证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2026-56
招商局公路网络科技控股股份有限公司
公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关联交易概述
（一）本次关联交易基本情况
为搭建公司战略新兴产业投资平台，加快培育未来产业，招商局公路网络科
技控股股份有限公司（以下简称“公司”或“招商公路”）拟与招商致远资本投
资有限公司（以下简称“招商致远”或“基金管理人”）、招商局先进技术开发
（深圳）有限公司（以下简称“招商先进”）、深圳市光明科学城开发投资有限
责任公司（以下简称“光明科开投”）投资设立招商局(深圳)人工智能产业私募
股权投资基金合伙企业(有限合伙)（暂定名，以下简称“产业基金”、“基金”
或“本合伙企业”），设立产业基金有助于公司拓展“人工智能+交通运输”，
实现“做强做优公路投资运营、延伸拓展创新转型业务、推动资产优化业务协同”
的战略目标。产业基金总体规模不超过 50 亿元，其中，招商公路作为有限合伙
人认缴出资比例为 25%、出资金额合计为 12.5 亿元，招商致远作为普通合伙人
认缴出资比例为 20%、出资金额为 10 亿元，招商先进作为有限合伙人认缴出资
比例为 5%、出资金额为 2.5 亿元，光明科开投作为有限合伙人认缴出资比例为
（二）关联关系
公司与招商致远、招商先进的实际控制人均为招商局集团有限公司，根据《深
圳证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成关联交易。
（三）审议程序
公司于 2026 年 10 月 29 日以通讯表决方式召开了第四届董事会第八次会议，
会议审议通过了《关于公司投资设立人工智能产业基金的关联交易议案》（7 票
同意，0 票反对，0 票弃权）。表决该议案时，关联董事宋嵘先生、杨旭东先生、
张华先生、蔡昀先生、薛志旺先生回避表决。上述议案已经公司独立董事 2026
年第三次工作会议审议，独立董事全票同意将该议案提交董事会审议。本次关联
交易无需提交公司股东会审议。
（四）本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产
重组。
二、关联方基本情况
（一）与公司存在关联关系的合伙人
（1）工商登记简况
名称：招商致远资本投资有限公司
成立时间：2009-08-28
统一社会信用代码：91110000694958693A
注册资本：210,000 万元人民币
法定代表人：刘佩龙
公司性质：有限责任公司（法人独资）
注册地址：深圳市光明区凤凰街道东坑社区创投路 160 号光明科技金融大厦
一单元 2803（一照多址企业）
经营范围：一般经营项目包括使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股
权投资或债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金；为客
户提供与股权投资、债权投资相关的财务顾问服务；经中国证监会认可开展的其
他业务。
主要股东或实际控制人：招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有 100%股份，实际控制人为招商局集团有限公司。
主要投资领域：高端装备、先进材料、数智科技等。
（2）主要财务数据
最近一年经审计财务状况：截至 2025 年 12 月 31 日，招商致远（母公司）
资产总额 2,911,393,530.91 元，负债总额 395,648,287.45 元，所有者权益
（3）具体关联关系说明
招商致远为招商证券的全资子公司，招商致远与公司的实际控制人均为招商
局集团有限公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成关
联交易。
信被执行人”。
（1）工商登记简况
名称：招商局先进技术开发（深圳）有限公司
成立时间：2009 年 1 月 7 日
统一社会信用代码：91440300683772818K
注册资本：5,100 万元人民币
法定代表人：陈超
公司性质：有限责任公司（法人独资）
注册地址：深圳市福田区福保街道福保社区桃花路与槟榔道交汇处西北深九
科技创业园 5 号楼 209P（槟榔道 3 号深港国际科技园）
经营范围：一般项目包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广，人工智能基础软件开发，人工智能应用软件开发，软件开发，
大数据服务，以自有资金从事投资活动等（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）。
主要股东或实际控制人：招商局创新科技（集团）有限公司（以下简称“招
商创科”）持有 100%股份，实际控制人为招商局集团有限公司。
主要投资领域：生命科技、数智科技、绿色科技等。
（2）主要财务数据
最 近 一 年 经 审 计 财 务 状 况 ：截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 公 司 资 产 总 额
-290,942,014.03 元。
（3）具体关联关系说明
招商先进为招商创科的全资子公司，招商先进与公司的实际控制人均为招商
局集团有限公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成关
联交易。
信被执行人”。
（二）与公司不存在关联关系的合伙人
（1）工商登记简况
名称：深圳市光明科学城开发投资有限责任公司
统一社会信用代码：91440300MA5GKKYG14
注册资本：300,000 万元人民币
法定代表人：黄常浩
公司性质：有限责任公司
企业性质：国有独资
注册地址：深圳市光明区凤凰街道东坑社区创投路 160 号光明科技金融大厦
一单元 2602
经营范围：一般经营项目包括专业承包、劳务分包、施工总承包；工程项目
管理；出租商业用房、办公用房等相关物业；物业管理；技术开发、咨询、转让、
推广、服务；经济信息咨询；酒店及会议服务；承办展览展示活动。许可经营项
目包括机动车公共停车场管理服务。
主要股东或实际控制人：深圳市光明科学城产业发展集团有限公司持有 100%
股份。
信被执行人”。
三、关联交易标的基本情况
基金名称：招商局(深圳)人工智能产业私募股权投资基金合伙企业(有限合
伙)（暂定名，以工商注册为准）
基金形式：基金组织形式采用有限合伙制，招商致远为基金管理人、普通合
伙人。
注册地址：深圳市光明区（以工商注册为准）；
经营范围：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中
国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（以工商注册为准）。
产业基金的设立尚需办理工商登记及私募基金备案手续。
基金规模：基金总规模 50 亿元。
出资方式：招商致远、招商公路、招商先进合计出资 50%，其中招商致远作
为基金管理人、普通合伙人认缴出资 20%，招商公路作为有限合伙人认缴出资 25%，
招商先进作为有限合伙人认缴出资 5%；光明科开投作为有限合伙人认缴出资 50%。
出资进度：所有出资均以现金形式作出，基金管理人发出付款通知后，各合
伙人在通知期限内缴付。具体出资时间将以基金管理人发送的出资通知书为准。
存续期限：基金存续期限 15 年。
投资领域：产业基金重点投向算力及电力产业链、具身智能产业链、AI 端
侧应用(AI+金融、AI+交通物流等)、行业垂直模型、AI Agent 等领域。
退出机制：基金存续期限内，经合伙人会议审议同意，有限合伙人可转让其
在基金中全部或部分合伙权益。
会计处理方法：公司将按照权益法核算。
按照基金目前情况，公司董事、高级管理人员不参与基金份额的认购。本次
投资设立产业基金不会导致与公司形成同业竞争。
四、相关协议其他主要内容
（一）基金的管理及决策机制
各合伙人一致同意由招商致远作为本合伙企业管理人，负责投资项目的投资、
管理和经营，即负责本合伙企业全部财产的管理和运用；作为管理人，招商致远
同时负责本合伙企业的日常运营事务性管理。
基金设立投资决策委员会（以下简称“投委会”），投委会职责包括：（1）
拟投资项目投资；（2）放弃或减损本合伙企业享有的对赌、回购权利；（3）已
投资项目的退出；（4）其他管理人认为需经投资决策委员会审议的事宜。
（二）基金管理人报酬
基金管理费收取标准为投资期按照实缴出资金额的 2%/年，退出期按照尚未
退出项目投资本金总额的 1.5%/年，按年度向招商致远支付。
（三）基金收益分配
针对基金收益分配，就每一获得分配的各合伙人而言，该合伙人取得的分配
金额按照以下顺序进行核算：（1）分配金额应首先视为实缴出资额的收回，直
至该合伙人的分配金额等于其全部实缴出资额。（2）如上述（1）项分配后还有
资金，则向该合伙人分配业绩报酬计提基准收益，直至该合伙人的分配金额相当
于其实缴出资额实现按年化百分之六（单利）计算的收益回报。（3）如上述（2）
项支付后还有资金，则其中的百分之二十归于普通合伙人招商致远，百分之八十
归于全体合伙人，由全体合伙人按照各自的实缴出资额比例享有。
五、关联交易的定价政策和定价依据
本次关联交易各方本着公允合理、平等互利的原则，协商确定并缴纳出资，
相同出资额所占比例相等，不存在侵占上市公司利益的情形。
六、关联交易目的、影响及存在的风险
公司与招商致远、招商先进及其他投资者共同投资基金，有效发挥各方专业
能力和资源优势，有利于加快公司业务拓展和发展步伐，实现可持续发展，不断
提升公司综合竞争力。投资设立产业基金符合国家及公司的发展战略需求，不会
损害公司及股东利益。
产业基金的风险主要受内外部两方面因素影响，主要包括基金运作风险、行
业政策风险、项目运营风险、投资管理风险、退出风险等。产业基金后续设立及
投资运作等方面存在不确定性，可能出现无法完成项目投资或投资无法达到预期
的风险。针对上述风险，公司将借助各方力量，加强对风险的预判和应对，积极
推进产业基金后续相关工作，严格管控各项风险。本次关联交易不会对公司的独
立性造成影响。
产业基金仍处于筹备设立阶段，合伙协议尚未正式签署，尚需通过市场监督
管理部门登记注册及中国证券投资基金业协会备案等手续，具体实施结果存在不
确定性。产业基金投资周期较长，在投资过程中将受宏观经济、行业周期、投资
标的经营管理等多种因素的影响，存在一定投资风险。敬请广大投资者注意投资
风险。
七、与关联人累计已发生的各类关联交易情况
截至 2026 年 9 月 30 日，公司与招商致远、招商先进未发生关联交易，与招
商证券发生的关联交易金额为 0.65 万元，与招商创科发生的关联交易金额为
八、备查文件
（一）招商公路独立董事 2026 年第三次工作会议决议。
（二）招商公路第四届董事会第八次会议决议。
（三）招商局（深圳）人工智能产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）
之合伙协议。
特此公告。
招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会
二〇二六年十月二十九日
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