申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于成都宏明电子股份有限公司
调整部分募集资金投资项目实施内容、内部投资结构及延期的
核查意见
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为成都宏明
电子股份有限公司（以下简称 “公司”、“宏明电子”）首次公开发行股票并在创业
板上市之保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上
市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，
对宏明电子调整部分募集资金投资项目实施内容、内部投资结构及延期的事项进
行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意成都宏明电子股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》
（证监许可〔2025〕2917 号）同意注册，并经深圳证券交
易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 30,387,340 股，每股发
行价格为人民币 69.66 元，募集资金总额为人民币 2,116,782,104.40 元，扣除各
项发行费用（不含税）人民币 79,147,431.26 元，实际募集资金净额为人民币
[XYZH/2026BJAG1B0162]号《验资报告》，对上述募集资金到位情况进行了审验。
公司已对募集资金进行专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订
募集资金监管协议。
截至 2026 年 9 月 30 日，公司募集资金投资项目情况如下：
拟使用募集资金金额（万
序号 项目名称 实施进度
元）
新型电子元器件及集成电路生产项目
（一期/二期）
拟使用募集资金金额（万
序号 项目名称 实施进度
元）
结构件研发项目
合计 195,071.18
注：本次发行募集资金总额为人民币 211,678.21 万元，扣除不含增值税发行费用人民币
二、本次募投项目调整的基本情况
（一）原项目实际投入情况
原募投项目“3C 精密零组件、新能源电池及汽车电子结构件研发项目”（以
下简称“3C 研发项目”）实施主体为宏明双新科技股份有限公司（以下简称“宏明
，投资总额 10,000 万元，其中使用募集资金 10,000 万元。该项目为研发
双新”）
项目，重点对 3C 精密零组件、新能源电池及汽车电子结构件生产工艺技术进行
提升。截至 2026 年 9 月末，项目累计使用募集资金 1720.11 万元。
（二）本次募投项目调整的基本情况
为顺应市场变化及业务发展需要，经对 3C 研发项目再论证，拟新增“高端智
能装备零部件研发”方向，相应调整项目名称为“精密零组件与高端智能装备零
部件研发项目”，同时优化内部投资结构并延长项目周期，项目投资金额、实施
地点、实施主体保持不变。
三、本次调整的具体内容
（一）新增“高端智能装备零部件研发”方向
基于市场变化及业务发展需要，拟新增“高端智能装备零部件研发”方向，主
要研发机器人结构件、AI 算力结构件、半导体装备结构件等高端智能装备核心
零部件的精密成型与集成制造技术，提高公司在高端智能装备零部件领域的竞争
力。调整前后对比如下表：
调整内容 调整前 调整后 变化情况
项目名称调整，覆盖
项目名称 源电池及汽车电子结 能装备零部件研发项
新增研发方向
构件研发项目 目
项目总投资 1 亿元 1 亿元 无
调整内容 调整前 调整后 变化情况
开展 4 大领域研发：
开展 3 大领域研发：
主要研发 3C、新能源电池、新 新增高端智能装备零
领域 能源汽车电子、高端 部件研发方向
能源汽车电子
智能装备零部件
项目研制 青羊区腾飞大道 265 青羊区腾飞大道 265
无
地点 号 号
实施方式 自主实施 自主实施 无
（二）调整内部投资结构
结合募投项目的实际实施情况和宏明双新业务发展需求，拟进行内部投资结
构调整，调整前后对比如下表：
调整前 调整后
预算科目 新能源
新能源 合计 新能源 高端智能 合计
名称 3C 精密 汽车电 3C 精密 新能源电
电池结 汽车电子 装备零部
零组件 子结构 零组件 池结构件
构件 结构件 件
件
资源投入
比例
预算金额
（万元）
注：上述数据尾差系四舍五入所致。
（三）项目周期延期
随着客户对零组件的尺寸精度、适配性及可靠性要求不断提高，研发用时较
长，同时，本次项目拟新增“高端智能装备零部件研发”方向，整体技术验证周期
将有所增加，拟将本项目实施周期由 36 个月延长至 48 个月。
四、本次募投项目调整的必要性、可行性、风险及应对措施
（一）调整的必要性
国家及四川省大力推动工业母机、AI 算力、智能机器人等产业发展，鼓励
核心零部件自主攻关。本次新增“高端装备零部件研发”方向，能够补齐公司业
务短板。
头部企业同步开展消费电子、新能源、高端装备多赛道技术研发，宏明双新
业务结构相对单一，易受行业周期冲击。扩充高端装备研发板块，能有效提升企
业抗风险能力与长期盈利能力。
当前具身智能机器人、AI 算力硬件等高端智能装备核心零部件大量依赖海
外供应商，增量市场空间广阔，新增相关工艺研发，可提前完成技术储备，打造
新的利润增长点。
（二）调整的可行性
宏明双新深耕精密模具、冲压、注塑、机加工技术，3C 与新能源领域产品
成型、表面处理、自动化、视觉检测等核心技术可直接复用于高端装备零部件研
发。
项目仍使用宏明双新青羊区腾飞大道自有园区开展研制，现有冲床、注塑机、
CNC 等各类设备可满足新增研发方向需求，无需新增厂房及大型固定资产投入。
宏明双新现有 200 余名研发人员，模具、自动化、机械、质量等岗位人员可
跨领域开展工作，人员配置基本满足需求。
目前宏明双新已完成无框力矩电机样品试制，20 款 AI 算力结构件实现批量
交付，对接三十余家机器人、算力设备客户，新增板块并非从零起步，落地基础
扎实。
（三）新增方向的风险及应对措施
机器人、高端装备等下游领域的需求变化快且对产品的技术指标要求高，若
研发失败或研发进度延迟，可能导致宏明双新错失市场机会，影响公司综合实力
的提升。
宏明双新具有 60 多年的模具设计制造经验、国际一流的全工序模具制造设
备和检测试验设备，能够有效支撑宏明双新开展研发工作。公司及宏明双新将定
期核查项目实际完成情况，积极组织各项目团队协调解决项目实施过程中存在的
问题，确保项目按计划顺利进行。
五、本次募投项目调整对公司的影响
本次募投项目调整实施内容、内部投资结构及延长项目周期，是基于宏明双
新应对市场变化及业务发展的需要，将研发资源投向国产化替代高价值赛道，有
利于完善宏明电子及宏明双新业务布局和提高募集资金的使用效率，培育新的利
润增长点，提升综合竞争力。本次调整不会影响公司正常的经营活动，不会对公
司当期财务状况和经营成果产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股东特别
是中小股东利益的情形。
六、保荐机构核查意见
（一）审议程序
次会议、第九届董事会第二十次会议，审议通过了《关于对募投项目 3C 精密零
组件、新能源电池及汽车电子结构件研发项目进行调整的议案》，同意对“3C 精
密零组件、新能源电池及汽车电子结构件研发项目”的实施内容及内部投资结构
进行调整，并将项目实施周期延至 48 个月。本事项尚需提交公司股东会审议。
后续募投项目实施将按规定履行国资审批程序。
（二）保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：公司本次调整部分募集资金投资项目实施内容、内
部投资结构及延期的事项，已经公司独立董事及董事会审议通过，履行了必要的
法律程序，尚需提交公司股东会审议，后续募投项目实施应按规定履行国资审批
程序。本次调整部分募集资金投资项目实施内容、内部投资结构及延期的事项，
符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关法律、法规
和规范性文件以及《公司章程》《募集资金管理制度》的有关规定。
综上所述，保荐机构对公司关于调整部分募集资金投资项目实施内容、内部
投资结构及延期的事项无异议。
首页
微信公众号
证券之星APP
