尚太科技: 关于石家庄尚太科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函有关财务问题回复的专项说明内容摘要

（原标题：关于石家庄尚太科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函有关财务问题回复的专项说明）

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关于石家庄尚太科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函有关财务问题回复的专项说明。根据问询函要求，公司对财务问题进行了分析和核查。2023年公司负极材料销售收入同比减少11.01%，主要因市场竞争加剧、产品价格下降。最近三年，公司综合毛利率分别为41.65%、27.74%和25.72%，其中负极材料毛利率分别为43.60%、27.16%和23.81%，持续下降；石墨化焦毛利率分别为-0.15%、-3.66%和9.93%。最近三年末，公司应收账款账面价值分别为103,050.68万元、171,754.83万元和249,419.04万元，持续增长，2023年年末应收账款价值较2022年年末增加66.67%；应收账款周转率分别为4.85、3.20和2.48，持续下降；存货账面价值分别为147,273.96万元、109,176.42万元、155,503.06万元；预付账款分别为8,122.15万元、6,802.68万元、10,327.04万元，2024年公司预付款项金额较2023年增长51.81%。

公司经营活动产生的现金流量净额分别为-79,442.06万元、-41,637.37万元和-28,440.43万元，归属于母公司所有者的净利润分别为128,945.45万元、72,290.50万元和83,832.71万元；资产负债率分别为41.41%、23.64%和32.38%；截至2024年12月31日，公司长短期借款金额合计为19.37亿元；最近三年末，应付账款余额分别为36,664.11万元、20,156.89万元和65,113.51万元，占负债总额的比重分别为9.98%、11.50%和21.71%。

最近三年，公司向前五大客户合计销售金额分别为378,255.35万元、351,159.56万元、457,668.56万元，占当期营业收入的比例分别为79.10%、79.98%、87.52%；对第一大客户宁德时代销售金额分别为270,870.80万元、268,359.05万元和384,037.92万元，销售占比分别为56.65%、61.12%和73.44%，占比持续提升。报告期内，公司存在部分自有房产尚未办理权属证书，面积占发行人及其子公司自有房屋面积比例为4.11%。截至2024年12月31日，公司交易性金融资产金额为17.53万元，公司长期股权投资金额为35.44万元。

公司本次发行拟募集资金总额不超过250,000.00万元，用于山西尚太年产20万吨锂电池负极材料一体化生产项目。本次募投项目达产后，将新增20万吨锂电池负极材料产能，主要产品涉及“快充”“超充”类动力电池及长循环、高密度储能电池的新一代负极材料。本次募投项目尚未取得募投项目用地的土地使用权，尚未取得募投项目的环评批复、节能审查批复。本次募投项目税后静态投资回收期为8.11年（含建设期），税后项目内部收益率为12.82%。公司本次募集资金投资项目建设完成后，预计每年新增折旧摊销约为19,067.83万元。