈早在两个多月以前就讨论过这个问题，最明显的问题是契约型私募基金没有法人资格，资管计划和信托计划有投资者适当性问题和合规问题。这次出手，监管层可能就是为了让新三板拟IPO企业知难而退，即减少IPO排队增量。”

另有市场人士指出，由此造成的契约型私募基金、资产管理计划和信托计划清退，可能造成部分新三板股票价格的重大波动和换手，因为新三板二级市场退出始终艰难，最为确定的途径即是通过申报IPO登陆沪深市场退出。

该动向对新三板市场供求关系将造成特别影响，市场生态亦将发生巨变。