2014年香港新股市场：港股IPO热度不减 四大行业受追捧

香港在2013年成功位居全球首次公开募股(IPO)集资额第二的宝座，市场预期今年港股IPO将会延续火爆热情，包括港灯分拆和双汇国际等大型IPO项目将会不间断，看好TMT、消费等四大行业上市前景。

四大行业将受热捧

汤森路透数据显示，2013年在港融资的企业从金额上看主要集中于金融、工业、高科技和新材料。业内人士预计，2014年主要有四大行业的新股在港股市场受到持续的关注。

海通国际企业融资主管石平表示，首先是大概念的TMT行业，不管是募资金额还是IPO数量都会处于主要地位。市场期待的阿里巴巴上市，虽然尚未确定最终的上市地点，但如果赴香港上市，融资规模将超过100亿美元；此外，去年从美国退市的分众传媒也有意重返资本市场，香港为不二的上市选择地，而炙手可热的手游行业在今年依然会是很大的卖点。

石平认为，第二类赴港上市的公司将主要集中于大健康和大医疗的概念，包括制药、医疗服务、医疗器械和医院，市场对该类概念的投资需求十分旺盛；第三类为消费行业，去年上市的辉山乳业、天喔国际和墓地股福寿园后市都有不错的表现，投资者兴趣浓厚；第四类则是房地产公司，在内地资金不放松的背景下，房企融资需求十分强烈，预期2014年房地产公司在港融资规模会以2亿美元左右的居多。

金融业IPO势头不减

此外，金融行业公司赴港IPO的势头也会持续，银行业中，广发银行、上海银行以及哈尔滨银行均会相继在港上市。消息人士透露，哈尔滨银行有望成为今年城商行中上市进程最快的。还有非主流的金融公司，担保、租赁和信贷、典当公司也会选择香港为融资首选之地。

2013年在香港上市的内地商业银行有徽商银行、重庆银行，全国性的光大银行也在年底赶上了发行的末班车。若哈尔滨银行上市申请成功获批，将会是自去年11月以来第四家内地银行来港上市。“综合来看，2013年上市的三只内银股后市表现并不理想，光大银行上市当日就破发，重庆银行上市后表现也不佳，徽商银行在港虽然得到热卖但投资者并没有赚到钱，所以银行股在港股投资者看来可能赚不到什么钱，要发出去还要看市场氛围。” 某外资投行人士表示，“国际投资者去年已经听过了中西部商业银行的故事，如何讲好东北概念的银行故事，有待券商的包装，而市场是否认可其投资价值还待定。”

有消息称，哈尔滨银行计划1月提交赴港上市申请，预计集资规模在10亿美元。

业内人士指出，信达资产管理的“不良资产”概念去年底吸引了国际投资者的眼光，他们认为首次踏足中国银行业的不良资产业务必将带来丰厚的回报，而信达的优良表现使得同行业的华融资产管理也跃跃欲试，已经通过股改、引入战略投资者为上市做准备。有市场传闻称，华融资产有望引入高盛、德意志银行、摩根士丹利作为战略投资者，尽管公司内部并没有公开承认赴港上市。

港资银行分析师表示，信达受国际投资者热捧的局面极有可能在华融身上发生，毕竟“不良资产”概念还很新，有望继续引爆投资者的热情。