上市保荐书
华泰联合证券有限责任公司
关于安阳钢铁股份有限公司
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上海证券交易所：
作为安阳钢铁股份有限公司（以下简称发行人、公司）2026 年度申请向特
定对象发行 A 股股票的保荐人，华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表人已
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证
券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简
称中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的
业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人名称：安阳钢铁股份有限公司
注册地址：河南省安阳市殷都区梅元庄
成立日期：1996 年 12 月 23 日
联系方式：0372-3120175
（二）发行人的主营业务
发行人主要从事钢铁产品的研发、生产和销售，已形成包括焦化、烧结、炼
铁、炼钢、精炼、连铸及轧制等主要工序的钢铁生产体系。发行人目前主要产品
包括板带材、高线等钢材产品，其中板带材为发行人主要产品，包括中厚板、宽
厚板、热轧卷板、冷轧卷板等，产品主要应用于国防、航天、交通、装备制造、
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船舶平台、石油管线、高层建筑等诸多领域。此外，发行人主要产品亦包括在钢
铁生产加工过程中形成的焦化产品、煤化工产品等副产品。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
单位：万元
项目 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31
资产总额 4,523,187.21 4,215,958.33 4,350,953.52
负债总额 4,138,056.28 3,773,875.94 3,610,285.78
股东权益 385,130.93 442,082.39 740,667.74
归属于上市公司股东的股东权益 213,479.58 264,733.96 590,048.84
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
营业收入 2,999,364.66 2,963,984.13 4,215,090.47
营业利润 -75,872.61 -452,612.29 -216,613.97
利润总额 -73,760.58 -451,311.19 -219,261.16
净利润 -88,735.38 -337,657.34 -157,791.57
归属于上市公司股东的净利润 -49,698.59 -327,106.87 -155,423.86
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
经营活动产生的现金流量净额 47,214.10 -130,543.57 253,701.06
投资活动产生的现金流量净额 18,229.03 -113,174.99 -132,541.88
筹资活动产生的现金流量净额 -37,583.67 131,866.68 -58,021.75
现金及现金等价物净增加额 27,939.54 -111,737.14 63,460.13
主要财务指标 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31
流动比率 0.57 0.48 0.61
速动比率 0.28 0.24 0.32
资产负债率（母公司） 89.80% 88.57% 81.74%
资产负债率（合并口径） 91.49% 89.51% 82.98%
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主要财务指标 2025 年度 2024 年度 2023 年度
应收账款周转率（次） 40.66 38.10 60.27
存货周转率（次） 3.32 3.72 4.15
每股经营活动现金流量（元/股） 0.16 -0.45 0.88
每股净现金流量（元/股） 0.10 -0.39 0.22
注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
/2]；
（四）发行人存在的主要风险
（1）经济周期波动的风险
钢铁行业具备显著的周期性特征，其发展与煤炭工业、采掘工业、冶金工业、
动力、运输等高度相关，属于强周期性行业，对于经济和商业周期的波动较为敏
感，受上下游产业发展影响较大。报告期内，发行人主要产品包括板带材及高线
等，产品广泛应用于国防、航天、交通、装备制造、船舶平台、石油管线等诸多
领域。前述领域易受宏观经济影响，若未来国内宏观经济增速放缓，将直接导致
市场对各类钢铁产品的需求萎缩，产品销量及销售价格将随之承压。经济周期性
波动期间存在很多不确定因素，行业的景气程度对发行人经营产生较大影响。
（2）行业政策发生重大变化的风险
钢铁行业属于国民经济重要基础原材料行业，同时兼具高耗能、高排放属性，
行业发展受到国家产业、环保、能耗、产能调控、税收等多项政策的深度影响。
近年来，国家持续出台钢铁行业产能置换、超低排放、能耗双控、低碳转型、兼
并重组等监管政策，不断收紧行业准入及生产运营标准。若未来国家进一步加大
行业管控力度，调整产业规划、环保要求、产能管控规则或相关财税政策，发行
人将需要持续加大环保改造、节能降碳、设备升级等方面的资金与资源投入，可
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能导致运营成本上升、生产安排受限；政策变动也可能对行业供需格局、产品价
格及市场需求产生不利影响，进而对发行人生产经营、盈利能力及未来发展带来
一定风险。
（3）原材料价格波动的风险
报告期内，发行人采购原材料主要包括矿石、煤炭、焦炭及废钢等，其中矿
石、煤炭是最主要组成部分。矿石、煤炭等原材料属于大宗商品，其市场价格受
国际供需格局、国际贸易形势、地缘政治、物流运输等多重因素影响，波动幅度
较大且走势难以精准预判。鉴于钢铁产业链受原料端波动的影响较大，若前述原
材料价格大幅波动，而发行人不能将成本的上升有效转移至下游端，则将对发行
人利润水平造成不利影响。
（1）控股股东股权质押比例较高的风险
截至本上市保荐书签署日，发行人控股股东安钢集团所持发行人股份存在质
押情形，累计质押发行人股份数量 97,400 万股，占其持有发行人股份总数的
情形，且控股股东因资金安排不合理、周转不畅等原因导致无法及时采取提前还
款、追加保证金、补充质押物等有效措施，可能存在其质押的发行人股票被融资
对象强制平仓的风险，进而对发行人控制权稳定性造成不利影响。
（2）尚未取得部分不动产权属证书的风险
截至本上市保荐书签署日，发行人存在部分土地及房屋建筑物未取得权属证
明的情形，该等无证不动产系历史遗留及用地审批流程等原因未完成权属登记；
子公司周口公司存在房屋建筑物未取得权属证明的情形，目前周口公司正在积极
推进相关产权登记手续的办理事宜。
针对上述事项，发行人及周口公司已就未取得权属证书的不动产取得主管部
门出具的专项证明，但若因该部分不动产未取得房屋产权证书而被主管部门认定
为需拆除或不宜继续使用，或因此受到行政处罚，发行人可能面临因产权手续不
完善而影响正常经营的风险。
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（3）关联交易规模较大的风险
报告期内，发行人存在较大金额的关联交易，主要类型为关联采购及关联销
售。其中，关联采购主要为采购铁矿石、煤炭、焦炭及废钢等上游原材料，报告
期各期关联采购金额分别为 1,406,803.38 万元、1,325,272.85 万元和 1,154,502.54
万元，占营业成本比重分别为 34.06%、42.45%和 40.92%；关联销售主要为销售
钢材产品，报告期各期关联销售金额分别为 640,260.91 万元、358,698.50 万元和
人与关联方之间的关联交易具有合理性、必要性，且关联交易定价公允，发行人
也制定了《关联交易管理办法》，并由控股股东出具了《规范和减少关联交易承
诺函》，但如果在后续业务开展过程中，发行人的内部控制运作不够规范，有效
性不足，控股股东不能严格履行相关承诺，仍存在通过关联交易损害发行人及中
小投资者利益的风险。
（4）产品结构升级不及预期的风险
报告期内，发行人积极优化产业布局，坚持推进工艺改进与升级，聚焦特钢
战略转型，高度重视高强钢、汽车钢、家电用钢、高建钢、硅钢等高端产品的研
发升级。与此同时，前述产品存在较高的技术及客户认证壁垒，新品研发、产线
改造、市场导入等均需要一定周期与持续资源投入。若发行人后续研发进展缓慢、
工艺突破受阻，或高端产品市场开拓、客户认证进度不及预期，高附加值产品占
比无法有效提升，可能对发行人长期盈利能力与市场竞争力造成不利影响。
（5）行政处罚的风险
报告期内，发行人涉及在环保、安全等领域受到行政处罚的情形，处罚金额
整体较小，未对发行人持续经营能力造成重大不利影响。针对前述行政处罚，发
行人已及时缴纳罚款及完成相关整改，前述行政处罚不属于重大违法行为。近年
来，相关法律法规对发行人治理水平及管理提出了更高的要求，若发行人未来不
能严格依据相关法律法规要求合规生产或经营，未来仍存在被主管部门行政处罚
的风险。
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（6）安全生产的风险
钢铁生产属于流程型重工业，涉及冶炼、轧制、铸造、危化品使用及大型特
种设备运行等工序，生产现场存在高温、高压、机械伤害、火灾及气体泄漏等安
全风险。报告期内，发行人及其子公司曾发生一般生产安全事故并受到行政处罚，
相关事故均未达到较大、重大或特别重大事故标准，相关处罚不构成重大违法行
为且均已整改完毕。尽管发行人已建立安全生产管理制度，持续开展设备维护、
安全培训及隐患排查整改，但仍无法完全排除因设备故障、操作失误或管理不到
位等因素引发安全生产事故的可能。若未来发生安全生产事故，发行人可能面临
人员及财产损失、生产中断、行政处罚及声誉受损等风险，从而对生产经营及业
绩水平产生不利影响。
（7）环境保护的风险
钢铁行业属于高污染、高排放行业，发行人生产经营过程中会产生废气、废
水、固体废物及噪声等污染物，需要持续投入资金建设、运行和维护环保设施。
报告期内，发行人主要污染物实际排放量均低于许可排放量，相关子公司曾因粉
尘排放控制措施不到位、环保设施未按规定运行等事项受到行政处罚，相关处罚
不构成重大违法行为且均已整改完毕。尽管发行人持续开展环保治理并加强环保
设施运行管理，但若未来因设备故障、操作不当或其他突发因素导致污染物超标
排放，或国家及地方进一步提高污染物排放标准和环保监管要求，发行人可能需
要增加环保改造投入和运行费用，并可能面临行政处罚、限产或停产整改等风险，
从而对发行人的生产经营和盈利能力产生不利影响。
（8）节能减排及碳排放管理的风险
发行人采用以高炉—转炉长流程为主的钢铁生产工艺，能源消耗和碳排放规
模较大，生产经营受到能耗双控、碳排放双控、粗钢产量调控及碳排放权交易等
政策的持续影响。发行人已通过余热、余压及副产煤气发电等方式提高二次能源
综合利用水平，但随着钢铁行业纳入全国碳排放权交易市场，以及能耗和碳排放
管理要求逐步提高，未来碳排放配额分配标准可能进一步收紧，单位产品能耗及
碳排放标准亦可能持续提高。若发行人未能及时完成节能降碳改造或无法满足相
关管理要求，可能需要购买碳排放配额、增加节能减排及技术改造投入，并可能
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面临产量受限、能源成本上升或行政处罚等风险，从而对发行人的生产经营及经
营业绩产生不利影响。
（1）业绩持续亏损的风险
发行人所处钢铁工业系典型的周期性行业，近年来受宏观环境等因素影响，
钢铁行业整体处于弱周期运行，钢厂普遍处于微利或亏损状态。报告期各期，发
行人归母净利润金额分别为-155,423.86 万元、-327,106.87 万元和-49,698.59 万元，
整体处于持续亏损状态。
原材料成本压力虽有所缓解但依然显著，尽管发行人 2025 年度亏损有所收窄且
毛利率实现转正，但若未来宏观经济、行业竞争情况、原材料供应及价格、产业
政策等发生重大不利变化，导致发行人营业收入的增长不及预期，产品结构不能
实现优化调整，成本费用不能得到有效控制，则发行人在未来可能存在持续亏损
甚至亏损幅度扩大的风险。
（2）可能被实施退市风险警示的风险
发行人 2025 年度归属于母公司所有者的净利润为-49,698.59 万元，2025 年
末发行人归属于母公司的净资产为 213,479.58 万元。根据发行人 2026 年 4 月披
露的《2026 年第一季度报告》，2026 年一季度公司实现归属于母公司所有者的
净利润为-68,745.99 万元，2026 年一季度末发行人归属于母公司的净资产为
有效改善，或将导致年末归属于上市公司股东的净资产转为负值，进而导致公司
被上交所实施退市风险警示的情形。
（3）偿债能力及运营资金不足的风险
报告期各期末，发行人短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债及长
期 应 付 款 账 面 余 额 合 计 分 别 为 1,168,149.00 万 元 、 1,336,273.43 万 元 和
发行人资产负债率分别为 82.98%、89.51%和 91.49%，资产负债率整体处于较高
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水平，运营资金相对紧张。若未来宏观经济环境、金融政策、银行信贷政策和利
率等因素出现不利变化，发行人营运资金无法得到有效补充，将可能导致发行人
不能及时偿付到期债务，增加发行人的偿债风险和流动性风险，并对发行人生产
经营造成不利影响。
（4）存货金额较大及存货跌价的风险
报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 924,556.28 万元、755,621.39 万
元和 942,327.41 万元，占总资产的比例分别为 21.25%、17.92%和 20.83%，金额
及占比均相对较高，占用发行人流动资金，也可能导致一定的存货积压风险与其
他经营风险。
报告期内，受上游原材料价格波动及下游钢材产品市场价格持续承压下行等
因素影响，发行人对存货计提较大金额跌价准备，报告期各期末存货跌价准备余
额分别为 14,976.18 万元、41,165.35 万元和 34,430.39 万元。如未来原材料价格
波动，或钢材产品市场价格持续下跌，发行人存货仍将面临减值风险，从而对发
行人的经营业绩产生不利影响。
（5）经营活动现金流量波动的风险
报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 253,701.06 万元、
-130,543.57 万元和 47,214.10 万元，存在波动较大的情形。发行人经营活动现金
流量受销售回款进度、采购付款节奏及期间费用支出等因素共同影响。若未来下
游客户出现延迟付款、经营业绩持续下滑或行业环境发生不利变化，可能导致经
营活动现金流入减少或流出增加，公司将面临营运资金短缺的压力，从而影响公
司的偿债能力和盈利能力。
（6）固定资产减值的风险
发行人主要从事钢铁冶炼和压延加工业务，固定资产规模较大。报告期各期
末，发行人固定资产账面价值分别为 1,588,691.16 万元、1,505,432.86 万元和
额及占比均较高。若未来生产经营环境、下游市场需求、在手订单量等因素发生
不利变化，导致发行人生产线处于闲置或非充分使用状态，则该类资产实际使用
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情况或产生的收益可能不达预期，存在对其计提减值准备的风险，从而对发行人
的经营业绩造成一定程度的不利影响。
（7）应收账款回收的风险
报告期各期末，发行人应收账款余额分别为 88,684.48 万元、113,989.73 万
元和 76,239.01 万元，整体规模较高。未来如果发行人主要客户经营状况或资信
情况出现恶化，出现推迟支付或无力支付款项的情形，发行人将面临应收账款不
能按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对发行人经营业绩造成一定
程度的不利影响。
（1）审批风险
本次向特定对象发行 A 股股票事项已经公司 2026 年第七次临时董事会、
南钢铁集团针对本次发行的批复，尚需经上交所审核通过并经中国证监会同意注
册。上述呈报事项能否获得相关批准，以及取得相关批准的时间均存在不确定性，
提请广大投资者注意投资风险。
（2）股价波动的风险
公司股票价格除受经营业绩、发展前景等因素影响外，还受到国内外政治经
济形势、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期以及其他不可预测因素
的影响，存在波动风险。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素
可能带来的投资风险，提请投资者关注相应风险。
（3）摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，公司总股本和净资产将相应增加。鉴于公司报告期内持续
亏损，且截至最近一期仍处于亏损状态，在公司亏损的情况下，本次发行增加股
本不一定导致公司每股收益被摊薄。但是，未来若公司经营业绩逐步改善并实现
盈利，而公司净利润的增长幅度未能与本次发行后股本及净资产的增加幅度相匹
配，则公司的每股收益、净资产收益率等即期回报指标可能受到不利影响，存在
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本次发行摊薄即期回报的风险。公司已就本次发行摊薄即期回报制定了相应的填
补措施，但相关填补措施不等于对公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行
投资决策，特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
二、申请上市证券的发行情况
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
（二）发行方式和发行时间
本次发行采取向特定对象发行股票的方式，在本次发行通过上交所审核并经
中国证监会作出同意注册决定后，由公司在中国证监会规定的有效期内选择适当
时机发行。
（三）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象为安钢集团，发行对象以现金方
式认购公司本次发行的股票，拟认购金额为不超过 150,000.00 万元（含本数）。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
本次发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前
=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总
量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本
等除权除息事项，则本次发行底价将进行相应调整，调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金股利同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，
N 为每股送红股或转增股本数量。
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（五）发行数量
本次向特定对象发行 A 股股票数量为不超过 861,726,415 股，不超过本次发
行前公司总股本的 30.00%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、
送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，发行数量将根据除权、除息后的
发行价格进行相应调整。本次向特定对象发行 A 股股票的最终发行数量以经上
交所审核通过并经中国证监会同意注册发行的股票数量为准。
（六）募集资金规模和投向
公司本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过 150,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后拟用于补充流动资金。
（七）限售期
本次发行对象认购的股份自本次向特定对象发行结束之日起 36 个月内不得
转让。发行对象所认购股票因发行人分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生
取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。发行对象因本次发行所获得的发行人股
票在限售期届满后减持时，需遵守中国证监会和上交所的相关规定。
若前述限售期与证券监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，将根据相
关证券监管机构的监管意见或监管要求进行相应调整。
（八）上市地点
本次发行的股票将在上交所主板上市交易。
（九）滚存未分配利润安排
本次发行完成前公司的滚存未分配利润，由本次发行完成后新老股东按照持
股比例共享。
（十）本次发行决议有效期
本次发行决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起 12 个月。
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三、保荐人工作人员及其保荐业务执业情况、联系方式
（一）保荐代表人
本次具体负责推荐的保荐代表人为张烃烃和江帆。其保荐业务执业情况如
下：
张烃烃先生：供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线、保荐代表
人。曾主持或参与过农发种业向特定对象发行股票、长青集团可转债、平煤股份
可转债、隆华科技可转债、工商银行优先股、招商局集团可交换债、三峡集团可
交换债、三峡水利重大资产重组、纳思达重大资产重组等项目。
江帆先生：供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线、保荐代表人。
曾主持或参与过东兴证券非公开发行、成都华微首次公开发行股票、东兴证券首
次公开发行股票、财通证券首次公开发行股票、电科数字重大资产重组等项目。
（二）项目协办人
本项目的协办人为周艳晨，其保荐业务执业情况如下：
周艳晨先生：供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线。曾参与过
中材科技向特定对象发行股票、北玻股份向特定对象发行股票、概伦电子重大资
产重组、金龙稀土新三板挂牌等项目。
（三）其他项目组成员
其他参与本次保荐工作的项目组成员还包括：廖君、韩雨辰。
（四）联系方式
通讯地址：北京市西城区金融大街乙 9 号金融街中心 C 座 21 层
联系电话：010-56839300
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间是否存在关联关
系情况说明
华泰联合证券作为发行人本次发行的保荐人，截至本上市保荐书签署日：
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（一）除可能存在少量、正常的二级市场证券投资外，保荐人或其控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关
联方股份的情况；
（二）除可能存在少量、正常的二级市场证券投资外，发行人或其控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐人或其控股股东、实际控制人、重要
关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存在
持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控
股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
五、保荐人承诺事项
（一）保荐人承诺已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规
定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解
发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）保荐人同意推荐安阳钢铁股份有限公司申请向特定对象发行股票并在
主板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
（三）保荐人承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、上海证券交易所
对推荐证券上市的规定，自愿接受上海证券交易所的自律管理。
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司
法》《证券法》和中国证监会及上海证券交易所规定的决策程序的说
明
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
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了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司向特定对
象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案的议案》
《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的议案》等议
案。
了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司向特定对
象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司向特定对象发行 A 股股票预案的议案》
《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的议案》《关
于提请股东会授权董事会及其授权人士办理公司向特定对象发行股票相关事宜
的议案》等议案。
了《关于调整公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司
对象签署附条件生效的股份认购协议之补充协议暨关联交易的议案》等议案。
依据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规
及发行人《公司章程》的规定，发行人申请向特定对象发行股票已履行了完备的
内部决策程序。
七、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明
根据《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》的要求，保荐人、
律师事务所等证券服务机构出具的发行保荐书、上市保荐书、法律意见书等文件
中，就本次证券发行上市申请是否符合发行条件、上市条件逐项发表了明确意见，
且具备充分的理由和依据。
八、保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
持续督导事项 具体安排
上市保荐书
持续督导事项 具体安排
公司进行持续督导。
督促发行人建立健全并有效执行公司治理、内部控制和信息披
露等制度，督促发行人规范运作。
督导上市公司及相关信息披露义务人按照《上海证券交易所股
作出的承诺。
表专项意见，包括上市公司募集资金使用情况、限售股票及其
衍生品种解除限售等。
相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营的影响、是否存在
侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大风险发表意见并
见
披露：
（一）所持上市公司股份被司法冻结；
（二）质押上市公司股份比例超过所持股份 80%或者被强制平
仓的；
（三）交易所或者保荐人认为应当发表意见的其他情形。
进行定期现场检查。上市公司不配合保荐人、保荐代表人持续
督导工作的，督促公司改正，并及时报告交易所。
促公司核实并披露，同时自知道或者应当知道之日起 15 日内按
规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐人应当及时
向交易所报告：
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；
（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事和高级管理人
员涉嫌侵占公司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。
在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履
行信息披露义务后 5 个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，
对存在问题的信息披露文件应当及时督促发行人更正或者补
充，并向交易所报告。
易所相关规定的，督促发行人作出说明并限期纠正；情节严重
露前向交易所报告。
有充分理由确信其他中介机构及其签名人员按规定出具的专业
意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违规
上市保荐书
持续督导事项 具体安排
情形或者其他不当情形的，及时发表意见；情节严重的，向交
易所报告。
完成持续督导期满后尚未 2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保荐
完结的保荐工作 人继续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成其他尚
未完结的保荐工作。
九、其他说明事项
无。
十、保荐人对发行人本次股票上市的保荐结论
保荐人华泰联合证券认为安阳钢铁股份有限公司申请 2026 年度向特定对象
发行 A 股股票并在主板上市符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注
册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规
的有关规定，发行人证券具备在上海证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意
保荐发行人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
上市保荐书
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于安阳钢铁股份有限公司 2026
年度向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
周艳晨
保荐代表人：
张烃烃 江 帆
内核负责人：
邵 年
保荐业务负责人：
唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
江 禹
保荐人： 华泰联合证券有限责任公司
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