显盈科技: 关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函的回复内容摘要

（原标题：关于深圳市显盈科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函的回复）

深圳市显盈科技股份有限公司及国金证券股份有限公司回复了深圳证券交易所关于公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第三轮审核问询函。问询内容涵盖净利润下滑趋势、存货增长合理性、净资产下降对债券余额比例的影响、前次募投项目效益及本次募投项目实施的不确定性。

公司解释净利润下滑主要受市场需求下降、原材料价格波动及汇率波动影响。2023年和2024年净利润分别下降71.61%和61.06%，主要因行业需求下降、美国加征关税、产能爬坡及东莞润众业绩拖累。公司已采取措施应对，包括在越南设立子公司、整合产能、拓展新客户及加大研发投入。

关于存货增长，公司表示主要因业务规模扩大及东莞润众纳入合并范围。在手订单覆盖率超过98%，存货期后销售情况良好，不存在滞销风险，跌价准备计提充分。

公司已调减本次可转债募集资金金额，确保发行后累计债券余额占净资产比例符合规定。前次募投项目未达预期效益，主要因产能爬坡和运营效率偏低，但相关不利因素正在逐步缓解。本次募投项目将提升公司资产质量、营运能力和盈利能力。保荐机构核查后认为公司信息披露真实、准确、完整，不存在重大舆情情况。