众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
股票简称：众信旅游 股票代码：002707 公告编号：2026-023
众信旅游集团股份有限公司
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公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人冯滨、主管会计工作负责人吕菊蓉及会计机构负责人（会计
主管人员）李永力声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成本公司
对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和
应对措施”中详细描述了公司经营中可能存在的风险因素和应对措施，敬请
广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、载有法定代表人签名的公司 2026 年半年度报告文本。
四、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、众信旅游 指 众信旅游集团股份有限公司
公司根据市场需求，采购旅游交通、景点、酒店、餐厅等上游资源，
事先设计好旅游产品，通过全国范围内的经营旅游业务的旅行社，包
旅游批发 指 括根据文化和旅游部规定可以从事旅游招徕业务的旅行社，即旅游代
理商，推广并销售给终端消费者，由公司为终端消费者提供最终产品
和服务，并由公司与旅游代理商之间进行旅游费用结算的业务。
公司直接面向广大终端消费者推广、销售产品，并提供旅游服务的旅
旅游零售 指 游业务。该业务与旅游批发业务相比，主要区别在于不需通过旅游代
理商这一中间环节。
以活动公关策划为核心，以商务会奖旅游业务为基础，为企业、政
府、机构等客户提供企业营销咨询、境内外大型项目策划运营、境内
整合营销服务 指
外会议执行服务、参展观展、路演发布、奖励旅游、差旅服务、目的
地二次开发等多元化、一站式服务。
阿里巴巴集团控股有限公司及其下属子公司，和根据上市地法律纳入
阿里、阿里巴巴集团 指
其合并报表的实体。
优耐德（北京）国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，“优耐
优耐德旅游 指
德旅游”为公司出境游批发业务两大品牌之一。
竹园国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，竹园国旅品牌“全
竹园国旅 指
景旅游”为公司出境游批发业务两大品牌之一。
北京众信优游国际旅行社有限公司，公司下属控股子公司，公司旗下
众信优游 指
零售品牌。
众信博睿整合营销咨询股份有限公司，公司下属全资子公司，主要经
众信博睿 指
营整合营销服务。
众信博睿（北京）国际商务会议展览有限公司，众信博睿下属全资子
博睿商务 指
公司，主要经营商务会奖旅游业务。
Hongkong UTour International Travel Service Co., Limited（中文名称：
香港众信 指
香港众信国际旅行社有限公司） ，公司下属全资子公司。
上海众信 指 上海众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司。
上海竹园 指 上海竹园国际旅行社有限公司，竹园国旅下属全资子公司。
四川众信 指 四川众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司。
北京众信奇迹国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，“奇迹旅
众信奇迹、奇迹旅行 指
行”是公司旗下高端旅游品牌。
优拓航服 指 北京优拓航空服务有限公司，公司下属全资子公司。
优信嘉业 指 优信嘉业（北京）国际文化交流有限公司，公司下属全资子公司。
众信优比利（北京）国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，主
优比利 指
要经营入境旅游业务。
报告期 指 2026 年上半年度
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 众信旅游 股票代码 002707
变更前的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 众信旅游集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 众信旅游
公司的外文名称（如有） UTour Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如
无
有）
公司的法定代表人 冯滨
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭镭 吴冉婧
北京市朝阳区朝阳公园路 8 号西 2 门 北京市朝阳区朝阳公园路 8 号西 2 门
联系地址
电话 010-64489903 010-64489903
传真 无 无
电子信箱 stock@utourworld.com stock@utourworld.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年
年报。
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 2,799,809,084.02 2,874,682,716.15 -2.60%
归属于上市公司股东的净利润
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
（元）
基本每股收益（元/股） 0.031 0.041 -24.39%
稀释每股收益（元/股） 0.031 0.041 -24.39%
加权平均净资产收益率 3.39% 4.60% -1.21%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,774,279,478.08 2,419,341,949.48 14.67%
归属于上市公司股东的净资产
（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生 778,028.67
持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融
企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及 22,689.51
处置金融资产和金融负债产生的损益
委托他人投资或管理资产的损益 1,570,374.31
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,156,783.23
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -247,098.82
减：所得税影响额 1,079,229.61
少数股东权益影响额（税后） 783,854.24
合计 3,554,089.73
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
提振消费等政策红利为文旅行业可持续发展提供有力支撑，旅游经济进入理性繁荣的新周期和高质量发
展新阶段。与此同时，受国际环境复杂多变、地缘政治阶段性升温等因素影响，旅游消费市场日趋理
性与谨慎。面对外部复杂环境与市场阶段性调整，公司坚持聚焦长期价值、稳健经营，着力优化业务结
构、深耕核心资源、提升运营效率。报告期内，公司实现营业总收入 28.00 亿元，同比下降 2.60%，营
业利润 0.51 亿元，归属于母公司股东的净利润 0.31 亿元。
报告期内，公司坚持稳健经营，主动把握政策与市场机遇，深化全链条运营支撑，健全服务保障机
制，强化整体经营韧性。资源与产品端，公司紧扣市场趋势与政策导向，在迭代升级现有产品供给、提
高附加值的基础上，顺势推出优质稀缺产品，丰富出入境文化体验内涵，构建全品类、全周期产品矩阵；
以全国联动的产品发布与推广加速市场渗透，深化全球目的地旅游局及航空、邮轮等核心资源方的战略
合作。服务保障端，公司持续健全现有保障体系，压实全链路服务责任，提升突发事件处置效率，全力
保障游客安全出行，以高标准履约筑牢品牌信任。2026 年 3 月，公司依托成熟的运营经验与全域资源
协调能力，高效保障中东旅行团平安返程，以实际行动兑现服务承诺，赢得游客信赖、传递品牌温度。
在此基础上，公司以新质生产力引领全产业链升级，不断优化批发零售双向赋能模式，推进批发零
售一体化协同发展，打开价值增长新空间。在渠道网络方面，公司持续向纵深拓展，核心城市加密布局
与服务体验升级并举，稳步推进“智慧门店 3.0”数智化迭代，强化零售端对全国渠道的运营管理与品
牌营销支持。同时，依托批发零售资源整合与市场感知优势，打造垂直品牌，延伸文化 IP 价值，积极
探索“旅游+”跨界融合新场景，培育增长新动能，构建长期发展生态。
二、核心竞争力分析
多年来，公司通过专业化运营和持续深耕成功构建了以“众信旅游”为核心的多品牌矩阵体系，旗
下诸多品牌在各细分市场均已建立了卓越的品牌影响力和市场美誉度，逐步形成了具有竞争优势的品牌
价值。公司连续多年荣膺中国旅行社协会发布的“旅行社品牌 20 强”称号，公司及下属多家子公司被
评定为 5A 级旅行社，作为文化和旅游部对口联系旅行社，公司亦获评人力资源和社会保障部、文化和
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旅游部评选的“全国旅游系统先进集体”。2026 年上半年，公司屡获行业权威荣誉，综合实力与行业
标杆地位持续得到印证。1 月，在第 21 届“光·影”国家旅业品质盛典上，公司及旗下各业务板块多
品牌揽获多项大奖，彰显全产业链综合实力；3 月，公司旗下零售品牌众信优游在北京市文化和旅游协
会主办的 2025 年度旅行社优秀服务商与跨界合作案例评选中一举摘得“年度服务创新案例”“年度最
佳‘旅游+’‘+旅游’跨界合作营销案例”“年度渠道营销服务商案例”三大奖项，连续两年在该权
威评选中领跑；6 月，公司连续第三年荣膺“文旅集团 MBI 百强品牌”；7 月，公司旗下批发品牌优耐
德旅游凭借亮眼的市场表现与优质的产品服务能力，荣获新西兰旅游局北方区唯一“旅业卓越伙伴奖”。
公司依托旗下“优耐德旅游”和“全景旅游”两大出境游批发商，旅游服务收入实现稳步增长，服
务人次及市场份额同步增加，规模经济效益日益凸显，品牌影响力持续扩大，市场认可度不断提高。这
一优势既助推公司纵向深化产业链布局，强化对上游资源的掌控能力，同时又助力公司横向领域多元化
拓展，为入境旅游、国内旅游、高端旅游、游学留学、移民置业、健康医疗、目的地碎片化服务等细分
市场的发展奠定了坚实基础。公司始终坚持全球化发展战略，持续推进全产业链一体化布局，通过集中
采购、投资收购、联合运营等多元化方式对境内外目的地核心资源进行整合。一方面使消费者快速有效
触达优质资源，另一方面增强了公司对上游资源的掌控力及话语权，进而提升产品内容的迭代速度和服
务创新能力，打造品牌独家专供产品，降低产业链中间环节的成本消耗，提高自身盈利水平，构筑企业
利润增长新空间，持续强化企业竞争壁垒。
公司始终秉持“以服务品质为前提，以产品为核心”的核心经营理念，为更好地向游客提供多样化
选择，公司构建了全方位、多层次的旅游产品服务体系。在产品布局方面，实现了出发地覆盖全国大部
分省区市、目的地遍及全球七大洲五大洋 200 余个目的地国家和地区的出境游产品矩阵。在产品形态方
面，涵盖跟团游、定制游/半定制游、拼团游、一家一团、自由行/半自由行、目的地玩乐等多样化旅行
方式，推出了包括但不限于房车游、露营旅游、户外探险游、研学亲子游等多样细分化主题产品，形成
了出发地覆盖广、团期密度高、好评度高等诸多优势。在产品创新方面，持续推进产品向灵活化、年轻
化、深度化方向发展，重点打造高品质、小众化特色产品。在产品质量方面，公司以优异成绩通过国家
级服务业标准化试点评估，该标准体系在出境旅游服务全流程的基础上，针对售前服务、代办服务、行
前服务、境外现场服务四个主线阶段进行标准化建设，在服务流程、运营管理、质量监控等环节进行全
面提升，对出境旅游服务各环节做到标准全覆盖，为游客提供更加高品质的旅游体验。在客户满意度方
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面，公司通过多种方式对客户反馈进行评议，建立客人诉求快速响应机制，持续对业务流程进行优化，
不断推进产品质量和服务水平的提升。
作为全国领先的旅游服务综合运营商，公司坚持批发零售一体化、线上线下全融合的全渠道营销模
式运营。公司业务已覆盖国内主要一、二线城市，并逐步向三、四线城市渗透，依托广泛的渠道网络成
为诸多零售旅行社的核心供应商之一。公司充分发挥多元化产品矩阵与全渠道营销的协同优势，全方位
塑造品牌影响力。通过全产业链战略布局品牌优势，赋能品牌高质量发展，成就旅游品牌新高度。公司
拥有覆盖全国的立体化全渠道营销体系，其中包括代理商网络、合作经营网点、专业旅游顾问及呼叫中
心等传统线下渠道；官方网站、社交媒体矩阵（微博/微信公众号/视频号）、直播平台、社群运营及
OTA 合作等新兴线上平台；B To B、C To C、O To O 等多元化营销通路，实现公域流量高效转化与私
域流量深度挖掘的全新运营模式。公司坚持以立体式渠道建设为重要基础，依托自有分销系统平台，以
向行业零售终端渗透为核心目标，积极布局行业数智化体系，持续丰富资源供给，打造多元立体化分销
渠道矩阵，助推旅游行业数智化转型升级，为旅游业全链条数智化服务提供保障。
公司始终贯彻“从旅游到旅行”的发展战略，推进数智化转型与文旅深度融合，构建了以旅游为核
心、多元化业务协同发展的产业生态体系。通过批发零售一体化运营、线上线下全渠道融合的运营模式，
深度整合机票、酒店、签证、邮轮、地面接待服务等产业链各类要素资源，形成“核心服务+创新业态”
的双轨发展格局。通过建立跨业务单元的共享机制，实现客户需求、供应链资源、渠道网络之间的深度
协同。以提升旅游服务附加值为核心，持续拓展“旅游+”创新边界，加速开拓融合新业态，构建产业
发展新格局，重塑产业价值新模式。公司通过多年战略布局，已成功构建“旅游+”生态矩阵，实现旅
游与教育、健康、购物、体育、艺术等多元领域的深度耦合发展。
公司已经构建了以战略管理能力和高效执行体系为核心的人才及团队优势。公司管理层兼具深厚的
行业积淀和敏锐的市场洞察力并成功带领企业穿过多个行业周期，能够快速响应市场变化，精准把握行
业发展机遇。在人才建设方面，公司打造了稳定高效的核心团队，通过多元激励机制激发中高层管理人
员和业务骨干的创新潜能，形成了一支凝聚力强、专业度高、执行力突出的精英队伍。在运营管理方面，
公司始终保持创业型组织的创新活力，建立了以市场需求为导向的快速迭代机制，持续优化产品服务体
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系，保持运营效率的管理优势。这种“战略引领+高效执行”的组织能力，已成为公司持续发展的核心
竞争优势，为把握行业机遇、实现高质量发展提供了坚实保障。
三、主营业务分析
概述
公司是一家以出境游为核心、批发零售一体化运营的旅游综合服务商，公司在巩固旅游批发、旅游
零售、整合营销服务三大核心业务优势的同时，积极布局入境旅游、国内旅游、高端旅游、游学研学等
细分市场及旅游综合服务领域，通过全维度资源整合与全渠道网络布局，充分发挥多品牌协同效应，进
一步夯实行业竞争壁垒，为企业高质量发展注入持续动能。
（1）旅游批发业务
报告期内，公司批发业务板块主动把握市场趋势变化，优化产品结构，深化核心资源战略合作，开
拓小众、新兴目的地资源，稳步提升服务保障与盈利质量。产品端紧扣市场趋势与政策方向，坚持精细
化深耕，系统优化传统线路，同步推出高品质、长周期产品，匠心打磨产品细节，覆盖银发、青年、亲
子等多元客群需求，丰富产品供给矩阵。服务端全链路护航，依托成熟的行业运营经验与全域资源协调
能力，筑牢出行保障基础，主动承担相应责任，持续赢得客户信任、巩固市场竞争优势。资源端纵深拓
展，旗下优耐德旅游深圳分公司投入运营，两大批发品牌联合澳洲、南美、新西兰、泰国等目的地旅游
局深化资源整合与产品推广，打通北京大兴直飞越南富国岛线路、解锁迪士尼新加坡母港首航产品，不
断完善目的地资源网络，强化独家资源布局。2026 年 3 月，中东地区局势骤然升级，公司全力保障中
东旅行团平安返程，处理过程尽显高标准企业责任担当与综合服务保障实力，进一步验证集团全链路保
障体系的可靠性与资源调配效率。5 月，巴西对中国实施免签政策，公司即时响应，推出巴西一地深度
游及市场稀缺的亚马逊邮轮产品。6 月，借世界杯赛事热点，公司提前部署锁定北美优质资源，打造观
赛与城市、自然风光探索主题线路，展现大型活动资源整合调度能力。7 月，优耐德旅游凭借亮眼的市
场表现，斩获新西兰旅游局北方市场唯一“旅业卓越伙伴奖”。
（2）旅游零售业务
报告期内，公司零售业务板块持续优化渠道结构，稳步推进品牌全国化战略，以数智化升级赋能渠
道，改善客户体验及运营效率，不断探索特色化发展路径。增量市场优质拓展，依托集团供应链支撑，
充分发挥前端感知优势，快速响应消费热点，跨界融合打造因地制宜的消费新场景。线下网点在各地加
速落地，持续加密以核心城市为支点、向区域市场辐射的线下服务网络；在此基础上，同步丰富门店主
题活动，推动门店从单一产品销售窗口转化为品牌与消费者的情感连接节点，巩固增量拓展成果。存量
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市场提质扩容，常态化开展释放消费红利的营销活动，通过行业展会、主题 IP 活动、节假日多城专题
推广等多元形式，深化客群联系、提高用户复购。垂直深耕细分领域，挖掘小众市场增量，不断丰富垂
直品牌矩阵，创新营销方式与消费场景，推动营销宣传从单向输出向情感共鸣升级。持续深化数智化转
型，量化研判市场趋势，全面推进“智慧门店 3.0”标准落地，集成 AI 客服、智能产品推荐、多维产
品对比等数智化服务，提供便捷高效一站式出游解决方案。2026 年 1 月，公司加速线下服务网络布局，
于北京地区集中开启 9 家线下零售门店，精准辐射核心商务区、热门商圈及大型社区，打造“家门口的
专业旅游服务站”。4 月，众信潜水品牌正式发布，专项深耕潜水领域，继众信滑雪、众信制造、众信
摄影专项品牌后，为潜水爱好者提供全链条服务，完善垂直旅游产品矩阵。6 月，携优惠政策、多重专
属现场福利及 2000 余条优质文旅产品参展 2026 北京国际文旅消费博览会，兼顾短途休闲、长途深度游
等不同出行场景，给消费者提供了丰富的产品供给及选择空间。同期，紧抓暑期亲子、集中出游需求，
发布自主研发的“非遗在中国”独家主题产品系列，打造超十余款沉浸式非遗体验小团线路，全系列融
入超过 50 种特色非遗体验项目。
（3）其他旅游业务
公司持续夯实全方位综合服务商定位，积极探索“旅游+”复合型产品创新，持续拓展旅游消费场
景，推动产品体系进一步向全品类、纵深方向延伸。主动探索契合自身的入境游发展路径，积极开展双
多边交流，持续优化入境官网功能，加快官网平台与现有产品体系融合。报告期内，公司旗下高端定制
品牌“奇迹旅行”聚焦品质消费客群，持续完善细分领域产品布局，丰富主题化出游供给，着力打造差
异化品质出游产品体系。2026 年 3 月，奇迹旅行打造的摄影旅行品牌“众信摄影”正式发布，打破传
统旅游与摄影的边界，提供更加专业、沉浸的深度融合产品。同月，MSC 地中海邮轮旗下 MSC 华丽号
（MSC Magnifica），执航 2026 环球航线首次到访中国，奇迹旅行与其联合举办“环球一家亲”主题活
动，并重磅发布 2028 年环球航线。凭借全域资源的强有力支撑，公司已连续四年成功推出高端客群环
球航线项目，打造环球航线高体验、高满意度的行业标杆水平。
（4）整合营销服务
报告期内，众信博睿持续深耕服务端需求，积极开拓海外市场，稳步拓宽服务边界，依托集团全链
资源整合优势与自身多年项目经验沉淀，不断夯实综合服务实力，全面适配各行业客户多元化、定制化
服务需求。持续探索跨境联动、双线数字化、绿色低碳等特色办展思路，形成可复用的项目运营模式，
构建高品质差异化服务体系。3 月，众信博睿于北京盛大召开全球合作伙伴大会，汇聚来自 18 个国家
的 220 家优质合作伙伴，共赴行业交流之约，现场交流热烈、各方均收获颇丰。4 月，与中国民营文化
产业商会签署框架合作协议，在文旅资源共建共享、定制化商会产品研发、极地文旅推广等领域深化合
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作，共同拓展民营文旅市场，打造特色文旅合作标杆。同月，全案承办国际知名时尚品牌的香港高端商
务会奖出行，依托成熟的香港本地资源与丰富的跨境执行经验，高效规避各类行程风险，完美适配时尚
品行业高端调性，为参会嘉宾带来省心、尊享的高品质出行体验。5 月，众信博睿作为 APCAC 2026 第
二届亚太企业年会博览会特别协办方，深度参与项目全流程，承担招商招展、现场组织管理及参展商推
介会配合等工作，成功打造粤港澳大湾区首个集国际化、智能化、低碳化于一体的跨境会展示范项目。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,799,809,084.02 2,874,682,716.15 -2.60%
营业成本 2,445,156,349.85 2,517,713,809.97 -2.88%
销售费用 236,803,048.46 257,736,073.58 -8.12%
管理费用 64,269,631.02 69,507,955.41 -7.54%
主要系报告期公司汇兑损
财务费用 6,472,960.18 -19,232,110.04 133.66%
益波动的影响
主要原因为报告期公司可
所得税费用 32,390,999.37 17,186,049.92 88.47%
抵扣暂时性差异同比下降
经营活动产生的现金
流量净额
主要原因为本期子公司新
投资活动产生的现金
流量净额
资金较充足
主要原因为报告期公司净
筹资活动产生的现金
-37,051,432.57 -70,001,081.41 47.07% 偿还银行借款规模小于去
流量净额
年同期
现金及现金等价物净
增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 2,799,809,084.02 100% 2,874,682,716.15 100% -2.60%
分行业
旅游服务 2,788,041,612.99 99.58% 2,858,554,837.08 99.44% -2.47%
其他行业 11,767,471.03 0.42% 16,127,879.07 0.56% -27.04%
分产品
旅游批发 1,978,967,530.40 70.68% 2,203,758,429.25 76.66% -10.20%
旅游零售 477,433,095.40 17.05% 395,698,305.14 13.76% 20.66%
整合营销服务 331,640,987.19 11.85% 259,098,102.69 9.01% 28.00%
其他行业产品 11,767,471.03 0.42% 16,127,879.07 0.56% -27.04%
分地区
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北京大区 1,179,237,545.31 42.12% 1,131,006,586.53 39.34% 4.26%
华东大区 742,342,339.10 26.51% 740,652,763.17 25.76% 0.23%
中原大区 320,185,485.06 11.44% 305,167,018.43 10.62% 4.92%
西南大区 138,244,642.40 4.94% 180,867,904.30 6.29% -23.57%
东北大区 104,717,414.95 3.74% 124,154,873.80 4.32% -15.66%
华中大区 102,863,490.92 3.67% 113,067,162.70 3.93% -9.02%
华南大区 91,794,398.34 3.28% 76,560,653.98 2.66% 19.90%
境外 120,423,767.94 4.30% 203,205,753.24 7.07% -40.74%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
旅游服务 2,788,041,612.99 2,443,953,257.51 12.34% -2.47% -2.83% 0.33%
分产品
旅游批发 1,978,967,530.40 1,737,915,244.19 12.18% -10.20% -11.12% 0.91%
旅游零售 477,433,095.40 404,224,692.88 15.33% 20.66% 25.52% -3.29%
整合营销服务 331,640,987.19 301,813,320.44 8.99% 28.00% 26.87% 0.80%
分地区
北京大区 1,179,237,545.31 1,025,564,619.27 13.03% 4.26% 7.35% -2.50%
华东大区 742,342,339.10 653,482,232.72 11.97% 0.23% -1.91% 1.92%
中原大区 320,185,485.06 285,052,121.81 10.97% 4.92% 2.43% 2.16%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 1,405,802.81 2.71% 否
公允价值变动损益 41,573.75 0.08% 否
资产减值 4,246,714.57 8.20% 否
营业外收入 1,161,182.93 2.24% 否
营业外支出 630,253.08 1.22% 否
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产 金额 占总资产
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
比例 比例
主要原因为公司销售
货币资金 1,010,031,713.76 36.41% 767,785,160.84 31.74% 4.67% 收款情况良好，预收
了部分暑期业务款项
应收账款 208,869,419.62 7.53% 288,431,312.61 11.92% -4.39%
存货 9,033,856.31 0.33% 8,978,047.08 0.37% -0.04%
长期股权投资 5,415,300.95 0.20% 5,463,992.03 0.23% -0.03%
固定资产 57,437,653.97 2.07% 57,740,762.82 2.39% -0.32%
在建工程 205,861,145.05 7.42% 213,007,829.93 8.80% -1.38%
使用权资产 47,069,241.02 1.70% 55,894,723.72 2.31% -0.61%
短期借款 58,188,545.36 2.10% 78,206,481.63 3.23% -1.13%
主要原因为公司销售
合同负债 860,890,359.09 31.03% 527,690,901.56 21.81% 9.22% 收款情况良好，预收
了部分暑期业务款项
长期借款 5,058,733.43 0.18% 5,407,390.78 0.22% -0.04%
主要原因为公司预付
预付款项 631,025,490.52 22.75% 409,903,473.61 16.94% 5.81% 了部分暑期业务机票
地接等款项
其他权益工具
投资
应付账款 484,482,301.26 17.46% 443,647,009.18 18.34% -0.88%
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期公允 计入权益的累 本期计
本期购买金 本期出售金 其他
项目 期初数 价值变动 计公允价值变 提的减 期末数
额 额 变动
损益 动 值
金融资产
融资产
（不含衍
生金融资
产）
-153,924,507.55
工具投资 7.15 2 6.77
动金融资 267,414.85 267,414.85
产
金融资产 246,224,32 5,297,233.3 343,805,391.4 342,972,806. 252,354,14
-153,924,507.55 0.00 0.00
小计 9.27 7 8 33 7.79
上述合计 -153,924,507.55 0.00 0.00
金融负债 0.00 0.00
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报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
单位：元
期末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 40,509,015.52 40,509,015.52 冻结、保证金、其他 冻结、保证金、其他
其他非流动资产 10,281,982.44 10,281,982.44 质押反担保 质押反担保
合计 50,790,997.96 50,790,997.96
六、投资状况分析
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
计入
本期 权益
最初 会计 期初 公允 的累 本期 本期 报告 期末 会计
证券 证券 证券 资金
投资 计量 账面 价值 计公 购买 出售 期损 账面 核算
品种 代码 简称 来源
成本 模式 价值 变动 允价 金额 金额 益 价值 科目
损益 值变
动
交易
境内 1,675, 公允 1,675, 1,656, - 债务
外股 391.4 价值 391.4 507.2 18,88 0.00 重组
票 8 计量 8 4 4.24 取得
产
合计 391.4 -- 0.00 0.00 0.00 391.4 507.2 18,88 0.00 -- --
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（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：万元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
竹园国旅 子公司 旅游业 20,000 47,265.22 20,474.17 92,829.07 4,717.69 3,543.15
优耐德旅
子公司 旅游业 30,000 41,482.87 17,425.22 52,727.49 3,122.09 2,272.55
游
整合营销
众信博睿 子公司 5,000 37,143.03 15,279.10 33,164.10 709.10 420.64
服务
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
杭州飞游国际旅行社有限公司 非同一控制下企业合并 影响较小
福州市台江区近邻艺术培训有限责任
处置 影响较小
公司
主要控股参股公司情况说明
无
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
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十、公司面临的风险和应对措施
旅游行业受宏观经济影响较大，国内生产总值、人口总数及结构、居民人均可支配收入等宏观经济
指标的变动与旅游行业的发展密切相关。宏观经济向好，居民收入及消费预期稳步增长，消费者对出游
频次、消费购物等方面的意愿将有所增加，而旅游行业的业绩对消费者出游频次、消费金额存在依赖，
因此宏观经济波动会对旅游企业的经营业绩产生重大影响。
为了应对上述风险，公司持续深化产业链上游资源布局建设，加强与上游资源伙伴的深度合作，针
对旅游市场的需求变化，集中力量整合资源、动态优化优质资源配置，丰富旅游产品结构和服务内容，
通过调整资源配置方式，改善供需关系，持续增进客户粘性，以缓冲宏观经济波动带来的影响。
近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的
重要支柱产业。我国旅游人次快速增长，旅游消费逐年递增，市场经营主体持续增多，旅游行业存量市
场竞争激烈。同时，中国旅游研究院发布的《看见与相信——2025 年旅游经济回顾与 2026 年展望》指
出，传统旅游业存在低附加值、短产业链、窄市场渠道、弱社会影响力等短板，其竞争面临同质化供给
和低效闲置资产处置压力；而现代旅游业以精神享受、文化体验等高水平需求牵引、由科技要素、创新
模式等高质量供给支撑，行业竞争逻辑正在重塑。融合高科技与高情感的原生性旅游产品正在创造新的
旅游需求，为游客提供情绪价值，催生行业新动能、新要素和新业态，重塑竞争格局。旅游行业高歌猛
进挣快钱的时代已经过去，长期主义时代正在到来，在新旧模式交替、供需结构升级的背景下，市场竞
争加剧的风险日益突出。
为了应对上述风险，公司着力构建可持续、有韧性的发展模式，以新质生产力作为核心动力，聚焦
文化体验与情感价值，持续开发特色化旅游产品，以科技延伸产业链条，赋能全场景营销，全面推进数
智化转型与品牌战略升级。围绕全产业链协同发力，整合跨界资源、优化一体化供给能力，搭建全渠道
营销网络、推进渠道下沉与全国市场布局，强化下游服务能力、提供定制化精细化服务。同时，积极拓
展游学、康养旅游、移民置业、旅游金融等“旅游+”“+旅游”业务，培育第二增长曲线，提升公司
的稳健经营能力。
旅游行业易受政治、经济、社会、自然等多重外部因素的影响。公司主要经营出境旅游业务，各国
签证政策的调整，自然灾害、公共卫生等事件的发生或持续，均会影响游客的出境旅游意愿，从而对公
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司业务产生不利影响。同时，若目的地出现政治经济局势波动、社会治安环境变化，或双边外交关系调
整等情况，不仅会降低游客出行体验，亦可能削弱相关目的地出行可行性，间接带来经营业绩承压。
为了应对上述风险，公司积极搭建常态化应急管理机制，通过密切关注相关政府部门发布的安全预
警、各国政策新规及市场实时动态等信息，适时调整线路和产品结构，及时主动与客户保持高效沟通，
全力保障游客出行安全及体验，最大限度降低不可抗力风险带来的损失，稳固游客出行信心，切实维护
客户权益与经营基本面稳定。
旅游业本质上为提供服务的行业，服务质量具有极为重要的地位。公司通过制定严格的服务质量控
制标准、建立完善的质量监督机制和反馈渠道，取得了良好效果。但由于客观环境的多变性、游客偏好
的多样性、极端天气变化的偶发性以及不同领队专业素质和服务能力的差异性等多种因素的影响，仍有
可能导致游客与公司之间发生服务纠纷。如果不能有效地保证服务质量、不断优化产品和服务、不能快
速有效地解决纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。
为了应对上述风险，公司建立并持续完善四大标准体系，共计落地实施 141 项国家、行业及企业标
准，以优异成绩通过国家级服务业标准化试点评估，为服务品质有标可依、工作流程有本可循的出境旅
游标准化服务企业。依托自主创新研发的优游学院线上培训平台、AI 助手、智能陪练系统等数智化手
段，构建覆盖员工入职、技能提升、管理进阶的全周期培训体系，将实操经验转化为标准化规范，推动
管理及服务标准全面贯彻落实。同时，公司持续完善客户评价与反馈收集渠道，建立诉求快速响应机制，
高效化解服务纠纷，不断提升服务质量和客户体验，巩固品牌口碑。
公司主要经营的出境旅游业务中，涉及的旅游服务活动大都发生在境外，主要以人民币对客户进行
报价及收款结算，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行资源采购，人民币汇率变动可能会导致公司
采购成本出现变化。另外汇率波动会影响公司产品价格与游客的出行意愿，尤其对价格敏感性较强的客
户造成一定的影响。因而汇率的波动将会对公司的营业收入、利润构成影响。
为了应对上述风险，公司通过密切关注国际汇率变化，适时运用金融工具及与经营相适应的采购付
款方式，以减少汇率波动带来的影响，有效防控外汇风险。
为实现公司的战略目标，公司可能会存在一些跨国并购或跨地区并购。并购完成后，各标的公司在
保持独立运营的基础上发挥各自的业务优势，与公司进行业务对接、人员融合，共同做大做强；从公司
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
整体发展角度看，各标的公司需与公司在资源配置上进行对接协作，在企业文化、管理模式等方面进行
融合，鉴于并购整合的复杂性，能否顺利实现整合具有不确定性。若在整合过程中，公司未能及时建立
起与之相适应的文化体系、组织模式和管理制度，可能无法达到并购的预期收益，甚至会对各并购对象
的经营造成负面影响，从而给公司带来收购整合风险。
为了应对上述风险，公司设立投后管理部，统筹负责并购后的整合管理工作，推进公司原有业务与
标的公司的业务协同对接及日常运营协调；同时在渠道资源、财务管控、人力资源优化、信息技术系统
互通等方面给予支持，提升整合效率与质量，保障并购整合平稳推进。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
?是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
公司于 2025 年 10 月制定了《市值管理制度》，并经 2025 年 10 月 30 日公司第六届董事会第四次会议
审议通过。
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
□适用 ?不适用
公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 ?否
五、社会责任情况
公司坚持将自身发展与行业进步、社会价值创造相统一，将高质量发展和旅游为民理念贯穿经营发
展的各个环节，以实际行动践行企业责任。在旅客服务保障上，公司持续健全突发事件应急响应机制，
提升风险防控与应急处置水平，以高标准服务保障中东旅客平安返程。2026 年 3 月，中东局势升级致
部分游客滞留境外，公司第一时间启动应急响应，成立专项工作小组，7×24 小时全天候轮班跟进当地
局势及交通信息，不计成本地调配全球航空与陆地交通资源，以高标准落实安全、高效、舒适的返程保
障方案，以实际行动践行服务承诺，彰显企业责任担当与综合服务保障实力。在人才建设上，公司积极
探索旅游服务人才职业化、标准化发展路径。4 月，启动旅游经纪人职业技能培训项目，探索建立可复
制、可推广的职业能力培养体系。在绿色发展上，公司高度重视生态环境保护，并持续推动可持续发展
理念融入业务全链条。4 月，众信博睿正式进入绿色地球认证（Green Globe Certification）认证申请的
审核流程，成为国内会展行业首家主动申请该项国际可持续标准的企业；5 月，以绿色办展模式深度参
与 APCAC 2026 亚太企业年会博览会项目全流程。6 月公司联合宣发“世界海洋日海洋保育活动”，通
过海洋垃圾清理、环保科普等方式带动各方共同践行绿色发展理念。未来，公司将继续在经营中履行社
会责任，积极探索可持续发展路径，为文旅产业高质量发展贡献力量。
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第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 ?不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期
末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
涉案金额 是否形成 诉讼（仲 诉讼（仲裁）审 诉讼（仲裁） 披露 披露
诉讼（仲裁）基本情况
（万元） 预计负债 裁）进展 理结果及影响 判决执行情况 日期 索引
公司及子公司作为原告未达到
对公司无重大影
重大诉讼（仲裁）标准的事项 2,911.59 否 未结案 不适用
响
汇总
公司及子公司作为被告未达到
对公司无重大影
重大诉讼（仲裁）标准的事项 709.72 否 未结案 不适用
响
汇总
九、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十一、重大关联交易
□适用 ?不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
?适用 □不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
?是 □否
应付关联方债务
期初余额 本期新增金 本期归还金 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 利率
（万元） 额（万元） 额（万元） （万元） （万元）
股东个人
公司控股
向公司提
冯滨 股东及实 30,391.37 451.53 454.02 3.00% 451.53 30,388.88
供资金拆
际控制人
借
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股东个人
公司主要 向公司提
郭洪斌 6,808.94 101.16 101.72 3.00% 101.16 6,808.38
股东 供资金拆
借
关联债务对公司经营成 控股股东及主要股东对公司的资金拆借增加了公司的资金流动性，提升了公司除此笔拆借款
果及财务状况的影响 以外的短期偿债能力。
□适用 ?不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在租赁情况。
?适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对 担保额 担保额 实际发生 实际担 担保类 担保物 反担保情 担保期 是否履 是否为
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象名称 度相关 度 日期 保金额 型 （如 况（如 行完毕 关联方
公告披 有） 有） 担保
露日期
公司对子公司的担保情况
担保额
担保物 反担保情 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发生 实际担 担保类 是否履
（如 况（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 日期 保金额 型 行完毕
有） 有） 担保
露日期
月 19 日 任担保
债务履行
上海众 2025 年 05 连带责 期限届满
信 月 16 日 任担保 之日起三
日
年
月 20 日 任担保
债务履行
月 16 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 16 日 任担保 之日起三
年
债务履行
优耐德 2025 年 06 连带责 期限届满
旅游 月 20 日 任担保 之日起三
日
年
债务履行
月 20 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 05 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 04 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 16 日 任担保 之日起三
博睿商 年
务 债务履行
日
月 20 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 06 日 任担保 之日起三
年
债务履行
竹园国 2024 年 12 连带责 期限届满
旅 月 20 日 任担保 之日起三
日
年
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
债务履行
月 20 日 任担保 之日起三
年
债务履行
月 16 日 任担保 之日起两
年
债务履行
众信奇 2025 年 06 连带责 期限届满
迹 月 20 日 任担保 之日起三
日
年
上海竹
园
日
香港众
信
日
四川众
信
日
优拓航
服
日
优信嘉
业
日
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 200,000 担保实际发生额合 6,000
（B1） 计（B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 200,000 担保余额合计 20,300
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额
担保物 反担保情 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发生 实际担 担保类 是否履
（如 况（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 日期 保金额 型 行完毕
有） 有） 担保
露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 200,000 发生额合计 6,000
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批的 报告期末全部担保
担保额度合计 200,000 余额合计 20,300
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净
资产的比例
其中：
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额（E）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 5,000
注：注 1 该笔 2,000 万担保系博睿商务、上海众信和优耐德旅游共享的担保额度。
采用复合方式担保的具体情况说明
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无
?适用 □不适用
单位：万元
产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额
安全性高、流动性好的低风
银行理财产品 110 0
险型
安全性高、流动性好的低风
券商理财产品 2,000 0
险型
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 ?不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十四、其他重大事项的说明
□适用 ?不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十五、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限
售条件股 117,727,131 11.98% -290,130 -290,130 117,437,001 11.95%
份
持股
法人持股
内资持股
其
中：境内
法人持股
境内
自然人持 117,727,131 11.98% -290,130 -290,130 117,437,001 11.95%
股
持股
其
中：境外
法人持股
境外
自然人持
股
二、无限
售条件股 864,987,902 88.02% 290,130 290,130 865,278,032 88.05%
份
币普通股
上市的外
资股
上市的外
资股
三、股份
总数
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股份变动的原因
?适用 □不适用
变动，导致高管锁定股减少 290,130 股，无限售流通股增加 290,130 股，总股本不变。具体情况如下：
单位：股
本次变动前 本次增减股数变动 本次变动后
项目
股数 比例 （+、-） 股数 比例
一、限售条件流通股（非流通股） 117,727,131 11.98% -290,130 117,437,001 11.95%
高管锁定股 117,727,131 11.98% -290,130 117,437,001 11.95%
二、无限售条件流通股 864,987,902 88.02% 290,130 865,278,032 88.05%
三、总股本 982,715,033 100.00% 982,715,033 100.00%
股份变动的批准情况
□适用 ?不适用
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 ?不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 ?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
董事、高级管理人
冯滨 113,446,819 113,446,819 高管锁定股
员股份锁定规定
董事、高级管理人
张磊 2,269,654 2,269,654 高管锁定股
员股份锁定规定
董事、高级管理人
苏杰 1,160,419 290,105 870,314 高管锁定股
员股份锁定规定
董事、高级管理人
张一满 777,764 777,764 高管锁定股
员股份锁定规定
董事、高级管理人
郭镭 72,375 72,375 高管锁定股
员股份锁定规定
董事、高级管理人
张海 100 25 75 高管锁定股
员股份锁定规定
合计 117,727,131 290,130 0 117,437,001 -- --
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二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总 报告期末表决权恢复的优先股股东总
数 数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
报告期内 持有有限售 持有无限 质押、标记或冻结情况
报告期末持
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 条件的股份 售条件的
股数量 股份状态 数量
情况 数量 股份数量
境内自然
冯滨 15.39% 151,262,425 无 113,446,819 37,815,606 不适用 0
人
阿里巴巴
（中国） 境内非国 100,244,01
网络技术 有法人 8
有限公司
境内自然
郭洪斌 5.42% 53,292,843 无 0 53,292,843 不适用 0
人
境内自然
钮昊晖 1.84% 18,110,000 无 0 18,110,000 不适用 0
人
境内自然
郭丰明 1.61% 15,846,218 无 0 15,846,218 不适用 0
人
境内自然
林岩 1.35% 13,244,200 无 0 13,244,200 不适用 0
人
中国银行
股份有限
公司－富
国中证旅
游主题交 其他 1.01% 9,937,667 无 0 9,937,667 不适用 0
易型开放
式指数证
券投资基
金
境内自然
吴懿兵 0.69% 6,781,900 无 0 6,781,900 不适用 0
人
辽宁方大
境内非国
集团实业 0.68% 6,641,743 无 0 6,641,743 不适用 0
有法人
有限公司
境内自然
张莉 0.65% 6,410,878 无 0 6,410,878 不适用 0
人
战略投资者或一般法人
因配售新股成为前 10 名
无
股东的情况（如有）（参
见注 3）
公司有限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
上述股东关联关系或一 行动人。公司未知有限售条件股东与上述无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是
致行动的说明 否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知无限售条件股东相互之间是
否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
上述股东涉及委托/受托
表决权、放弃表决权情 无
况的说明
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前 10 名股东中存在回购
专户的特别说明（如有） 无
（参见注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
阿里巴巴（中国）网络
技术有限公司
郭洪斌 53,292,843 人民币普通股 53,292,843
冯滨 37,815,606 人民币普通股 37,815,606
钮昊晖 18,110,000 人民币普通股 18,110,000
郭丰明 15,846,218 人民币普通股 15,846,218
林岩 13,244,200 人民币普通股 13,244,200
中国银行股份有限公司
－富国中证旅游主题交
易型开放式指数证券投
资基金
吴懿兵 6,781,900 人民币普通股 6,781,900
辽宁方大集团实业有限
公司
张莉 6,410,878 人民币普通股 6,410,878
前 10 名无限售条件股东
之间，以及前 10 名无限
售条件股东和前 10 名股 公司未知无限售条件股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
东之间关联关系或一致
行动的说明
前 10 名普通股股东参与
融资融券业务情况说明
（如有）（参见注 4）
户信用交易担保证券账户持有公司股票 816,200 股，合计持有公司股份 6,781,900 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
□适用 ?不适用
公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 ?不适用
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
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公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：众信旅游集团股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,010,031,713.76 767,785,160.84
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 21,100,000.00 20,225,841.10
衍生金融资产
应收票据 100,000.00
应收账款 208,869,419.62 288,431,312.61
应收款项融资 1,550,000.00 3,450,088.58
预付款项 631,025,490.52 409,903,473.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 68,137,812.00 75,038,208.99
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 9,033,856.31 8,978,047.08
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 24,345,372.90 23,712,695.90
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流动资产合计 1,974,093,665.11 1,597,624,828.71
非流动资产：
发放贷款和垫款 44,746,769.76 47,421,419.76
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 5,415,300.95 5,463,992.03
其他权益工具投资 226,106,886.77 220,851,227.15
其他非流动金融资产 5,147,261.02 5,147,261.02
投资性房地产
固定资产 57,437,653.97 57,740,762.82
在建工程 205,861,145.05 213,007,829.93
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 47,069,241.02 55,894,723.72
无形资产 17,434,869.46 19,302,332.94
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 3,677,977.09 1,591,724.08
长期待摊费用 15,438.80 1,193,105.36
递延所得税资产 128,424,383.37 152,428,051.47
其他非流动资产 58,848,885.71 41,674,690.49
非流动资产合计 800,185,812.97 821,717,120.77
资产总计 2,774,279,478.08 2,419,341,949.48
流动负债：
短期借款 58,188,545.36 78,206,481.63
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 484,482,301.26 443,647,009.18
预收款项
合同负债 860,890,359.09 527,690,901.56
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 23,057,912.56 34,451,653.66
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应交税费 13,368,792.63 17,346,557.37
其他应付款 487,604,263.29 494,428,098.34
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 14,756,452.46 12,608,381.34
其他流动负债
流动负债合计 1,942,348,626.65 1,608,379,083.08
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 5,058,733.43 5,407,390.78
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 28,812,208.51 29,904,703.01
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 6,770,184.00 6,771,163.14
其他非流动负债 83,236,892.95 81,544,648.40
非流动负债合计 123,878,018.89 123,627,905.33
负债合计 2,066,226,645.54 1,732,006,988.41
所有者权益：
股本 982,715,033.00 982,715,033.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 873,000,485.24 873,840,300.38
减：库存股
其他综合收益 -156,898,361.56 -162,270,651.14
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -770,808,537.24 -801,525,557.92
归属于母公司所有者权益合计 928,008,619.44 892,759,124.32
少数股东权益 -219,955,786.90 -205,424,163.25
所有者权益合计 708,052,832.54 687,334,961.07
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
负债和所有者权益总计 2,774,279,478.08 2,419,341,949.48
法定代表人：冯滨 主管会计工作负责人：吕菊蓉 会计机构负责人：李永力
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 42,476,528.80 35,211,660.45
交易性金融资产 20,000,000.00 20,225,841.10
衍生金融资产
应收票据
应收账款 325,861.06
应收款项融资
预付款项 16,954,246.79 2,251,422.24
其他应收款 719,514,371.95 714,385,711.57
其中：应收利息
应收股利
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 798,945,147.54 772,400,496.42
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 1,709,321,725.14 1,711,272,080.89
其他权益工具投资 38,851,455.30 38,851,455.30
其他非流动金融资产 5,147,261.02 5,147,261.02
投资性房地产
固定资产 3,883,558.54 3,933,701.83
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 47,069,241.02 55,894,723.72
无形资产
其中：数据资源
开发支出
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 20,804,445.70 20,909,515.33
其他非流动资产 5,354,112.12 6,050,256.02
非流动资产合计 1,830,431,798.84 1,842,058,994.11
资产总计 2,629,376,946.38 2,614,459,490.53
流动负债：
短期借款 40,026,083.34 40,034,222.23
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 55,658.59 382,342.40
预收款项
合同负债 28,921,700.88 12,853,697.99
应付职工薪酬 58,811.78 58,547.20
应交税费 562,211.39 1,078,559.56
其他应付款 600,695,390.45 584,955,596.20
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 670,319,856.43 639,362,965.58
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 6,770,184.00 6,771,163.14
其他非流动负债
非流动负债合计 6,770,184.00 6,771,163.14
负债合计 677,090,040.43 646,134,128.72
所有者权益：
股本 982,715,033.00 982,715,033.00
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,118,698,936.41 1,118,698,936.41
减：库存股
其他综合收益 -18,552,183.54 -18,552,183.54
专项储备
盈余公积
未分配利润 -130,574,879.92 -114,536,424.06
所有者权益合计 1,952,286,905.95 1,968,325,361.81
负债和所有者权益总计 2,629,376,946.38 2,614,459,490.53
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 2,799,809,084.02 2,874,682,716.15
其中：营业收入 2,799,809,084.02 2,874,682,716.15
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,754,611,876.31 2,827,628,274.55
其中：营业成本 2,445,156,349.85 2,517,713,809.97
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 1,909,886.80 1,902,545.63
销售费用 236,803,048.46 257,736,073.58
管理费用 64,269,631.02 69,507,955.41
研发费用
财务费用 6,472,960.18 -19,232,110.04
其中：利息费用 9,255,605.52 8,351,781.09
利息收入 2,670,224.38 1,973,087.27
加：其他收益 252,918.42 174,099.90
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营 -62,157.80 -297,348.97
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企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
填列）
资产减值损失（损失以“—”号
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填列） 51,280,613.94 50,837,917.57
加：营业外收入 1,161,182.93 7,685,910.26
减：营业外支出 630,253.08 182,861.37
四、利润总额（亏损总额以“—”号填
列）
减：所得税费用 32,390,999.37 17,186,049.92
五、净利润（净亏损以“—”号填列） 19,420,544.42 41,154,916.54
（一）按经营持续性分类
号填列）
号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“—”号填列）
-11,296,476.26 705,229.60
填列）
六、其他综合收益的税后净额 4,860,351.66 -3,136,454.19
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
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合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
-511,937.92 -456,571.60
税后净额
七、综合收益总额 24,280,896.08 38,018,462.35
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 -11,808,414.18 248,658.00
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.031 0.041
（二）稀释每股收益 0.031 0.041
法定代表人：冯滨 主管会计工作负责人：吕菊蓉 会计机构负责人：李永力
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 19,289,617.28 26,761,973.76
减：营业成本 4,512,000.82 11,903,881.83
税金及附加 54,244.56 51,915.14
销售费用 8,810,819.09 9,653,348.45
管理费用 13,134,811.26 12,475,672.53
研发费用
财务费用 6,921,620.36 5,048,036.97
其中：利息费用 5,987,565.80 7,655,619.93
利息收入 81,227.68 408,146.03
加：其他收益 53,528.20 59,146.36
投资收益（损失以“—”号填
-1,579,556.08 -307,395.40
列）
其中：对联营企业和合营企
-1,950,355.75 -321,874.91
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以“—”号
填列）
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
填列）
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资产减值损失（损失以“—”号
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填列） -15,586,804.84 -11,465,331.29
加：营业外收入 210,000.00 300,000.00
减：营业外支出 557,560.53 40,009.60
三、利润总额（亏损总额以“—”号填
-15,934,365.37 -11,205,340.89
列）
减：所得税费用 104,090.49 288,449.73
四、净利润（净亏损以“—”号填列） -16,038,455.86 -11,493,790.62
（一）持续经营净利润（净亏损以
-16,038,455.86 -11,493,790.62
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 -16,038,455.86 -11,493,790.62
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
销售商品、提供劳务收到的现金 4,125,004,090.72 3,514,112,758.83
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 133,017.99
收到其他与经营活动有关的现金 23,974,704.29 24,903,919.08
经营活动现金流入小计 4,148,978,795.01 3,539,149,695.90
购买商品、接受劳务支付的现金 3,497,878,656.64 2,822,948,117.15
客户贷款及垫款净增加额 -2,700,627.00 -4,193,261.94
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 223,231,926.69 251,172,235.12
支付的各项税费 28,171,667.40 24,480,961.39
支付其他与经营活动有关的现金 112,328,166.24 95,037,732.92
经营活动现金流出小计 3,858,909,789.97 3,189,445,784.64
经营活动产生的现金流量净额 290,069,005.04 349,703,911.26
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 191,267,414.85 5,940,177.62
取得投资收益收到的现金 1,551,490.07 260,099.70
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 12,403,233.88
投资活动现金流入小计 205,409,584.50 6,204,777.32
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 192,135,827.40
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 350,757.86 322,554.86
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
投资活动现金流出小计 196,174,968.05 14,877,540.65
投资活动产生的现金流量净额 9,234,616.45 -8,672,763.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,294,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 47,000,000.00 123,941,169.54
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 47,000,000.00 134,235,169.54
偿还债务支付的现金 73,071,215.75 195,834,665.26
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,547,987.52
筹资活动现金流出小计 84,051,432.57 204,236,250.95
筹资活动产生的现金流量净额 -37,051,432.57 -70,001,081.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-5,005,764.64 5,025,533.92
影响
五、现金及现金等价物净增加额 257,246,424.28 276,055,600.44
加：期初现金及现金等价物余额 712,276,273.96 641,931,488.84
六、期末现金及现金等价物余额 969,522,698.24 917,987,089.28
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 32,307,743.18 37,937,316.00
收到的税费返还 59,146.36
收到其他与经营活动有关的现金 14,497,386.08 29,647,438.88
经营活动现金流入小计 46,805,129.26 67,643,901.24
购买商品、接受劳务支付的现金 19,109,096.50 27,707,658.67
支付给职工以及为职工支付的现金 9,094,271.47 11,638,458.79
支付的各项税费 1,363,989.26 201,731.48
支付其他与经营活动有关的现金 4,239,263.50 25,588,337.97
经营活动现金流出小计 33,806,620.73 65,136,186.91
经营活动产生的现金流量净额 12,998,508.53 2,507,714.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 267,414.85 696,893.09
取得投资收益收到的现金 370,799.67
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 638,214.52 696,893.09
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 2,722,545.05
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 203,600.00 2,722,545.05
投资活动产生的现金流量净额 434,614.52 -2,025,651.96
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00 80,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 80,000,000.00
偿还债务支付的现金 30,000,000.00 134,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 36,026,240.13 141,706,062.91
筹资活动产生的现金流量净额 -6,026,240.13 -61,706,062.91
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-142,143.21 576,133.00
影响
五、现金及现金等价物净增加额 7,264,739.71 -60,647,867.54
加：期初现金及现金等价物余额 34,702,773.57 124,233,851.02
六、期末现金及现金等价物余额 41,967,513.28 63,585,983.48
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本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所有者
项目 少数股
其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 其他 小计 东权益
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
- - -
一、上年期末余额 162,270 801,525 205,424
,651.14 ,557.92 ,163.25
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
- - -
二、本年期初余额 162,270 801,525 205,424
,651.14 ,557.92 ,163.25
三、本期增减变动 - -
金额（减少以“—” 839,815 14,531,
号填列） .14 623.65
（一）综合收益总 5,372,2 30,717, 36,089, 24,280,
额 89.58 020.68 310.26 896.08
- -
（二）所有者投入
和减少资本
.00 .00
通股
有者投入资本
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有者权益的金额
- -
.00 .00
（三）利润分配
备
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
- - - -
（六）其他 839,815 839,815 2,423,2 3,263,0
.14 .14 09.47 24.61
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- - -
四、本期期末余额 156,898 770,808 219,955
,361.56 ,537.24 ,786.90
上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
项目 所有者
其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 其他 小计 东权益
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
- - -
一、上年期末余额 195,834 1,206,11 187,236
,559.95 8,172.76 ,920.79
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
- - -
二、本年期初余额 195,834 1,206,11 187,236
,559.95 8,172.76 ,920.79
三、本期增减变动 -
金额（减少以“—” 6,482,5
号填列） 81.29
（一）综合收益总 40,449,6 37,769, 248,658 38,018,
额 86.94 804.35 .00 462.35
（二）所有者投入 2,760,00 2,760,0 7,534,0 10,294,
和减少资本 0.00 00.00 00.00 000.00
通股
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有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配
备
东）的分配
（四）所有者权益 3,802,69
内部结转 8.70
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益 8.70
（五）专项储备
（六）其他
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- - -
四、本期期末余额 202,317 1,161,86 179,454
,141.24 5,787.12 ,262.79
本期金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 专项 盈余 所有者权益合
股本 资本公积 其他综合收益 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 存股 储备 公积 计
一、上年期末余额 982,715,033.00 -18,552,183.54 -114,536,424.06
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 982,715,033.00 -18,552,183.54 -114,536,424.06
三、本期增减变动金额
-16,038,455.86 -16,038,455.86
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -16,038,455.86 -16,038,455.86
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
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权益的金额
（三）利润分配
的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 982,715,033.00 -18,552,183.54 -130,574,879.92
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上年金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 其他综合收 专项 未分配利 所有者权益合
股本 资本公积 盈余公积 其他
优先股 永续债 其他 存股 益 储备 润 计
一、上年期末余额 982,715,033.00 407,363,36
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 982,715,033.00 407,363,36
三、本期增减变动金额
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 11,493,790. -11,493,790.62
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配
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的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 982,715,033.00 418,857,15
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三、公司基本情况
公司《营业执照》统一社会信用代码 91110000101126585H，注册地址为北京市朝阳区朝阳公园路
公司属于旅游服务行业，主要经营出境游批发、出境游零售及整合营销服务。经营范围为：许可项
目：旅游业务；保险代理业务；食品销售；互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：小微型客车租赁
经营服务；旅客票务代理；会议及展览服务；票务代理服务；组织文化艺术交流活动；企业形象策划；
市场营销策划；项目策划与公关服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；广告发布；广告设计、代理；广告制作；图文设计制作；翻译服务；摄影扩印服务；计算机及通讯
设备租赁；房地产咨询；社会经济咨询服务；针纺织品销售；服装服饰零售；日用品销售；文具用品零
售；体育用品及器材零售；家用电器销售；电子产品销售；五金产品零售；建筑装饰材料销售；化妆品
零售；珠宝首饰零售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；金银制品销售；礼品花卉销售；
厨具卫具及日用杂品零售；箱包销售；鞋帽零售；照相机及器材销售；通讯设备销售；化工产品销售
（不含许可类化工产品）；计算机软硬件及辅助设备零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
四、财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本
准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—
—财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露规定编制财务报表。
公司自本报告期末至少 12 个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
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五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司主要从事旅游服务业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企
业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描
述。
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了 2026 年 6 月 30 日的合
并及母公司财务状况、2026 年上半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等财务信息。
本公司采用公历制，自每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司营业周期 12 个月。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为
记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境，采用欧元、美元、日元等为其记账
本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
单项计提金额占各类应收账款坏账准备总额的 10%以上且金额大于
单项计提坏账的应收账款
单项收回或转回金额占各类应收账款总额的 10%以上且金额大于 1,000
重要应收款项坏账准备的收回或转回
万元
单项核销金额占各类应收账款坏账总额的 10%以上且金额大于 500 万
重要应收账款项的实际核销
元
重要的在建工程 单个项目的预算金额大于 2000 万元
单项账龄超过 1 年、金额占合同负债总额的 10%以上且金额大于 1,000
重要的合同负债
万元
长期股权投资账面价值占合并净资产 5%以上，或权益法下投资损益占
重要的合营企业和联营企业
合并净利润 10%以上且金额大于 1,000 万元
重要的非全资子公司 子公司净资产占合并净资产 5%以上，或净利润占合并净利润 10%以上
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（1）同一控制下企业合并
同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价
值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，
包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形
成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负
债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初
至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。
合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。
通过多次交易分步实现同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以合并日持股比例计算的合
并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权
投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢
价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。在合并财务报表中，对于合并日之前取得的对被合并方的
股权以及合并日新取得的对被合并方的股权，按照其在合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为
合并日初始投资成本，合并日初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新
支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下企业合并
非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；如果是通过多次交换交易分步实现的企业合并，
合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关费用，应于发生时计入当期损益；在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出
约定的，如果在购买日估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应
当将其计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买
日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合
并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。通过多次交易
分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账
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面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权
涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。在合并财
务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益；以购买日之前所持被购买方的股权于购买
日的公允价值与购买日新购入股权所支付对价的公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日
持股比例计算应享有的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确认的
商誉或应计入合并当期损益的金额。
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通
过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。
在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立
目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础
上评估是否控制该结构化主体。
（2）合并财务报表的编制方法
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合
并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予
以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制
方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳
入合并利润表、合并现金流量表中。
在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告
期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益
项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数
股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
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（3）购买子公司少数股东股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投
资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份
额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收
益。
（4）丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的
公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有
原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当
期的投资收益。
与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益应当在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动应
当在丧失控制权时转入当期损益。
（1）合营安排的分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营企
业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合
营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
（2）共同经营的会计处理方法
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
① 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
② 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③ 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④ 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤ 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
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本公司在编制现金流量表时所确定的现金是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。本公
司在编制现金流量表时所确定的现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
（1）外币业务
对于发生的外币交易，在初始确认时，采用与交易发生日的即期汇率相近似的汇率将外币金额折算
为记账本位币金额。资产负债表日外币货币性项目，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资
产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；与购建或生产符合资本化条件的资产相关
的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。资产负债表日以历史成本计量的外
币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（2）外币财务报表的折算
本公司对控股子公司、合营企业、联营企业等，采用与本公司不同的记账本位币对外币财务报表折
算后，进行会计核算及合并财务报表的编报。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配
利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的
即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。折算产生的外币
财务报表折算差额，在资产负债表中其他综合收益项目下单独列示。
外币现金流量及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确
定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列
示。
处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处
置当期损益。
金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
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① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合
同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
（2）金融资产分类和计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分
为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价
金额作为初始确认金额。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类
为以摊余成本计量的金融资产：
① 本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
② 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、发放贷款及垫款、
债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收
账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
① 本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
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② 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权
投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续
计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合
收益。
终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余
所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显
著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流
动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该类金融资产以公允价值进行
后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的
一部分。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所
管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为
依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模
式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金
流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时
的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借
贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变
更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的
首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
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产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本公司按照预期有权收取的对价
金额作为初始确认金额。
（3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊
余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易
费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、 应付
债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。 持有期间采用实际
利率法计算的利息计入当期损益。 终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入
当期损益。
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
① 向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
② 在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
③ 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变
数量的自身权益工具。
④ 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交
换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合
金融负债的定义。
如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自
身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负
债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的
权益工具。
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（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。初
始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍
生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合
套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分
类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行
会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相
同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具
处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放
弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，
按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（6）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公
司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金
额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（7）金融工具减值
① 以摊余成本计量的金融资产；
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；
③ 《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产；
④ 租赁应收款；
⑤ 财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或
继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。
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预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违
约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，
确认预期信用损失。
本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风
险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具
自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续
期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司
按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预
期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计存续
期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续
期预期信用损失的一部分。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑
续约选择权）。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账
面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后
的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、发放贷款及垫款等应收款项，
若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对
该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收
款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。
① 应收票据和应收账款
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对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征
对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
-应收票据
应收票据组合 1：银行承兑汇票
应收票据组合 2：商业承兑汇票
-应收账款
应收账款组合 1：账龄分析组合
应收账款组合 2：内部单位组合
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账
款的账龄自确认之日起计算/逾期天数自信用期满之日起计算。
② 其他应收款
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的依据如下：
其他应收款组合 1：备用金办公押金其他保证金等
其他应收款组合 2：往来款
其他应收款组合 3：账龄
其他应收款组合 4：预付账款转入
其中组合 1：备用金、办公押金及其他保证金，组合 2：往来款,因信用风险产生的坏账损失率极低，
一般是由信用外的原因产生损失风险，不计提坏账准备。
对划分为账龄组合和预付账款转入组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内
或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
③ 发放贷款及垫款
本公司按当前市场条件发放的贷款，按发放贷款的本金作为初始确认金额。贷款持有期间所确认的
利息收入，根据实际利率计算。实际利率在发放贷款时确定，在贷款合同规定期间内保持不变。
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本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量发放贷款及垫款损失准备，贷款损失
准备的确认标准和计提方法：
期末对每一单项贷款按其资产质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类标准和计
提损失准备的比例为：正常：交易对手能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金和利息不能按
时足额偿还，按 1.5%计提损失准备；关注：尽管交易对手目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产
生不利影响的因素的债权类资产；交易对手的现金偿还能力出现明显问题，但交易对手的抵押或质押的
可变现资产大于等于债务本金及收益，按 3%计提损失准备；次级：交易对手的偿还能力出现明显问题，
完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会造成一定损失，按
损失，按 60%计提损失准备；损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍
然无法收回，或只能收回极少部分，按 100%计提损失准备。
④ 债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通
过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可
获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
① 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
② 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
③ 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
④ 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重
大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。
以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信
息和信用风险评级。
如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
本公司认为金融资产在下列情况发生违约：
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借款人不大可能全额支付其对本公司的欠款，该评估不考虑本公司采取例如变现抵押品（如果持有）
等追索行动；或金融资产逾期超过 90 天。
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发
生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信
息：
① 发行方或债务人发生重大财务困难；
② 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
③ 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做
出的让步；
④ 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
⑤ 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损
失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本
计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账
面价值。
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账
面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收
入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记
的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
对于应收票据的减值损失计量比照前述金融资产的计量方法处理。
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对于应收账款的减值损失计量比照前述金融资产的计量方法处理。
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五、11“金融工具”。
合同资产，是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。公司拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利应当作为应收款
项单独列示。
合同资产是以预期信用损失为基础确认损失准备，本公司有关合同资产减值的会计政策，具体参见
附注五、11。
（1）存货的分类
公司为旅游服务类企业，存货主要为库存商品及低值易耗品。
（2）发出存货的计价方法
计价方法：先进先出法
取得的存货按实际成本进行初始计量，发出按先进先出法计价。
（3）存货的盘存制度
盘存制度：永续盘存制
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法。
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位
净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有
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参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 本公司能够对被投资
单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券
作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，
在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期
股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价
值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因
追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货
币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除
非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
① 成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已
宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投
资收益。
② 权益法核算的长期股权投资
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对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和
其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应
享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配
以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基
础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被
投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归
属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部
分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损
失的，全额确认。公司与联营企业、 合营企业之间发生投出或出售资产的交易， 该资产构成业务的，
按照本附注“五、6 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“五、7 控制的判断标准和合
并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的
账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照
投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（4）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股
权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原
计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
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投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即
采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按
金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额
计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权
采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其
他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合
收益和其他所有者权益全部结转。
（1） 确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形
资产。同时满足以下条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 20-35 5.00% 2.71%-4.75%
机器设备 年限平均法 5-10 5.00% 9.50%-19%
电子设备 年限平均法 3-5 5.00% 19%-31.67%
运输设备 年限平均法 5-10 5.00% 9.50%-19%
其他设备 年限平均法 5 5.00% 19%
（1）在建工程的类别
在建工程按工程项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
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在工程完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算
的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，按实际成本调整原来的暂估
价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减
值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会
计期间不再转回。
在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
孰高确定。
（1）借款费用包括借款面值发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,在同时具备下列三个条件时，借
款费用予以资本化：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。
（2）资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确
定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据项目的累计资产支出超出专门借
款部分的支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确认一般借款应予资本化的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售
状态之前，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者
生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后，应当在发生时根据其发生额确认为
费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，于发生时计入当期损益。
（3）资本化率的确定
① 为购建固定资产借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
② 为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
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（4）暂停资本化
若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当暂停借款费用
的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动
重新开始。
（5）停止资本化
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当停止资本化。
在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其
发生额确认为费用，计入当期损益。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，应当
在该资产整体完工时停止借款费用的资本化。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
本公司无形资产包括土地使用权、软件权、非专利技术等。
无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，
自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使
用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊
销。
类 别 使用寿命 使用寿命的确定依据 摊销方法
土地使用权 20-40 年 可供使用年限 年限平均法
软件权 3-5 年 预计可供使用年限 年限平均法
非专利技术 3-5 年 预计可供使用年限 年限平均法
估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值
全部转入当期损益。
截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产
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（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
无
资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。公司应在资产负债表日判断资产是否存在可能
发生减值的迹象。当资产存在减值迹象时，估计其可收回金额，资产的可收回金额低于其账面价值的，
将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应
的资产减值准备。
商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉结合
与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产减值准备的计提依据、确定方法：本公司在
资产负债表日判断长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产是否存在可能发生减值的迹象。
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
② 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大
变化，从而对企业产生不利影响；
③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量
现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④ 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥ 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流
量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
⑦ 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另
一项金额。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处
置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的
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金额确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允
价值减去处置费用后的净额，该净额参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述
规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作
为其可收回金额。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，综合考虑资产
的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收
回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损
失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统
地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
当有迹象表明一项资产发生减值的，一般以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以
资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生
产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期内平均摊销。
合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。本集团在向客户转让
商品或服务之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实
际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间
将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
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（2） 离职后福利的会计处理方法
① 设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会
计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
② 设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的
期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计
划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者
计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，
根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场
收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产
成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结
算利得或损失。
（3） 辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
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（1）预计负债的确认标准
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
① 该义务是本公司承担的现时义务；
② 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③ 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该
范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各
种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最
佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
（1）股份支付的种类
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法
以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照公司
承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
在权益工具交易活跃的市场，活跃市场中的报价确定为公允价值。权益工具交易不存在活跃市场的，
则采用估值技术确定公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，根据取得的可行权人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行
权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
① 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关
成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将
其变动计入损益。
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② 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内
的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取
得的服务计入成本或费用和相应的负债。
③ 授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值
计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
④ 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算的股份支付，
在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
（1）一般原则
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商
品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
当本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认
收入：
合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；
该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；
该合同有明确的与所转让商品或服务相关的支付条款；
该合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；
本公司因向客户转让商品或服务而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日即满足上述条件的合同，本公司在后续期间不对其进行重新评估，除非有迹象表明相
关事实和情况发生重大变化。在合同开始日不符合上述条件的合同，本公司对其进行持续评估，并在其
满足上述条件时进行会计处理。对于不符合上述条件的合同，本公司只有在不再负有向客户转让商品或
服务的剩余义务，且已向客户收取的对价无需退回时，将已收取的对价确认为收入；否则，将已收取的
对价作为负债进行会计处理。
① 确定交易价格
交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收
取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，并结合以往的惯例确定交易价格。
在确定交易价格时，本公司考虑可变对价、重大融资成分、应付客户对价、非现金对价等因素的影响。
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(a) 可变对价
合同中存在可变对价(如奖励、罚金等)的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最
佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重
大转回的金额。每一资产负债表日，本公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
(b) 重大融资成分
合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付
金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始
日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重
大融资成分。
(c) 应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司
将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付(或承诺支付)客户对价二者孰晚的时点冲减当期
收入。
(d) 非现金对价
客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值
不能合理估计的，本公司参照承诺向客户转让商品或服务的单独售价间接确定交易价格。
② 识别合同中的单项履约义务
合同开始日，本公司对合同进行评估，识别合同中包含的各单项履约义务。履约义务，是指合同中
本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。
下列情况下，本公司将向客户转让商品或服务的承诺作为单项履约义务：一是本公司向客户转让可
明确区分商品或服务(或者商品或服务的组合)的承诺；二是本公司向客户转让一系列实质相同且转让模
式相同的、可明确区分商品或服务的承诺。
本公司向客户承诺的商品或服务同时满足下列两项条件的，作为可明确区分的商品或服务：
(i) 客户能够从该商品或服务本身或从该商品或服务与其他易于获得资源一起使用中获益，即该商
品或服务本身能够明确区分；
(ii) 本公司向客户转让该商品或服务的承诺与合同中其他承诺可单独区分，即转让该商品或服务的
承诺在合同中是可明确区分的。
本公司在确定转让商品或服务的承诺是否可单独区分时运用判断并综合考虑所有事实和情况。下列
情形通常表明本公司向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺不可单独区分：
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(i) 本公司需提供重大的服务以将该商品或服务与合同中承诺的其他商品或服务整合成合同约定的
组合产出转让给客户；
(ii) 该商品或服务将对合同中承诺的其他商品或服务予以重大修改或定制；
(iii) 该商品或服务与合同中承诺的其他商品或服务具有高度关联性。
③ 分配交易价格
将交易价格分摊至各单项履约义务合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照
各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有
确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本公司将该合同
折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本公司向客户单独销售商品或服务的
价格。单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可
观察的输入值估计单独售价。
④ 履行每一单项履约义务时确认收入
合同开始日，本公司识别合同中包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履
行，还是在某一时点履行，本公司在履行各单项履约义务时分别确认收入。
(a) 在某一时段内履行的履约义务满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务：
(i) 客户在本公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；
(ii) 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品或服务；
(iii) 本公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就
累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确定收入，但是，履约进度
不能合理确定的除外。本公司采用投入法确定履约进度，即按照累计实际发生的成本占预计总成本的比
例确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
(b) 在某一时点履行的履约义务
对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相
关商品或服务控制权的时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务；
本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已实物占有该商品；
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本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风
险和报酬；
客户已接受该商品或服务；
其他表明客户已取得商品或服务控制权的迹象。
（2）收入确认的具体方法
本公司的营业收入主要包括旅游服务收入、货币兑换收入、金融业务利息收入等，其中旅游服务收
入包括公司自主产品销售收入和代理业务销售收入。
① 旅游服务收入：公司自主产品在旅游服务活动完成后按总额确认收入，代理业务在相关服务完
成后按照有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。
② 货币兑换收入：公司在货币兑换活动完成后确认收入。
③ 金融业务利息收入：利息收入和支出按照相关金融资产和金融负债的摊余成本采用实际利率法
计算，并计入当期损益。金融资产确认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为原始实际利率。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
无
（1）合同取得成本
本公司为取得合同而发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一
项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支
出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
（2）合同履约成本
本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件
的，确认为一项资产：
① 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；
② 该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
③ 该成本预期能够收回。
（3）与合同成本有关的资产的摊销
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损
益。
（4）与合同成本有关的资产的减值
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与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资
产减值损失：
① 本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
② 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，
转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该资产在转回日的账面价值。
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助在满足政府补助所附
条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公
允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除
此之外，作为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作
为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与
收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使用期限内按
照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，
计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关
成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期
损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动
无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相
关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入
当期损益。
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（1）确认递延所得税资产的依据
① 资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下
列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
② 对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认
相应的递延所得税资产：
a.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
b.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
③ 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵
减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
④ 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的
应纳税所得额时，减记的金额转回。
（2）确认递延所得税负债的依据
对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制
暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
本公司租赁资产的类别主要为房屋租赁。
① 初始计量
在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租
赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公
司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
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② 后续计量
本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附
注五、17 “固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余
使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁
资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益
或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成
本。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁
付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生
变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
③ 短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化
处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将
租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转
移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
① 经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的
未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁
投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行
初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额
计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
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无
（1） 重要会计政策变更
□适用 ?不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
无
六、税项
税种 计税依据 税率
按照《增值税暂行条例》及其相关规定计缴，应税收入按 6%、
增值税 13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的 6%、13%
差额计缴增值税
城市维护建设税 按照应纳流转税额计缴 7%
企业所得税 按照《企业所得税法》及其相关规定计缴 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
增值税：按应税收入的 7%或 19%计算销项税，并按扣除允许抵扣的进项税额后
的差额计缴增值税；
所得税：公司法人税及其附带的团结统一税，税率为 15.83%；营业所得税税率
Kai Yuan Information & Business
利，可免交；
GmbH、Activo Travel GmbH
公司每年向税务局申报并按季预缴增值税和所得税，预缴余额为税务局根据公司
上一营业年度的盈利及缴税情况确定的，等到公司将本营业年度的报表和报税表
提交后，税务局再根据实际情况要求企业补缴或退税，并通知未来年份应该预缴
的税额。
Hongkong UTour International Travel
按所得额的 16.5%上交利得税。
Service Co., Limited
消费税（增值税）：消费税采用价内税方式，消费税税率 10%，用不含税销售额
株式会社 RCC、株式会社三利、株 （计税依据）乘以税率，得出销项消费税额，以此扣除进项消费税额，余额为应
式会社悠游、众信旅游 JAPNA 株式 纳税额。
会社 法人税（所得税）：法人税的基本税率是 23.2%。资本金不超过 1 亿日元的法人，
年应纳税所得额低于 800 万日元，适用税率为 15%；年应纳税所得额超过 800 万
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日元，适用税率为 23.2%。应纳税所得额为每一纳税年度的利润总额减除费用后
的余额。
无
无
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 25,035,918.26 22,452,021.71
银行存款 928,391,169.05 703,222,643.18
其他货币资金 56,604,626.45 42,110,495.95
合计 1,010,031,713.76 767,785,160.84
其中：存放在境外的款项总额 105,732,976.70 121,965,521.90
其他说明：期末存在使用有限制款项 40,509,015.52 元，详见附注七、22。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
其中：
衍生金融资产 21,100,000.00 20,225,841.10
其中：
合计 21,100,000.00 20,225,841.10
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 100,000.00
合计 100,000.00
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合计
提坏账准 100,000. 100,000.
备的应收 00 00
票据
其中：
账龄组合 100.00%
合计 0.00 100.00%
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 ?不适用
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 233,467,667.69 326,219,677.25
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计
提坏账准 13,750, 13,750,0 24,629,1 24,629,1
备的应收 047.11 47.11 52.60 52.60
账款
其中：
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预期无法 13,750, 13,750,0 24,629,1 24,629,1
收回 047.11 47.11 52.60 52.60
按组合计
提坏账准 10,848,2 208,869, 301,590, 13,159,2 288,431,
备的应收 00.96 419.62 524.65 12.04 312.61
账款
其中：
组合 1： 219,71
账龄分析 7,620.5 94.11% 4.94% 92.45% 4.36%
组合 8
合计 7,667.6 100.00% 10.54% 100.00% 11.58%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
第一名 5,810,523.08 5,810,523.08 5,480,045.40 5,480,045.40 100.00% 预计无法收回
第二名 1,838,958.61 1,838,958.61 1,838,958.61 1,838,958.61 100.00% 预计无法收回
第三名 1,278,310.18 1,278,310.18 1,278,310.18 1,278,310.18 100.00% 预计无法收回
第四名 977,941.76 977,941.76 977,941.76 977,941.76 100.00% 预计无法收回
第五名 776,264.04 776,264.04 776,264.04 776,264.04 100.00% 预计无法收回
第六名 737,390.45 737,390.45 695,450.83 695,450.83 100.00% 预计无法收回
第七名 733,766.58 733,766.58 692,033.08 692,033.08 100.00% 预计无法收回
第八名 575,093.29 575,093.29 575,093.29 575,093.29 100.00% 预计无法收回
第九名 522,987.19 522,987.19 493,241.92 493,241.92 100.00% 预计无法收回
第十名 3,809,370.35 3,809,370.35 420,749.01 420,749.01 100.00% 预计无法收回
其他单位汇总 7,568,547.07 7,568,547.07 521,958.99 521,958.99 100.00% 预计无法收回
合计 24,629,152.60 24,629,152.60 13,750,047.11 13,750,047.11
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
账龄组合 219,717,620.58 10,848,200.96 4.94%
合计 219,717,620.58 10,848,200.96
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏账
准备的应收账款
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按信用风险特征
组合计提坏账准 13,159,212.04 -2,311,011.08 10,848,200.96
备的应收账款
合计 37,788,364.64 -2,278,594.98 1,856,783.23 8,586,288.56 -468,449.80 24,598,248.07
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 8,586,288.56
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
第一名 16,289,706.06 16,289,706.06 6.98% 772,020.98
第二名 10,750,955.07 10,750,955.07 4.60% 495,164.05
第三名 7,000,000.00 7,000,000.00 3.00% 121,800.00
第四名 5,480,045.40 5,480,045.40 2.35% 5,480,045.40
第五名 5,390,067.25 5,390,067.25 2.31% 262,865.72
合计 44,910,773.78 44,910,773.78 19.24% 7,131,896.15
（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 1,550,000.00 3,450,088.58
合计 1,550,000.00 3,450,088.58
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
计提坏 100.00% 100.00%
账准备
其中：
账龄组 1,550,00 1,550,00 3,450,08 3,450,08
合 0.00 0.00 8.58 8.58
合计 100.00% 100.00%
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 68,137,812.00 75,038,208.99
合计 68,137,812.00 75,038,208.99
（1） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
业务押金 50,007,489.35 51,111,393.36
合作保证金、备用金、办公及其他押金 38,764,459.75 40,932,216.74
预付账款转入 8,500,636.38 9,501,801.76
往来款 3,422,408.13 6,993,583.63
合计 100,694,993.61 108,538,995.49
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 100,694,993.61 108,538,995.49
?适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 12.35% 100.00% 0.00 12.53% 100.00% 0.00
账准备
其中：
预期无 12,438,6 12,438,6 13,604,4 13,604,4
法收回 92.16 92.16 78.76 78.76
按组合
计提坏 87.65% 22.80% 87.47% 20.96%
账准备
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其中：
组合 1
备用金
办公押 38,764,4 38,764,4 35,441,4 35,441,4
金其他 59.75 59.75 57.83 57.83
保证金
等
组合 2 3,422,40 3,422,40 6,993,58 6,993,58
往来款 8.13 8.13 3.63 3.63
组合 3 37,568,7 11,617,8 25,950,9 42,997,6 10,394,5 32,603,1
账龄 97.19 53.07 44.12 73.51 05.98 67.53
组合 4
预付账 8.44% 100.00% 0.00 8.76% 100.00% 0.00
款转入
合计 100.00% 32.33% 100.00% 30.87%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
第一名 4,866,409.90 4,866,409.90 4,866,409.90 4,866,409.90 100.00% 预期无法收回
第二名 2,251,680.00 2,251,680.00 1,790,300.00 1,790,300.00 100.00% 预期无法收回
第三名 1,978,150.00 1,978,150.00 1,478,150.00 1,478,150.00 100.00% 预期无法收回
第四名 1,045,320.00 1,045,320.00 1,165,065.00 1,165,065.00 100.00% 预期无法收回
第五名 850,000.00 850,000.00 850,000.00 850,000.00 100.00% 预期无法收回
第六名 465,888.00 465,888.00 465,888.00 465,888.00 100.00% 预期无法收回
第七名 450,000.00 450,000.00 450,000.00 450,000.00 100.00% 预期无法收回
第八名 350,000.00 350,000.00 350,000.00 350,000.00 100.00% 预期无法收回
第九名 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 100.00% 预期无法收回
第十名 165,461.01 165,461.01 165,461.01 165,461.01 100.00% 预期无法收回
其他单位汇总 881,569.85 881,569.85 557,418.25 557,418.25 100.00% 预期无法收回
合计 13,604,478.76 13,604,478.76 12,438,692.16 12,438,692.16
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
备用金办公押金其它保证金
等组合
往来款组合 3,422,408.13 0.00 0.00%
账龄组合 37,568,797.19 11,617,853.07 30.92%
预付账款转入组合 8,500,636.38 8,500,636.38 100.00%
合计 88,256,301.45 20,118,489.45
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
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本期计提 1,305,381.09 238,204.00 1,543,585.09
本期转回 1,300,000.00 1,300,000.00
本期核销 1,083,199.38 220,249.20 1,303,448.58
其他变动 116,258.60 116,258.60
额
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
账准备的其他 13,604,478.76 238,204.00 1,300,000.00 220,249.20 116,258.60 12,438,692.16
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
合计 33,500,786.50 1,543,585.09 1,300,000.00 1,303,448.58 116,258.60 32,557,181.61
单位：元
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 1,303,448.58
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
第一名 合作保证金 6,637,980.14 3 年以上 6.59% 465,888.00
第二名 合作保证金 4,866,409.90 3 年以上 4.83% 4,866,409.90
第三名 机票押金 2,241,895.00 3 年以上 2.23% 2,241,895.00
第四名 机票押金 2,097,940.00 3 年以上 2.08% 100,491.33
第五名 地接押金 1,837,588.21 3 年以上 1.82% 745,253.51
合计 17,681,813.25 17.56% 8,419,937.74
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（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 631,025,490.52 409,903,473.61
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
期末余额
单位名称 占预付款项合计数的比
期末余额 款项内容 坏账准备
例
第一名 119,881,213.41 18.99% 预付机票款
第二名 53,802,943.60 8.52% 预付机票款
第三名 35,333,156.34 5.60% 预付游轮款
第四名 17,241,466.43 2.73% 预付游轮款
第五名 14,203,214.56 2.25% 预付游轮款
合计 240,461,994.34 38.09%
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
库存商品 9,590,885.98 557,029.67 9,033,856.31 9,989,925.85 1,011,878.77 8,978,047.08
合计 9,590,885.98 557,029.67 9,033,856.31 9,989,925.85 1,011,878.77 8,978,047.08
（2） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
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库存商品 1,011,878.77 454,849.10 557,029.67
合计 1,011,878.77 454,849.10 557,029.67
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收保理款 18,000,000.00 18,000,000.00
待抵扣增值税进项税额 5,956,296.00 4,844,413.88
预缴企业所得税 387,169.47 758,195.95
其他 1,907.43 110,086.07
合计 24,345,372.90 23,712,695.90
（1）贷款和垫款按个人和企业分布情况
单位：元
项目 期末余额 期初余额
个人贷款和垫款 61,239,100.28 63,779,100.28
企业贷款和垫款 16,480,000.00 16,640,627.00
贷款和垫款总额 77,719,100.28 80,419,727.28
加：应计利息 3,518,658.60 3,703,658.60
减：贷款损失准备 36,490,989.12 36,701,966.12
其中：个别方式评估
组合方式评估 36,490,989.12 36,701,966.12
贷款和垫款账面价值 44,746,769.76 47,421,419.76
（2）贷款和垫款总额按担保方式分布情况
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保证贷款 68,764,187.32 71,274,187.32
抵押贷款 1,554,912.96 1,694,912.96
质押贷款 7,400,000.00 7,450,627.00
贷款和垫款总额 77,719,100.28 80,419,727.28
(3)坏账准备变动情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预期信用 合计
信用损失(未发 用损失(已发生信用
损失
生信用减值) 减值)
转入第二阶段
转入第三阶段
转回第二阶段
转回第一阶段
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本期计提
本期转回 36,000.00 124,350.00 50,627.00 210,977.00
本期转销
本期核销
汇率变动
其他变动
单位：元
指定为以
公允价值
本期计入 本期计入 本期末累 本期末累
本期确认 计量且其
其他综合 其他综合 计计入其 计计入其
项目名称 期初余额 的股利收 期末余额 变动计入
收益的利 收益的损 他综合收 他综合收
入 其他综合
得 失 益的利得 益的损失
收益的原
因
Alan
Holdings 非交易性
Limited
天津异乡
好居网络 33,275,710. 24,275,710. 33,275,710.
非交易性
科技股份 64 64 64
有限公司
广州酷旅
旅行社有 非交易性
限公司
QYER Inc. 非交易性
其他投资 非交易性
合计
单位：元
本期增减变动
权益 宣告 期末
期初余 减值 减值
法下 其他 发放 余额
被投资 额（账 准备 其他 计提 准备
追加 减少 确认 综合 现金 （账
单位 面价 期初 权益 减值 其他 期末
投资 投资 的投 收益 股利 面价
值） 余额 变动 准备 余额
资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
北京行
天下国 3,878,0 8,659, 3,815, 8,659,
际旅行 91.04 651.19 933.24 651.19
.80
社有限
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
公司
江西沃
龙旅游 856,76 856,76
服务有 6.52 6.52
限公司
北京众
信来跑
吧国际 202,19 202,19
旅行社 5.34 5.34
有限公
司
Easy -
Trip 11,051
GmbH .57
Kai
Yuan -
Immobi 5,454.
lien 11
GmbH
Easy -
Line 4,684.
GmbH 00
北京云
智行科 70,326. 1,506, 70,326 1,506,
技有限 64 804.31 .64 804.31
公司
众信乐
龄（北
京）文 38,962. 38,962
化旅游 57 .57
发展有
限公司
河南炎
黄文化
国际旅
行社有
限公司
A&G
K?nigs 20,588. 19,417
see 75 .75
GmbH
Sky
Master 15,556 15,556
Holdin ,800.0 ,800.0
gs 0 0
Limited
小计 ,255.5 62,157 22,360 ,255.5
合计 ,255.5 62,157 22,360 ,255.5
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
合计 5,147,261.02 5,147,261.02
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 57,437,653.97 57,740,762.82
合计 57,437,653.97 57,740,762.82
（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋建筑物 电子设备 运输设备 其他 合计
一、账面原值：
金额
（1）购
置
（2）在
建工程转入
（3）企
业合并增加
金额
（1）处
置或报废
（2）汇率变动 117,306.83 6,051,281.09 6,168,587.92
二、累计折旧
金额
（1）计
提
金额
（1）处
置或报废
（2）汇率变动 2,776,374.47 2,776,374.47
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
三、减值准备
金额
（1）计
提
金额
（1）处
置或报废
四、账面价值
价值
价值
（2） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 205,861,145.05 213,007,829.93
合计 205,861,145.05 213,007,829.93
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
瑞士雪场公寓 205,861,145.05 205,861,145.05 213,007,829.93 213,007,829.93
合计 205,861,145.05 205,861,145.05 213,007,829.93 213,007,829.93
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
本期
本期 工程累 其中： 本期
本期 转入 利息资
项目 预算 期初 其他 期末 计投入 工程 本期利 利息 资金
增加 固定 本化累
名称 数 余额 减少 余额 占预算 进度 息资本 资本 来源
金额 资产 计金额
金额 比例 化金额 化率
金额
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
瑞士 267,86 213,00 10,305 205,86
雪场 6,206. 7,829. ,044.9 1,145. 其他
公寓 50 93 5 05
合计 6,206. 7,829. ,044.9 1,145.
（3） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提 8,825,482.70 8,825,482.70
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 无形资产情况
单位：元
办公及业务
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 软件著作权 合计
软件
一、账面原
值
余额 8 0
增加金额
（
（
发
（
并增加
减少金额
（
（2）汇率
变动
余额 8 9
二、累计摊
销
余额 8 6
增加金额
（
减少金额
（
余额 4 3
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
三、减值准
备
余额
增加金额
（
减少金额
（
余额
四、账面价
值
账面价值 6
账面价值 4
（2） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形成 期末余额
的事项 处置
的
竹园国际旅行
社有限公司
北京开元周游
国际旅行社股 52,478,671.09 52,478,671.09
份有限公司
Unique
International 48,034,469.36 48,034,469.36
Limited
Activo Travel
GmbH
苏州众信星舟
国际旅行社有 6,604,815.09 6,604,815.09
限公司
优耐德(北京)
国际旅行社有 6,016,069.92 6,016,069.92
限公司
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
上海优耐德环
球国际旅行社 2,602,920.41 2,602,920.41
有限公司
杭州飞游国际
旅行社有限公 2,086,253.01 2,086,253.01
司
内蒙古众信旅
游山水国际旅 1,984,904.58 1,984,904.58
行社有限公司
九江中国旅行
社有限公司
河北众信省青
国际旅行社有 1,508,000.00 1,508,000.00
限公司
Honssan GmbH 1,494,590.78 1,494,590.78
河北众信优游
国际旅行社有 985,545.54 985,545.54
限公司
Sarl ansel 973,635.45 973,635.45
山东众信优游
国际旅行社有 699,921.80 699,921.80
限公司
河南众信优游
国际旅行社有 354,577.09 354,577.09
限公司
甘肃众信优游
国际旅行社有 300,000.00 300,000.00
限公司
北京悠联货币
汇兑有限公司
福建众信优游
国际旅行社有 252,200.00 252,200.00
限公司
Kaytrip de
Mexico SA de 192,864.98 192,864.98
CV
众信亦心（北
京）国际旅行 192,377.57 192,377.57
社有限公司
新疆众信环游
国际旅行社有 97,133.30 97,133.30
限公司
南京众信商务
国际旅行社有 34,622.83 34,622.83
限公司
合计 664,404,432.04 2,086,253.01 666,490,685.05
（2） 商誉减值准备
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 期末余额
的事项 计提 处置
竹园国际旅行
社有限公司
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
北京开元周游
国际旅行社股 52,478,671.09 52,478,671.09
份有限公司
Unique
International 48,034,469.36 48,034,469.36
Limited
Activo Travel
GmbH
苏州众信星舟
国际旅行社有 6,604,815.09 6,604,815.09
限公司
优耐德(北京)
国际旅行社有 6,016,069.92 6,016,069.92
限公司
上海优耐德环
球国际旅行社 2,602,920.41 2,602,920.41
有限公司
内蒙古众信旅
游山水国际旅 1,984,904.58 1,984,904.58
行社有限公司
九江中国旅行
社有限公司
河北众信省青
国际旅行社有 1,508,000.00 1,508,000.00
限公司
河北众信优游
国际旅行社有 985,545.54 985,545.54
限公司
Sarl ansel 973,635.45 973,635.45
山东众信优游
国际旅行社有 699,921.80 699,921.80
限公司
河南众信优游
国际旅行社有 354,577.09 354,577.09
限公司
甘肃众信优游
国际旅行社有 300,000.00 300,000.00
限公司
北京悠联货币
汇兑有限公司
福建众信优游
国际旅行社有 252,200.00 252,200.00
限公司
Kaytrip de
Mexico SA de 192,864.98 192,864.98
CV
众信亦心（北
京）国际旅行 192,377.57 192,377.57
社有限公司
南京众信商务
国际旅行社有 34,622.83 34,622.83
限公司
合计 662,812,707.96 662,812,707.96
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组合的构成及
名称 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致
依据
Honssan GmbH，商誉所在
的资产组生产的产品存在活
商誉、与商誉相关的长期资
Honssan GmbH 跃市场，可以带来独立的现 是
产、营运资金
金流，可将其认定为一个单
独的资产组。
众信亦心（北京）国际旅行
社有限公司，商誉所在的资
众信亦心（北京）国际旅行 商誉、与商誉相关的长期资 产组生产的产品存在活跃市
是
社有限公司 产、营运资金 场，可以带来独立的现金
流，可将其认定为一个单独
的资产组。
新疆众信环游国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
新疆众信环游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
竹园国际旅行社有限公司，
商誉所在的资产组生产的产
商誉、与商誉相关的长期资
竹园国际旅行社有限公司 品存在活跃市场，可以带来 是
产、营运资金
独立的现金流，可将其认定
为一个单独的资产组。
北京开元周游国际旅行社股
份有限公司，商誉所在的资
北京开元周游国际旅行社股 商誉、与商誉相关的长期资 产组生产的产品存在活跃市
是
份有限公司 产、营运资金 场，可以带来独立的现金
流，可将其认定为一个单独
的资产组。
Unique International
Limited，商誉所在的资产组
Unique International 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
Limited 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
Activo Travel GmbH，商誉
所在的资产组生产的产品存
商誉、与商誉相关的长期资
Activo Travel GmbH 在活跃市场，可以带来独立 是
产、营运资金
的现金流，可将其认定为一
个单独的资产组。
苏州众信星舟国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
苏州众信星舟国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
优耐德(北京)国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
优耐德(北京)国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
上海优耐德环球国际旅行社 商誉、与商誉相关的长期资 上海优耐德环球国际旅行社
是
有限公司 产、营运资金 有限公司，商誉所在的资产
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
组生产的产品存在活跃市
场，可以带来独立的现金
流，可将其认定为一个单独
的资产组。
内蒙古众信旅游山水国际旅
行社有限公司，商誉所在的
内蒙古众信旅游山水国际旅 商誉、与商誉相关的长期资 资产组生产的产品存在活跃
是
行社有限公司 产、营运资金 市场，可以带来独立的现金
流，可将其认定为一个单独
的资产组。
九江中国旅行社有限公司，
商誉所在的资产组生产的产
商誉、与商誉相关的长期资
九江中国旅行社有限公司 品存在活跃市场，可以带来 是
产、营运资金
独立的现金流，可将其认定
为一个单独的资产组。
河北众信省青国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
河北众信省青国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
河北众信优游国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
河北众信优游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
Sarl ansel，商誉所在的资产
组生产的产品存在活跃市
商誉、与商誉相关的长期资
Sarl ansel 场，可以带来独立的现金 是
产、营运资金
流，可将其认定为一个单独
的资产组。
山东众信优游国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
山东众信优游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
河南众信优游国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
河南众信优游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
甘肃众信优游国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
甘肃众信优游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
北京悠联货币汇兑有限公
司，商誉所在的资产组生产
商誉、与商誉相关的长期资
北京悠联货币汇兑有限公司 的产品存在活跃市场，可以 是
产、营运资金
带来独立的现金流，可将其
认定为一个单独的资产组。
福建众信优游国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 福建众信优游国际旅行社有
是
限公司 产、营运资金 限公司，商誉所在的资产组
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
生产的产品存在活跃市场，
可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
Kaytrip de Mexico SA de
CV，商誉所在的资产组生
商誉、与商誉相关的长期资 产的产品存在活跃市场，可
Kaytrip de Mexico SA de CV 是
产、营运资金 以带来独立的现金流，可将
其认定为一个单独的资产
组。
南京众信商务国际旅行社有
限公司，商誉所在的资产组
南京众信商务国际旅行社有 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，
是
限公司 产、营运资金 可以带来独立的现金流，可
将其认定为一个单独的资产
组。
杭州飞游国际旅行社有限公
司，商誉所在的资产组生产
杭州飞游国际旅行社有限公 商誉、与商誉相关的长期资
的产品存在活跃市场，可以 是
司 产、营运资金
带来独立的现金流，可将其
认定为一个单独的资产组。
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 1,193,105.36 1,177,666.56 15,438.80
合计 1,193,105.36 1,177,666.56 15,438.80
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 557,029.67 139,257.42 1,011,878.77 252,969.69
可抵扣亏损 383,163,004.84 95,790,751.21 461,358,003.26 115,339,500.81
信用减值准备 63,492,172.34 13,726,878.31 76,961,662.25 18,056,711.99
公允价值变动损益 75,149,985.73 18,767,496.43 75,195,475.96 18,778,868.98
合计 522,362,192.58 128,424,383.37 614,527,020.24 152,428,051.47
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
其他权益工具投资公
允价值变动
交易性金融资产公允
价值变动
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其他非流动金融资产
公允价值变动
合计 27,080,736.02 6,770,184.00 27,084,652.49 6,771,163.14
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 128,424,383.37 152,428,051.47
递延所得税负债 6,770,184.00 6,771,163.14
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 102,592,300.62 104,310,081.93
可抵扣亏损 242,022,371.50 214,872,412.94
合计 344,614,672.12 319,182,494.87
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 288,224,855.39 214,872,412.94
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
行业保证金 43,934,188.39 43,934,188.39 25,554,148.43 25,554,148.43
航协保证金 10,281,982.44 10,281,982.44 10,587,768.75 10,587,768.75
预付投资款及
保证金
其他 1,525,874.88 1,525,874.88 2,238,573.31 2,238,573.31
合计 58,848,885.71 58,848,885.71 41,674,690.49 41,674,690.49
单位：元
项目 期末 期初
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账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
冻结、保 冻结、保
货币资金 证金、其 证金、其
他 他
其他非流 10,281,982. 10,281,982. 质押反担 质押反担 10,587,768. 10,587,768. 质押反担 质押反担
动资产 44 44 保 保 75 75 保 保
合计
其他说明：详见附十五、承诺及或有事项。
（1） 短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 51,026,083.34 71,034,222.23
信用借款 7,162,462.02 7,172,259.40
合计 58,188,545.36 78,206,481.63
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合计 484,482,301.26 443,647,009.18
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 487,604,263.29 494,428,098.34
合计 487,604,263.29 494,428,098.34
（1） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
关联股东借款 371,972,629.64 372,003,165.08
合作押金 49,996,035.12 47,332,247.36
暂收款 8,590,096.69 8,741,204.69
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外部往来 4,420,658.59 7,215,846.38
少数股东往来 26,171,239.93 27,881,738.69
其他 26,453,603.32 31,253,896.14
合计 487,604,263.29 494,428,098.34
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合计 860,890,359.09 527,690,901.56
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 33,638,822.79 188,987,235.62 200,235,663.85 22,390,394.56
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 14,229.52 2,478,422.56 2,492,652.08
合计 34,451,653.66 211,838,185.59 223,231,926.69 23,057,912.56
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险
费
工伤保险
-17,063.71 525,466.13 527,254.82 -18,852.40
费
生育保险
费
育经费
合计 33,638,822.79 188,987,235.62 200,235,663.85 22,390,394.56
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（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 798,601.35 20,372,527.41 20,503,610.76 667,518.00
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 4,065,863.68 11,186,991.45
企业所得税 7,616,332.79 4,242,778.94
个人所得税 1,168,306.62 1,127,992.87
城市维护建设税 168,541.77 435,439.11
教育费附加 71,176.05 185,854.83
地方教育发展费 47,450.13 123,903.41
其他 231,121.59 43,596.76
合计 13,368,792.63 17,346,557.37
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 51,457.87 102,131.07
一年内到期的长期应付款 14,704,994.59 12,506,250.27
合计 14,756,452.46 12,608,381.34
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 5,058,733.43 5,407,390.78
合计 5,058,733.43 5,407,390.78
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 28,812,208.51 29,904,703.01
合计 28,812,208.51 29,904,703.01
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（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
融资租赁款 28,812,208.51 29,904,703.01
单位：元
项目 期末余额 期初余额
回购款 83,236,892.95 81,544,648.40
合计 83,236,892.95 81,544,648.40
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 982,715,033.00 982,715,033.00
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 872,259,014.38 872,259,014.38
其他资本公积 1,581,286.00 839,815.14 741,470.86
合计 873,840,300.38 839,815.14 873,000,485.24
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：报告期子公司收购少数股东股权，减少资本公积 839,815.14 元。
单位：元
本期发生额
减：前期计 减：前期计
项目 期初余额 本期所得 减：所 税后归属 期末余额
入其他综合 入其他综合 税后归属
税前发生 得税费 于少数股
收益当期转 收益当期转 于母公司
额 用 东
入损益 入留存收益
一、不能重分 - -
类进损益的其 152,991,10 147,735,44
他综合收益 6.01 6.39
其他权益 - -
工具投资公允 152,991,10 147,735,44
价值变动 6.01 6.39
二、将重分类 - - -
进损益的其他 9,279,545. 395,307.9 116,629.96 9,162,915.1
综合收益 13 6 7
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- - -
外币财务 -
报表折算差额 511,937.92
- -
其他综合收益 4,860,351. 5,372,289.5 -
合计 66 8 511,937.92
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -801,525,557.92 -1,206,118,172.76
调整后期初未分配利润 -801,525,557.92 -1,206,118,172.76
加：本期归属于母公司所有者的净利
润
其他综合收益结转留存收益 3,802,698.70
期末未分配利润 -770,808,537.24 -1,161,865,787.12
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,799,809,084.02 2,445,156,349.85 2,874,682,716.15 2,517,713,809.97
合计 2,799,809,084.02 2,445,156,349.85 2,874,682,716.15 2,517,713,809.97
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 分部 3 分部 4 合计
合同分
类 营业收 营业成 营业收 营业成 营业收 营业成 营业收 营业成 营业收 营业成
入 本 入 本 入 本 入 本 入 本
业务类 1,978,96 1,737,91 477,433, 404,224, 331,640, 301,813, 11,767,4 1,203,09 2,799,80 2,445,15
型 7,530.40 5,244.19 095.40 692.88 987.19 320.44 71.03 2.34 9,084.02 6,349.85
其中：
旅游服 1,978,96 1,737,91 477,433, 404,224, 331,640, 301,813, 2,788,04 2,443,95
务 7,530.40 5,244.19 095.40 692.88 987.19 320.44 1,612.99 3,257.51
其他行 11,767,4 1,203,09 11,767,4 1,203,09
业 71.03 2.34 71.03 2.34
按经营
地区分
类
其
中：
北京大 697,086, 612,253, 220,168, 175,097, 261,122, 237,010, 859,719. 1,203,09 1,179,23 1,025,56
区 856.66 914.54 532.06 437.17 437.52 175.22 07 2.34 7,545.31 4,619.27
华东大 674,046, 601,312, 10,510,9 9,103,91 46,876,7 43,065,4 10,907,7 742,342, 653,482,
区 963.55 847.16 16.33 9.92 07.26 65.64 51.96 339.10 232.72
中原大 219,018, 192,793, 84,473,7 76,566,5 16,693,6 15,691,8 320,185, 285,052,
区 066.05 778.68 32.33 21.01 86.68 22.12 485.06 121.81
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西南大 121,822, 109,689, 13,601,0 11,661,3 2,821,30 2,579,66 138,244, 123,930,
区 276.69 085.59 62.40 14.81 3.31 7.76 642.40 068.16
东北大 94,424,4 81,110,9 10,292,9 8,674,56 104,717, 89,785,5
区 55.77 94.71 59.18 6.27 414.95 60.98
华中大 43,833,4 38,926,6 56,107,1 52,966,1 2,922,79 2,661,80 102,863, 94,554,5
区 92.18 42.67 99.28 01.62 9.46 4.26 490.92 48.55
华南大 44,131,6 39,375,0 46,458,6 37,724,8 1,204,05 804,385. 91,794,3 77,904,3
区 59.22 64.81 86.16 65.00 2.96 44 98.34 15.25
境外
市场或
客户类
型
其
中：
旅游批 1,978,96 1,737,91 1,978,96 1,737,91
发 7,530.40 5,244.19 7,530.40 5,244.19
旅游零 477,433, 404,224, 477,433, 404,224,
售 095.40 692.88 095.40 692.88
整合营 331,640, 301,813, 331,640, 301,813,
销服务 987.19 320.44 987.19 320.44
其他行 11,767,4 1,203,09 11,767,4 1,203,09
业产品 71.03 2.34 71.03 2.34
合同类
型
其
中：
按商品
转让的
时间分
类
其
中：
按合同
期限分
类
其
中：
按销售
渠道分
类
其
中：
自营
加盟
合计
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 836,472.46 858,594.23
教育费附加 354,528.86 390,067.89
印花税 217,597.65 107,513.97
其他 501,287.83 546,369.54
合计 1,909,886.80 1,902,545.63
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
管理人员薪酬 39,239,564.74 41,876,176.54
办公费 8,838,768.28 9,961,729.62
差旅交通费 2,874,875.09 3,335,362.79
房租物业费 4,641,538.27 5,435,330.11
中介及咨询机构费用 2,346,477.70 2,195,446.98
业务费 1,020,798.71 1,469,300.09
折旧摊销 3,058,785.28 3,954,506.77
会议费 1,991,662.31 402,007.44
其他 257,160.64 878,095.07
合计 64,269,631.02 69,507,955.41
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
销售人员薪酬 172,598,620.85 204,496,002.57
广告宣传费 11,874,258.54 10,183,499.08
房租物业费 15,855,655.13 11,726,567.50
办公费 8,563,259.46 7,256,572.95
差旅交通费 6,973,419.45 5,484,333.02
保险费 1,199,582.81 360,328.86
会议费 3,805,582.14 2,053,451.94
业务费 2,674,236.66 3,000,251.00
折旧摊销 12,997,304.34 12,900,845.89
其他 261,129.08 274,220.77
合计 236,803,048.46 257,736,073.58
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 9,255,605.52 8,351,781.09
利息收入 2,670,224.38 1,973,087.27
汇兑损益 -2,899,569.30 -28,423,433.50
金融机构手续费 2,787,148.34 2,812,629.64
合计 6,472,960.18 -19,232,110.04
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单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
经常性政府补助 80,979.27 174,099.90
代扣个人所得税手续费返还 145,766.16
免征增值税 26,172.99
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -225,841.10 -43,350.73
其中：衍生金融工具产生的公允
-225,841.10
价值变动收益
其他非流动金融资产 267,414.85
合计 41,573.75 -43,350.73
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -62,157.80 -297,348.97
处置长期股权投资产生的投资收益 -83,529.46 362,721.33
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
处置交易性金融资产取得的投资收益 1,551,490.07
合计 1,405,802.81 339,951.57
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 4,135,378.21 1,369,805.17
其他应收款坏账损失 -243,585.09 1,605,566.88
发放贷款及垫款坏账损失 210,977.00 405,213.34
合计 4,102,770.12 3,380,585.39
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减
值损失
合计 143,944.45
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单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置损益 136,396.68 -67,810.16
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
政府补助 778,028.67 7,343,693.46 778,028.67
其他利得 383,154.26 342,216.80 383,154.26
合计 1,161,182.93 7,685,910.26 1,161,182.93
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 25,000.00 25,000.00
其他 605,253.08 182,861.37 605,253.08
合计 630,253.08 182,861.37 630,253.08
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 8,388,310.41 2,666,760.56
递延所得税费用 24,002,688.96 14,519,289.36
合计 32,390,999.37 17,186,049.92
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 51,811,543.79
按法定/适用税率计算的所得税费用 12,952,885.95
子公司适用不同税率的影响 -310,755.07
调整以前期间所得税的影响 1,683,337.67
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 325,346.97
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -797,235.68
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
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所得税费用 32,390,999.37
详见附注七、35。
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
业务及其他押金 18,489,920.68 18,035,271.60
政府补助 778,028.67 2,728,465.20
利息收入 2,670,224.38 1,973,087.27
退回质保金 1,425,100.00 1,400,000.00
其他 611,430.56 767,095.01
合计 23,974,704.29 24,903,919.08
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
业务及其他押金 11,793,924.26 23,334,700.54
广告宣传费 12,112,184.60 10,375,033.69
暂借款及备用金 7,313,532.69 5,373,965.92
房租及物业费 22,785,947.53 19,662,509.33
办公费 17,402,027.74 17,218,302.57
差旅费 9,848,294.54 8,819,695.81
会议及招待费 9,492,279.82 6,925,010.47
中介及咨询机构费用 2,346,477.70 2,195,446.98
行业保证金 18,890,515.46 913,750.42
其他 342,981.90 219,317.19
合计 112,328,166.24 95,037,732.92
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
取得子公司的现金净额 12,403,233.88
合计 12,403,233.88
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
处置子公司现金净额 350,757.86 322,554.86
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合计 350,757.86 322,554.86
（3） 与筹资活动有关的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收购少数股东股权 3,547,987.52
合计 3,547,987.52
筹资活动产生的各项负债变动情况
?适用 □不适用
单位：元
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 78,206,481.63 47,000,000.00 747,805.17 67,765,741.44 58,188,545.36
其他应付款
（筹资相关）
一年内到期的
非流动负债
长期借款 5,407,390.78 144,195.96 136,851.98 356,001.33 5,058,733.43
长期应付款 29,904,703.01 8,660,840.40 6,888,023.90 2,865,311.00 28,812,208.51
其他非流动负
债
合计 607,176,508.93 47,000,000.00 19,087,142.61 80,503,445.05 4,563,504.21 588,196,702.28
（4） 以净额列报现金流量的说明
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
本期累计购买 15,113.00 万
符合 CAS 31 第五条"周转 收回投资收到的现金与投资
短期理财产品本金收支 元，累计收回 15,003.00 万
快、金额大、期限短"特征 支付的现金抵销后净额列示
元。
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影
响
无
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 19,420,544.42 41,154,916.54
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加：资产减值准备 -4,246,714.57 -3,380,585.39
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 8,825,482.70 8,825,482.70
无形资产摊销 1,622,457.87 1,893,167.77
长期待摊费用摊销 1,177,666.56 1,439,545.80
处置固定资产、无形资产和其他
-136,396.68 67,810.16
长期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
-41,573.75 43,350.73
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 9,255,605.52 8,351,781.09
投资损失（收益以“－”号填列） -1,405,802.81 -339,951.57
递延所得税资产减少（增加以
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-979.14 -49,818.83
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
-55,809.23 -1,208,519.23
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-120,526,005.47 -65,583,806.24
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 290,069,005.04 349,703,911.26
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 969,522,698.24 917,987,089.28
减：现金的期初余额 712,276,273.96 641,931,488.84
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 257,246,424.28 276,055,600.44
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等
价物
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其中：
广东众信优游国际旅行社有限公司 200,000.00
取得子公司支付的现金净额 200,000.00
（3） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 969,522,698.24 712,276,273.96
其中：库存现金 25,035,918.26 22,452,021.71
可随时用于支付的银行存款 928,391,169.05 688,222,643.18
可随时用于支付的其他货币资
金
三、期末现金及现金等价物余额 969,522,698.24 712,276,273.96
（4） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
其他货币资金 40,509,015.52 508,757.56 冻结、保证金
合计 40,509,015.52 508,757.56
（5） 其他重大活动说明
无
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
无
（1） 外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 155,251,400.65
其中：美元 4,510,699.37 6.810900 30,721,922.34
欧元 6,786,998.09 7.767100 52,715,292.86
港币 3,181,563.51 0.868550 2,763,346.99
泰铢 4,785,790.00 0.204244 977,468.89
日元 762,295,263.00 0.042045 32,050,704.33
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瑞士法郎 812,977.28 8.422800 6,847,545.03
英镑 176,242.46 9.014500 1,588,737.66
澳大利亚元 4,891,661.45 4.680400 22,894,932.25
其他外币 4,691,450.30
应收账款 53,036,452.41
其中：美元
欧元 5,082,652.56 7.767100 39,477,470.70
港币
波兰兹罗提 4,273,295.54 1.812119 7,743,720.04
日元 138,310,421.56 0.042045 5,815,261.67
长期借款 2,058,733.43
其中：美元
欧元
港币
其中：日元 48,965,000.00 0.042045 2,058,733.43
其他应收款 30,056,586.77
其中：美元 5,000.00 6.810900 34,054.50
欧元 3,730,500.44 7.767100 28,975,169.97
日元 24,882,062.00 0.042045 1,046,166.30
波兰兹罗提 660.00 1.812119 1,196.00
短期借款 607,285.30
其中：欧元 20,916.69 7.767100 162,462.02
日元 10,579,695.00 0.042045 444,823.28
应付账款 182,756,711.37
其中：美元 980,306.19 6.810900 6,676,767.43
欧元 17,398,191.95 7.767100 135,133,496.69
英镑 2,266,655.89 9.014500 20,432,769.52
日元 260,878,028.11 0.042045 10,968,616.69
澳大利亚元 387,262.98 4.680400 1,812,545.65
瑞士法郎 211,836.58 8.422800 1,784,257.15
加拿大元 35,156.17 4.784700 168,211.73
新西兰元 420,559.63 3.841400 1,615,537.76
新加坡元 10,513.65 5.260500 55,307.06
卢布 3,443,162.10 0.088267 303,917.59
泰铢 3,443,162.10 0.204244 703,245.20
挪威克朗 908,499.00 0.684932 622,260.04
波兰兹罗提 1,368,441.51 1.812119 2,479,778.86
其他应付款 43,504,848.18
其中：美元 45,952.62 6.810900 312,978.70
欧元 443,273.62 7.767100 3,442,950.53
瑞士法郎 3,107,190.00 8.422800 26,171,239.93
日元 102,376,928.00 0.042045 4,304,437.94
波兰兹罗提 5,117,346.64 1.812119 9,273,241.08
（2） 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏
可兑换性而面临的风险
□适用 ?不适用
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（3） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
?适用 □不适用
Hongkong UTour International Travel Service Co., Limited，注册地中国香港，因主要业务为面向中
国 境 内 公 司 销 售 旅 游 服 务 ， 公 司 结 合 未 来 发 展 规 划 ， 故 选 择 人 民 币 作 为 记 账 本 位 币 ； Kai Yuan
Information ＆ Business GmbH，注册地德国慕尼黑，因设立地点及主要业务在欧洲，故选择欧元作为记
账本位币；Activo Travel GmbH，注册地德国法兰克福，因设立地点及主要业务在欧洲，故选择欧元作
为记账本位币；株式会社 RCC，注册地日本东京，因设立地点及主要业务在日本，故选择日元作为记
账本位币；株式会社三利，注册地日本札幌，因设立地点及主要业务在日本，故选择日元作为记账本位
币。
（4） 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 ?不适用
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
?适用 □不适用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
短期租赁费用 20,497,193.40 17,161,897.61
合计 20,497,193.40 17,161,897.61
单位：元
项目 现金流量类别 本期发生额 上期发生额
对短期租赁和低价值资产支付的付款额
经营活动现金流出 22,785,947.53 19,662,509.33
（适用于简化处理）
合计 —— 22,785,947.53 19,662,509.33
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
□适用 ?不适用
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作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 ?不适用
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
无
无
八、合并范围的变更
（1） 本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
购买日至 购买日至 购买日至
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的 期末被购 期末被购 期末被购
购买日
名称 时点 成本 比例 方式 确定依据 买方的收 买方的净 买方的现
入 利润 金流
杭州飞游
国际旅行 1,000,000 取得控制 1,951,553 158,791.8 6,452,779
社有限公 .00 权 .59 7 .65
日 合并 日
司
（2） 合并成本及商誉
单位：元
合并成本 杭州飞游国际旅行社有限公司
--现金 1,000,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 1,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 -1,086,253.01
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 2,086,253.01
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（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
杭州飞游国际旅行社有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
货币资金 13,403,233.88 13,403,233.88
应收款项 8,901,391.17 8,901,391.17
存货
固定资产
无形资产
交易性金融资产 750,000.00 750,000.00
其他流动资产 20,273.51 20,273.51
其他非流动资产 5,775,000.00 5,775,000.00
负债：
借款
应付款项 29,873,992.70 29,873,992.70
递延所得税负债
应付职工薪酬 48,883.20 48,883.20
应交税费 13,275.67 13,275.67
净资产 -1,086,253.01 -1,086,253.01
减：少数股东权益
取得的净资产 -1,086,253.01 -1,086,253.01
（4） 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□是 ?否
（5） 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
无
（6） 其他说明
无
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
?是 □否
单位：元
丧失 丧失 丧失 丧失 处置价 丧失 丧失 丧失 按照 丧失控 与原子
丧失
控制 控制 控制 控制 款与处 控制 控制 控制 公允 制权之 公司股
子公司 控制
权时 权时 权时 权时 置投资 权之 权之 权之 价值 日合并 权投资
名称 权的
点的 点的 点的 点的 对应的 日剩 日合 日合 重新 财务报 相关的
时点
处置 处置 处置 判断 合并财 余股 并财 并财 计量 表层面 其他综
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价款 比例 方式 依据 务报表 权的 务报 务报 剩余 剩余股 合收益
层面享 比例 表层 表层 股权 权公允 转入投
有该子 面剩 面剩 产生 价值的 资损益
公司净 余股 余股 的利 确定方 或留存
资产份 权的 权的 得或 法及主 收益的
额的差 账面 公允 损失 要假设 金额
额 价值 价值
福州市
台江区 2026
近邻艺 205,0 60.00 股权 年 04 不再 0.00
术培训 29.97 % 转让 月 29 控制 %
有限责 日
任公司
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 ?否
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
（1）本年注销子公司情况
单位：元
名称 注销时间 本期净利润
湖北众信悠哉国际旅行社有限公司 2026 年 1 月 31 日 0
海南众信消费品贸易有限公司 2026 年 2 月 28 日 0
海南众信国际贸易有限公司 2026 年 2 月 28 日 -165.00
无
九、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
主要经 持股比例
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
营地 直接 间接
上海众信国际 上海市黄浦区西藏中路
旅行社有限公 50,000,000.00 上海 585 号 7 层 AB 室（实际 旅游业 100.00% 设立
司 楼层 6 层）
四川众信国际 四川省成都市锦江区东
旅行社有限公 3,000,000.00 四川 御街 19 号茂业天地 A 座 旅游业 100.00% 设立
司 1 栋 37 层 3701、3702 号
北京优拓航空 北京市朝阳区朝阳公园 机票销售代
服务有限公司 路 8 号西 2 门 05 号 理
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众信博睿整合 北京市顺义区空港街道
整合营销服
营销咨询股份 50,000,000.00 北京 三山新新家园四区 2 号 85.00% 15.00% 设立
务
有限公司 楼 1002 室
Hongkong
UTour 香港湾仔皇后大道东 182
International 330,000,000.00 香港 号顺丰国际中心 12 楼 05 旅游业 100.00% 设立
Travel Service 室
Co., Limited
北京悠联货币 北京市朝阳区朝阳公园
汇兑有限公司 路 8 号西 2 门 06 号
上海优葵投资 中国(上海)自由贸易试验 投资管理、
管理有限公司 区马吉路 28 号 2207A 室 资产管理
竹园国际旅行 北京市朝阳区朝阳公园
社有限公司 路 8 号西 2 门 04 号
重庆众信国际 重庆市渝中区邹容路 68
旅行社有限公 2,000,000.00 重庆 号（大都会广场）3702 旅游业 100.00% 设立
司 单元
北京开元周游 北京市朝阳区光华路 9
国际旅行社股 10,775,900.00 北京 号 4 号楼 21 层 2101 号 旅游业 48.45% 1.41% 购买
份有限公司 03 室
厦门开元周游
厦门市思明区湖滨南路
投资合伙企业 10,000.00 厦门 投资管理 28.27% 购买
（有限合伙）
优信嘉业（北
北京市朝阳区朝阳公园
京）国际文化 2,000,000.00 北京 文化交流 100.00% 设立
路 8 号西 2 门 11 号
交流有限公司
北京优达出入
北京市朝阳区朝阳公园
境服务有限公 10,000,000.00 北京 出入境服务 93.00% 设立
路 8 号一层 113 室
司
广州市越秀区解放南路
广州优贷科技
有限公司
限办公用途）
北京众信优游
北京市朝阳区朝阳公园
国际旅行社有 38,043,479.00 北京 旅游业 22.08% 设立
路 8 号西 2 门 10 号
限公司
广州众信旅行 广州市越秀区解放南路
社有限公司 123 号 805 房
优耐德（北
北京市朝阳区朝阳公园
京）国际旅行 300,000,000.00 北京 旅游业 100.00% 购买
路 8 号西 2 门 03 号
社有限公司
北京众信奇迹 北京市顺义区赵全营镇
国际旅行社有 5,000,000.00 北京 兆丰产业基地园盈路 7 旅游业 100.00% 购买
限公司 号 A 座 430-1
天津自贸试验区（空港
天津企信商业
有限公司
区第二大街 1 号 312-2 室
北京聚力优游
投资管理合伙 北京市朝阳区朝阳公园
企业（有限合 路 8 号西 2 门 14 号
伙）
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北京聚力优投
北京市朝阳区朝阳公园
资产管理有限 100,000.00 北京 投资管理 100.00% 购买
路 8 号西 2 门 15 号
公司
北京众信天赋
北京市朝阳区朝阳公园
体育推广有限 100,000.00 北京 体育产业 100.00% 设立
路 8 号一层 115 室
公司
天津滨海高新区华苑产
业区工华道壹号 D 座 2
众信悠哉（天
门 1101、1102、1103、
津）企业管理 10,000,000.00 天津 企业管理 100.00% 设立
咨询有限公司
联网络孵化器有限公司)
第 1155 号
海南省海口市龙华区城
众信数字文化
海南海 西镇凤翔西路东站国际
（海南）有限 10,000,000.00 服务业 100.00% 设立
口 商业广场 1 号楼 10 楼
公司
Singapore
UTour
新加坡国际广场 28-18 号
International 53,000,000.00 新加坡 旅游业 100.00% 设立
安信路 10 号
Travel Service
Pte. Ltd.
众信优比利
（北京）国际 北京市朝阳区双桥中路 1
旅行社有限公 号院 1 幢二层 2079
司
（2） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
无
（3） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
无
（1） 在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
无
（1） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
联营企业：
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投资账面价值合计 5,415,300.95 5,463,992.03
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -62,157.80 -297,348.97
--综合收益总额 -62,157.80 -297,348.97
（2） 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
无
（3） 与合营企业投资相关的未确认承诺
无
（4） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
无
十、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 252,918.42 174,099.90
营业外收入 778,028.67 7,343,693.46
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十一、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、应收账款、发放贷款及垫款、其他权益
工具投资、短期借款、应付账款等，本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流
动风险。
(1)信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用
方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保公司不致面临
重大坏账风险。
本公司其他金融资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及其他应
收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
本公司与客户的交易因业务性质和客户的信誉不同，存在一定的信用交易，一般要求新客户和零
售客户以预付款项的方式进行交易，存在信用期的交易，信用期通常不超过 3 个月，交易记录良好的客
户可获得比较长的信用期。
信用风险集中按照客户、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群主要集中在出
境游业务和商务会奖旅游业务，虽行业相对集中，但客户相对分散，且应收账款余额占公司销售收入的
比例非常小，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价值是本
公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本公司的应收账款中前五名客户的款项占 19.24%，本
公司并未面临重大信用集中风险。
(2)市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇
率风险、利率风险和其他价格风险。
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风
险的敏感性分析反映了在其他变量不变的假设下，外币汇率发生合理、可能的变动时，由于货币性资产
和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。
贬值 1%，而其他因素保持不变，则本公司净利润将增加或减少约 94,168.82 元。
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利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司的利率风险产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率
风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利
率及浮动利率合同的相对比例。
本公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的投资在资产负债表
日以公允价值计量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。本公司采取持有多种权益证券组合的方
式降低权益证券投资的价格风险。
本公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格波动风险。由于某些金融工具的公允价值是
按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其他估值技术确定的，而估值技术本身基于一定的估
值假设，因此估值结果对估值假设具有重大的敏感性。如改变估值结果，假定权益工具投资公允价值增
加或者减少 1%，本公司的股东权益增加或者减少 2,261,086.87 元。
(3)流动风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的
基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否
符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
其公允价值变动计入当期损益。
（1） 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 ?不适用
（1） 转移方式分类
□适用 ?不适用
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（2） 因转移而终止确认的金融资产
□适用 ?不适用
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
□适用 ?不适用
十二、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值计 第三层次公允价值计
合计
量 量 量
一、持续的公允价值
-- -- -- --
计量
（一）交易性金融资
产
其变动计入当期损益 21,100,000.00 21,100,000.00
的金融资产
（3）衍生金融资产 21,100,000.00 21,100,000.00
（三）其他权益工具
投资
（四）其他非流动金
融资产
持续以公允价值计量
的资产总额
二、非持续的公允价
-- -- -- --
值计量
第一层次公允价值计量项目的市价来源于活跃市场报价。
不适用
持续第三层次公允价值计量的其他权益工具投资主要为本公司持有的未上市股权投资。本公司主要
采用了上市公司比较法的估值技术，参考类似证券的股票价格并考虑流动性折扣。
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持续第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产主要为本公司持有的合伙企业份额。本公司主要
采用了成本重置法的估值技术，参考被投资项目的净资产以及在市场中可获取的相关项目价值信息。
单位：元
本期公允价值变动 计入权益的累计
项目 期初公允价值 本期购买 本期出售 期末公允价值
损益 公允价值变动
其他权益工具投
资
其他非流动金融
资产
合计 225,998,488.17 267,414.85 5,523,074.47 -153,924,507.55 225,733,447.00
公司以公允价值计量的其他非流动金融资产主要为本公司持有的合伙企业份额，相关合伙企业主要
业务为对初创企业、成长企业、特定行业企业等非上市类企业进行投资，并通过上市后退出、股份回购、
股权转让等方式减持股份。报告期内，资本市场活跃度下降，相关被投资项目交易频率不高，报告期末，
公司将其由第二层次公允价值计量项目转移至第三层次公允价值计量项目，主要采用成本重置法的估值
技术，参考被投资项目的净资产以及在市场中可获取的相关项目价值信息。该项转移对报告期损益、报
告期末资产负债状况未产生影响。
不适用
本公司截止 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债
的账面价值与公允价值之间无重大差异。
无
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十三、关联方及关联交易
本企业最终控制方是冯滨。
其他说明：
本公司最终控制方是冯滨，公司董事长，截至报告期末，持有公司 15.39%的股份。
本企业子公司的情况详见附注九。
本企业重要的合营或联营企业详见附注九。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
北京行天下国际旅行社有限公司 公司具有重大影响的企业
Easy Trip GmbH 公司具有重大影响的企业
New Galaxy Oy 公司具有重大影响的企业
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
郭洪斌 持有上市公司 5%以上股份的自然人
广州酷旅旅行社有限公司 公司董事会秘书担任董事的企业
阿斯兰航空服务（上海）有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
杭州叮当国际旅行社有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
浙江飞猪网络技术有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
阿里云计算有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
浙江菜鸟供应链管理有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
杭州阿里云飞天信息技术有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
浙江天猫技术有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
北京大麦文化传媒发展有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
北京优酷科技有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
杭州猫悦企业管理有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
浙江阿里旅行投资有限公司 持有上市公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
浙江飞猪网络技术有限公司 接受劳务 124,476.61 10,000,000.00 否 113,860.84
阿斯兰航空服务（上海）有限
接受劳务 75,610.00 10,000,000.00 否 18,130.00
公司
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阿里云计算有限公司 接受劳务 53,303.88 10,000,000.00 否 44,832.73
浙江阿里巴巴通信技术有限公
接受劳务 1,041.85 10,000,000.00 否
司
北京行天下国际旅行社有限公
接受劳务 3,060,097.39 10,000,000.00 否
司
杭州叮当国际旅行社有限公司 接受劳务 1,988,837.21
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
杭州阿里云飞天信息技术有限公司 提供劳务 8,047,788.19 2,951,614.13
浙江飞猪网络技术有限公司 提供劳务 549,262.94 929.34
阿里云计算有限公司 提供劳务 270,421.09
广州酷旅旅行社有限公司 提供劳务 34,225.88
北京大麦文化传媒发展有限公司 提供劳务 355.45 23,757.42
北京行天下国际旅行社有限公司 提供劳务 304,404.00 63,614.89
杭州猫悦企业管理有限公司 提供劳务 331,919.16
浙江菜鸟供应链管理有限公司 提供劳务 90,743.61
（2） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
上海众信国际旅行社有限
公司
上海众信国际旅行社有限
公司
优耐德（北京）国际旅行
社有限公司
优耐德（北京）国际旅行
社有限公司
众信博睿（北京）国际商
务会议展览有限公司、优
耐德（北京）国际旅行社 20,000,000.00 2023 年 09 月 04 日 2026 年 09 月 04 日 否
有限公司、上海众信国际
旅行社有限公司
众信博睿（北京）国际商
务会议展览有限公司
竹园国际旅行社有限公司 10,000,000.00 2024 年 12 月 20 日 2027 年 12 月 20 日 否
竹园国际旅行社有限公司 60,000,000.00 2026 年 01 月 16 日 2029 年 01 月 16 日 否
本公司作为被担保方
单位：元
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
上海众信国际旅行社
有限公司
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（3） 关联方资金拆借
单位：元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
利率参照全国银行间同业拆借中心
冯滨 303,888,794.02 2021 年 12 月 30 日 2027 年 04 月 30 日
一年期市场报价利率
利率参照全国银行间同业拆借中心
郭洪斌 68,083,835.62 2021 年 12 月 30 日 2026 年 12 月 29 日
一年期市场报价利率
拆出
（4） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,202,547.10 1,682,404.93
（5） 其他关联交易
无
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
杭州叮当国际旅行社
应收账款 28,436.23 1,387.69 28,436.23 1,387.69
有限公司
北京优酷科技有限公
应收账款 6,413.22 111.59
司
杭州阿里云飞天信息
应收账款 293,824.73 5,112.55 3,812,745.62 66,341.77
技术有限公司
浙江飞猪网络技术有
应收账款 86,047.84 2,336.36 47,552.96 827.42
限公司
北京行天下国际旅行
预付账款 272,233.25 110,400.00
社有限公司
杭州叮当国际旅行社
预付账款 297,237.44 110,107.15
有限公司
广州酷旅旅行社有限
预付账款 3,889,488.81 110,375.94
公司
预付账款 阿里云计算有限公司 7,029.09 15,828.78
杭州叮当国际旅行社
其他应收款 134,109.80 87,131.14 134,109.80
有限公司
其他应收款 New Galaxy Oy 489,327.30 248,835.48 518,836.50 247,969.10
浙江天猫技术有限公
其他应收款 50,000.00 6,438.00 50,000.00
司
浙江飞猪网络技术有
其他应收款 530,162.67 31,576.16 527,778.95 4,582.00
限公司
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（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 北京行天下国际旅行社有限公司 426,283.75 1,983,090.40
应付账款 杭州叮当国际旅行社有限公司 714,000.00 714,000.00
应付账款 阿斯兰航空服务（上海）有限公司 65,759.00 20,337.00
应付账款 广州酷旅旅行社有限公司 1,044,316.46 1,402,640.00
应付账款 阿里云计算有限公司 166,680.18 166,680.18
合同负债 北京行天下国际旅行社有限公司 913,860.19 1,825,404.19
合同负债 杭州叮当国际旅行社有限公司 1,000.00 1,000.00
合同负债 广州酷旅旅行社有限公司 12,685.24 59,123.38
其他应付款 北京行天下国际旅行社有限公司 180,000.00 180,000.00
其他应付款 冯滨 303,888,794.02 303,913,740.42
其他应付款 郭洪斌 68,083,835.62 68,089,424.66
其他非流动负债 浙江阿里旅行投资有限公司 47,482,043.63 46,749,799.08
无
无
十四、股份支付
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
无
无
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十五、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
无
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
代理人资格，于 2022 年 7 月 7 日与中航鑫港担保有限公司（以下简称“中航鑫港”）签订了《担保与
反担保协议》。根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为公司提供 150 万元担保，并出具了 2022 年度
的《不可撤销的担保函》（以下简称“担保函”）[（国际客)字第 20220907000007 号]。公司根据自身
业务情况于 2023 年 4 月 10 日向中航鑫港担保有限公司申请增加担保额度，双方签订了《担保与反担保
协议之补充协议》，根据约定，中航鑫港担保有限公司为公司提供 300 万元担保，并出具了 2023 年度
的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第 20230427000003 号]。此后各年，若公司于前一担保期间内
未发生违约情况且反担保措施符合本协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航鑫港担保有限公司
为公司继续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，公司在中航鑫港担保有限公司存交保证
金 54 万元。
截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为公司出具 2026 年度的《不可撤销的担保函》[（国
际客）字第 20251223000009 号]。
代理人资格，于 2022 年 4 月 26 日与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》，根据协议约
定，中航鑫港担保有限公司为上海众信提供 150 万元担保，并出具了《不可撤销的担保函》[（国际客）
字第 20220506000005 号]。上海众信根据自身业务发展的需要于 2025 年 6 月 20 日与中航鑫港担保有限
公司重新签订了《担保与反担保协议》，协议约定中航鑫港担保有限公司为上海众信提供 300 万元担保，
并出具了 2025 年度《不可撤销的担保函》[（国际客）字第 20250704000005 号]。此后各年，若上海众
信于前一担保期间内未发生违约情况且反担保措施符合协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航
鑫港担保有限公司为上海众信继续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，上海众信在中航
鑫港担保有限公司存交保证金 54 万元，公司就此向中航鑫港担保有限公司出具《反担保函》为上海众
信提供 300 万元担保。
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
截至本报告出具日，中航鑫港已为上海众信出具 2026 年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字
第 PL202510300562 号]。
代理人资格于 2016 年 7 月 28 日与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》，根据协议约定，
中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供 850 万元担保，并出具《不可撤销的担保函》[（国际客）字第
KGJ205554 号]。2022 年 4 月优拓航服与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议之补充协
议》，根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供 150 万元担保，并出具了 2022 年度的
《不可撤销的担保函》[（国际客）字第 20220802000002 号]。优拓航服根据自身业务情况于 2023 年 4
月向中航鑫港担保有限公司申请增加担保额度，双方重新签订了《担保与反担保协议之补充协议》，协
议约定中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供 300 万元担保，并出具了于 2023 年度的《不可撤销的担
保函》[（国际客）字第 20230427000008 号]。此后各年，若优拓航服于前一担保期间内未发生违约情
况且反担保措施符合本协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航鑫港担保有限公司为优拓航服继
续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，优拓航服在中航鑫港担保有限公司存交保证金
截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为优拓航服出具 2026 年度《不可撤销的担保函》
[（国际客）字第 20251223000014 号]。
游”）为取得并保持国际航协在中国实施代理人计划中的客运销售代理人资格，于 2018 年 2 月 14 日与
中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》。根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为开元周
游提供 150 万元担保，并出具了《不可撤销的担保函》，以后各年，若开元周游前一担保期间内未发生
违约情况且《反担保函》中反担保人没有变化并符合该协议的规定，中航鑫港担保有限公司为开元周游
继续提供担保并出具一年期的该年度担保函，作为条件，开元周游向中航鑫港担保有限公司存交保证金
截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为开元周游出具 2026 年度《不可撤销的担保函》
[（国际客）字第 PL202510230446 号]。
拟账户系统信用账户采购机票，于 2023 年 8 月 3 日与东航指定的担保公司中航鑫港担保有限公司签订
了《担保与反担保协议》，上海众信根据自身业务情况于 2024 年向中航鑫港担保有限公司申请增加担
保额度，双方于 2024 年 1 月 19 日签订了《担保与反担保协议之补充协议》，协议约定，中航鑫港担保
有限公司为上海众信提供最高担保额度为 500 万元人民币的保证担保，作为条件，上海众信每年向中航
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
鑫港交纳 15 万元的担保费，公司就此向中航鑫港担保有限公司出具《反担保函》为上海众信提供 500
万元反担保。
无
十六、资产负债表日后事项
无
十七、其他重要事项
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为四个报告分部。
这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。集团的管理层定期评价这些报告分
部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团报告分部包括旅游批发、旅游零售、整合营
销服务、其他行业四个分部。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，
这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
项目 旅游批发 旅游零售 整合营销服务 其他行业 分部间抵销 合计
营业收入 477,433,095.40 331,640,987.19 11,767,471.03
其中：对外交 1,978,967,530. 2,799,809,084.
易收入 40 02
分部间交易收 -
入 129,959,271.07
营业成本 404,224,692.88 301,813,320.44 1,203,092.34
营业利润 56,694,969.61 -14,763,748.97 7,091,007.52 453,717.29 1,804,668.49 51,280,613.94
资产总额 651,946,755.22 371,430,317.47 454,809,973.36 2,943,465,888.
负债总额 921,720,787.87 218,639,271.71 211,213,584.23 1,209,819,985.
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（3） 其他说明
无
无
无
十八、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
其中：0－3 个月 325,861.06
合计 0.00 325,861.06
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合
计提坏
账准备 100.00%
的应收
账款
其
中：
组合
分析组
合
组合
单位组 06 06
合
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合计 0.00 100.00%
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 719,514,371.95 714,385,711.57
合计 719,514,371.95 714,385,711.57
（1） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
业务押金 1,358,974.40 1,444,330.00
合作保证金、备用金、办公及其他押
金
内部往来款 719,082,844.95 713,932,115.67
外部往来款 7,049,290.67 7,049,290.67
合计 727,891,110.02 722,825,736.34
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 727,891,110.02 722,825,736.34
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 1.14% 100.00% 0.00 1.15% 100.00% 0.00
账准备
其
众信旅游集团股份有限公司 2026 年半年度报告全文
中：
预期无 8,318,26 8,318,26 8,340,62 8,340,62
法收回 5.07 5.07 0.67 0.67
按组合
计提坏 98.86% 0.01% 98.85%
账准备
其
中：
组合 1
备用金
办公押 400,000. 400,000. 400,000. 400,000.
金其他 00 00 00 00
保证金
等
组合 2 719,082, 719,082, 713,932, 713,932,
往来款 844.95 844.95 115.67 115.67
组合 3 90,000.0 58,473.0 31,527.0 153,000. 99,404.1 53,595.9
账龄 0 0 0 00 0 0
合计 100.00% 1.15% 100.00% 1.17%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
第一名 7,049,290.67 7,049,290.67 7,049,290.67 7,049,290.67 100.00% 预计无法收回
第二名 850,000.00 850,000.00 850,000.00 850,000.00 100.00% 预计无法收回
第三名 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 100.00% 预计无法收回
第四名 112,460.80 112,460.80 108,974.40 108,974.40 100.00% 预计无法收回
第五名 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 100.00% 预计无法收回
其他 18,869.20 18,869.20 100.00% 预计无法收回
合计 8,340,620.67 8,340,620.67 8,318,265.07 8,318,265.07
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
备用金办公押金其它保证金
等组合
往来款组合 719,082,844.95
账龄组合 90,000.00 58,473.00 64.97%
合计 719,572,844.95 58,473.00
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 -40,931.10 -40,931.10
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本期核销 18,869.20 18,869.20
其他变动 -3,486.40 -3,486.40
额
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账准备的其
他应收款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
合计 8,440,024.77 -40,931.10 18,869.20 -3,486.40 8,376,738.07
单位：元
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 18,869.20
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
第一名 集团内往来 356,155,699.63 1-5 年 48.93%
第二名 集团内往来 179,803,917.82 1-5 年 24.70%
第三名 集团内往来 140,865,792.35 1-5 年 19.35%
第四名 集团内往来 18,998,468.61 1-5 年 2.61%
第五名 集团内往来 10,687,086.88 1-5 年 1.47%
合计 706,510,965.29 97.06%
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 653,732,206.97 653,732,206.97
对联营、合营
企业投资
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合计 663,898,662.47 663,898,662.47
（1） 对子公司投资
单位：元
期初余额 本期增减变动 期末余额
减值准备期 减值准备
被投资单位 （账面价 减少投 计提减值 （账面价
初余额 追加投资 其他 期末余额
值） 资 准备 值）
竹园国际旅
行社有限公
司
Hongkong
UTour
Internationa 330,000,00 330,000,00
l Travel 0.00 0.00
Service Co.,
Limited
优耐德（北
京）国际旅 295,283,93 6,016,069.9 295,283,93 6,016,069.9
行社有限公 0.08 2 0.08 2
司
广州优贷小
额贷款有限
公司
众信博睿整
合营销咨询 85,000,000. 85,000,000.
股份有限公 00 00
司
天津企信商 60,000,000. 15,000,000. 60,000,000. 15,000,000.
业有限公司 00 00 00 00
上海众信国
际旅行社有
限公司
上海优葵投
资管理有限
公司
北京开元周
游国际旅行 18,653,813. 52,478,671. 18,653,813. 52,478,671.
股份有限公 91 09 91 09
司
北京聚力优
游投资管理
合伙企业
（有限合
伙）
北京优拓航
空服务有限
公司
北京优达出
入境服务有
限公司
北京众信优
游国际旅行
社有限公司
北京悠联货 6,932,837.5 271,242.46 6,932,837.5 271,242.46
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币汇兑有限 4 4
公司
四川众信国
际旅行社有
限公司
Singapore
Utour
Internationa 2,722,545.0 2,722,545.0
l Travel 5 5
Service Pte.
Ltd.
厦门开元周
游投资合伙 2,708,815.0 2,708,815.0
企业（有限 0 0
合伙）
北京众信奇
迹国际旅行
社有限公司
众信数字文
化（海南）
有限公司
优信嘉业
（北京）国 1,000,000.0 1,000,000.0
际文化交流 0 0
有限公司
重庆众信国
际旅行社有 300,000.00 300,000.00
限公司
众信优比利
（北京）国
际旅行社有
限公司
众信悠哉
（天津）企
业管理咨询
有限公司
广州众信旅
行社有限公
司
合计
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
本期增减变动
宣告 期末
期初余 减值 减值
权益法 其他 发放 余额
投资单 额（账 准备 其他 计提 准备
追加 减少 下确认 综合 现金 （账
位 面价 期初 权益 减值 其他 期末
投资 投资 的投资 收益 股利 面价
值） 余额 变动 准备 余额
损益 调整 或利 值）
润
一、合营企业
二、联营企业
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北京行
天下国 -
际旅行 62,157.8
社有限 0
公司
北京云
智行科 70,326. 1,506, 70,326 1,506,
技有限 64 804.31 .64 804.31
公司
杭州阿
- 36,361
信网络 38,249,
科技有 835.61
限公司
北京众
信来跑
吧国际 202,19 202,19
旅行社 5.34 5.34
有限公
司
小计 ,455.5 1,950,35 ,092.8 ,455.5
合计 ,455.5 1,950,35 ,092.8 ,455.5
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
（3） 其他说明
无
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 19,289,617.28 4,512,000.82 26,761,973.76 11,903,881.83
合计 19,289,617.28 4,512,000.82 26,761,973.76 11,903,881.83
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,950,355.75 -321,874.91
交易性金融资产在持有期间的投资收益 14,479.51
处置交易性金融资产取得的投资收益 370,799.67
合计 -1,579,556.08 -307,395.40
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无
十九、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 136,396.68
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 778,028.67
有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公
允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生
的损益
委托他人投资或管理资产的损益 1,570,374.31
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,156,783.23
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -247,098.82
减：所得税影响额 1,079,229.61
少数股东权益影响额（税后） 783,854.24
合计 3,554,089.73 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
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（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
无
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