河南双汇投资发展股份有限公司
一、公司开展外汇套期保值业务的目的和必要性
河南双汇投资发展股份有限公司（以下简称公司）及控股子公司因开展进出
口业务，有时需要采用美元、欧元等外币结算，在人民币汇率双向波动及利率市
场化的金融市场环境下，有必要通过外汇套期保值业务，加强外汇风险管理，降
低汇率、利率波动对公司经营的影响。
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务，遵循谨慎、稳健的风险管理原则，
以锁定成本、防范汇率、利率等风险为目的，交易品种均为与公司业务密切相关
的外汇衍生品，不进行投机交易。本次交易资金使用安排合理，不会影响公司主
营业务的发展。
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务，将以正常的业务背景为依托，根
据外汇市场走势、进出口业务规模及收付汇时间，与境内具有外汇衍生品交易业
务经营资格的金融机构签订外汇衍生品交易合约，对冲公司进出口合同预期收付
汇及持有外币资金的汇率、利率变动风险。其中，远期合约等外汇衍生品是套期
工具，公司进出口合同预期收付汇及持有外币资金是被套期项目，套期工具与被
套期项目在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，套期工具的公允价值或现
金流量变动能够降低汇率风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的变动程
度，从而达到风险互相对冲的经济关系，实现套期保值的目的。
二、公司开展外汇套期保值业务的基本情况
（一）交易金额及期限
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务预计任一时点动用的交易保证金
和权利金不超过 180 万美元（或等值其他货币），预计任一交易日持有的最高合
约价值不超过 3,000 万美元（或等值其他货币），在额度内资金可以循环使用，
期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）均不超
过前述额度。
董事会授权公司董事长及其授权人在上述额度范围内，审批公司外汇套期保
值业务具体操作方案、签署相关协议及文件。
上述额度及授权自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
（二）交易方式
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务，只限与境内具有外汇衍生品交易
业务经营资格的金融机构签订外汇衍生品交易合约，交易品种均为与公司业务密
切相关的外汇衍生品，主要包括：远期结售汇、外汇掉期、利率掉期、外汇期权、
结构性远期、货币互换、利率互换等符合公司业务需要的外汇衍生产品或产品的
组合。
（三）资金来源
公司及控股子公司利用自有资金或抵减金融机构对其授信额度开展外汇套
期保值业务，不使用募集资金直接或者间接进行外汇套期保值业务。
三、公司开展外汇套期保值业务的可行性
公司及控股子公司已经具备开展外汇套期保值业务的必要条件，具体如下：
权限、内部操作流程、内部风险报告制度、风险处理程序、信息保密措施等作出
明确规定，建立了较为完善的内控制度。
制等专业人员，并持续加强业务培训，提高相关人员的综合素质，强化风险管理
及防范意识。
套期保值业务，不使用募集资金直接或者间接进行外汇套期保值业务，计划外汇
套期保值业务动用的交易保证金和权利金以及持有的合约价值与其自有资金、业
务情况相匹配，不会影响其正常经营业务。
四、公司开展外汇套期保值业务的风险分析
公司及控股子公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不
从事投机性、套利性交易，但同时也会存在一定的风险：
异将产生交易损益，在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益，交易损益与被套期项目汇兑损益形成
对冲，但仍有亏损的可能性。
险。
序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录业务信息，将可能导致交易损失或
丧失交易机会。
险，从而造成企业损失。
理解交易合同条款和产品信息，导致业务不符合法律规定或者产生外部法律纠纷
事件，从而造成企业损失。
五、公司采取的风险控制措施
止任何风险投机行为，交易品种仅限与公司业务密切相关的外汇衍生品，并在品
种、规模、方向、期限等方面相互匹配，严格控制交易保证金和权利金以及持有
的最高合约价值在董事会批准的额度范围内。
格或者公允价值的变化，及时评估已交易外汇衍生品的风险敞口变化情况，并向
董事会报告。
权限、管理及内部操作流程、信息保密措施、内部风险报告制度、风险处理程序
等作出明确规定，相关责任部门将严格按照规定开展业务操作，风险管理部门定
期对外汇套期保值业务进行合规性检查，严控交易风险。
外汇套期保值业务，防范履约风险。
时关注相关法律变化，防范法律风险。
六、开展外汇套期保值业务对公司经营的影响分析
防范汇率、利率波动对公司经营的影响。
在签订合约时，将严格按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行交易，确保外
汇衍生品交易均有正常的贸易及业务背景。同时公司制定了完善的外汇套期保值
业务管理制度和风险控制措施，公司风险管理部门亦定期对外汇套期保值业务进
行合规性检查，可以合理预计公司开展外汇套期保值业务不会对公司的经营成果
产生重大不利影响。
七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司开展外汇套期保值业务是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以正常业
务背景为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，满足公司稳定经
营的需求，且已建立完善的内部控制制度。因此，公司开展外汇套期保值业务是
可行的。
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