证券代码：000801 证券简称：四川九洲 公告编号：2026056
四川九洲电器股份有限公司
关于对外投资暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别风险提示：
本次交易旨在围绕客户需求向产业链上游高附加值领
域延伸，目前正处于新品类研发及生产能力构建阶段，可能
存在产品研制失败或市场推广不及预期等风险。标的公司业
绩预测是基于当前业务拓展进度、行业发展趋势等情况作出
的预判，若行业及市场需求增长、战略客户市场份额不及预
期，可能导致标的公司实际经营业绩低于预测水平。参股投
资可能会拖累公司经营业绩，请投资者充分关注特别风险提
示的内容，并审慎投资。
一、关联交易概述
为加速推动四川九洲电器股份有限公司（以下简称公司）
智能终端业务向产业链高端品类延伸，公司拟以协议转让方
式收购武汉智汇芯科技有限公司（以下简称智汇芯）持有的
四川九州光电子技术有限公司（以下简称九州光电子）
本交易对价2.86元。
公司控股股东四川九洲投资控股集团有限公司（以下简
称九洲集团）持有九州光电子 63.88%股权，本次交易构成与
关联方共同投资的关联交易。公司第十四届董事会独立董事
次会议审议通过《关于对外投资暨关联交易的议案》，关联
董事已回避表决，无需提交公司股东会审议。本次交易事项
不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产
重组，不构成重组上市。
二、关联方基本情况
企业名称：四川九洲投资控股集团有限公司
统一社会信用代码：91510700MA660969XB
企业类型：有限责任公司
注册地址：绵阳市科创园区九华路 6 号
法定代表人：谷雨
注册资本：361470.3712 万元
成立日期：2020 年 10 月 29 日
经营范围：国家政策允许范围内的投资，股权经营管理，
托管经营；雷达及配套设备、通信设备、物联网设备、广播
电视设备、电线、电缆、光缆、电工器材、光电子器件及半
导体照明软硬件制造和销售，智能建筑系统、安全防范系统、
消防系统、城市照明系统、训练器材、训练模拟器材、通信
工程、信息系统集成服务及相关设备器材的设计、制造、安
装、销售，软件开发，智慧城市的规划、设计、咨询以及相
关智能系统工程的施工、运营、维护，卫星导航系统及应用，
新材料的技术研发和技术服务，普通机械及零部件加工，无
人机研发、制造及服务，检测试验、软件测评、计量校准服
务，设备仪器维修服务，电池的研发、制造及销售，物业管
理，出口自产机电产品，进口批准的所需原辅材料、设备、
仪器及零配件，承包境外电子行业工程及境内国际招标工程，
汽车维修，汽车及汽车零配件的销售，车辆改装及集成。
（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
股权结构及关联关系：
股东名称 持股比例
绵阳市国有资产监督管理委员会 74.69492%
国开制造业转型升级基金（有限合伙） 17.00565%
四川省财政厅 8.29944%
公司控股股东九洲集团持有九州光电子 63.88%股权，根
据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易
构成与关联方共同投资的关联交易。
最近一年又一期主要财务数据：
科目 2025 年（经审计） 2026 年 1-6 月
营业收入（亿元） 450.0507 215.6078
净利润（亿元） 6.9194 1.5996
科目 2025 年 12 月 31 日（经审计） 2026 年 6 月 30 日
总资产（亿元） 570.1570 622.4366
净资产（亿元） 165.6084 176.9921
截止公告披露日，九洲集团不属于失信被执行人。
三、关联交易标的基本情况
（一）标的公司基本情况
企业名称：四川九州光电子技术有限公司
统一社会信用代码：91510700723229802W
企业类型：其他有限责任公司
注册地址：绵阳市科技城新区九洲大道 259 号 111#-A 栋
法定代表人：项刚
注册资本：10200.8134 万元人民币
成立日期：2001 年 2 月 8 日
经营范围：光电子产品、通信产品（不含无线发射）、
计算机软件、网络产品及设备的开发、生产、销售和相关技
术的服务，机械、电子产品、线材、缆材的销售。经营本企
业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产科研所
需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及相关技术的
进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技
术除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务，房
屋、机械设备租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
最近一年又一期的主要财务指标：
科目 2025 年 2026 年 1-6 月
营业收入（万元） 79496.95 42181.31
净利润（万元） 536.6 -1792.29
科目 2025 年 12 月 31 日 2026 年 6 月 30 日
总资产（万元） 76842.54 106318.83
净资产（万元） 17538.89 15746.60
（二）股权转让前后标的公司股东及各自持股比例：
本次股权转让前 本次股权转让前
序
股东名称 认缴出资额 持股比例 认缴出资额 持股比例
号
（万元） （%） （万元） （%）
四川九洲投资控股
集团有限公司
绵阳市聚九股权投
资中心（有限合伙）
珠海恒辉信息产业
（有限合伙）
武汉智汇芯科技有
限公司
珠海光跃企业管理
伙）
珠海光昇企业管理
伙）
珠海光腾企业管理
伙）
四川九洲电器股份
有限公司
合计 10200.8134 100% 10200.8134 100%
舍五入计算所致。
止公告披露日，相关交易仍处于交易方案协商中，尚未达成
最终协议。
外其他限制股东权利的条款。
四、关联交易的定价政策及定价依据
为保障交易定价的公平、公允、合理，公司已聘请深圳
市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司，以 2025 年 12 月
全部权益价值开展评估工作，并出具了《评估报告》（鹏信
资评报字[2026]第 S0463 号）。
评估结果：收益法下经评估的股东全部权益价值为
万元，最终采取收益法的评估结果作为最终的评估结论。
本次交易定价以评估价格为参考，经交易双方协商一致，
确定本次交易对应每 1 元注册资本交易对价 2.86 元，合计交
易对价约 1,824.62 万元。该交易价格不高于评估价值，不存
在向关联方输送利益情形，不存在损害上市公司及其股东尤
其中小股东利益的情形。
五、关联交易协议的主要内容
公司与智汇芯尚未签署的《股权收购协议》，拟签署协
议主要内容如下（以最终签署协议为准）：
甲方：四川九洲电器股份有限公司
乙方：武汉智汇芯科技有限公司
（1）甲方以支付现金的方式购买乙方持有的九州光电
子 6.2472%股权，对应注册资本 637.2674 万元（以下简称“标
的股权”），乙方同意转让。
（2）本次交易对价为 2.86 元对应每 1 元注册资本，交
易总价款 1824.62 万元。
（3）自交割日起甲方享有标的股权的全部权益，包括
但不限于标的股份所有权、利润分配权、表决权、提案权、
收益权等公司章程和中国法律法规、部门规章、规范性文件
规定的公司股东应享有的一切权利和利益（含由此所衍生的
所有权益）。
（4）双方同意，标的股权完成工商变更登记之日，即
为标的股权交割日。
本次股权转让价款的支付采取一次性付款的方式支付。
双方约定标的股权交割完成后 5 个工作日内，甲方以银行转
账方式向乙方一次性支付全部交易价款。
（1）过渡期内，九州光电子所产生的损益由本次交易
完成后九州光电子的全体股东按照交易完成后的股权结构
享有或承担。
（2）过渡期内，未经甲方事先书面同意，乙方不得就
标的股权设置质押等任何第三方权利，且应通过采取行使股
东权利等一切有效的措施，保证九州光电子在过渡期内不进
行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保或增加重大债
务之行为。
本协议任何一方违反本协议约定的义务的致使协议目
的无法实现，自逾期之日起，应按照本次交易价款万分之一
/天向对方支付违约金；逾期15天以上，应当向对方支付本次
交易价款20%的违约金，守约方有权解除合同。
本协议自甲方盖章并甲方法定代表人或授权代表签字，
乙方盖章并乙方法定代表人或授权代表签字之日起生效。
六、涉及关联交易的其他安排
本次收购智汇芯持有的九州光电子 6.2472%股权，因公
司控股股东持有光电子 63.88%股权，构成与关联方共同投资
的关联交易，不涉及土地租赁、人员安置、同业竞争等事项；
公司及子公司不存在为九州光电子提供担保、财务资助或委
托理财的情形。综上，本次交易不会构成与关联方的同业竞
争，亦不会导致公司控股股东、实际控制人及其他关联方对
公司形成非经营性资金占用。同时九洲集团将继续依法履行
保持上市公司独立性及避免同业竞争的相关义务。
七、本次关联交易的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）本次关联交易目的
本次交易是公司落实智能终端版块业务转型发展的有
效举措。公司持续推动智能终端业务由单一的数字电视机顶
盒制造向高附加值的数通与通信设备升级，同时围绕算力产
业链向算力服务器等高端智能制造赛道拓展布局。九州光电
子近年来围绕光接入网、数据中心等场景大力拓展光模块业
务，已形成 800G/1.6T 等超高速光模块的规模化制造能力，
近三年复合增速超 40%。随着高速光通信需求快速放量，九
州光电子光模块业务未来预计将有较大成长性。通过本次参
股，公司将依托自身在智能终端、数据通信及运营商市场的
客户与制造优势，与九州光电子在高速光模块等领域形成产
业联动，补齐公司在高速光连接环节的能力短板，为算力一
体机、光网络终端等产品的升级迭代提供上游技术与供应链
支撑。
（二）本次关联交易存在的风险
本次交易事项可能会面临一定的市场及投后管理风险，
公司将充分关注宏观经济形势及行业市场的变化，积极策划
投后管理方案并动态实施和调整，防范并化解各类风险。
本次交易尚未完成出资及工商变更登记，交易仍存在不
确定性。公司将依据相关法律法规规定及时履行信息披露义
务，敬请广大投资者注意投资风险。
（三）本次关联交易对公司的影响
本次投资资金来源于公司自有或自筹资金，不会影响公
司正常的经营活动，不会对公司本期和未来财务状况及经营
成果产生重大影响，九州光电子不纳入公司合并报表范围。
公司和关联方间不存在相互损害或输送利益的情形，公司不
会因此而对交易对方形成业务依赖，亦不存在损害上市公司
及全体股东利益的情形。
八、与该关联人累计已发生的各类关联交易情况
除本次投资事项外，年初至披露日公司及控股子公司未
与九洲集团发生除日常关联交易以外的其他关联交易事项。
今年年初至 6 月末，公司及控股子公司与九洲集团及其控制
的除公司及控股子公司以外的子公司实际发生日常关联交
易金额为 71,120.63 万元（未经审计）,未超过股东会审议通
过的额度。
九、其他说明事项
(一）本次收购与前期剥离九州光电子资产背景独立的说
明
九州光电子于 2010 年 6 月至 2020 年 5 月系公司控股孙
子公司，2020 年 5 月公司以 8594.06 万元将九州光电子 100%
股权转让给九洲集团，公司完成对该资产的剥离。经过多年
转型发展，九州光电子业务已发生重大变化，新拓展了光模
块、芯片封测、自动化装备等多个领域，整体经营态势和成
长预期均发生重大变化。本次收购部分股权，有利于公司加
速算力方向布局、深化产业链协同、共享业务资源，是公司
基于当前行业发展机遇、标的公司经营变化、公司战略布局
重新作出的独立商业判断，与前期处置股权不属于一揽子交
易，两次交易背景、决策时点、交易条件相互独立。
（二）历史上与九州光电子相关的募投资金使用事项
公司 2012 年 6 月非公开发行股票募集资金用于“三网
融合核心光器件研发及产业化项目”在内的三个项目建设及
补充流动资金。公司控股子公司九州科技于 2016 年 4 月将
建成的募投项目“三网融合核心光器件研发及产业化项目”
（评估值为 963.17 万元）以实物资产增资的方式增资给九州
光电子。募集资金截止 2016 年 12 月 31 日均已用于募投项
目建设或结余资金永久性补流，募集资金使用完毕，募集资
金专户也已全部注销。其中节余资金永久性补流事项分别经
次会议、第十届董事会 2016 年度第一次会议审议通过。公
司募集资金使用事项合规且已完结。
十、独立董事专门会议审核意见
公司独立董事专门会议对本次关联交易事项进行了审
议，独立董事一致认为：本次关联交易事项符合公司战略发
展方向，交易定价公平合理，符合相关法律法规、公司章程
等的规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益
的情形。
十一、备查文件
会议决议；
特此公告。
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