烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
烟台正海磁性材料股份有限公司
Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd.
股票代码：300224
股票简称：正海磁材
披露日期：2026 年 8 月 28 日
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责
任。
公司负责人王庆凯、主管会计工作负责人赵丽及会计机构负责人(会计主
管人员)王珊珊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
王庆凯 董事长 工作原因 李志强
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应
对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资
者关注相关内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。
（二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
（三）载有董事长签名的 2026 年半年度报告原件。
（四）其他有关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、正海磁材 指 烟台正海磁性材料股份有限公司
南通正海 指 南通正海磁材有限公司
正海集团 指 正海集团有限公司
正海实业 指 烟台正海实业有限公司
上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司
海姆希科 指 上海海姆希科半导体有限公司
正海世鲲 指 上海正海世鲲半导体有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
工信部 指 工业和信息化部
发改委 指 发展和改革委员会
国资委 指 国有资产监督管理委员会
SMM 有色 指 上海有色网信息科技股份有限公司
中国稀土 指 中国稀土集团有限公司
北方稀土 指 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
北京智信道科技股份有限公司运营的垂直产业链数据研究平台，聚焦暖通、家
产业在线 指
电等领域开展产销数据监测与行业研究
TOPS 指 Technology of Optimizing Particle Size（晶粒优化技术）
本期、报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
本期末、报告期末 指 2026 年 6 月 30 日
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
又称稀土元素，是元素周期表中镧系 15 种元素外加钪、钇合计 17 种金属元素
稀土 指
的总称
指以稀土金属元素（钕、钐、镨等）与铁、钴等过渡族金属元素形成金属间化
稀土永磁材料 指 合物为基体、经特定工艺制备而成的永磁功能材料，全称稀土金属间化合物永
磁材料
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 正海磁材 股票代码 300224
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司
公司的中文简称 正海磁材
公司的外文名称 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 ZHmag
公司的法定代表人 王庆凯
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 于在海 孙伟南
联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街 9 号
电话 0535-6397287 0535-6397287
传真 0535-6397287 0535-6397287
电子信箱 dmb@zhmag.com dmb@zhmag.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025
年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具
体可参见 2025 年年报。
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 3,454,436,195.66 3,057,437,410.06 12.98%
归属于上市公司股东的净利润（元） 136,757,931.24 113,102,589.02 20.91%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 149,917,874.32 -301,261,629.62 149.76%
基本每股收益（元/股） 0.15 0.14 7.14%
稀释每股收益（元/股） 0.15 0.14 7.14%
加权平均净资产收益率 2.64% 2.84% 降低 0.20 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 9,787,429,908.35 9,433,611,758.38 3.75%
归属于上市公司股东的净资产（元） 5,099,767,281.73 5,143,290,660.15 -0.85%
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,171,931.68 -
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和
金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,009,233.77 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 773,345.31 -
减：所得税影响额 1,439,197.45 -
少数股东权益影响额（税后） 1,153.55 -
合计 8,150,828.74
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界
定为经常性损益项目的情况说明
?适用 □不适用
项目 涉及金额（元） 原因
公司以自有资金购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的
一种方式，公司通过该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效
自有资金委托银行理财 7,882,012.90
率。该方式在交易性质上具有正常性、交易频率上具有经常性的特
点，且收益具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
高性能钕铁硼永磁材料行业产业链上游是稀土矿开采、稀土冶炼和分离，下游是智能化、节能化和
新能源等“三能”高端应用领域，包括智能网联新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等智能装备、手
机等智能消费电子、节能家电和节能电气、风电等新能源。
供给端维持刚性紧平衡、产品价格结构性分化、行业集中度稳步提升的发展态势，行业规范化、集约化、
高质量发展特征持续凸显。
报告期内，国家持续强化稀土战略资源管控，多项重磅监管政策相继落地实施，行业规范化发展导
向持续明晰。新版《矿产资源法实施条例》于 6 月 15 日正式施行，稀土纳入国家级战略性矿产实施严格
管理；同时，持续强化镝、铽等关键中重稀土物项出口管制，细化完善稀土出口许可审查标准，深入开
展非法流通专项整治。在此基础上，《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》全面常态化实施，
将依托进口稀土精矿开展的冶炼分离活动纳入总量调控，实现稀土开采、冶炼分离、国内外原料利用全
链条闭环管控。叠加非法稀土流通专项整治深入推进，行业合规准入门槛持续抬升，推动稀土行业向着
有序、高质量、可持续方向发展。
随着行业全链条管控体系持续落地完善，行业资源与产能格局持续优化，稀土资源、冶炼分离产能
逐渐向头部企业集中集聚，行业集约化发展程度持续提高。我国稀土战略资源保障能力稳步增强，在全
球稀土产业链中的核心地位进一步巩固。
受国内稀土开采、冶炼分离总量指标刚性管控、中重稀土原料进口承压、海外规划稀土分离新增产
能释放滞后、再生稀土供给增量有限等因素影响，报告期内，行业整体供给保持紧平衡状态，稀土品种
价格呈现分化特征：轻稀土产品价格维持高位震荡，镝、铽等中重稀土品种依托矿端原料供给紧缺的格
局影响，底部支撑坚实，价格韧性较强。
- -
轻稀土类 重稀土类
【轻稀土类】镨钕合金 【轻稀土类】金属钕 0 - -
【重稀土类】镝铁合金 【重稀土类】金属镝 【重稀土类】金属铽
数据来源 Wind
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
行业发展的核心驱动因素。新能源汽车、风电、工业节能电机、变频空调等成熟应用领域需求呈现结构
性调整，智能消费电子行业处于复苏蓄力阶段；人形机器人、低空经济等新兴赛道产业化进程提速，持
续释放新增需求，前述领域的边际变动将共同推动高性能钕铁硼永磁材料市场规模稳步扩容。
（1）新能源汽车需求稳步扩容，高性能钕铁硼搭载占比将持续提升
钕铁硼需求的第一大核心应用领域。据 SMM 有色统计，2026 年 1-6 月，全球新能源汽车销量约 1,025 万
辆，实现稳健增长，其中中国市场表现相对突出，据中国汽车工业协会统计，2026 年 1-6 月新能源汽车
产销分别完成 743.8 万辆、744.6 万辆，同比增长 6.7%、7.3%，销量渗透率达到 49.6%，6 月单月渗透率
攀升至 58.5%；纯电动汽车销量 498.9 万辆，同比增长 13.0%，增速显著高于新能源汽车整体水平，销量
占全部新能源汽车比重达到 67.0%，电动化替代趋势进一步明确。
为引导行业由规模扩张转向高质量发展，规范行业市场秩序、强化产业链安全保障，报告期内多项
扶持与规范并举的产业政策陆续落地。5 月，工信部印发《2026 年汽车标准化工作要点》，持续完善新能
源汽车电驱动、智能网联相关标准体系；6 月，工信部、商务部等五部门正式启动 2026 年度新能源汽车
《电动汽车用动力蓄电池安全要求》落地实施，提高整车高压安全、动力电池抗热扩散、底部抗撞击等
硬性要求。
目前，稀土永磁同步电机仍是主流车用驱动技术路线，随着纯电车型市场占比稳步提升，叠加 800V
高压平台车型逐步规模化落地，高性能钕铁硼永磁材料搭载比例将持续提升。在市场需求扩容、技术迭
代升级与政策引导多重因素共振下，新能源汽车将持续稳固其作为高性能钕铁硼永磁材料核心市场的地
位。
（2）变频空调结构升级，海内外市场将带动高性能钕铁硼需求改善
产业在线数据显示，2026 年上半年，我国家用空调内销实现 6,282.2 万台，虽同比小幅下滑，但产
品结构升级趋势明确：家电以旧换新政策持续引导消费向一级能效产品倾斜，拉动高能效变频空调占比
稳步提升。海外市场需求表现亮眼，受欧洲极端天气及节能改造需求拉动，空调、空气源热泵出口规模
高增，据海关总署数据显示，上半年我国对欧盟空调出口额同比增长 43.2%。伴随海内外能效与环保标准
持续趋严，叠加 AI 算力基础设施产业快速发展，数据中心温控设备持续拓宽高性能钕铁硼下游应用边界；
高能效变频空调及空气源热泵需求持续扩容，推动永磁变频压缩机加速普及，共同拉动高性能钕铁硼永
磁材料需求稳步上行。
（3）节能电机替代提速，政策与改造需求将释放高性能钕铁硼增量
合印发《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028 年）》，推动存量低效电机淘汰更新、高效节能电机
规模化应用。全球能源供给趋紧，叠加海内外能效、环保管控标准持续升级，企业降本增效及绿色低碳
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
转型需求持续提升，高效永磁电机节能优势进一步凸显，在工业场景中的应用比重稳步提高。政策引导
与企业节能改造需求双向发力，将推动高效稀土永磁电机替代提速，并持续扩大高性能钕铁硼永磁材料
市场需求。
（4）风电装机结构分化，海上大功率风机将筑牢钕铁硼增长基础
据国家能源局数据，2026 年上半年国内风电新增并网 3,862 万千瓦，受 2025 年末项目集中抢装带来
的高基数影响，新增装机同比有所回落。陆上风电市场竞争加剧，整机厂商出于成本管控调整技术路线，
永磁直驱风机装机占比出现波动，高性能钕铁硼需求短期承压。中长期维度，海上风电开发持续向远海、
深水区推进，大功率永磁直驱风机更适配海上复杂工况。受益于海上风电装机扩容以及风机大型化带来
的单机磁材耗量提升，高性能钕铁硼永磁材料长期增长空间有望进一步打开。
（5）消费电子景气修复，AI 赋能将拉动高性能钕铁硼需求上升
产品以旧换新政策持续落地，手机、笔记本电脑、智能穿戴等主流品类纳入补贴范围；《电子信息制造业
双向提振终端消费需求、加速产品创新升级。随着 AI 智能终端新品持续投放，消费市场活力逐步释放，
将拉动消费电子领域高性能钕铁硼永磁材料需求上行。
（6）人形机器人产业化加速落地，将开辟高性能钕铁硼增量空间
增长极。我国持续将人形机器人纳入战略性新兴产业重点布局，深入落实“人工智能+”行动；工信部联
合国务院国资委启动人形机器人与具身智能实景实训专项行动，加速推动产品场景落地。据工信部国新
办发布会数据，国内人形机器人整机企业数量在 2025 年底已超过 140 家，截至 2026 年上半年，我国人形
机器人整机产品达 400 余款，产业生态持续完善。
集邦咨询（TrendForce）预测，2026 年全球人形机器人全年出货量有望突破 5 万台，年增长 700%以
上；智元机器人预计，2036 年全球人形机器人年产能最高有望突破 1,000 万台；摩根士丹利预计，中国
人形机器人市场规模将从 2026 年的 20 亿美元增长至 2030 年的 150 亿美元，年复合增长率 65%。通用 AI
大模型迭代升级，推动人形机器人在工业制造、仓储物流、特种作业、家庭服务、医疗护理等场景加快
落地，产品由技术演示逐步转向小规模商业化应用。特斯拉 2026 年 7 月在国家级产业峰会北京全球数字
经济大会上明确表态：Optimus 将于 2026 年底正式启动规模化量产，工厂远期产能目标锁定年产百万台，
这一量产规划标志着人形机器人行业启动商业化落地。人形机器人全身关节以及灵巧手所配套伺服电机
要求高功率密度、高精度控制、快速响应、小体积、大扭矩，高性能钕铁硼永磁材料是保障电机性能的
核心材料。随着核心技术持续突破、零部件成本下行以及量产规模不断扩大，人形机器人赛道将为高性
能钕铁硼永磁材料带来持续可观的增量需求。
（7）低空经济加速规模化，低空装备将拓展高性能钕铁硼应用新场景
成为培育新质生产力的重要增长引擎。低空经济连续三年被写入《政府工作报告》
，2026 年进一步明确将
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
低空经济打造为新兴支柱产业。2026 年 2 月，市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门
对外发布《低空经济标准体系建设指南（2025 年版）》；同月，工信部等五部门出台配套文件，完善低空
通信基础设施支撑体系；5 月，中国民航局低空安全司正式设立，构建起产业发展与飞行安全协同管理机
制。
中商产业研究院预测，2030 年我国低空经济市场规模有望突破 2 万亿元，低空航空器装备需求将持
续释放。无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、飞行汽车等装备搭载的动力电机与伺服系统，高度依
赖高性能钕铁硼永磁材料，以此实现装备轻量化、运行高效率、长续航与高可靠运行。随着低空空域开
放持续推进、适航体系不断完善以及商业化应用场景加速拓展，低空经济发展将为高性能钕铁硼永磁材
料需求带来持续增长动力。
公司是全球高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，是“全国制造业单项冠军企业”、“国家
级绿色工厂”、山东省“十强”产业集群领军企业、山东省新材料领军企业 50 强、“山东省绿色供应链
管理企业”、“山东省工业设计中心”，“2024 胡润中国新材料企业百强”，积极致力于以可持续发展
推动“智慧智能”和“绿色低碳”产业的进步。
公司以世界 500 强、中国 500 强、各细分市场头部企业、高成长未来之星为核心客户群体，持续深化
战略合作，助力客户构建全球领先竞争力。在节能与新能源汽车领域，公司实现国际汽车品牌 TOP10、自
主汽车品牌 TOP5、造车新势力 TOP5 全覆盖；全球汽车电气化核心品牌 TOP5 全覆盖；全球变频空调压缩
机品牌 TOP5 全覆盖。同时，公司已与风力发电机、节能电机、人形机器人、智能消费终端等领域的全球
头部用户建立广泛、深入的业务关系。
公司构建了结构优良的商业生态，汽车市场为核心主导，其中节能与新能源汽车占据重要战略位置，
其他主要应用领域协同均衡发展，整体格局稳健向好。公司在节能与新能源汽车、汽车电气化领域持续
保持全球市场领先地位，是工信部认定的新能源汽车用高性能烧结钕铁硼永磁体全国制造业单项冠军企
业。报告期内，公司高性能钕铁硼永磁材料产品搭载节能和新能源汽车电机 320 万台套，同比增长 10%。
公司前瞻布局人形机器人、低空飞行器等下游新兴重点应用场景，凭借领先技术实力获评“人形机器人
领域最具价值材料类企业”。公司现有技术体系与人形机器人空心杯电机、无框力矩电机等核心部件需
求高度契合。报告期内，公司面向人形机器人商业化量产需求，推进无重稀土材料开发、适配巧小高密
电机的高精微磁体加工技术迭代，有序开展专用产线优化调配、产线配套搭建工作，持续构筑规模化供
货支撑能力。截至本报告披露日，公司对全球知名人形机器人客户的相关订单已进入有序量产阶段，依
托成熟完备的研发、量产与供应保障能力，公司持续领跑人形机器人核心动力部件配套赛道（注：公司人
形机器人业务目前尚处于发展阶段，对公司整体经营业绩贡献有限，业务未来发展规模受下游行业发展、项目
实施进度等多种因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意相关风险 ）。在低空飞行领域，公司产品适配飞
行器主电推进电机等高可靠性应用场景，已与全球民用无人机领域标杆企业达成合作并实现批量供货。
公司始终坚守绿色发展理念，系统化推进可持续发展建设。报告期内，公司发布《2025 环境、社会
及公司治理（ESG）报告》，积极践行“吸引智慧世界，推动绿色未来”的产业使命，持续提升品牌影响
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
力与市场形象。报告期内，公司 ESG 表现实现双向进阶：万得 ESG 评级上调至 A，华证 ESG 评级提升至
AA，并于 6 月斩获 2026 第五届国际绿色零碳节暨 2026ESG 领袖峰会“上市公司 ESG 典范奖”。
作为稀土新材料领域“全国领军企业”，公司的综合实力得到行业及上下游合作伙伴的充分肯定。
中国稀土行业协会授予公司“全国稀土绿色可持续发展卓越贡献奖”；多家战略客户也多次授予公司
“全球战略伙伴”“战略供应商”“最优供应商”等奖项，表彰公司在质量、成本、交付、服务、技术
等方面的杰出表现。
（二）报告期内公司从事的主要业务
钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世
界上发现的磁性能最强的一种，属于国家重点新材料和高新技术产品。
高性能钕铁硼永磁材料是指内禀矫顽力 Hcj（KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于 60 的
）
公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用在智能化、节能化和新能源等“三能”高端应用领域，包括智
能网联新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等智能装备、手机等智能消费电子、节能家电和节能电气、
风电等新能源。
（1）研发模式
公司研发坚持以客户需求为导向，以自主创新为主，同时兼顾行业领域最新技术动态，凭借具有自
主知识产权的三大核心技术，从前沿研究、技术突破和产品开发等方面分阶段规划布局研发路线，秉承
“生产销售一代、技术储备一代”的研发策略，形成了完善的研发创新体系。
（2）采购模式
公司坚持“战略采购与动态采购相结合、直接采购与循环利用相结合”的采购模式，全方位确保原
材料的安全稳定供应。在兼顾中短期需求预期前提下，根据产量要求制订原材料采购计划，经招投标或
比价、审批后，与各供方签订采购合同。公司已建立稳定的采购渠道、完善的供应商管理和质量管理体
系，通过策略采购和战略采购确保公司原材料稳定供应。
（3）生产模式
公司坚持以市场为导向，按照客户整体方案要求对产品进行具体开发设计及差异化生产，实行以销
定产、按单生产、跟单负责的定制化生产管理模式。
（4）销售模式
公司秉承“互利双赢，做有价值的合作伙伴”的原则，建立了以客户需求为导向，产品设计、研发、
生产、售后为一体的销售服务体系，主要通过直销模式开发、维护终端客户。公司产品多为定制化非标
准产品，产品定价采用成本加成的方法。
报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
报告期内，稀土永磁材料行业呈现多重变量交织格局，原料价格波动带来持续成本压力，行业产能
结构性过剩与高端供给紧缺并存，市场竞争持续加剧。公司依托战略、精益、销售三大赋能活动，树牢
经营意识与危机意识，提升执行效能，主动应对内外部多重不确定性挑战；动态优化原材料采购策略，
搭建常态化多维信息研判机制；积极推进高端产品落地、深化各领域优质客户合作，实现营业收入及净
利润同比上涨，盈利水平稳步提升。
报告期内，公司实现营业总收入 345,443.62 万元，同比增长 12.98%；实现归属于公司股东的净利润
行业迎来修复窗口，公司紧抓市场机遇，通过深耕核心客户、优化交付保障、加大市场开拓等举措，实
现销量环比提升 37%。下半年，公司将持续把握新能源汽车、人形机器人等市场机遇，强化客户深度拓展
与供应链成本管控，保持当前增长向好态势，持续提升市场份额与经营规模。
报告期内，新能源汽车电动化进程持续推进，高端车型迭代升级与新能源汽车出海放量，高性能钕
铁硼永磁材料需求稳步扩张，行业维持结构性景气。公司紧抓产业发展机遇，持续攻坚核心工艺、夯实
前沿技术储备；积极拓展优质客户、推动定点项目落地转化，持续提升市场份额。报告期内，公司产品
搭载节能和新能源汽车电机 320 万台套。
公司长期布局海外市场，经多年深耕，已与全球下游多家头部企业建立长期稳定合作关系，海外市
场已成为公司业务布局的重要组成部分。受两用物项出口管制、复杂海外贸易环境及地缘局势波动影响，
出口合规要求持续抬升。公司严格遵照国家出口管制相关法规要求有序推进两用物项合规体系建设，规
范开展出口申报与审批工作，具备常态化合规出口资质。报告期内，公司持续强化出口合规管理能力，
维护全球重点客户合作，境外业务有序拓展，实现出口收入 8.17 亿元，同比增长 40.14%，成为业绩增长
重要驱动力。
公司构建了稳定可靠的稀土原料供应体系，与中国稀土、北方稀土保持长期深度合作，保障核心原
材料安全供给。报告期内，公司向上述两家企业采购金额占原材料采购总额的比例超过 70%。同时，公司
前瞻研判市场需求，结合经营规划与远期订单，动态优化原料采购及储备节奏，对冲稀土价格波动带来
的经营压力，缓解原料涨价对盈利的挤压，保障订单及时交付，支撑了业绩稳健增长。
在内生运营层面，公司持续夯实数字化基础建设，运用数字化工具深度赋能精益制造；同步培育数
字化人才梯队，稳步推进管理数字化试点应用。随着数字化体系持续落地见效，有效实现提质增效、降
本控费，充分释放运营效能，为公司业绩稳健增长筑牢保障。
在稳固成熟领域业务优势的同时，公司积极布局前沿增量赛道。报告期内，公司紧抓人形机器人产
业发展机遇，依托深厚的技术积淀，持续打造适配人形机器人的量产配套能力，夯实定制化开发、工艺
迭代与规模化制造体系；积极开拓人形机器人应用市场，加深与行业头部企业的合作，有序推进项目验
证、技术对接及规模化供货配套筹备；依靠前期技术与产能布局完成赛道卡位，抢抓行业发展窗口期，
构筑业务长期增长新支点。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
二、核心竞争力分析
历经二十余载的深厚积淀与不懈努力，公司已发展成为全球高性能钕铁硼永磁材料行业的领军企业
之一，并不断巩固和提升在产品、技术研发、业务模式、品牌、市场等方面的优势地位，形成了特有的
企业核心竞争力。
公司是业内最早布局智能化、节能化和新能源“三能”市场的头部企业之一，下游客户多为细分应
用领域的头部企业。作为核心供应商，公司深度参与客户前期联合开发，致力于提供有竞争力、安全可
信赖的产品解决方案。
“低重稀土、低失重、高一致性、高工作温度、高镀层信赖性”是公司产品的核心特点。公司持续
迭代升级产品牌号，性能保持全球领先水平，已实现 58N、56M、56H、56SH、58SH、54UH、56UH、52EH 等
全系列高性能牌号量产，产品全面覆盖新能源汽车、节能电机、人形机器人等高端应用场景。
公司持续推进产品体系升级，重点发展“无重稀土磁体”“低重稀土磁体”“超轻稀土磁体”系列
产品，在确保性能领先的同时，兼顾质量稳定性与成本优势，持续巩固核心市场竞争力。
公司坚持“高人一筹”和“稀土资源平衡”研发双战略，不断推动核心技术迭代升级。“高人一筹”
战略聚焦创新机制与前瞻布局，持续激发内部技术活力，巩固行业领跑地位；“稀土资源平衡”战略聚
焦材料技术产业化，通过减少使用稀缺高价的重稀土元素（镝、铽等），扩大采用高丰度低成本的超轻
稀土元素（铈、镧、钇等），集约利用常规轻稀土元素（钕、镨等），实现稀土资源高效配置与产品成
本持续优化。
依托与战略客户的深度协同开发机制，公司准确把握细分领域发展方向，保持多维度技术领先，并
积极推动新技术的产业化应用。特别是在人形机器人等领域，公司凭借多年在电机磁体的深厚积淀，建
立了从材料选型到磁路优化的全方位定制化开发模式，能够根据不同客户的项目阶段与特定需求，快速
响应并提供专属解决方案。
公司产品适配轴向磁通电机无铁芯设计，是高磁密电驱动方案的关键材料。公司已具备该类磁体的
技术储备，可应用于汽车、机器人等领域，满足电机耐高温等工况要求。
公司持续推进无重稀土产品的技术开发。基于“正海无氧工艺”和“晶粒优化技术”两大核心技术，
深度融合 ML（机器学习）和 AI（人工智能），系统挖掘“成分-工艺-组织-性能”之间的本征规律。通过
优化配方体系、降低晶粒粒径、改善微观结构及强化杂质元素管控等手段，无重稀土产品在高速、高频
工况下的动态性能与热稳定性显著提升。
报告期内，晶粒优化技术（TOPS）实现产品 100%覆盖；无重稀土磁体产量同比增长 66%，相关产品
已实现汽车领域批量应用，并已搭载于人形机器人开展配套应用。
公司是“国家级绿色工厂”“国家知识产权示范企业”，建有国家级企业技术中心、国家地方联合
工程研究中心、山东省磁性材料工程技术研究中心等创新研发平台，并与北京科技大学联合设立“正海
磁材-北京科技大学前沿材料联合研究中心”，与长三角国家技术创新中心联合设立“长三角国创中心-
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
正海磁材联合创新中心”。截至报告期末，包括欧、日、韩、美等海外地区，公司共拥有授权和审中的
发明专利 353 件，报告期内，新增发明授权 21 件，技术实力居国际先进水平。
公司定位于服务高端应用市场，以满足客户需求为目标，与客户联合研发、共享经验，提高产品开
发效率和成功率，为客户提供全面的技术服务，始终保持自身产品和客户产品具有领先性、经济性、创
新性的绝对竞争优势。
公司将行业传统的定制化、直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略
合作”的创新商业模式，并与客户建立了稳定、长期的战略合作关系。
公司深耕高性能钕铁硼永磁材料行业多年，始终高度重视品牌建设，紧跟市场方向和战略客户需求，
不断全方位提升技术、管理、质量和服务水平，在多个应用领域获得高端客户的高度认可，在业内享有
较高的知名度和认可度。
依托丰富的行业经验和技术研发能力、优异的产品性能以及卓越的售后服务等综合管理优势，公司
已在节能与新能源汽车等下游应用领域确立了稳固领先的市场地位，并借助长期积淀形成的产业口碑，
抢占了人形机器人头部客户规模化配套先机，构筑了先发壁垒。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制
化模式强化了公司的市场在位优势，为公司市场份额的稳定性和盈利能力的连续性奠定了坚实基础。
随着持续深入的市场开拓，公司已在德国、法国、日本、韩国、美国、马来西亚设立了营销服务基
地，初步形成了辐射全球重点市场的销售网络，能够快速响应主要客户各项需求，为其提供零时差、多
语种的现场服务，提升公司全球化市场竞争力。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 3,454,436,195.66 3,057,437,410.06 12.98% -
营业成本 3,022,784,614.93 2,688,500,646.57 12.43% -
销售费用 24,275,428.82 19,851,708.23 22.28% -
管理费用 49,830,770.90 47,393,255.64 5.14% -
财务费用 37,789,041.20 8,145,733.72 363.91% 主要系报告期内汇兑损失增加所致
主要系报告期内随着利润总额的增加，计提
所得税费用 1,032,769.20 -12,043,894.49 108.58%
的所得税费用增加所致
研发投入 154,815,923.25 186,028,676.08 -16.78% -
经营活动产生的 主要系报告期内销售商品收到的现金较购买
现金流量净额 商品、接受劳务支付的现金增幅较大所致
投资活动产生的
现金流量净额
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
筹资活动产生的
-14,446,908.65 -107,368,944.97 86.54% 主要系报告期内新增短期借款所致
现金流量净额
现金及现金等价
物净增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期增
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 减
分产品或服务
钕铁硼永磁 3,452,902,867. 3,022,230,507
材料及组件 58 .95
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
是否具有
金额 占利润总额比例 形成原因说明
可持续性
投资收益 8,099,262.19 5.87% 主要系委托银行理财确认的收益 是
公允价值变动损益 -120,505.62 -0.09% 主要系委托银行理财公允价值变动产生的损益 是
资产减值 -34,052,063.74 -24.69% 主要系计提的存货跌价准备 否
营业外收入 1,244,952.19 0.90% 主要系赔偿金、违约金 否
营业外支出 6,646,244.17 4.82% 主要系固定资产报废损失 是
其他收益 13,589,480.37 9.85% 主要系政府项目补助资金 否
信用减值损失 2,771,415.80 2.01% 主要系计提的应收款项坏账准备 否
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
占总资 占总资 比重增减 重大变动说明
金额 金额
产比例 产比例
主要系报告期内销售回款
增加 6.41
货币资金 1,827,890,979.15 18.68% 1,157,760,966.16 12.27% 规模提升，叠加新增短期
个百分点
借款融入资金增加所致
减少 2.74
应收账款 1,483,517,345.34 15.16% 1,689,009,402.21 17.90% -
个百分点
主要系报告期内备货增加
增加 5.43
存货 2,469,826,447.75 25.23% 1,868,180,554.21 19.80% 和稀土价格波动上涨双重
个百分点
影响所致
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
减少 1.39
固定资产 2,044,825,333.25 20.89% 2,102,030,584.14 22.28% -
个百分点
增加 0.02
在建工程 29,955,506.16 0.31% 27,643,836.82 0.29% -
个百分点
减少 0.02
使用权资产 12,920,738.17 0.13% 14,568,903.67 0.15% -
个百分点
增加 2.07
短期借款 202,746,363.75 2.07% 0.00 0.00% -
个百分点
减少 0.06
合同负债 28,645,933.07 0.29% 33,155,053.61 0.35% -
个百分点
减少 0.04
租赁负债 7,458,624.85 0.08% 11,743,059.04 0.12% -
个百分点
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提 本期购买 本期出售 其他
项目 期初数 期末数
变动损益 公允价值变动 的减值 金额 金额 变动
交易性金 1,048,04 2,940,00 3,374,00 611,117,
-2,924,209.98
融资产 1,652.90 0,000.00 0,000.00 442.92
交易性金 863,291. 306,000. 673,000. 955,103.
融负债 71 00 00 04
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 661,555,303.71 银行承兑汇票保证金
货币资金 116.08 被保全账户资金
应收票据 4,166,005.05 银行承兑汇票质押
合计 665,721,424.84 --
六、投资状况分析
?适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期公允 计入权益的 报告期
初始投资 报告期内售 累计投资 其他
资产类别 价值变动 累计公允价 内购入 期末金额 资金来源
成本 出金额 收益 变动
损益 值变动 金额
- 2,940,0
交易性金 1,048,04 3,374,000, 10,869,7 611,117, 自有资金
融资产 1,652.90 000.00 30.24 442.92 募集资金
- 2,940,0
合计 2,924,20 00,000. 0.00 --
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
报告
期末
报告 累计
已累 募集 累计 尚未
本期 期内 变更 闲置
计使 资金 变更 尚未 使用
募集 已使 变更 用途 两年
证券 募集 用募 使用 用途 使用 募集
募集 募集 资金 用募 用途 的募 以上
上市 资金 集资 比例 的募 募集 资金
年份 方式 净额 集资 的募 集资 募集
日期 总额 金总 （3） 集资 资金 用途
（1） 金总 集资 金总 资金
额 = 金总 总额 及去
额 金总 额比 金额
（2） （2） 额 向
额 例
/
（1）
存放
向不 于募
特定 集资
对象 2022 金专
发行 年 12 140,0 139,5 5,858 129,6 92.91 13,89 项账
可转 月 12 00 10.87 .98 21.31 % 5.90 户和
换公 日 现金
司债 管理
券 未到
期
合计 -- -- 0 0 0.00% -- 0
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
募集资金总体使用情况说明：
根据中国证券监督管理委员会《关于同意烟台正海磁性材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的
批复》（证监许可[2022]2654 号），公司向社会公开发行面值总额 1,400,000,000.00 元的可转换公司债券，每张面值
人民币 4,891,292.46 元后，实际募集资金金额为人民币 1,395,108,707.54 元。上述募集资金已于 2022 年 11 月 29 日到
账。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)已于同日对本次发行募集资金到账情况进行了审验，并出具了《烟台正海磁性
材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金验证报告》（中兴华验字（2022）第 030019 号）。
截至 2026 年 6 月 30 日，公司尚未使用的募集资金为 13,895.90 万元，其中 13,000.00 万元用于购买现金管理产品
暂未到期，剩余 895.90 万元均存放于公司募集资金专项账户。
（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
是否 截至
承诺 项目 截止 项目
已变 截至 期末
投资 募集 调整 达到 本报 报告 可行
更项 本报 期末 投资 是否
融资 证券 项目 资金 后投 预定 告期 期末 性是
项目 目 告期 累计 进度 达到
项目 上市 和超 承诺 资总 可使 实现 累计 否发
性质 (含 投入 投入 (3) 预计
名称 日期 募资 投资 额 用状 的效 实现 生重
部分 金额 金额 ＝ 效益
金投 总额 (1) 态日 益 的效 大变
变 (2) (2)/
向 期 益 化
更) (1)
承诺投资项目
电子
专用
材料
制造
（高
性能
年向
稀土 2022
不特 86,3
永磁 生产 100, 100, 5,85 85.6 年 11 2,41 6,37 不适
定对 2022 否 36.5 否
体研 建设 765 765 8.98 8% 月 01 6.86 0.99 用
象发 年 12 5
发生 日
行可 月 12
产基
转换 日
地建
公司
设）
债券
项目
（一
期）
补充 38,7 38,7 38,7
流动 补流 否 45.8 45.8 0 76.7 否
资金 7 7 0
承诺投资项目小计 -- 510. 510. 113. -- -- -- --
补充流动资金 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
合计 -- 510. 510. 621. -- -- -- --
分项目说明未达到计划进
不适用
度、预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的
不适用
情况说明
超募资金的金额、用途及使
不适用
用进展情况
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
存在擅自变更募集资金用
途、违规占用募集资金的情 不适用
形
募集资金投资项目实施地点
不适用
变更情况
募集资金投资项目实施方式
不适用
调整情况
募集资金投资项目先期投入 自 2022 年 6 月 6 日公司五届董事会第四次会议至 2022 年 11 月 29 日，公司以自筹资金
及置换情况 预先投入募投项目的实际投资金额为 6,348.33 万元，公司已于 2023 年完成相关置换。
用闲置募集资金暂时补充流
不适用
动资金情况
期）结项，节余募集资金 4,508.06 万元。
节余原因：在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定，谨慎使用
项目实施出现募集资金结余 募集资金，在确保募投项目质量的前提下，根据项目规划结合实际情况，本着合理、高
的金额及原因 效、节约的原则，加强对项目建设费用的控制、监督和管控，合理降低了成本；在不影
响募投项目建设的前提下，公司将部分暂时闲置募集资金进行现金管理，提高了闲置募
集资金的使用效率，取得了一定的理财收益，同时募集资金存放期间也产生了一定的存
款利息收入。
尚未使用的募集资金用途及 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金为 13,895.90 万元，其中 13,000.00 万元用于
去向 购买现金管理产品暂未到期，剩余 895.90 万元均存放于公司募集资金专项账户。
募集资金使用及披露中存在
不适用
的问题或其他情况
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（1） 委托理财情况
?适用 □不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 中低风险 48,000 0
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 ?不适用
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
?适用 □不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：万元
计入权 期末投资
报告
初始 本期公允 益的累 报告期 金额占公
期初 期内 期末
衍生品投资类型 投资 价值变动 计公允 内购入 司报告期
金额 售出 金额
金额 损益 价值变 金额 末净资产
金额
动 比例
结构性掉期 86.33 45.88 30.60 67.30 95.51 0.02%
合计 86.33 45.88 30.60 67.30 95.51 0.02%
报告期内套期保值业务的会计政
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》 《企业会计准
策、会计核算具体原则，以及与上
则第 24 号——套期会计》
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定
一报告期相比是否发生重大变化的
及其指南，对外汇衍生品业务进行相应的核算处理
说明
报告期实际损益情况的说明 报告期公允价值损失为 45.88 万元
有效管理了外币资产、负债及现金流,降低了外汇市场汇率波动对公司生产经营的
套期保值效果的说明
影响
衍生品投资资金来源 自有资金
报告期衍生品持仓的风险分析及控
公司及子公司依托真实经营背景开展外汇衍生品套期业务，不以投机为目的；业
制措施说明（包括但不限于市场风
务存在市场、操作、履约及其他潜在风险。公司通过严控交易额度、优选交易对
险、流动性风险、信用风险、操作
手、规范操作流程、加强应收款管理、持续研判汇率走势等方式防控相关风险
风险、法律风险等）
已投资衍生品报告期内市场价格或
产品公允价值变动的情况，对衍生
根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动
品公允价值的分析应披露具体使用
的方法及相关假设与参数的设定
涉诉情况 无
衍生品投资审批董事会公告披露日
期
衍生品投资审批股东会公告披露日
不适用
期
□适用 ?不适用
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
新材料技术
研发、电子
南通正海 子公司 专用材料制
造、磁性材
料销售
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 ?不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
全球贸易摩擦与地缘冲突持续，各国加快推动产业链本土化、供应链重构，叠加稀土物项出口管制
常态化、汇率波动加大等多重变量，可能对公司外销业务、海外市场拓展及盈利稳定性产生负面影响。
对此，公司将紧密跟踪国际政治经济与贸易政策动态，优化全球市场布局与客户结构，灵活调整经
营策略与产品适配，提升应对外部环境变化的能力。
公司高性能钕铁硼永磁材料所需主要原材料为钕、镨钕、铽、镝铁等稀土金属及合金。报告期内，
受多重供给约束及市场预期变化影响，稀土行业供给紧平衡，主要原材料价格处于高位且走势分化，推
高采购资金占用，带来一定营运压力。若未来稀土原材料价格出现持续大幅波动，而公司未能有效应对，
将对经营业绩及资金周转产生不利影响。
对此，公司将持续跟踪原材料价格走势，坚持以销定产、以产定采、合理库存；优化供应链管理；
积极与客户协商建立成本联动定价机制，提升成本传导能力，保障经营稳健。
随着下游应用领域的迅速发展，高性能钕铁硼永磁材料行业也在不断进行技术更新、迭代。若公司
不能精准把握技术发展趋势和行业关键技术发展动态，或前沿技术出现革命性突破而公司未能及时掌握，
将使公司在竞争中处于不利地位或面临技术和产品被替代的风险。
对此，公司将紧随市场需求，积极探索新技术、新产品，持续提升自主研发创新能力，完善产业化
能力，始终保持技术研发竞争优势。
新能源汽车市场从高速增长转向结构性竞争，人形机器人等新兴赛道仍处于示范量产的起步阶段，
行业产能扩张与集中化趋势明显，国内企业在产品质量、技术创新、成本控制等方面竞争加剧，部分领
域存在价格竞争压力。若公司不能持续提升综合竞争力，未能及时把握新兴领域的技术迭代与市场发展
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
机遇，或人形机器人等新兴赛道商业化落地不及预期，可能面临市场份额波动、盈利空间收窄、错失新
兴赛道发展红利等风险。
对此，公司将持续密切关注行业政策与需求结构变化，加强市场预判，优化产品结构和客户结构，
努力开拓增量市场并积极探索更多新兴应用领域。
随着公司销售规模持续扩大，报告期末，公司应收账款余额仍处于较高水平。公司主要客户为下游
行业优质龙头企业，合作稳定、信用良好。但如果宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，
可能出现应收账款坏账的风险；同时公司存在部分境外外币结算业务，若人民币与外币汇率出现大幅波
动，将可能产生汇兑损益，相应影响公司的盈利水平、资金使用效率及财务状况。
对此，公司将加强应收账款日常管理，制定销售回款计划，实时跟踪回款情况，及时预警、催收，
确保应收账款回收的安全性；密切跟踪汇率走势，合理运用结算工具对冲汇率波动带来的影响，降低汇
兑风险。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用 □不适用
接待对象 谈论的主要内容 调研的基本
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
类型 及提供的资料 情况索引
长江证券、广发证
告解读
宏源 、天风证券等
参与公司 2025 年度网
网络平台 2025 年年度报
线上交流 告解读
资者
申万宏源、华夏基金、 公司生产经营情
新华基金、盈怀基金等 况及发展思路
参与 2026 年山东辖区
网络平台 公司生产经营情
线上交流 况及发展思路
体接待日活动的投资者
公司生产经营情
况及发展思路
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
?是 □否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者
的合法权益，公司制定了《市值管理制度》，并经公司五届董事会第二十三次会议审议通过。
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
?是 □否
为维护全体股东利益，增强投资者信心，促进公司可持续发展，公司以推动提升公司质量和投资价
值为目标，围绕聚焦主业、提高创新发展能力、提升信息披露质量和强化规范运作水平等方面，制定了
“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见公司于 2024 年 10 月 14 日在巨潮资讯网披露的《关于“质
量回报双提升”行动方案的公告》。
报告期内，公司积极落实“质量回报双提升”行动方案，扎实推进各项工作落地，具体进展情况如
下：
报告期内，公司持续优化产品结构，加大高附加值高性能钕铁硼产品推广力度，提升高附加值产品
产销占比；持续深化与下游行业核心龙头客户的长期战略合作，深度挖掘存量客户业务需求，同时积极
布局人形机器人等新兴应用赛道，拓展优质客户资源，持续优化公司收入与客户结构，巩固市场竞争地
位。
报告期内，紧扣新能源汽车、人形机器人等下游高端领域市场需求，公司持续开展无重稀土磁体、
超高牌号钕铁硼磁材等关键技术攻关迭代，完善前沿技术布局与产品矩阵建设，强化专利技术积累，进
一步夯实长期核心竞争壁垒。
报告期内，公司不断健全投资者关系管理机制，通过年度业绩说明会、机构调研接待、股东会、互
动易平台、投资者热线等多渠道，积极开展投资者交流工作，及时传递公司发展战略、经营动态与行业
布局，高效回应市场关切；发布《2025 环境、社会及公司治理（ESG）报告》
，主动披露 ESG 相关工作成
果，积极履行企业社会责任，践行“吸引智慧世界，推动绿色未来”的产业使命，塑造良好资本市场品
牌形象，助力公司内在价值得到资本市场更为充分的认知。
公司始终将回馈股东作为经营发展的重要目标，依托主业稳健发展创造稳定收益，持续建立可持续
的分红回报机制，切实保障股东投资收益。报告期内，公司实施完成 2025 年度利润分配方案，向全体股
东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税）
，合计分红金额 1.85 亿元，以稳定现金分红的方式，与全体股东
共享公司发展红利。
未来，公司将继续恪守上市公司主体责任，坚守主业发展方向，以技术创新带动产品迭代升级，以
精益运营持续改善经营质量，持续深化投资者沟通与价值传递，全面落实“质量回报双提升”行动方案
各项举措，不断强化核心竞争力，提升公司治理与规范运作水平，推动企业实现稳健可持续发展，努力
为广大投资者创造长期稳定的投资回报。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
高 波 董事 离任 2026 年 05 月 27 日 工作变动
高 波 副总裁、财务总监、董事会秘书 解聘 2026 年 05 月 27 日 工作变动
赵 丽 董事 被选举 2026 年 06 月 15 日 被选举
赵 丽 副总裁、财务总监 聘任 2026 年 05 月 29 日 聘任
于在海 董事会秘书 聘任 2026 年 05 月 29 日 聘任
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
?是 □否
纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） 2
序号 企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引
五、社会责任情况
报告期内，公司工会通过烟台市慈善总会开展捐赠帮扶工作，公司暂未直接开展巩固脱贫攻坚成果、乡
村振兴专项工作。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 ?不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完
毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
诉讼(仲裁)基本 涉案金额 是否形成 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审 诉讼(仲裁)判
披露日期 披露索引
情况 (万元) 预计负债 进展 理结果及影响 决执行情况
上海大郡作为被
申请人的买卖合 1,318 否 尚未结案 不适用 不适用
月 31 日 网
同纠纷仲裁
九、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十一、重大关联交易
?适用 □不适用
占同 可获
关联 关联交 获批的 是否 关联 披 披
关联 关联 关联 类交 得的
关联 关联交 交易 易金额 交易额 超过 交易 露 露
交易 交易 交易 易金 同类
关系 易内容 定价 （万 度（万 获批 结算 日 索
方 类型 价格 额的 交易
原则 元） 元） 额度 方式 期 引
比例 市价
同受
日常
正海 控股 工作餐 市场 银行
经营 17.00 17.00 3.46% 17.00 否 17.00
实业 股东 等 定价 转账
相关
控制
同受
日常 出租办
海姆 控股 市场 153.0 95.48 银行 153.0
经营 公场所 153.08 153.08 否
希科 股东 定价 8 % 转账 8
相关 等
控制
同受
日常 出租办
正海 控股 市场 银行
经营 公场所 0.25 0.25 0.16% 0.25 否 0.25
世鲲 股东 定价 转账
相关 等
控制
融资担
日常
正海 控股 保费、 市场 银行
经营 79.66 79.66 8.14% 79.66 否 79.66
集团 股东 软件服 定价 转账
相关
务费等
日常
正海 控股 承租职 市场 银行
经营 7.80 7.80 1.54% 7.80 否 7.80
集团 股东 工宿舍 定价 转账
相关
合计 -- -- 257.79 -- 257.79 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的，在报告 不适用
期内的实际履行情况
交易价格与市场参考价格差异较
不适用
大的原因
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
□适用 ?不适用
公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金
融业务。
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
?适用 □不适用
租赁情况说明
报告期内，公司存在出租办公场地以及承租厂房和职工宿舍等情况。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用 ?不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
?适用 □不适用
单位：万元
公司对子公司的担保情况
担保额 是否
是否
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保 担保 反担保 为关
担保期 履行
象名称 公告披 度 生日期 保金额 类型 物 情况 联方
完毕
露日期 担保
公司及 自担保合同生
合并报 2023 年 2023 年 效之日起至本
表范围 03 月 28 09 月 19 - - 次债务履行期 否 否
内子公 日 日 届满之日后满
司 三年之日止。
公司及 自担保合同生
合并报 2024 年 2024 年 效之日起至本
表范围 03 月 28 06 月 01 - - 次债务履行期 否 否
内子公 日 日 届满之日后满
司 三年之日止。
公司及 自担保合同生
合并报 2025 年 2025 年 效之日起至本
表范围 04 月 23 05 月 13 - - 次债务履行期 否 否
内子公 日 日 届满之日后满
司 三年之日止。
公司及 自担保合同生
合并报 2026 年 2026 年 效之日起至本
表范围 03 月 31 04 月 30 - - 次债务履行期 否 否
内子公 日 日 届满之日后满
司 三年之日止。
报告期内审批对子
公司担保额度合计
报告期末已审批的
对子公司担保额度 1,000,000.00 报告期末对子公司担保余额合计 66,263.74
合计
全部担保余额占公司归属于母公司净资产
的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的余额
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额
担保总额超过净资产 50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 66,263.74
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明
违反规定程序对外提供担保的说明 无
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
□适用 ?不适用
十四、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 送 公积金
数量 比例 其他 小计 数量 比例
新股 股 转股
一、有限售条
件股份
其他内资持股 3,426,771 0.37% 297,973 297,973 3,724,744 0.40%
其中：境内自
然人持股
二、无限售条
件股份
人民币普通股 927,273,646 99.63% -297,973 -297,973 926,975,673 99.60%
三、股份总数 930,700,417 100.00% 0 0 930,700,417 100.00%
股份变动的原因
?适用 □不适用
公司于 2026 年 5 月 27 日收到高波女士的书面辞职报告，因工作变动原因，高波女士申请辞去公司董
事、副总裁、财务总监、董事会秘书职务。根据《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变
动管理规则》等相关规定，公司董事、高管离职后半年内不得转让其所持本公司股份，其所持本公司股
份全部锁定，限售股增加 297,973 股。
股份变动的批准情况
□适用 ?不适用
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 ?不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等
财务指标的影响
□适用 ?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
?适用 □不适用
单位：股
本期解除 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数 限售股数
董事任职期间，每年初
王庆凯 1,446,314 0 0 1,446,314 董事锁定股 自动解锁上年末所持股
份的 25%
董事、高管任职期间，
董事、高管锁
李志强 876,792 0 0 876,792 每年初自动解锁上年末
定股
所持股份的 25%
董事、高管离 根据董事、高管离职后
高 波 893,920 0 297,973 1,191,893
职后锁定 股份管理相关规定锁定
董事、高管任职期间，
董事、高管锁
史丙强 194,745 0 0 194,745 每年初自动解锁上年末
定股
所持股份的 25%
高管任职期间，每年初
徐兆浦 15,000 0 0 15,000 高管锁定股 自动解锁上年末所持股
份的 25%
合 计 3,426,771 0 297,973 3,724,744 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
持有特别表决权
报告期末普通股股东总数 75,505 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0 0
股份的股东总数
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有 质押、标记或
股东 持股 报告期末持 报告期内增 限售条 持有无限售条 冻结情况
股东名称
性质 比例 股数量 减变动情况 件的股 件的股份数量 股份 数
份数量 状态 量
境内非
正海集团有限公司 国有法 36.86% 343,080,148 0 0 343,080,148 不适用 0
人
境内非
烟台正海置业有限
国有法 1.61% 15,000,000 0 0 15,000,000 不适用 0
公司
人
境内自
郑坚 1.56% 14,485,459 273,300 0 14,485,459 不适用 0
然人
境内非
烟台正海电子网板
国有法 1.39% 12,957,300 0 0 12,957,300 不适用 0
股份有限公司
人
山东省国有资产投 国有法
资控股有限公司 人
香港中央结算有限 境外法
公司 人
中国建设银行股份
其他 0.57% 5,351,498 -782,300 0 5,351,498 不适用 0
有限公司－嘉实中
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
证稀土产业交易型
开放式指数证券投
资基金
境内自
郭爱玉 0.37% 3,426,900 3,426,900 0 3,426,900 不适用 0
然人
境内自
王兴雷 0.28% 2,563,703 1,435,800 0 2,563,703 不适用 0
然人
境内自
莫海 0.28% 2,560,938 -412,522 0 2,560,938 不适用 0
然人
战略投资者或一般法人因配售新股成为
不适用
前 10 名股东的情况
正海集团有限公司与烟台正海置业有限公司、烟台正海电子网板股份有限公
上述股东关联关系或一致行动的说明 司属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，除此之外公司未
知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属于一致行动人。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表
不适用
决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说明 报告期末，公司回购专用证券账户持有 5,391,586 股公司股份。
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
正海集团有限公司 343,080,148 人民币普通股 343,080,148
烟台正海置业有限公司 15,000,000 人民币普通股 15,000,000
郑坚 14,485,459 人民币普通股 14,485,459
烟台正海电子网板股份有限公司 12,957,300 人民币普通股 12,957,300
山东省国有资产投资控股有限公司 7,260,642 人民币普通股 7,260,642
香港中央结算有限公司 5,865,102 人民币普通股 5,865,102
中国建设银行股份有限公司－嘉实中证
稀土产业交易型开放式指数证券投资基 5,351,498 人民币普通股 5,351,498
金
郭爱玉 3,426,900 人民币普通股 3,426,900
王兴雷 2,563,703 人民币普通股 2,563,703
莫海 2,560,938 人民币普通股 2,560,938
前 10 名无限售条件股东之间，以及前 10 正海集团有限公司与烟台正海置业有限公司、烟台正海电子网板股份有限公
名无限售条件股东和前 10 名股东之间关 司属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形，除此之外公司未
联关系或一致行动的说明 知上述股东是否存在关联关系，亦不知是否属于一致行动人。
公司股东郑坚除通过普通证券账户持有 12,485,459 股外，还通过浙商证券
股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,000,000 股，实际合计持有
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股
无限售流通股 14,485,459 股。
东情况说明
公司股东王兴雷通过中信证券（山东）有限责任公司客户信用交易担保证券
账户持有 2,563,703 股，实际合计持有无限售流通股 2,563,703 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
四、董事和高级管理人员持股变动
□适用 ?不适用
公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 ?不适用
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,827,890,979.15 1,157,760,966.16
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 611,117,442.92 1,048,041,652.90
衍生金融资产
应收票据 307,344,945.44 295,662,979.47
应收账款 1,483,517,345.34 1,689,009,402.21
应收款项融资 433,719,705.62 724,357,991.58
预付款项 89,108,077.94 16,456,823.05
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 1,032,516.60 11,356,675.43
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 2,469,826,447.75 1,868,180,554.21
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 92,097,015.70 98,015,938.51
流动资产合计 7,315,654,476.46 6,908,842,983.52
非流动资产：
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 2,044,825,333.25 2,102,030,584.14
在建工程 29,955,506.16 27,643,836.82
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 12,920,738.17 14,568,903.67
无形资产 281,466,180.24 287,342,730.43
其中：数据资源
开发支出 16,537,612.54 12,161,007.60
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,727,764.31 1,949,433.86
递延所得税资产 51,928,656.30 52,553,101.51
其他非流动资产 32,413,640.92 26,519,176.83
非流动资产合计 2,471,775,431.89 2,524,768,774.86
资产总计 9,787,429,908.35 9,433,611,758.38
流动负债：
短期借款 202,746,363.75
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 955,103.04 863,291.71
衍生金融负债
应付票据 3,309,215,882.77 2,671,724,775.45
应付账款 749,861,859.80 1,051,642,768.62
预收款项
合同负债 28,645,933.07 33,155,053.61
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 28,557,959.35 77,634,297.20
应交税费 7,131,543.52 7,552,438.54
其他应付款 96,205,559.45 96,489,436.31
其中：应付利息
应付股利
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 5,032,639.06 4,755,925.71
其他流动负债 13,092,863.15 84,984,708.67
流动负债合计 4,441,445,706.96 4,028,802,695.82
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 7,458,624.85 11,743,059.04
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 7,901,748.45 7,901,748.45
递延收益 180,923,116.24 190,828,272.12
递延所得税负债 10,594,398.61 11,857,108.29
其他非流动负债
非流动负债合计 206,877,888.15 222,330,187.90
负债合计 4,648,323,595.11 4,251,132,883.72
所有者权益：
股本 930,700,417.00 930,700,417.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 2,731,519,405.62 2,731,519,405.62
减：库存股 50,036,901.04 50,036,901.04
其他综合收益 -1,133,045.57 -488,966.69
专项储备 29,558,568.84 24,134,033.42
盈余公积 277,688,978.61 277,688,978.61
一般风险准备
未分配利润 1,181,469,858.27 1,229,773,693.23
归属于母公司所有者权益合计 5,099,767,281.73 5,143,290,660.15
少数股东权益 39,339,031.51 39,188,214.51
所有者权益合计 5,139,106,313.24 5,182,478,874.66
负债和所有者权益总计 9,787,429,908.35 9,433,611,758.38
法定代表人：王庆凯 主管会计工作负责人：赵丽 会计机构负责人：王珊珊
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,529,790,311.06 1,029,855,883.61
交易性金融资产 481,044,109.59 857,677,798.24
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
衍生金融资产
应收票据 174,876,904.53 290,437,634.06
应收账款 1,333,443,198.07 1,549,111,691.33
应收款项融资 405,109,906.37 724,257,991.58
预付款项 83,783,835.97 9,880,892.03
其他应收款 1,477,283,130.54 1,468,428,063.17
其中：应收利息
应收股利
存货 1,562,229,736.74 1,154,772,312.31
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 19,660,251.06 34,350,507.49
流动资产合计 7,067,221,383.93 7,118,772,773.82
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 269,189,147.68 269,189,147.68
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 747,638,760.33 781,770,308.93
在建工程 16,210,669.49 5,482,905.92
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 7,544,375.82 8,794,292.27
无形资产 131,566,424.99 134,984,187.74
其中：数据资源
开发支出 16,537,612.54 12,161,007.60
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,583,172.38 1,794,262.03
递延所得税资产 79,058,849.75 81,231,660.72
其他非流动资产 18,713,957.53 12,603,804.68
非流动资产合计 1,288,042,970.51 1,308,011,577.57
资产总计 8,355,264,354.44 8,426,784,351.39
流动负债：
短期借款 202,746,363.75
交易性金融负债 955,103.04 863,291.71
衍生金融负债
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
应付票据 2,478,087,829.71 2,210,111,023.98
应付账款 370,484,280.97 719,686,529.91
预收款项
合同负债 26,321,127.34 32,236,217.67
应付职工薪酬 18,998,433.82 50,050,020.53
应交税费 3,275,615.07 3,361,460.04
其他应付款 94,443,068.11 95,820,740.30
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 4,294,882.63 4,033,697.18
其他流动负债 12,781,068.45 84,864,836.31
流动负债合计 3,212,387,772.89 3,201,027,817.63
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 2,794,110.55 6,705,743.28
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 79,467,348.81 82,398,536.51
递延所得税负债 6,976,252.34 8,049,907.83
其他非流动负债
非流动负债合计 89,237,711.70 97,154,187.62
负债合计 3,301,625,484.59 3,298,182,005.25
所有者权益：
股本 930,700,417.00 930,700,417.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 2,740,836,823.97 2,740,836,823.97
减：库存股 50,036,901.04 50,036,901.04
其他综合收益
专项储备 23,323,492.05 19,791,127.10
盈余公积 277,688,978.61 277,688,978.61
未分配利润 1,131,126,059.26 1,209,621,900.50
所有者权益合计 5,053,638,869.85 5,128,602,346.14
负债和所有者权益总计 8,355,264,354.44 8,426,784,351.39
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 3,454,436,195.66 3,057,437,410.06
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其中：营业收入 3,454,436,195.66 3,057,437,410.06
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,301,546,254.36 2,956,019,513.10
其中：营业成本 3,022,784,614.93 2,688,500,646.57
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 14,062,547.89 10,227,677.58
销售费用 24,275,428.82 19,851,708.23
管理费用 49,830,770.90 47,393,255.64
研发费用 152,803,850.62 181,900,491.36
财务费用 37,789,041.20 8,145,733.72
其中：利息费用 111,165.28 36,786,080.23
利息收入 9,483,525.27 5,058,429.75
加：其他收益 13,589,480.37 17,473,632.08
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以
“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-120,505.62 1,623,976.33
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
-34,052,063.74 -32,021,660.37
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
号填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填
列）
加：营业外收入 1,244,952.19 2,576,291.83
减：营业外支出 6,646,244.17 1,320,824.16
四、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
减：所得税费用 1,032,769.20 -12,043,894.49
五、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“—”号填列）
“—”号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“—”号填列）
“—”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -644,078.88 70,234.71
归属母公司所有者的其他综合收益
-644,078.88 70,234.71
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
-644,078.88 70,234.71
合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 136,264,669.36 115,842,078.50
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 150,817.00 2,669,254.77
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.15 0.14
（二）稀释每股收益 0.15 0.14
法定代表人：王庆凯 主管会计工作负责人：赵丽 会计机构负责人：王珊珊
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 2,816,671,286.94 2,904,538,209.76
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
减：营业成本 2,496,678,731.50 2,651,242,755.16
税金及附加 8,303,541.54 4,444,214.30
销售费用 21,192,643.32 16,225,553.57
管理费用 28,419,233.17 20,091,453.74
研发费用 98,935,119.76 125,403,559.51
财务费用 37,578,149.28 10,473,641.80
其中：利息费用 -17,892.99 36,642,140.80
利息收入 9,152,615.28 4,238,206.94
加：其他收益 6,384,700.62 4,384,897.63
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以
“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-193,838.95 1,001,754.11
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
-31,386,822.43 -29,669,551.23
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
号填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填
列）
加：营业外收入 1,228,951.14 242,002.12
减：营业外支出 5,488,702.71 657,160.82
三、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
减：所得税费用 2,051,311.71 -8,454,055.54
四、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 106,565,924.96 72,461,561.39
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,055,433,643.64 3,126,710,918.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 128,750,452.82 87,377,173.25
收到其他与经营活动有关的现金 31,495,776.44 22,471,527.11
经营活动现金流入小计 4,215,679,872.90 3,236,559,618.36
购买商品、接受劳务支付的现金 3,627,008,606.52 3,125,313,151.03
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 375,933,032.91 332,367,231.77
支付的各项税费 33,179,924.73 57,254,048.78
支付其他与经营活动有关的现金 29,640,434.42 22,886,816.40
经营活动现金流出小计 4,065,761,998.58 3,537,821,247.98
经营活动产生的现金流量净额 149,917,874.32 -301,261,629.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 13,314,677.27 15,334,215.03
处置固定资产、无形资产和其他长 763,230.40 456.00
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 434,000,000.00 345,000,000.00
投资活动现金流入小计 448,077,907.67 360,334,671.03
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 24,065,268.84 36,655,536.90
投资活动产生的现金流量净额 424,012,638.83 323,679,134.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 101,579,387.54 109,631,761.72
筹资活动现金流入小计 301,579,387.54 109,631,761.72
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 130,964,529.99 50,536,133.29
筹资活动现金流出小计 316,026,296.19 217,000,706.69
筹资活动产生的现金流量净额 -14,446,908.65 -107,368,944.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-30,451,552.81 14,569,595.88
影响
五、现金及现金等价物净增加额 529,032,051.69 -70,381,844.58
加：期初现金及现金等价物余额 637,303,623.75 518,069,375.78
六、期末现金及现金等价物余额 1,166,335,675.44 447,687,531.20
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,498,034,880.02 2,919,720,022.78
收到的税费返还 128,310,108.12 79,910,297.37
收到其他与经营活动有关的现金 31,034,640.79 19,952,092.40
经营活动现金流入小计 3,657,379,628.93 3,019,582,412.55
购买商品、接受劳务支付的现金 3,254,154,786.91 2,721,691,611.98
支付给职工以及为职工支付的现金 233,774,242.31 238,183,675.71
支付的各项税费 21,602,510.16 34,348,383.61
支付其他与经营活动有关的现金 46,389,766.24 82,057,900.04
经营活动现金流出小计 3,555,921,305.62 3,076,281,571.34
经营活动产生的现金流量净额 101,458,323.31 -56,699,158.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 11,628,185.28 12,399,313.55
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 374,000,000.00 195,000,000.00
投资活动现金流入小计 386,336,515.08 207,399,313.55
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 15,407,665.74 19,179,546.00
投资活动产生的现金流量净额 370,928,849.34 188,219,767.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 103,920,665.21 112,319,609.59
筹资活动现金流入小计 303,920,665.21 112,319,609.59
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 130,434,428.29 49,961,779.62
筹资活动现金流出小计 315,496,194.49 216,426,353.02
筹资活动产生的现金流量净额 -11,575,529.28 -104,106,743.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-29,265,060.61 14,124,850.97
影响
五、现金及现金等价物净增加额 431,546,582.76 41,538,716.30
加：期初现金及现金等价物余额 603,346,190.66 326,626,941.76
六、期末现金及现金等价物余额 1,034,892,773.42 368,165,658.06
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具
其他 一般 少数股东 所有者权益
优 永 减：库存 其 权益 合计
股本 资本公积 综合 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润 小计
先 续 其他 股 他
收益 准备
股 债
一、上年年 2,731,51 50,036,9 24,134,0 277,688, 1,229,773, 5,143,29 39,188,2 5,182,478,
末余额 9,405.62 01.04 33.42 978.61 693.23 0,660.15 14.51 874.66
加：会计政
策变更
前期差错更
正
其他
二、本年期 2,731,51 50,036,9 24,134,0 277,688, 1,229,773, 5,143,29 39,188,2 5,182,478,
初余额 9,405.62 01.04 33.42 978.61 693.23 0,660.15 14.51 874.66
三、本期增
减变动金额 - - - -
（减少以 644,0 48,303,834 43,523,3 43,372,561
“－”号填 78.88 .96 78.42 .42
列）
（一）综合 136,757,93 136,113, 150,817. 136,264,66
收益总额 1.24 852.36 00 9.36
（二）所有
者投入和减
少资本
投入的普通
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
- - -
（三）利润
分配
余公积
般风险准备
者（或股 185,061,76 185,061, 185,061,76
东）的分配 6.20 766.20 6.20
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合收益结转
留存收益
（五）专项 5,424,53 5,424,53 5,424,535.
储备 5.42 5.42 42
取 0.95 0.95 95
用 5.53 5.53 53
（六）其他
四、本期期 2,731,51 50,036,9 1,133 29,558,5 277,688, 1,181,469, 5,099,76 39,339,0 5,139,106,
末余额 9,405.62 01.04 ,045. 68.84 978.61 858.27 7,281.73 31.51 313.24
上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具
其他 一般 少数股东 所有者权益
股 优 永 减：库存 其 权益 合计
资本公积 综合 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润 小计
本 先 续 其他 股 他
收益 准备
股 债
,71 -
一、上年年 259,437, 1,520,28 50,036,9 17,697,1 253,657, 1,112,911, 3,951,22 38,971,3 3,990,197,
末余额 908.69 6,163.51 01.04 00.66 673.42 753.86 5,733.96 32.41 066.37
加：会计政
策变更
前期差错更
正
其他
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
,71 -
二、本年期 259,437, 1,520,28 50,036,9 17,697,1 253,657, 1,112,911, 3,951,22 38,971,3 3,990,197,
初余额 908.69 6,163.51 01.04 00.66 673.42 753.86 5,733.96 32.41 066.37
三、本期增
减变动金额 1,9 - - - -
（减少以 86. 11,255.7 53,361,984 50,452,5 47,783,295
“－”号填 00 6 .38 50.64 .87
列）
（一）综合 70,23 113,102,58 113,172, 2,669,25 115,842,07
收益总额 4.71 9.02 823.73 4.77 8.50
（二）所有 1,9 -
者投入和减 86. 11,255.7 26,903.24
少资本 00 6
投入的普通
股
益工具持有 86. 11,255.7 -9,269.76
者投入资本 00 6
付计入所有
者权益的金
额
- - -
（三）利润
分配
余公积
般风险准备
者（或股 166,464,57 166,464, 166,464,57
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
东）的分配 3.40 573.40 3.40
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项 2,812,29 2,812,29 2,812,295.
储备 5.79 5.79 79
取 2.11 2.11 11
用 6.32 6.32 32
（六）其他
,71 -
四、本期期 259,426, 1,520,32 50,036,9 20,509,3 253,657, 1,059,549, 3,900,77 41,640,5 3,942,413,
末余额 652.93 2,336.51 01.04 96.45 673.42 769.48 3,183.32 87.18 770.50
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
本期金额
单位：元
其他权益工具
项目 其他综 其 所有者权益
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润
合收益 他 合计
股 债 他
一、上年年末余 930,700, 2,740,836,823 50,036,901. 277,688,978 1,209,621,900 5,128,602,3
额 417.00 .97 04 .61 .50 46.14
加：会计政策变
更
前期差错更正
其他
二、本年期初余 930,700, 2,740,836,823 50,036,901. 277,688,978 1,209,621,900 5,128,602,3
额 417.00 .97 04 .61 .50 46.14
三、本期增减变 -
动金额（减少以 3,532,364.95 74,963,476.
“－”号填列） 29
（一）综合收益 106,565,924.9 106,565,924
总额 6 .96
（二）所有者投
入和减少资本
的普通股
具持有者投入资 0.00
本
入所有者权益的
金额
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
- -
（三）利润分配 185,061,766.2 185,061,766
积
（或股东）的分 185,061,766.2 185,061,766
配 0 .20
（四）所有者权
益内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转留
存收益
益结转留存收益
（五）专项储备 3,532,364.95
（六）其他
四、本期期末余 930,700, 2,740,836,823 50,036,901. 277,688,978 1,131,126,059 5,053,638,8
额 417.00 .97 04 .61 .26 69.85
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
上期金额
单位：元
其他权益工具
项目 其他综 其 所有者权
股本 优先 永续 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润
其他 合收益 他 益合计
股 债
一、上年年末余额
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动金额 - - -
（减少以“－”号填 1,986.00 11,255.7 36,173.00 94,003,012. 91,781,4
列） 6 01 36.30
（一）综合收益总额
（二）所有者投入和减 26,903.2
少资本 4
投入资本 9,269.76
权益的金额
- -
（三）利润分配 166,464,573 166,464,
.40 573.40
- -
烟台正海磁性材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
的分配 .40 573.40
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额
烟台正海磁性材料股份有限公司
三、公司基本情况
烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称“公司”）前身烟台正海磁性材料有限公司成立于 2000
年 4 月 6 日。2009 年 9 月 27 日，公司以截至 2009 年 8 月 31 日经审计的净资产为基础，整体变更设立为
股份有限公司。经中国证监会证监许可［2011］692 号文件批准，公司 2011 年 5 月向社会公开发行人民
币普通股（A 股），并于 2011 年 5 月 31 日在深圳证券交易所挂牌交易。
截至 2026 年 6 月 30 日止，公司注册资本 930,700,417.00 元，实收资本 930,700,417.00 元，股份总
数 930,700,417.00 股。
公司营业执照统一社会信用代码：913706007063003983；
公司注册地址：烟台经济技术开发区珠江路 22 号；
法定代表人：王庆凯
高性能钕铁硼永磁材料和新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务。
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 8 月 27 日决议批准报出。
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—
—财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务
报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
本财务报表以持续经营为基础列报，公司自报告期末起至少 12 个月具有持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
烟台正海磁性材料股份有限公司
公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了
若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司 2026 年 6 月 30 日的合并
及母公司财务状况及 2026 年半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。
公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。公司会计年度
采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
正常营业周期是指公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。公司以 12 个月作
为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为
记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币为其记账本位币。本公司编
制本财务报表时所采用的货币为人民币。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的账龄超过 1 年的应付账款 单项账龄超过 1 年的期末余额大于或等于 500 万元的应付账款
重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项账龄超过 1 年的期末余额大于或等于 200 万元的应付款项
重要的在建工程项目 单项在建工程项目金额大于或等于 500 万元。
重要的资本化开发项目 单个具体项目期末余额大于或等于 200 万的项目
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为
同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
烟台正海磁性材料股份有限公司
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控
制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，
参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合
并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并
对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足
冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非
同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企
业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨
询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务
性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的
公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或
有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允
价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认
的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方
在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商
誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税
资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描
述及本附注五、22“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合
并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该
项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理
烟台正海磁性材料股份有限公司
（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份
额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中
的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括
母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其
他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的
财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧
失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同
一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合
并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收
合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和
合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计
政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损
益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数
股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失
控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资
烟台正海磁性材料股份有限公司
收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致
的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长
期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附
注五、22“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及
经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些
交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③
一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并
考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”
适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各
项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失
控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产
且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、22（2）②“权益法核算的长期股权投资”
中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额
确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购
买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参
与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由
本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的
情况，本公司按承担的份额确认该损失。
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般
为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇
牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，
按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：
①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处
理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收
益之外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率
变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额
与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合
收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率
变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置
当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资
产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇
率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。上年年末未分配利润为上一年
折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与
负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外
经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，
全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金
的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
烟台正海磁性材料股份有限公司
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控
制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币
报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与
该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经
营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的
比例转入处置当期损益。
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余
成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售
产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权
收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产
的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计
入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该
金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计
入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本
烟台正海磁性材料股份有限公司
公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负
债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生
工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关
外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引
起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引
起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融
负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全
部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同
外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生
的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该
金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，
虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的
控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所
转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部
分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资
产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负
债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债
与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原
金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款
确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产
或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互
抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场
中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交
易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适
用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所
考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无
法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
详见附注五、11“金融工具”及 44、“其他”。
详见附注五、11“金融工具”及 44、“其他”。
烟台正海磁性材料股份有限公司
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自取得起期限在一年内（含一年）
的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参
见本附注五、11“金融工具”及 44、“其他”。
详见附注五、11“金融工具”及 44、“其他”。
详见附注五、11“金融工具”及 44、“其他”。
（1）存货的分类
存货是指公司在日常活动中持有的以备出售的产成品或库存商品、发出商品、自制半成品、处在生
产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材料、低值易耗品以及委托其他企业加工的
委托加工物资等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货取得时按实际成本进行初始计量。实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场
所和使用状态所发生的支出。存货发出时公司采用加权平均法确定发出存货的实际成本；低值易耗品领
用时采用一次摊销法摊销。
（3）存货的盘存制度为永续盘存制。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计
的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分
别确定其可变现净值。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其
账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
烟台正海磁性材料股份有限公司
所有各类存货的跌价准备的累计提取额，不得超过其实际成本。
（1）持有待售的非流动资产和处置组
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非
流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司
已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项
交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关
的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中
取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产
减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持
有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资
产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的
各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售
准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利
息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类
别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
②可收回金额。
（2）终止经营的认定标准和列报方法
终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有
待售类别：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；②该组成部分是拟对一
项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；③该组成部分是专为
转售而取得的子公司。
公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。
烟台正海磁性材料股份有限公司
不适用
不适用
不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本附注五、 11“金融工
具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与
决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支
付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲
减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合
并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成
本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或
作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。
烟台正海磁性材料股份有限公司
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽
子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不
属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成
本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进
行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资
取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投
资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权
投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投
资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投
资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收
益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合
收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被
投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本
公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营
企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值
作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当
期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》
的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预
计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分
享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股
权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关
会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期
损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东
权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的
控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期
损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得
时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间
烟台正海磁性材料股份有限公司
的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和
计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次
处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控
制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置
建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发
生变化的，也作为投资性房地产列报。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利
益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损
益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策
进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值
作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。
自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性
房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的
入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
烟台正海磁性材料股份有限公司
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项
投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当
期损益。
（1） 确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 25 年 10% 3.60%
机器设备 年限平均法 10～15 年 10% 6.00%～9.00%
运输工具 年限平均法 5～10 年 10% 9.00%～18.00%
办公设备 年限平均法 5年 10% 18.00%
电子设备 年限平均法 10 年 10% 9.00%
仪器仪表 年限平均法 10 年 10% 9.00%
其他设备 年限平均法 5年 10% 18.00%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从
该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。
（4）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，
则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当
期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作
为会计估计变更处理。
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态
时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安
装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运
烟台正海磁性材料股份有限公司
行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上
的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求
基本相符。
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办
理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再
调整原已计提的折旧。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直
接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生
当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时
性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出
加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率
计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状
态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
不适用
不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且
其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和
建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地
使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额
在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变
更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企
业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行
摊销。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、在开发过程中使
用的其他无形资产及固定资产的摊销、水电等费用。
本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开
发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或
具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入
当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司开发阶段支出资本化的具体条件：研究开发项目均以研发项目进入产品小试阶段为标志，产
品小试之前为研究阶段，产品小试以后为开发阶段。公司研发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期
损益；开发阶段的支出满足资本化条件并达到预定用途的转为无形资产。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地
产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定
的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值
按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资
产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售
状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产
生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产
为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协
同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金
额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉
的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。公司的
长期待摊费用主要为租入房屋装修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让
商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和
烟台正海磁性材料股份有限公司
到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以
净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间
将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存
计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3） 辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建
议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退
休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益
（辞退福利）。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义
务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现
时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
烟台正海磁性材料股份有限公司
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作
为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债
的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。
该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行
权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予
日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他
方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能
够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计
量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或
达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期
损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允
价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公
允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对
取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可
行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
烟台正海磁性材料股份有限公司
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司
合并范围内，另一在本公司合并范围外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，
作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确
认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权
益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该
股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在
接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资
产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括
交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自
身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到
的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费
用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及
赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注五、26“借款费用”）
以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公
司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配
处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
烟台正海磁性材料股份有限公司
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已
批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；
合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流
量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺
商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的
重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度
将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来
的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用
途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的
性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，
按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交
易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收
款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有
该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所
有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该
商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
公司收入确认的具体方法：
公司在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
公司对国内销售产品在销售合同规定的交货期内，将产品运至买方指定地点验收合格后，公司根据
买方反馈的验收合格信息的时间作为控制权转移时点确认销售收入；公司对国外销售产品在销售合同规
定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。
如客户对公司产品数量、质量等存在异议，应于双方约定的验货期内以书面形式向公司提出，并提
供相关的检测报告或其他证明文件；超过此约定期限公司没有收到客户的书面异议或相关的证明资料，
视为产品符合合同约定。在国内销售中产品若检验不合格，待公司确认后，产品应退回公司，公司不确
认收入；在国外销售中产品若检验不合格，待公司确认后，产品应退回公司，公司重新办理报关手续，
作为销售退回核算，冲减公司原已确认的收入。
公司给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如
果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外的其他企业会
计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预
期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本
以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预
期能够收回。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相
应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其
余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款
划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和
计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行
变更；
（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；
公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明
能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金
额计量的政府补助应同时符合以下条件：
（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的
有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶
持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），
而不是专门针对特定企业制定的；
（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，
因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
（4）根据公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
烟台正海磁性材料股份有限公司
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接
计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区
分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分
计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定
可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间
的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，
有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计
期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳
税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应
纳税所得额时，转回减记的金额。
本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所
得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
本公司租赁资产的类别主要为房屋。
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，
并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。
本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费
用。
①使用权资产
烟台正海磁性材料股份有限公司
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，使用权资产按照成
本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款
额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始直接费用；④承租人为拆
卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产
所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资
产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并
进行会计处理。
②租赁负债
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：①固定
付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可
变租赁付款额；③根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；④购买选择权的行权价格，前提是承
租人合理确定将行使该选择权；⑤行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行
使终止租赁选择权；
本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借
款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入
财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租
赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质
租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动
后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
③短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产（价值低于 2000 元）租
赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其
他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
? 经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的
未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
? 融资租赁
烟台正海磁性材料股份有限公司
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁
投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行
初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额
计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（1）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组
成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②该组成部分是拟对一项
独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为
了转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注五、18“持有待售资产”相关描述。
（2）回购股份
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或
损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，
冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额
与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
（1） 重要会计政策变更
?适用 □不适用
单位：元
会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 影响金额
，
规定了“关于金融资产合同现金流量特征的评估” “关于货
对本公司报告期内财务报表无影响。 0.00
币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的相关内容，该
解释规定自公布之日起施行。
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他
债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确
认信用减值损失。
（1）减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简
化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确
认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月
内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，
包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著
增加，而采用未来 12 个月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。
（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预
计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来 12
个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信
用风险是否显著增加。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著
不利变化；作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变
化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；债务人预期表现和还款行为是
否发生显著变化；本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用
风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量
义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其
合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
烟台正海磁性材料股份有限公司
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议
或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本
公司采用的共同信用风险特征包括：非合并关联方组合、合并关联方组合等，在组合的基础上评估信用
风险。
（4）金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面
金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
（5）各类金融资产信用损失的确定方法
①应收账款、合同资产、应收票据及应收款项融资
公司对既以收取合同现金流量为目标、又以出售为目标的应收票据，资产负债表日以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益，列示为应收款项融资。
对于应收账款、合同资产、应收票据（含应收款项融资，下同），无论是否存在重大融资成分，公
司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值
损失或利得计入当期损益。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款、合同资产、应收票据，单
独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款、合同
资产、应收票据或当单项应收账款、合同资产、应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，
公司依据信用风险特征将应收账款、合同资产、应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用
损失，确定组合的依据如下：
非关联
组合类型 确定组合依据 预期信用损失计提方法
方组合
组合 1 银行承兑汇票 信用风险较低的银行 背书或贴现即终止确认，不计提
组合 2 商业承兑汇票 对应应收账款账龄状态 按其对应的应收账款计提坏账准备。
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
应收账款
组合 3 账龄状态 的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对
合同资产
照表，计算预期信用损失
关联方
组合类型 确定组合依据 预期信用损失计提方法
组合
合并范围内的各公司之间内部应收账款不计提坏账准备。如
应收账款
组合 4 款项性质 果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该
合同资产
应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。
②其他应收款
其他应收款确定组合的依据如下：
确定组合
组合 组合类型 预期信用损失计提方法
依据
合并范围内的各公司之间内部应收款项不计提坏账准备。如果有客
应收合并范围内公司
组合 1 款项性质 观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该应收账款单项
的款项
计提坏账准备并确认预期信用损失。
烟台正海磁性材料股份有限公司
备用金、应收押金和
参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
保证金、应收往来
组合 2 款项性质 测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失
款、应收出口退税等
率，计算预期信用损失。
其他款项
六、税项
税种 计税依据 税率
增值税 应税销售额、应税收入 13%、10%、9%、6%、5%
城市维护建设税 应缴流转税额 7%、5%
企业所得税 应税所得额 参见下表
教育费附加 应缴流转税额 3%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
烟台正海磁性材料股份有限公司 15%
江华正海新材料有限公司 15%
上海大郡动力控制技术有限公司 25%
烟台正海精密合金有限公司 25%
上海郡正新能源动力系统有限公司 25%
南通正海磁材有限公司 15%
正海磁材韩国株式会社 9%~24%
正海磁材日本株式会社 23.30%
正海磁材欧洲有限公司 15.825%
正海磁材北美有限公司 21%
正海磁材东南亚有限公司 17%
编号为 GR202332007597，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定，2023 年至 2025 年
南通正海享受高新技术企业 15%的企业所得税税率优惠。按照国家对高新技术企业的相关规定，南通正海
应在 2026 年重新申请高新技术企业认定，南通正海 2026 年企业所得税暂按 15%的税率进行预缴。对此南
通正海已组织专人负责高新技术企业重新认定的申请工作，积极争取通过认定，继续享受高新技术企业
的税收优惠政策。
GR202337009886，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定，2023 年至 2025 年公司享
受高新技术企业 15%的企业所得税税率优惠。按照国家对高新技术企业的相关规定，公司应在 2026 年重
新申请高新技术企业认定，公司 2026 年企业所得税暂按 15%的税率进行预缴。对此公司已组织专人负责
高新技术企业重新认定的申请工作，积极争取通过认定，继续享受高新技术企业的税收优惠政策。
烟台正海磁性材料股份有限公司
技术企业证书，证书编号为 GR202543000205，有效期三年，按照《中华人民共和国企业所得税法》的规
定，2025 年至 2027 年江华正海新材料有限公司享受高新技术企业 15%的企业所得税税率优惠。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 651.30 2,901.10
银行存款 1,166,335,024.14 638,371,876.46
其他货币资金 661,555,303.71 519,386,188.60
合计 1,827,890,979.15 1,157,760,966.16
其他说明
（1）其他货币资金明细如下：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 661,555,303.71 519,386,188.60
合计 661,555,303.71 519,386,188.60
（2）所有权或使用权受到限制的货币资金明细如下：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 661,555,303.71 519,386,188.60
被保全账户资金 116.08 1,071,153.81
合计 661,555,419.79 520,457,342.41
（3）期末存放在境外的款项总额折算成人民币为 11,824,980.58 元，为公司国外子公司银行存款，无潜
在回收风险。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 611,117,442.92 1,048,041,652.90
其中：
银行短期理财产品 611,117,442.92 1,048,041,652.90
合计 611,117,442.92 1,048,041,652.90
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 307,344,945.44 295,662,979.47
合计 307,344,945.44 295,662,979.47
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
计提坏
账准备 100.00% 0.00% 100.00%
,945.44 ,945.44 ,979.47 ,979.47
的应收
票据
其中：
银行承
兑汇票 100.00% 0.00% 100.00%
,945.44 ,945.44 ,979.47 ,979.47
组合
合计 100.00% 0.00% 100.00%
,945.44 ,945.44 ,979.47 ,979.47
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
无
（4） 期末公司已质押的应收票据
单位：元
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 4,166,005.05
合计 4,166,005.05
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 15,309,907.72
合计 15,309,907.72
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,537,782,865.82 1,744,734,146.59
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提 值 计提 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按单项计提坏账 37,249, 37,249, 100.0 37,353, 37,090, 99.30 263,168
准备的应收账款 342.75 342.75 0% 257.89 089.44 % .45
按组合计提坏账 17,016, 97.86 18,634,
准备的应收账款 177.73 % 654.94
合计 82,865. 100.00% 3.53% 17,345. 34,146. 3.19% 09,402.
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
上海大郡应收账款 37,353,257.89 37,090,089.44 37,249,342.75 37,249,342.75 100.00% 回收可能性
合计 37,353,257.89 37,090,089.44 37,249,342.75 37,249,342.75
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 1,500,533,523.07 17,016,177.73
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
应收账款 55,724,744.38 5,453,472.61 6,922,779.60 -10,083.09 54,265,520.48
合计 55,724,744.38 5,453,472.61 6,922,779.60 -10,083.09 54,265,520.48
（4） 本期实际核销的应收账款情况
无
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
合同资产期末 应收账款和合同
单位名称 应收账款期末余额 同资产期末余额 备和合同资产减
余额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户 A 127,929,488.02 127,929,488.02 8.32% 1,279,294.88
客户 B 92,738,889.17 92,738,889.17 6.03% 927,388.89
客户 C 87,928,246.90 87,928,246.90 5.72% 879,282.47
客户 D 81,737,644.08 81,737,644.08 5.32% 817,376.44
客户 E 58,837,668.48 58,837,668.48 3.83% 588,376.68
合计 449,171,936.65 449,171,936.65 29.22% 4,491,719.36
无
（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 433,719,705.62 724,357,991.58
合计 433,719,705.62 724,357,991.58
（2） 按坏账计提方法分类披露
无
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
（4） 期末公司已质押的应收款项融资
无
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 480,054,042.55
合计 480,054,042.55
（6） 本期实际核销的应收款项融资情况
无
（7） 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
单位：元
年初余额 本期变动 期末余额
项目 公允价值 公允价值 公允价值
成本 成本 成本
变动 变动 变动
银行承兑汇票 724,357,991.58 -290,638,285.96 433,719,705.62
合计 724,357,991.58 -290,638,285.96 433,719,705.62
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 1,032,516.60 11,356,675.43
合计 1,032,516.60 11,356,675.43
（1） 应收利息
无
（2） 应收股利
无
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 282,854.26 39,707.56
往来款 84,158.75 9,837,015.14
押金、保证金 1,143,065.41 2,040,951.02
合计 1,510,078.42 11,917,673.72
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,510,078.42 11,917,673.72
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损 合计
期信用损失 失(未发生信用减值) 失(已发生信用减值)
本期计提 14.62 40,259.80 40,274.42
本期转回 105,077.94 105,077.94
其他变动 -83.31 -18,549.64 -18,632.95
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
其他应收款 560,998.29 40,274.42 105,077.94 -18,632.95 477,561.82
合计 560,998.29 40,274.42 105,077.94 -18,632.95 477,561.82
无
单位：元
占其他应收款期末 坏账准备期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 余额
客商 A 押金、保证金 600,000.00 1 年以内 39.73% 6,000.00
客商 B 备用金 110,000.00 1 年以内 7.28% 1,100.00
客商 C 押金、保证金 100,000.00 3 年以上 6.62% 100,000.00
客商 D 押金、保证金 100,000.00 1 年以内 6.62% 1,000.00
客商 E 备用金 89,707.56 1-3 年 5.94% 52,807.56
合计 999,707.56 66.19% 160,907.56
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 89,108,077.94 16,456,823.05
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况汇总金额为 82,725,788.59 元，占预付账款期末余
额合计数的比例为 92.84%。
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 2,729,224.82 2,733,131.50
在产品
库存商品
发出商品
自制半成品
委托加工物资 144,156.74 144,156.74
合计
（2） 确认为存货的数据资源
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,733,131.50 3,906.68 2,729,224.82
库存商品 23,144,106.45 10,076,432.25 18,148,050.51 15,072,488.19
发出商品 16,332,059.38 21,240,140.31 20,558,245.34 17,013,954.35
自制半成品
委托加工物资 144,156.74 144,156.74
合计 42,353,454.07 31,316,572.56 38,710,202.53 34,959,824.10
无
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税额 84,527,854.23 90,540,633.90
预缴所得税 7,553,111.14 7,413,186.29
预缴其他税费 16,050.33 62,118.32
合计 92,097,015.70 98,015,938.51
无
无
无
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
无
无
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 2,044,825,333.25 2,102,030,584.14
合计 2,044,825,333.25 2,102,030,584.14
（1） 固定资产情况
单位：元
房屋、建
项目 机器设备 运输工具 电子设备 办公设备 仪器仪表 其他设备 合计
筑物
一、账面
原值：
额 ,543.08 ,046.77 5.11 4.16 9.34 2.02 6.48 ,016.96
加金额 0 2.87 5 .62 6 7.72 6.89
（1）购置 19,261.07
（2）在建 485,585.9 20,895,45 1,050,980 173,451.3 5,596,856 28,202,32
工程转入 6 4.21 .92 3 .30 8.72
（3）企业
合并增加
（4）汇率 - -
变动影响 13,277.33 13,277.33
少金额 2.36 .10 4 2.70
（1）处置 51,489,22 2,369,647 128,153.4 54,115,97
或报废 2.36 .10 4 2.70
额 ,365.88 ,357.28 2.96 1.79 0.33 0.88 2.03 ,621.15
二、累计
折旧
额 70.11 17.63 .14 6.36 4.93 2.43 1.22 32.82
烟台正海磁性材料股份有限公司
加金额 9.73 4.22 4 6 .12 1 .76 4.94
（1）计提
（2）汇率
-4,398.98 -4,398.98
变动影响
少金额 3.41 .39 0 9.86
（1）处置 44,792,32 2,132,682 115,338.1 47,142,34
或报废 3.41 .39 0 9.86
额 79.84 68.44 .09 5.32 8.93 0.14 7.14 87.90
三、减值
准备
额
加金额
少金额
额
四、账面
价值
面价值 86.04 88.84 .87 .47 .40 0.74 4.89 ,333.25
面价值 ,272.97 29.14 .97 .80 .41 9.59 5.26 ,584.14
（2） 暂时闲置的固定资产情况
无
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 25,578,139.15
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
无
（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（6） 固定资产清理
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
其他说明
公司期末无暂时闲置的固定资产、无通过融资租赁租入的固定资产、无持有待售的固定资产。
公司无所有权或使用权受限制的固定资产。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 29,955,506.16 25,771,305.93
工程物资 1,872,530.89
合计 29,955,506.16 27,643,836.82
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在安装设备 16,581,158.15 16,581,158.15 21,218,480.40 21,218,480.40
安装工程 13,374,348.01 13,374,348.01 2,583,212.84 2,583,212.84
建筑工程 1,969,612.69 1,969,612.69
合计 29,955,506.16 29,955,506.16 25,771,305.93 25,771,305.93
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
其
中
：
工程 本
本期 利息
本期 累计 期 本期
本期 转入 资本
项目 预算 期初 其他 期末 投入 工程 利 利息
增加 固定 化累 资金来源
名称 数 余额 减少 余额 占预 进度 息 资本
金额 资产 计金
金额 算比 资 化率
金额 额
例 本
化
金
额
高性
能稀
土永 3,000
磁体 ,000, 37.52 67.0 募集资金
研发 000.0 % 0% 自有资金
.06 .03 .37 .72
生产 0
基地
项目
,000,
合计 2,768 0,082 0,861 1,988
.06 .03 .37 .72
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 ?不适用
（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（5） 工程物资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
工程物资 1,872,530.89 1,872,530.89
合计 1,872,530.89 1,872,530.89
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提 2,454,094.45 2,454,094.45
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1）处置
四、账面价值
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 无形资产情况
单位：元
专利技术及软
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件使用权 合计
件著作权组合
一、账面原值
额
（1）购置 1,853,612.38 1,853,612.38
（2）内部研
发
（3）企业合
并增加
额
（1）处置
二、累计摊销 9,000,000.00
额
（1）计提 3,123,155.08 2,936,029.61 1,670,977.88 7,730,162.57
额
（1）处置
三、减值准备
额
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1）计提
额
（1）处置
四、账面价值
值 83 4 7 24
值 91 5 7 43
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 28.55%。
（2） 确认为无形资产的数据资源
□适用 ?不适用
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
无
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
新能源汽车电机驱动系统业务 268,842,717.77 268,842,717.77
合计 268,842,717.77 268,842,717.77
（2） 商誉减值准备
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
新能源汽车电机驱动系统业务 268,842,717.77 268,842,717.77
合计 268,842,717.77 268,842,717.77
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租赁厂房改造费 1,949,433.86 221,669.55 1,727,764.31
合计 1,949,433.86 221,669.55 1,727,764.31
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 28,328,456.74 4,249,268.51 35,722,086.71 5,358,313.00
信用减值准备 17,455,743.28 2,612,026.54 19,157,671.62 2,867,567.89
可弥补亏损 99,917,211.05 15,096,020.54 80,864,938.62 12,312,626.44
未实现内部销售损益 2,793,044.27 418,956.64 2,263,674.82 339,551.23
递延收益 180,923,116.23 27,138,467.43 190,828,272.12 28,624,240.82
租赁租金税会时间性
差异
合计 341,908,835.48 51,928,656.30 345,335,628.64 52,553,101.51
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
固定资产税前一次性
列支
公允价值变动损益 468,339.88 70,250.98 3,851,361.19 577,704.18
利息资本化时间性差
异
租赁时间性差异 12,920,738.17 2,475,746.98 14,568,903.67 2,762,796.72
合计 67,045,082.39 10,594,398.61 75,197,647.36 11,857,108.29
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 51,928,656.30 52,553,101.51
递延所得税负债 10,594,398.61 11,857,108.29
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 426,714,443.17 392,950,977.38
资产减值准备 6,631,367.36 6,631,367.36
信用减值准备 37,287,338.99 37,128,071.06
预计负债 7,901,748.45 7,901,748.45
合计 478,534,897.97 444,612,164.25
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
烟台正海磁性材料股份有限公司
合计 426,714,443.17 392,950,977.38
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付长期资产购买款 32,413,640.92 32,413,640.92 26,519,176.83 26,519,176.83
合计 32,413,640.92 32,413,640.92 26,519,176.83 26,519,176.83
单位：元
期末 期初
项目 受限 受限
账面余额 账面价值 受限情况 账面余额 账面价值 受限情况
类型 类型
货币资金 票据保证金 票据保证金
货币资金 116.08 被保全账户资金 被保全账户资金
.81
应收票据
.05 押 3.59 押
合计
单位：元
项目 期末余额 期初余额
信用借款 200,000,000.00
已贴现未到期票据不终止确认 2,746,363.75
合计 202,746,363.75
单位：元
项目 期末余额 期初余额
外汇掉期合约 1,151,209.05 769,973.57
外汇期权合约 -196,106.01 93,318.14
合计 955,103.04 863,291.71
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 6,966,275.01 8,888,528.33
银行承兑汇票 3,302,249,607.76 2,662,836,247.12
合计 3,309,215,882.77 2,671,724,775.45
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付货款 663,047,818.88 924,208,765.20
应付设备、工程款 86,814,040.92 127,434,003.42
合计 749,861,859.80 1,051,642,768.62
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付设备款等 16,487,763.87 尚未达到结算条件
合计 16,487,763.87
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 96,205,559.45 96,489,436.31
合计 96,205,559.45 96,489,436.31
（1） 应付利息
无
（2） 应付股利
无
（3） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
押金及保证金 95,446,964.22 95,842,450.91
其他 758,595.23 646,985.40
合计 96,205,559.45 96,489,436.31
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
押金及保证金 62,794,823.46 交易尚未实施完成
合计 62,794,823.46
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 28,645,933.07 33,155,053.61
合计 28,645,933.07 33,155,053.61
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 77,594,694.23 325,964,104.38 375,076,956.88 28,481,841.73
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 501,962.36 501,962.36
合计 77,634,297.20 357,520,006.68 406,596,344.53 28,557,959.35
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险费 15,079,005.63 15,039,351.55 39,654.08
工伤保险费 1,421,887.55 1,412,315.87 9,571.68
育经费
合计 77,594,694.23 325,964,104.38 375,076,956.88 28,481,841.73
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 39,602.97 31,053,939.94 31,017,425.29 76,117.62
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 283,962.26 1,253,129.69
企业所得税 677,575.02 51,944.29
个人所得税 1,227,078.99 1,238,350.42
城市维护建设税 160.27 13,079.80
教育费附加 11.96 5,548.89
地方教育费附加 7.97 3,699.26
房产税 2,682,866.61 2,567,052.21
土地税 745,415.03 377,933.33
印花税 1,459,057.38 1,851,893.74
其他税费 55,408.03 189,806.91
合计 7,131,543.52 7,552,438.54
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 5,032,639.06 4,755,925.71
合计 5,032,639.06 4,755,925.71
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收增值税销项税额 529,319.18 372,810.76
未终止确认的应收票据 12,563,543.97 84,611,897.91
合计 13,092,863.15 84,984,708.67
无
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁负债 7,458,624.85 11,743,059.04
合计 7,458,624.85 11,743,059.04
无
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
预计售后费用 7,901,748.45 7,901,748.45 售后质量保证金
合计 7,901,748.45 7,901,748.45
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 190,828,272.12 2,930,600.00 12,835,755.88 180,923,116.24 政府拨入
合计 190,828,272.12 2,930,600.00 12,835,755.88 180,923,116.24
无
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 930,700,417.00 930,700,417.00
无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 2,728,350,406.06 2,728,350,406.06
其他资本公积 3,168,999.56 3,168,999.56
合计 2,731,519,405.62 2,731,519,405.62
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股份回购 50,036,901.04 50,036,901.04
合计 50,036,901.04 50,036,901.04
单位：元
本期发生额
减：前期 减：前期
项目 期初余额 本期所得 计入其他 计入其他 税后归属 期末余额
减：所得 税后归属
税前发生 综合收益 综合收益 于少数股
税费用 于母公司
额 当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、将重
- - - -
分类进损
益的其他
综合收益
外币财务 - - - -
报表折算 488,966.6 644,078.8 644,078.8 1,133,045
差额 9 8 8 .57
- - - -
其他综合
收益合计
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 24,134,033.42 7,069,770.95 1,645,235.53 29,558,568.84
合计 24,134,033.42 7,069,770.95 1,645,235.53 29,558,568.84
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 277,688,978.61 277,688,978.61
合计 277,688,978.61 277,688,978.61
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,229,773,693.23 1,112,911,753.86
调整后期初未分配利润 1,229,773,693.23 1,112,911,753.86
加：本期归属于母公司所有者的净利
润
应付普通股股利 185,061,766.20 166,464,573.40
期末未分配利润 1,181,469,858.27 1,059,549,769.48
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,922,385,004.21 2,657,348,658.60 2,633,021,098.74 2,347,607,963.80
其他业务 532,051,191.45 365,435,956.33 424,416,311.32 340,716,548.68
合计 3,454,436,195.66 3,022,784,614.93 3,057,437,410.06 2,688,324,512.48
与履约义务相关的信息：
公司对国内销售产品在销售合同规定的交货期内，将产品运至买方指定地点验收合格后，公司根据
买方反馈的验收合格信息的时间作为控制权转移时点确认销售收入；公司对国外销售产品在销售合同规
定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。
公司按照合同约定履行履约义务，并按照合同约定收取货款，不存在重大融资成分、不存在公司为代理
人以及预期退还客户款项的情形。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 13.79 亿元，预
计将于 2026 年度确认收入。
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 2,284,406.27 380,323.75
教育费附加 978,690.86 162,995.88
房产税 4,676,140.17 5,109,184.92
土地使用税 1,498,970.61 1,175,537.26
车船使用税 7,620.00 7,620.00
印花税 2,860,540.73 3,081,091.73
地方教育费附加 1,531,519.98 108,663.91
环境保护税 2,081.18 2,273.76
水利建设基金 222,578.09 205,264.12
其他 -5,277.75
合计 14,062,547.89 10,227,677.58
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 21,082,671.04 21,237,081.76
修理费 788,975.12 283,414.93
无形资产摊销 4,568,500.25 4,448,065.45
折旧 9,630,410.32 9,371,176.15
长期待摊费用摊销 15,723.27 118,127.17
租赁费 434,465.80
宣传、咨询及信披费 4,431,720.73 931,131.40
烟台正海磁性材料股份有限公司
业务招待费 886,738.42 879,812.65
其他费用 8,426,031.75 9,689,980.33
合计 49,830,770.90 47,393,255.64
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及工资性费用 13,622,133.90 13,374,743.39
售后费用 2,336.30 273,790.06
业务费 3,276,546.63 1,152,174.13
差旅费 1,678,757.08 1,356,990.70
业务宣传费 896,604.13 556,533.46
样品费用 2,683,012.85 1,526,335.15
其他 2,116,037.93 1,611,141.34
合计 24,275,428.82 19,851,708.23
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 38,822,111.31 49,776,152.92
材料费 105,788,918.61 122,793,462.05
折旧费用 1,846,706.08 1,570,168.57
检验费 422,538.72 3,951,457.66
无形资产摊销 2,364,532.31 1,993,835.27
燃料及动力费 1,786,531.34 844,316.46
差旅费 139,470.12 109,624.11
中介服务费 1,090,466.53 636,091.82
其他 542,575.60 225,382.50
合计 152,803,850.62 181,900,491.36
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 111,165.28 38,627,691.96
减：利息收入 9,483,525.27 5,058,429.82
利息净支出/（净收入） -9,372,359.99 33,569,262.14
金融机构手续费 1,791,131.60 3,472,583.92
汇兑损益 45,370,269.59 -28,896,112.34
合计 37,789,041.20 8,145,733.72
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助 12,835,755.88 10,459,256.79
与收益相关的政府补助 183,820.88 833,768.68
其他 569,903.61 6,180,606.61
合计 13,589,480.37 17,473,632.08
烟台正海磁性材料股份有限公司
无
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产公允价值变动损益 338,305.71 1,623,976.33
交易性金融负债公允价值变动损益 -458,811.33
合计 -120,505.62 1,623,976.33
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
处置交易性金融资产取得的投资收益 8,927,123.65 10,869,730.24
债务重组收益 -157,490.10 443,363.76
票据贴现息 -670,371.36
合计 8,099,262.19 11,313,094.00
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 2,706,579.41 2,719,913.28
其他应收款坏账损失 64,836.39 -36,960.20
合计 2,771,415.80 2,682,953.08
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失及合同履约成本减值损
-34,052,063.74 -32,021,660.37
失
合计 -34,052,063.74 -32,021,660.37
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 165,279.12 -17,410.45
合计 165,279.12 -17,410.45
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
债务重组利得 2,296,977.64
其他 1,244,952.19 279,314.19 1,244,952.19
合计 1,244,952.19 2,576,291.83 1,244,952.19
烟台正海磁性材料股份有限公司
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
债务重组损失 647,705.37
对外捐赠 100,000.00 100,000.00
非流动资产毁损报废损失 6,539,715.64 673,118.79 6,539,715.64
其他 6,528.53 6,528.53
合计 6,646,244.17 1,320,824.16 6,646,244.17
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,736,820.40 -9,404,591.24
递延所得税费用 -704,051.20 -2,639,303.25
合计 1,032,769.20 -12,043,894.49
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 137,941,517.44
按法定/适用税率计算的所得税费用 21,110,821.23
子公司适用不同税率的影响 -1,160,311.19
调整以前期间所得税的影响 5,370.43
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 985,693.57
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 48,883.85
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
研究开发费加计扣除的影响 -21,379,911.55
所得税费用 1,032,769.20
详见附注 57。
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 3,391,167.62 1,905,362.05
利息收入 9,783,085.62 4,844,297.70
往来款及其他 18,321,523.20 15,721,867.36
合计 31,495,776.44 22,471,527.11
烟台正海磁性材料股份有限公司
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用中的其他现金支出 8,844,681.28 9,418,899.53
管理费用中的其他现金支出 17,777,488.61 12,487,741.26
往来款及其他 3,018,264.53 980,175.61
合计 29,640,434.42 22,886,816.40
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
赎回理财产品本金 434,000,000.00 345,000,000.00
合计 434,000,000.00 345,000,000.00
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收回承兑及保函保证金 101,579,387.54 109,631,761.72
合计 101,579,387.54 109,631,761.72
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付汇票承兑等保证金 127,851,384.23 42,433,553.65
租赁租金 2,943,354.10 2,942,754.87
其他 169,791.66 5,159,824.77
合计 130,964,529.99 50,536,133.29
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 ?不适用
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 136,908,748.24 115,771,843.79
加：资产减值准备 31,280,647.94 29,338,707.29
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 92,560,467.15 79,109,917.19
使用权资产折旧 2,454,094.45 2,453,750.92
无形资产摊销 7,730,162.57 6,940,126.49
长期待摊费用摊销 221,669.55 275,128.66
烟台正海磁性材料股份有限公司
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
-165,279.12 17,410.45
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 6,539,715.64 673,118.79
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -338,305.71 -1,623,976.33
财务费用（收益以“－”号填列） 30,562,718.09 24,196,636.26
投资损失（收益以“－”号填列） -8,099,262.19 -11,313,094.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 624,445.21 3,461,934.52
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,262,709.68 -5,944,685.52
存货的减少（增加以“－”号填列） -594,252,263.57 -66,491,970.05
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 254,011,894.60 -231,748,045.32
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 191,141,131.15 -246,378,432.76
其他
经营活动产生的现金流量净额 149,917,874.32 -301,261,629.62
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 1,166,335,675.44 447,687,531.20
减：现金的期初余额 637,303,623.75 518,069,375.78
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 529,032,051.69 -70,381,844.58
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
无
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
无
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,166,335,675.44 637,303,623.75
其中：库存现金 651.30 2,901.10
可随时用于支付的银行存款 1,166,335,024.14 637,300,722.65
三、期末现金及现金等价物余额 1,166,335,675.44 637,303,623.75
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
无
（7） 其他重大活动说明
无
无
（1） 外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 505,664,319.43
其中：美元 25,889,114.76 6.8109 176,328,171.72
欧元 40,641,338.09 7.7671 315,665,337.08
日元 72,793,424.00 0.0421 3,060,963.48
韩元 2,411,328,898.00 0.0044 10,609,847.15
应收账款 211,487,811.49
其中：美元 13,152,058.51 6.8109 89,577,355.31
欧元 13,990,318.23 7.7671 108,664,200.72
日元 236,703,167.00 0.0421 9,953,368.17
韩元 748,383,474.60 0.0044 3,292,887.29
其他应收款 237,628.94
其中：美元 2,173.34 6.8109 14,802.40
欧元 1,272.00 7.7671 9,879.75
日元 1,287,876.00 0.0421 54,155.19
韩元 36,089,000.00 0.0044 158,791.60
预付账款 131,481.47
其中：欧元 16,928.00 7.7671 131,481.47
应付账款 3,738,104.07
其中：美元 391,336.36 6.8109 2,665,352.81
日元 21,426,560.00 0.0421 900,986.85
韩元 39,037,365.37 0.0044 171,764.41
合同负债 12,670,309.45
其中：美元 633,423.56 6.8109 4,314,184.52
欧元 1,038,410.28 7.7671 8,065,436.49
日元 2,865,200.00 0.0421 120,481.66
韩元 38,683,360.00 0.0044 170,206.78
其他应付款 14,741.32
其中：日元 260,729.00 0.0421 10,963.65
韩元 858,560.00 0.0044 3,777.66
烟台正海磁性材料股份有限公司
（2） 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏
可兑换性而面临的风险
□适用 ?不适用
（3） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
?适用 □不适用
企业名称 主要经营地 记账本位币
正海磁材欧洲有限公司 德国 欧元
正海磁材日本株式会社 日本 日元
正海磁材韩国株式会社 韩国 韩元
正海磁材北美有限公司 美国 美元
正海磁材东南亚有限公司 马来西亚 马来西亚林吉特
（4） 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 ?不适用
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
□适用 ?不适用
涉及售后租回交易的情况
单位：元
列报项目及金额
项目
列报项目 金额
租赁负债的利息 财务费用 510,241.30
短期租赁费用（适用简化处理） 销售成本、管理费用等 2,038,147.89
与租赁相关的总现金流出 经营活动、筹资活动现金流出 4,981,501.99
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
?适用 □不适用
单位：元
项目 租赁收入 其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
租赁收入 1,426,386.29
合计 1,426,386.29
作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 ?不适用
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
无
无
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
研发支出 157,180,455.56 188,022,511.35
合计 157,180,455.56 188,022,511.35
其中：费用化研发支出 152,803,850.62 181,900,491.36
资本化研发支出 4,376,604.94 6,122,019.99
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 确认为无 转入当 期末余额
内部开发支出 其他
形资产 期损益
低重稀土高矫顽力钕铁硼磁体及
其制备方法和应用
高性能钕铁硼磁体材料、制备方
法及应用
高矫顽力烧结钕铁硼磁体及其制
备方法
基于多元素协同扩散高性能烧结
钕铁硼永磁体及其制备方法
合计 12,161,007.60 4,376,604.94 16,537,612.54
重要的资本化研发项目
预计经济利 开始资本化
项目 研发进度 预计完成时间 开始资本化的具体依据
益产生方式 的时点
低重稀土高矫顽力钕 满足资本化确认五条件，
处于中试开 2024 年 12 月
铁硼磁体及其制备方 2026 年 12 月 30 日 生产使用 以项目进入小批量试生产
发阶段 17 日
法和应用 作为资本化开始时点。
满足资本化确认五条件，
高性能钕铁硼磁体材 处于中试开 2024 年 12 月
料、制备方法及应用 发阶段 16 日
作为资本化开始时点。
满足资本化确认五条件，
高矫顽力烧结钕铁硼 处于小批量 2026 年 04 月
磁体及其制备方法 试生产阶段 01 日
作为资本化开始时点。
烟台正海磁性材料股份有限公司
基于多元素协同扩散 满足资本化确认五条件，
处于小批量 2026 年 03 月
高性能烧结钕铁硼永 2027 年 08 月 30 日 生产使用 以项目进入小批量试生产
试生产阶段 01 日
磁体及其制备方法 作为资本化开始时点。
无
九、合并范围的变更
无
十、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
主要经 持股比例
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
营地 直接 间接
烟台正海精密
合金有限公司
江华正海新材 材料研发、生产、加
料有限公司 工和销售
正海磁材欧洲 200,000.00 贸易、研发及技术服
德国 沃尔多夫市 100.00% 投资设立
有限公司 欧元 务
上海大郡动力 机电产品、电机控制 非同一控制
控制技术有限 58,228,765.00 上海市 闵行区 系统产品的生产、加 98.00% 下的企业合
公司 工和销售 并
上海郡正新能 新能源、汽车、电
源动力系统有 80,000,000.00 上海市 浦东新区 子、电力科技研发与 98.00% 投资设立
限公司 服务
正海磁材日本 20,000,000.00 磁性材料及相关元器
日本 名古屋市 100.00% 投资设立
株式会社 日元 件的研究开发、销售
进出口贸易、仓储、
正海磁材韩国 100,000,000.0
韩国 首尔特别市 分销、磁性材料相关 100.00% 投资设立
株式会社 0 韩元
研发及技术服务
正海磁材北美 30,000.00 贸易、研发及技术服
美国 密歇根州 100.00% 投资设立
有限公司 美元 务
进出口贸易、仓储、
正海磁材东南 100,000.00 马来西
吉隆坡市 分销、磁性材料相关 99.00% 1.00% 投资设立
亚有限公司 林吉特 亚
研发及技术服务
新材料技术研发；电
南通正海磁材 200,000,000.0
江苏省 南通市 子专用材料制造；磁 100.00% 投资设立
有限公司 0
性材料销售
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称 少数股东持股比例
股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
江华正海新材料有限公司 44.00% 320,787.27 47,964,691.02
上海大郡动力控制技术有限公司 2.00% -108,367.28 -8,625,659.51
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
司名 非流 非流 非流 非流
流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
称 动资 动负 动资 动负
资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
江华
正海
新材
料有
限公
司
上海
大郡
动力 4,320 170,9 175,2 604,7 7,901 612,6 7,414 175,9 183,4 607,4 7,901 615,3
控制 ,449. 05,88 26,33 26,75 ,748. 28,49 ,239. 89,67 03,91 85,96 ,748. 87,70
技术 80 7.37 7.17 0.98 45 9.43 98 0.91 0.89 0.71 45 9.16
有限
公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名
称 综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
江华正海
新材料有
限公司
上海大郡
- - - -
动力控制 1,533,328 4,173,072 410,123.6
技术有限 .08 .90 7
.99 .99 .52 .52
公司
无
无
无
无
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
十一、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期计入 本期
本期新增补助 本期转入其他 与资产/
会计科目 期初余额 营业外收 其他 期末余额
金额 收益金额 收益相关
入金额 变动
递延收益 190,828,272.12 2,930,600.00 12,835,755.88 180,923,116.24
?适用 □不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 183,820.58 833,768.68
十二、与金融工具相关的风险
公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负
责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。风险管理的总体目标是在不过
度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司主要面临赊销导
致的客户信用风险。在签订新合同之前，公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在
某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
（1）外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司承受
汇率风险主要与美元、欧元、日元、韩元等有关，下属子公司欧洲公司、日本公司、韩国公司分别以欧
烟台正海磁性材料股份有限公司
元、日元、韩元进行日常交易和结算。公司出口销售业务以美元、欧元、日元、韩元等交易和结算，
外汇汇率波动会对公司的外币货币性项目产生影响。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司报告
期内短期借款较少，因此，公司所承担的利率变动市场风险不重大。
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门
通过监控现金余额、可随时变现的有价证券确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十三、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允
合计
计量 计量 价值计量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（一）交易性金融资产 611,117,442.92 611,117,442.92
（二）应收款项融资 433,719,705.62 433,719,705.62
持续以公允价值计量的资产总额 1,044,837,148.54 1,044,837,148.54
（二）交易性金融负债 955,103.04 955,103.04
持续以公允价值计量的负债总额 955,103.04 955,103.04
二、非持续的公允价值计量 -- -- -- --
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项债务所
需支付的价格。
公司对购买的银行短期理财产品，参考相关产品的期末公开市场价值（净值）确定公允价值；应收
款项融资因剩余期限不长，公允价值与账面价值相等。公司对外汇掉期合约、外汇期权合约，参考相关
产品的期末公开市场价值（净值）确定公允价值。
烟台正海磁性材料股份有限公司
十四、关联方及关联交易
母公司对
母公司对
本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 本企业的
表决权比
持股比例
例
以自有资金投资；经济咨询，企业管理，
电子元器件制造；电子元器件批发；塑料
制品销售；建筑材料销售；化工产品销售
烟台经济技 （不含许可类化工产品）；稀土功能材料
正海集团有限公司 26,000 万元 36.86% 36.86%
术开发区 销售；电机及其控制系统研发；电机制
造；机械设备销售；技术开发、技术转
让、技术推广；物业管理；货物进出口、
技术进出口、代理进出口。
本企业的母公司情况的说明
公司最终控制方是秘波海先生，直接持有公司的控股股东正海集团有限公司 44.77%的股权，是控股股东
的第一大股东，为公司的实际控制人。
本企业最终控制方是秘波海。
本企业子公司的情况详见附注十之“在其他主体中的权益（1）”。
□适用 ?不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
烟台正海投资管理有限公司 实际控制人控制的企业
烟台正海创业投资有限公司 实际控制人控制的企业
宁波正海渐悟资产管理有限公司 实际控制人控制的企业
烟台正海一号创业投资中心（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海启航股权投资中心（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海新航创业投资基金合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台佐海创业投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海启程投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海思航股权投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海鲲航股权投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海业达健康产业投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海助航股权投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海启晟创业投资基金合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海科技股份有限公司 实际控制人控制的企业
扬州正海鲲航股权投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海微航投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海生物科技股份有限公司 实际控制人控制的企业
安庆正海科技有限公司 实际控制人控制的企业
烟台正海启鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海磁性材料股份有限公司
烟台正海云航创业投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海联航创业投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人控制的企业
烟台正海合泰科技股份有限公司 同受控股股东控制的企业
长春正海汽车内饰件有限公司 同受控股股东控制的企业
芜湖正海汽车内饰件有限公司 同受控股股东控制的企业
成都正海汽车内饰件有限公司 同受控股股东控制的企业
天津正海广润科技有限公司 同受控股股东控制的企业
宁波正海汽车内饰件有限公司 同受控股股东控制的企业
佛山正海汽车内饰件有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海能源投资有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海企业信息服务有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海京宝来珠宝有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台元海投资服务有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海实业有限公司 同受控股股东控制的企业
上海海姆希科半导体有限公司 同受控股股东控制的企业
上海正海世鲲半导体有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海置业有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海物业管理有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海电子网板股份有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正洋显示技术有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台正海新材料有限公司 同受控股股东控制的企业
烟台佰年正海企业管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人参与的合伙企业
嘉兴正海创业投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人参与的合伙企业
嘉兴正清投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人参与的合伙企业
嘉兴昌海投资合伙企业（有限合伙） 实际控制人参与的合伙企业
曲祝利 持有公司控股股东 5%以上股权的股东
陈巍 持有公司控股股东 5%以上股权的股东
丁学连 持有公司控股股东 5%以上股权的股东
王文哲 持有公司控股股东 5%以上股权的股东
其他说明
在报告期内，与公司实际控制人秘波海关系密切的家庭成员同为公司的关联方，包括父母、配偶、
配偶父母、配偶的兄弟姐妹、年满 18 周岁的子女及其配偶、子女配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶。
在报告期内，其他关联方还包括公司董事、高级管理人员及其近亲属，包括前述人员的父母，配偶、
配偶的父母、配偶的兄弟姐妹，兄弟姐妹及其配偶，年满 18 周岁的子女及其配偶、子女配偶的父母。
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
交易额度
正海实业 工作餐等 170,008.47 170,008.47 否 279,529.61
正海集团 融资担保费、软件服务费等 796,570.30 796,570.30 否 6,322,476.19
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
无
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
海姆希科 出租办公场所等 1,530,809.73 1,638,186.29
正海世鲲 出租办公场所等 2,518.35
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期 未纳入租赁负债
租赁和低价值资 计量的可变租赁 承担的租赁负债 增加的使用权资
支付的租金
出租方 租赁资 产租赁的租金费 付款额（如适 利息支出 产
名称 产种类 用（如适用） 用）
本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发
生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额
正海集 承租职 78,000 39,000
团 工宿舍 .00 .00
（4） 关联担保情况
本公司作为担保方
无
本公司作为被担保方
单位：元
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
正海集团 260,000,000.00 2021 年 08 月 31 日 2026 年 08 月 31 日 否
正海集团 400,000,000.00 2024 年 02 月 06 日 2027 年 02 月 06 日 否
正海集团 400,000,000.00 2024 年 09 月 10 日 2027 年 09 月 10 日 否
正海集团 300,000,000.00 2023 年 02 月 01 日 2026 年 02 月 01 日 是
正海集团 150,000,000.00 2023 年 02 月 28 日 2026 年 02 月 28 日 是
正海集团 648,000,000.00 2025 年 01 月 14 日 2026 年 02 月 20 日 是
正海集团 250,000,000.00 2025 年 02 月 18 日 2026 年 04 月 28 日 是
（5） 关联方资金拆借
无
（6） 关联方资产转让、债务重组情况
无
（7） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 9,948,000.00 10,318,000.00
烟台正海磁性材料股份有限公司
应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
合同负债 海姆希科 498,787.16 453,413.76
合同负债 正海世鲲 5,077.98
其他应付款 海姆希科 244,395.00 244,395.00
其他应付款 正海世鲲 1,350.00
应付账款 正海集团 344,300.00
十五、股份支付
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十六、承诺及或有事项
无
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
有限公司（以下简称“北京大郡”）签订《汽车零部件和原材料采购通则》，约定双方采购相关事宜。
后北京大郡、北汽新能源、上海大郡签订《三方协议》，约定北京大郡将其在《汽车零部件和原材料采
购通则》项下的权利义务转让给上海大郡，同时明确与零部件相关的技术、质量、质保、索赔等事宜，
仍按北汽新能源与北京大郡此前签订的相关协议及法律文件执行。
烟台正海磁性材料股份有限公司
行期间，北汽新能源以驱动电机、驱动电机控制器存在问题为由，向上海大郡提出索赔，因双方就索赔
事项未达成一致，2025 年 8 月，北汽新能源向北京仲裁委员会申请仲裁，要求上海大郡支付相关索赔费
用 1,318 万元。
公司已聘请专业律师事务所积极应诉。目前，该仲裁案件已完成两次开庭审理，后续裁决结果仍存
在一定不确定性。
本次仲裁事项不会对公司日常生产经营产生重大影响、不会影响公司 2026 年半年度净利润。公司将
密切关注案件后续进展，积极举证并采取相关措施，切实维护公司和股东的合法权益。
十七、资产负债表日后事项
无
无
无
无
十八、其他重要事项
无
十九、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,348,538,972.49 1,565,671,828.17
烟台正海磁性材料股份有限公司
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按组合
计提坏
账准备 100.00% 1.12% 100.00% 1.06%
的应收
账款
合计 100.00% 1.12% 100.00% 1.06%
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
应收账款 16,560,136.84 4,893,640.88 6,358,003.30 15,095,774.42
合计 16,560,136.84 4,893,640.88 6,358,003.30 15,095,774.42
（4） 本期实际核销的应收账款情况
无
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款和合同
单位名称 应收账款期末余额 合同资产期末余额 同资产期末余额 备和合同资产减
资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户 A 127,929,488.02 127,929,488.02 9.49% 1,279,294.88
客户 B 92,738,889.17 92,738,889.17 6.88% 927,388.89
客户 C 87,928,246.90 87,928,246.90 6.52% 879,282.47
客户 E 58,837,668.48 58,837,668.48 4.36% 588,376.68
客户 F 57,963,247.35 57,963,247.35 4.30% 579,632.47
合计 425,397,539.92 425,397,539.92 31.55% 4,253,975.39
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 1,477,283,130.54 1,468,428,063.17
合计 1,477,283,130.54 1,468,428,063.17
烟台正海磁性材料股份有限公司
（1） 应收利息
无
（2） 应收股利
无
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 257,624.26 39,707.56
往来款 1,876,510,544.94 1,869,905,693.75
押金、保证金 861,421.93 1,690,500.00
合计 1,877,629,591.13 1,871,635,901.31
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,877,629,591.13 1,871,635,901.31
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损 合计
预期信用损失 失(未发生信用减值) 失(已发生信用减值)
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提 40,000.00 40,000.00
本期转回 104,083.33 2,797,294.22 2,901,377.55
本期转销
本期核销
烟台正海磁性材料股份有限公司
其他变动
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
其他应收款 403,207,838.14 40,000.00 2,901,377.55 400,346,460.59
合计 403,207,838.14 40,000.00 2,901,377.55 400,346,460.59
无
单位：元
占其他应
收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计
数的比例
南通正海磁材有限公司 其他往来 1,266,280,401.78 67.44% 0.00
年以上
上海大郡动力控制技术有限公司 其他往来 539,729,150.98 28.75% 400,126,527.11
年以上
上海郡正新能源动力系统有限公司 其他往来 57,104,274.13 3.04% 0.00
年以上
烟台正海精密合金有限公司 其他往来 11,753,681.03 0.63% 0.00
年以上
正海磁材北美有限公司 其他往来 861,348.00 3 年以上 0.05% 0.00
合计 1,875,728,855.92 99.91% 400,126,527.11
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资
合计
（1） 对子公司投资
单位：元
本期增减变动 期末余额
期初余额（账 减值准备 减值准备
被投资单位 追加 减少 计提减 （账面价
面价值） 期初余额 其他 期末余额
投资 投资 值准备 值）
上海大郡动力控制技术 442,382, 442,382,3
有限公司 375.33 75.33
烟台正海磁性材料股份有限公司
正海磁材韩国株式会社 593,800.00
南通正海磁材有限公司
烟台正海精密合金有限 9,705,653
公司 .29
江华正海新材料有限公 55,898,78
司 2.39
正海磁材欧洲有限公司 1,560,360.00
.00
正海磁材日本株式会社 1,222,127.00
.00
正海磁材北美有限公司 208,425.00
合计
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,442,394,050.27 2,239,325,545.27 2,610,346,470.04 2,425,095,171.14
其他业务 374,277,236.67 257,353,186.23 294,191,739.72 226,147,584.02
合计 2,816,671,286.94 2,496,678,731.50 2,904,538,209.76 2,651,242,755.16
与履约义务相关的信息：
公司对国内销售产品在销售合同规定的交货期内，将产品运至买方指定地点验收合格后，公司根据
买方反馈的验收合格信息的时间作为控制权转移时点确认销售收入；公司对国外销售产品在销售合同规
定的交货期内，将产品报关出口后，根据报关单记录的实际出口日期作为控制权转移时点确认销售收入。
公司按照合同约定履行履约义务，并按照合同约定收取货款，不存在重大融资成分、公司为代理人、预
期退还客户款项的情形。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 12.63 亿元，预
计将于 2026 年度确认收入。
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
处置交易性金融资产取得的投资收益 7,689,024.25 9,671,497.72
债务重组收益 -9,064.97 372,300.97
票据贴现息 -670,371.36
合计 7,009,587.92 10,043,798.69
烟台正海磁性材料股份有限公司
二十、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -6,171,931.68
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,009,233.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 773,345.31
减：所得税影响额 1,439,197.45
少数股东权益影响额（税后） 1,153.55
合计 8,150,828.74 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定
为经常性损益项目的情况说明
?适用 □不适用
项目 涉及金额（元） 原因
公司购买理财产品，是对资金这种特殊资产进行管理的一种方式，
公司通过该方式盘活结存资金，提高资金资产的使用效率。该方式
自有资金委托银行理财 7,882,012.90
在交易性质上具有正常性、交易频率上具有经常性的特点，且收益
具有可预期和可持续性，符合经常性损益的特点。
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 2.64% 0.15 0.15
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
烟台正海磁性材料股份有限公司
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
□适用 ?不适用
首页
微信公众号
证券之星APP
