证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2026-41
国海证券股份有限公司
国海证券股份有限公司 2026 年第三季度报告
国海证券股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
本报告经公司第十届董事会第二十三次会议审议通过，公司 8 名董事出
席董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、
准确性、完整性无法做出保证或存在异议。
公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机
构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
公司 2026 年第三季度财务会计报告未经审计。
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据
□是 √否
（一）合并财务报表主要会计数据和财务指标
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单位：人民币元
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
项目 2026 年 7-9 月 2026 年 1-9 月
增减（%） 年同期增减（％）
营业收入 662,124,199.89 -35.73 2,874,124,690.45 9.84
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 74,454,344.23 -77.79 626,126,728.07 -11.06
损益的净利润
经营活动产生的现
不适用 不适用 10,132,160,382.18 -5.84
金流量净额
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
股）
加权平均净资产收
益率（%）
本报告期末比上年度
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
末增减（％）
资产总额 81,286,976,419.23 68,889,174,616.74 18.00
负债总额 57,328,450,334.38 45,451,796,940.58 26.13
归属于上市公司股
东的所有者权益
截至披露前一交易日的公司总股本：6,386,174,477 股
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.10 元/股
（二）非经常性损益项目和金额
单位：人民币元
项目 2026 年 7-9 月 2026 年 1-9 月
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-44,619.31 -413,674.79
销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 2,229,485.83 2,536,133.78
享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 54,217.13 222,845.33
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,153,042.47 -2,733,303.18
减：所得税影响额 268,019.36 -100,490.65
少数股东权益影响额（税后） 800,147.82 549,935.76
合计 17,874.00 -837,443.97
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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的
非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
单位：人民币元
增减百分比
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 主要原因
（%）
期末远期合约业务形成的衍
衍生金融资产 25,660,963.84 13,343,870.92 92.31
生金融资产增加。
期末在其他债权投资中核算
其他债权投资 8,733,749,277.21 3,535,904,483.39 147.00
的债券投资规模增加。
其他资产 3,548,857,489.15 337,009,103.37 953.04 期末其他应收款增加。
期末第三方在结构化主体中
交易性金融负债 190,227,132.89 301,086,660.17 -36.82
享有的权益减少。
期末远期合约及收益互换业
衍生金融负债 26,929,691.34 18,515,371.20 45.45
务形成的衍生金融负债增加。
卖出回购金融资产
款
应交税费 40,543,469.17 86,063,879.11 -52.89 期末应交企业所得税减少。
预计负债 20,927,516.98 358,155,023.71 -94.16 期末未决诉讼预计负债减少。
应付债券 9,114,678,653.75 6,368,557,345.58 43.12 期末公司债规模增加。
本期其他债权投资公允价值
其他综合收益 23,194,422.32 1,437,483.92 1,513.54 变动及信用减值损失计入其
他综合收益的金额增加。
增减百分比
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月 主要原因
（%）
本期货币资金及结算备付金
利息净收入 610,913,846.08 425,832,703.36 43.46
利息收入金额增加。
公允价值变动收益
本期交易性金融资产的公允
( 损 失 以 "-" 号 填 -143,144,175.83 69,021,906.91 不适用
价值变动收益减少。
列)
其他业务收入 5,754,602.79 8,840,654.77 -34.91 本期租赁收入减少。
信用减值损失(转 本期买入返售金融资产减值
回以"-"号填列) 损失增加。
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本期其他流动资产减值损失
其他资产减值损失 22,018.35 2,098,194.15 -98.95
减少。
本期与日常经营活动无关的
营业外收入 351,936.83 1,195,205.45 -70.55
收入减少。
本期与日常经营活动无关的
营业外支出 3,543,552.17 1,532,896.37 131.17
支出增加。
少数股东损益 41,049,922.10 62,090,638.65 -33.89 本期子公司净利润减少。
归属于母公司所有
者的其他综合收益 本期其他权益工具公允价值
的税后净额其中： -3,408,710.60 -342,727.37 不适用 变动计入其他综合收益的金
其他权益工具投资 额减少。
公允价值变动
归属于母公司所有
者的其他综合收益 本期其他债权投资公允价值
的税后净额其中： 11,509,021.57 -55,058,061.44 不适用 变动计入其他综合收益的金
其他债权投资公允 额增加。
价值变动
归属于母公司所有
者的其他综合收益
本期其他债权投资计提的信
的税后净额其中： 13,656,627.43 1,548,069.31 782.17
用减值准备金额增加。
其他债权投资信用
减值准备
归属于少数股东的
本期子公司其他债权投资公
其他综合收益的税 728,544.78 4,249.59 17,043.88
允价值变动收益增加。
后净额
归属于少数股东的
综合收益总额
经营活动产生的现 本期回购业务资金净增加额
金流量净额 减少。
投资活动产生的现
-8,434,020,588.31 -9,244,652,834.76 不适用 本期投资支付的现金减少。
金流量净额
本期发行债券收到的现金增
筹资活动产生的现
金流量净额
少。
（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：人民币元
预警 监管
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
标准 标准
核心净资本 13,210,621,964.20 16,135,989,707.06
附属净资本 0.00 0.00
净资本 13,210,621,964.20 16,135,989,707.06
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净资产 21,669,275,999.08 21,179,718,462.55
各项风险资本准备之和 4,218,820,745.90 4,815,699,918.25
表内外资产总额 55,722,474,331.07 47,551,566,466.54
风险覆盖率 313.14% 335.07% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 23.71% 33.93% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 164.17% 194.54% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 162.36% 172.71% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 60.96% 76.19% ≥24% ≥20%
净资本/负债 48.20% 92.36% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 79.05% 121.23% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生
品/净资本
自营非权益类证券及其衍
生品/净资本
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数（户） 160,689 不适用
东总数（如有）
前 10 名普通股股东持股情况
质押或、标记或
持股比 持有有限售条
股东名称 股东性质 持股数量 冻结情况
例（%） 件的股份数量
股份状态 数量
广西投资集团有限公司 国有法人 23.33 1,490,034,213 265,486,725 - -
广西投资集团金融控股有限公司 国有法人 6.75 431,155,748 235,988,200 - -
广西梧州中恒集团股份有限公司 国有法人 3.84 245,478,844 88,495,575 - -
广西产投资本运营集团有限公司 国有法人 3.32 211,825,915 0 - -
广西能源集团有限公司 国有法人 3.23 205,976,638 0 - -
中国建设银行股份有限公司－国
基金、理
泰中证全指证券公司交易型开放 2.32 148,437,750 0 - -
财产品等
式指数证券投资基金
株洲市国有资产投资控股集团有
国有法人 2.15 137,568,807 0 - -
限公司
中国建设银行股份有限公司－华
基金、理
宝中证全指证券公司交易型开放 1.40 89,215,910 0 - -
财产品等
式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 境外法人 0.77 49,213,228 0 - -
境内自然
沈丹枫 0.50 31,981,465 0 - -
人
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前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
持有无限售条 股份种类及数量
股东名称
件股份数量 股份种类 数量
广西投资集团有限公司 1,224,547,488 人民币普通股 1,224,547,488
广西产投资本运营集团有限公司 211,825,915 人民币普通股 211,825,915
广西能源集团有限公司 205,976,638 人民币普通股 205,976,638
广西投资集团金融控股有限公司 195,167,548 人民币普通股 195,167,548
广西梧州中恒集团股份有限公司 156,983,269 人民币普通股 156,983,269
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金
株洲市国有资产投资控股集团有限公司 137,568,807 人民币普通股 137,568,807
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 49,213,228 人民币普通股 49,213,228
沈丹枫 31,981,465 人民币普通股 31,981,465
根据公司掌握的情况，截至 2026 年 9 月 30 日，公司实际控制人广
西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州
上述股东关联关系或一致行动的
中恒集团股份有限公司、广西能源集团有限公司存在关联关系，除
说明
此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人关系。
截至 2026 年 9 月 30 日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司通
过普通账户持有 3,634,478 股，通过信用账户持有 133,934,329 股；
前 10 名普通股股东参与融资融券 广西产投资本运营集团有限公司通过普通账户持有 119,225,915
业务情况说明 股，通过信用账户持有 92,600,000 股；沈丹枫通过普通账户持有 0
股，通过信用账户持有 31,981,465 股。除上述情况外，前 10 名普
通股股东不存在参与融资融券业务的情况。
注：公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定
购回式证券交易；
（二）持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与
转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
（三）前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因
导致较上期发生变化
□适用 √不适用
（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况
□适用 √不适用
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三、其他重要事项
《关于拟参与竞买大通证券股权的议案》，同意公司参与竞买大通证券
年 7 月 17 日，公司竞得大通证券股权，将取得大通证券的控制权。根据相关
监管规定，公司获得大通证券控制权事项还需取得中国证监会的核准。具体
情况详见公司分别于 2026 年 7 月 16 日、7 月 18 日在《中国证券报》
《证券时
报》
《上海证券报》
《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的
《国海证券股份有限公司第十届董事会第二十一次会议决议公告》
《国海证券
股份有限公司关于参与竞买大通证券股份有限公司股份及股份权益的公告》
《国海证券股份有限公司关于竞买大通证券股份有限公司股份及股份权益的
进展公告》
。
四、季度财务报表
（一）公司 2026 年第三季度财务报表详见附录。
（二）公司 2026 年第三季度报告未经审计。
附录：2026 年第三季度财务报表（未经审计）
特此公告。
董事长：王海河
国海证券股份有限公司董事会
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合并资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
资产 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
货币资金 30,579,953,218.40 26,369,103,532.49
其中：客户存款 24,325,353,738.42 21,685,005,540.98
结算备付金 2,730,111,468.51 2,743,072,459.77
其中：客户备付金 2,600,160,001.26 2,611,623,842.18
融出资金 11,407,603,828.30 11,993,171,506.41
衍生金融资产 25,660,963.84 13,343,870.92
存出保证金 3,474,282,303.09 3,964,329,400.16
应收款项 581,334,789.19 451,612,348.21
买入返售金融资产 934,477,167.56 1,266,180,891.01
金融投资：
其中：交易性金融资产 16,090,381,533.61 15,077,696,844.37
其他债权投资 8,733,749,277.21 3,535,904,483.39
其他权益工具投资 66,924,806.23 71,469,753.68
长期股权投资 953,791,263.31 802,591,189.83
投资性房地产 408,979,862.51 421,544,197.88
固定资产 800,797,277.44 836,115,384.74
使用权资产 139,121,613.63 140,824,740.18
无形资产 143,345,884.81 166,037,086.05
商誉 22,084,264.01 22,084,264.01
递延所得税资产 645,519,408.43 677,083,560.27
其他资产 3,548,857,489.15 337,009,103.37
资产总计 81,286,976,419.23 68,889,174,616.74
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第三季度报告
合并资产负债表（续）（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
负债和所有者权益 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
负债：
应付短期融资款 3,021,402,877.84 2,891,931,457.55
拆入资金 2,950,429,000.10 3,300,367,911.12
交易性金融负债 190,227,132.89 301,086,660.17
衍生金融负债 26,929,691.34 18,515,371.20
卖出回购金融资产款 11,212,779,710.43 3,435,398,756.88
代理买卖证券款 29,196,872,833.64 27,109,845,707.70
应付职工薪酬 906,681,473.05 961,113,973.86
应交税费 40,543,469.17 86,063,879.11
应付款项 159,338,586.62 156,197,108.23
合同负债 28,160,542.36 28,137,236.41
预计负债 20,927,516.98 358,155,023.71
应付债券 9,114,678,653.75 6,368,557,345.58
租赁负债 143,327,289.29 145,020,660.72
递延所得税负债 52,467,687.63 44,967,141.62
其他负债 263,683,869.29 246,438,706.72
负债合计 57,328,450,334.38 45,451,796,940.58
股东权益：
股本 6,386,174,477.00 6,386,174,477.00
资本公积 11,226,128,083.14 11,226,128,083.14
其他综合收益 23,194,422.32 1,437,483.92
盈余公积 890,259,115.80 890,259,115.80
一般风险准备 2,219,402,786.23 2,198,014,574.75
未分配利润 2,267,288,065.08 1,854,972,226.77
归属于母公司股东权益合计 23,012,446,949.57 22,556,985,961.38
少数股东权益 946,079,135.28 880,391,714.78
股东权益合计 23,958,526,084.85 23,437,377,676.16
负债和股东权益总计 81,286,976,419.23 68,889,174,616.74
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第三季度报告
合并利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、营业收入 2,874,124,690.45 2,616,666,971.50
利息净收入 610,913,846.08 425,832,703.36
其中：利息收入 953,488,606.53 797,552,047.21
利息支出 342,574,760.45 371,719,343.85
手续费及佣金净收入 1,761,498,667.67 1,574,413,145.09
其中：经纪业务手续费净收入 1,088,083,297.19 882,840,213.39
投资银行业务手续费净收入 35,044,124.37 120,211,036.92
资产管理业务手续费净收入 193,989,024.49 139,488,667.67
投资收益 633,435,044.41 532,139,687.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 78,226,679.33 39,038,466.17
其他收益 6,343,938.37 6,512,303.52
公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -143,144,175.83 69,021,906.91
汇兑收益(损失以"-"号填列) -736,250.39 -187,981.77
其他业务收入 5,754,602.79 8,840,654.77
资产处置收益(损失以"-"号填列) 59,017.35 94,551.77
二、营业支出 2,021,431,745.23 1,626,431,880.67
税金及附加 26,406,692.51 23,598,266.23
业务及管理费 1,839,378,096.80 1,712,639,319.16
信用减值损失(转回以"-"号填列) 142,460,602.20 -126,242,821.86
其他资产减值损失(转回以"-"号填列) 22,018.35 2,098,194.15
其他业务成本 13,164,335.37 14,338,922.99
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 852,692,945.22 990,235,090.83
加：营业外收入 351,936.83 1,195,205.45
减：营业外支出 3,543,552.17 1,532,896.37
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 849,501,329.88 989,897,399.91
减：所得税费用 183,162,123.68 222,449,996.80
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 666,339,206.20 767,447,403.11
(一)按经营持续性分类：
(二)按所有权归属分类：
六、其他综合收益的税后净额 22,485,483.18 -53,848,469.91
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 21,756,938.40 -53,852,719.50
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 -3,408,710.60 -342,727.37
(二)将重分类进损益的其他综合收益 25,165,649.00 -53,509,992.13
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 728,544.78 4,249.59
七、综合收益总额 688,824,689.38 713,598,933.20
归属于母公司股东的综合收益总额 647,046,222.50 651,504,044.96
归属于少数股东的综合收益总额 41,778,466.88 62,094,888.24
八、每股收益
(一)基本每股收益（元/股） 0.10 0.11
(二)稀释每股收益（元/股） 0.10 0.11
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第三季度报告
合并现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 3,192,195,458.56 2,842,586,449.20
回购业务资金净增加额 7,947,296,519.09 13,193,556,086.73
融出资金净减少额 585,490,048.41 -
代理买卖证券收到的现金净额 2,098,937,325.61 3,721,164,297.48
收到其他与经营活动有关的现金 1,838,863,995.91 1,439,819,120.42
经营活动现金流入小计 15,662,783,347.58 21,197,125,953.83
为交易目的而持有的金融工具净增加额 568,399,126.28 2,087,293,546.17
支付利息、手续费及佣金的现金 636,621,446.01 564,517,275.80
拆入资金净减少额 350,000,000.00 1,800,000,000.00
融出资金净增加额 - 1,774,142,008.31
支付给职工以及为职工支付的现金 1,265,657,019.65 1,128,680,710.01
支付的各项税费 401,483,345.06 401,165,567.42
支付其他与经营活动有关的现金 2,308,462,028.40 2,681,115,921.40
经营活动现金流出小计 5,530,622,965.40 10,436,915,029.11
经营活动产生/使用的现金流量净额 10,132,160,382.18 10,760,210,924.72
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 30,413,980.16 5,596,512.57
取得投资收益收到的现金 110,326,856.28 191,158,023.37
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 110,452.76 35,554.91
收到其他与投资活动有关的现金 301,950.91 2,181,770.56
投资活动现金流入小计 141,153,240.11 198,971,861.41
投资支付的现金 5,282,918,557.07 9,391,139,045.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 83,476,744.26 52,258,470.84
支付其他与投资活动有关的现金 3,208,778,527.09 227,180.14
投资活动现金流出小计 8,575,173,828.42 9,443,624,696.17
投资活动产生/使用的现金流量净额 -8,434,020,588.31 -9,244,652,834.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 60,000,000.00 20,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 60,000,000.00 20,000,000.00
取得借款收到的现金 104,450,000.00 20,000,000.00
发行债券收到的现金 8,380,000,000.00 6,580,000,000.00
筹资活动现金流入小计 8,544,450,000.00 6,620,000,000.00
偿还债务支付的现金 5,584,450,000.00 6,164,326,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 405,190,496.52 521,512,015.67
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 36,091,046.38 40,220,732.47
支付其他与筹资活动有关的现金 51,266,279.76 52,882,250.18
筹资活动现金流出小计 6,040,906,776.28 6,738,720,265.85
筹资活动产生/使用的现金流量净额 2,503,543,223.72 -118,720,265.85
四、汇率变动对现金的影响额 -736,250.39 -187,981.77
五、现金及现金等价物净增加额 4,200,946,767.20 1,396,649,842.34
加：期初现金及现金等价物余额 28,922,663,755.67 24,318,268,788.58
六、期末现金及现金等价物余额 33,123,610,522.87 25,714,918,630.92
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
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