联通上市路演即将开始

北京9月9日消息：昨日，一位联通高层人士透露：中国联通发行A股的招股说明书已经准备就绪，只剩一些细节尚在处理之中，其路演的影片刚刚定稿，一些关于路演的问题解答都已经设计完毕，预计在10天内将举行正式路演。

　　据《国际金融报》报道，这位人士还透露，9月6日，中国证监会股票发行审核委员会已通过中国联通发行A股申请文件，联通A股的发行工作已进入法律申报的最后程序。联通方面乐观估计，如果顺利，联通将赶在国庆假期到来之前，也就是9月底在上海证券交易所发行。

　　据悉，联通此次发行50亿流通股，预计募集金额约200亿元。这将刷新中国内地股市上市融资的最高记录，相当于中国石化和宝钢股份在A股市场的融资总额。

　　对于已经通过联通发行A股申请文件一事，中国证监会相关人士采取缄默的态度应对，既不否认也不承认。

　　国内的投资银行一致判定，联通方面的路演活动将按惯例分为网上路演和现场路演两个部分，以针对不同的投资对象。

　　联通在国内将举行多场的现场路演，以吸引机构投资者及战略投资者。针对这部分投资者对于联通公司运营基本面的担心，联通方面承认，这主要来自于CDMA网络的建设问题，但此次募集资金的目的主要将运用于CDMA1X的投入，相信对于投资者将是一个合理的交代。

　　网上路演则主要针对一般投资者，这是上网发行前的一个重要步骤。联通此次发行50亿的流通股，国内券商的投资银行表示，每股发行定价应该在4元人民币上下。这有别于先前海外投资银行的计算方式，先前有消息称每股发行价将在8元人民币。

　　国内券商天同证券的投资银行人士解释，海外投资银行是以联通（香港）红筹股的计算方式计算内地的发行价，事实上联通的红筹股每股市值相等于内地A股约2.3股。因此国内A股每股4元左右的发行价将较为合理。

　　这也意味着，联通此次发行50亿流通股预计募集的金额在200亿元左右。