上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
上海华鑫股份有限公司
详式权益变动报告书
上市公司名称：上海华鑫股份有限公司
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：华鑫股份
股票代码：600621
信息披露义务人：上海国盛（集团）有限公司
注册地址：上海市长宁区幸福路137号3幢1楼
通讯地址：上海市徐汇区云绣路9号
一致行动人：上海国盛集团资产有限公司
注册地址：秣陵路80号2幢601F室
通讯地址：上海市徐汇区云绣路9号国盛大楼18楼
权益变动性质：增加（协议转让）
签署日期：二〇二六年十月
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
信息披露义务人及其一致行动人声明
本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本报告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
编写。
二、本报告书已全面披露信息披露义务人及其一致行动人在上海华鑫股份
有限公司拥有权益的股份变动情况。截至本报告书签署日，除本报告书披露的
信息外，信息披露义务人及其一致行动人没有通过其他任何方式增加或减少其
在上海华鑫股份有限公司拥有权益的股份。
三、信息披露义务人及其一致行动人签署本报告书已获得必要的授权和批
准，其履行亦不违反信息披露义务人及其一致行动人章程或内部规则中的任何
条款，或与之相冲突。
四、本次权益变动尚需转让方取得内部决策机构的批准及主管国资监管机构的
批准或备案、受让方取得内部决策机构的批准及主管国资监管机构的批准或备案、
各方就本次股份转让签署正式交易协议且该等协议已生效、国家市场监督管理总局
关于经营者集中的审查（如需）、中国证券监督管理委员会对受让方的股东资格审
批（如需）、上海证券交易所对本次股份转让的合规确认、在中登公司办理股份协
议转让过户相关手续等。相关审批程序能否通过及通过时间尚存在一定不确定性，
敬请广大投资者注意投资风险。
五、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。除信息披露义务人及
其一致行动人和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报
告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
六、信息披露义务人及其一致行动人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
目 录
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
第一节 释义
在本报告书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：
信息披露义务人、国
指 上海国盛（集团）有限公司
盛集团
一致行动人、国盛资
指 上海国盛集团资产有限公司
产
华鑫股份、上市公司 指 上海华鑫股份有限公司
国茂控股 指 上海国茂控股有限公司
仪电集团、转让方 指 上海仪电（集团）有限公司
受让方 指 上海国盛（集团）有限公司、上海国茂控股有限公司
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会
本次权益变动、本次 国盛集团拟通过协议转让方式受让仪电集团持有的上市公司
指
交易、本次股份转让 233,440,125股股份，占上市公司总股本的22.00%
国盛集团、国茂控股与仪电集团签署的《上海仪电（集团）有
《股份转让框架协
指 限公司与上海国盛（集团）有限公司、上海国茂控股有限公司
议》
关于上海华鑫股份有限公司之股份转让框架协议》
本报告书 指 《上海华鑫股份有限公司详式权益变动报告书》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
上市公司章程、公司
指 上海华鑫股份有限公司章程
章程
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：本报告书中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标。本报告书中如出现部分合计数与各明细数直接相
加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第二节 信息披露义务人及其一致行动人介绍
一、信息披露义务人及其一致行动人基本情况
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人的基本情况如下：
（一）信息披露义务人基本情况
公司名称 上海国盛（集团）有限公司
注册地址 上海市长宁区幸福路 137 号 3 幢 1 楼
法定代表人 叶劲松
注册资本 2,006,600 万人民币
成立时间 2007 年 9 月 26 日
经营期限 2007 年 9 月 26 日至无固定期限
统一社会信用代码 91310000667805050M
公司类型 有限责任公司（国有独资）
开展以非金融为主，金融为辅的投资，资本运作与资产管理，产
经营范围 业研究，社会经济咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动】
股东情况 上海市国有资产监督管理委员会持股 100%
通讯地址 上海市徐汇区云绣路 9 号
通讯方式 021-22318666
（二）一致行动人基本情况
公司名称 上海国盛集团资产有限公司
注册地址 秣陵路 80 号 2 幢 601F 室
法定代表人 陈颖
注册资本 700,000 万人民币
成立时间 2010 年 1 月 26 日
经营期限 2010 年 1 月 26 日至无固定期限
统一社会信用代码 91310106550053414B
公司类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
实业投资，房地产与其相关产业的投资，城市基础设施投资，资
本运作，资产收购、包装和出让，企业和资产托管，债权债务重
经营范围 组，受托投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问与代
理，公司理财顾问，与经营范围相关的咨询服务。【依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
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股东情况 上海国盛（集团）有限公司持股 100%
通讯地址 上海市徐汇区云绣路 9 号国盛大楼 18 楼
通讯方式 021-32791888
二、信息披露义务人及其一致行动人股权结构及控制关系
信息披露义务人及其一致行动人的股权结构及控制关系如下：
（一）信息披露义务人及其一致行动人股权关系结构图
截至本报告书签署日，信息披露义务人的股权结构图如下所示：
截至本报告书签署日，一致行动人国盛资产的股权结构图如下所示：
（二）信息披露义务人及其一致行动人所控制的核心企业及其主营业务情
况
截至本报告书签署日，信息披露义务人控制的核心一级子公司情况如下：
序号 公司名称 持股比例 主营业务
上海道路交通事故物损评估中
心有限公司
上海国盛集团置业控股有限公
司
上海国盛集团科教投资有限公
司
上海国盛集团仁源企业管理有
限公司
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序号 公司名称 持股比例 主营业务
上海国盛集团孜袤企业管理有
限公司
上海国盛集团老干部管理服务
中心有限公司
国盛海外控股（香港）有限公
司
上海盛浦宏元企业发展有限公
司
上海交大企业管理中心有限公
司
上海鑫瑞创科企业发展有限公
司
上海国资国企高质量发展私募
伙）
上海交大产业投资管理（集
团）有限公司
上海盛浦江澜文化发展有限公
司
上海商业航天海上发射技术有
限公司
上海国企改革发展股权投资基
金合伙企业（有限合伙）
上海国盛产业赋能私募投资基
金合伙企业（有限合伙）
上海国企改革发展三期私募投
资基金合伙企业（有限合伙）
上海盛闵曜芯私募投资基金合
伙企业（有限合伙）
截至本报告书签署日，一致行动人国盛资产控制的核心一级子公司情况如
下：
序号 公司名称 直接持股比例 主营业务
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序号 公司名称 直接持股比例 主营业务
上海科学普及出版社有限责任
公司
上海国有存量资产盘活私募投
资基金合伙企业（有限合伙）
三、信息披露义务人及其一致行动人从事的主要业务及最近三
年及一期财务状况的简要说明
（一）信息披露义务人从事的主要业务及其最近三年及一期财务状况的简
要说明
国盛集团主要经营活动为开展以非金融为主，金融为辅的投资，资本运作
与资产管理，产业研究，社会经济咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动】
国盛集团最近三年及一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
项目
/2026 年 1-9 月 日/2025 年度 日/2024 年度 日/2023 年度
总资产 25,368,807.69 21,346,203.46 18,322,263.58 17,870,435.13
所有者权益 16,574,153.36 13,935,818.27 12,272,869.51 11,878,219.10
归属于母公
司所有者权 15,969,631.15 13,688,270.50 12,192,091.39 11,801,602.85
益
营业总收入 44,229.66 51,499.57 46,409.34 36,486.43
净利润 148,090.83 104,051.29 220,299.61 165,919.90
归属于母公
司所有者的 142,467.05 102,914.03 218,823.25 162,349.80
净利润
资产负债率 34.67% 34.72% 33.02% 33.53%
净资产收益
率
注 1：上会会计师事务所（特殊普通合伙）对信息披露义务人 2023 年度、2024 年度和 2025
年度财务报表进行了审计，并出具了上会师报字（2024）第 4148 号、上会师报字（2025）
第 5113 号、上会师报字（2026）第 7574 号标准无保留意见的审计报告。信息披露义务人
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注 2：资产负债率=负债总额/资产总额
注 3：净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/（当期月份数/12）/[（期末归属于母公司
股东权益+期初归属于母公司股东权益）/2]
（二）一致行动人从事的主要业务及其最近三年及一期财务状况的简要说
明
国盛资产主要经营活动为实业投资，房地产与其相关产业的投资，城市基
础设施投资，资本运作，资产收购、包装和出让，企业和资产托管，债权债务
重组，受托投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问与代理，公司理财
顾问，与经营范围相关的咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动】
国盛资产最近三年及一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
项目
/2026 年 1-9 月 日/2025 年度 日/2024 年度 日/2023 年度
总资产 1,684,593.23 1,589,284.06 1,633,884.29 1,581,385.74
所有者权益 1,513,725.74 1,416,779.21 1,465,464.07 1,413,784.68
归属于母公
司所有者权 1,481,813.87 1,410,402.93 1,465,275.25 1,413,685.15
益
营业总收入 2,772.41 4,276.45 2,943.87 3,417.63
净利润 67,628.72 30,058.68 75,058.63 67,809.41
归属于母公
司所有者的 68,232.14 29,427.80 75,047.23 67,809.89
净利润
资产负债率 10.14% 10.85% 10.31% 10.60%
净资产收益
率
注 1：上会会计师事务所（特殊普通合伙）对一致行动人 2023 年度、2024 年度和 2025 年
度财务报表进行了审计，并出具了上会师报字（2024）第 3855 号、上会师报字（2025）第
注 2：资产负债率=负债总额/资产总额
注 3：净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/（当期月份数/12）/[（期末归属于母公司
股东权益+期初归属于母公司股东权益）/2]
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四、信息披露义务人及其一致行动人最近五年所受行政处罚、
刑事处罚与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人最近五年内未受到
过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，亦未有涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
五、信息披露义务人及其一致行动人的董事、高级管理人员基
本情况
截至本报告书签署日，信息披露义务人的董事、高级管理人员情况如下：
其他国家或地
姓名 职务 国籍 长期居住地
区居留权
叶劲松 董事长 中国 中国上海 无
周利民 董事、总裁 中国 中国上海 无
陈志鑫 外部董事 中国 中国上海 无
李中宁 外部董事 中国 中国上海 无
张新玫 外部董事 中国 中国上海 无
哈尔曼 副总裁 中国 中国上海 无
刘晓峰 副总裁 中国 中国上海 无
梁晓丽 财务总监 中国 中国上海 无
季铭 总审计师 中国 中国上海 无
杨路 总法律顾问 中国 中国上海 无
王亚娟 董事会秘书 中国 中国上海 无
截至本报告书签署日，一致行动人的董事、高级管理人员情况如下：
其他国家或地
姓名 职务 国籍 长期居住地
区居留权
黄雄 董事、总裁 中国 中国上海 无
阮峰 董事、财务总监 中国 中国上海 无
徐勤 董事 中国 中国上海 无
朱岱云 副总裁 中国 中国上海 无
倪丸南 副总裁 中国 中国上海 无
韩辛哲 董事 中国 中国上海 无
截至本报告书签署日，上述人员最近五年内未受到过行政处罚（与证券市
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场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁。
六、信息披露义务人及其一致行动人在境内、境外其他上市公
司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况
（一）信息披露义务人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或
超过该公司已发行股份 5%的情况
截至本报告书签署日，除华鑫股份外，信息披露义务人在境内、境外其他
上市公司拥有权益达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下：
序号 股票简称 股票代码 持股比例（%）
注：信息披露义务人持股 90%之控股子公司上海交大产业投资管理（集团）有限公司
持有交大慧谷（8205.HK）23.75%股份。
（二）一致行动人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过
该公司已发行股份 5%的情况
截至本报告书签署日，除华鑫股份外，一致行动人不存在在境内、境外其
他上市公司中拥有权益达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。
七、信息披露义务人及其一致行动人持有银行、信托公司、证
券公司、保险公司等其他金融机构 5%以上股份的情况
（一）信息披露义务人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他
金融机构 5%以上股份的情况
截至本报告书签署日，除通过一致行动人间接持有权益的金融机构外，信
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息披露义务人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其它主要金融机构
序 注册 合计持有
公司名称 主营业务或经营范围
号 资本 权益情况
贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项
上海仲盛 目融资担保、信用证担保；兼营诉讼保全担
融资担保 人民币2 持有35% 保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、
股份有限 亿元 股权 尾付款如约偿付担保，与担保业务有关的融资
公司 咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行
投资，以及经批准的其他业务。
（二）一致行动人持有银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融
机构 5%以上股份的情况
截至本报告书签署日，除华鑫股份外，一致行动人持有银行、信托公司、
证券公司、保险公司等其它主要金融机构 5%以上股份的情况如下：
序 注册 合计持有
公司名称 主营业务或经营范围
号 资本 权益情况
贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项
目融资担保、信用证担保；兼营诉讼保全担
上海联合 持有
人民币 保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、
有限公司 权
咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行
投资，以及经批准的其他业务。
贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项
目融资担保、信用证担保；兼营诉讼保全担
上海浦东 持有
人民币 保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、
有限公司 权
咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行
投资，以及经批准的其他业务。
上海上实
持有 与资本、资产服务和管理有关的各类业务的投
金融服务 人民币
控股股份 10亿元
权 招标，商品及技术进出口业务。
有限公司
浦银基金
人民币 持有10% 基金募集、基金销售、资产管理，境外证券投
公司
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第三节 权益变动目的及决策程序
一、本次权益变动目的
基于对上市公司中长期内在价值的认可，信息披露义务人拟通过本次权益
变动成为上市公司的控股股东。本次权益变动完成后，信息披露义务人将与上
市公司协同赋能，按照有利于上市公司可持续发展、有利于全体股东权益的原
则，助力上市公司打造差异化、特色化竞争优势，推动其成为特色精品券商。
二、未来 12 个月内继续增持上市公司股份或处置其已拥有权益
的计划
截至本报告书签署日，除本次权益变动外，信息披露义务人及其一致行动
人暂无未来 12 个月内继续增持或处置上市公司股份的计划。如果未来发生相关
权益变动事项，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照有关法律法规的要
求，依法履行相关批准程序及信息披露义务。
信息披露义务人及其一致行动人出具了《关于股份锁定期的承诺函》，具
体承诺如下：
“1、本次股份转让完成之后，国盛集团及国盛资产合计所持的 29.99%上
市公司股份在锁定期内不得转让，锁定期为自取得股权之日（指本次转让的股
份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记之日）起 60 个月，但
依照相关法律、法规及监管规则可以转让的情形，不受前述锁定期限制；
等原因增持的上市公司股份，亦按照前述承诺执行，该等股份的锁定期自该等
股份登记至国盛集团或国盛资产名下之日起锁定，并与前述股份同时解锁；
国盛集团及国盛资产将按该等监管意见相应调整；证券监管机构对国盛集团及
国盛资产所持股份的锁定期及锁定期满后的转让另有规定的，从其规定；
的有关规定执行。”
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三、信息披露义务人作出本次权益变动决定所履行的相关程序
（一）已履行的相关程序
本次权益变动已履行的主要相关程序如下：
让框架协议》。
截至本报告书签署日，信息披露义务人已就本次权益变动履行了现阶段必
要的内部决策程序。
（二）尚需履行的相关程序
本次权益变动尚需履行的主要相关程序如下：
意。
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第四节 权益变动方式
一、本次权益变动前后信息披露义务人、一致行动人持有上市
公司股份数量变化情况
本次权益变动前，信息披露义务人通过一致行动人国盛资产持有上市公司
团合计持有上市公司 318,163,698 股股份，占上市公司总股本的 29.99%。
本次权益变动完成后，上市公司控股股东变更为国盛集团，上市公司实际
控制人仍为上海市国资委。
二、本次权益变动方式
本次权益变动方式为国盛集团通过协议转让方式受让仪电集团持有的上市
公司 233,440,125 股股份，占上市公司总股本的 22.00%。
三、本次权益变动相关协议
架协议》，协议主要内容如下：
（一）协议主体
转让方：上海仪电（集团）有限公司
受让方：上海国盛（集团）有限公司、上海国茂控股有限公司
（二）协议主要内容
（1）受限于本协议及各方签署的正式交易协议的条款和条件，转让方同意
向受让方转让其持有的上市公司在上海证券交易所上市的 286,379,000 股 A 股股
份，占上市公司现有股份总数的 26.99%；其中向国盛集团转让 233,440,125 股 A
股股份，向国茂控股转让 52,938,875 股 A 股股份；受让方均同意受让转让方持
有的标的股份。
（2）根据《上市公司国有股权监督管理办法》和证券交易所相关规则的要
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求，各方同意，标的股份的转让价款确定为 3,966,349,150.00 元，即 13.85 元/股。
本次股份转让完成后，国盛集团通过直接或间接方式将合计持有上市公司
股东；国茂控股将持有上市公司 52,938,875 股股份，占上市公司现有股份总数
的 4.99%。
在本协议签署后至本次股份转让完成过户登记前，标的公司如有送股、资
本公积金转增股本等除权事项的，本次股份转让的股份数量应相应进行调整，
以保持约定的股份转让比例不变，且该等情况下股份转让价款不变；如发生派
息等除息事项的，标的股份数量不作调整，每股转让价格将扣除除息分红金额，
股份转让价款相应调整。各方同意，每股转让价格应符合《上市公司国有股权
监督管理办法》和证券交易所相关规则的要求。
（3）各方确认，各方因本次股份转让产生的各项税款、费用，由各方根据
相关法律法规自行承担。
各方同意，交易价款将在符合法律法规相关要求的前提下支付，具体支付
进度及相关安排以正式交易协议约定为准。
各方同意，自本协议签署之日起 6 个月内或至任一方主管国资监管机构明
确否决本次股份转让事项之日止（以孰早为准），除非各方书面协商一致同意
提前终止本协议，转让方不得就涉及本协议中预期进行的与本次股份转让事项
目的相同、类似或相关的交易，直接或间接地与任何对方或其他人士进行协商、
谈判或签署任何文件，或向其索取或诱使其提出要约，或与其进行其他任何性
质的接触，且转让方同意将促使其关联人士或授权代表不作出或暗示作出该等
行为。该排他期届满前，经各方协商一致后可以签订补充协议延长排他期。
各方确认，本次股份转让在下列先决条件全部成就后，方可实施：
（1）受让方完成必要的尽职调查且对尽职调查的结果以及尽调问题的处理
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措施满意（包括但不限于对尽调过程中发现的潜在损失或风险事项等进行处理，
并通过协议等方式予以完善）；
（2）转让方取得内部决策机构的批准及主管国资监管机构的批准或备案
（如需）；
（3）受让方取得内部决策机构的批准及主管国资监管机构的批准或备案
（如需）；
（4）各方就本次股份转让签署正式交易协议且该等协议已生效；
（5）国家市场监督管理总局关于经营者集中的审查（如适用）；
（6）中国证券监督管理委员会对受让方的股东资格审批（如适用）；
（7）上海证券交易所对本次股份转让的合规确认；
（8）如需其他行政主管部门审批同意的，还应取得相关行政主管部门审批
同意。
（1）转让方保证，转让方在过渡期内及交割前合法、完整持有标的股份且
权属清晰，不存在任何既有的司法查封、冻结、为任何第三方设定质押或其他
形式权利负担的情形。
（2）各方认可，过渡期内，转让方对标的股份的权属及股东权利不因本次
股份转让发生转移，但各方另有书面约定的除外。为支持上市公司在过渡期内
的平稳经营，转让方保证，在过渡期内，转让方应按其以往惯常的方式继续合
法合规、合理谨慎地行使股东权利、参与上市公司法人治理，促使标的公司正
常运营（与过去运营的方式一致）；未经受让方书面同意，转让方不得通过任
何方式（包括但不限于召开董事会会议、股东会会议通过相关决议）使上市公
司从事下述事项，但为履行本次股份转让项下约定的相关义务、为履行本协议
签署前上市公司已公告的相关义务的除外：
①修改上市公司章程；
②变更上市公司主营业务；
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③筹划或进行发行股份购买资产、资产重组（包括但不限于收购或处置资
产）、非公开发行股票/向特定对象发行股票（股权激励除外）、公开发行股票/
向不特定对象发行股票、配股、发行可转换债券、发行公司债券、企业债券、
新增重大对外担保等；
④新增/放弃债务/债权，但与上市公司日常生产经营有关的债务/债权除外；
⑤其他故意损害上市公司或受让方利益的情形。
（3）各方同意，转让方应保证受让方在过渡期有权获得标的公司的相关信
息，同时转让方就任何重大事项应于收到该等事项的计划或信息后 2 日内通知
受让方。为免疑义，该等重大事项包括但不限于标的公司正常开展业务所必需
的或对标的公司及其子公司有利的组织架构或业务模式调整、员工股权激励计
划制定、董事或高级管理人员调整等。
（1）各方同意对与本次股份转让有关的信息、文件和记录（以下简称“保
密信息”）严格保密，无论该等信息、文件和记录是在本协议签署前、签署时或
签署后取得。
（2）各方同意，鉴于本次股份转让涉及上市公司，与本次股份转让有关的
信息首先应由上市公司在其指定信息披露媒介上公告。除法律、法规以及规范
性文件另有规定、或应证券交易所、有关政府主管部门或各方上级主管部门的
要求、或为履行必要的报批程序而向有关政府部门以及各自聘请的中介机构披
露以外，未经一方事先同意（无正当理由，该方不得拒绝或者延迟同意），另
一方不得擅自通过任何方式公开发布或向与本次股份转让无关的任何第三方泄
露与本次股份转让有关的信息。
（3）除本协议另有约定外，本次股份转让无论是否获准实施，各方均不得
泄露谈判和履约中所获知的其他方的商业和技术等机密信息。
（4）各方应确保其各自的董事、职员、雇员及各自聘请的专业服务人员中
获知保密信息的人员遵守本协议关于保密义务的规定。该等人员不遵守此规定
的行为应视为接收方违反本协议关于保密义务的规定。接收方应赔偿披露方因
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接收方或其任何董事、职员、雇员及聘请的专业服务人员违反本协议关于保密
义务的规定而遭受的所有损失和费用。
本协议自各方法定代表人或授权代表签署并加盖各方公章之日起生效。各
方理解并同意，本协议为本次股份转让事项的意向安排，本协议签署后，各方
将基于本协议约定的条件和原则相互配合，积极推进尽职调查、商务谈判等相
关工作，并在此基础上最终签署正式交易协议，具体交易方案和内容以各方最
终签署的正式交易协议为准。
四、上市公司股份是否存在被限制转让的情况及其他特殊安排
截至本报告书签署日，一致行动人所持上市公司股份不存在被质押、冻结
及其他任何权利限制的情况及其他特殊安排。
截至本报告书签署日，本次权益变动涉及的上市公司股份不存在被质押、
冻结或司法强制执行等权利受到限制的情况及其他特殊安排。
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第五节 资金来源
一、本次权益变动涉及的资金总额
根据《股份转让框架协议》，国盛集团拟按照每股 13.85 元人民币的价格受
让 仪 电 集 团 持 有 的 上 市 公 司 233,440,125 股 股 份 ， 转 让 价 款 总 额 为 人 民 币
二、本次权益变动的资金来源说明
信息披露义务人用于本次交易的资金全部为合法自有资金。
国盛集团已出具《关于资金来源的说明》，具体内容如下：
“1、本次交易的资金全部为自有资金，资金来源合法合规，不存在以委托
资金等非自有资金入股的情形，符合相关法律、法规及中国证券监督管理委员
会的规定；
不存在通过与上市公司进行资产置换或者其他交易获取资金的情形；
三、本次权益变动的资金支付方式
本次权益变动的资金支付方式详见本报告书“第四节 权益变动方式”之
“三、本次权益变动相关协议”之“（二）协议主要内容”之“2、交易价款支
付安排”。
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第六节 后续计划
一、未来 12 个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营
业务作出重大调整的计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无就改变或对上
市公司主营业务作出重大调整的明确计划。
如未来信息披露义务人及其一致行动人有改变上市公司主营业务或对上市
公司主营业务进行重大调整的明确计划，信息披露义务人及其一致行动人将严
格按照相关法律法规的规定，履行相关批准程序和信息披露义务。
二、未来 12 个月内对上市公司或其子公司重大资产、业务的处
置及购买或置换资产的重组计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无未来12个月内
对上市公司或其子公司的资产和业务进行除日常生产经营之外的出售、合并的
明确计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划。
如未来信息披露义务人及其一致行动人有对上市公司或其子公司的资产和
业务进行除日常生产经营之外的出售、合并的明确计划，或上市公司拟购买或
置换资产的重组计划，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照相关法律法
规的规定，履行相关批准程序和信息披露义务。
三、对上市公司现任董事和高级管理人员的调整计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无对上市公司董
事会及高级管理人员的明确调整计划。
如未来信息披露义务人及其一致行动人有调整上市公司董事会及高级管理
人员的明确计划，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照相关法律法规的
要求，依法执行相关批准程序及履行信息披露义务。
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四、对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改
的计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无对上市公司章
程中可能阻碍收购上市公司控制权的条款进行修改的计划。
如未来信息披露义务人及其一致行动人有对公司章程条款进行修改的计划，
信息披露义务人及其一致行动人将严格按照相关法律法规的要求，依法执行相
关批准程序及履行信息披露义务。
五、对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无对上市公司员
工聘用作重大变动的计划。
如未来根据上市公司实际经营情况需要进行相应调整，信息披露义务人及
其一致行动人将严格按照有关法律法规的要求，依法履行相应的法定程序和信
息披露义务。
六、对上市公司分红政策的重大调整计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无对上市公司分
红政策进行重大调整的计划。
如未来根据上市公司实际情况需要进行相应调整的，信息披露义务人及其
一致行动人承诺将按照有关法律法规的要求，依法履行相应的法定程序和信息
披露义务。
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人暂无对上市公司业
务和组织结构有重大影响的其他计划。
如未来根据上市公司实际情况需要进行调整，信息披露义务人及其一致行
动人将严格按照有关法律法规的要求，依法履行相应的法定程序及信息披露义
务。
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第七节 本次权益变动对上市公司影响的分析
一、本次权益变动对上市公司独立性的影响
本次权益变动对上市公司的人员独立、资产完整、财务独立、机构独立、
业务独立不产生影响。本次权益变动前，上市公司已经按照有关法律、法规的
规定建立了规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，在采购、生产、
销售、知识产权等方面保持独立。本次权益变动后，上市公司仍作为独立运营
的上市公司继续存续，在人员、资产、业务、财务、机构等方面均与信息披露
义务人保持独立。信息披露义务人将按照有关法律、法规及公司章程的规定行
使股东权利并履行相应的义务。
为保持上市公司独立性，信息披露义务人出具了《关于保持上市公司独立
性的承诺函》，具体承诺如下：
“（一）保证人员独立
保证华鑫股份的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理
人员不在本公司及控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务，且不在本公
司及控制的其他企业领薪；保证华鑫股份的财务人员不在本公司及控制的其他
企业中兼职、领薪。
保证华鑫股份拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且该等体系
完全独立于本公司及控制的其他企业。
（二）保证资产独立完整
保证本公司的资产或本公司控制的其他企业的资产与华鑫股份的资产严格
区分并独立管理，确保华鑫股份资产独立并独立经营。
保证本公司及控制的其他企业不以任何方式违规占用华鑫股份的资金、资
产；不以华鑫股份的资产为本公司及控制的其他企业的债务提供担保。
（三）保证财务独立
保证华鑫股份建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。保证华鑫股份
具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。保证华
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鑫股份独立在银行开户，不与本公司及控制的其他企业共用一个银行账户。
保证华鑫股份能够作出独立的财务决策，本公司不违法干预华鑫股份的资
金使用调度，不干涉华鑫股份依法独立纳税。
（四）保证机构独立
保证华鑫股份建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机
构。保证华鑫股份内部经营管理机构依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
保证本公司及控制的其他企业与华鑫股份之间不产生机构混同的情形。
（五）保证业务独立
保证华鑫股份的业务独立于本公司及控制的其他企业。保证华鑫股份拥有
独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，在采购、生产、销售、知识产
权等方面保持独立，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
保证本公司除通过行使股东权利之外，不干涉华鑫股份的业务活动。”
二、本次权益变动对上市公司同业竞争的影响
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其控制的其他企业不存在从事与
上市公司及其控股子公司主营业务相同或类似业务的情形，不存在与上市公司
及其控股子公司同业竞争的情形。
本次权益变动后亦不会导致信息披露义务人及其控制的其他企业与上市公
司及其控股子公司之间存在同业竞争（或潜在同业竞争）的情形。
为避免与上市公司同业竞争，维护上市公司及其中小股东的合法权益，信
息披露义务人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体承诺如下：
“1、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的企业未从事、参与同
上市公司现有主营业务有实质同业竞争的业务。
的企业新增对上市公司构成重大不利影响的与上市公司主营业务存在实质同业
竞争的业务。
本公司保证严格遵守本承诺函中各项承诺，如因违反该等承诺并因此给上
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市公司造成损失的，本公司将承担相应赔偿责任。本承诺函在本公司作为上市
公司控股股东期间持续有效。”
三、本次权益变动对上市公司关联交易的影响
本次权益变动前，信息披露义务人及其控制的企业与上市公司不存在应披
露未披露的关联交易。本次权益变动完成后，对于未来产生的关联交易，双方
将按照市场公允价格的定价原则，以及上市公司关联交易的有关规定和公司章
程的要求进行交易。
为规范与上市公司发生的关联交易，信息披露义务人出具了《关于规范关
联交易的承诺函》，具体承诺如下：
“1、本次交易完成后，本公司及本公司控制的子公司与上市公司及其合并
报表范围内各级控股公司将尽可能地避免和减少关联交易。
循市场化的公正、公平、公开的原则，按照有关法律法规、规范性文件和章程
等有关规定，履行包括回避表决等合法程序，不通过关联关系谋求特殊的利益，
不会进行任何有损上市公司和上市公司其他股东利益、特别是中小股东利益的
关联交易。
其合并报表范围内各级控股公司的资金、资产，亦不要求上市公司及其合并报
表范围内各级控股公司为本公司及本公司控制的子公司进行违规担保。
本公司保证严格遵守本承诺函中各项承诺，如因违反该等承诺并因此给上
市公司造成损失的，本公司将承担相应赔偿责任。本承诺函在本公司作为上市
公司控股股东期间持续有效。”
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第八节 与上市公司之间的重大交易
在本报告书签署日前 24 个月内，信息披露义务人、一致行动人及上述主体
的董事、高级管理人员不存在与下列当事人发生的以下重大交易：
一、与上市公司及其子公司进行资产交易的合计金额高于 3,000 万元或者达
到上市公司最近经审计的合并财务报表净资产 5%以上的交易（前述交易按累计
金额计算）；
二、与上市公司董事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币 5 万元的
交易；
三、对拟更换的上市公司董事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任何
类似安排；
四、除本报告书已披露的信息外，对上市公司有重大影响的其他正在签署
或者谈判的合同、合意或者安排。
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第九节 前六个月内买卖上市公司股份的情况
一、信息披露义务人及其一致行动人前六个月买卖上市公司股
份的情况
截至本次权益变动事实发生之日前6个月内，信息披露义务人及其一致行动
人不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。
二、信息披露义务人及其一致行动人的董事、高级管理人员及
其直系亲属前六个月内买卖上市公司股份的情况
截至本次权益变动事实发生之日前6个月内，一致行动人高级管理人员的直
系亲属徐怡婷于2026年10月合计买入上市公司500股，交易价格区间为14.00元/
股至14.38元/股，其对本次交易计划并不知情，交易行为系其基于公开信息及二
级市场情况的独立判断而作出，不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。
除上述情况外，信息披露义务人及其一致行动人的董事、高级管理人员及
其直系亲属不存在通过证券交易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。
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第十节 信息披露义务人及其一致行动人的财务资料
一、信息披露义务人的最近三年及一期财务报表
信息披露义务人 2023 年至 2025 年财务数据已经上会会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，并出具了上会师报字（2024）第 4148 号、上会师报字（2025）
第 5113 号和上会师报字（2026）第 7574 号标准无保留审计意见报告。信息披
露义务人 2026 年 1-9 月财务数据未经审计。
信息披露义务人最近三年及一期财务资料如下：
（一）合并资产负债表
单位：万元
项目 2026年9月末 2025年末 2024年末 2023年末
流动资产：
货币资金 2,359,244.99 1,215,311.73 1,054,882.05 1,126,905.97
结算备付金 - - - 15,177.18
交易性金融资产 1,117,480.54 600,963.14 1,077,052.60 1,080,644.05
应收账款 7,559.28 2,489.35 766.34 746.07
预付款项 1,128.11 577.31 2,937.59 826.59
其他应收款 542,814.30 299,679.94 85,082.89 28,903.09
买入返售金融资产 - - - -
存货 27,299.95 27,280.09 28,570.40 14,387.38
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 10,840.94 17,649.98 20,432.52 11,836.51
流动资产合计 4,068,748.42 2,182,840.67 2,271,219.96 2,297,581.39
非流动资产：
债权投资 - - 16,528.85 -
长期应收款 205.38 2,756.44 4,106.88 7,334.71
长期股权投资 6,444,438.34 9,106,719.83 7,448,989.48 6,939,103.78
其他权益工具投资 9,509,092.01 8,746,673.27 7,401,348.06 7,529,561.85
其他非流动金融资产 4,632,957.83 545,493.15 415,418.14 350,237.02
投资性房地产 299,458.15 334,469.58 436,688.14 192,382.17
固定资产 210,677.41 223,406.16 119,438.47 115,950.40
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项目 2026年9月末 2025年末 2024年末 2023年末
在建工程 1645.935767 461.69 5,752.93 191,917.17
使用权资产 68.638992 68.64 2,046.41 1,144.96
无形资产 31,772.11 32,328.66 32,827.76 29,052.53
商誉 - - - -
长期待摊费用 9,824.22 10,830.26 858.04 168.19
递延所得税资产 159,919.25 160,155.10 167,040.46 216,000.97
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 21,300,059.27 19,163,362.79 16,051,043.62 15,572,853.74
资产总计 25,368,807.69 21,346,203.46 18,322,263.58 17,870,435.13
流动负债：
短期借款 1,097,293.56 1,431,989.61 1,626,447.68 1,521,033.24
应付账款 26,388.40 27,650.63 23,808.54 11,164.35
预收款项 2,304.69 2,566.07 2,736.48 2,067.87
合同负债 2,898.72 2,080.72 2,471.50 1,756.53
应付职工薪酬 6,320.07 7,696.23 6,230.55 5,069.72
应交税费 7,057.31 8,783.76 45,935.06 6,682.65
其他应付款 103,129.38 103,565.41 107,779.06 75,500.64
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 282.04 140,458.75 382,406.20 341,296.00
流动负债合计 1,866,889.21 2,346,346.76 2,691,613.72 2,008,106.30
非流动负债：
长期借款 793,158.15 439,286.46 219,823.64 474,927.60
应付债券 3,600,000.00 2,310,000.00 2,090,000.00 2,438,000.00
租赁负债 2,681.93 2,234.62 4,190.51 6,340.67
长期应付款 2,054,075.14 1,515,828.74 187,219.77 186,648.29
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 2,998.21 2,996.34 3,368.71 3,368.71
递延收益 - - - -
递延所得税负债 471,261.98 790,102.55 849,588.01 871,234.74
其他非流动负债 3,589.72 3,589.72 3,589.72 3,589.72
非流动负债合计 6,927,765.12 5,064,038.43 3,357,780.36 3,984,109.72
负债合计 8,794,654.33 7,410,385.19 6,049,394.07 5,992,216.03
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项目 2026年9月末 2025年末 2024年末 2023年末
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,006,600.00 2,006,600.00 2,006,600.00 2,006,600.00
资本公积 10,776,677.85 8,372,818.46 6,578,242.05 6,217,291.53
其他综合收益 888,713.68 1,157,289.05 1,620,114.25 1,689,810.60
专项储备 - - - -
盈余公积 203,921.07 203,921.07 179,108.13 161,831.01
未分配利润 2,093,718.55 1,947,641.91 1,808,026.96 1,726,069.72
归属于母公司所有者权
益（或股东权益）合计
少数股东权益 604,522.21 247,547.77 80,778.12 76,616.25
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
（二）合并利润表
单位：万元
项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
一、营业总收入 44,229.66 51,499.57 46,409.34 36,486.43
其中：营业收入 44,229.66 51,499.57 46,409.34 36,486.43
二、营业总成本 169,316.16 203,137.46 201,717.28 195,672.86
其中：营业成本 33,821.41 46,708.03 43,217.64 32,811.68
税金及附加 4,272.70 7,028.59 7,046.73 4,209.21
销售费用 1,292.93 1,922.16 1,875.40 1,574.81
管理费用 27,286.59 34,379.68 30,167.36 30,721.17
研发费用 - - - -
财务费用 102,642.53 113,099.00 119,410.14 126,356.00
投资收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-
-33,441.32 48,017.65 40,143.32 -3,199.63
”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-227.57 -311.06 912.38 192.21
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
- -860.75 -67.59 -154.05
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
-2.46 12.91 2,944.75 1,507.01
填列）
其他收益 7,026.70 843.21 1,048.71 3,097.25
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项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
三、营业利润（亏损以“－”号
填列）
加：营业外收入 4566.39 1,638.61 4,236.26 3,430.73
减：营业外支出 2431.92 1,014.07 11,507.50 892.04
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用 2915.09 -8,135.97 30,442.87 4,083.66
五、净利润（净亏损以“－”号
填列）
归属于母公司所有者的净利润 142,467.05 102,914.03 218,823.25 162,349.80
少数股东损益 5,623.78 1,137.26 1,476.36 3,570.10
六、综合收益总额 148,090.83 -244,179.16 84,979.39 182,834.99
归属于母公司所有者的综合收
益总额
归属于少数股东的综合收益总
额
（三）合并现金流量表
单位：万元
项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还 6.70 49.64 64.55 38.09
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 86,611.89 89,682.19 120,009.08 164,512.86
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工及为职工支付
的现金
支付的各项税费 13,224.74 40,286.74 20,359.22 9,755.03
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计 79,004.48 120,602.69 131,881.33 125,824.06
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,135,004.28 2,176,014.44 3,276,832.37 3,228,995.84
取得投资收益收到的现金 128,168.26 253,679.49 178,011.10 139,800.80
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项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 13.1779 30.27 3,046.90 1,942.58
金净额
处置子公司及其他营业单
- -1,081.30 - -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 1,360,548.82 2,736,862.85 3,459,389.27 3,398,142.95
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 9,019.02 21,495.22 12,695.42 13,974.02
金
投资支付的现金 4,310,424.71 4,270,154.17 3,536,997.78 3,307,315.43
取得子公司及其他营业单
- - -26,470.06 -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 4,379,443.95 4,684,152.61 3,527,585.72 3,333,750.80
投资活动产生的现金流量 -
-3,018,895.14 -68,196.44 64,392.16
净额 1,947,289.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,576,316.98 1,972,738.05 282,600.00 257,700.00
取得借款收到的现金 3,146,634.62 3,103,646.46 3,085,864.36 3,149,222.24
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 5,724,623.16 5,079,159.16 3,371,519.74 3,409,927.62
偿还债务支付的现金 1,517,852.50 2,765,437.50 3,172,319.46 3,002,537.50
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 1,606,208.81 2,940,079.91 3,378,918.64 3,196,970.61
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
-725.92 -446.32 231.26 -60.15
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
二、一致行动人的最近三年及一期财务报表
国盛资产 2023 年至 2025 年财务数据已经上会会计师事务所（特殊普通合
伙）审计，并出具了上会师报字（2024）第 3855 号、上会师报字（2025）第
国盛资产最近三年及一期财务资料如下：
（一）合并资产负债表
单位：万元
项目 2025年末 2024年末 2023年末
流动资产：
货币资金 57,482.09 41,074.61 68,587.85 71,898.91
交易性金融资产 143,108.31 106,588.34 187,524.68 149,526.08
衍生金融资产 - - - -
应收票据 - - - -
应收账款 120.56 70.05 107.17 131.56
应收款项融资 - - - -
预付款项 41.50 42.40 41.66 35.32
其他应收款 101,624.49 83,760.81 10,368.32 59,074.30
其中：应收股利 - 50.07 - -
存货 14,148.51 14,117.46 14,132.06 14,196.19
持有待售资产 - - -
一年内到期的非流动资产 16,508.81 - 16,551.79
其他流动资产 241.23 6,509.39 6,621.94 154.46
流动资产合计 316,766.70 268,671.88 287,383.68 321,968.01
非流动资产：
债权投资 - - 16,528.85 -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 1,291,657.42 1,256,608.54 1,285,596.15 1,240,639.38
其他权益工具投资 9,070.01 9,063.65 8,351.19 7,301.35
其他非流动金融资产 52,883.03 40,067.03 28,301.47 43.34
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
项目 2025年末 2024年末 2023年末
投资性房地产 3,181.68 3,324.85 3,515.75 4,026.10
固定资产 853.93 911.72 802.90 528.28
其中：固定资产原价 2,144.47 2,167.25 2,121.77 1,640.35
累计折旧 1,257.91 1,222.90 1,286.24 1,079.43
固定资产减值准备 32.63 32.63 32.63 32.63
在建工程 18.09 6.79 390.34 195.84
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
使用权资产 4,056.81 4,404.54 155.22 692.67
无形资产 0.86 1.03 - -
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 587.79 707.12 37.14 70.40
递延所得税资产 5,516.91 5,516.91 2,821.58 5,920.37
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 1,367,826.53 1,320,612.18 1,346,500.60 1,259,417.73
资产总计 1,684,593.23 1,589,284.06 1,633,884.29 1,581,385.74
流动负债：
短期借款 131,626.78 131,633.57 131,647.40 131,654.35
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 1,720.00 1,588.74 1,428.40 1,464.40
预收款项 6.94 - 1.27 1.31
合同负债 701.91 1,066.36 1,286.60 1,172.17
应付职工薪酬 316.29 1,066.37 839.08 775.73
应交税费 91.40 159.63 369.85 464.19
其他应付款 14,025.07 14,428.01 17,766.55 16,213.09
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 - 385.86 170.17 561.85
其他流动负债 - 3.61 - 0.09
流动负债合计 148,488.39 150,332.15 153,509.32 152,307.17
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
项目 2025年末 2024年末 2023年末
非流动负债：
长期借款 - - - -
应付债券 - - - -
租赁负债 4,158.82 4,061.39 - 174.81
长期应付款 13,310.63 13,203.53 11,060.58 11,171.84
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 169.00 167.13 173.31 173.31
递延收益 - - - -
递延所得税负债 1,150.93 1,150.93 87.29 184.21
其他非流动负债 3,589.72 3,589.72 3,589.72 3,589.72
其中：特准储备基金 -
非流动负债合计 22,379.10 22,172.70 14,910.90 15,293.89
负债合计 170,867.49 172,504.85 168,420.22 167,601.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 700,000.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00
其他权益工具 - - - -
资本公积 49,691.80 49,725.58 75,067.59 75,580.73
其他综合收益 22,344.80 19,356.04 25,433.34 846.98
专项储备 - - - -
盈余公积 91,512.63 91,512.63 88,076.29 80,365.36
未分配利润 618,264.63 549,808.68 576,698.02 556,892.08
归属于母公司所有者权益合计 1,481,813.87 1,410,402.93 1,465,275.25 1,413,685.15
少数股东权益 31,911.87 6,376.28 188.82 99.53
所有者权益合计 1,513,725.74 1,416,779.21 1,465,464.07 1,413,784.68
负债和所有者权益总计 1,684,593.23 1,589,284.06 1,633,884.29 1,581,385.74
（二）合并利润表
单位：万元
项目 2025年度 2024年度 2023年度
一、营业总收入 2,772.41 4,276.45 2,943.87 3,417.63
其中：营业收入 2,772.41 4,276.45 2,943.87 3,417.63
二、营业总成本 5,903.71 10,487.76 10,978.28 11,803.96
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
项目 2025年度 2024年度 2023年度
其中：营业成本 842.86 1,822.12 1,485.23 1,464.99
税金及附加 30.29 101.34 63.23 80.61
销售费用 78.01 116.94 130.40 147.44
管理费用 3,215.64 6,165.39 6,731.28 7,001.15
研发费用 - - - -
财务费用 1,736.91 2,281.97 2,568.13 3,109.78
加：其他收益 3.05 92.25 60.55 95.04
投资收益 83,578.31 37,449.62 67,622.90 88,797.15
公允价值变动收益 -10,593.74 -2,742.09 17,944.01 -15,486.13
信用减值损失 6.26 -6.52 912.13 -65.53
资产减值损失 - -76.40 -67.59 -112.89
资产处置收益 - 12.91 2.72 0.20
三、营业利润 69,862.57 28,518.44 78,440.32 64,841.53
加：营业外收入 8.30 101.04 172.90 79.67
减：营业外支出 855.81 42.29 317.24 31.14
四、利润总额 69,015.06 28,577.20 78,295.99 64,890.06
减：所得税费用 1,386.34 -1,481.48 3,237.36 -2,919.35
五、净利润 67,628.72 30,058.68 75,058.63 67,809.41
归属于母公司所有者的净利润 68,232.14 29,427.80 75,047.23 67,809.89
少数股东损益 -603.42 630.88 11.40 -0.47
（三）合并现金流量表
单位：万元
项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,868.37 2,562.16 3,021.73 3,527.02
收到的税费返还 2.46 49.37 37.16 38.09
收到其他与经营活动有关的现金 98,164.69 6,403.53 54,427.77 22,149.82
经营活动现金流入小计 100,035.52 9,015.06 57,486.65 25,714.94
购买商品、接受劳务支付的现金 596.07 1,078.34 1,419.49 1,544.13
支付给职工及为职工支付的现金 3,067.47 4,589.52 4,986.35 4,995.04
支付的各项税费 1,687.04 795.54 7,559.59 808.50
支付其他与经营活动有关的现金 110,379.85 85,103.67 4,422.17 2,474.53
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
项目 2026年1-9月 2025年度 2024年度 2023年度
经营活动现金流出小计 115,730.42 91,567.07 18,387.60 9,822.20
经营活动产生的现金流量净额 -15,694.90 -82,552.01 39,099.05 15,892.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 89,781.83 271,582.52 683,011.39 475,230.55
取得投资收益收到的现金 34,976.85 37,632.01 42,105.20 29,139.42
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- -2,392.83 - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 7,053.04 1,210.46 25,463.44
投资活动现金流入小计 124,771.34 313,903.40 726,339.86 529,833.80
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 116,254.06 206,305.92 716,928.99 501,811.29
取得子公司及其他营业单位支付
- -2,431.75 -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 0.23 302.26 1,852.68 1,086.59
投资活动现金流出小计 116,299.96 207,062.37 716,577.79 503,118.17
投资活动产生的现金流量净额 8,471.38 106,841.03 9,762.07 26,715.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 26,356.81 5,587.83 100.00 25,300.00
取得借款收到的现金 91,700.00 131,550.00 131,550.00 131,550.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 118,056.81 137,137.83 131,650.00 156,850.00
偿还债务支付的现金 91,700.00 131,550.00 131,550.00 131,550.00
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 407.77 482.61 9,992.25 645.57
筹资活动现金流出小计 94,425.81 188,940.08 194,221.60 152,187.17
筹资活动产生的现金流量净额 23,631.00 -51,802.25 -62,571.60 4,662.83
四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 16,407.48 -27,513.23 -13,710.48 47,271.20
加：年初现金及现金等价物余额 41,074.61 68,587.85 82,298.32 35,027.12
六、年末现金及现金等价物余额 57,482.09 41,074.61 68,587.85 82,298.32
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
三、最近一年财务报表的审计意见
上会会计师事务所（特殊普通合伙）对国盛集团2025年度财务报表进行了
审计，并出具了《审计报告》（上会师报字（2026）第7574号），认为国盛集
团的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国盛
集团2025年12月31日合并及公司的财务状况以及2025年度合并及公司的经营成
果和现金流量。
上会会计师事务所（特殊普通合伙）对国盛资产2025年度财务报表进行了
审计，并出具了《审计报告》（上会师报字（2026）第8126号），认为国盛资
产的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国盛
资产2025年12月31日合并及公司的财务状况以及2025年度合并及公司的经营成
果和现金流量。
四、最近一年财务会计报告采用的会计制度及主要会计政策情
况
国盛集团、国盛资产最近一年财务会计报告根据实际发生的交易和事项，
按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业
会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定进行确认和计量，编制
财务报表。国盛集团、国盛资产2025年财务会计报告采用的会计制度及主要会
计政策等详见备查文件之“（七）信息披露义务人及其一致行动人最近三年及
一期的审计报告或财务报表”。
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
第十一节 其他重大事项
截至本报告书签署日，信息披露义务人及其一致行动人不存在《收购管理
办法》第六条规定的情形，能够按照《收购管理办法》第五十条的规定提供相
关文件。
信息披露义务人及其一致行动人认为，本报告书已按有关规定对本次权益
变动的有关信息进行如实披露，截至本报告书签署日，不存在为避免投资者对
本报告书内容产生误解而必须披露的其他信息，也不存在中国证监会或者上交
所依法要求披露而未披露的其他信息。
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
信息披露义务人声明
本人以及本人所代表的上海国盛（集团）有限公司承诺本报告书不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
上海国盛（集团）有限公司
法定代表人：_____________
叶劲松
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
一致行动人声明
本人以及本人所代表的上海国盛集团资产有限公司承诺本报告书不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
上海国盛集团资产有限公司
法定代表人：_____________
陈 颖
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
财务顾问声明
本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对本报告书的内容已进行
核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的
责任。
财务顾问主办人：
徐 立 郭芳池 徐嘉妤
财务顾问协办人：
付 博 谢晨昊 游 慧
国泰海通证券股份有限公司
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
财务顾问声明
本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对本报告书的内容已进行
核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的
责任。
法定代表人或授权代表：
郁伟君
国泰海通证券股份有限公司
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
（本页无正文，为《上海华鑫股份有限公司详式权益变动报告书》之签字盖章
页）
上海国盛（集团）有限公司
法定代表人：_____________
叶劲松
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
（本页无正文，为《上海华鑫股份有限公司详式权益变动报告书》之签字盖章
页）
上海国盛集团资产有限公司
法定代表人：_____________
陈 颖
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备查文件
一、备查文件
（一）信息披露义务人及其一致行动人的营业执照；
（二）信息披露义务人及其一致行动人董事、高级管理人员的名单及其身
份证明文件；
（三）信息披露义务人本次权益变动相关决策文件；
（四）本次交易的《股份转让框架协议》；
（五）信息披露义务人《关于资金来源的说明》；
（六）信息披露义务人及其一致行动人与上市公司之间在报告日前 24 个月
内业务往来情况的说明；
（七）信息披露义务人及其一致行动人最近三年及一期的审计报告或财务
报表；
（八）信息披露义务人、一致行动人及其董事、高级管理人员出具的前 6
个月内关于买卖及持有上市公司股票的自查报告；
（九）信息披露义务人聘请的专业机构及相关人员出具的前 6 个月内关于
买卖及持有上市公司股票的自查报告；
（十）信息披露义务人及其一致行动人的控股股东、实际控制人最近两年
未发生变化的说明；
（十一）信息披露义务人及其一致行动人关于不存在《收购管理办法》第
六条规定情形及符合《收购管理办法》第五十条规定的说明；
（十二）信息披露义务人及其一致行动人《关于股份锁定期的承诺函》；
（十三）信息披露义务人及其一致行动人出具的其他相关承诺和声明；
（十四）财务顾问关于详式权益变动报告书的财务顾问核查意见；
（十五）中国证监会或证券交易所要求报送的其他备查文件。
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
二、备查文件备置地点
本报告书及上述备查文件备置于上市公司住所，供投资者查阅。
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附表
详式权益变动报告书
基本情况
上海华鑫股份有限 上海市徐汇区云锦路 277
上市公司名称 上市公司所在地
公司 号 20 层
股票简称 华鑫股份 股票代码 600621.SH
上海国盛（集团） 信息披露义务人住 上海市长宁区幸福路 137
信息披露义务人名称
有限公司 所 号3幢1楼
有□
√ 无□
√
增加□
拥有权益的股份数量变 （上海国盛集团资产有限
不变，但持股人发 有无一致行动人
化 公司为国盛集团控股子公
生变化□
司）
√
是□ 否□
√
是□ 否□
（本次权益变动完 信息披露义务人是
信息披露义务人是否为 （本次权益变动完成后，
成后，信息披露义 否为上市公司实际
上市公司第一大股东 上海市国资委仍为上市公
务人成为上市公司 控制人
司实际控制人）
第一大股东）
信息披露义务人是
信息披露义务人是否对
否拥有境内、外两
境内、境外其他上市公 √ 否□
是□ √
是□ 否□
个以上上市公司的
司持股 5%以上
控制权
通过证券交易所的集中交易□ 协议转让 √
□
国有股行政划转或变更 □ 间接方式转让□
权益变动方式（可多
取得上市公司发行的新股 □ 执行法院裁定□
选）
继承□ 赠与□ 其他 □
说明：
信息披露义务人披露前
拥有权益的股份数量及 信息披露义务人通过其控股子公司上海国盛集团资产有限公司持有
占上市公司已发行股份 上市公司 7.99%股份，持有股份数量为 84,723,573 股
比例
本次发生拥有权益的股 变动种类：A 股普通股股票
份变动的数量及变动比 变动数量：233,440,125 股
例 变动比例：22.00%
在上市公司中拥有权益
时间：本次协议转让股份过户完成之日
的股份变动的时间及方
方式：协议转让
式
与上市公司之间是否存
是□ 否□
√
在持续关联交易
与上市公司之间是否存
是□ 否□
√
在同业竞争
信息披露义务人是否拟
于未来 12 个月内继续增 是□ 否□
√
持
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
信息披露义务人前 6 个
月是否在二级市场买卖 是□ 否□
√
该上市公司股票
是否存在《收购管理办
是□ √
否□
法》第六条规定的情形
是否已提供《收购管理
办法》第五十条要求的 √
是□ 否□
文件
是否已充分披露资金来
是□
√ 否□
源
是否披露后续计划 是□
√ 否□
是否聘请财务顾问 √
是□ 否□
是□
√ 否□
说明：本次权益变动尚需转让方取得内部决策机构的批准及主管国
资监管机构的批准或备案、受让方取得内部决策机构的批准及主管
本次权益变动是否需取 国资监管机构的批准或备案、各方就本次股份转让签署正式交易协
得批准及批准进展情况 议且该等协议已生效、国家市场监督管理总局关于经营者集中的审
查（如需）、中国证券监督管理委员会对受让方的股东资格审批
（如需）、上海证券交易所对本次股份转让的合规确认、在中登公
司办理股份协议转让过户相关手续等。
信息披露义务人是否声
明放弃行使相关股份的 是□ √
否□
表决权
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
（本页无正文，为《上海华鑫股份有限公司详式权益变动报告书附表》之签字
盖章页）
上海国盛（集团）有限公司
法定代表人：___________________
叶劲松
上海华鑫股份有限公司 详式权益变动报告书
（本页无正文，为《上海华鑫股份有限公司详式权益变动报告书附表》之签字
盖章页）
上海国盛集团资产有限公司
法定代表人：___________________
陈 颖
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