证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2026-40
许继电气股份有限公司
关于接受控股股东以委托贷款方式拨付国有资本
经营预算资金暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
许继电气股份有限公司（以下简称“许继电气”或“公司”）拟接受控股股
东中国电气装备集团有限公司（以下简称“中国电气装备”）以委托贷款方式向
公司拨付国有资本经营预算资金 1,310 万元，贷款利率 2.3%，贷款期限 3 年。
本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定
的重大资产重组。
本次关联交易已经公司 2026 年第三次独立董事专门会议、九届四十三次董
事会审议通过，关联董事回避表决。
公司与中国电气装备及其下属子公司发生的除日常关联交易及关联存贷款
以外的关联交易累计金额未达到公司最近一期经审计净资产绝对值 5%，本次交
易无需提交公司股东会审议。
一、关联交易概述
（一）关联交易的主要内容
公司通过控股股东中国电气装备申请获批了 2026 年国有资本经营预算资金
发资本规〔2024〕71 号）文件规定“资本预算支持事项承担单位为子企业的，
中央企业可直接将资本金注入承担单位，无需层层注资；对于暂无增资计划的股
权多元化子企业，可列作委托贷款，在具备条件时及时转为股权投资”。因公司
目前暂无增资扩股计划，根据以上规定，中国电气装备拟通过委托贷款方式拨付
国有资本经营预算资金 1,310 万元，通过具备资质的关联方中电装财务有限公司
（以下简称“中电装财司”）向公司发放，贷款期限为 3 年，贷款利率为 2.3%，
具备条件时依法转为中国电气装备对公司的股权投资。
（二）关联关系
中国电气装备持有公司股票 386,286,454 股，持股比例为 37.92%，为公司
控股股东，中电装财司为中国电气装备的控股子公司。根据《深圳证券交易所股
票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—交易与关联交易》
相关规定，中国电气装备、中电装财司为公司关联法人，本次交易构成关联交易。
（三）审议情况
公司于 2026 年 10 月 28 日召开 2026 年第三次独立董事专门会议，会议以 3
票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于接受控股股东以委托
贷款方式拨付国有资本经营预算资金暨关联交易的议案》。
公司于 2026 年 10 月 28 日召开九届四十三次董事会，3 名关联董事余明星
先生、张友鹏先生和邹永军先生对该议案进行了回避表决，公司 5 名非关联董事
季侃先生、胡四全先生、董新洲先生、胡继晔先生和申香华女士以 5 票同意，0
票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于接受控股股东以委托贷款方式拨
付国有资本经营预算资金暨关联交易的议案》。
公司与中国电气装备及其下属子公司发生的除日常关联交易以外的关联交
易连续 12 个月累计金额为 6,251.38 万元（含本次交易），未达到公司最近一期
经审计净资产绝对值 5%，本次交易无需提交公司股东会审议。
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组、
重组上市。
二、关联方基本情况
（一）委托人基本情况
建设工程监理；建设工程勘察；建设工程设计；发电业务、输电业务、供（配）
电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；货物进出口；技术进
出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：发电机及发电机组制造；
发电机及发电机组销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；
电线、电缆经营；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；五金产品制造；电
工器材制造；电机制造；电机及其控制系统研发；新兴能源技术研发；工程和技
术研究和试验发展；软件开发；对外承包工程；承接总公司工程建设业务；住房
租赁；机械设备租赁；电力电子元器件销售；电力电子元器件制造；工业自动控
制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；招投标代理服务；轨道交通专用
设备、关键系统及部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；实业投资；投资管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
利润 57.60 亿元。
国新控股有限责任公司（持股 25.00003%）、中国诚通控股集团有限公司（持股
经营，财务状况较好，具备较强的履约能力。
（二）代理人基本情况
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
亿元。
份有限公司（持股 40%）、许继电气股份有限公司（持股 5.99%）、河南平高电
气股份有限公司（持股 5.99%）、山东电工电气集团有限公司（持股 5.98%）、
中国西电集团有限公司（持股 1.04%）。
常经营，财务状况较好，具备较强的履约能力。
三、关联交易标的基本情况
公司通过控股股东中国电气装备申请获批了国有资本经营预算资金 1,310
万元。公司拟接受控股股东中国电气装备以委托贷款方式向公司拨付国有资本经
营预算资金 1,310 万元，贷款利率 2.3%，贷款期限 3 年。
四、关联交易的定价政策及定价依据
本次委托贷款利率由双方协商确定，借款利率为 2.3%，不高于贷款市场报
价利率（LPR），不高于国内主要全国性商业银行向公司提供的同期同类贷款利
率。遵循公平合理和市场化的原则，定价公允，不存在损害公司和全体股东利益
的行为。
五、关联交易协议的主要内容
（一）委托贷款合同
借款人：许继电气股份有限公司
委托人：中国电气装备集团有限公司
代理人：中电装财务有限公司
各批次借款起息日为实际提款日，各批次到期日统一为首批次提款之日起三年。
（二）补充协议
甲方：许继电气股份有限公司
乙方：中国电气装备集团有限公司
丙方：中电装财务有限公司
本次委托贷款的资金来源为许继电气股份有限公司申请的国有资本经营预
算资金。根据《中央企业国有资本经营预算支出执行监督管理办法》（国资发资
本规〔2024〕71 号）的相关规定，甲方通过本合同获取的委托贷款将用于相关
科研项目，具备条件时通过债转股或其他合规方式及时转为股权投资(注册资本)。
六、关联交易目的和对上市公司的影响
本次关联交易有利于相关项目的顺利实施，提升公司整体运营效率，增强公
司的整体业务能力和综合竞争力，促进公司长远发展。根据《中央企业国有资本
经营预算支出执行监督管理办法》（国资发资本规〔2024〕71 号）文件规定，
中国电气装备以委托贷款方式将国有资本经营预算资金拨付给公司。本次关联交
易不存在大股东占用公司资金的情形，不会对公司独立性以及当期经营业绩产生
重大影响，未损害公司及其股东，特别是中小股东和非关联股东的利益。
七、与该关联人累计已发生的各类关联交易情况
交易总金额为 141,370.72 万元；未超出公司 2025 年第一次临时股东会审议通过
的预计金额。截至 2026 年 9 月 30 日，公司与中电装财司发生的存款业务余额为
披露日，公司与中国电气装备及其所属企业连续 12 个月累计已发生的除日常关
联交易、关联存贷款及本次交易以外的关联交易金额为 4,941.38 万元。
八、备查文件
特此公告。
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