中国邮政储蓄银行股份有限公司
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO., LTD.
(股票代码：601658)
（1）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本行的经营成果、
财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站或本行网站仔细阅
读半年度报告全文。
（2）本行董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
（3）2026 年 8 月 28 日，本行董事会审议通过了 2026 年半年度报告、摘要
及业绩公告。本行应出席董事 15 名，亲自出席董事 14 名，杨勇董事由于其他公
务安排，书面委托唐志宏董事出席会议并代为行使表决权，出席人数符合《中华
人民共和国公司法》和公司章程的规定。
（4）本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2026 年中期财务报
告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根
据中国和国际审阅准则审阅。
（5）经股东会批准，本行于 2026 年 1-2 月向股权登记日登记在册的全部普
通股股东派发 2025 年度中期现金股利，于 2026 年 7-8 月向股权登记日登记在册
的全部普通股股东派发 2025 年度末期现金股利，2025 年全年现金股利为每 10
股派发人民币 2.183 元（含税），派发现金股利总额约为人民币 262.17 亿元（含
税）。2025 年度，本行不实施资本公积金转增股本。本行董事会建议派发 2026
年度中期普通股现金股利，每 10 股派发人民币 1.330 元（含税），派发现金股
利总额约为人民币 159.73 亿元（含税），派发 2026 年度中期现金股利的 A 股及
H 股股权登记日预计为 2026 年 12 月 10 日，A 股股利预计将于 2026 年 12 月 11
日支付，H 股股利预计将于 2027 年 1 月 22 日支付，该分配方案尚需股东会批准
后方可实施。
A 股股票简称 邮储银行 股票代码 601658
A 股股票上市交易所 上海证券交易所
H 股股票简称 邮储银行 股票代码 1658
H 股股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
联系人和联系方式 董事会秘书、联席公司秘书
姓名 杜春野
办公地址 北京市西城区金融大街 3 号
电话 86-10-68858158
电子信箱 psbc.ir@psbcoa.com.cn
评级机构 2026 年 6 月 30 日 2025 年 2024 年
标普全球 A（稳定） A（稳定） A（稳定）
穆迪 A1（稳定） A1（负面） A1（负面）
惠誉 A（稳定） A（稳定） A+（负面）
标普信评 AAAspc（稳定） AAAspc（稳定） AAAspc（稳定）
中诚信国际 AAA（稳定） AAA（稳定） AAA（稳定）
站在“十五五”新起点，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为
指导，牢牢把握宏观经济向新向优发展机遇，聚焦主责主业持续深化改革、加快
创新转型，锚定“六化” 升级方向，打好“六场攻坚战” ，推进“五大行动、
七大改革” ，统筹防风险、调结构、促改革、强治理，持续增强内生能力，实
现“十五五”开好局、起好步，加快构建内源平衡、均衡稳健、可持续的新发展
模式。
一是经营发展呈现稳中有进、质效提升的良好态势。本行强化核心能力建设，
上半年经营发展实现良好开局，资产总额、客户存款和客户贷款总额分别迈上
收入 1,924.82 亿元，同比增长 7.26%，净利润 516.71 亿元，同比增长 4.57%，
双双实现正增长。非息收入占营业收入的比例提升 1.04 个百分点，收入双轮驱
“六化”是指特色化、轻型化、综合化、生态化、精细化、数智化。
“六场攻坚战”是指资产负债结构优化、资本质效提升、收入质量提升、成本管控提升、客户经营提升、
风控能力提升。
“五大行动、七大改革”是指服务强县富镇、城市业务攻坚、网点效能跃升、公司业务提升、手机银行
全面突破“五大行动”，及组织架构、市场服务体系、数智化转型、风险管理体系、运营管理体系、激励
机制、网点经营“七大改革”。
动格局加速构建，发展韧性持续增强。在《银行家》(The Banker)杂志 2026 年
“全球银行 1000 强”排名中，按一级资本排名首次进入前十，提升 2 个位次，
三大国际评级机构评级结果继续保持国内商业银行领先水平。
二是强化主动调整和精细化管理，巩固息差“第一增长曲线”。信贷投放方
面，本行主动适配经济转型需求，加大金融“五篇大文章”、县域等重点领域倾
斜力度，上半年客户贷款总额增加 6,186.33 亿元，较上年末增长 6.41%。非信
贷方面，加大政府债券、债券基金等高 RAROC（风险调整后资本收益率）品种的
配置力度，金融投资规模达 7.16 万亿元，较上年末增长 12.56%，高 RAROC 的政
府债券投资规模较上年末增长 24.66%。负债端，坚持“存款提质”和“财富增
量”双轮驱动，持续深耕价值存款，做大做强自营存款，统筹发展多元化主动负
债。上半年客户存款增加 8,969.71 亿元，较上年末增长 5.42%，其中自营存款
同比多增超千亿元，新增占比创历史新高，带动存款付息率降至 0.98%，较上年
度下降 17 个基点。资产负债两端的精细化管理下，净利息收益率 1.63%，保持
行业优秀水平，利息净收入同比增长 5.82%，实现稳定增长。
三是大力发展非息“第二增长曲线”，实现“双线并行、融合发展”。本
行围绕财富管理、支付结算、投资银行、交易银行、金融市场“五大增长点”，
将非息收入打造为转型增长引擎，手续费及佣金净收入、其他非利息净收入分别
增长 12.20%和 12.28%。财富管理持续打造策略丰富、优中选优的产品货架，推
动客户资产配置升级，个人理财客户数较上年末增长 23.57%，富嘉及以上客户 规
模达 747.62 万户，较上年末增长 10.59%；支付结算围绕消费需求开展精准营销，
实现电子支付交易规模 3.55 万亿元；投资银行充分发挥轻资本优势，手续费及
佣金收入同比增长 16.41%，各类债券承分销规模同比增长 24.70%；交易银行深
挖潜力，对公外汇衍生品交易规模同比增长 316.09%；金融市场立足同业金融特
色优势，票据交易非息收入 16.97 亿元，同比增长 35.98%，托管规模突破 6.5
万亿元，手续费及佣金收入同比增长超 10%。
四是集中力量攻坚“五大行动”，以创新变革增活力、强动能。“服务强县
富镇行动”精准发力，强化资源倾斜，深耕重点产业，推动强县支行在县域营收
贡献同比提升。“城市业务攻坚行动”全力推进，重点城市行存贷市占率实现双
本行资产在人民币 10 万元及以上的客户为 VIP 客户，其中资产在人民币 50 万元及以上的客户为富嘉及
以上客户，资产在人民币 600 万元及以上的客户为鼎福客户。
升。“网点效能跃升行动”持续深化，加速网点综合化、生态化、智能化转型，
不断激发网点活力、提升网点效能。“公司业务提升行动”提质扩面，强化 GBC-M
联动 ，抓实链式生态拓客，实现客户量质双升。公司客户融资总量(FPA)7.94
万亿元，较上年末增加 1.15 万亿元，增长 16.99%。“手机银行全面突破行动”
持续推进，将手机银行打造成满足客户“金融+非金融”需求的首选生态平台。
五是坚持向管理要效益，将精细化理念贯穿成本管理全流程。本行坚持效益
导向，持续压降无效低效支出，上半年逐项压降运营端费用。加快推进一分一支
改革，强化分支行经营职能。持续推进集约化运营转型，深化运营、信贷、风控
等集约化改革，加快推动 26 项运营业务上收一级分行集约化处理，零售信贷审
查审批、公司账户管理等 8 项集约化项目试点运行。今年一季度再次对储蓄代理
费率进行主动调整，促进“自营+代理”模式长期健康发展。上半年成本收入比
六是始终坚守稳健经营根本原则，为高质量发展行稳致远保驾护航。本行
坚持审慎稳健的风险偏好，持续深化“全面、全程、全时、全域”风险管理体系
建设。守牢资产质量管控主线，严把准入关口，动态监测、化解存量风险，全面
推进资产保全提质增效。不良贷款率 1.00%，拨备覆盖率 214.93%，风险态势稳
定可控，为业务平稳有序运行筑牢安全屏障。完成 300 亿元无固定期限资本债券
和 400 亿元二级资本债券发行，积极对标监管要求，稳步推进资本管理高级方法
合规达标。以数字化赋能风险防控，助力业务发展，上半年“看未来”批复客户
本行持续完善金融“五篇大文章”服务体系，深入推进金融“五篇大文章”
融合发展，在服务实体经济中持续巩固自身差异化竞争优势。一是做优普惠金融。
紧扣监管“稳投放、优结构、提质量、可持续”要求，深耕乡村振兴、小微企业
等重点领域，推动普惠金融服务提质增效。加快产品创新和流程重塑，优化升级
“U 益惠”普惠金融产品服务体系，拓宽场景化综合金融服务，“易企营”平台
累计为超过 20 万家中小企业提供数智化转型支持。涉农贷款余额 2.66 万亿元，
普惠型小微企业贷款余额 1.91 万亿元，余额占客户贷款总额比例均稳居国有大
行前列。二是做精科技金融。高效服务新质生产力，加大对战略性新兴产业的研
GBC-M 联动是指协同联动打造场景生态及链条闭环，全面服务 G 端（政府）、B 端（企业）、C 端（个人）
、
M 端（商户）客户。
究力度，创新应用“看未来”风控理念，丰富全生命周期产品服务矩阵，聚力支
持科技企业发展壮大。科技贷款较上年末增长超 16%，高于各项贷款增速。三是
做专绿色金融。围绕治理架构、激励约束、产品与服务创新、能力建设等多维度，
稳步推动绿色金融提质增效，累计设立绿色金融部门、碳中和支行、绿色支行、
蓝色支行等绿色金融特色机构 56 家。积极有序推动中小企业“双碳”行动，累
计为超 2 万家企业客户开展碳核算服务；绿色贷款同比增长 14.37%，增速高于
各项贷款平均增速。首次发行碳中和主题绿色金融债券 50 亿元，明晟公司
(MSCI)ESG 评级跃升至 AAA 级。四是做暖养老金融。扎实推进“523”综合营销
服务体系 ，完善各项支撑保障措施，持续发力支持扩大养老服务供给。线下打
造具有标杆效应的养老金融示范网点，实现全国 36 家分行全覆盖；线上升级打
造手机银行养老金融专区，为客户提供一站式解决方案。持续丰富产品矩阵，满
足客户个性化、多样化的养老投资需求。养老金金融规模超 3.8 万亿元，养老产
业贷款保持高速增长。五是做强数字金融。以数字技术和数据要素驱动数字化转
型纵深发展，持续提升数字金融服务质效。上半年，通过数字人民币 APP 开立的
个人钱包超 3,700 万个，规模保持同业首位。货币市场 AI 交易机器人“邮小助”
和交易员助理机器人累计处理交易总量超 12 万亿元。自助设备应用数字人辅助
人工进行业务审核，人工作业效率提升 40.00%。发布“邮智”金融行业大模型，
坚持“业技共进、价值导向”的统筹建设思路，建成超节点算力集群，已落地超
大决策部署，锚定高质量发展、加快发展模式变革，放大核心优势、培育壮大新
动能，补齐发展短板、壮大综合实力，砥砺奋进、蓄势跃升，加快建设“更加普
惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行，奋力书
写“十五五”高质量发展新篇章。
“523”综合营销服务体系是指“五个重点领域、两项策略、三种营销服务模式”。聚焦康养旅居、医养
结合、机构养老、智慧健康养老、银发产品制造五个重点领域；强化客群策略、区域策略；创新推动项目
全生命周期综合营销服务模式、全产业链营销服务模式、GBC 联动（政府、企业、个人）营销服务模式。
本报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行
及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。
主要财务数据
人民币百万元，另有标注除外
本期较上
项目 年同期变
动(%)
经营业绩
营业收入 192,482 179,446 7.26 176,789
利息净收入 147,147 139,058 5.82 142,876
手续费及佣金净收入 18,982 16,918 12.20 15,161
利润总额 57,483 57,998 (0.89) 53,414
净利润 51,671 49,415 4.57 48,885
归属于银行股东的净利润 51,503 49,228 4.62 48,815
扣除非经常性损益后归属于银行股东
的净利润
经营活动产生的现金流量净额 352,514 183,699 91.90 130,932
每股计（人民币元）
基本及稀释每股收益(1) 0.40 0.43 (6.98) 0.44
扣除非经常性损益后基本每股收益(1) 0.38 0.43 (11.63) 0.44
注(1)：根据财政部《企业会计准则第 34 号——每股收益》和中国证监会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算
及披露》（2010 年修订）的规定计算。本行并无潜在摊薄普通股，因此稀释每
股收益与基本每股收益相同。在计算相关指标时，剔除了其他权益工具的影响。
人民币百万元，另有标注除外
项目（1）
报告期末数据
资产总额 19,815,978 18,682,067 6.07 17,084,910
客户贷款总额(2) 10,266,949 9,648,316 6.41 8,913,202
其中：个人贷款 4,907,354 4,844,585 1.30 4,771,583
公司贷款 4,874,658 4,272,975 14.08 3,649,163
票据贴现 484,937 530,756 (8.63) 492,456
(3)
客户贷款减值准备 220,308 207,442 6.20 229,058
客户贷款净额 10,046,641 9,440,874 6.42 8,684,144
金融投资(4) 7,157,007 6,358,153 12.56 6,004,127
现金及存放中央银行款项 1,401,888 1,319,171 6.27 1,314,703
负债总额 18,617,272 17,519,722 6.26 16,053,261
客户存款(2) 17,438,687 16,541,716 5.42 15,287,541
其中：个人存款 15,185,394 14,691,826 3.36 13,628,538
公司存款 2,249,595 1,846,756 21.81 1,656,247
归属于银行股东的权益 1,196,339 1,160,146 3.12 1,029,669
资本净额 1,468,716 1,384,271 6.10 1,244,111
核心一级资本净额 1,038,704 1,003,478 3.51 824,191
其他一级资本净额 150,184 150,175 0.01 200,141
二级资本净额 279,828 230,618 21.34 219,779
风险加权资产 10,346,860 9,533,914 8.53 8,617,743
每股计（人民币元）
每股净资产(5) 8.71 8.41 3.57 8.37
注(1)：根据财政部发布的《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通
知》（财会〔2018〕36 号）规定，2018 年起各项金融工具的账面余额中包含相
应资产和负债计提的利息，不再单独列示在“应收利息”项目或“应付利息”项
目中。列示于“其他资产”或“其他负债”中的“应收利息”或“应付利息”余
额仅为相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未
支付的利息。
注(2)：为便于查阅，本报告中的“客户贷款”指“发放贷款和垫款”，“客户
存款”指“吸收存款”。
注(3)：以摊余成本计量的客户贷款的减值准备。
注(4)：包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资。
注(5)：按期末归属于银行普通股股东的权益除以期末普通股股本总数计算。
财务指标
项目
盈利能力(%)
(1)(2)
平均总资产回报率 0.54 0.56 (0.02) 0.61
加权平均净资产收益率(1)(3) 9.60 10.91 (1.31) 11.43
扣除非经常性损益后加权平均
净资产收益率(1)(3)
净利息收益率(1)(4) 1.63 1.70 (0.07) 1.91
净利差(1)(5) 1.62 1.69 (0.07) 1.89
手续费及佣金净收入占营业收
入比率
(6)
成本收入比 52.02 54.70 (2.68) 59.93
注(1)：按年化基准。
注(2)：按净利润除以期初及期末资产总额平均值计算。
注(3)：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算。在计算相
关指标时，剔除了其他权益工具的影响。
注(4)：按利息净收入除以生息资产的平均余额计算。
注(5)：按生息资产的平均收益率与付息负债的平均付息率之间的差额计算。
注(6)：按业务及管理费除以营业收入计算。
本期末较上
项目 年末变动百
分点
资产质量(%)
(1)
不良贷款率 1.00 0.95 0.05 0.90
拨备覆盖率(2) 214.93 227.94 (13.01) 286.15
贷款拨备率(3) 2.16 2.17 (0.01) 2.58
资本充足率(%)
核心一级资本充足率(4) 10.04 10.53 (0.49) 9.56
(5)
一级资本充足率 11.49 12.10 (0.61) 11.89
(6)
资本充足率 14.19 14.52 (0.33) 14.44
风险加权资产占总资产比率(7) 52.21 51.03 1.18 50.44
总权益对总资产比率 6.05 6.22 (0.17) 6.04
注(1)：按客户不良贷款总额除以客户贷款总额计算，贷款总额不包含应计利息。
注(2)：按客户贷款减值准备总额除以客户不良贷款总额计算。客户贷款减值准
备总额包括以摊余成本计量的客户贷款的减值准备和以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的客户贷款的减值准备。
注(3)：按客户贷款减值准备总额除以客户贷款总额计算。贷款总额不包含应计
利息。
注(4)：按核心一级资本净额除以风险加权资产计算。
注(5)：按一级资本净额除以风险加权资产计算。
注(6)：按资本净额除以风险加权资产计算。
注(7)：按风险加权资产除以资产总额计算。
其他主要指标
项目 监管标准
流动性比例(%)(1) 本外币 ≥25 116.05 104.46 94.13
(2)
最大单一客户贷款比例(%) ≤10 1.92 2.03 7.98
最大十家客户贷款比例(%) 11.12 11.32 17.55
贷款迁徙率(%) 正常类 0.69 1.31 1.10
关注类 19.36 33.26 23.69
次级类 80.29 77.61 70.42
可疑类 73.79 66.70 70.79
注(1)：按流动性资产除以流动性负债计算。
注(2)：最大单一客户贷款比例=最大一家客户贷款余额/资本净额×100%。最大
一家客户是指期末各项贷款余额最高的一家客户。
报告期内，本行立足高质量发展理念，锚定“六化”升级方向，推进“五大
行动、七大改革”，坚持稳增长、调结构、降成本、控风险，保持了平稳向好的
发展态势。
一是业务规模稳健增长。本行坚守服务实体经济本源，持续优化资产负债结
构，有效提升资源配置效率。截至报告期末，资产总额 19.82 万亿元，较上年末
增长 6.07%；其中客户贷款总额 10.27 万亿元，较上年末增长 6.41%。负债总额
长 5.42%。
二是盈利能力保持稳定。本行加快业务转型升级，持续巩固息差“第一增长
曲线”，大力拓展非息“第二增长曲线”，推动综合收益稳步提升。报告期内，
实现营业收入 1,924.82 亿元，同比增长 7.26%；其中利息净收入 1,471.47 亿元，
同比增长 5.82%；非利息净收入 453.35 亿元，同比增长 12.25%。实现净利润
三是资产质量平稳可控。本行着力健全“全面、全程、全时、全域”的风险
管理体系，强化前瞻防控，严把准入关口，加强动态监测，积极化解存量风险，
风险态势稳定可控。截至报告期末，不良贷款率 1.00%，拨备覆盖率 214.93%。
利润表分析
报告期内，本行实现净利润 516.71 亿元，同比增加 22.56 亿元，增长 4.57%。
利润表主要项目变动
人民币百万元，百分比除外
项目 增（减）额 变动(%)
利息净收入 147,147 139,058 8,089 5.82
手续费及佣金净收入 18,982 16,918 2,064 12.20
其他非利息净收入 26,353 23,470 2,883 12.28
营业收入 192,482 179,446 13,036 7.26
减：营业支出 137,745 121,333 16,412 13.53
其中：税金及附加 1,528 1,438 90 6.26
业务及管理费 100,120 98,158 1,962 2.00
信用减值损失 36,029 21,715 14,314 65.92
其他资产减值损失 4 4 – –
其他业务成本 64 18 46 255.56
营业利润 54,737 58,113 (3,376) (5.81)
加：营业外收支净额 2,746 (115) 2,861 –
利润总额 57,483 57,998 (515) (0.89)
减：所得税费用 5,812 8,583 (2,771) (32.28)
净利润 51,671 49,415 2,256 4.57
归属于银行股东的净利润 51,503 49,228 2,275 4.62
少数股东损益 168 187 (19) (10.16)
资产负债表分析
资产
本行深入贯彻落实党中央决策部署，坚持服务实体经济的根本宗旨，紧扣高
质量发展主线，科学统筹资产配置，在服务经济社会发展大局中找准定位、行稳
致远。报告期内，本行坚持价值创造导向，统筹平衡“量价险”，坚持有保有压、
优化配置，深耕金融“五篇大文章”邮储特色篇章，主动适配重大战略和重点领
域的金融需求，构建起更加契合自身禀赋、更加均衡和更具韧性的业务体系；着
力提升主动投资和专业化运营能力，优化非信贷业务配置结构，加大对政府债券、
债券基金等高 RAROC 品种的配置力度，积极布局贵金属、衍生品、跨境人民币等
新业务，实现资金、资本、久期与收益的动态平衡。
截至报告期末，本行资产总额 198,159.78 亿元，较上年末增加 11,339.11
亿元，增长 6.07%。其中，客户贷款净额 100,466.41 亿元，较上年末增加 6,057.67
亿元，增长 6.42%；金融投资 71,570.07 亿元，较上年末增加 7,988.54 亿元，
增长 12.56%。从结构上看，客户贷款净额占资产总额的 50.70%，较上年末提高
存贷比 58.87%，较上年末提高 0.54 个百分点，资产结构进一步优化。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款总额 10,266,949 - 9,648,316 -
减：贷款减值准备(1) 220,308 - 207,442 -
客户贷款净额 10,046,641 50.70 9,440,874 50.53
金融投资 7,157,007 36.12 6,358,153 34.03
现金及存放中央银行款项 1,401,888 7.07 1,319,171 7.06
存放同业款项 347,023 1.75 391,408 2.10
拆出资金 341,236 1.72 413,827 2.22
买入返售金融资产 263,432 1.33 510,890 2.73
其他资产 258,751 1.31 247,744 1.33
资产总额 19,815,978 100.00 18,682,067 100.00
注(1)：为以摊余成本计量的客户贷款的减值准备。
负债
本行认真贯彻落实监管要求，持续完善负债质量管理体系，将高质量负债作
为稳健经营的基础和服务实体经济的支撑。报告期内，本行不断夯实客户规模与
质量，核心负债业务以一般性存款为主，规模平稳增长，来源保持稳定，结构持
续优化；坚持量价平衡原则，加强定价精细化管理，推动负债成本稳步下降；主
动拓展多元化的资金渠道，积极参与市场化交易，提高负债结构多样性；科学统
筹安排资金来源与运用的总量、结构及节奏，综合平衡流动性和效益性；坚持合
规经营，规范开展负债交易、会计核算、数据统计工作，严守风险底线。本行负
债业务发展质量稳中有升，相关指标运行良好。
截至报告期末，本行负债总额 186,172.72 亿元，较上年末增加 10,975.50
亿元，增长 6.26%。其中，客户存款 174,386.87 亿元，较上年末增加 8,969.71
亿元，增长 5.42%；同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资
产款合计 6,685.22 亿元，较上年末增加 1,677.16 亿元，增长 33.49%，主要是
本行优化负债业务结构，择机增加同业负债规模。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 17,438,687 93.67 16,541,716 94.42
同业及其他金融机构存放款项 313,828 1.69 189,271 1.08
拆入资金 62,963 0.34 56,135 0.32
卖出回购金融资产款 291,731 1.57 255,400 1.46
应付债券 276,179 1.48 251,284 1.43
向中央银行借款 28,332 0.15 27,184 0.16
其他负债 205,552 1.10 198,732 1.13
负债总额 18,617,272 100.00 17,519,722 100.00
股东权益
截至报告期末，本行股东权益总额 11,987.06 亿元，较上年末增加 363.61
亿元，增长 3.13%。
股东权益构成情况
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
股本 120,095 10.02 120,095 10.33
其他权益工具-永续债 150,000 12.51 149,996 12.90
资本公积 271,693 22.67 271,697 23.37
其他综合收益 5,320 0.44 5,405 0.47
盈余公积 84,157 7.02 84,157 7.24
一般风险准备 243,575 20.32 243,454 20.95
未分配利润 321,499 26.82 285,342 24.55
归属于银行股东的权益 1,196,339 99.80 1,160,146 99.81
少数股东权益 2,367 0.20 2,199 0.19
股东权益总额 1,198,706 100.00 1,162,345 100.00
其他财务信息
会计政策变更说明
本行报告期内未发生重大会计政策变更。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，报告期内归
属于银行股东的净利润和报告期末归属于银行股东的权益均无差异。
债券相关情况
报告期内，本行未发行根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第 3 号——半年度报告的内容与格式》《公司信用类债券信息披露管理办法》的
规定需予以披露的企业债券、公司债券及非金融企业债务融资工具。
本行持续深化“全面、全程、全时、全域”风险管理体系建设，不断优化资
本管理高级方法各项建设工作，大力拓展智能风控技术应用场景，着力加强重点
领域风险管控，前瞻性部署风险防范措施，风险管理精细化、数字化水平稳步提
升。报告期内，本行风险态势稳定可控。
本行持续优化全面风险管理顶层设计，有序推进风险管理体系改革，制定全
面风险管理实施细则，压实全面风险管理责任。稳步推进资本管理高级方法合规
达标，校准风险参数，迭代优化模型，强化评级管理与数据治理，提升精细化管
理能力。守牢资产质量管控主线，严把准入关口，动态监测、化解存量风险，全
面推进资产保全提质增效。把好依法合规经营底线，完成总行及子公司首席合规
官设立，开展“合规护航”活动，重点打击金融领域“黑灰产”。持续提升数智
化风险防控质效，落地大模型等人工智能工具，有效支撑风险识别、客户评级等
领域应用，赋能业务高质量发展。
按逾期期限划分的逾期贷款结构
人民币百万元，百分比除外
项目 占贷款总额 占贷款总额
金额 金额
百分比(%) 百分比(%)
逾期 1 天至 90 天 46,418 0.45 43,979 0.46
逾期 91 天至 180 天 26,149 0.26 24,474 0.25
逾期 181 天至 1 年 31,997 0.31 27,789 0.29
逾期 1 年至 3 年 31,344 0.30 24,346 0.25
逾期 3 年以上 5,823 0.06 4,903 0.05
合计 141,731 1.38 125,491 1.30
“风险管理”部分所涉及的客户贷款总额均不包含应计利息。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
正常 9,968,998 97.27 9,387,469 97.48
关注 177,271 1.73 151,648 1.57
不良贷款 102,953 1.00 91,524 0.95
次级 19,886 0.19 18,056 0.19
可疑 30,751 0.30 26,958 0.28
损失 52,316 0.51 46,510 0.48
合计 10,249,222 100.00 9,630,641 100.00
资本充足率情况
本行根据《商业银行资本管理办法》，信用风险采用权重法，市场风险主要
采用标准法，操作风险采用标准法；截至报告期末，核心一级资本充足率、一级
资本充足率及资本充足率分别为 10.04%、11.49%及 14.19%。
人民币百万元，百分比除外
项目
本集团 本行 本集团 本行
核心一级资本净额 1,038,704 1,006,277 1,003,478 982,348
一级资本净额 1,188,888 1,156,277 1,153,653 1,132,344
资本净额 1,468,716 1,434,617 1,384,271 1,361,638
风险加权资产 10,346,860 10,235,316 9,533,914 9,434,719
信用风险加权资产 9,676,833 9,586,136 8,931,793 8,853,445
市场风险加权资产 146,760 146,760 78,854 78,854
操作风险加权资产 523,267 502,420 523,267 502,420
核心一级资本充足率(%) 10.04 9.83 10.53 10.41
一级资本充足率(%) 11.49 11.30 12.10 12.00
资本充足率(%) 14.19 14.02 14.52 14.43
杠杆率情况
截至报告期末，本行根据《商业银行资本管理办法》计算的杠杆率为 5.65%，
满足监管要求。
截至报告期末，本行普通股股份总数为 120,095,053,492 股，其中：A 股股
份 100,238,886,492 股，占比 83.47%；H 股股份 19,856,167,000 股，占比 16.53%。
普通股股东数量及持股情况
截至报告期末，普通股股东总数 201,442 名（其中包括 199,176 名 A 股股东
及 2,266 名 H 股股东），无表决权恢复的优先股股东及持有特别表决权股份的股
东。
截至报告期末，前十名普通股股东持股情况如下：
股，百分比除外
持股 质押、标记或 普通股
报告期内增减 持有有限售条件
股东名称 持股数量 比例 冻结的 股东性质 股份
(＋，－) 股份数量
（%） 股份数量 种类
中国邮政集团 A 股、
+67,108,100 62,358,597,580 51.92 – - 国有法人
有限公司 H股
香港中央结算
（代理人）有限 +224,139 19,843,539,636 16.52 - 未知 境外法人 H股
公司
中华人民共和
– 18,933,967,793 15.77 18,933,967,793 - 国家 A股
国财政部
中国移动通信
– 8,041,852,507 6.70 8,041,852,507 - 国有法人 A股
集团有限公司
中国平安人寿
保险股份有限
–7,119,700 2,372,750,395 1.98 - - 其他 A股
公司－自有资
金
中国电信集团
– 1,117,223,218 0.93 - - 国有法人 A股
有限公司
中国船舶集团
– 735,265,587 0.61 735,265,587 - 国有法人 A股
有限公司
香港中央结算
–155,909,896 373,091,715 0.31 - - 境外法人 A股
有限公司
中国人民人寿
保险股份有限
+133,456,668 217,939,268 0.18 - - 其他 A股
公司－传统－
普通保险产品
中国人民财产
保险股份有限
+83,163,400 176,163,400 0.15 - - 其他 A股
公司－自有资
金
注(1)：香港中央结算（代理人）有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至报告期末，在
该公司开户登记的所有机构和个人投资者持有的 H 股股份合计数，其中包括控股股东中国邮政集团有
限公司通过香港中央结算（代理人）有限公司以代理人身份持有的 80,700,000 股 H 股。
注(2)：香港中央结算有限公司持股总数是以名义持有人身份受香港及海外投资者指定并代表其持有
的 A 股股份（沪港通股票）。
注(3)：香港中央结算（代理人）有限公司是香港中央结算有限公司的全资子公司。除此之外，本行
未知上述股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
注(4)：除香港中央结算（代理人）有限公司情况未知外，截至报告期末，本行其余前十名普通股股
东未参与融资融券及转融通业务。
注(5)：上述股东不存在回购专户；报告期内，不涉及委托╱受托表决权、放弃表决权、战略投资者
或一般法人因配售新股成为前十名普通股股东的情况。
注(6)：2025 年 4 月 8 日，本行接到控股股东中国邮政集团有限公司通知，其于当日通过上海证券交
易所交易系统增持本行股份并将在未来十二个月内继续增持。截至 2026 年 4 月 7 日，中国邮政集团
有限公司累计增持本行 A 股股份 103,048,300 股，本次增持计划已实施完成。详见本行 2026 年 4 月
报告期内，本行的控股股东及实际控制人情况未发生变化。
本行利润分配方案符合本行公司章程及审议程序的规定，本行独立非执行董
事勤勉履职，发表独立专业意见，充分维护中小股东合法权益。
本行于 2026 年 6 月 26 日召开的 2025 年年度股东会审议通过了本行 2025
年度利润分配方案，以 120,095,053,492 股普通股为基数，向截至 2026 年 7 月
派发人民币 0.953 元（含税），派发 2025 年度末期现金股利总额约为人民币
股利为每 10 股派发人民币 2.183 元（含税），派发现金股利总额约为人民币
施资本公积金转增股本。
本 行 董 事 会 建 议 派 发 2026 年 度 中 期 普 通 股 现 金 股 利 ， 以 本 行 总 股 本
发 2026 年度中期现金股利，每 10 股普通股派发人民币 1.330 元（含税），派发
现金股利总额约为人民币 159.73 亿元（含税），占本行 2026 年半年度合并报表
口径下归属于银行股东的净利润的 31%。上述股利预计将支付予在 2026 年 12 月
于 2026 年 12 月 7 日（星期一）至 2026 年 12 月 10 日（星期四）（包括首尾两
日）期间暂停办理 H 股股份过户登记手续。若本行 H 股股东欲获得建议分派的现
金股利，须于 2026 年 12 月 4 日（星期五）下午四时三十分前，将股票连同股份
过户文件一并送交本行 H 股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址为
香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 号铺。本行 2026 年度中期
现金股利派发将为除港股通外的 H 股股东提供人民币派息币种选择权，H 股股东
有权选择全部（香港中央结算（代理人）有限公司可选择全部或部分）以人民币
或港币收取 H 股中期股利。人民币对港币的折算汇率为本行向 H 股股东派发 H
股股息货币选择表格日（不含当日）的前五个营业日，中国外汇交易中心每日
表格。欲选择以人民币收取 H 股股息的 H 股股东须填妥股息货币选择表格以作出
有关选择，并最迟于 2026 年 12 月 30 日（星期三）下午四时三十分前交回本行
H 股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东
股股东未作出选择或本行 H 股股份过户登记处香港中央证券登记有限公司未收
到该 H 股股东正式填妥的股息货币选择表格，该 H 股股东将自动以港币收取股利。
倘 H 股股东有意以惯常方式以港币收取股利，则毋须作出额外行动。根据有关监
管要求和业务规则，A 股股利预计将于 2026 年 12 月 11 日支付，H 股股利预计将
于 2027 年 1 月 22 日支付。
上述拟派发 2026 年度中期现金股利的方案仍待股东会审议批准，有关派发
方案、派发日期、股利相关税项及税项减免事宜的详情，本行将另行公告。
经国家金融监督管理总局批准，本行于 2026 年 8 月按面值全额赎回 2021
年发行的 500 亿元二级资本债券，详情请参见本行刊登的公告。
于变更中国邮政储蓄银行注册资本的议案》《关于修订<中国邮政储蓄银行股份
有限公司章程>的议案》。2025 年 12 月 11 日，国家金融监督管理总局核准本行
修改后的公司章程。2026 年 3 月 30 日，国家金融监督管理总局同意本行注册资
本变更为人民币 120,095,053,492 元，本行据此修订公司章程相应条款并履行了
公司章程备案、注册资本变更登记等相关手续。详情请参见本行刊登的公告。
报告期内，本行依据监管要求所披露的其他重大事项详情，请参见本行刊登
的公告。
中国邮政储蓄银行股份有限公司董事会
二○二六年八月二十八日
首页
微信公众号
证券之星APP
