中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
证券代码：600138 证券简称：中青旅
中青旅控股股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、
准确、完整。
第三季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期比 年初至报告期
上年同期增 末比上年同期
项目 本报告期 年初至报告期末
减变动幅度 增减变动幅度
(%) (%)
营业收入 3,878,224,997.15 22.68 9,263,617,629.71 15.41
利润总额 50,997,767.15 -60.09 171,813,236.24 -42.32
归属于上市公司股东的净
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
净额
基本每股收益（元/股） 0.016763 -77.52 0.047336 -71.64
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稀释每股收益（元/股） 0.016763 -77.52 0.047336 -71.64
加权平均净资产收益率 减少 0.66 个 减少 1.36 个百
（%） 百分点 分点
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
变动幅度(%)
总资产 17,324,582,066.47 17,656,139,953.28 -1.88
归属于上市公司股东的所
有者权益
注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。
（二） 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年初至报告期末
非经常性损益项目 本期金额 说明
金额
非流动性资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关、符合国家政
策规定、按照确定的标准享有、对公
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动 486,628.80 -5,873,324.35
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
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债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生
的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对
当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确
认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权
日之后，应付职工薪酬的公允价值变
动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投
资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
减：所得税影响额 601,930.48 1,001,678.68
少数股东权益影响额（税后） 1,015,257.30 3,186,132.04
合计 4,479,071.88 -4,425,772.06
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非
经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
变动比例 主要原因
项目名称
（%）
利润总额_本报告期 -60.09
主要系三季度公司景区经营板块受
归属于上市公司股东的净利润_本报告期 -77.52
周边同质化景区竞争及雨季影响，客
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利
-84.35 流量同比下滑；整合营销板块项目结
润_本报告期
算周期较长，信用减值损失增加导
基本每股收益（元/股）_本报告期 -77.52
致。
稀释每股收益（元/股）_本报告期 -77.52
主要系公司 IT 产品销售业务各季度
经营活动产生的现金流量净额_本报告期 -74.09
采购安排及付款进度波动导致。
利润总额_年初至报告期末 -42.32 主要系公司旅行社、酒店、景区板块
归属于上市公司股东的净利润_年初至报告期末 -71.64 受天气、消费及行业竞争进一步加
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归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 剧、商业楼宇出租市场整体下行等负
-65.61
润_年初至报告期末 面因素影响，及整合营销板块项目结
基本每股收益（元/股）_年初至报告期末 -71.64 算周期较长，信用减值损失增加导
稀释每股收益（元/股）_年初至报告期末 -71.64 致。
主要系整合营销板块项目回款延缓
经营活动产生的现金流量净额_年初至报告期末 -35.11
导致。
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东总
报告期末普通股股东总数 65,848 0
数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有 质押、标记或
持股比 限售条 冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
例(%) 件股份 股份 数
数量 状态 量
中国光大集团股份公司 国有法人 147,384,592 20.36 0 无 0
中青创益投资管理有限公司 国有法人 20,475,000 2.83 0 无 0
中国银行股份有限公司－富
国中证旅游主题交易型开放 其他 8,519,525 1.18 0 无 0
式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 其他 4,928,685 0.68 0 无 0
辽宁方大集团实业有限公司 境内非国有法人 4,136,397 0.57 0 无 0
马骏伟 境内自然人 4,020,000 0.56 0 无 0
沈芳楼 境内自然人 2,650,000 0.37 0 无 0
蔡锦泉 境内自然人 2,345,600 0.32 0 无 0
韦旭杰 境内自然人 2,290,000 0.32 0 无 0
王志明 境内自然人 2,271,400 0.31 0 无 0
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
股份种类 数量
中国光大集团股份公司 147,384,592 人民币普通股 147,384,592
中青创益投资管理有限公司 20,475,000 人民币普通股 20,475,000
中国银行股份有限公司－富
国中证旅游主题交易型开放 8,519,525 人民币普通股 8,519,525
式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 4,928,685 人民币普通股 4,928,685
辽宁方大集团实业有限公司 4,136,397 人民币普通股 4,136,397
马骏伟 4,020,000 人民币普通股 4,020,000
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沈芳楼 2,650,000 人民币普通股 2,650,000
蔡锦泉 2,345,600 人民币普通股 2,345,600
韦旭杰 2,290,000 人民币普通股 2,290,000
王志明 2,271,400 人民币普通股 2,271,400
上述股东关联关系或一致行 中青创益投资管理有限公司为中国光大集团股份公司控制企业，其他
动的说明 股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人尚不清楚。
马骏伟通过信用证券账户持有 4,020,000 股，
前 10 名股东及前 10 名无限售
蔡锦泉通过信用证券账户持有 2,000,000 股，
股东参与融资融券及转融通
韦旭杰通过信用证券账户持有 2,290,000 股，
业务情况说明（如有）
王志明通过信用证券账户持有 1,367,300 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
报告期内，公司紧盯市场，统筹推进存量业务提质增效、低效资产优化处置，持续压降刚性成本，
实现营业收入 38.78 亿元，同比增长 22.68%，但受极端天气增加、行业竞争加剧、行业毛利率下行等
因素影响，实现归属于上市公司股东的净利润 1,213.41 万元，同比下降 77.52%。综合来看，2026 年前
三季度公司实现营收 92.64 亿元，同比增长 15.41%，实现归属于上市公司股东的净利润 3,426.33 万元，
同比下降 71.64%。
（一）文旅目的地投资运营管理业务
报告期内，乌镇景区依托“文化、戏剧、科技”三大核心优势推进一体化运营、相互赋能，带动客
房入住率及二次消费提升。文化端借茅盾诞辰 130 周年落地全国书博会分会场，以“景区即展区”串联
茅盾故居、立志书院等人文地标，通过数字活化实现可看可听可触的沉浸阅读；戏剧端将戏剧基因注入
日常场景，实景演绎把静态展陈变为流动舞台，桥头水岸街头戏剧、水剧场音乐会、粮仓艺术展等演艺
活动持续复用乌镇空间资产，实现文化内容与戏剧表达的双向互哺；科技端依托青少年科技嘉年华赛事
流量创新“赛事＋景区”联票，联动场馆与古镇动线拓展研学客群。针对入境游良好趋势，乌镇景区强
化市场拓展，参加德国、韩国、港澳多地国际展会，打造多维度入境游宣传矩阵，持续扩大在海外市场
的品牌声量与国际辨识度。受天气及周边目的地竞争加剧影响，第三季度乌镇景区接待游客 149.98 万，
同比减少 22.28%，其中东栅接待游客 39.52 万，西栅接待游客 110.46 万，乌镇公司实现营业收入 3.74
亿元，同比减少 12.77%，净利润 4,405.75 万元，同比降低 50.49%。
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古北水镇景区报告期内聚焦暑期避暑与秋日度假双主线，核心打造司马台云雾节，以“长城脚下有
凉方”为核心，锚定“来密云看海”核心体验，依托司马台长城山水文脉，以漫山云雾为海、戏水街巷
为浪，布设全域雾森景观，开放司马台长城东段敌楼、推出长城晚风音乐会、“冰镇·长城往事”沉浸
式巡游系列体验，并配套“味蕾无国界”国际化餐饮与长城星空营地、云端咖啡等新业态，构建全天候
清凉度假场景；深化与密云区联动，作为第二十三届北京密云鱼王美食文化节主会场，以“密云看海，
自在有鱼”为主题联动全域农文旅体商资源，推出渔集寻鲜市集、水库鱼特色餐饮等产品，丰富秋季长
城赏秋、美食度假体验，拓宽京津冀短途客源。同时针对入境市场升级多语种导视、完善海外社交平台
长效运营，国际化吸引力显著提升。景区通过丰富演艺及主题活动、拓展住宿温泉与研学等消费场景、
强化成本管控等多措并举，推动逐步减亏。第三季度古北水镇景区接待游客 20.98 万，同比增长 6.15%；
古北水镇公司实现营业收入 8,478.59 万元，同比下降 1.43%，受固定成本费用支出影响，净利润
-5,171.66 万元，同比小幅减亏。
（二）文旅综合服务业务
整合营销业务方面，中青博联持续通过创意引领、科技赋能，纵向做精做专、横向协同整合，为客
户提供一站式整合营销服务解决方案。报告期内，服务《联合国防治荒漠化公约》第十七次缔约方大会、
主场外交、国家级展会、行业论坛及重大主题活动，圆满完成无限极、友邦保险等多个大型境内外企业
营销活动。持续拓展政企客户，提升品牌影响力。报告期内，中青博联营业收入同比有所增加。
旅行社板块积极应对市场变化，加快产品结构调整。出境游聚焦长线高端度假，持续深化与国际头
部探险邮轮公司的合作，推出 2026—2027 年“麦哲伦发现号”“摩森号”南极包船系列产品，强化精
品极地探险体验；紧抓新增直航及航空资源利好，围绕国航北京直飞冰岛、克罗地亚首航等航线资源，
推出冰岛直飞系列产品、克罗地亚深度产品；同时深耕欧洲文化私家团、中东非深度探索等特色品类，
进一步丰富高端主题旅游产品供给。国内游持续打造“美丽中国”中青旅自营自组品牌，围绕夏季市场
需求，以“文化+秘境+品质”为产品研发思路，重点推出清凉避暑、非遗文化、历史寻踪等主题线路，
不断丰富品质化、主题化产品供给。签证业务方面，出境签证发挥多领区送签优势，优化欧美、日韩等
国别标准化服务，提升材料预审、约签及出签效率；入境签证配套接待业务，为境外商务及研学团队提
供代办一站式服务。报告期内旅行社业务继续保持盈利。
（三）策略性业务
公司IT产品销售与技术服务、中青旅大厦租赁业务持续为公司提供收入和利润贡献，但受商业楼宇
出租市场整体影响，报告期内大厦租金收入同比有所下降。
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用 √不适用
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（二）财务报表
合并资产负债表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,435,268,553.49 1,591,102,805.15
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 50,214,653.12 155,455,823.20
衍生金融资产
应收票据 54,893,297.66 62,069,558.37
应收账款 2,945,743,008.80 2,712,831,839.84
应收款项融资 28,696,277.35 150,705,013.02
预付款项 668,052,228.42 581,468,870.94
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 173,272,138.74 175,222,567.67
其中：应收利息
应收股利 959,271.05
买入返售金融资产
存货 2,191,677,415.66 2,116,462,993.95
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 58,546,851.05 59,853,085.59
流动资产合计 7,606,364,424.29 7,605,172,557.73
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,126,697,109.82 2,211,646,026.60
其他权益工具投资 6,287,578.71 5,287,578.71
其他非流动金融资产 55,873,731.16 62,894,638.02
投资性房地产 132,794,899.98 136,136,331.33
固定资产 5,152,721,999.17 5,313,266,380.06
在建工程 14,867,986.68 12,059,545.68
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生产性生物资产
油气资产
使用权资产 451,241,333.04 455,959,922.86
无形资产 1,016,379,483.15 1,049,240,715.46
其中：数据资源
开发支出 14,127,204.95 7,488,476.05
其中：数据资源
商誉 13,374,568.71 13,374,568.71
长期待摊费用 171,344,056.22 197,214,914.77
递延所得税资产 367,014,212.71 367,948,864.21
其他非流动资产 195,493,477.88 218,449,433.09
非流动资产合计 9,718,217,642.18 10,050,967,395.55
资产总计 17,324,582,066.47 17,656,139,953.28
流动负债：
短期借款 3,985,283,063.24 3,895,091,187.91
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 520,000,000.00 450,000,000.00
应付账款 870,502,850.83 886,830,305.92
预收款项 20,124,870.66 19,942,719.69
合同负债 654,385,994.07 574,552,360.67
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 325,471,809.34 460,456,243.36
应交税费 123,129,201.02 137,235,330.50
其他应付款 240,108,315.43 251,083,974.24
其中：应付利息
应付股利 20,410,000.00 20,604,436.21
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 458,210,931.81 470,667,217.03
其他流动负债 85,768,378.15 57,157,763.86
流动负债合计 7,282,985,414.55 7,203,017,103.18
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 1,047,811,878.17 1,472,334,151.47
应付债券
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其中：优先股
永续债
租赁负债 440,446,626.82 434,911,968.88
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 435,210.88 488,706.79
递延所得税负债 2,734,684.22 2,734,684.22
其他非流动负债
非流动负债合计 1,491,428,400.09 1,910,469,511.36
负债合计 8,774,413,814.64 9,113,486,614.54
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 723,840,000.00 723,840,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,754,906,117.87 1,754,906,117.87
减：库存股
其他综合收益 -35,214,573.62 -30,042,793.94
专项储备
盈余公积 223,642,359.18 223,642,359.18
一般风险准备
未分配利润 3,673,036,639.51 3,664,831,536.82
归属于母公司所有者权益（或股东权益）
合计
少数股东权益 2,209,957,708.89 2,205,476,118.81
所有者权益（或股东权益）合计 8,550,168,251.83 8,542,653,338.74
负债和所有者权益（或股东权益）总计 17,324,582,066.47 17,656,139,953.28
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
合并利润表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、营业总收入 9,263,617,629.71 8,026,936,932.57
其中：营业收入 9,263,617,629.71 8,026,936,932.57
利息收入
已赚保费
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手续费及佣金收入
二、营业总成本 8,970,672,350.19 7,649,884,171.80
其中：营业成本 7,739,612,043.57 6,376,608,253.70
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 58,531,957.27 68,548,334.62
销售费用 601,936,551.79 565,465,292.30
管理费用 431,910,666.24 477,818,096.46
研发费用 6,199,843.83 5,894,252.52
财务费用 132,481,287.49 155,549,942.20
其中：利息费用 98,090,038.69 125,276,174.26
利息收入 6,099,304.11 7,362,125.64
加：其他收益 6,091,345.92 4,225,266.14
投资收益（损失以“-”号
-86,498,362.13 -71,959,415.61
填列）
其中：对联营企业和合
-80,954,998.37 -78,160,155.33
营企业的投资收益
以摊余成本计量
的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失
-224,410.08
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-39,689,911.03 -12,889,778.75
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-946,559.80
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 171,736,905.35 297,329,268.97
加：营业外收入 8,165,801.45 3,982,379.26
减：营业外支出 8,089,470.56 3,423,446.21
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用 101,047,346.87 112,332,752.09
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 70,765,889.37 185,555,449.93
（一）按经营持续性分类
“-”号填列）
“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
润（净亏损以“-”号填列）
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -5,159,245.14 758,643.97
（一）归属母公司所有者的其他
-5,171,779.69 863,606.42
综合收益的税后净额
合收益
（1）重新计量设定受益计划变
动额
（2）权益法下不能转损益的其
他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价
值变动
（4）企业自身信用风险公允价
值变动
（5）其他
-5,171,779.69 863,606.42
收益
（1）权益法下可转损益的其他
综合收益
（2）其他债权投资公允价值变
动
（3）金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准
备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -5,207,804.03 834,265.62
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
七、综合收益总额 65,606,644.23 186,314,093.90
（一）归属于母公司所有者的综
合收益总额
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（二）归属于少数股东的综合收
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.047336 0.1669
（二）稀释每股收益（元/股） 0.047336 0.1669
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元, 上期被合并方实现的净利
润为：0元。
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
合并现金流量表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,027,354,549.12 9,762,532,590.49
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 3,289.20 751,014.26
收到其他与经营活动有关的现金 103,736,758.55 89,173,345.67
经营活动现金流入小计 11,131,094,596.87 9,852,456,950.42
购买商品、接受劳务支付的现金 9,290,928,715.90 7,876,952,170.67
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金 885,300,273.44 885,015,820.07
支付的各项税费 292,166,019.23 306,292,759.96
支付其他与经营活动有关的现金 416,290,658.95 404,443,226.04
经营活动现金流出小计 10,884,685,667.52 9,472,703,976.74
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
经营活动产生的现金流量净额 246,408,929.35 379,752,973.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 767,236,746.96 370,000,000.00
取得投资收益收到的现金 8,377,968.88 8,022,056.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 777,831,674.99 378,715,537.04
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金 667,000,000.00 319,350,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 704,970,972.92 446,148,843.96
投资活动产生的现金流量净额 72,860,702.07 -67,433,306.92
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,650,000.00 2,450,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 2,937,519,110.00 3,379,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 4,777.78
筹资活动现金流入小计 2,940,173,887.78 3,381,950,000.00
偿还债务支付的现金 3,186,300,000.00 3,438,080,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 156,870,680.22 234,082,592.27
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 74,806,759.66 79,328,664.76
筹资活动现金流出小计 3,417,977,439.88 3,751,491,257.03
筹资活动产生的现金流量净额 -477,803,552.10 -369,541,257.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,096,942.07 -222,592.92
五、现金及现金等价物净增加额 -163,630,862.75 -57,444,183.19
加：期初现金及现金等价物余额 1,580,407,789.87 1,309,455,215.88
六、期末现金及现金等价物余额 1,416,776,927.12 1,252,011,032.69
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
母公司资产负债表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 9 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 119,336,636.66 349,352,459.14
交易性金融资产 120,016,760.00
衍生金融资产
应收票据 241,500.00
应收账款 23,483,573.23 14,686,852.62
应收款项融资
预付款项 1,456,500.07 1,737,545.31
其他应收款 1,060,599,729.74 979,954,517.57
其中：应收利息
应收股利 17,340,000.00 17,340,000.00
存货 225,489.53 219,953.13
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 933,615.86 956,079.49
流动资产合计 1,206,277,045.09 1,466,924,167.26
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 3,295,446,898.08 3,161,363,810.85
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 55,873,731.16 62,894,638.02
投资性房地产 186,271,497.33 190,920,498.26
固定资产 217,700,418.97 223,644,747.73
在建工程 1,870,734.80 428,354.61
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 104,334.81 756,127.68
无形资产 73,710,902.20 75,928,497.80
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 2,044,192.32 145,970.28
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
递延所得税资产
其他非流动资产 1,712,679.13 1,833,099.83
非流动资产合计 3,834,735,388.80 3,717,915,745.06
资产总计 5,041,012,433.89 5,184,839,912.32
流动负债：
短期借款 1,298,211,979.13 1,248,343,382.62
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 16,392,492.60 17,534,280.10
预收款项 1,697,808.84 5,763,282.14
合同负债 35,143,220.51 38,674,532.81
应付职工薪酬 124,591,769.17 161,201,223.67
应交税费 2,039,058.92 2,784,990.03
其他应付款 259,526,286.06 273,823,796.48
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 198,583,574.85 3,217,482.81
其他流动负债 2,084,521.81 2,349,034.66
流动负债合计 1,938,270,711.89 1,753,692,005.32
非流动负债：
长期借款 293,782,854.84
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 293,782,854.84
负债合计 1,938,270,711.89 2,047,474,860.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 723,840,000.00 723,840,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,884,701,075.58 1,884,701,075.58
减：库存股
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其他综合收益 171,062.17 135,037.83
专项储备
盈余公积 219,017,370.99 219,017,370.99
未分配利润 275,012,213.26 309,671,567.76
所有者权益（或股东权益）合计 3,102,741,722.00 3,137,365,052.16
负债和所有者权益（或股东权益）总计 5,041,012,433.89 5,184,839,912.32
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
母公司利润表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、营业收入 82,631,196.47 93,810,283.30
减：营业成本 31,188,879.53 27,960,611.34
税金及附加 6,621,763.54 6,968,162.45
销售费用 2,767,685.44 2,460,989.87
管理费用 55,511,477.60 68,568,786.29
研发费用 1,200,000.00
财务费用 10,254,777.60 19,264,090.10
其中：利息费用 23,615,023.23 34,362,257.40
利息收入 13,374,960.70 15,155,820.20
加：其他收益 164,475.08 154,131.45
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和合营
-55,252,937.11 -49,072,015.57
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填 -5,390,364.52 51,751,309.07
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
列）
加：营业外收入 2,280,793.38 377,397.88
减：营业外支出 5,491,543.36 871,680.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
-8,601,114.50 51,257,026.80
号填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填
-8,601,114.50 51,257,026.80
列）
（一）持续经营净利润（净亏
-8,601,114.50 51,257,026.80
损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 36,024.34 29,340.80
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
动额
他综合收益
值变动
值变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
综合收益
动
综合收益的金额
备
六、综合收益总额 -8,565,090.16 51,286,367.60
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
母公司现金流量表
编制单位：中青旅控股股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9月） （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 73,735,387.25 108,245,245.47
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 190,604,918.37 33,930,761.22
经营活动现金流入小计 264,340,305.62 142,176,006.69
购买商品、接受劳务支付的现金 6,056,350.86 33,859,387.40
支付给职工及为职工支付的现金 73,931,971.92 75,879,990.43
支付的各项税费 11,321,678.46 13,187,530.92
支付其他与经营活动有关的现金 55,661,083.05 57,148,222.24
经营活动现金流出小计 146,971,084.29 180,075,130.99
经营活动产生的现金流量净额 117,369,221.33 -37,899,124.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 615,036,746.96 330,000,000.00
取得投资收益收到的现金 85,541,822.71 133,787,181.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 627,453,438.89 1,363,923,100.31
投资活动现金流入小计 1,328,626,008.56 1,827,941,515.25
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金 690,500,000.00 220,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 880,000,000.00 1,151,600,000.00
投资活动现金流出小计 1,577,846,714.43 1,372,213,300.00
投资活动产生的现金流量净额 -249,220,705.87 455,728,215.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 997,500,000.00 997,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 55,000,000.00
筹资活动现金流入小计 997,500,000.00 1,052,500,000.00
偿还债务支付的现金 1,045,000,000.00 1,279,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,532,412.94 89,190,657.27
支付其他与筹资活动有关的现金 1,131,925.00 51,641,449.24
中青旅控股股份有限公司 2026 年第三季度报告
筹资活动现金流出小计 1,095,664,337.94 1,420,032,106.51
筹资活动产生的现金流量净额 -98,164,337.94 -367,532,106.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -57,260.27
五、现金及现金等价物净增加额 -230,015,822.48 50,239,724.17
加：期初现金及现金等价物余额 349,352,459.14 144,862,442.39
六、期末现金及现金等价物余额 119,336,636.66 195,102,166.56
公司负责人：赵朋 主管会计工作负责人：高鹭华 会计机构负责人：谭宁
（三）2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
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