北京博星证券投资顾问有限公司
关于仁东控股集团股份有限公司
独立财务顾问报告
二〇二六年九月
目 录
北京博星证券投资顾问有限公司 独立财务顾问报告
释 义
除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：
仁东控股集团股份有限公司（证券简称：仁东控股；
仁东控股、公司 指
证券代码：002647）
仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票激
本激励计划 指
励计划
《仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票
《股权激励计划（草案）》 指
激励计划（草案）》
《北京博星证券投资顾问有限公司关于仁东控股
本报告 指 集团股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划预
留授予事项的独立财务顾问报告》
本激励计划设定的，激励对象获得转让等部分权利
限制性股票 指
受限的公司股票
激励对象 指 本激励计划参与人员
本激励计划设定的，激励对象获授限制性股票的价
授予价格 指
格
自限制性股票首次授予登记完成之日起至激励对
有效期 指 象获授限制性股票全部解除限售或回购注销之日
止
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日为
授予日 指
交易日
本激励计划设定的，激励对象获授限制性股票不得
限售期 指
转让、抵押、质押、担保、偿还债务等的期间
本激励计划设定的，激励对象获授限制性股票可办
解除限售期 指
理解除限售并上市流通的期间
本激励计划设定的，激励对象获授限制性股票解除
解除限售条件 指
限售必需满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号—
《自律监管指南》 指
—业务办理》
《公司章程》 指 《仁东控股集团股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
本独立财务顾问、博星证券 指 北京博星证券投资顾问有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
北京博星证券投资顾问有限公司 独立财务顾问报告
声 明
博星证券接受委托，担任本激励计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报
告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：
（一）本报告依照《公司法》《证券法》《管理办法》《自律监管指南》等
有关规定，根据公司所提供的有关资料和信息制作。公司已保证所提供的有关资
料和信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
（二）本独立财务顾问仅就本激励计划的可行性、是否有利于公司的持续发
展、是否损害公司利益及对公司股东利益的影响发表专业意见，不构成对公司的
任何投资建议，对投资者依据本报告所作出的任何投资决策而可能产生的风险，
本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本报告所表达意见以下述假设为前提：有关法律、法规及政策无重大
变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公司所提供的
有关资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信地按本
激励计划及有关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其他障碍，
并能够顺利完成；无其他不可抗力及不可预测因素造成重大不利影响。
（四）本独立财务顾问遵循客观、公正、诚实信用的原则出具本报告。本报
告仅供公司实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。
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一、本激励计划已履行程序
（一）2026 年 6 月 26 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过
《关于<仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划（草案）>及其
摘要的议案》《关于<仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划实
施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董事会办理股权激励相关事宜
的议案》《关于提请召开 2026 年第二次临时股东会的议案》。公司董事会薪酬
与考核委员会对本激励计划有关事项发表核查意见。
（二）2026 年 6 月 26 日至 2026 年 7 月 6 日，公司内部公示本激励计划激
励对象名单。公示期满，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何异议，无反馈
记录。
（三）2026 年 7 月 8 日，公司披露《董事会薪酬与考核委员会关于 2026 年
限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》《关于 2026 年
限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
（四）2026 年 7 月 13 日，公司召开 2026 年第二次临时股东会，审议通过
《关于<仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划（草案）>及其
摘要的议案》《关于<仁东控股集团股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划实
施考核管理办法>的议案》《关于提请股东会授权董事会办理股权激励相关事宜
的议案》。
（五）2026 年 8 月 3 日，公司召开第六届董事会第十七次会议，审议通过
《关于调整首次激励对象名单及其获授限制性股票数量的议案》《关于向激励对
象首次授予限制性股票的议案》。公司董事会薪酬与考核委员会对本激励计划调
整及授予事项发表核查意见。
（六）2026 年 9 月 4 日，公司披露《关于首次授予限制性股票登记完成的
公告》。
（七）2026 年 9 月 23 日，公司召开第六届董事会第二十次会议，审议通过
《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司董事会薪酬与考核委员会
对本激励计划预留授予事项发表核查意见。
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二、本激励计划授予条件成就说明
根据《股权激励计划（草案）》的有关规定，同时满足下列条件的，公司应
当向激励对象授予限制性股票；反之，未满足下列任一条件的，公司不得向激励
对象授予限制性股票。
（一）公司未发生如下任一情形：
意见的审计报告；
表示意见的审计报告；
润分配的情形；
（二）激励对象未发生如下任一情形：
或采取市场禁入措施；
经核查，公司及激励对象均未发生或不属于上述任一情形，亦不存在公司不
得授予限制性股票或激励对象不得获授限制性股票的其他情形，本激励计划授予
条件已成就。
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三、本激励计划预留授予事项
根据《股权激励计划（草案）》的有关规定以及公司 2026 年第二次临时股
东会的有关授权，公司于 2026 年 9 月 23 日召开第六届董事会第二十次会议，审
议通过《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，认为本激励计划授予条
件已成就，同意向激励对象授予预留限制性股票，具体情况如下：
（一）授予日：2026 年 9 月 23 日。
（二）授予价格：5.51 元/股。
（三）授予数量：188.40 万股。
（四）股票来源：公司定向增发 A 股普通股。
（五）授予人数：7 人。
（六）分配情况：
获授限制性股票 占预留授予
占公司股本总额
序号 姓名 职务 数量 限制性股票
的比例
（万股） 总量的比例
一、高级管理人员
二、其他激励对象
核心技术（业务）骨干员工（6
人）
合计 188.40 100.00% 0.17%
注 1：限制性股票授予登记完成前，激励对象因离职或不再符合激励对象范围等原因而不得获授限制性股
票或自愿放弃获授限制性股票的，公司董事会可将前述限制性股票分配至其他激励对象。
注 2：以上百分比计算结果四舍五入，保留两位小数。
注 3：以上合计数据与各明细数据相加之和在尾数上如有差异的，系四舍五入所致。
（七）有效期：本激励计划有效期自限制性股票首次授予登记完成之日起至
激励对象获授限制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不超过 48 个月。
（八）解除限售安排：
解除限售安排 解除限售时间 解除限售比例
自预留授予登记完成之日起12个月后的首个交
第一个解除限售期 易日起至预留授予登记完成之日起24个月内的 50%
最后一个交易日当日止
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自预留授予登记完成之日起24个月后的首个交
第二个解除限售期 易日起至预留授予登记完成之日起36个月内的 50%
最后一个交易日当日止
激励对象因获授的尚未解除限售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、
派发股票红利、股票拆细等股份同时按本激励计划的有关安排进行限售，不得转
让、抵押、质押、担保、偿还债务等，该等股份的解除限售安排与限制性股票的
解除限售安排相同。公司对尚未解除限售的限制性股票进行回购注销的，该等股
份将一并回购注销。
在满足限制性股票解除限售条件后，公司将在解除限售期内为激励对象办理
限制性股票解除限售事宜。在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因
未达到解除限售条件而不能申请解除限售的该期限制性股票，公司将以授予价格
加上银行同期存款利息之和进行回购注销。
（九）公司层面业绩考核：
解除限售期 业绩考核目标
公司需满足下列两个条件之一：
第一个解除限售期
不低于 10%；
公司需满足下列两个条件之一：
第二个解除限售期
不低于 20%；
注 1：上述“扣非归母净利润”指扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润，以经审计的公司合并
报表层面财务数据并剔除公司全部在有效期内的股权激励计划及/或员工持股计划所涉及的当年度股份支
付费用的影响为计算依据。
注 2：上述“营业收入”以经审计的公司合并报表层面财务数据为计算依据。
注 3：上述业绩考核目标不构成公司对投资者的业绩预测和实质承诺。
考核年度业绩考核目标完成情况对应公司层面解除限售比例如下：
考核年度业绩目标达成率（P） 公司层面解除限售比例（X）
P≥100% 100%
P<70% 0%
公司层面解除限售比例取考核年度扣非归母净利润目标达成率、营业收入目标达成率对应公
司层面解除限售比例的孰高值。
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注：P=考核年度对应指标实际增长率/考核年度对应指标目标增长率。
各解除限售期内，根据对应考核年度业绩考核目标完成情况，当期不得解除
限售的限制性股票由公司回购注销，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息
之和。
（十）个人层面绩效考核：
公司董事会薪酬与考核委员会对激励对象的综合考评结果进行评分，根据以
下考核评级表确定个人层面解除限售比例：
绩效考核结果 S≥80 60≤S＜80 S＜60
个人层面解除限售比例（Y） 100% 80% 0%
各解除限售期内，满足公司层面业绩考核的，激励对象当期可解除限售的限
制性股票数量=激励对象当期计划解除限售的限制性股票数量×公司层面解除限
售比例（X）×个人层面解除限售比例（Y）。
激励对象当期计划解除限售的限制性股票因考核原因不能解除限售的，由公
司回购注销，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息之和。
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四、结论性意见
综上，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，公司和本激励计划预留
授予激励对象均符合《股权激励计划（草案）》规定的授予条件；本激励计划预
留授予事项已履行必要审议程序和信息披露义务，符合《管理办法》《自律监管
指南》《股权激励计划（草案）》等有关规定。
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五、备查信息
（一）备查文件
股票激励计划预留授予事项的核查意见
（二）备查地点
仁东控股集团股份有限公司
地 址：广东省广州市天河区花城大道 68 号环球都会广场 60 层 6002-1
电 话：020-85695668
传 真：020-85695668
联系人：杨凯
本报告一式两份
（此页无正文，为《北京博星证券投资顾问有限公司关于仁东控股集团股份有限
公司 2026 年限制性股票激励计划预留授予事项的独立财务顾问报告》之签署页）
独立财务顾问：北京博星证券投资顾问有限公司
二〇二六年九月二十三日
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