周三股市报复性上涨,刺激着投资者的神经,很多人瞬间转多,完全忘记了昨日的伤痛;另外有些人走向了另一个极端,仍在暴跌阴影中无法自拔,对12月的“解禁潮”噤若寒蝉。真正的行情,一定是在战战兢兢中走出的,贪、嗔、痴、慢、疑中“贪”和“嗔”会使许多人抱着金饭碗饿死。
据证券之星独家统计,2012年12月份股改限售股的解禁市值为18.27亿元,比11月份的49.75亿元减少了31.48亿元,减少幅度为63.28%。首发、增发等部分的非股改解禁市值为1791.02亿元,比11月份的1060.52亿元增加了730.50亿元,增加幅度为68.88%。
2012年12月份合计限售股解禁市值为1809.29亿元,比11月份的1110.27亿元增加了699.02亿元,增加幅度为62.96%。12月份解禁市值环比增加六成多,目前计算为年内最高,也是2011年9月份以来的最高解禁市值。
“黑周一”望频现12月
12月四个周的解禁市值分别为189.07亿元、264.38亿元、749.97亿元和454.27亿元,即冲击最大的为12月17至12月23日当周。
12月份交易日为20个,比11月份的22少2个。其中,12月份单日限售股解禁公司家数在10家以上的日期分别为,12月3日(周一)的11家,12月17日(周一)的12家,12月24日(周一)的21家,12月25日(周二)的12家。
这四个特殊的日子,就有三次为周一;上周五大盘强势翻红,但本周一指数仍抵挡不住解禁洪流,全日下跌并创新低,解禁威力,可见一斑。
“解禁王”真身探秘
2012年12月份非股改限售股解禁市值占到全月解禁市值的98.99%,而11月份这一比例的95.52%,明显提高。其中,12月7日中国重工的首发原股东限售股解禁市值为301.97亿元。
中国重工的解禁股东有两家,即中国船舶重工集团公司、全国社会保障基金理事会转持三户,分别为第一、六大股东。持股占总股本比例分别为54.74%、2.12%,均为国有股股东,无关联关系,均为首次解禁,解禁股数合计占流通A股比例为178.09%,占总股本比例为49.37%。
该股的套现压力或不大。该公司解禁股数的市值占到全月所有解禁股的16.69%,压力十分分散。
“解禁潮”并非洪水猛兽
虽然12月解禁潮给市场带来的压力不言而喻,并且山煤国际等股票在公告解禁之后已经出现大幅下跌,但也无需将解禁潮视为洪水猛兽。
限售股解禁并非股价下跌的“背后黑手”,减持才是市场压力的真正来源,解禁而不减持对市场没有影响。
本月主板股票是解禁主力,沪市公司解禁市值合计占到全部的72.79%。对于主板股票尤其是“国”字头股票而言,为保持控股或不降低持股比例,产业资本解禁之后大规模减持的可能性似乎并不大。
反观中小盘股,由于其估值普遍相对高企,加上部分产业资本目前面临现金流压力,因此其在解禁后是否减持的变数很大,从这个角度来看,解禁潮对中小盘股而言,才是洪水猛兽。
“减持坑”里有黄金
“疾风知劲草”。实际上,解禁和减持的重压恰恰是检验股票成色的利器,而解禁在导致股指向下调整的同时,也可能成为“挖坑行情”的加速器。
纵观历史重要大底的诞生,无不上演着“绝处逢生”的戏码。“危”“机”相伴而生,在风险大幅释放的同时,机会往往也会悄然聚集。
12月解禁洪峰在给市场带来冲击的同时,也赋予了投资者珍贵的观测和布局时机。投资者可趁机研判配置方向,选择超跌且业绩向好的股票,静待解禁洪峰远去,备战明年春播。
据证券之星独家研究,投资者可围绕政策红利中的四条线路谋定反弹品种:
一是受益“新型城镇化”发展方向的品种;二是受益“收入倍增计划”的新兴消费业态;三是受益“鼓励民营经济进入垄断领域”的体制改革行业;四是受益产业升级的新材料、高端装备制造以及节能环保行业。