福耀玻璃工业集团股份有限公司
关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告
一、开展外汇衍生品交易业务的背景
随着福耀玻璃工业集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）海外
销售规模的不断扩大，销售回款主要以美元、欧元为主，如果外汇汇率出现较大
波动的情况，将对公司的经营业绩造成影响。为防范和降低外汇汇率和利率的波
动对公司带来的风险，本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司拟与金融
机构开展外汇衍生品交易业务。
二、开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性
基于公司海外销售规模的不断扩大，需要大量外汇交易，为规避和防范汇率
波动风险，本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司开展包括但不限于远
期、掉期（互换）、期权、利率互换等外汇衍生品交易，符合公司的实际发展需
要。因此，开展外汇衍生品交易具有必要性和可行性。
三、开展外汇衍生品交易业务的基本情况
（一）交易金额
于开展外汇衍生品交易业务的议案》，董事局同意自该次会议审议通过之日起12
个月内，由本公司开展外汇衍生品交易业务，业务品种主要包括但不限于远期、
掉期、期权、利率互换等，本公司在任一时点上开展的外汇衍生品交易业务总额
不超过5亿美元或等值外币，在该额度范围内，本公司可共同循环滚动使用，交
易取得的收益可以进行再交易，但期限内任一时点的交易金额（含使用前述交易
的收益进行再交易的相关金额）不应超过上述衍生品交易业务总额度（即5亿美
元或等值外币）。
为更好防范和降低外汇汇率、利率波动对本公司经营带来的风险，公司已于
生品交易业务的议案》，公司董事局同意在本次会议审议通过本议案之日起12个
月内，由本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司开展外汇衍生品交易业
务，业务品种主要包括但不限于远期、掉期、期权、利率互换等，本公司及全资
子公司福耀集团（香港）有限公司在任一时点上开展的外汇衍生品交易业务总额
由原不超过5亿美元或等值外币上调至在任一交易日持有的最高合约价值不超过
的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）
不超过1亿美元或等值外币。在上述额度范围内，资金可共同循环滚动使用，交
易取得的收益可以进行再交易，但期限内任一时点的交易金额（含使用前述交易
的收益进行再交易的相关金额）不应超过上述额度。
（二）资金来源
本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司开展外汇衍生品交易业务的
资金来源为自有资金，不涉及使用募集资金的情况。
（三）交易方式
本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司将与具有外汇衍生品交易业
务资质、经营稳健且资信良好的金融机构开展外汇衍生品交易业务。拟开展的外
汇衍生品交易业务品种主要包括但不限于远期、掉期、期权、利率互换等。
（四）交易期限
自公司第十一届董事局第十四次会议审议通过《关于开展外汇衍生品交易业
务的议案》之日起 12 个月内。
四、开展外汇衍生品交易业务的风险分析
本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司开展的外汇衍生品交易业务
遵循稳健原则，以套期保值为手段，不进行以投机和非法套利为目的的外汇衍生
品交易，是基于本公司及其子公司的外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况
进行，但进行外汇衍生品交易仍会存在市场风险、履约风险、流动性风险、操作
风险及法律风险等风险。
化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司外汇衍生品交易产生不利
影响。
损失的风险。
汇衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备、审批或操作，或未准
确、及时、完整地记录外汇衍生品交易业务信息，或出现人为判断偏差的，将可
能导致外汇衍生品交易业务损失或丧失交易机会。
易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者因外部法律事件而造
成交易损失的风险。
五、开展外汇衍生品交易业务的风险管理策略
以套期保值为手段，以防范和降低风险为目的，不做投机和非法套利交易，加强
对汇率及利率的研究分析，实时关注市场环境变化，严格遵守审慎投资原则，选
择稳健的投资品种。
务，只允许与具有外汇交易业务经营资格的银行等金融机构进行交易，不得与前
述金融机构之外的其他组织或个人进行交易，降低履约风险。
公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，
发现异常情况及时上报，并执行应急措施。
制度和规定，严格执行外汇衍生品交易业务的相关风险控制、审批程序、操作流
程等规定。所有外汇衍生品交易操作均应根据实际需要提出申请，并严格按照公
司的内部控制流程进行审核、批准；建立台账管理，对资金运用的经济活动建立
健全完整的会计账目，资金使用情况由公司内部审计部进行日常监督。
等金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。
六、开展外汇衍生品交易业务可行性分析结论
本公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司拟开展的外汇衍生品交易业
务与日常经营紧密相关，以套期保值为手段，以防范和降低汇率、利率波动对公
司带来的风险为目的，不存在任何投机行为，是出于公司稳健经营的需求而开展，
该业务的开展具有必要性，可增强公司财务稳健性，不会影响公司主营业务的正
常开展，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
本公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易业务的
相关风险控制、审批程序、操作流程等方面进行了明确规定。本公司及全资子公
司福耀集团（香港）有限公司参与外汇衍生品交易业务的人员都已充分理解外汇
衍生品交易业务的特点及风险，能严格执行公司外汇衍生品交易业务的操作和风
险管理制度，公司计划采取的风险控制措施也是可行的。
综上所述，公司及全资子公司福耀集团（香港）有限公司开展外汇衍生品交
易业务具有必要性和可行性。
福耀玻璃工业集团股份有限公司
董 事 局
首页
微信公众号
证券之星APP
