岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
岭南生态文旅股份有限公司
半年度报告
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公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人刘勇、主管会计工作负责人李晓华及会计机构负责人(会计主
管人员)李晓华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
存在一定的不确定性，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且
应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
重大风险提示敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”的第十部分“公司面
临的风险和应对措施”，敬请投资者注意。
（一）被实施退市风险警示
利润或者扣除非经常性损益后的净利润均为负值且营业收入低于 3 亿元的情
形；公司出现 2025 年度期末净资产为负值的情形。根据《深圳证券交易所股
票上市规则》的相关规定，公司股票交易将被深圳证券交易所实施退市风险
警示。
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据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票交易将被实施退
市风险警示。
公司 2025 年度内部控制审计报告被年审会计师事务所继续出具否定意见，根
据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票交易将被实施退
市风险警示。
（二）继续被实施其他风险警示
第 9.8.1 条“（六）公司主要银行账号被冻结”的规定，公司股票自 2025 年
警示。
一个会计年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，根据《深圳证
券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票交易将被深圳证券交易所叠
加实施其他风险警示。
（以下简称“《告知书》”），根据《深圳证券交易所股票上市规则》第
险警示：（八）根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露
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的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及本规则第 9.5.2 条第一款规定
情形，前述财务指标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资
产或者负债科目”，公司股票自 2026 年 6 月 3 日起被深圳证券交易所叠加实
施其他风险警示。
自 2026 年 4 月 30 日起，公司股票交易被实施退市风险警示并继续被实施
其他风险警示，公司股票简称由“ST 岭南”变更为“*ST 岭南”。被实施退
市风险警示后，公司股票交易的日涨跌幅限制为“5%”。根据深圳证券交易
所新规，自 2026 年 7 月 6 日起，主板风险警示股票(即 ST 股和*ST 股)价格
涨跌幅限制比例由 5%调整为 10%。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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一、载有公司法定代表人签名的公司 2026 年半年度报告全文原件；
二、载有公司法定代表人、公司财务负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表原件；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、备查文件备置地点：董事会办公室。
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释义
释义项 指 释义内容
岭南生态文旅股份有限公司（曾用名：岭南园林股
公司、本公司、岭南股份、岭南 指
份有限公司）
火炬区管委会 指 中山火炬高技术产业开发区管理委员会
公资集团 指 中山火炬公有资产经营集团有限公司
华盈投资 指 中山火炬华盈投资有限公司
华盈产业投资 指 中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙）
上海恒润数字科技集团股份有限公司（曾用名：上
恒润集团、恒润文化集团、恒润科技、上海恒润、
指 海恒润文化集团有限公司、上海恒润数字科技股份
恒润科技集团
有限公司）
岭南水务集团有限公司（曾用名：北京市新港永豪
岭南水务集团、水务集团、新港永豪、新港水务 指
水务工程有限公司）
岭南设计集团有限公司（曾用名：岭南园林设计有
岭南设计集团、设计集团、岭南设计 指
限公司）
德马吉 指 德马吉国际展览有限公司
润岭文化 指 上海润岭文化投资管理有限公司
微传播 指 微传播（北京）网络科技股份有限公司
九曲文旅 指 句容市莲塘九曲文化旅游发展有限公司
本农科技 指 北京本农科技发展有限公司
四次元文化 指 上海四次元文化娱乐有限公司
岭南（中山）供应链管理有限公司（曾用名：岭南
东莞供应链、中山供应链 指
（东莞）生态文旅供应链管理有限公司）
《公司章程》 指 《岭南生态文旅股份有限公司公司章程》
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
尤尼泰振青 指 尤尼泰振青会计师事务所（特殊普通合伙）
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 *ST 岭南 股票代码 002717
变更前的股票简称（如有） 岭南股份(曾用)
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 岭南生态文旅股份有限公司
公司的中文简称（如有） 岭南股份
公司的外文名称（如有） LingNan Eco & Culture-Tourism Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如
LNGF
有）
公司的法定代表人 刘勇
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈健波（代理董事会秘书） /
联系地址 东莞市东城街道东源路东城文化中心扩建楼 1 号楼 11 楼 /
电话 0769-22500085 /
传真 0769-22492600 /
电子信箱 ln@lingnan.cn /
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年
年报。
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 不适用
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
是 □否
追溯调整或重述原因
会计差错更正
本报告期比上
上年同期
本报告期 年同期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 58,238,266.59 178,846,564.49 178,846,564.49 -67.44%
归属于上市公司股东的净利润（元） -283,935,776.85 -128,274,147.62 -128,274,147.62 -121.35%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-278,468,474.87 -128,433,202.49 -128,433,202.49 -116.82%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 16,418,796.01 97,016,086.40 97,016,086.40 -83.08%
基本每股收益（元/股） -0.1560 -0.0705 -0.0705 -121.28%
稀释每股收益（元/股） -0.1560 -0.0705 -0.0705 -121.28%
加权平均净资产收益率 不适用 -12.82% -12.82% 不适用
本报告期末比
上年度末
本报告期末 上年度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 10,835,584,558.59 11,113,176,181.87 -2.55%
归属于上市公司股东的净资产（元） -1,633,713,584.81 -1,349,294,909.69 -1,349,766,328.01 -21.04%
注 1： 因归属于上市公司股东的所有者权益为负数，归属于公司普通股股东的净利润为负数，本报告期计算的加权平均
净资产收益率为正数，故填写不适用。
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
公司于 2026 年 6 月 1 日收到中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东证监局”）出具的
《行政处罚事先告知书》（以下简称“《告知书》”）。根据《告知书》的认定，公司于 2021 年，按照尹
洪卫安排，向广东、安徽等地 8 家供应商以预付工程款、支付往来款等名义支付资金，资金经划转后，大部
分流入尹洪卫及其配偶实际控制或指定的账户，用于尹洪卫偿还贷款、缴纳税款、办理股票质押贷款展期等
事项，构成实际控制人非经营性资金占用形成的关联交易。2021 年，资金占用发生额 544,239,858.07 元。
公司于 2025 年 4 月 28 日召开第五届董事会第三十二次会议和第五届监事会第二十次会议，审议通过了
《关于前期会计差错更正的议案》，对尹洪卫资金占用相关事项导致的会计差错进行了更正及追溯调整，具
体详见公司于 2025 年 4 月 29 日于指定信息披露平台披露的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》
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（公告编号：2025-046）。公司收到《告知书》后，积极组织财务等相关部门对上述问题进一步进行自查、
梳理和整改，公司拟根据《告知书》认定内容在前次差错更正的基础上再次进行会计差错更正。上述调整事
项已通过公司第五届董事会第四十四次会议审议，公司根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估
计变更和差错更正》的规定，对 2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年度以及 2026 年第一
季度财务报表相关项目进行追溯调整。因跨期时间长，调整事项繁复，《告知书》认定内容与正式处罚决定
书可能存在差异，若本次会计差错更正事项与正式处罚决定书不一致，公司将及时进行调整并履行信息披露
义务。
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,888,201.41
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 100,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,195,987.99
少数股东权益影响额（税后） -23,935.46
合计 -5,467,301.98
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）从事的主要业务
岭南股份创立于 1998 年，2014 年在深圳证券交易所上市。自上市以来，公司始终秉持“生态+文旅”
双轮驱动战略，聚焦规划设计、水利水务水环境、市政与园林、文化科技与旅游等业务。
生态环境建设业务：岭南股份业务涵盖生态环境、城市园林、乡村景观、生态景观、市政公用工程、智
慧城市工程、城市及道路照明工程等专业领域的规划设计、施工、运营。
水务水环境治理业务：岭南股份下属控股子公司——岭南水务集团有限公司是岭南大生态板块的重要组
成部分，其业务涵盖水利工程、城乡水务、水生态水环境。
文化旅游业务：全域纵横文旅投资有限公司是岭南股份旗下的文旅公司。文旅业务是岭南股份上市后发
展的新业务，依托岭南股份在生态环境建设等多领域的特色产业优势，为客户提供文旅业务一站式解决方
案。
（二）报告期内公司所处行业情况
根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017）以及中国上市公司协会《中国上
市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“N 水利、环境和公共设施管理业”，细分行业归属于“N77
生态保护和环境治理业”。作为环境治理行业的一员，公司主营业务聚焦于生态环境建设与修复、文化旅游
两大领域。
园林绿化工程作为城市基础设施建设的重要组成部分，是通过系统化的工程技术与艺术创作手段，综合
实施地形重塑、植被配置、景观建筑营建及园路系统规划，从而营造兼具生态功能与游憩价值的城市空间。
该领域涵盖公园绿地、防护绿地、广场用地、附属绿地及区域绿地等系统性工程，并包含对城市生态格局与
景观风貌具有显著影响的重点绿化项目。行业产业链完整覆盖景观设计咨询、工程施工建设、后期养护管理
等全周期专业服务链。
当前，园林绿化及市政工程行业整体处于深度调整阶段，企业经营普遍面临严峻挑战。受宏观经济增速
放缓及业主方资金压力加大等因素影响，行业传统业务规模持续收缩，市场竞争加剧，行业利润空间被严重
压缩。2025 年，多家上市园林工程企业业绩持续恶化，部分企业因项目回款缓慢导致计提大额减值损失，由
盈转亏。
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行业回款难题尤为突出。园林绿化工程具备垫资规模大、回款周期长的行业特征。2025 年，受业主方
资金支付能力下降、项目审计结算流程延长等因素影响，行业项目回款周期系统性拉长，应收账款及合同资
产余额持续增长，占用了大量营运资金。部分企业长账龄应收账款占比显著上升，信用减值损失随之大幅增
加。近年来，国家持续推进化解地方债务风险相关工作，截至 2025 年末我国隐性债务余额较峰值有所下降，
但化债资金对存量欠款的清偿传导至企业端仍需时间。业主方项目结算及支付流程依然缓慢，存量项目回款
转化效率较低。
生态园林企业收益高度依赖业主方财政。生态园林类项目普遍采用 PPP 模式作为主要业务承载形式，项
目收益与地方财政收支状况呈现强关联性。由于 PPP 项目全生命周期（通常覆盖 10-30 年）的回款周期特性，
企业营收稳定性直接受制于项目所在地业主方财政状况及未来支付能力。当前在业主方财政收支压力加剧、
隐性债务化解任务繁重的背景下，叠加土地出让收入波动等因素影响，行业项目全周期回款风险敞口持续扩
大，资金链管理面临严峻考验。
从行业趋势看，2025 年园林行业进行了深度调整，市场环境复杂严峻。虽然 2025 年我国新增地方专项
债务限额 4.4 万亿元，较上年增加 5000 亿元，但业主方项目结算及支付流程依然缓慢，行业内“揽活难、
结算难、回款难”的困境仍在持续，整体仍处于周期性调整与结构优化并行的困难阶段，企业营运资金压力
短期内难以有效缓解。
水务水环境治理行业聚焦于水体污染系统性综合治理，涵盖污水处理设施建设、水资源集约利用、水生
态系统修复及水灾害防御能力提升等核心领域。该行业以构建“水安全、水生态、水环境”三位一体治理体
系为发展目标，致力于实现水资源可持续利用、水环境质量提升与生态系统良性循环。我国水务水环境治理
行业已从基础污染防治向系统化综合治理转型，尤其自改革开放初期确立环境保护基本国策以来，行业逐步
形成“政府主导、企业主体、社会参与”的现代化治理格局，有力推动行业的规范和快速发展。
水务水环境治理市场增速呈现边际趋缓态势。作为典型的政策驱动型行业，其发展动能与生态环境治理
政策力度、经济周期呈现强相关性。据中国报告大厅对全国水利、环境和公共设施管理业固定资产投资额进
行监测统计显示，2025 年全国水利、环境和公共设施管理业固定资产投资额累计增长为-8.4%，增速由正转
负，逐月下滑态势明显。根据全球环保研究网显示，全国水利建设投资虽保持高位，2025 年全年完成水利建
设投资 12,848 亿元，连续 4 年超万亿元，但投资增速已出现阶段性回落，2025 年前三季度全国水利建设完
成投资 8,797.9 亿元，同比下降 5.30%。
水务水环境治理产业面临周期性增长压力，行业分化特征显著。2022—2024 年，受益于水务工程施工、
水环境综合治理市场领域的发展，水务企业营业总收入波动增长，但利润总额波动下降，政府补助对水务企
业利润实现的贡献度仍较高。根据中国水业网显示，水务工程行业规模约 5,357.6 亿元，保持增长态势。但
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行业整体面临营收增速收窄、盈利空间压缩等挑战：成本端压力传导至利润端，行业利润率持续承压；应收
账款规模高位攀升，经营性现金流压力加大。行业正从传统的“重资产堆叠”转向以“智产赋能”为核心的
价值深耕，低碳转型、提质增效、系统治理、数智融合正在重新定义水务行业的底层逻辑与发展路径。普遍
存在盈利弱化、管网短板、资源化不足、区域分化、同质化竞争等结构性问题。
水务水环境治理领域供需结构性矛盾持续凸显。当前水污染治理项目多呈现公益性、准公益性特征，市
场化盈利机制尚未完全建立，项目自我造血功能薄弱。市县级平台公司依托 PPP 或特许经营等模式开展融资
的路径面临多重制约：项目收益水平偏低导致投资吸引力不足，业主方支付能力受限制约资金筹措空间，专
业技术及运营管理能力缺口影响项目实施成效。
内旅游人次达 65.22 亿，同比增长 16.2%；旅游总收入实现 6.30 万亿元，同比增长 9.5%。2026 年上半年，
国内居民出游人次 34.63 亿，同比增长 5.4%；国内居民出游花费 3.21 万亿元，同比增长 2.0%。“慢充式旅
游”快速兴起，县域旅游异军突起，“文旅+”跨界融合向纵深发展。与此同时，行业正处于从“规模增长”
向“品质提升”的深度转型期。传统观光产品热度回落，游客消费更趋谨慎。“人旺财不旺”“增收不增利”
现象较为普遍，文旅企业经营压力依然较大。
（三）主要经营情况
为-2.84 亿元，亏损较上年同期扩大 121.35%。本期无新增业务，部分甲方财政承压导致项目结算周期延长，
叠加应收账款周转效率下降，制约了项目施工进度与资金回笼效率。成本端方面，公司日常经营费用同比下
降，但财务成本因融资规模维持及债务逾期影响仍处高位，利息支出叠加罚息、违约金等非经营性支出进一
步加剧资金压力。
二、核心竞争力分析
（一）业务资质优势
岭南股份实施“双主业驱动战略”，构建“生态环境+文化旅游”双轮驱动格局。公司持有水利水电施
工总承包一级资质、风景园林工程设计专项甲级资质、市政公用工程施工总承包一级资质等核心资质。
（二）全产业链优势
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岭南股份调整战略布局，构建“生态+文旅”双主业驱动发展格局。聚焦生态环境建设、水务水环境治
理、文化旅游三大核心业务板块，形成“生态+文旅”双向赋能的协同效应。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系宏观环境变化导致本期无新增订单，回
款滞后制约在建项目进度，收入下滑。注：本
营业收入 58,238,266.59 178,846,564.49 -67.44%
期收入为存量项目确认收入，本期无新增业
务。
营业成本 152,531,520.32 197,957,192.89 -22.95%
销售费用 1,265,812.10 3,536,006.89 -64.20% 主要系本期减员增效，人员费用减少所致。
主要系本期减员增效，人员费用、工程管理及
管理费用 60,738,286.78 88,201,135.26 -31.14%
维护费减少所致。
财务费用 90,308,368.26 103,737,937.92 -12.95%
所得税费用 -628,754.68 -49,179,367.28 98.72% 主要系本期计提的递延所得税费用减少所致。
经营活动产生的 本期收款规模下降，销售回款及采购支出减少
现金流量净额 所致。
投资活动产生的 主要系本期未发生购建资产支出及项目投资支
现金流量净额 出。
筹资活动产生的 主要系本期资金紧张偿还借款减少，且债务偿
-18,936,952.59 -82,703,089.50 77.10%
现金流量净额 还主要采用第三方受托支付方式。
现金及现金等价 主要系本期收款规模下降导致资金紧张，支付
-2,498,492.90 11,450,263.73 -121.82%
物净增加额 供应商款项、偿还银行借款等减少所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 58,238,266.59 100% 178,846,564.49 100% -67.44%
分行业
生态环境建设与修复业务 30,055,225.71 51.61% 78,678,094.05 43.99% -61.80%
水务水环境治理业务 28,183,040.88 48.39% 75,000,765.01 41.94% -62.42%
文化旅游业务 0.00 0.00% 25,167,705.43 14.07% -100.00%
分产品
生态环境建设与修复业务 30,055,225.71 51.61% 78,678,094.05 43.99% -61.80%
水务水环境治理业务 28,183,040.88 48.39% 75,000,765.01 41.94% -62.42%
文化旅游业务 0.00 0.00% 25,167,705.43 14.07% -100.00%
分地区
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华东 13,943,512.97 23.94% 61,030,756.05 34.12% -77.15%
华南 30,123,264.92 51.72% 26,196,293.64 14.65% 14.99%
华西 13,884,920.76 23.84% 8,471,809.71 4.74% 63.90%
华北 10,286,143.79 17.66% 37,262,965.47 20.84% -72.40%
华中 -9,999,575.85 -17.17% 45,884,739.62 25.66% -121.79%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
适用 □不适用
单位：元
营业收入 营业成本
毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率 比上年同 比上年同
年同期增减
期增减 期增减
分行业
生态环境建设与修复业务 30,055,225.71 99,761,405.60 -231.93% -61.80% 4.83% -210.97%
水务水环境治理业务 28,183,040.88 52,770,114.72 -87.24% -62.42% -34.43% -79.93%
文化旅游业务 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00% -11.36%
分产品
生态环境建设与修复业务 30,055,225.71 99,761,405.60 -231.93% -61.80% 4.83% -210.97%
水务水环境治理业务 28,183,040.88 52,770,114.72 -87.24% -62.42% -34.43% -79.93%
文化旅游业务 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00% -11.36%
分地区
华东 13,943,512.97 44,832,515.52 -221.53% -77.15% -38.70% -201.70%
华南 30,123,264.92 40,746,220.99 -35.26% 14.99% 24.61% -10.43%
华北 10,286,143.79 22,199,473.04 -115.82% -72.40% -45.97% -105.56%
华中 -9,999,575.85 28,446,068.46 384.47% -121.79% -31.57% 375.07%
华西 13,884,920.76 16,307,242.31 -17.45% 63.90% 72.23% -5.68%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
四、非主营业务分析
□适用 不适用
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
占总资产比 占总资产 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 比例
货币资金 90,822,782.20 0.84% 155,543,331.39 1.40% -0.56%
应收账款 1,936,512,069.20 17.87% 1,932,136,745.89 17.39% 0.48%
合同资产 3,699,251,650.07 34.14% 3,789,814,911.24 34.10% 0.04%
存货 201,023,589.12 1.86% 201,023,589.12 1.81% 0.05%
投资性房地产 32,798,676.73 0.30% 33,809,375.11 0.30% 0.00%
长期股权投资 2,797,384,962.32 25.82% 2,812,549,900.97 25.31% 0.51%
固定资产 82,007,228.15 0.76% 110,708,174.62 1.00% -0.24%
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
在建工程 14,916,715.34 0.14% 14,916,715.34 0.13% 0.01%
使用权资产 18,675,758.52 0.17% 21,371,257.26 0.19% -0.02%
短期借款 1,803,845,200.62 16.65% 1,831,734,978.08 16.48% 0.17%
合同负债 228,347,551.65 2.11% 257,742,833.78 2.32% -0.21%
长期借款 388,334,792.80 3.58% 399,869,869.81 3.60% -0.02%
租赁负债 23,368,949.50 0.22% 22,745,569.39 0.20% 0.02%
□适用 不适用
适用 □不适用
单位：元
计入权益
本期公允 本期计 本期 本期
的累计公 其他
项目 期初数 价值变动 提的减 购买 出售 期末数
允价值变 变动
损益 值 金额 金额
动
金融资产
金融资产小计 215,303,117.99 215,303,117.99
上述合计 215,303,117.99 215,303,117.99
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
期末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
保证金、共管户及司 保证金、共管户及司
货币资金 84,920,813.49 84,920,813.49
法冻结 法冻结
存货 166,108,422.06 134,989,144.66 抵押 抵押
固定资产 201,749,119.59 76,916,717.03 抵押 抵押
应收账款 689,698,830.47 466,845,427.42 质押 质押
合同资产 1,051,874,265.08 936,536,774.00 抵押 抵押
长期应收款 794,584,441.91 623,524,745.52 质押 质押
长期股权投资 1,620,868,422.30 1,620,868,422.30 质押、冻结 质押、冻结
其他权益工具投资 150,000,000.00 150,000,000.00 质押 质押
投资性房地产 42,178,856.08 32,798,676.73 抵押 抵押
其他非流动金融资产 10,553,937.99 10,553,937.99 冻结 冻结
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
一年内到期的其他非流动资产 195,554,764.10 159,185,111.61 质押 质押
其他非流动资产 299,576,547.31 283,838,567.51 质押 质押
合计 5,307,668,420.38 4,580,978,338.26
六、投资状况分析
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
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适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
单位：万元
报告期末
已累计使 募集资金 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 尚未使用 闲置两年
证券上市 募集资金 募集资金 用募集资 使用比例 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 募集资金 以上募集
日期 总额 净额（1） 金总额 （3）= 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 总额 资金金额
（2） （2）/ 金总额 额 额比例 向
（1）
公开发行 2018 年 存放于募
券 日 户中
非公开发
行股票
日 户中
合计 -- -- 103,499.99 101,747.13 0 91,616.26 90.04% 0 18,400.00 18.08% 24.28 -- 10,209.42
募集资金总体使用情况说明：
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可【2018】1062 号核准，公司向社会公开发行面值总额 660,000,000.00 元可转换公司债券，期限 6 年，扣除相关发行费用
截至 2018 年 8 月 20 日止，公开发行可转换公司债券募集资金已全部到达本公司并入账，业经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“广会验字
[2018]G18000770290 号”验资报告验证。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】2406 号核准，公司对 11 名特定对象非公开发行境内上市人民币普通股（A 股）155,601,655 股，每股发行价为人民币
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
截至 2021 年 9 月 9 日止，非公开发行股票募集资金已全部到达公司并入账，业经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“华兴验字[2021]21001070045 号”验资报
告验证。
（二）募集资金 2026 年半年度使用及结余情况
截至 2026 年 6 月 30 日止，本公司累计使用募集资金 547,376,858.04 元，其中：项目募集资金 363,376,858.04 元；募集资金永久补充流动资金 184,000,000.00 元。闲
置募集资金暂时补充流动资金 102,094,157.33 元。
截至 2026 年 6 月 30 日止，本公司累计使用募集资金 368,785,714.65 元，全部用于项目建设。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
单位：万元
本
报
项目达 项目可
是否已 告 截至期 截至期 截止报告 是否
证券 承诺投资项目 募集资金 到预定 本报告 行性是
项目 变更项 调整后投 期 末累计 末投资 期末累计 达到
融资项目名称 上市 和超募资金投 承诺投资 可使用 期实现 否发生
性质 目(含部 资总额(1) 投 投入金 进度(3) 实现的效 预计
日期 向 总额 状态日 的效益 重大变
分变更) 入 额(2) ＝(2)/(1) 益 效益
期 化
金
额
承诺投资项目
乳山市城市绿化
景观建设及提升
改造 2018
PPP 项目和邻水 年 09 生产 36,337.6
县御临河关门石 月 04 建设 9
日
至曹家滩及其支 日
流综合整治 PPP
项目
永久补充流动资 18,400.0 不适
年 09 - 补流 是 18,400.00 100.00% 0 0 否
金 0 用
月 04
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
日
新郑市双洎河综 2022 年
年 09 生产
合治理示范段工 6,700.00 否 6,700.00 6,700.00 6,700.69 100.01% 06 月 30 0 8,853.54 否 否
月 27 建设
程（EPC） 日
日
北海市合浦县廉
州镇水环境整治 2024 年
年 09 生产 11,248.0
二期工程项目设 11,255.13 否 11,255.13 11,255.13 99.94% 09 月 30 0 5,585.74 否 否
月 27 建设 7
计-施工总承包 日
日
（EPC)
前海桂湾公园项 2021 年
年 09 生产
目绿化景观工程 6,000.00 否 6,000.00 6,000.00 6,000.35 100.01% 10 月 09 0 859.59 否 否
月 27 建设
施工总承包Ⅱ标 日
日
清泉寺公园建设 2022 年
年 09 生产
项目勘察设计施 3,500.00 否 3,500.00 3,500.00 3,500.58 100.02% 08 月 31 0 2,378.37 是 否
月 27 建设
工总承包（EPC) 日
日
红河州建水县西
庄紫陶小镇建设 2021
项目（一期）1 年 09 生产
标段勘察设计施 月 27 建设
日
工总承包 日
（EPC）
广东三水云东海 2021 年
年 09 生产
国家湿地公园建 2,500.00 否 2,500.00 2,500.00 2,428.91 97.16% 08 月 11 -0.02 1,790.38 是 否
月 27 建设
设项目（B 标） 日
日
韶关市韶州公园 2021
建设项目勘察、 年 09 生产
设计、施工总承 月 27 建设
日
包（EPC） 日
承诺投资项目小计 -- 101,747.13 101,747.13 0 -- -- 6,216.98 31,149.88 -- --
超募资金投向
不适 生产 不适
不适用 不适用 否 0 0 是
用 建设 用
超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 0 -- --
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 -- 101,747.13 101,747.13
-- 0-- 6,216.98 31,149.88 -- --
项目，项目完工进度均较原计划有所延后。
截至 2026 年 6 月 30 日，公司已投入募集资金 363,376,858.04 元用于乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP 项目和邻水县御临河关门石至曹家滩及
其支流综合整治 PPP 项目建设。乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP 项目原计划于 2019 年 6 月完工，实际于 2020 年 6 月全部完工。邻水县御
临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目原计划于 2019 年 10 月完工，但由于国防光缆等地下管线及房屋迁改、城市规划调整等原因，工程无
分项目说明未达到计划进 法按原计划进度完成。根据项目实施情况，公司于 2026 年 5 月 28 日召开第五届董事会第四十二次会议，会议审议通过了《关于部分募集资金投资项
度、预计收益的情况和原 目延期的议案》，同意公司将募投项目“邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目”（以下简称“邻水项目”）延期至 2027 年 5 月底前
因（含“是否达到预计效 完成。截至 2026 年 6 月 30 日该项目已完工验收，处于甲方审计阶段。2018 年公开发行可转换公司债券募集资金项目的承诺效益系建设期和运营期
益”选择“不适用”的原 的整体效益，鉴于该等项目的运营期未满，此外，项目公司邻水县岭南生态工程旅游有限公司 2026 年半年度确认融资收益 4,501.83 万元，转回信用
因） 减值损失 2,455.06 万元，2026 年半年度营业利润为 6,940.03 万元，因此截止 2026 年 6 月 30 日累计实现效益和承诺效益金额差异较大。
计-施工总承包（EPC)因部分工程的征地拆迁的影响而致工期延误、前海桂湾公园项目绿化景观工程施工总承包Ⅱ标因设计方案变更、韶关市韶州公
园建设项目勘察、设计、施工总承包（EPC）因施工方案变更，导致此四个项目工程量减少。因此截止 2026 年 6 月 30 日累计实现效益和承诺效益金
额差异较大。虽然该等项目最终实现效益须待最终结算后予以确定，但根据该等项目于截止 2026 年 6 月 30 日的累计实现效益情况和完工进度，预计
该等项目最终结算后的实际效益将低于承诺效益。
项目可行性发生重大变化
不适用
的情况说明
超募资金的金额、用途及
不适用
使用进展情况
存在擅自变更募集资金用
途、违规占用募集资金的 不适用
情形
募集资金投资项目实施地
不适用
点变更情况
募集资金投资项目实施方
不适用
式调整情况
适用
公司第三届董事会第三十三次会议、第三届监事会第二十七次会议分别审议通过了《关于以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目自筹资金事项
的议案》，并于 2018 年 8 月 20 日经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）以“广会专字[2018]G18000770283 号”鉴证报告予以鉴证：公司以募
募集资金投资项目先期投
集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 110,877,800.00 元，其中乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP 项目 88,604,700.00 元，邻水县
入及置换情况
御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目 22,273,100.00 元。截至 2018 年 8 月 20 日，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已全部置
换完毕。
公司第四届董事会第三十八次会议审议、第四届监事会第三十二次会议分别审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入的议案》，并经华兴会计师
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
事务所（特殊普通合伙）以“华兴专字[2021]21001070067 号”鉴证报告予以鉴证：截至 2021 年 9 月 8 日止，公司以募集资金置换预先已投入募集资金
投资项目的自筹资金 345,908,100.52 元，尚有 8,492.41 元存于募集资金专户中，后续继续用于项目建设。
适用
公司于 2023 年 10 月 17 日召开的第五届董事会第七次会议、第五届监事会第七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
用闲置募集资金暂时补充
议案》，同意公司使用不超过人民币 26,000 万元（含本数）的公开发行可转换公司债券部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审
流动资金情况
议通过之日起不超过十二个月。2024 年 10 月 16 日，上述补充流动资金的募集资金已到期，截至 2026 年 6 月 30 日止，本次暂时用于补充流动资金的
闲置募集资金未按期归还的金额为 102,094,157.33 元。
项目实施出现募集资金结
不适用
余的金额及原因
尚未使用的募集资金用途
公司尚未使用的募集资金将按照《募集资金三方监管协议》的要求进行专户存储。
及去向
截至 2026 年 6 月 30 日止，本次暂时用于补充流动资金的闲置募集资金未按期归还的金额为 102,094,157.33 元。截至报告披露日，公司尚未归还，
措施。
募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况 截至 2026 年 6 月 30 日止，邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目已验收，本报告期乳山市城市绿化景观建设及提升改造 PPP 项
目和邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治 PPP 项目、新郑市双洎河综合治理示范段工程（EPC）、北海市合浦县廉州镇水环境整治二期工
程项目设计-施工总承包（EPC)、前海桂湾公园项目绿化景观工程施工总承包Ⅱ标、韶关市韶州公园建设项目勘察、设计、施工总承包（EPC）未达到
预计效益。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
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七、重大资产和股权出售
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
岭南股份项目回款高度依赖地方业主方的支付能力，该风险因素对经营性现金流稳定性构成显著影响。
针对此结构性风险，公司启动了战略性经营结构调整，重点布局粤港澳大湾区、长三角城市群、成渝双城经
济圈等财政实力雄厚区域，积极改善客户结构。
岭南股份所处生态环境行业虽与国家战略同频共振，但行业准入门槛相对较低导致市场竞争白热化，存
在项目毛利率承压的风险，行业企业普遍面临“揽活难、结算难、回款难、盈利难、维权难”的困境，低价
恶性竞争加剧。针对行业结构性挑战，公司实施“生态+文旅”双轮驱动战略，突破传统业务边界向市政工
程、水务治理、文化旅游等市场延伸。同时重点实施项目优选策略，重点拓展高效益、快回款、强现金流的
优质项目。
岭南股份报告期末对外担保余额处于较高水平，若被担保主体出现债务违约情形，将可能触发代偿责任，
进而对公司财务状况产生负面影响。公司持续关注被担保方经营动态与偿债能力变化，并遵循监管要求履行
信息披露义务。
岭南股份受限于报告期内包括“岭南转债”在内的多笔债务逾期，且公司目前为失信被执行人，面临违
约金、滞纳金等衍生费用支付压力，债务逾期导致融资渠道收窄、资金成本攀升，流动性压力持续加剧。该
风险敞口还可能触发诉讼、仲裁、担保代偿、银行账户及资产冻结等法律风险，由于涉诉案件审理周期长、
结果存在不确定性，可能产生诉讼费用及潜在赔付支出，将对经营业绩和财务状况产生不利影响。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
岭南股份当前面临严峻流动性风险，主要体现为债务逾期（含“岭南转债”未按期兑付）、主要银行账
户遭冻结导致资金调度受阻、融资渠道因信用受损而急剧收缩，叠加刚性支出加剧现金流压力。尤其是受成
都银行天府新区分行、东莞银行东莞分行等多家金融机构冻结包含公司基本户在内的主要银行账户的影响，
已引发金融机构抽贷、缩减授信额度等，进一步压缩企业资金周转空间。
公司 2025 年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值且营业收入低于 3 亿元。
险警示。
岭南股份从 2022 年度至 2025 年度连续四年亏损，本期继续亏损，扣除递延所得税影响公司净利润为-
和资金产生不利影响，公司管理层正努力采取措施。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 否
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
尹洪卫 原董事、原联席董事长、原总裁 离任 2026 年 03 月 31 日 个人原因
刘勇 董事 被选举 2026 年 04 月 16 日 工作调动
刘勇 总裁 聘任 2026 年 03 月 31 日 工作调动
周进 董事会秘书（尚未取得董事会秘书培训证明） 聘任 2026 年 03 月 31 日 工作调动
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 否
五、社会责任情况
自公司成立以来，秉持“让环境更美丽，让生活更美好”的企业使命，岭南股份持续深耕生态与文旅领
域，在多地生态环境建设中做出积极贡献，助力“碳达峰”“碳中和”目标实现，切实履行美丽中国建设、
守护“绿水青山”的企业责任。
公司积极响应党和国家脱贫攻坚与乡村振兴的战略部署，紧跟国家战略与结合自身实际情况，支持乡村
振兴、巩固拓展脱贫攻坚成果融入企业战略，依托“生态+文旅”双轮驱动优势，通过援疆援藏、产业帮扶、
美丽乡村建设、文旅融合、捐资扶贫等多种形式，把经济效益与社会效益相统一。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期
末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
适用 □不适用
单位：万元
是否无
报 可行的
告 解决方
期 预计 案或者
股东 报告 截至半
关联 新 预计 偿还 虽提出
或关 占用 发生 期偿 年报披 预计偿
关系 期初数 增 期末数 偿还 时间 解决方
联人 时间 原因 还总 露日余 还方式
类型 占 金额 （月 案但预
名称 金额 额
用 份） 计无法
金 在一个
额 月内解
决
非经
现金清
尹洪 营性
其他 14,882 0 0 14,882 14,882 偿、其 14,882 是
卫 资金
他
往来
合计 14,882 0 0 14,882 14,882 -- 14,882 -- --
期末合计值占最近一期经审计净
-11.03%
资产的比例
司向广东、安徽等地 8 家供应商以预付工程款、支付往来款等名义支付资金，资金
经划转后，大部分流入尹洪卫及其配偶实际控制或指定的账户，用于尹洪卫偿还贷
款、缴纳税款、办理股票质押贷款展期等事项，构成实际控制人非经营性资金占用
相关决策程序
形成的关联交易。2021 年，资金占用发生额 544,239,858.07 元，占最近一期经审计
净资产的 11.23%，占当期披露净资产的 10.58%。2021 年末，资金占用余额
公司原实控人尹洪卫未经公司内部资金审批流程，也未按照公司《关联交易内部决
策制度》报经董事会和股东会审批，从公司转出资金，截至 2026 年 6 月 30 日尚有
当期新增控股股东及其他关联方
非经营性资金占用情况的原因、
联方占用的资金，消除该事项的不利影响。由于尹洪卫未能在规定时间内履行还款
责任人追究及董事会拟定采取措
承诺， 2025 年 10 月，公司依照法律法规和公司章程，已向广东省中山市第一人民
施的情况说明
法院提起诉讼，拟通过法律判决与强制执行等司法手段，强制追回被占资金，从而
坚决维护公司及全体股东的合法权益不受侵害。
未能按计划清偿非经营性资金占 尹洪卫拟通过现金、资产抵押担保方式融资（借款）、资产置换债权方式融资（借
用的原因、责任追究情况及董事 款）等方式尽快偿还占用的公司资金。公司已启动正式的资金占用追偿程序，正持
会拟定采取的措施说明 续、积极地催回关联方占用的资金，消除该事项的不利影响。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
三、违规对外担保情况
□适用 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
适用 □不适用
对于无法表示意见的财务报告审计报告，公司董事会尊重尤尼泰振青会计师事务所（特殊普通合伙）的独立判断，
并且十分重视无法表示意见的审计报告中所涉及事项对公司可能产生的影响。公司董事会将积极采取相应有效措施，尽
快消除审计报告中涉及事项对公司的影响，积极维护广大投资者的利益。
审计机构出具的否定意见的内部控制审计报告，反映了 2025 年度公司内部控制的实际情况，董事会对此无异议。公
司董事会已识别出上述重大缺陷，并将其包含在公司内部控制自我评价报告中。董事会将持续督促公司管理层及相关方
积极落实有效措施，尽快消除相关事项对公司的影响。
七、破产重整相关事项
□适用 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
适用 □不适用
诉讼(仲裁)
是否形成 诉讼(仲裁)进 诉讼(仲裁)审理
诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额（万元） 判决执行情 披露日期 披露索引
预计负债 展 结果及影响
况
巨潮资讯网《岭南生
态文旅股份有限公司
东莞银行股份有限公司东莞分行（申请人）与岭南 详见《岭南生态 关于重大仲裁的公
生态文旅股份有限公司（被申请人一）、尹洪卫 文旅股份有限公 告》(2025-018）
未收到执行 2025 年 04
（被申请人二）、古钰瑭（被申请人三）、岭南水 28,255.32 否 终局裁决 司关于重大仲裁
通知书 月 12 日
务集团有限公司（被申请人四）、岭南设计集团有 的进展公告》 《岭南生态文旅股份
限公司（被申请人五）的金融借款合同纠纷 (2025-024） 有限公司关于重大仲
裁的进展公告》(2025-
东莞农村商业银行股份有限公司南城支行（申请
详见《岭南生态
人）与岭南生态文旅股份有限公司（被申请人 巨潮资讯网《岭南生
文旅股份有限公
一）、岭南设计集团有限公司（被申请人二）、东 未收到执行 2025 年 06 态文旅股份有限公司
莞市新港德恒水务工程有限公司（被申请人三）、 通知书 月 21 日 关于仲裁的进展公
展公告》(2025-
岭南香市建设项目管理有限公司（被申请人四）、 告》(2025-073）
尹洪卫（被申请人五）的金融借款合同纠纷
中国农业银行股份有限公司东莞东城支行（原告）
与岭南生态文旅股份有限公司（被告一）、尹洪卫 巨潮资讯网《岭南生
（被告二）、岭南水务集团有限公司（被告三）、 态文旅股份有限公司
岭南设计集团有限公司（被告四）、岭南市政建设 详见《岭南生态 关于重大诉讼的公
工程有限责任公司（被告五）、上海恒润数字科技 文旅股份有限公 告》(2024-174）
民事一审判 未收到执行 2025 年 09
集团股份有限公司（被告六）、德马吉国际展览有 30,788.01 否 司关于重大诉讼
决 通知书 月 06 日
限公司（被告七）、岭南(中山)供应链管理有限公司 的进展公告》 巨潮资讯网《岭南生
（被告八）、岭南园林建设集团有限公司（被告 (2025-095） 态文旅股份有限公司
九）、东莞市岭南苗木有限公司（被告十）、岭南 关于重大诉讼的进展
香市建设项目管理有限公司（被告十一）、第三人 公告》(2025-095）
简单汇信息科技(广州)有限公司的金融借款纠纷
广东华兴银行股份有限公司东莞分行（申请人）与 详见《岭南生态 巨潮资讯网《岭南生
岭南生态文旅股份有限公司（第一被申请人）、珠 文旅股份有限公 未收到执行 2025 年 09 态文旅股份有限公司
海市岭南金控投资有限公司（第二被申请人）、尹 司关于重大仲裁 通知书 月 11 日 关于重大仲裁的公
洪卫（第三被申请人）、古钰瑭（第四被申请人） 的进展公告》 告》(2025-069）
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
的金融借款合同纠纷 (2025-100）
巨潮资讯网《岭南生
态文旅股份有限公司
关于重大仲裁的进展
公告》(2025-100）
巨潮资讯网《岭南生
岭南生态文旅股份有限公司（原告）与尹洪卫（被 2025 年 10 态文旅股份有限公司
告）的追偿占用资金案件 月 31 日 关于重大诉讼的公
告》(2025-116）
中国信托商业银行股份有限公司广州分行（原告） 巨潮资讯网《岭南生
与新郑市住房和城乡建设局（被告）、岭南生态文 2026 年 01 态文旅股份有限公司
旅股份有限公司（第三人一）、岭南设计集团有限 月 10 日 关于重大诉讼的公
公司（第三人二）的金融借款合同纠纷 告》(2026-003）
万镕建工集团有限公司（原告）与南雄市城市建设 巨潮资讯网《岭
投资有限责任公司（被告一）、岭南生态文旅股份 南生态文旅股份
有限公司（被告二）、武汉市政工程设计研究院有 11,826.94 否 一审中 不适用 不适用 有限公司关于重
月 31 日
限责任公司（第三人一）、汕头市建筑工程有限公 大诉讼的公告》
司（第三人二）的建设工程施工合同纠纷 (2026-011）
巨潮资讯网《岭南生
态文旅股份有限公司
关于重大诉讼的公
告》(2025-077）
详见《岭南生态
《岭南生态文旅股份
中国农业发展银行东莞市分行（原告）与岭南水务 文旅股份有限公
未收到执行 2026 年 04 有限公司关于重大诉
（连平）有限公司（被告一）、岭南生态文旅股份 20,066.47 否 终审判决 司关于重大诉讼
通知书 月 22 日 讼的进展公告》(2025-
有限公司（被告二）的金融借款合同纠纷 的进展公告》
(2026-034）
《岭南生态文旅股份
有限公司关于重大诉
讼的进展公告》(2026-
巨潮资讯网《岭南生
江西省高登建设有限公司（原告）与安徽凤栖文化 态文旅股份有限公司
旅游产业发展有限责任公司（被告一）、濉溪县刘 详见《岭南生态 关于累计诉讼、仲裁
桥镇人民政府（被告二）、濉溪县 2023 年城市更新 文旅股份有限公 情况的公告》(2025-
民事一审判 未收到执行 2026 年 06
项目（刘桥片区）领导小组办公室（被告三）、濉 15,485.06 否 司关于重大诉讼 106）
决 通知书 月 09 日
溪县文化旅游体育局（被告四），淮北市岭南生态 的进展公告》 《岭南生态文旅股份
园林建设有限公司（第三人）的建设工程施工合同 (2026-059） 有限公司关于重大诉
纠纷。 讼的进展公告》(2026-
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
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态文旅股份有限公司
新疆城建（集团）股份有限公司（原告）与乌鲁木 详见《岭南生态
关于重大诉讼的公
齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司（被告一）、 文旅股份有限公
未收到执行 2026 年 07 告》(2025-060）
岭南生态文旅股份有限公司（被告二）、乌鲁木齐 9,492.41 否 终审判决 司关于重大诉讼
通知书 月 01 日 《岭南生态文旅股份
市水磨沟区城市管理局（被告三）的建设工程施工 的进展公告》
有限公司关于重大诉
合同纠纷 (2026-065）
讼的进展公告》(2026-
巨潮资讯网《岭南生
态文旅股份有限公司
详见《岭南生态
中国农业发展银行东莞市分行（原告）与岭南水务 关于重大诉讼的公
文旅股份有限公
（紫金）有限公司（被告一）、岭南生态文旅股份 民事一审判 未收到执行 2026 年 07 告》(2025-083）
有限公司（被告二）、上海恒润数字科技集团股份 决 通知书 月 03 日 《岭南生态文旅股份
的进展公告》
有限公司（被告三）的金融借款合同纠纷 有限公司关于重大诉
(2026-067）
讼的进展公告》(2026-
巨潮资讯网《岭南生
态文旅股份有限公司
广发证券股份有限公司（原告）与岭南生态文旅股
关于重大诉讼的公
份有限公司（被告一）、岭南设计集团有限公司
（被告二）、邻水县岭南生态工程有限公司（被告 43,152.12 否 一审中 不适用 不适用
月 07 日 《岭南生态文旅股份
三）和乳山市岭南生态文化旅游有限公司（被告
有限公司关于重大诉
四）的公司债券交易纠纷
讼的进展公告》(2026-
其他诉讼事项
适用 □不适用
诉讼(仲裁)
涉案金额（万 是否形成 诉讼(仲裁)进 诉讼(仲裁)审理
诉讼(仲裁)基本情况 判决执行 披露日期 披露索引
元） 预计负债 展 结果及影响
情况
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 22 件； 2026 年 01 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 5 件 月 23 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-006）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 5 件； 2026 年 01 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 3 件 月 29 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-007）
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 10 件； 14,291.09 否 不适用 不适用 不适用 2026 年 02 巨潮资讯网《岭南生态
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 4 件 月 06 日 文旅股份有限公司关于
累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-015）
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涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 18 件； 2026 年 03 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 3 件 月 11 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-023）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 14 件； 2026 年 03 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 3 件 月 21 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-027）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 23 件； 2026 年 04 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 1 件 月 29 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-049）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 19 件； 2026 年 06 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 5 件 月 05 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-058）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 23 件； 2026 年 07 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 5 件 月 16 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-073）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 18 件； 2026 年 08 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 5 件 月 05 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-082）
巨潮资讯网《岭南生态
涉案金额为 1000 万元以下的小额诉讼案件共 34 件； 2026 年 08 文旅股份有限公司关于
涉案金额为 1000 万元以上的大额诉讼案件共 4 件 月 20 日 累计诉讼、仲裁情况的
公告》(2026-087）
九、处罚及整改情况
适用 □不适用
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引
一、对岭南生态文旅股份有限公司责令改正，
给予警告，并处以 800 万元罚款；
二、对尹洪卫给予警告，并处以 1400 万元罚
一、*ST 岭南未按规定披露资金 款，其中对其作为实际控制人处以 950 万元罚 巨潮资讯网
占用事项，2021 年年度报告存在 款，对其作为直接负责的主管人员处以 450 万 《岭南生态
重大遗漏 元罚款，同时对尹洪卫采取 10 年证券市场禁入 文旅股份有
措施。自我局宣布决定之日起，在禁入期间 限公司关于
二、*ST 岭南虚构苗木采购业 内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券 公司及相关
被中国证监会立
岭南生态文旅 务，掩盖资金占用进行账务处 服务业务或者担任原证券发行人的董事、监 当事人收到
其他 案调查或行政处 2026 年 06 月 03 日
股份有限公司 理，2021 年年度报告存在虚假记 事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何 《行政处罚
罚
载 机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任 事先告知
其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员 书》的公
三、*ST 岭南未按规定及时披露 职务； 告》（公告
公司涉嫌犯罪被立案调查、时任 三、对刘玉平给予警告，并处以 330 万元罚 编号：2026-
董事涉嫌犯罪被采取强制措施 款； 055）
四、对黎惠勤给予警告，并处以 60 万元罚款；
五、对何世锋给予警告，并处以 40 万元罚款；
六、对陈健波给予警告，并处以 30 万元罚款。
整改情况说明
适用 □不适用
全体股东合法利益。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
适用 □不适用
截至 2026 年 6 月 30 日，金融债务逾期的本金为 287,810.37 万元，包括短期借款、长期借款、融资租赁借款、保理公司
借款、“岭南转债”本金。截至 2026 年 6 月 30 日，担保逾期的本金为 171,851.47 万元。
截至 2026 年 6 月 30 日，岭南股份（不含子公司）涉诉在审案件 293 宗，涉诉金额 34.24 亿元，其中金融案件涉诉 5.58
亿元，非金融案件涉诉 28.66 亿元；已生效文书未依法履行案件共计 638 宗，涉及金额 52.38 亿元，其中金融案件涉诉
报告期内，债务逾期内容详见公司于 2026 年 3 月 06 日披露的《关于公司部分债务逾期的公告》（2026-021）；于 2026
年 3 月 31 日披露的《关于子公司部分债务逾期的公告》（2026-028）；于 2026 年 4 月 29 日披露的《关于公司部分债务
逾期的公告》（2026-045）。
十一、重大关联交易
适用 □不适用
可
获
关 获批 得
关联
联 关联 占同类 的交 是否 关联 的
关联 关联 关联 交易
关联 交 交易 交易金 易额 超过 交易 同 披露
交易 交易 交易 金额 披露索引
关系 易 定价 额的比 度 获批 结算 类 日期
方 类型 价格 （万
内 原则 例 （万 额度 方式 交
元）
容 元） 易
市
价
巨潮资讯网
中山
公司 《关于预计
火炬 租 2026
实控 市场 市场 市 公司 2026
城建 入 年 06
人下 租赁 化定 化定 89.7 100.00% 222 否 货币 场 年度关联交
集团 物 月 30
属企 价 价 价 易的公告》
有限 业 日
业 （2026-
公司
合计 -- -- 89.7 -- 222 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常
关联交易进行总金额预计
如上所示
的，在报告期内的实际履行
情况（如有）
交易价格与市场参考价格差
不适用
异较大的原因（如适用）
□适用 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
□适用 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
适用 □不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
是 □否
应收关联方债权
是否存在 本期新增 本期收回
形成原 期初余额 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 非经营性 金额（万 金额（万 利率
因 （万元） （万元） （万元）
资金占用 元） 元）
原实控人、
尹洪卫 原联席董事 往来款 是 14,882.34 14,882.34
长、原总裁
关联债权对公司经营成
关联债权对公司经营成果及财务状况未产生重大影响。
果及财务状况的影响
应付关联方债务
本期新增 本期归还
期初余额 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 金额（万 金额（万 利率
（万元） （万元） （万元）
元） 元）
中山华盈产业
公司控股
投资合伙企业 关联借款 112,167.44 6.00% 4,754.95 116,922.39
股东
（有限合伙）
中山火炬公有 公司实控
资产经营集团 人下属企 关联借款 16,192.56 44.01 16,236.57
有限公司 业
关联债务对公司经营成果及
关联债务对公司经营成果及财务状况未产生重大影响。
财务状况的影响
□适用 不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
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十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
□适用 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否为
担保额度相关 实际担保金 担保物（如 反担保情况 是否履
担保对象名称 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期 关联方
公告披露日期 额 有） （如有） 行完毕
担保
泗阳新源水务工程有限责任 2018 年 06 月 25 2018 年 07 月
公司 日 31 日
被担保方已
句容市莲塘九曲文化旅游发 2018 年 06 月 25 2018 年 07 月
展有限公司 日 11 日
供反担保
鲁甸县岭甸环境工程有限公 2018 年 11 月 30 2019 年 07 月
司 日 31 日
江苏惠民水务有限公司 62,500 24,187.5 12 年 否 否
日 29 日
西峡县龙乡岭南建设工程有 2018 年 11 月 30 2019 年 03 月
限公司 日 26 日
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建 2018 年 11 月 30 2019 年 01 月
设有限责任公司 日 09 日
广西崇左市岭南城市建设有 2019 年 01 月 08 2019 年 04 月
限责任公司 日 01 日
被担保方已
昌吉市岭海工程管理服务有 2019 年 03 月 25 2019 年 04 月
限公司 日 19 日
供反担保
预计 1 年，
实际以项目
岭南水务（紫金）有限公司 33,568 28,146.13 完工且政府 否 否
日 25 日
启动付费后
为止
黄山润宁生态建设有限公司 22,000 10,331.67 14 年 否 否
日 01 日
预计 2 年，
岭南水务（连平）有限公司 51,500 19,945.24 否 否
日 04 日 完工且政府
启动付费后
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
为止
江苏岭源水务有限责任公司 105,880 86,158.79 15 年 否 否
日 30 日
被担保方已
岭南水务（汕尾）有限公司 2,933.81 2,933.81 向担保方提 15 年 否 否
日 15 日
供反担保
上海恒润数字科技集团股份 2021 年 04 月 28 2022 年 01 月
有限公司 日 26 日
上海恒润数字科技集团股份 2022 年 04 月 29 2022 年 12 月
有限公司 日 30 日
上海恒润数字科技集团股份 2022 年 04 月 29 2023 年 02 月
有限公司 日 17 日
上海恒润数字科技集团股份 2023 年 04 月 28 2023 年 06 月
有限公司 日 20 日
上海恒润数字科技集团股份 2024 年 04 月 29 2024 年 09 月
有限公司 日 27 日
“岭南转债”债券持有人 45,636.63 35,899.82 至偿还完毕 否 否
日 14 日
报告期内对外担保实际
报告期内审批的对外担保额度合计（A1） 0 0
发生额合计（A2）
报告期末对外担保余额
报告期末已审批的对外担保额度合计（A3） 566,375.84 359,600.29
合计（A4）
公司对子公司的担保情况
是否为
担保额度相关 实际担保金 担保物（如 反担保情况 是否履
担保对象名称 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期 关联方
公告披露日期 额 有） （如有） 行完毕
担保
预计 2 年，
实际至项目
被担保方已 验收且担保
台山市南岭水务工程有限公 2018 年 11 月 25 2019 年 01 月
司 日 01 日
供反担保 一笔可用性
服务费之日
止
预计 2 年，
被担保方已 实际至项目
开平市南岭水务工程有限公 2018 年 11 月 25 2019 年 05 月
司 日 01 日
供反担保 对象收到第
一笔可用性
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
服务费之日
止
预计 2 年，
被担保方已 实际以项目
恩平市南岭水务工程有限公 2019 年 03 月 25 2019 年 04 月
司 日 30 日
供反担保 启动付费后
为止
东莞市新港德恒水务工程有 2024 年 01 月 18 2024 年 06 月
限公司 日 24 日
被担保方已
江门市新会区南岭水务有限 2025 年 06 月 21 2025 年 06 月
公司 日 21 日
供反担保
岭南设计集团有限公司 1,000 670 1年 否 否
日 19 日
岭南设计集团有限公司 3,000 2,000 质押 否 否
日 21 日 之日止
被担保方已
岭南水务集团有限公司 44,708 44,697.98 向担保方提 否 否
日 21 日 月
供反担保
岭南（中山）供应链管理有 2023 年 03 月 02 2023 年 03 月 至实际清偿
限公司 日 08 日 之日止
岭南(深圳)供应链管理有限公 2024 年 04 月 29 2024 年 09 月
司 日 27 日
保理合同开
淮北市岭南生态园林建设有 2024 年 03 月 12 2023 年 09 月 始之日至届
限公司 日 18 日 满之日经过
三年止
岭南水务集团有限公司 50,000
日
江门市新会区南岭水务有限 2026 年 04 月 29
公司 日
岭南设计集团有限公司 30,000
日
岭南（中山）供应链管理有 2026 年 04 月 29
限公司 日
岭南（深圳）供应链管理有 2026 年 04 月 29
限公司 日
东莞市新港德恒水务工程有 2026 年 04 月 29
限公司 日
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
岭南市政建设工程有限责任 2026 年 04 月 29
公司 日
东莞市岭南苗木有限公司 5,000
日
报告期内对子公司担保
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 202,500 0
实际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保额度合计 报告期末对子公司担保
（B3） 余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
是否为
担保额度相关 实际担保金 担保物（如 反担保情况 是否履
担保对象名称 担保额度 实际发生日期 担保类型 担保期 关联方
公告披露日期 额 有） （如有） 行完毕
担保
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内担保实际发生
报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1） 202,500 0
额合计（A2+B2+C2）
报告期末全部担保余额
报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3） 920,936.84 464,477.46
合计（A4+B4+C4）
全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 -284.31%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额（E） 377,151.21
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 382,791.78
上述三项担保金额合计（D+E+F） 759,942.99
对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 报告期末公司对外担保余额处于较高水平，若被担保主体出现债务违约情形，将可能触发代
的情况说明（如有） 偿责任，进而对公司财务状况产生负面影响。
违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 不适用
采用复合方式担保的具体情况说明
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□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
□适用 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十四、其他重大事项的说明
适用 □不适用
（一）关于公司被实施退市风险警示并继续被实施其他风险警示的事项
（1）根据《2025 年年度报告》，公司 2025 年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值且营业
收入低于 3 亿元；2025 年度期末净资产为负值。根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司 2025 年年度报
告披露后，公司股票交易将被深圳证券交易所实施退市风险警示。
（2）公司 2025 年度被年审会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的
相关规定，公司股票交易被深圳证券交易所实施退市风险警示。
（3）公司 2024 年度和 2025 年度的内部控制审计报告被年审会计师事务所出具了否定意见。根据《深圳证券交易所
股票上市规则》相关规定，公司股票交易将被深圳证券交易所实施退市风险警示。
（1）因公司主要银行账户被冻结，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票自 2025 年 4 月 30 日
起被实施其他风险警示，该情形仍未消除，将继续被实施其他风险警示。
（2）公司连续三年扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度审计报告显示公司持续经营
能力存在不确定性，根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票交易将被深圳证券交易所叠加实施其他
风险警示。
自 2026 年 4 月 30 日起，公司股票交易被实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。公司股票被实施退市风
险警示后，股票交易的日涨跌幅限制为 5%。具体内容详见公司 2026 年 4 月 29 日披露于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的《关于公司股票被实施退市风险警示并继续被实施其他风险警示暨公司股票停牌的公告》。敬
请广大投资者注意投资风险。根据深圳证券交易所新规，自 2026 年 7 月 6 日起，主板风险警示股票(即 ST 股和*ST 股)
价格涨跌幅限制比例由 5%调整为 10%。
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（3）公司及相关当事人收到广东证监局出具的《行政处罚事先告知书》（以下简称“《告知书》”），根据《深圳
证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条规定：“上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示：（八）
根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及本规则第
司股票自 2026 年 6 月 3 日起被深圳证券交易所叠加实施其他风险警示。
十五、公司子公司重大事项
适用 □不适用
（一）关于子公司被列入失信被执行人名单的事项
经查询，报告期内，公司子公司岭南水务集团有限公司因建设工程施工合同纠纷、项目合同纠纷等案件已被列入失
信被执行人名单。
（二）关于参股公司被申请破产清算的事项
《民事裁定书》([2025]京 01 破电 311 号)。债权人深圳市品奥格润园林装饰有限公司以本农科技不能清偿到期债务，并
且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力为由，向法院提出破产清算申请。经审查，北京市第一中级人民法院
于 2025 年 3 月 21 日裁定受理该破产清算案件，并于 2025 年 4 月 18 日指定了破产清算管理人。2025 年 6 月 4 日召开了
第一次债权人会议，2025 年 7 月 26 日至 8 月 1 日召开了第二次债权人会议。
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
行 送
数量 比例 金 其他 小计 数量 比例
新 股
转
股
股
一、有限售条
件股份
股
人持股
资持股
其中：境
内法人持股
境内自然
人持股
股
其中：境
外法人持股
境外自然
人持股
二、无限售条
件股份
普通股
市的外资股
市的外资股
三、股份总数 1,820,233,558 100.00% 0 0 0 0 0 1,820,233,558 100.00%
股份变动的原因
适用 □不适用
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文先生、原副总裁董先农先生持有的公司股份已于第五届董事会任期届满 6 个月后全部解锁。
股份变动的批准情况
□适用 不适用
股份变动的过户情况
适用 □不适用
尹洪卫所持的 70,000,000 股股份被司法拍卖并已完成过户。
股份回购的实施进展情况
□适用 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 不适用
适用 □不适用
单位：股
期初限售股 本期解除限 本期增加 期末限售股
股东名称 限售原因 解除限售日期
数 售股数 限售股数 数
尹洪卫 101,291,617 70,000,000 0 31,291,617 高管锁定股 司法拍卖
离职半年后解锁 25%，第五
张平 78,150 78,150 0 0 高管锁定股 届董事会任期届满 6 个月后全
部解锁
离职半年后解锁 25%，第五
杨文 77,250 77,250 0 0 高管锁定股 届董事会任期届满后 6 个月后
全部解锁
离职半年后解锁 25%，第五
谭立明 77,250 77,250 0 0 高管锁定股 届董事会任期届满后 6 个月后
全部解锁
离职后第五届董事会任期届满
李云鹏 77,250 77,250 0 0 高管锁定股
离职半年后解锁 25%，第五
董先农 78,075 78,075 0 0 高管锁定股 届董事会任期届满后 6 个月后
全部解锁
离职半年后解锁 25%，第五
刘勇 0 0 75 75 高管锁定股 届董事会任期届满后 6 个月后
全部解锁
合计 101,679,592 70,387,975 75 31,291,692 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 不适用
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三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东总数
报告期末普通股股东总数 73,070 0
（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记或冻结情
持有有限 持有无限 况
持股 报告期末 报告期内增
股东名称 股东性质 售条件的 售条件的
比例 持股数量 减变动情况 股份状
股份数量 股份数量 数量
态
中山华盈产业
投资合伙企业 其他 4.63% 84,260,000 0 0 84,260,000 不适用 0
（有限合伙）
卢闯 境内自然人 4.40% 80,143,500 0 0 80,143,500 不适用 0
质押 30,700,000
尹洪卫 境内自然人 1.72% 31,291,617 -70,000,000 31,291,617 0
冻结 31,291,617
张宇 境内自然人 1.65% 30,000,000 25,000,000 0 30,000,000 不适用 0
芜湖盛晖企业
管理中心（有 其他 1.37% 25,000,000 25,000,000 0 25,000,000 不适用 0
限合伙）
江西瑞京金融
境内非国有
资产管理有限 1.10% 20,000,000 20,000,000 0 20,000,000 不适用 0
法人
公司
冯俊伟 境内自然人 1.10% 20,000,000 0 0 20,000,000 不适用 0
中山火炬华盈 18,030,575.
国有法人 0.99% 0 0 18,030,575 不适用 0
投资有限公司 00
张鑫 境内自然人 0.55% 10,000,000 -2,000,000 0 10,000,000 不适用 0
李宏 境内自然人 0.48% 8,800,200 3,970,254 0 8,800,200 不适用 0
战略投资者或一般法人因配
售新股成为前 10 名股东的情 不适用
况（如有）（参见注 3）
投资）签署了《股份表决权委托协议》，尹洪卫将其剩余的 291,848,971 股股份（占公司
总股本的 17.32%）所对应的表决权委托给华盈产业投资行使。尹洪卫与华盈产业投资不
上述股东关联关系或一致行 是一致行动人。截至 2026 年 6 月 30 日，尹洪卫持有公司 31,291,617 股股票，华盈产业
动的说明 投资持有公司 84,260,000 股股份，拥有公司 115,551,617 股股份的表决权，华盈产业投资
为公司的控股股东。报告期末，中山火炬华盈投资有限公司（简称：华盈投资）拥有公
司股份 18,030,575 股，华盈投资为华盈产业投资的一致行动人，合计持有公司股份
投资）签署了《股份表决权委托协议》，尹洪卫将其剩余的 291,848,971 股股份（占公司
上述股东涉及委托/受托表决 总股本的 17.32%）所对应的表决权委托给华盈产业投资行使。尹洪卫与华盈产业投资不
权、放弃表决权情况的说明 是一致行动人。截至 2026 年 6 月 30 日，尹洪卫持有公司 31,291,617 股股票，华盈产业
投资持有公司 84,260,000 股股份，拥有公司 115,551,617 股股份的表决权，华盈产业投资
为公司的控股股东。
前 10 名股东中存在回购专户
的特别说明（如有）（参见 不适用
注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种
数量
类
中山华盈产业投资合伙企业 84,260,000 人民币 84,260,000
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（有限合伙） 普通股
人民币
卢闯 80,143,500 80,143,500
普通股
人民币
张宇 30,000,000 30,000,000
普通股
芜湖盛晖企业管理中心（有 人民币
限合伙） 普通股
江西瑞京金融资产管理有限 人民币
公司 普通股
人民币
冯俊伟 20,000,000 20,000,000
普通股
人民币
中山火炬华盈投资有限公司 18,030,575 18,030,575
普通股
人民币
张鑫 10,000,000 10,000,000
普通股
人民币
李宏 8,800,200 8,800,200
普通股
人民币
钮沭联 8,706,300 8,706,300
普通股
投资）签署了《股份表决权委托协议》，尹洪卫将其剩余的 291,848,971 股股份（占公司
前 10 名无限售条件股东之
总股本的 17.32%）所对应的表决权委托给华盈产业投资行使。尹洪卫与华盈产业投资不
间，以及前 10 名无限售条件
是一致行动人。截至 2026 年 6 月 30 日，尹洪卫持有公司 31,291,617 股股票，华盈产业
股东和前 10 名股东之间关联
投资持有公司 84,260,000 股股份，拥有公司 115,551,617 股股份的表决权，华盈产业投资
关系或一致行动的说明
为公司的控股股东。华盈投资拥有公司股份 18,030,575 股，华盈投资为华盈产业投资的
一致行动人，合计持有公司股份 102,290,575 股，占公司总股本的 5.62%。
前 10 名普通股股东参与融资
融券业务情况说明（如有） 不适用
（参见注 4）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
适用 □不适用
本期 期初被
增持 授予的 本期被授 期末被授
本期减持
期初持股数 股份 期末持股 限制性 予的限制 予的限制
姓名 职务 任职状态 股份数量
（股） 数量 数（股） 股票数 性股票数 性股票数
（股）
（股 量 量（股） 量（股）
） （股）
董事长、代
陈健波 理董事会秘 现任
书
刘勇 董事、总裁 现任 100 100
原联席董事
尹洪卫 离任 101,291,617 70,000,000 31,291,617
长、原总裁
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周进 副董事长 现任
彭大刚 董事 现任
黄寿昌 独立董事 现任
黄雷 独立董事 现任
陈燕维 独立董事 现任
李晓华 财务总监 现任
合计 -- -- 101,291,717 70,000,000 31,291,717 0 0 0
说明：刘勇先生的报告期初持股数以其担任公司董事、总裁之日起统计。
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 不适用
控股股东报告期内变更
□适用 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
适用 □不适用
一、企业债券
□适用 不适用
报告期公司不存在企业债券。
二、公司债券
□适用 不适用
报告期公司不存在公司债券。
三、非金融企业债务融资工具
□适用 不适用
报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。
四、可转换公司债券
适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2018]1062 号”文核准，公司于 2018 年 8 月 14 日公开发行 660 万张可转换公司
债券，每张面值 100 元，发行总额 66,000.00 万元，期限 6 年。经深交所“深证上[2018]400 号”文同意，公司
根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定和《岭南生态文旅股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》
的约定，公司发行的“岭南转债”自 2019 年 2 月 20 日起可转换为公司股份，初始转股价格为 10.63 元/股。
可转换公司债券名称 岭南生态文旅股份有限公司公开发行可转换公司债券
期末转债持有人数 1,833
本公司转债的担保人 岭南生态文旅股份有限公司
的主要会计数据和财务指标”；
司发布《关于下调岭南生态文旅股份有限公司主体及相关债券信用评级
担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大
的公告》，公司主体长期信用等级为 C， “岭南转债”信用等级为 C。
变化情况
金无法兑付“岭南转债”本息，“岭南转债”无法按期进行本息兑付。联合资
信综合评估，决定将公司主体长期信用等级由 CC 下调至 C，“岭南转债”
信用等级由 CC 下调至 C。
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前十名转债持有人情况如下：
可转债持有人 报告期末持有可 报告期末持有可 报告期末持有
序号 可转债持有人名称
性质 转债数量（张） 转债金额（元） 可转债占比
上海辰翔私募基金管理有限公司－
辰翔青铜三号私募证券投资基金
□适用 不适用
适用 □不适用
转股数
量占转
可转 未转股
股开始
换公 金额占
转股起止 发行总量 发行总金额 累计转股金额 累计转股数 日前公 尚未转股金额
司债 发行总
日期 （张） （元） （元） （股） 司已发 (元)
券名 金额的
行股份
称 比例
总额的
比例
岭南
转债
日
截至本报
调整后转
可转换公司 转股价格调 告期末最
股价格 披露时间 转股价格调整说明
债券名称 整日 新转股价
（元）
格（元）
公司于 2019 年 3 月 5 日召开第三届董事会第四
岭南生态文 十五次会议及 2019 年 3 月 21 日召开了 2019 年
旅股份有限 第二次临时股东大会审议通过了《关于向下修
公司公开发 8.96 正“岭南转债”转股价格的议案》，确定“岭南转 1.40
月 22 日 22 日
行可转换公 债”的转股价格由 10.63 元/股向下修正为 8.96 元/
司债券 股，转股价格调整实施日期为 2019 年 3 月 22
日。
岭南生态文 2019 年 05 2019 年 05 月 公司于 2019 年 5 月 14 日召开第三届董事会第五
旅股份有限 月 30 日 24 日 十次会议，审议通过了《关于可转债转股价格
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公司公开发 调整的议案》。根据 2018 年度权益分派实施方
行可转换公 案，公司以 2018 年年度权益分派股权登记日总
司债券 股本为基数，每 10 股派发现金红利 0.80 元（含
税），同时进行资本公积金转增股本，向全体
股东每 10 股转增 5 股。权益分派实施后，“岭南
转债”转股价格由 8. 96 元/股调整为 5.92 元/股，
调整后的转股价格自 2019 年 5 月 30 日起实施。
公司于 2020 年 7 月 10 日召开第四届董事会第十
九次会议，审议通过了《关于可转债转股价格
调整的议案》。因部分限制性股票回购注销及
公司实施 2019 年度权益分派，根据 2019 年年度
权益分派方案，公司以 2019 年年度权益分派股
岭南生态文
权登记日总股本为基数，每 10 股派发现金红利
旅股份有限
公司公开发 5.90 1.40
月 17 日 11 日 价格由目前的 5.92 元/股调整为 5.90 元/股。调
行可转换公
整后的转股价格于 2020 年 7 月 17 日起生效。在
司债券
权益分派实施完成后，公司进行部分限制性股
票回购注销，注销完成后公司可转换公司债券
的转股价格由注销前的 5.90 元/股调整为 5.91 元
/股，调整后的转股价格于 2020 年 7 月 31 日起
生效。
公司于 2020 年 7 月 10 日召开第四届董事会第十
九次会议，审议通过了《关于可转债转股价格
调整的议案》。因部分限制性股票回购注销及
公司实施 2019 年度权益分派，根据 2019 年年度
权益分派方案，公司以 2019 年年度权益分派股
岭南生态文
权登记日总股本为基数，每 10 股派发现金红利
旅股份有限
公司公开发 5.91 1.40
月 31 日 31 日 价格由目前的 5.92 元/股调整为 5.90 元/股。调
行可转换公
整后的转股价格于 2020 年 7 月 17 日起生效。在
司债券
权益分派实施完成后，公司进行部分限制性股
票回购注销，注销完成后公司可转换公司债券
的转股价格由注销前的 5.90 元/股调整为 5.91 元
/股，调整后的转股价格于 2020 年 7 月 31 日起
生效。
公司于 2021 年 9 月 23 日召开第四届董事会第三
十八次会议，审议通过了《关于可转债转股价
格调整的议案》。公司向特定投资者非公开发
岭南生态文
行人民币普通股股票 155,601,655 股，相关股份
旅股份有限
公司公开发 5.59 1.40
月 27 日 24 日 司完成新发行股份登记手续，新增股份于 2021
行可转换公
年 9 月 27 日在深圳证券交易所上市。因公司非
司债券
公开发行股份，“岭南转债”的转股价格由 5.91
元/股调整为 5.59 元/股，调整后的转股价格自
公司于 2021 年 11 月 14 日召开第四届董事会第
岭南生态文 四十一次会议及 2021 年 11 月 30 日召开 2021 年
旅股份有限 第五次临时股东大会审议通过了《关于向下修
公司公开发 3.43 正“岭南转债”转股价格的议案》，确定“岭南转 1.40
月 01 日 01 日
行可转换公 债”的转股价格由 5.59 元/股向下修正为 3.43 元/
司债券 股，转股价格调整实施日期为 2021 年 12 月 1
日。
公司于 2023 年 11 月 3 日召开第五届董事会第九
岭南生态文
次会议及 2023 年 11 月 20 日召开了 2023 年第三
旅股份有限
公司公开发 3.08 1.40
月 21 日 21 日 议通过了《关于向下修正“岭南转债”转股价格的
行可转换公
议案》，确定“岭南转债”的转股价格由 3.43 元/
司债券
股向下修正为 3.08 元/股，转股价格调整实施日
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
期为 2023 年 11 月 21 日。
公司于 2024 年 4 月 24 日召开第五届董事会第十
岭南生态文 七次会议及 2024 年 5 月 20 日召开了 2023 年年
旅股份有限 度股东大会、第五届董事会第十九次会议审议
公司公开发 1.94 通过了《关于向下修正“岭南转债”转股价格的议 1.40
月 21 日 21 日
行可转换公 案》，确定“岭南转债”的转股价格由 3.08 元/股
司债券 向下修正为 1.94 元/股，转股价格调整实施日期
为 2024 年 5 月 21 日。
公司于 2024 年 6 月 12 日召开第五届董事会第二
岭南生态文 十次会议及 2024 年 6 月 28 日召开了 2024 年第
旅股份有限 四次临时股东大会、第五届董事会第二十二次
公司公开发 1.40 会议审议通过了《关于向下修正“岭南转债”转股 1.40
月 01 日 29 日
行可转换公 价格的议案》，确定“岭南转债”的转股价格由
司债券 1.94 元/股向下修正为 1.40 元/股，转股价格调整
实施日期为 2024 年 7 月 1 日。
司主体及相关债券信用评级的公告》，公司主体长期信用等级为 C，“岭南转债”信用等级为 C。
债”无法按期进行本息兑付。联合资信综合评估，决定将公司主体长期信用等级由 CC 下调至 C，“岭南转债”信用等级
由 CC 下调至 C。
债方案的议案》。偿付方案如下：
偿债方案以“岭南转债”剩余债券本金（4,563,663 张*100 元/张）为基础，通过减少持仓的方式分期偿还，分多期
在两年半时间内予以偿还，债券实际面额保持不变，债券持仓数量根据已偿还比例相应减少，剩余未偿还部分继续存续。
“岭南转债”持有到期的 7%利息不予支付，分期支付期间按照 4.75%（参考银行中长期贷款利率）的年化利率支付利息，
利息从 2024 年 8 月 15 日即可转债逾期的次日开始计算，在分期还款的最后一期予以支付。
具体分期如下：第一期：2025 年 1 月 31 日前，公司按持有人到期债券持仓数量的 10%本金进行第一期偿付（持仓每
完成第一期偿付，合计 45,645,000 元。第一期应偿付的可转债中，有 4 户共计 210 张债券处于司法/质押冻结状态，公
司已将相应的偿付资金暂存于公司的偿债账户中。
第二期，2025 年 7 月 31 日前，公司以“岭南转债”剩余债券数量扣除第一期因司法/质押冻结而暂未偿付的债券数
量为基础（即 4,107,192 张）进行部分偿付（持仓每 13 张偿付 1 张，不足 13 张的偿付 1 张）。债券实际面额保持不变，
并按偿付数量扣减持有人所持仓的债券数量。“岭南转债”已按上述方案完成第二期偿付，合计 31,680,800 元。第二期
应偿付的可转债中，有 4 户共计 210 张债券处于司法/质押冻结状态，公司已将相应的偿付资金暂存于公司的偿债账户中。
第三期，2026 年 2 月 10 日前，公司以“岭南转债”剩余债券数量扣除第一期和第二期因司法/质押冻结而暂未偿付
的债券数量为基础（即 3,790,367 张）进行部分偿付（持仓每 19 张偿付 1 张，不足 19 张的偿付 1 张）。债券实际面额
保持不变，并按偿付数量扣减持有人所持仓的债券数量。“岭南转债”已按上述方案完成第三期偿付，合计 20,042,300
元。第三期应偿付的可转债中，有 4 户共计 210 张债券处于司法/质押冻结状态，公司已将相应的偿付资金暂存于公司的
偿债账户中。
新增一期暨第四期，公司于 2026 年 8 月 3 日召开“岭南转债”2026 年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于
新增一期“岭南转债”偿付安排的议案》。新增一期偿付安排将与第四期偿付工作合并实施，即公司同时进行第四期偿
付。新增一期：2026 年 8 月 11 日前，公司将以“岭南转债”剩余债券数量扣除第一期、第二期和第三期因司法/质押冻
结而暂未偿付的债券数量为基础（即 3,589,772 张）进行部分偿付：同一债券持有人开立多个普通证券账户的，对各普
通证券账户持有“岭南转债”的数量合并计算；各普通证券账户内合计持有“岭南转债”数量不超过 30 张（含）的，符
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合本次偿付方案的“岭南转债”全部一并偿付注销；各普通证券账户内合计持有“岭南转债”数量超过 30 张的，债券偿
付注销时按照该债券持有人各普通证券账户内持有的符合本次偿付方案的“岭南转债”数量由少到多逐一办理注销，直
至注销的债券数量达到 30 张为止。本次偿付方案所称“同一债券持有人”系指其姓名/名称、主体证件号码一致的债券
持有人。第四期：2026 年 8 月 11 日前，公司将以“岭南转债”剩余债券数量扣除第一期、第二期、第三期和新增一期
因司法/质押冻结而暂未偿付的债券数量为基础（即 3,552,390 张）进行部分偿付（持仓每 35 张偿付 1 张，不足 35 张的
偿付 1 张，具体以实际偿付为准）。债券实际面额保持不变，并按偿付数量扣减持有人所持仓的债券数量。“岭南转债”
已按上述方案完成新增一期暨第四期偿付，合计 13,940,600 元，其中新增一期偿付金额为 3,738,200 元，第四期偿付金
额为 10,202,400 元。新增一期暨第四期应偿付的可转债中，有 4 户共计 210 张债券处于司法/质押冻结状态，公司已将
相应的偿付资金暂存于公司的偿债账户中。
截至本报告披露日“岭南转债”剩余未偿付本金 345,051,100 元。
后续分期：第一期支付后，公司原则上每隔 6 个月支付一次本金，每次支付额度按照发行人筹集到位的资金进行安
排，并提前 15 天予以告知，逾期利息在分期还款的最后一期予以支付。分期支付期限为“岭南转债”2025 年第一次债
券持有人会议通过偿债方案后累计两年半的时间内支付完毕。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
适用 □不适用
对公司生产经营和偿
项目名称 亏损情况 亏损原因
债能力的影响
因本期无新增订单，回款滞后制约
在建项目进度导致收入下滑，成本
报告期内，公司净利润-273,278,721.51 元， 公司目前生产经营情
净利润 及期间费用仍维持较高水平的因素
亏损额占上年净资产的 21.06%。 况正常。
影响，2026 年半年度经营业绩仍
然亏损。
六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 0.5503 0.5642 -2.46%
资产负债率 114.50% 111.67% 2.83%
速动比率 0.2202 0.2263 -2.70%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润 -27,846.85 -12,843.32 -116.82%
EBITDA 全部债务比 -0.97% -0.34% -0.63%
利息保障倍数 -0.9300 -0.5400 -72.22%
现金利息保障倍数 4.8546 9.3558 -48.11%
EBITDA 利息保障倍数 -0.8500 -0.3700 -129.73%
贷款偿还率 1.71% 4.50% -2.79%
利息偿付率 3.09% 10.01% -6.92%
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：岭南生态文旅股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 90,822,782.20 155,543,331.39
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1,936,512,069.20 1,932,136,745.89
应收款项融资
预付款项 56,757,960.31 55,043,306.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 209,509,026.14 251,559,650.27
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 201,023,589.12 201,023,589.12
其中：数据资源
合同资产 3,699,251,650.07 3,789,814,911.24
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 172,249,650.88 154,137,296.72
其他流动资产 136,620,369.60 131,200,920.44
流动资产合计 6,502,747,097.52 6,670,459,751.21
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非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款 661,399,256.68 469,061,913.80
长期股权投资 2,797,384,962.32 2,812,549,900.97
其他权益工具投资 204,749,180.00 204,749,180.00
其他非流动金融资产 10,553,937.99 10,553,937.99
投资性房地产 32,798,676.73 33,809,375.11
固定资产 82,007,228.15 110,708,174.62
在建工程 14,916,715.34 14,916,715.34
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 18,675,758.52 21,371,257.26
无形资产 19,640,065.74 19,925,959.99
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 8,725,993.91 9,271,653.34
递延所得税资产 6,007,362.28 5,682,815.31
其他非流动资产 475,978,323.41 736,117,484.86
非流动资产合计 4,332,837,461.07 4,448,718,368.59
资产总计 10,835,584,558.59 11,119,178,119.80
流动负债：
短期借款 1,803,845,200.62 1,831,734,978.08
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 5,176,756,131.93 5,311,147,154.34
预收款项
合同负债 228,347,551.65 257,742,833.78
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 149,989,222.17 155,320,828.08
应交税费 578,011,760.03 607,415,851.51
其他应付款 2,260,198,869.03 2,067,614,078.63
其中：应付利息 513,531,431.33 372,562,429.27
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应付股利 4,320,640.54 4,320,640.54
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 58,966,416.62 130,985,630.53
其他流动负债 1,561,160,088.51 1,457,198,369.43
流动负债合计 11,817,275,240.56 11,819,159,724.38
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 388,334,792.80 399,869,869.81
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 23,368,949.50 22,745,569.39
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 160,707,275.68 157,172,932.01
递延收益 12,370,880.67 12,859,204.95
递延所得税负债 4,201,893.29 4,755,091.71
其他非流动负债
非流动负债合计 588,983,791.94 597,402,667.87
负债合计 12,406,259,032.50 12,416,562,392.25
所有者权益：
股本 1,820,233,558.00 1,820,233,558.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,013,733,937.05 1,013,733,937.05
减：库存股
其他综合收益 -16,254,097.25
专项储备
盈余公积 212,678,777.29 212,678,777.29
一般风险准备
未分配利润 -4,680,359,857.15 -4,380,158,503.10
归属于母公司所有者权益合计 -1,633,713,584.81 -1,349,766,328.01
少数股东权益 63,039,110.90 52,382,055.56
所有者权益合计 -1,570,674,473.91 -1,297,384,272.45
负债和所有者权益总计 10,835,584,558.59 11,119,178,119.80
法定代表人：刘勇 主管会计工作负责人：李晓华 会计机构负责人：李晓华
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 45,852,634.97 52,236,856.12
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交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 1,816,201,746.69 1,871,638,276.06
应收款项融资
预付款项 28,756,669.80 28,421,167.54
其他应收款 1,069,428,661.66 1,103,345,190.33
其中：应收利息
应收股利
存货 64,164,944.86 64,164,944.86
其中：数据资源
合同资产 2,902,312,852.78 3,027,571,648.13
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 12,154,874.51 13,237,328.15
其他流动资产 152,515,088.40 151,716,801.90
流动资产合计 6,091,387,473.67 6,312,332,213.09
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款 27,323,828.10 26,564,309.38
长期股权投资 3,383,198,354.94 3,402,478,984.73
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 10,553,937.99 10,553,937.99
投资性房地产
固定资产 53,650,101.47 56,082,249.76
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 13,252,216.52 15,465,010.22
无形资产
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 9,260,403.55 9,941,456.13
递延所得税资产 4,377,101.08 4,051,304.11
其他非流动资产 192,139,755.90 192,139,755.90
非流动资产合计 3,693,755,699.55 3,717,277,008.22
资产总计 9,785,143,173.22 10,029,609,221.31
流动负债：
短期借款 1,794,855,200.62 1,822,744,978.08
交易性金融负债
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
衍生金融负债
应付票据
应付账款 4,134,147,709.54 4,222,334,831.53
预收款项
合同负债 220,346,483.44 226,413,647.42
应付职工薪酬 98,310,930.87 98,247,082.62
应交税费 409,360,726.57 430,998,729.54
其他应付款 3,310,329,982.29 3,089,592,658.40
其中：应付利息 440,045,201.74 325,821,804.82
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 20,693,525.21 21,810,199.76
其他流动负债 873,631,259.71 897,569,732.77
流动负债合计 10,861,675,818.25 10,809,711,860.12
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 17,508,404.33 16,811,778.42
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 155,207,275.68 151,672,932.01
递延收益
递延所得税负债 3,313,054.13 3,866,252.55
其他非流动负债
非流动负债合计 176,028,734.14 172,350,962.98
负债合计 11,037,704,552.39 10,982,062,823.10
所有者权益：
股本 1,820,233,558.00 1,820,233,558.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,313,512,810.55 1,313,512,810.55
减：库存股
其他综合收益 -16,254,097.25
专项储备
盈余公积 212,516,177.23 212,516,177.23
未分配利润 -4,598,823,924.95 -4,282,462,050.32
所有者权益合计 -1,252,561,379.17 -952,453,601.79
负债和所有者权益总计 9,785,143,173.22 10,029,609,221.31
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
一、营业总收入 58,238,266.59 178,846,564.49
其中：营业收入 58,238,266.59 178,846,564.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 305,611,542.41 403,118,097.28
其中：营业成本 152,531,520.32 197,957,192.89
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 767,554.95 2,358,519.10
销售费用 1,265,812.10 3,536,006.89
管理费用 60,738,286.78 88,201,135.26
研发费用 7,327,305.22
财务费用 90,308,368.26 103,737,937.92
其中：利息费用 146,187,265.02 118,249,824.06
利息收入 56,063,523.90 15,056,568.72
加：其他收益 492,951.96 580,623.65
投资收益（损失以“—”号填列） -9,704,434.70 54,382,413.47
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -9,715,914.65 54,382,413.47
以摊余成本计量的金融资产终止确认
收益
汇兑收益（损失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 5,050.18
信用减值损失（损失以“—”号填列） -53,848,542.30 -25,272,204.24
资产减值损失（损失以“—”号填列） 42,621,494.02 14,321,064.13
资产处置收益（损失以“—”号填列） -1,767,386.32 -7,360.22
三、营业利润（亏损以“—”号填列） -269,579,193.16 -180,261,945.82
加：营业外收入 7,329.82
减：营业外支出 4,328,283.03 497,784.82
四、利润总额（亏损总额以“—”号填列） -273,907,476.19 -180,752,400.82
减：所得税费用 -628,754.68 -49,179,367.28
五、净利润（净亏损以“—”号填列） -273,278,721.51 -131,573,033.54
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
-283,935,776.85 -128,274,147.62
列）
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六、其他综合收益的税后净额 -11,479.95
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -11,479.95
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -11,479.95
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 -273,290,201.46 -131,573,033.54
归属于母公司所有者的综合收益总额 -283,947,256.80 -128,274,147.62
归属于少数股东的综合收益总额 10,657,055.34 -3,298,885.92
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.1560 -0.0705
（二）稀释每股收益 -0.1560 -0.0705
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：刘勇 主管会计工作负责人：李晓华 会计机构负责人：李晓华
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 32,919,153.49 82,221,750.98
减：营业成本 125,232,176.85 102,251,544.75
税金及附加 575,818.61 1,042,348.49
销售费用 1,162,054.02 2,674,350.64
管理费用 49,585,612.03 62,974,090.50
研发费用 2,158,713.68
财务费用 127,724,404.39 90,217,110.01
其中：利息费用 134,212,035.52 97,984,875.04
利息收入 1,049,928.46 2,374,108.70
加：其他收益 4,627.68 61,651.95
投资收益（损失以“—”号填列） -13,820,125.84 41,374,362.71
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -13,831,605.79 41,374,362.71
以摊余成本计量的金融资产终止确认
收益（损失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 5,050.18
信用减值损失（损失以“—”号填列） -26,966,000.22 -6,370,604.33
资产减值损失（损失以“—”号填列） 15,443,574.70 18,613,356.32
资产处置收益（损失以“—”号填列） -247.40 -24,828.79
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二、营业利润（亏损以“—”号填列） -296,699,083.49 -125,437,419.05
加：营业外收入 5,065.44
减：营业外支出 4,077,059.28 299,676.99
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） -300,776,142.77 -125,732,030.60
减：所得税费用 -679,845.34 -44,726,448.53
四、净利润（净亏损以“—”号填列） -300,096,297.43 -81,005,582.07
（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列） -300,096,297.43 -81,005,582.07
（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -11,479.95
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -11,479.95
六、综合收益总额 -300,107,777.38 -81,005,582.07
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 182,263,925.12 409,870,265.72
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 76,374.02
收到其他与经营活动有关的现金 71,293,988.90 93,474,251.67
经营活动现金流入小计 253,634,288.04 503,344,517.39
购买商品、接受劳务支付的现金 167,012,160.86 271,278,603.98
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
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支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 46,899,817.54 72,129,809.04
支付的各项税费 9,601,240.12 31,558,431.36
支付其他与经营活动有关的现金 13,702,273.51 31,361,586.61
经营活动现金流出小计 237,215,492.03 406,328,430.99
经营活动产生的现金流量净额 16,418,796.01 97,016,086.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,500,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 10,500,000.00
投资活动现金流入小计 19,663.68 12,233,122.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金 4,950,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 15,095,856.00
投资活动产生的现金流量净额 19,663.68 -2,862,733.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,583,989.99 11,905,041.67
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,583,989.99 11,905,041.67
偿还债务支付的现金 17,135,000.64 64,431,200.26
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,385,941.94 11,684,788.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 18,492,142.36
筹资活动现金流出小计 21,520,942.58 94,608,131.17
筹资活动产生的现金流量净额 -18,936,952.59 -82,703,089.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,498,492.90 11,450,263.73
加：期初现金及现金等价物余额 8,400,461.61 61,724,962.01
六、期末现金及现金等价物余额 5,901,968.71 73,175,225.74
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 74,263,277.13 158,878,981.26
收到的税费返还 76,374.02
收到其他与经营活动有关的现金 19,291,496.45 129,031,804.37
经营活动现金流入小计 93,631,147.60 287,910,785.63
购买商品、接受劳务支付的现金 61,229,032.54 165,605,524.04
支付给职工以及为职工支付的现金 15,361,107.85 20,681,764.09
支付的各项税费 1,200.00 810,876.56
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支付其他与经营活动有关的现金 17,097,094.95 59,280,496.52
经营活动现金流出小计 93,688,435.34 246,378,661.21
经营活动产生的现金流量净额 -57,287.74 41,532,124.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 12,543.68 230,422.83
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 4,950,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,950,000.00
投资活动产生的现金流量净额 12,543.68 -4,719,577.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 23,951,200.26
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 800.00
筹资活动现金流出小计 25,452,000.26
筹资活动产生的现金流量净额 -25,452,000.26
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -44,744.06 11,360,546.99
加：期初现金及现金等价物余额 58,747.20 8,626,765.55
六、期末现金及现金等价物余额 14,003.14 19,987,312.54
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本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
一
减
专 般
：
项 风 其
项目 其他权益工具 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
储 险 他
存
股本 备 准
股
备
优 永
其
先 续
他
股 债
一、上年
期末余额
加：
会计政策
变更
前
期差错更
正
其
他
二、本年
期初余额
三、本期
增减变动
金额（减 16,254,097.25 -300,201,354.05 -283,947,256.80 10,657,055.34 -273,290,201.46
少以“—”
号填列）
（一）综
-11,479.95 -283,935,776.85 -283,947,256.80 10,657,055.34 -273,290,201.46
合收益总
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额
（二）所
有者投入
和减少资
本
者投入的
普通股
权益工具
持有者投
入资本
支付计入
所有者权
益的金额
（三）利
润分配
盈余公积
一般风险
准备
有者（或
股东）的
分配
（四）所
有者权益 16,265,577.20 -16,265,577.20
内部结转
公积转增
资本（或
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股本）
公积转增
资本（或
股本）
公积弥补
亏损
受益计划
变动额结
转留存收
益
综合收益
结转留存
收益
（五）专
项储备
提取
使用
（六）其
他
四、本期
期末余额
上年金额
单位：元
项目 少数股东权
归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
益
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其他权益工 一
减
具 专 般
：
其他综合收 项 风 其
股本 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 小计
其 益 储 险 他
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期 1,064,573,801.4 158,909,219.5
末余额 1 9
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 1,064,573,801.4 158,909,219.5
初余额 1 9
三、本期增
减变动金额 -
-128,274,147.62 -3,298,885.92 -131,573,033.54
（减少以“— 128,274,147.62
”号填列）
（一）综合 -
-128,274,147.62 -3,298,885.92 -131,573,033.54
收益总额 128,274,147.62
（二）所有
者投入和减
少资本
入的普通股
工具持有者
投入资本
计入所有者
权益的金额
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（三）利润
分配
公积
风险准备
（或股东）
的分配
（四）所有
者权益内部
结转
转增资本
（或股本）
转增资本
（或股本）
弥补亏损
计划变动额
结转留存收
益
收益结转留
存收益
（五）专项
储备
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（六）其他
四、本期期 155,610,333.6
末余额 7
本期金额
单位：元
其他权益工
具 专
项目 减：
项 其
股本 优 永 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 储 他
先 续 股
他 备
股 债
一、上年期末余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 -16,254,097.25 212,516,177.23 -4,282,462,050.32 -952,453,601.79
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 -16,254,097.25 212,516,177.23 -4,282,462,050.32 -952,453,601.79
三、本期增减变动金额
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -11,479.95 -300,096,297.43 -300,107,777.38
（二）所有者投入和减
少资本
股
者投入资本
者权益的金额
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（三）利润分配
东）的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 212,516,177.23 -4,598,823,924.95 -1,252,561,379.17
上年金额
单位：元
其他权益工具 专
项目 优 永 减：库 项 其
股本 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 储 他
他 备
股 债
一、上年期末余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 -16,254,097.25 212,516,177.23 -1,499,822,683.59 1,830,185,764.94
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 -16,254,097.25 212,516,177.23 -1,499,822,683.59 1,830,185,764.94
三、本期增减变动金额（减少
-81,005,582.07 -81,005,582.07
以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -81,005,582.07 -81,005,582.07
（二）所有者投入和减少资本
本
金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
存收益
（五）专项储备
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（六）其他
四、本期期末余额 1,820,233,558.00 1,313,512,810.55 -16,254,097.25 212,516,177.23 -1,580,828,265.66 1,749,180,182.87
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三、公司基本情况
岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于 2014 年 2 月 14 日，经中国证券监督管理委员会“证监
许可【2014】49 号”文核准，向社会公众发行人民币普通股（A 股），成为中小板上市公司。公司在广东省东莞市工商
行政管理局登记注册，企业法人统一社会信用代码 91441900708010087G。截至 2026 年 6 月 30 日，公司注册资本为人民
币 182,023.3558 万元。公司经营范围：一般项目：生态恢复及生态保护服务；生态保护区管理服务；生态资源监测；自
然生态系统保护管理；旅游开发项目策划咨询；农村民间工艺及制品、休闲农业和乡村旅游资源的开发经营；休闲观光
活动；游览景区管理；名胜风景区管理；公园、景区小型设施娱乐活动；城市公园管理；城市绿化管理；森林公园管理；
园林绿化工程施工；市政设施管理；城乡市容管理；园区管理服务；水环境污染防治服务；水污染治理；污水处理及其
再生利用；智能水务系统开发；水利相关咨询服务；水资源管理；打捞服务；环保咨询服务；环境保护监测；工程管理
服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；土石方工程施工；体育场地设施工程施工；土壤环境污染
防治服务；土壤污染治理与修复服务；节能管理服务；环境卫生公共设施安装服务；农村生活垃圾经营性服务；专业保
洁、清洗、消毒服务；人工造林；灌溉服务；防洪除涝设施管理；工程和技术研究和试验发展；文化场馆管理服务；规
划设计管理；数字文化创意内容应用服务；项目策划与公关服务；会议及展览服务；品牌管理；商业综合体管理服务；
以自有资金从事投资活动；太阳能发电技术服务；风力发电技术服务；生物质能技术服务；新兴能源技术研发；电动汽
车充电基础设施运营；集中式快速充电站。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：
建设工程施工；城市生活垃圾经营性服务；自来水生产与供应；建设工程设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
公司注册地址：中山市火炬开发区中山六路 66 号建大花园 17 栋 12 楼。公司办公地址：广东省东莞市东城街道东源
路东城文化中心扩建楼 1 号楼、中山市火炬开发区中山六路 66 号建大花园 17 栋。
公司法定代表人：刘勇。
本公司及各子公司主要从事生态保护和环境治理业。
本期纳入合并范围的存续一级子公司共 33 家，具体见本附注“九、在其他主体中的权益”。以下附注中的“本公司”系
指本公司和合并范围内关联方组成的企业集团。
财务报表批准报出日：本公司董事会于 2026 年 8 月 27 日批准报出本财务报表。
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后颁布
的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除部分金融工具外，本财务报表均以历史成本为
计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
本公司 2026 年半年度归属于母公司股东的净利润为-283,935,776.85 元；截至 2026 年 6 月 30 日合并财务报表资产总
额 10,835,584,558.59 元、负债总额 12,406,259,032.50 元、归属于母公司的股东权益-1,633,713,584.81 元，资产负债率
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上述事项或情况表明可能存在对本公司持续经营能力产生疑虑的重大不确定性。本公司利用所有可获得的信息，包
括资产负债表日后经营状况、流动资金、银行融资等财务资源支持的信息作出评估后﹐评估本公司是否有足够的资源在
自资产负债表日起未来 12 个月内保持持续经营。本公司已实施和拟实施的改善财务状况和减轻流动资金压力的措施包括：
资金问题的主要举措。公司将重点加快实现存量项目的债权确认，并结合国家最新清欠政策，灵活清收，尽快回笼资金，
同时加强项目管理，压缩在建项目的回款时间。
时也借助各类政策支持，采取多种方式合理增加新的融资，改善负债结构。
预算执行管控，精细成本核算水平，实现降本增效。未来，公司将进一步严格控制各项成本费用支出，在实际经营中不
断寻找优化空间，持续改进，增强持续盈利能力。
上述改善措施将有助于缓解本公司流动性压力，相关措施尚在推进中，但尚不足以完全消除上述重大不确定性。管
理层认为，以持续经营为基础编制本财务报表仍然是恰当的；若上述措施未能有效实施，公司的持续经营能力将面临重
大不确定性。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账准备的计提、存货的计价方法、固
定资产折旧和无形资产摊销的判断标准、收入的确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本政策
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026 年 6 月 30 日的合并及母公司
财务状况以及 2026 年半年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历
年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个月作为一个营
业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
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人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币
为人民币。
适用 □不适用
项目 重要性标准
资产金额 披露事项涉及的资产金额占集团合并总资产的比例≥0.5%
负债金额 披露事项涉及的负债金额占集团合并总负债的比例≥0.5%
净资产金额 披露事项涉及的净资产金额占集团合并净资产的比例≥1%
营业收入 披露事项涉及的损益金额占集团合并营业收入的比例≥0.5%
净利润总额 披露事项涉及的损益金额占集团合并净利润的比例≥5%
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业
合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面
价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收
益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企
业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为
购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担
的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用
于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证
券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在
情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认
净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后
的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；
除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
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通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5 号的通知》（财会
[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、
（七）2“合并财务报表的编制方法”），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面
各段描述及本附注五、（十六）“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资
的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收
益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他
综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相
关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公
司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。
本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断，一旦相关事实和情况的变化导致上
述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之
日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金
流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的
经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同
一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合
并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间
对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报
表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍
冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允
价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日
开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计
量，详见本附注五、（十六）“长期股权投资”或本附注五、（十一）“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权
的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立
的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单
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独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不
丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、（十六）“长期股权投资”（2）④）和“因处置
部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但
是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其
他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的
义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营
安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、（十六）“长期股权投资”2、②“权益法核算的长期股权投资”
中所述的会计政策处理。
公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的
资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产
出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等
资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合
《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本
公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，
三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）
折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资
本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②分类为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合
收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外
币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公
允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇
率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率折算。期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润
分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认
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为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报
表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项
目，在现金流量表中单独列报。
期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债
表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损
益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分
相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权
时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外
币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融
资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直
接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包
含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量
特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本
公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损
益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金
流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或
利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司
将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入
其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，
将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进
行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确
认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确
认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变
动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计
入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存
收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩
大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损
益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负
债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，
且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续
涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资
产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收
益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对
的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借
入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不
同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修
改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）
之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、
经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在
活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本公
司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交
易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
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（6）金融工具减值（不含应收款项）
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债
务工具、租赁应收款，主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也
按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减
值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整
的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）
的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用
损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来
信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违
约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作
为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲
裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评
估信用风险。
金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额
确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
（1）应收票据
本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其
划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分（与“应收账款”组合划分相同）
（2）应收账款及合同资产
本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向
客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。应收账款是本公司无条件收取合同对价的权利。
对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额
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计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
合并范围内关联方组合 应收合并范围内关联方的应收款项
其他关联方组合 应收其他关联方的应收款项
政府类/地方国有企业组合 应收政府/地方国有企业的应收款项
地产行业公司组合 应收房地产行业公司的应收款项
应收其他客户组合 应收其他客户的应收款项
（3）应收款项融资
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列
报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的应收款项融
资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合，确定组合的依据和计提方法参见应收票据和应收账款信用损失确定
方法的相关描述。
（4）其他应收款
本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信
用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
其他应收款组合 1 应收利息
其他应收款组合 2 应收股利
其他应收款组合 3 应收内部单位往来
其他应收款组合 4 应收往来款
其他应收款组合 5 应收押金
其他应收款组合 6 应收保证金
其他应收款组合 7 应收备用金
其他应收款组合 8 应收股权转让款
其他应收款组合 9 应收其他
（5）长期应收款
由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融资成分的，本公司按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资成分的，本公司选择始终按照相
当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租赁款，本公司选择始终按照相当
于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
正常类长期应收款 本组合为未逾期风险正常的长期应收款
逾期长期应收款 本组合为出现逾期风险较高的长期应收款
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（1）存货的分类
存货主要包括消耗性生物资产（绿化苗木）、原材料、周转材料、库存商品、开发产品、开发成本、发出商品等，
摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
苗木类消耗性生物资产郁闭前的相关支出全部予以资本化，郁闭后的相关支出计入当期费用。
存货领用和发出时按全月一次加权平均法计价
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费
后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项
的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌
价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存
货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量
的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在
原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
采用永续盘存制。存货定期盘点，盘点结果如果与账面记录不符，于期末前查明原因，并根据企业的管理权限，经
董事会批准后，在期末结账前处理完毕。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。合同资产是本公司已向客户
转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同负债是指本公司已收或应收客户对价
而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件
收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的
合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其
账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出
售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预
计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该
交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》
分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出
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售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损
益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例
抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准
则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增
加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产
账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划
分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予
以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从
持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有
待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
（2）终止经营的认定标准和列报方法
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）
该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2） 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个
单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3） 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其
减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终
止经营损益列报。
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被
投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核
算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产核算，其会计政策详见附注五、（十一）“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现
金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券
作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期
股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最
终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益/所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合
并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买
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方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加
上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其
他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损
益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，
分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币
性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权
投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共
同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财
务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时
实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发
放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额
计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和
其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相
应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调
整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项
可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本
公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合
收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照
享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交
易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此
取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与
投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业
务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20
号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计
入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益
分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或
合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
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在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权
投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权
的，按本附注五、（七）2“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合
收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用
权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投
资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会
计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他
综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权
采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行
会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和
计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用
权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止
采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作
为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应
的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后
转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）
作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成
本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、（二十六）“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价
值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途
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改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用
成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资
性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
（1） 确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅
在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费
用因素的影响进行初始计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年 5% 4.75%
机器设备 年限平均法 5、10 年 5% 9.50%、19.00%
运输设备 年限平均法 4－10 年 5% 9.50%－23.75%
办公及其他设备 年限平均法 3、5 年 5% 19.00%、31.67%
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净
残值和年折旧率如下：
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得
的扣除预计处置费用后的金额。
（3） 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、（二十六）“长期资产减值”。
其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成
本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报
废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费
用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、（二十六）“长期资产减值”。
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借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资
本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可
销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状
态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投
资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、
投资性房地产和存货等资产。其中，本公司依据 PPP 项目合同将对价索取权确认为无形资产的部分，也属于符合资本化
条件的资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用
的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。公司的生物资产为苗木类资产，全部为消耗性生物
资产。消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产。
（1）消耗性生物资产的核算
消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可
直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后
续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在领用时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
（2）林木郁闭规定
①依据本公司基地所生产苗木的生理特性及形态，将其分为棕榈科及竹类植物、阔叶乔木及大灌木、灌木、针叶树种、
地被及其他六个类型进行郁闭度设定。
高为主。
为主，胸径为辅。
②林木郁闭度的设定及计量办法：
量化指标有：高度、胸径、木质化程度、冠幅根幅、重量、冠根化。苗木达到出圃标准时，苗木基本上可以较稳定地生
长，一般只需相对较少的维护费用及生产物资。此时点的苗木可视为已达到郁闭。
本公司对苗木质量的要求，在苗木达到出圃标准时，取其出圃起点规格的各数据进行郁闭度的测算。
株行距约 100CM×150CM 胸径 3cm，冠径约 100cm 时，
郁闭度：3.14×50×50/（100×150）＝0.523；
株行距约 150CM×150CM 胸径 4cm，冠径约 120cm 时，
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郁闭度：3.14×60×60/（150×150）＝0.502；
株行距约 200CM×150CM 胸径 4cm，冠径约 150cm 时，
郁闭度：3.14×75×75/（200×150）＝0.589；
株行距约 200CM×250CM 胸径 5cm，冠径约 200cm 时，
郁闭度：3.14×100×100/（200×250）＝0.628；
株行距约 200CM×300CM 胸径 6cm，冠径约 200cm 时，
郁闭度：3.14×100×100/（200×300）＝0.523；
株行距约 300CM×350CM 胸径 8cm，冠径约 300cm 时，
郁闭度：3.14×150×150/（300×350）＝0.673；
株行距约 300CM×400CM 胸径 8cm，冠径约 300cm 时，
郁闭度：3.14×150×150/（300×400）＝0.589；
株行距约 350CM×400CM 胸径 8cm，冠径约 300cm 时，
郁闭度：3.14×150×150/（350×400）＝0.505;
株行距约 400CM×500CM 胸径 9cm，冠径约 400cm 时，
郁闭度：3.14×200×200/（400×500）＝0.628；
株行距约 400CM×600CM 胸径 10cm，冠径约 400cm 时，
郁闭度：3.14×200×200/（400×600）＝0.523；
株行距约 200CM×200CM 高度 2m，冠径约 160cm 时，
郁闭度：3.14×80×80/（200×200）＝0.502；
株行距约 300CM×300CM 高度 3m，冠径约 250cm 时，
郁闭度：3.14×125×125/（300×300）＝0.545；
株行距约 400CM×400CM 高度 4m，冠径约 350cm 时，
郁闭度：3.14×175×175/（400×400）＝0.601；
株行距约 500CM×500CM 高度 5m，冠径约 450cm 时，
郁闭度：3.14×225×225/（500×500）＝0.636；
株行距约 600CM×600CM 高度 5m，冠径约 550cm 时，
郁闭度：3.14×275×275/（600×600）＝0.660；
考虑到存活率，全冠树以养护年限（1－2 年）来确定是否郁闭。
（3）消耗性生物资产跌价准备计提方法
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗
性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内
转回，转回金额计入当期损益。
租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合
同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。
（1）本公司作为承租人
本公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
①初始计量
在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认
为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无
法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
②后续计量
本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注五、18 “固定资
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产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定
租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益。未纳入租赁负债计
量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率
发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付
款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需
进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
③短期租赁和低价值资产租赁
本公司将在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全
新资产时价值不超过五十万元的租赁认定为低价值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价
值资产租赁。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
（2）本公司作为出租人
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有
权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
①经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的
可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
②融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余
值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率
计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，
则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分
别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以
合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内
采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资产按照其能为本公司带来经济利益的期限确定
使用寿命，无法预见其为本公司带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对
使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，
则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2） 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、（二十六）“长期资产减值”。
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本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上
具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产
生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资
源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能
够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
本公司研发支出归集范围包括：研发用材料、资产折旧和摊销、研发人员工资、其他费用。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要
包括装修费用、绿化费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受
益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值
迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资
产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易
中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议
和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相
关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按
单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收
回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的
资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应
的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商
誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会
经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
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（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴
存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3） 辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单
方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两
者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完
全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的
内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受
益计划进行会计处理。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货
币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为
资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分
为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，
按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权
的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公
允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务
取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
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②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可
行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在
等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的
服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认
取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股
份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除
非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确
认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本
公司将其作为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司外
的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股
份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业
的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处
理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支
付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自
的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同
义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身
权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其
他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分
的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各
自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的
利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注五、20“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处
理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。
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本公司不确认权益工具的公允价值变动。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司收入确认的总体原则和计量方法如下：
（1）识别履约义务
收入，是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本公司在履
行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主
导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。
本公司将向客户转让商品（包括劳务，下同）的承诺作为单项履约义务，分两种情况识别单项履约义务：一是本公司向
客户转让可明确区分商品（或者商品的组合）的承诺。二是本公司向客户转让一系列实质相同且转让模式相同的、可明
确区分商品的承诺。
（2）确定交易价格
本公司按向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确定交易价格。在合同开始日，本公司将交易价格按照各单项履约
义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大
融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。对于合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商
品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品或服务现销价格的折
现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。对于预计客户取得商品
或服务控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司未考虑合同中存在的重大融资成分。
（3）收入确认时点及判断依据
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履
约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本
公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确
定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为
止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。
在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现
时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移
给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有
权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（4）主要责任人/代理人
对于本公司在提供建造服务或将项目发包给其他方时，本公司有权自主决定所交易服务的价格，即本公司在向客户移交
建造服务前能够控制服务，因此本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按
照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款
后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
本公司作为社会资本方与政府方订立 PPP 项目合同，并提供建设、运营、维护等多项服务，本公司识别合同中的单项履
约义务，将交易价格按照各项履约义务的单独售价的相对比例分摊至各项履约义务。在提供建造服务或将项目发包给其
他方时，确定本公司的身份是主要责任人还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产。
本公司在项目运营期间向获取公共产品和服务的对象收取的费用不构成一项无条件收取现金的权利的，在 PPP 项目资
产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产。在项目运营期间满
足有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）
时确认为应收款项；在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，本公司将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入
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金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。PPP 项目资产达到预定可使用状
态后，本公司确认与运营服务相关的收入。
本公司各类型收入确认的具体会计政策如下：
（1）工程施工业务、主题公园特殊影院工程业务、展览展示工程业务收入。
以上业务主要属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度，在合同期内确认收入，本公司采用投入法，即按照累
计实际发生的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司根据已经发生的
成本预计能够得到补偿的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
（2）景观规划设计收入
根据具体业务性质与合同规定，按照履约进度在合同期内确认收入。
（3）绿化养护收入
履行了合同中的履约义务，在提供了相应的绿化养护劳务时确认收入。
（4）苗木销售
履行了合同的履约义务，在取得客户交付确认单时确认收入。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
本公司与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，分别列报在存货、其他流动资产和其
他非流动资产中。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产,除非该资产摊销期限不超过一
年。
本公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，
作为合同履约成本确认为一项资产：（1） 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、
制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；（2） 该成本增加了企业未来用
于履行履约义务的资源；（3） 该成本预期能够收回。
本公司对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
（1） 企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的
成本。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助
必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此
之外的作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益，相关
资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。与
收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的
期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
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（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）
的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调
整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税
基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所
得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中
产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致
产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关
的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认
有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和
可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂
时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，
确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的
适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延
所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，
以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所
得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征
管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及
负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
（1）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：①该组成部
分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经
营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
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终止经营的会计处理方法参见本附注五、15“持有待售资产和处置组”相关描述。
（2）回购股份
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分
配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本
公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
（3）债务重组
以资产清偿债务方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务
账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。
将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债务人在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。债务人初始确认权
益工具时应当按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计
量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。
采用修改其他条款方式进行债务重组的，债务人按照附注五、（十一）“金融工具”所述，确认和计量重组债务。
以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，债务人应当按照前述方法分别确认和计量权益工具和重组债务，所
清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，应当计入当期损益。
（1） 重要会计政策变更
□适用 不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 不适用
（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
工程施工收入、利息收入、绿化养护收入、市政路灯养护及路灯节能
提成收入、水电安装及维修收入、主题文化创意业务收入、4D 特种
增值税 13%、9%、6%、5%、3%
影院系统集成业务收入、设计服务收入、商品销售收入、创意展示设
计收入、活动创意策划收入、展馆创意规划收入、租金收入
城市维护建设税 应缴流转税额 1%、5%、7%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、12.5%
教育费附加 应缴流转税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税额 1%、1.5%、2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
岭南生态文旅股份有限公司 25.00%
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岭南设计集团有限公司 25.00%
深圳岭南景观规划设计有限公司 25.00%
深圳岭南文旅规划设计有限公司 25.00%
深圳岭南设计咨询管理有限公司 25.00%
新疆岭南基础建设有限公司 25.00%
东莞市岭南苗木有限公司 25.00%
东莞市信扬电子科技有限公司 20.00%
眉山市岭南岷东生态环境工程有限公司 25.00%
岭南香市建设项目管理有限公司 25.00%
乳山市岭南生态文化旅游有限公司 25.00%
岭南水务集团有限公司 25.00%
东莞市新港德恒水务工程有限公司 25.00%
北京岭南润潞环境治理有限公司 25.00%
广东携成建设工程有限公司 25.00%
北京岭南环境治理有限公司 25.00%
台山市南岭水务工程有限公司 25.00%
恩平市南岭水务工程有限公司 25.00%
开平市南岭水务工程有限公司 25.00%
江门市新会区南岭水务有限公司 25.00%
邻水县岭南生态工程有限公司 25.00%
阿拉山口市塞上绿洲投资建设有限责任公司 25.00%
珠海市岭南金控投资有限公司 25.00%
全域纵横文旅投资有限公司 25.00%
广西岭域创和文旅投资有限公司 25.00%
贺州旅宿民宿服务有限公司 25.00%
岭南园林建设集团有限公司 25.00%
新疆绿美南疆生态农业发展有限公司 25.00%
新疆爱尚西域文化旅游投资有限公司 25.00%
岭南（深圳）供应链管理有限公司 25.00%
岭南（中山）供应链管理有限公司 25.00%
岭南（博乐）生态文旅供应链管理有限公司 25.00%
深圳信亿投资合伙企业（有限合伙） 25.00%
深圳鑫泰华金投资合伙企业（有限合伙） 25.00%
深圳宏升启源一号投资合伙企业（有限合伙） 25.00%
重庆广维文化旅游发展有限公司 25.00%
岭南市政建设工程有限责任公司 25.00%
东莞市岭诚劳务分包有限公司 20.00%
湖北江岭文化旅游发展有限公司 20.00%
湖北曼顿建筑工程有限公司 25.00%
中山市岭南建设工程有限公司 25.00%
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岭南国际发展有限公司 —
淮北市岭南生态园林建设有限公司 25.00%
广东携成新能源工程有限公司 25.00%
烟台弘岭园林建设有限公司 25.00%
烟台岭南市政园林建设有限公司 25.00%
阜阳市岭南生态建设有限公司 25.00%
河北岭南生态建设有限公司 20.00%
安庆岭南生态建设有限公司 25.00%
安徽岭南文化旅游开发有限公司 20.00%
东莞市岭南设计咨询有限公司 20.00%
（1）企业所得税
①根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项规定企业从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减
征企业所得税，及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的规定，本公司从事林木培育和种植取得的收
入免征企业所得税。
②根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告
税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。2025 年度子公司河北岭南生态建设有限公司、东莞市岭南
设计咨询有限公司、东莞市信扬电子科技有限公司等享受该项优惠政策。
（2）增值税
一级子公司东莞市岭南苗木有限公司经东莞市国家税务局松山湖税务分局批准，销售自产苗木免征增值税。
（3）附加税
财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(税务总局公告 2023 年第
源税(不含水资源税)、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费
附加、地方教育附加。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 45,406.61 45,406.61
银行存款 76,049,307.10 140,770,112.36
其他货币资金 14,728,068.49 14,727,812.42
合计 90,822,782.20 155,543,331.39
其他说明
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（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
其
中：
合计 0.00
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 不适用
（4） 期末公司已质押的应收票据
单位：元
项目 期末已质押金额
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
（6） 本期实际核销的应收票据情况
单位：元
项目 核销金额
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其中重要的应收票据核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收票据核销说明：
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 3,022,167,586.05 3,004,893,442.94
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计提坏账准备的应
收账款
其中：
按组合计提坏账准备的应
收账款
其中：
应收地方政府/地方国有企
业客户
应收房地产企业客户 48,795,231.52 1.71% 26,405,134.36 54.11% 22,390,097.16 47,045,900.47 1.57% 25,163,208.28 53.49% 21,882,692.19
应收其他关联方客户 662,386,553.13 23.22% 171,711,091.82 25.92% 490,675,461.31 698,625,823.76 23.25% 184,854,466.92 26.46% 513,771,356.84
应收其他客户组合 70,695,240.50 2.48% 47,671,252.27 67.43% 23,023,988.23 79,242,689.41 2.64% 49,576,667.03 62.56% 29,666,022.38
合计 3,022,167,586.05 100.00% 1,085,655,516.85 35.92% 1,936,512,069.20 3,004,893,442.94 100.00% 1,072,756,697.05 35.70% 1,932,136,745.89
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收账款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
客户 1 62,801,628.06 62,801,628.06 62,949,913.70 62,949,913.70 100.00% 预计项目存在回收风险
客户 2 44,898,958.32 44,898,958.32 44,898,958.32 44,898,958.32 100.00% 预计项目存在回收风险
客户 3 14,199,883.70 14,199,883.70 14,199,883.70 14,199,883.70 100.00% 失信被执行人、限制高消费
客户 4 4,898,065.53 4,898,065.53 4,898,065.53 4,898,065.53 100.00% 长期未收回、单项计提
客户 5 4,835,074.00 4,835,074.00 4,835,074.00 4,835,074.00 100.00% 公司已注销
其他 36,385,587.52 35,812,955.35 37,589,332.00 37,016,699.83 98.48% 长期未收回，单项计提
合计 168,019,197.13 167,446,564.96 169,371,227.25 168,798,595.08
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按组合计提坏账准备类别名称：应收地方政府/地方国有企业客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 2,070,919,333.65 671,069,443.32
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：应收房地产企业客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 48,795,231.52 26,405,134.36
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收其他关联方客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 662,386,553.13 171,711,091.82
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收其他客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 70,695,240.50 47,671,252.27
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
适用 □不适用
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 合计
未来 12 个月预期信用 整个存续期预期信用损
用损失（未发生信
损失 失（已发生信用减值）
用减值）
本期计提 11,546,789.68 1,452,030.12 12,998,819.80
本期转回 100,000.00 100,000.00
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额 期末余额
类别 期初余额 核 其
计提 收回或转回
销 他
按单项计提坏账准备的应收账款 167,446,564.96 1,452,030.12 100,000.00 168,798,595.08
按组合计提坏账准备的应收账款 905,310,132.09 11,546,789.68 916,856,921.77
合计 1,072,756,697.05 12,998,819.80 100,000.00 1,085,655,516.85
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
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（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户 1 172,016,511.02 278,807,895.72 450,824,406.74 6.11% 73,742,457.97
客户 2 332,245,182.53 332,245,182.53 4.50% 40,234,268.90
客户 3 319,405,124.28 319,405,124.28 4.33% 101,065,157.94
客户 4 252,398,414.91 252,398,414.91 3.42% 28,722,939.62
客户 5 3,230,911.28 191,693,774.08 194,924,685.36 2.64% 23,455,408.24
合计 826,897,729.11 722,900,084.71 1,549,797,813.82 21.00% 267,220,232.67
（1） 合同资产情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
建造合同
形成的未 1,727,733,534.87 263,550,465.13 1,464,183,069.74 1,493,160,411.51 217,598,776.76 1,275,561,634.75
结算资产
已结算未
达到收款
时点的资
产
项目质保
金
合计 4,362,041,433.41 662,789,783.34 3,699,251,650.07 4,464,976,912.10 675,162,000.86 3,789,814,911.24
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（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额
例
按单项计提坏账准备 320,116,905.71 7.34% 227,177,134.45 70.97% 92,939,771.26 319,622,029.56 7.16% 226,682,353.06 70.92% 92,939,676.50
其中：
按组合计提坏账准备 4,041,924,527.70 92.66% 435,612,648.89 10.78% 3,606,311,878.81 4,145,354,882.54 92.84% 448,479,647.80 10.82% 3,696,875,234.74
其中：
应收地方政府/地方国
有企业客户
应收房地产企业客户 23,781,473.45 0.55% 3,315,137.40 13.94% 20,466,336.05 22,065,461.54 0.49% 3,075,925.34 13.94% 18,989,536.20
应收其他关联方客户 387,169,508.89 8.88% 44,059,890.11 11.38% 343,109,618.78 493,652,770.30 11.06% 52,947,489.26 10.73% 440,705,281.04
应收其他客户组合 39,599,669.43 0.91% 3,333,859.83 8.42% 36,265,809.60 39,051,053.67 0.87% 3,287,160.15 8.42% 35,763,893.52
合计 4,362,041,433.41 100.00% 662,789,783.34 15.19% 3,699,251,650.07 4,464,976,912.10 100.00% 675,162,000.86 15.12% 3,789,814,911.24
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
客户 1 95,300,586.87 66,710,410.82 95,300,586.88 66,710,410.82 70.00% 预计无法全部收回
客户 2 57,085,087.78 24,832,184.71 57,085,087.78 24,832,184.71 43.50% 预计无法全部收回
客户 3 32,618,894.39 32,618,894.39 32,718,765.84 32,718,765.84 100.00% 预计无法收回
客户 4 27,479,261.19 7,966,056.14 27,479,261.19 7,966,071.21 28.99% 预计无法全部收回
客户 5 19,208,957.24 19,208,957.24 19,215,614.57 19,215,614.57 100.00% 预计无法收回
其他 87,929,242.09 75,345,849.76 88,317,589.45 75,734,087.30 85.75% 长期未收回，单项计提
合计 319,622,029.56 226,682,353.06 320,116,905.71 227,177,134.45
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
按组合计提坏账准备类别名称：按客户组合计提坏账准备
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收地方政府/地方国有企
业客户
应收房地产企业客户 23,781,473.45 3,315,137.40 13.94%
应收其他关联方客户 387,169,508.89 44,059,890.11 11.38%
应收其他客户组合 39,599,669.43 3,333,859.83 8.42%
合计 4,041,924,527.70 435,612,648.89
确定该组合依据的说明：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 不适用
（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
单位：元
项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因
单项计提坏账准备的合同资产 494,781.39
按组合计提坏账准备的合同资产 12,866,998.91
合计 494,781.39 12,866,998.91
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明
（5） 本期实际核销的合同资产情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的合同资产核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
合同资产核销说明：
其他说明
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 209,509,026.14 251,559,650.27
合计 209,509,026.14 251,559,650.27
（1） 应收股利
单位：元
项目（或被投资单位） 期末余额 期初余额
上海恒润数字科技集团股份有限公司 0.00 0.00
单位：元
项目（或被投资单位） 期末余额 账龄 未收回的原因 是否发生减值及其判断依据
上海恒润数字科技集团股份有限公司 32,913,600.00 5 年以上 该公司被宣告破产清算 该公司被宣告破产清算
合计 32,913,600.00
适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面价 账面
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 值 价值
计提比
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额
例
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按单项计提
坏账准备
其中：
其中：
合计 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00
按单项计提坏账准备类别名称：单项计提坏账准备的应收股利
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
上海恒润数字科技集
团股份有限公司
合计 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期信用损 整个存续期预期信用损失（未 整个存续期预期信用损失（已发生 合计
失 发生信用减值） 信用减值）
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收股利 32,913,600.00 32,913,600.00
合计 32,913,600.00 32,913,600.00
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提比例的依据
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式
及其合理性
其他说明：
（2） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 65,086,994.74 93,860,998.93
往来款 517,986,023.88 496,171,929.37
押金 3,429,716.98 3,479,134.29
备用金 7,279,200.20 6,913,652.42
其他 8,361,710.20 2,825,203.83
合计 602,143,646.00 603,250,918.84
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 602,143,646.00 603,250,918.84
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适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提
坏账准备
其中：
按组合计提
坏账准备
其中：
合计 602,143,646.00 100.00% 392,634,619.86 65.21% 209,509,026.14 603,250,918.84 100.00% 351,691,268.57 58.30% 251,559,650.27
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用损失（未发 整个存续期预期信用损失（已发 合计
未来 12 个月预期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
本期计提 20,718,647.29 20,224,704.00 40,943,351.29
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
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□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏账准备 20,718,6
的其他应收账款 47.29
单项金额不重大但单
独计提坏账准备其他 170,170,359.13 190,395,063.13
的应收账款
合计 351,691,268.57 392,634,619.86
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
尹洪卫 拆借款 148,823,356.25 1-2 年 24.72% 10,731,362.90
上海恒润数字科
技集团股份有限 往来款 81,766,826.03 1-3 年 13.58% 81,766,826.03
公司
北京本农科技发
往来款 70,511,913.41 4-5 年以上 11.71% 70,511,913.41
展有限公司
渭南市华州区恒
辉城镇建设有限 往来款 30,400,000.00 5 年以上 5.05% 30,400,000.00
公司
西峡县龙乡岭南
建设工程有限公 往来款 29,348,006.25 1 年以内、4-5 年 4.87% 26,016,022.88
司
合计 360,850,101.94 59.93% 219,426,125.22
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（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 56,757,960.31 55,043,306.14
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 与本公司关系 期末预付款项余额 比例 性质 账龄
第一名 非关联方 8,567,662.12 15.10% 工程款 1 年以上
第二名 非关联方 3,269,773.27 5.76% 工程款 1 年以上
第三名 非关联方 3,000,000.00 5.29% 工程款 1 年以上
第四名 非关联方 2,516,985.35 4.43% 工程款 1 年以内
第五名 非关联方 1,858,733.61 3.27% 工程款 1 年以内
合计 19,213,154.35 33.85% -- --
其他说明：
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
周转材料 610,332.61 610,332.61 610,332.61 610,332.61
消耗性生物资
产
发出商品 14,000.00 14,000.00 14,000.00 14,000.00
开发产品 166,108,422.06 31,119,277.40 134,989,144.66 166,108,422.06 31,119,277.40 134,989,144.66
合计 246,022,213.28 44,998,624.16 201,023,589.12 246,022,213.28 44,998,624.16 201,023,589.12
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（2） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
消耗性生物资产 13,879,346.76 13,879,346.76
开发产品 31,119,277.40 31,119,277.40
合计 44,998,624.16 44,998,624.16
按组合计提存货跌价准备
单位：元
期末 期初
组合名称 跌价准备计提 跌价准备计提
期末余额 跌价准备 期初余额 跌价准备
比例 比例
按组合计提存货跌价准备的计提标准
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 169,946,106.59 150,477,461.60
一年内到期的长期待摊费用 2,303,544.29 3,659,835.12
合计 172,249,650.88 154,137,296.72
（1） 一年内到期的债权投资
□适用 不适用
（2） 一年内到期的其他债权投资
□适用 不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税 82,617,666.57 71,618,029.06
预交所得税 3,306,345.70 4,158,071.05
留抵税金 1,425,601.05 31,097.24
待取得抵扣凭证的进项税额 44,736,581.84 48,318,156.21
预交增值税 0.00 1,837,957.25
预交土地增值税 432,653.09 432,653.09
其他 4,101,521.35 4,804,956.54
合计 136,620,369.60 131,200,920.44
补偿性资产相关信息
其他说明：
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单位：元
指定为
以公允
本期末 本期末
本期计 本期计 本期 价值计
累计计 累计计
入其他 入其他 确认 量且其
入其他 入其他
项目名称 期初余额 综合收 综合收 的股 期末余额 变动计
综合收 综合收
益的利 益的损 利收 入其他
益的利 益的损
得 失 入 综合收
得 失
益的原
因
非上市公司权益投资 204,749,180.00 204,749,180.00
合计 204,749,180.00 204,749,180.00
本期存在终止确认
单位：元
项目名称 转入留存收益的累计利得 转入留存收益的累计损失 终止确认的原因
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
指定为以公允
其他综合收益 价值计量且其 其他综合收益
确认的股利收
项目名称 累计利得 累计损失 转入留存收益 变动计入其他 转入留存收益
入
的金额 综合收益的原 的原因
因
其他说明：
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（1） 长期应收款情况
单位：元
期末余额 期初余额
单位：元项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
BT 建设工程及 PPP 项目 831,368,503.21 23,139.94 831,345,363.27 619,556,144.12 16,768.72 619,539,375.40
减：一年内到期的部分 -169,951,724.58 -5,617.99 -169,946,106.59 -150,481,603.59 -4,141.99 -150,477,461.60
合计 661,416,778.63 17,521.95 661,399,256.68 469,074,540.53 12,626.73 469,061,913.80
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
其中：
按组合计提坏账准备 661,416,778.63 100.00% 17,521.95 0.00% 661,399,256.68 469,074,540.53 100.00% 12,626.73 0.00% 469,061,913.80
其中：
应收地方政府/地方
国有企业客户
应收其他客户组合 4,772,183.52 0.72% 82.76 0.00% 4,772,100.76 4,930,659.06 1.05% 66.56 0.00% 4,930,592.50
合计 661,416,778.63 100.00% 17,521.95 0.00% 661,399,256.68 469,074,540.53 100.00% 12,626.73 0.00% 469,061,913.80
按组合计提坏账准备类别名称：按应收客户类别计提坏账准备
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收地方政府/地方国有企业客户 656,644,595.11 17,439.19 0.00%
应收其他客户组合 4,772,183.52 82.76 0.00%
合计 661,416,778.63 17,521.95
确定该组合依据的说明：
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按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期
用损失(未发生信 损失(已发生信用减
信用损失
用减值) 值)
本期计提 4,895.22 4,895.22
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏账准备 12,626.73 4,895.22 17,521.95
合计 12,626.73 4,895.22 17,521.95
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
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单位：元
期末余额（账面 减值准备期末
本期增减变动
价值） 余额
宣
告
其
发
他 其 计
期初余额（账面 减值准备期初余 放
被投资单位 追 综 他 提
价值） 额 现
加 权益法下确认 合 权 减 其
减少投资 金
投 的投资损益 收 益 值 他
股
资 益 变 准
利
调 动 备
或
整
利
润
一、合营企业
嘉祥岭南园林工程有限公司 102,863,689.67 2,035,868.40 104,899,558.07
鲁甸县岭甸环境工程有限公司 123,504,570.41 4,849,626.23 128,354,196.64
灵璧县岭城建设投资发展有限公司 123,603,721.51 1.77 123,603,723.28
日照岭南海洋园林工程有限公司 89,808,207.05 -3,938.10 89,804,268.95
吕梁市离石区岭南生态工程有限公司 946,016.43 491.65 946,508.08
广西交岭环境工程有限公司 132,985,721.62 2,974,039.29 135,959,760.91
长丰县丰岭生态建设工程有限公司 179,740,701.30 -8,717.39 179,731,983.91
监利县锦沙湖湿地公园有限公司 25,068,856.89 2.38 25,068,859.27
邢台县顺灏龙冈建设开发有限公司 50,898,402.19 -1,816,590.01 49,081,812.18
岭南水务(连平)有限公司 106,009,826.85 2,896,271.28 108,906,098.13
黄山润宁生态建设有限公司 50,657,738.28 -3,895,127.98 46,762,610.30
齐河县绿景园林绿化工程有限公司
巴林右旗岭南园林建设有限公司 64,053,616.11 -35,724,880.62 28,328,735.49
东莞市岭翰建设投资有限公司
泗阳新源水务工程有限责任公司 94,284,240.06 2,643,828.99 96,928,069.05
江苏惠民水务有限公司 251,368,804.95 -8,486,867.86 242,881,937.09
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任
公司
岭南水务(紫金)有限公司 126,520,387.42 -1,510,955.24 125,009,432.18
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西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 200,018,768.30 7,342,837.58 207,361,605.88
广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 53,189,526.09 715,121.59 53,904,647.68
昌吉市岭海工程管理服务有限公司 15,207,159.44 -1,292,024.85 13,915,134.59
尉氏县岭南建设工程有限公司 55,181,863.04 -4.67 55,181,858.37
江苏岭源水务有限责任公司 242,418,259.28 1,017,912.79 243,436,172.07
广西容县建岭建设有限公司 121,920.69 22.02 121,942.71
阿克苏绿秀项目管理有限责任公司 82,597,852.31 4,487,396.65 87,085,248.96
岭南水务(汕尾)有限公司 24,578,387.12 32,915.21 24,611,302.33
南充市北控岭南生态环境治理有限公司 39,939,651.74 39,939,651.74
湖北岭南浩淼供水有限公司 3,496,887.95 -63,000.00 3,433,887.95
葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责
任公司
兴化中交岭南建设管理有限公司 32,112,739.50 1,135,435.67 33,248,175.17
小计 2,726,753,628.10 -9,715,914.65 2,717,037,713.45
二、联营企业
微传播（北京）网络科技股份有限公司 5,449,024.00 232,067,259.76
横琴花木交易中心股份有限公司 4,753,007.51 4,753,007.51
中宁县碧水源水务有限公司 46,691,639.11 46,691,639.11
汾阳市碧水源水务有限公司 21,489,899.56 21,489,899.56
北京正泽水务有限公司 6,152,715.14 6,152,715.14
北京兴顺水务有限公司 1,360,195.06 1,360,195.06
上海四次元文化发展合伙企业（有限合
伙）
北京本农科技发展有限公司 15,963,488.92 15,963,488.92
宣恩湘建水务有限责任公司 4,652,800.00 4,652,800.00
德马吉国际展览有限公司 1 406,519,589.52 406,519,589.52
上海恒润数字科技集团股份有限公司 1 1,359,616,894.85 1,359,616,894.85
小计 85,796,272.87 2,018,920,240.56 80,347,248.87 1,786,852,980.80
合计 2,812,549,900.97 2,018,920,240.56 -9,715,914.65 2,797,384,962.32 1,786,852,980.80
注：1 该公司为其他企业（原子公司）
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可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
权益工具投资 10,553,937.99 10,553,937.99
合计 10,553,937.99 10,553,937.99
其他说明：
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
适用 □不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\
固定资产\在建工程转
入
（3）企业合
并增加
（1）处置
（2）其他转
出
二、累计折旧和累计
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摊销
（1）计提或
摊销
（1）处置
（2）其他转
出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转
出
四、账面价值
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明：
（2） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位：元
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项目 账面价值 未办妥产权证书原因
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 82,007,228.15 110,708,174.62
合计 82,007,228.15 110,708,174.62
（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 其他设备 合计
一、账面原值：
（1）购置 17,700.00 17,700.00
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置或报废 44,104,333.41 442,155.67 362,909.32 44,909,398.40
二、累计折旧
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（1）计提 4,581,224.22 112,929.31 732,149.36 31,127.59 1,753.76 5,459,184.24
（1）处置或报废 13,771,869.08 320,594.48 345,419.60 14,437,883.16
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废 7,212,053.01 7,212,053.01
四、账面价值
（2） 暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
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（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
绿美南疆农业产业园 26,556,031.03 房产土地为租用
其他说明
（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 不适用
（6） 固定资产清理
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 14,916,715.34 14,916,715.34
合计 14,916,715.34 14,916,715.34
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
黄姚古镇·龙门街
民宿装修项目
合计 19,277,075.14 4,360,359.80 14,916,715.34 19,277,075.14 4,360,359.80 14,916,715.34
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
其
工程
本期 利息 中：
本期 累计 本期
本期 转入 资本 本期
项目 预算 期初 其他 期末 投入 工程 利息 资金
增加 固定 化累 利息
名称 数 余额 减少 余额 占预 进度 资本 来源
金额 资产 计金 资本
金额 算比 化率
金额 额 化金
例
额
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（3） 本期计提在建工程减值准备情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 计提原因
黄姚古镇·龙门街
民宿装修项目
合计 4,360,359.80 4,360,359.80 --
其他说明
（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提 2,533,369.62 162,129.12 2,695,498.74
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
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（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 不适用
其他说明：
（1） 无形资产情况
单位：元
非
专 专
专利使用权
项目 土地使用权 利 利 软件使用权 特许经营权 合计
及资质
权 技
术
一、账面原值
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并
增加
（1）处置
二、累计摊销
（1）计提 90,305.22 110,589.03 85,000.00 285,894.25
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
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（1）处置
四、账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例
（2） 未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
绿美南疆产业园土地使用权 6,619,754.95 手续办理中
其他说明
（3） 无形资产的减值测试情况
□适用 不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形成 期末余额
的事项 处置
的
岭南水务集团
有限公司
合计 301,269,757.47 301,269,757.47
（2） 商誉减值准备
单位：元
被投资单位名称或形成 本期增加 本期减少 期末余额
期初余额
商誉的事项 计提 处置
岭南水务集团有限公司 301,269,757.47 301,269,757.47
合计 301,269,757.47 301,269,757.47
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组合的构成及
名称 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致
依据
根据产生商誉的资产组形成
岭南水务集团有限公司 可辨认经营性非流动资产 是
的主营业务
资产组或资产组组合发生变化
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名称 变化前的构成 变化后的构成 导致变化的客观事实及依据
其他说明
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 不适用
其他说明
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修款 9,271,653.34 1,628,034.21 2,173,693.64 8,725,993.91
合计 9,271,653.34 1,628,034.21 2,173,693.64 8,725,993.91
其他说明
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 1,062,514.44 265,628.61 1,062,514.44 265,628.61
可抵扣亏损 227,196.92 56,799.23 227,196.92 56,799.23
信用减值准备引起的 1,766,234.26 441,558.57 1,695,774.42 423,943.61
租赁引起的 20,973,503.49 5,243,375.87 19,745,775.45 4,936,443.86
合计 24,029,449.11 6,007,362.28 22,731,261.23 5,682,815.31
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（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
使用权资产引起 16,807,573.16 4,201,893.29 19,020,366.84 4,755,091.71
合计 16,807,573.16 4,201,893.29 19,020,366.84 4,755,091.71
（3） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 2,210,574,087.34 4,193,758,359.90
可抵扣亏损 4,500,650,049.11 4,288,657,815.49
合计 6,711,224,136.45 8,482,416,175.39
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 4,500,650,049.11 4,288,657,815.49
其他说明
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
合同资产 501,377,107.30 27,301,151.89 474,075,955.41 791,765,545.26 57,550,428.40 734,215,116.86
预付购房款 1,902,368.00 1,902,368.00 1,902,368.00 1,902,368.00
合计 503,279,475.30 27,301,151.89 475,978,323.41 793,667,913.26 57,550,428.40 736,117,484.86
补偿性资产相关信息
其他说明
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单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
保证金、共管户 保证金、共管户 保证金及司法冻 保证金及司法冻
货币资金 84,920,813.49 84,920,813.49 147,142,869.78 147,142,869.78
及司法冻结 及司法冻结 结 结
存货 166,108,422.06 134,989,144.66 抵押 抵押 166,108,422.06 134,989,144.66 抵押 抵押
固定资产 201,749,119.59 76,916,717.03 抵押 抵押 199,708,393.68 124,817,127.40 抵押 抵押
应收账款 689,698,830.47 466,845,427.42 质押 质押 618,113,990.33 455,251,166.29 质押 质押
合同资产 1,051,874,265.08 936,536,774.03 抵押 抵押 1,201,803,397.13 1,074,310,367.49 抵押 抵押
长期应收款 794,584,441.91 623,524,745.52 质押 质押 383,042,419.62 383,032,077.47 质押 质押
长期股权投资 1,620,868,422.30 1,620,868,422.30 质押、冻结 质押、冻结 1,254,865,251.53 1,254,865,251.53 质押 质押
长期股权投资 237,516,283.76 5,449,024.00 冻结 冻结
其他权益工具投资 150,000,000.00 150,000,000.00 质押 质押 150,000,000.00 150,000,000.00 质押 质押
投资性房地产 42,178,856.08 32,798,676.73 抵押 抵押 42,178,856.08 33,809,375.11 抵押 抵押
其他非流动金融资
产
一年内到期的其他
非流动资产
其他非流动资产 299,576,547.31 283,838,567.51 质押 质押 265,722,721.22 235,473,330.17 质押 质押
合计 5,307,668,420.38 4,580,978,338.29 4,752,039,078.33 4,084,974,174.41
其他说明：
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（1） 短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保证借款 963,711,444.65 963,711,444.65
保证、质押借款 840,133,755.97 868,023,533.43
合计 1,803,845,200.62 1,831,734,978.08
短期借款分类的说明：
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 1,803,845,200.62 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
本公司 554,721,444.65 6.00% 2025 年 04 月 30 日 6.00%
本公司 220,000,000.00 6.00% 2025 年 04 月 30 日 6.00%
本公司 340,494,140.77 7.50% 2025 年 12 月 12 日 11.25%
本公司 100,000,000.00 6.00% 2025 年 06 月 19 日 6.00%
本公司 136,130,183.85 6.05% 2025 年 12 月 26 日 9.08%
本集团 452,499,431.35
合计 1,803,845,200.62 -- -- --
其他说明
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付账款 5,176,756,131.93 5,311,147,154.34
合计 5,176,756,131.93 5,311,147,154.34
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
供应商 1 75,690,502.18 暂未支付
供应商 2 60,730,842.64 暂未支付
供应商 3 60,239,512.88 暂未支付
供应商 4 52,638,691.12 暂未支付
供应商 5 55,719,761.70 暂未支付
供应商 6 48,060,248.39 暂未支付
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供应商 7 36,707,661.37 暂未支付
供应商 8 36,200,000.00 暂未支付
供应商 9 34,067,529.68 暂未支付
供应商 10 32,372,809.42 暂未支付
合计 492,427,559.38
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 513,531,431.33 372,562,429.27
应付股利 4,320,640.54 4,320,640.54
其他应付款 1,742,346,797.16 1,690,731,008.82
合计 2,260,198,869.03 2,067,614,078.63
（1） 应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 117,218,720.23 87,334,348.86
短期借款应付利息 396,312,711.10 285,228,080.41
合计 513,531,431.33 372,562,429.27
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位：元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
（2） 应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
子公司少数股东股利 4,320,640.54 4,320,640.54
合计 4,320,640.54 4,320,640.54
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3） 其他应付款
单位：元
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项目 期末余额 期初余额
保证金 39,165,890.28 38,700,004.29
往来款 854,886,145.56 847,396,708.85
押金 294,759.04 762,961.29
可赎回投资款 71,693,312.45 74,000,000.00
代偿款及违约金 363,637,251.96 363,088,697.38
股权回购款 328,584,041.68 328,297,585.78
其他 84,085,396.19 38,485,051.23
合计 1,742,346,797.16 1,690,731,008.82
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
单位 1 319,633,925.29 暂未结算
单位 2 155,958,839.52 暂未结算
单位 3 145,290,944.98 暂未结算
单位 4 122,367,083.30 暂未结算
单位 5 117,325,723.92 暂未结算
单位 6 42,431,813.03 暂未结算
单位 7 34,386,324.56 暂未结算
单位 8 25,129,919.98 暂未结算
单位 9 29,317,346.84 暂未结算
单位 10 28,909,223.44 暂未结算
合计 1,020,751,144.86
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
工程款 224,972,765.55 254,754,952.86
其他 3,374,786.10 2,987,880.92
合计 228,347,551.65 257,742,833.78
账龄超过 1 年的重要合同负债
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
单位 1 73,797,160.73 未结算
单位 2 45,330,010.81 未结算
单位 3 39,335,249.44 未结算
单位 4 9,607,066.11 未结算
单位 5 10,816,582.96 未结算
单位 6 10,178,523.29 未结算
单位 7 4,688,584.69 未结算
单位 8 6,589,484.57 未结算
单位 9 6,324,214.40 未结算
合计 206,666,877.00
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位：元
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变动金
项目 变动原因
额
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 122,123,666.56 40,561,682.08 44,365,710.14 118,319,638.50
二、离职后福利-设定提存计划 1,269,115.95 2,704,788.83 2,868,338.36 1,105,566.42
三、辞退福利 31,928,045.57 594,620.29 1,958,648.61 30,564,017.25
合计 155,320,828.08 43,861,091.20 49,192,697.11 149,989,222.17
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：医疗保险费 660,159.38 804,350.25 864,253.71 600,255.92
工伤保险费 19,686.52 66,233.23 67,828.64 18,091.11
生育保险费 800.55 24,774.04 25,089.04 485.55
合计 122,123,666.56 40,561,682.08 44,365,710.14 118,319,638.50
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 1,269,115.95 2,704,788.83 2,868,338.36 1,105,566.42
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 564,790,413.48 590,850,049.68
企业所得税 3,608,953.17 6,811,180.59
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个人所得税 606,291.49 397,812.46
城市维护建设税 4,101,441.41 4,139,514.42
教育费附加 2,292,521.21 2,328,652.17
地方教育费附加 1,507,664.12 1,520,589.40
堤围防护费 2,396.43 2,396.43
土地使用税 139,755.22 143,425.26
房产税 954,747.49 698,093.31
其他 7,576.01 524,137.79
合计 578,011,760.03 607,415,851.51
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 32,608,134.00 107,938,491.38
一年内到期的长期应付款 3,258,859.34 3,258,859.34
一年内到期的租赁负债 2,494,541.03 3,611,215.58
一年内到期的预计负债 15,926,195.96 15,926,195.96
应付利息 4,678,686.29 250,868.27
合计 58,966,416.62 130,985,630.53
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 229,567,062.69 180,085,650.40
应付诉讼逾期利息 2,779,660.45 2,779,660.45
逾期债券 414,168,829.66 434,212,131.78
逾期借款 835,262,989.95 763,770,720.61
其他 10,083.33
逾期长期应付款 79,381,545.76 76,340,122.86
合计 1,561,160,088.51 1,457,198,369.43
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短期应付债券的增减变动：
单位：元
按
面 溢
票 本 是
值 折
面 期 否
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 计 价 本期偿还 期末余额
利 发 违
提 摊
率 行 约
利 销
息
行结束之日起满六个
月后的第一个交易日
起至可转债到期日止
合计 660,000,000.00 434,212,131.78 20,043,302.12 414,168,829.66
其他说明：
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保证、质押借款 420,942,926.80 507,808,361.19
减：一年内到期的长期借款 -32,608,134.00 -107,938,491.38
合计 388,334,792.80 399,869,869.81
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁负债 23,368,949.50 22,745,569.39
合计 23,368,949.50 22,745,569.39
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
预计合同违约应付利息 173,099,127.97 173,099,127.97 对破产子公司的未偿付担保义务
税款滞纳金 3,534,343.67
减：列示于“一年内到期的非流动负债”部分 -15,926,195.96 -15,926,195.96
合计 160,707,275.68 157,172,932.01
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 12,859,204.95 488,324.28 12,370,880.67
合计 12,859,204.95 488,324.28 12,370,880.67
其他说明：
单位：元
本次变动增减（+、-） 期末余额
期初余额 发行新
送股 公积金转股 其他 小计
股
股份总数 1,820,233,558.00 1,820,233,558.00
其他说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,000,815,042.70 1,000,815,042.70
其他资本公积 12,918,894.35 12,918,894.35
合计 1,013,733,937.05 1,013,733,937.05
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
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单位：元
本期发生额
项目 期初余额 减：前期计入其 减：前期计入其他综 减：所 期末余额
本期所得税 税后归属于
他综合收益当期 合收益当期转入留存 得税费 税后归属于母公司
前发生额 少数股东
转入损益 收益 用
一、不能重分类进损益 -
的其他综合收益 16,265,577.20
权益法下不能转损 -
益的其他综合收益 16,265,577.20
二、将重分类进损益的
其他综合收益
其中：权益法下可转损
益的其他综合收益
其他综合收益合计 0.00 11,479.95 -16,265,577.20 16,254,097.25
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
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单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 212,678,777.29 212,678,777.29
合计 212,678,777.29 212,678,777.29
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -4,380,158,503.10 -2,044,010,946.88
调整后期初未分配利润 -4,380,158,503.10 -2,044,010,946.88
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -283,935,776.85 -2,336,147,556.22
其他 -16,265,577.20
期末未分配利润 -4,680,359,857.15 -4,380,158,503.10
调整期初未分配利润明细：
使用资本公积弥补亏损详细情况说明：
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单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 57,337,638.62 151,520,821.94 177,271,630.26 196,349,599.79
其他业务 900,627.97 1,010,698.38 1,574,934.23 1,607,593.10
合计 58,238,266.59 152,531,520.32 178,846,564.49 197,957,192.89
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
生态环境业务 水务水环境业务 文化旅游业务 合计
合同分类 营业收 营业成
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
入 本
业务类型 30,055,225.71 99,761,405.60 28,183,040.88 52,770,114.72 58,238,266.59 152,531,520.32
其中：
园林施工 27,028,656.84 95,268,057.46 27,028,656.84 95,268,057.46
景观规划设
计
水务水环境 27,537,130.51 52,770,114.72 27,537,130.51 52,770,114.72
其他 254,717.60 1,010,698.38 645,910.37 900,627.97 1,010,698.38
按经营地区
分类
其中：
华东 10,314,548.78 18,832,169.69 3,628,964.19 26,000,345.83 13,943,512.97 44,832,515.52
华南 17,021,962.19 24,084,271.67 13,101,302.73 16,661,949.32 30,123,264.92 40,746,220.99
华西 12,888,426.81 14,933,256.62 996,493.95 1,373,985.69 13,884,920.76 16,307,242.31
华北 784,145.37 15,158,488.17 9,501,998.42 7,040,984.87 10,286,143.79 22,199,473.04
华中 -10,953,857.44 26,753,219.45 954,281.59 1,692,849.01 -9,999,575.85 28,446,068.46
市场或客户
类型
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其中：
合同类型
其中：
按商品转让
的时间分类
其中：
按合同期限
分类
其中：
按销售渠道
分类
其中：
合计 30,055,225.71 99,761,405.60 28,183,040.88 52,770,114.72 58,238,266.59 152,531,520.32
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与履约义务相关的信息：
履行履约义务的时 重要的支 公司承诺转让商 是否为主要
项目 公司承担的预期将退还给客户的款项 公司提供的质量保证类型及相关义务
间 付条款 品的性质 责任人
其他说明
公司采用投入法，即按照累计实际发生的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司根据已经发生的成本预计能够得到补
偿的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
创意展示设计、活动创意策划：项目完成并通过客户验收后，按合同约定的价格确认当期收入；展馆创意规划：按照前述 1）的方法确认收入
（4）分摊至剩余履约义务的交易价格
截至 2025 年 6 月 30 日，公司工程承包业务尚在履行过程中，分摊至尚未履行（或部分未履行）履约义务的交易价格与相应工程承包合同的进度相关，并将于相应工程
承包合同的未来履约期内按履约进度确认为收入。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确
认收入。
合同中可变对价相关信息
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重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 205,841.06 545,116.75
教育费附加 125,642.55 341,892.84
房产税 311,474.09 902,238.54
土地使用税 35,608.53 159,530.31
车船使用税 8,930.92 6,609.00
印花税 5,907.57 162,570.97
地方教育费附加 70,386.08 207,381.52
其他 3,764.15 33,179.17
合计 767,554.95 2,358,519.10
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 27,718,065.17 37,211,553.27
折旧及摊销 9,929,481.36 15,212,833.12
工程管理及维护费 334,052.05 15,032,571.32
业务差旅费 1,138,368.61 1,847,728.10
中介咨询费 15,853,104.64 14,142,081.79
租赁费 1,938,192.45 2,692,302.03
汽车交通费 346,901.93 447,386.35
办公费 860,012.22 1,120,718.50
其他 2,620,108.35 493,960.78
合计 60,738,286.78 88,201,135.26
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 854,827.45 2,546,599.50
汽车交通费 29,331.83 47,253.68
业务差旅费 313,728.06 799,011.78
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办公费 135.00 3,562.34
中标服务费 0.00 64,140.70
租赁物业费 -45,000.00 8,898.25
折旧及摊销 18,450.14 66,540.64
咨询服务费 94,339.62 0.00
合计 1,265,812.10 3,536,006.89
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 4,958,101.28
折旧与摊销 2,228,122.83
交通差旅费 17,254.96
其他 123,826.15
合计 7,327,305.22
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 146,187,265.02 118,249,824.06
减：利息收入 56,063,523.90 15,056,568.72
手续费 80,928.97 149,385.75
担保顾问费及其他 103,698.17 395,296.83
合计 90,308,368.26 103,737,937.92
其他说明
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
与资产相关/与收益相关的政府补助 492,951.96 498,938.44
个税手续费返还 81,685.21
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
其他非流动金融资产 5,050.18
合计 5,050.18
其他说明：
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -9,715,914.65 54,382,413.47
处置长期股权投资产生的投资收益 11,479.95
合计 -9,704,434.70 54,382,413.47
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -12,898,819.81 -4,301,739.02
其他应收款坏账损失 -40,943,351.29 -20,975,117.84
长期应收款坏账损失 -6,371.20 4,652.62
合计 -53,848,542.30 -25,272,204.24
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
合同资产减值损失 12,372,217.52 18,609,959.05
其他 30,249,276.50 -4,288,894.92
合计 42,621,494.02 14,321,064.13
其他说明：
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置损益 -1,767,386.32 -7,360.22
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
政府补助 1,559.88
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非流动资产报废利得 5,065.44
其他 704.50
合计 7,329.82
其他说明：
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产毁损报废损失 132,295.04 182,944.66 132,295.04
罚款、滞纳金 4,195,987.99 339,062.16 4,195,987.99
其他 -24,222.00
合计 4,328,283.03 497,784.82 4,328,283.03
其他说明：
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 248,990.71 472,780.31
递延所得税费用 -877,745.39 -49,652,147.59
合计 -628,754.68 -49,179,367.28
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 -273,907,476.19
按法定/适用税率计算的所得税费用 -68,476,869.05
子公司适用不同税率的影响 105,107.88
调整以前期间所得税的影响 -24,050.19
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,477,975.66
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
其他 273,023.46
所得税费用 -628,754.68
其他说明
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详见附注 38
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
保证金、押金及往来款 8,652,551.83 19,181,599.59
利息收入 27,040.71 289,914.32
政府补贴 4,627.68 6,193.30
营业外收入 387,456.32 363,655.70
共管账户资金变动及收回上期司保全的银行存款 62,222,312.36 73,632,888.76
合计 71,293,988.90 93,474,251.67
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
保证金、押金及往来款 11,294,027.43 10,464,621.53
付现的管理费用、销售费用及研发费用 2,369,155.30 20,722,626.99
付现的财务费用 39,090.78 141,212.42
营业外支出 33,125.67
合计 13,702,273.51 31,361,586.61
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关联方往来 10,500,000.00
合计 10,500,000.00
收到的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
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支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付融资担保费及咨询顾问费 800.00
非银行机构融资款 18,491,342.36
合计 18,492,142.36
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 不适用
（4） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务
影响
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -273,278,721.51 -131,573,033.54
加：资产减值准备 11,227,048.28 10,951,140.11
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 6,469,882.62 12,333,920.68
使用权资产折旧 2,695,498.74 2,755,687.18
无形资产摊销 285,894.25 1,014,144.26
长期待摊费用摊销 2,173,693.64 4,239,352.64
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 132,295.04 182,944.66
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公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.00 -5,050.18
财务费用（收益以“－”号填列） 146,187,265.02 118,645,120.89
投资损失（收益以“－”号填列） 9,704,434.70 -54,382,413.47
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -324,546.97 -49,311,631.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -553,198.42 -259,997.61
存货的减少（增加以“－”号填列） 0.00 -9,852,257.61
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 145,524,015.34 542,638,796.96
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -97,814,463.40 -350,367,997.79
其他 62,222,312.36
经营活动产生的现金流量净额 16,418,796.01 97,016,086.40
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 5,901,968.71 73,175,225.74
减：现金的期初余额 8,400,461.61 61,724,962.01
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -2,498,492.90 11,450,263.73
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
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（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 5,901,968.71 8,400,461.61
其中：库存现金 45,406.61 45,406.61
可随时用于支付的银行存款 5,856,562.10 8,355,055.00
三、期末现金及现金等价物余额 5,901,968.71 8,400,461.61
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
单位：元
项目 本期金额 上期金额 仍属于现金及现金等价物的理由
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
项目 本期金额 上期金额 不属于现金及现金等价物的理由
其他说明：
（7） 其他重大活动说明
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
（1） 本公司作为承租方
适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
□适用 不适用
涉及售后租回交易的情况
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
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适用 □不适用
单位：元
项目 租赁收入 其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
作为出租人的融资租赁
□适用 不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 不适用
八、合并范围的变更
（1） 本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
购买日至 购买日至 购买日至
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的 期末被购 期末被购 期末被购
购买日
名称 时点 成本 比例 方式 确定依据 买方的收 买方的净 买方的现
入 利润 金流
其他说明：
（2） 合并成本及商誉
单位：元
合并成本
--现金
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计
减：取得的可辨认净资产公允价值份额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
额
合并成本公允价值的确定方法：
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或有对价及其变动的说明
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
应付款项
递延所得税负债
净资产
减：少数股东权益
取得的净资产
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4） 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□是 否
（5） 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
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（6） 其他说明
（1） 本期发生的同一控制下企业合并
单位：元
合并当期 合并当期
构成同一
企业合并 期初至合 期初至合 比较期间 比较期间
被合并方 控制下企 合并日的
中取得的 合并日 并日被合 并日被合 被合并方 被合并方
名称 业合并的 确定依据
权益比例 并方的收 并方的净 的收入 的净利润
依据
入 利润
其他说明：
（2） 合并成本
单位：元
合并成本
--现金
--非现金资产的账面价值
--发行或承担的债务的账面价值
--发行的权益性证券的面值
--或有对价
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3） 合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位：元
合并日 上期期末
资产：
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
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应付款项
净资产
减：少数股东权益
取得的净资产
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□是 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 否
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说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
九、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
持股比例 取得方式
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
岭南设计集团有限公司 53,000,000.00 深圳市 深圳市 工程设计 100.00% 同一控制下的企业合并
深圳岭南景观规划设计有限公司 10,000,000.00 深圳市 深圳市 工程设计 100.00% 设立
深圳岭南文旅规划设计有限公司 10,000,000.00 深圳市 深圳市 工程设计 100.00% 设立
深圳岭南设计咨询管理有限公司 10,000,000.00 深圳市 深圳市 工程设计 100.00% 设立
新疆岭南基础建设有限公司 10,000,000.00 图木舒克市 图木舒克市 生态保护和环境治理业 100.00% 设立
东莞市岭南苗木有限公司 121,000,000.00 东莞市 东莞市 苗木种植及销售 100.00% 同一控制下的企业合并
东莞市信扬电子科技有限公司 3,100,000.00 东莞市 东莞市 路灯维护及节能 100.00% 设立
眉山市岭南岷东生态环境工程有限公司 20,000,000.00 眉山市 眉山市 园林工程 100.00% 设立
岭南香市建设项目管理有限公司 98,528,000.00 东莞市 东莞市 园林工程 95.00% 5.00% 设立
乳山市岭南生态文化旅游有限公司 166,425,000.00 乳山市 乳山市 园林工程 80.00% 10.00% 设立
岭南水务集团有限公司 117,669,400.00 北京市 北京市 水务工程 90.00% 非同一控制下的企业合并
东莞市新港德恒水务工程有限公司 70,000,000.00 东莞市 东莞市 水务工程 100.00% 设立
北京岭南润潞环境治理有限公司 4,192,500.00 北京市 北京市 水务工程 100.00% 设立
广东携成建设工程有限公司 10,000,000.00 中山市 中山市 土木工程建筑业 100.00% 非同一控制下的企业合并
台山市南岭水务工程有限公司 60,009,090.00 台山市 台山市 水务工程 59.00% 41.00% 设立
恩平市南岭水务工程有限公司 43,779,000.00 恩平市 恩平市 水务工程 59.00% 41.00% 设立
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开平市南岭水务工程有限公司 54,440,220.00 开平市 开平市 水务工程 59.00% 41.00% 设立
江门市新会区南岭水务有限公司 100,716,200.00 江门市 江门市 水务工程 80.00% 20.00% 设立
邻水县岭南生态工程有限公司 150,000,000.00 广安市 广安市 园林工程 80.00% 设立
阿拉山口市塞上绿洲投资建设有限责任公司 26,000,000.00 阿拉山口市 阿拉山口市 投资、开发 100.00% 设立
珠海市岭南金控投资有限公司 100,000,000.00 珠海市 珠海市 投资管理 100.00% 设立
全域纵横文旅投资有限公司 200,000,000.00 深圳市 深圳市 文化、旅游投资 100.00% 设立
广西岭域创和文旅投资有限公司 147,265,000.00 贺州市 贺州市 文化、旅游投资 100.00% 设立
贺州旅宿民宿服务有限公司 10,000,000.00 昭平县 昭平县 旅宿 90.00% 非同一控制下企业合并
岭南园林建设集团有限公司 100,000,000.00 深圳市 深圳市 园林工程 100.00% 设立
新疆绿美南疆生态农业发展有限公司 11,330,000.00 图木舒克市 图木舒克市 农业和旅游业 100.00% 设立
新疆爱尚西域文化旅游投资有限公司 11,770,000.00 图木舒克市 图木舒克市 文化、旅游投资 100.00% 设立
岭南（深圳）供应链管理有限公司 82,000,000.00 深圳市 深圳市 供应链 100.00% 设立
岭南（中山）供应链管理有限公司 85,000,000.00 中山市 中山市 供应链 100.00% 设立
岭南（博乐）生态文旅供应链管理有限公司 5,000,000.00 博乐市 博乐市 供应链 100.00% 设立
深圳信亿投资合伙企业（有限合伙） 5,000,000.00 深圳市 深圳市 投资 99.00% 1.00% 非同一控制下企业合并
深圳鑫泰华金投资合伙企业（有限合伙） 150,000,000.00 深圳市 深圳市 投资 99.00% 1.00% 非同一控制下企业合并
深圳宏升启源一号投资合伙企业（有限合
伙）
重庆广维文化旅游发展有限公司 20,000,000.00 重庆市 重庆市 文化旅游 100.00% 设立
岭南市政建设工程有限责任公司 100,000,000.00 东莞市 东莞市 市政工程 95.00% 5.00% 设立
东莞市岭诚劳务分包有限公司 5,000,000.00 东莞市 东莞市 劳务服务 100.00% 设立
湖北江岭文化旅游发展有限公司 50,000,000.00 宜昌市 宜昌市 旅游业 70.00% 设立
中山市岭南建设工程有限公司 50,000,000.00 中山市 中山市 土木工程建筑业 80.00% 20.00% 设立
英属维尔京 英属维尔京
岭南国际发展有限公司 美元 50,000.00 贸易投资 100.00% 设立
群岛 群岛
淮北市岭南生态园林建设有限公司 50,000,000.00 淮北市 淮北市 土木工程建筑业 100.00% 设立
广东携成新能源工程有限公司 40,000,000.00 东莞市 东莞市 房屋建筑业 99.00% 1.00% 非同一控制下企业合并
烟台弘岭园林建设有限公司 50,000,000.00 烟台市 烟台市 公共设施管理业 100.00% 设立
湖北曼顿建筑工程有限公司 40,000,000.00 宜昌市 宜昌市 房屋建筑业 100.00% 非同一控制下企业合并
安徽岭南文化旅游开发有限公司 10,000,000.00 合肥市 合肥市 体育 100.00% 设立
安庆岭南生态建设有限公司 2,000,000.00 安庆市 安庆市 园林工程 100.00% 设立
河北岭南生态建设有限公司 3,000,000.00 保定市 保定市 园林工程 100.00% 设立
阜阳市岭南生态建设有限公司 1,000,000.00 阜阳市 阜阳市 园林工程 100.00% 设立
东莞市岭南设计咨询有限公司 500,000.00 东莞市 东莞市 专业技术服务业 100.00% 设立
河南岭南生态园林有限公司 1,000,000.00 郑州市 郑州市 园林工程 100.00% 设立
北京岭南环境治理有限公司 500,000.00 北京市 北京市 生态保护和环境治理业 100.00% 设立
洛阳东坡归原文旅有限公司 500,000.00 洛阳市 洛阳市 体育 100.00% 设立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
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持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期向少数股东宣告分派的
子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 期末少数股东权益余额
股利
岭南水务集团有限公司 10.00% -2,503,997.89 18,987,622.11
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
岭南水务集团有限公司 2,039,218,684.48 681,671,621.64 2,720,890,306.12 2,331,014,084.98 2,331,014,084.98
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期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
岭南水务集团有限公司 2,023,606,585.26 693,218,566.96 2,716,825,152.22 2,301,908,952.14 2,301,908,952.14
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
流量
岭南水务集团有限公司 36,604,530.51 -25,039,978.94 -25,039,978.94 6,574,945.48 71,387,007.59 -7,478,545.92 -7,478,545.92 -5,734,803.42
其他说明：
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
联营企业投资
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
法
江苏惠民水务有限公司（注 1） 宿迁 宿迁 水务工程 50.00% 权益法
泗阳新源水务工程有限责任公司（注 1） 泗阳 泗阳 水务工程 50.00% 权益法
北京正泽水务有限公司（注 1） 北京 北京 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48.00% 权益法
北京兴顺水务有限公司（注 1） 北京 北京 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48.00% 权益法
汾阳市碧水源水务有限公司（注 2） 汾阳 汾阳 建筑业 19.80% 权益法
中宁县碧水源水务有限公司（注 2） 中宁 中宁 建筑业 14.25% 权益法
日照岭南海洋园林工程有限公司（注 1） 日照市 日照市 园林工程 90.00% 权益法
吕梁市离石区岭南生态工程有限公司（注 1） 吕梁市 吕梁市 园林工程 89.99% 权益法
广西交岭环境工程有限公司（注 1） 南宁市 南宁市 园林工程 48.00% 权益法
长丰县丰岭生态建设工程有限公司（注 1） 长丰县 长丰县 园林工程 90.00% 权益法
嘉祥岭南园林工程有限公司（注 1） 嘉祥市 嘉祥市 园林工程 90.00% 权益法
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鲁甸县岭甸环境工程有限公司（注 1） 鲁甸县 鲁甸县 园林工程 90.00% 权益法
灵璧县岭城建设投资发展有限公司（注 1） 灵璧县 灵璧县 园林工程 90.00% 权益法
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司（注 1） 乌鲁木齐 乌鲁木齐 园林工程 70.00% 29.80% 权益法
岭南水务(紫金)有限公司（注 1） 紫金县 紫金县 水务工程 50.00% 34.42% 权益法
西峡县龙乡岭南建设工程有限公司（注 1） 西峡县 西峡县 园林工程 15.00% 75.00% 权益法
监利县锦沙湖湿地公园有限公司（注 1） 监利县 监利县 园林工程 89.10% 权益法
广西崇左市岭南城市建设有限责任公司（注 1） 崇左市 崇左市 园林工程 89.90% 0.10% 权益法
巴林右旗岭南园林建设有限公司（注 1） 巴林右旗 巴林右旗 园林工程 80.00% 权益法
江苏岭源水务有限责任公司（注 1） 江苏 江苏 水务工程 30.00% 11.47% 权益法
齐河县绿景园林绿化工程有限公司 齐河县 齐河县 园林工程 49.00% 权益法
岭南水务(连平)有限公司（注 1） 连平县 连平县 水务工程 87.90% 权益法
黄山润宁生态建设有限公司（注 1） 黄山市 黄山市 园林工程 33.85% 权益法
东莞市岭翰建设投资有限公司 东莞市 东莞市 投资 50.00% 权益法
广西容县建岭建设有限公司（注 1） 玉林市 玉林市 工程建设 40.00% 权益法
岭南水务(汕尾)有限公司（注 1） 汕尾市 汕尾市 水务工程 51.00% 权益法
葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责任公司（注 1） 葛洲坝 葛洲坝 水务工程 44.78% 权益法
兴化中交岭南建设管理有限公司（注 2） 兴化市 兴化市 工程建设 15.20% 权益法
南充市北控岭南生态环境治理有限公司（注 1） 南充市 南充市 工程建设 80.00% 权益法
阿克苏绿秀项目管理有限责任公司（注 1） 阿克苏 阿克苏 园林工程 95.00% 权益法
湖北岭南浩淼供水有限公司（注 1） 襄阳市 襄阳市 水务工程 35.00% 26.77% 权益法
北京本农科技发展有限公司（注 2） 北京市 北京市 生态修复工程承包、技术服务、项目运营 19.00% 权益法
上海四次元文化发展合伙企业（有限合伙） 上海市 上海市 文化艺术业 30.00% 权益法
德马吉国际展览有限公司 上海市 上海市 商务服务业 99.00% 1.00% 权益法
横琴花木交易中心股份有限公司 珠海市 珠海市 商务服务业 10.00% 权益法
宣恩湘建水务有限责任公司 宣恩县 宣恩县 水务工程 9.00% 权益法
尉氏县岭南建设工程有限公司（注 1） 尉氏县 尉氏县 建筑业 88.00% 0.20% 权益法
昌吉市岭海工程管理服务有限公司（注 1） 昌吉市 昌吉市 工程管理服务 64.00% 0.76% 权益法
邢台县顺灏龙冈建设开发有限公司（注 1） 邢台市 邢台市 工程建设 20.00% 权益法
华夏岭南（深圳）投资有限公司 深圳市 深圳市 资本市场服务 35.00% 权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
注 1：在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：本公司对上述多家合营企业的持股比例超过 50%或不足 50%。此类公司均属于本公司投资的 PPP 项目公司，
PPP 项目公司按照既定的方式运营，项目公司可以受控的权利、义务与相关活动都在建立之初通过明确的合同条款或安排予以设定，PPP 项目公司除了收付款外不从事具体业务。
注 2：持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据：本公司对上述多家联营企业的持股比例不足 20%，本公司向该等公司委派 1 名董事，在利润分配、增减注册资本等事项具有
表决权，对其具有重大影响。
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持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2） 重要合营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
乌鲁木齐市岭秀匠 西峡县龙乡岭南 乌鲁木齐市岭秀匠 西峡县龙乡岭南
嘉祥岭南园林 鲁甸县岭甸环境 嘉祥岭南园林工 鲁甸县岭甸环境
心投资建设有限责 建设工程有限公 心投资建设有限责 建设工程有限公
工程有限公司 工程有限公司 程有限公司 工程有限公司
任公司 司 任公司 司
流动资产 83,202,631.57 82,713,199.63 320,897,241.72 78,347,679.36 80,906,283.79 75,564,413.07 322,539,852.45 67,038,937.59
其中：现金和
现金等价物
非流动资产 250,122,714.41 315,962,728.13 909,577,252.36 536,590,818.27 266,151,060.33 326,855,556.93 1,201,324,913.58 575,289,328.09
资产合计 333,325,345.98 398,675,927.76 1,230,474,494.08 614,938,497.63 347,057,344.12 402,419,970.00 1,523,864,766.03 642,328,265.68
流动负债 96,468,730.38 70,723,420.92 410,745,523.24 75,293,442.67 114,321,494.20 71,416,814.39 717,114,453.42 79,696,506.58
非流动负债 114,710,700.00 192,200,000.00 449,900,000.00 308,972,851.07 114,710,700.00 200,900,000.00 449,900,000.00 340,388,683.22
负债合计 211,179,430.38 262,923,420.92 860,645,523.24 384,266,293.74 229,032,194.20 272,316,814.39 1,167,014,453.42 420,085,189.80
少数股东权益
归属于母公司
股东权益
按持股比例计
算的净资产份 104,899,558.07 128,354,196.64 367,379,307.00 207,361,605.88 102,863,689.67 123,504,570.41 356,336,115.79 167,547,717.52
额
调整事项
--商誉
--内部交易未实
现利润
--其他
对合营企业权
益投资的账面 104,899,558.07 128,354,196.64 367,379,307.00 207,361,605.88 102,863,689.67 123,504,570.41 356,336,115.79 167,547,717.52
价值
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存在公开报价
的合营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 283,018.87 3,537,037.98 3,537,037.98
财务费用 -4,168,896.42 -7,072,628.15 -18,482,354.04 -9,386,229.15 -5,135,905.07 -8,843,543.54 -19,409,235.52 -10,074,514.47
所得税费用 -175,157.10 3,493,470.08 -522,483.10 5,267,985.56
净利润 4,120,765.68 6,450,981.04 13,649,118.99 8,429,128.01 5,165,764.16 7,154,630.55 12,993,658.00 9,168,176.99
终止经营的净
利润
其他综合收益
综合收益总额 4,120,765.68 6,450,981.04 13,649,118.99 8,429,128.01 5,165,764.16 7,154,630.55 12,993,658.00 9,168,176.99
本年度收到的
来自合营企业
的股利
其他说明
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（3） 重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
汾阳市碧水源水务有限公司 汾阳市碧水源水务有限公司
流动资产 107,062,758.58 107,062,704.76
非流动资产 32,586,769.99 32,586,769.99
资产合计 139,649,528.57 139,649,474.75
流动负债 14,000.00 14,000.00
非流动负债
负债合计 14,000.00 14,000.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益 139,635,528.57 139,635,474.75
按持股比例计算的净资产份额 21,489,899.56 21,489,899.56
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 21,489,899.56 21,489,899.56
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入
净利润 53.82 1,231.15
终止经营的净利润
其他综合收益 53.82 1,231.15
综合收益总额
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明
（4） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 1,909,043,045.86 1,944,030,483.93
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -34,987,438.07 18,516,754.32
--综合收益总额 -34,987,438.07 18,516,754.32
联营企业：
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
投资账面价值合计 58,857,349.31 64,306,373.31
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 0.00 3,558,273.94
--综合收益总额 0.00 3,558,273.94
其他说明
（5） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位：元
累积未确认前期累计 本期未确认的损失（或本期
合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失
的损失 分享的净利润）
齐河县绿景园林绿化工程有限公司 1,884.54 1,884.54
华夏岭南（深圳）投资有限公司 169.67 169.67
其他说明
（6） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
十、政府补助
□适用 不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 不适用
适用 □不适用
单位：元
本期新 本期计入营
本期转入其 本期其 与资产/收益
会计科目 期初余额 增补助 业外收入金 期末余额
他收益金额 他变动 相关
金额 额
递延收益 12,859,204.95 488,324.28 12,370,880.67 与资产相关
适用 □不适用
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单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 492,951.96 498,938.44
营业外收入 0.00 1,559.88
其他说明：
十一、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、长期应收款、其他流动资
产、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、应付账款、其他应付款、长期借款、长期应付款等，这些金融工具主要
与经营及融资相关，各项金融工具的详细情况详见本附注五相关项目，与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低
这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
（1）外汇风险
本公司于中国境内的业务以人民币结算。此外，本公司确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及
外币交易的计价货币主要为美元）依然存在外汇风险。本公司总部财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的
规模，以最大程度降低面临的外汇风险。
（2）利率风险
本公司面临的利率风险主要来源于银行长短期借款。集团通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信
期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求，并且通过缩短单笔借款的期限，特别约定
提前还款条款，合理降低利率波动风险。
（3）其他价格风险
无。
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
于 2026 年 6 月 30 日，本公司的信用风险主要来自于本公司确认的金融资产以及本公司承担的财务担保。合并资产负
债表中已确认的金融资产的账面金额，最大风险敞口等于这些金融资产的账面价值。
本公司的货币资金存放在信用评级较高的银行，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导
致的重大损失。此外，对于应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、应收款项融资和长期应收款，本公司设定相
关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目
前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客
户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。本公司
无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级。本公司的客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此本公
司没有重大的信用集中风险。
本公司评估信用风险自初始确认后是否已增加的方法、确定金融资产已发生信用减值的依据、划分组合为基础评估预
期信用风险的金融工具的组合方法、直接减记金融工具的政策等，参见“附注五：金融资产减值”部分的会计政策。
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本公司对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括
违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方
式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业
务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控
现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 6 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足
的资金偿还债务。
（1） 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 不适用
（2） 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 不适用
（1） 转移方式分类
□适用 不适用
（2） 因转移而终止确认的金融资产
□适用 不适用
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
□适用 不适用
其他说明
十二、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允 第三层次公允价值计
合计
值计量 价值计量 量
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一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（2）权益工具投资 204,749,180.00 204,749,180.00
（三）其他权益工具投资 10,553,937.99 10,553,937.99
持续以公允价值计量的资产总额 215,303,117.99 215,303,117.99
二、非持续的公允价值计量 -- -- -- --
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定，第一层次输
入值是本集团在计量日取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。本集团对于在活跃市场上交易的金融工具
以其活跃市场报价确定公允价值。
对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团一般采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量
折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、
EBITDA 乘数、缺乏流动性折价等。
如果有可比证券的可观察市场信息支持经纪人/做市商报价，并且/或者经纪人/做市商愿意以该价格对该证券进行交易，
本集团将采用经纪人/做市商报价确定其公允价值，并将该公允价值计量结果归入第二层次。如果没有可比证券的可观察
市场信息支持经纪人/做市商报价，所提供报价只是作为指示性价值，并不承诺实际上会以该价格进行交易，本集团在采
用经纪人/做市商报价确定公允价值时，将该公允价值计量结果归入第三层次。
本集团由财务部门负责金融资产及金融负债的估值工作，同时委托外部独立评估师对本集团投资性房地产的公允价值
进行评估。上述估值结果由本集团财务部门进行独立验证及账务处理，并基于经验证的估值结果编制与公允价值有关的
披露信息，对各期间公允价值计量进行变动分析。
对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团一般采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量
折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、
EBITDA 乘数、缺乏流动性折价等。
如果有可比证券的可观察市场信息支持经纪人/做市商报价，并且/或者经纪人/做市商愿意以该价格对该证券进行交易，
本集团将采用经纪人/做市商报价确定其公允价值，并将该公允价值计量结果归入第二层次。如果没有可比证券的可观察
市场信息支持经纪人/做市商报价，所提供报价只是作为指示性价值，并不承诺实际上会以该价格进行交易，本集团在采
用经纪人/做市商报价确定公允价值时，将该公允价值计量结果归入第三层次。
本集团由财务部门负责金融资产及金融负债的估值工作，同时委托外部独立评估师对本集团投资性房地产的公允价值
进行评估。上述估值结果由本集团财务部门进行独立验证及账务处理，并基于经验证的估值结果编制与公允价值有关的
披露信息，对各期间公允价值计量进行变动分析。
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十三、关联方及关联交易
母公司对本 母公司对本企
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 业的表决权比
比例 例
中山华盈产业投 中山市火炬开发区火炬
以自有资金从事投资
资合伙企业（有 路 1 号火炬大厦九楼 B 200,000.00 4.63% 7.34%
活动
限合伙） 区
本企业的母公司情况的说明
根据《尹洪卫与中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙）关于岭南生态文旅股份有限公司之股份表决权
委托协议》，尹洪卫所持有股份的表决权由中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙）行使。中山华盈产
业投资合伙企业（有限合伙）和中山火炬华盈投资有限公司是一致行动人，中山火炬华盈投资有限公司
持有本公司股份比例为 0.99%。
本企业最终控制方是中山火炬高技术产业开发区管理委员会。
其他说明：
本企业子公司的情况详见附注九 1、在子公司中的权益。
本企业重要的合营或联营企业详见附注九 3、在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
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其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
尹洪卫 原联席董事长、原总裁、原实际控制人
陈健波 董事长、代理董事会秘书
刘勇 董事、总裁
周进 副董事长、董事会秘书(尚未取得董事会秘书培训证明)
彭大刚 董事
何世锋 原董事、原副总裁，2025 年 11 月离任
李云鹏 原董事、原副总裁，2025 年 4 月离任
梁大衡 原董事，2025 年 2 月离任
张平 原董事、原副总裁、原董事会秘书，2025 年 2 月离任
李晓华 财务总监
黄寿昌 独立董事
黄雷 独立董事
陈燕维 独立董事
中山火炬华盈投资有限公司 公司实控人下属企业
中山火炬公有资产经营集团有限公司 公司实控人下属企业
中山火炬产业投资集团有限公司 公司实控人下属企业
中山中盈盛达科技融资担保投资有限公司 中山火炬华盈投资有限公司持股 43%
其他说明
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过交易额
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
度
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联交易内
关联方 本期发生额 上期发生额
容
江苏岭源水务有限责任公司 工程施工 2,932,246.97 737,292.09
岭南水务(紫金)有限公司 工程施工 275,194.60
岭南水务(连平)有限公司 工程施工 154,245.63 361,589.97
江苏惠民水务有限公司 工程施工 148,285.64
黄山润宁生态建设有限公司 工程施工 14,206.09 100,322.40
葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责任公司 工程施工 67,310.13
南充市北控岭南生态环境治理有限公司 工程施工 847,761.43
昌吉市岭海工程管理服务有限公司 工程施工 4,144.02 4,144.01
中山火炬工业集团有限公司 工程施工 343,015.48
中山火炬城建集团有限公司 工程施工 -257,233.55 630,052.26
合计 3,406,220.41 2,956,356.76
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
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（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
委托方/出包
受托方/承包方名称 受托/承包资产类型 受托/承包起始日 受托/承包终止日 托管收益/承包收益定价依据 本期确认的托管收益/承包收益
方名称
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位：元
委托方/出包 委托/出包起始
受托方/承包方名称 委托/出包资产类型 委托/出包终止日 托管费/出包费定价依据 本期确认的托管费/出包费
方名称 日
关联管理/出包情况说明
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期租
未纳入租赁负债计
赁和低价值资产租
租赁 量的可变租赁付款 支付的租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
赁的租金费用（如
出租方名称 资产 额（如适用）
适用）
种类
本期发 上期发 本期发 上期发 上期发生
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额
生额 生额 生额 生额 额
中山火炬城建集团有限公司 房屋 822,954.84 646,977.05 390,889.82 409,741.84
关联租赁情况说明
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（4） 关联担保情况
①本公司作为担保方
担保是否
被担保方 担保余额 担保起始日 担保到期日 已经履行
完毕
泗阳新源水务工程有限责任公司 53,125,000.00 2018/7/31 2028/7/30 否
鲁甸县岭甸环境工程有限公司 192,200,000.00 2019/7/31 2033/7/30 否
江苏惠民水务有限公司 241,875,000.00 2019/3/29 2031/3/28 否
西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 317,703,683.22 2019/3/26 2033/3/25 否
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 449,900,000.00 2019/1/9 2029/1/8 否
广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 258,210,000.00 2019/4/1 2036/3/31 否
昌吉市岭海工程管理服务有限公司 97,560,000.00 2019/4/19 2029/4/18 否
岭南水务（紫金）有限公司 281,461,300.00 2019/6/25 预计 1 年，实际以项目完工且政府启动付费后为止 否
黄山润宁生态建设有限公司 103,316,723.30 2020/6/1 2034/5/31 否
岭南水务（连平）有限公司 199,452,405.00 2019/12/4 预计 2 年，实际以项目完工且政府启动付费后为止 否
江苏岭源水务有限责任公司 861,587,912.00 2019/12/30 2034/12/29 否
岭南水务（汕尾）有限公司 29,338,100.00 2020/6/15 2035/6/14 否
“岭南转债”债券持有人 358,998,200.00 2024/8/14 清偿为止
②本公司作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保终止日 担保是否已经履行完毕
尹洪卫 554,721,444.65 2024 年 1 月 5 日 2025 年 4 月 30 日 否
尹洪卫 220,000,000.00 2024 年 1 月 5 日 2025 年 4 月 30 日 否
尹洪卫 80,000,000.00 2024 年 1 月 5 日 2025 年 4 月 30 日 否
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尹洪卫 100,000,000.00 2023 年 6 月 20 日 2025 年 6 月 19 日 否
尹洪卫 136,110,385.51 2023 年 12 月 27 日 2025 年 12 月 26 日 否
尹洪卫、古钰瑭 263,982,742.42 2022 年 6 月 8 日 2025 年 2 月 17 日 否
尹洪卫、古钰瑭 50,000,000.00 2023 年 9 月 27 日 2024 年 9 月 27 日 否
尹洪卫、古钰瑭 49,300,000.00 2026 年 7 月 12 日 2026 年 7 月 12 日 否
尹洪卫、古钰瑭 291,194,140.77 2024 年 12 月 12 日 2026 年 12 月 12 日 否
尹洪卫 7,282,955.42 2021 年 3 月 17 日 2026 年 1 月 17 日 否
尹洪卫 386,312,972.43 2024 年 1 月 5 日 2025 年 1 月 4 日 否
尹洪卫 157,449,817.36 2021 年 1 月 29 日 2024 年 1 月 28 日 否
尹洪卫、古钰瑭 34,000,000.00 2022 年 6 月 30 日 2025 年 1 月 7 日 否
尹洪卫、古钰瑭 50,000,000.00 2023 年 7 月 7 日 2025 年 1 月 7 日 否
尹洪卫、古钰瑭 30,000,000.00 2024 年 5 月 31 日 2025 年 6 月 19 日 否
尹洪卫 74,077,002.34 2024 年 8 月 19 日 2025 年 8 月 18 日 否
（5） 关联方资金拆借
关联方 拆借金额 本期收到 本期支付 期末余额 说明
拆入：
中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙） 954,721,444.65 954,721,444.7 年借款利率 6%
灵璧县岭城建设投资发展有限公司 124,733,600.00 124,733,600.0 未支付资金占用费
广东南粤融资租赁有限公司 66,699,213.90 66,699,213.9 年利率 8.19375%
尉氏县岭南建设工程有限公司 54,950,416.27 1,434,591.13 4,730,266.97 51,654,740.43 未支付资金占用费
江苏惠民水务有限公司 6,825,430.18 6,825,430.18 未支付资金占用费
泗阳新源水务工程有限责任公司 7,000,000.00 2,212,728.31 9,212,728.31 未支付资金占用费
湖北岭南浩淼供水有限责任公司 2,252,427.18 2,252,427.18 未支付资金占用费
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（续）
关联方 上年年末余额 本期收到 本期支付 期末余额 说明
拆出：
尹洪卫 148,823,356.25 148,823,356.25 未收取资金占用费
北京本农科技发展有限公司 70,511,913.41 70,511,913.41 包含 2021 年资金占用费
岭南水务(紫金)有限公司 23,404,871.27 23,404,871.27 未收取资金占用费
黄山润宁生态建设有限公司 14,546,674.97 30,000.00 14,576,674.97 未收取资金占用费
昌吉市岭海工程管理服务有限公司 276,771.60 296,538.83 573,310.43 未收取资金占用费
鲁甸县岭甸环境工程有限公司 1,536,427.10 8,925.00 1,545,352.10 未收取资金占用费
广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 7,777,458.00 7,777,458.00 未收取资金占用费
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 157,151.49 19,976.59 137,174.90 未收取资金占用费
江苏岭源水务有限责任公司 4,611,681.94 394,180.96 5,005,862.90 未收取资金占用费
南充市北控岭南生态环境治理有限公司 4,330,941.22 4,330,941.22 未收取资金占用费
北京兴顺水务有限公司 2,813,495.94 124,842.00 2,938,337.94 未收取资金占用费
岭南水务(汕尾)有限公司 5,185,565.20 55,285.14 5,240,850.34 未收取资金占用费
阿克苏绿秀项目管理有限责任公司 1,821,600.59 1,456,666.67 33,221.50 398,155.42 未收取资金占用费
嘉祥岭南园林工程有限公司 1,250,437.62 1,925.00 1,252,362.62 未收取资金占用费
西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 28,949,156.25 398,850.00 29,348,006.25 未收取资金占用费
北京正泽水务有限公司 963,743.93 963,743.93 未收取资金占用费
监利县锦沙湖湿地公园有限公司 323,467.80 323,467.80 未收取资金占用费
岭南水务(连平)有限公司 5,188,638.46 5,188,638.46 未收取资金占用费
吕梁市离石区岭南生态工程有限公司 109,561.02 1,928.00 111,489.02 未收取资金占用费
日照岭南海洋园林工程有限公司 19,500.00 1,250.00 20,750.00 未收取资金占用费
华夏岭南(深圳)投资有限公司 1,618.55 4,000.00 5,618.55 未收取资金占用费
广西交岭环境工程有限公司 2,227,950.69 45,444.00 2,273,394.69 未收取资金占用费
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（6） 关联方资产转让、债务重组情况
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
（7） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 1,367,000.00 2,214,400.00
（8） 其他关联交易
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 重庆黍园生态农业发展有限公司 52,904,783.69 37,024,748.69 52,904,783.69 37,595,408.69
应收账款 巴林右旗岭南园林建设有限公司 62,668,936.34 19,893,899.87 79,491,205.75 31,681,312.46
应收账款 嘉祥岭南园林工程有限公司 84,497,375.87 28,646,156.48 84,497,375.87 28,646,156.48
应收账款 监利县锦沙湖湿地公园有限公司 20,996,411.62 4,996,389.90 20,996,411.62 4,357,634.64
应收账款 江苏惠民水务有限公司 62,949,913.70 62,949,913.70 62,801,628.06 62,801,628.06
应收账款 灵璧县岭城建设投资发展有限公司 2,634,534.48 852,535.36 2,634,534.48 852,535.36
应收账款 岭南水务(汕尾)有限公司 11,013,145.07 2,600,624.22 11,013,145.07 2,600,624.22
应收账款 岭南水务(紫金)有限公司 57,428.96 20,637.11 57,428.96 20,637.11
应收账款 鲁甸县岭甸环境工程有限公司 43,921,939.19 22,303,560.72 43,921,939.27 22,303,560.76
应收账款 日照岭南海洋园林工程有限公司 10,848,063.95 5,136,787.63 11,148,063.95 5,233,867.63
应收账款 泗阳新源水务工程有限责任公司 44,898,958.32 44,898,958.32 44,898,958.32 44,898,958.32
应收账款 乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 332,245,182.53 40,234,268.90 348,753,351.36 44,830,513.48
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
应收账款 西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 19,361,172.00 5,235,606.86 20,261,172.00 4,912,767.86
应收账款 邢台县顺灏龙冈建设开发有限公司 19,741,339.99 4,567,206.75 19,741,339.99 4,491,154.85
应收账款 兴化中交岭南建设管理有限公司 1,004,264.40 167,611.73 4,803,527.27 522,623.77
应收账款 南充市北控岭南生态环境治理有限公司 54,000.00 22,982.40 54,000.00 22,982.40
应收账款 中山火炬城建集团有限公司 3,197,242.70 649,928.25 6,241,246.30 949,309.19
应收账款 中山火炬民众经济开发有限公司 5,488,641.51 656,026.20 5,488,641.51 656,026.20
应收股利 上海恒润数字科技集团股份有限公司 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00
其他应收款 尹洪卫 148,823,356.25 10,731,362.90 148,823,356.25 10,953,399.02
其他应收款 阿克苏绿秀项目管理有限责任公司 398,155.42 21,034.95 1,821,600.59 80,246.42
其他应收款 北京本农科技发展有限公司 70,511,913.41 70,511,913.41 70,511,913.41 70,511,913.41
其他应收款 北京兴顺水务有限公司 2,938,337.94 1,936,984.11 2,813,495.94 1,804,884.12
其他应收款 北京正泽水务有限公司 963,743.93 962,325.47 963,743.93 948,363.07
其他应收款 昌吉市岭海工程管理服务有限公司 573,310.43 59,722.87 276,771.60 3,192.16
其他应收款 广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 7,777,458.00 3,426,968.24 7,777,458.00 399,812.21
其他应收款 黄山润宁生态建设有限公司 14,576,674.97 13,987,353.89 14,546,674.97 3,180,544.09
其他应收款 嘉祥岭南园林工程有限公司 1,252,362.62 1,367,377.88 1,250,437.62 67,338.19
其他应收款 监利县锦沙湖湿地公园有限公司 323,467.80 323,312.43 323,467.80 16,658.59
其他应收款 江苏岭源水务有限责任公司 5,005,862.90 2,510,297.72 4,611,681.94 2,124,652.75
其他应收款 岭南水务(连平)有限公司 5,188,638.46 1,243,329.50 5,188,638.46 1,000,203.90
其他应收款 岭南水务(汕尾)有限公司 5,240,850.34 1,562,658.26 5,185,565.20 1,470,824.21
其他应收款 岭南水务(紫金)有限公司 23,404,871.27 13,593,105.04 23,404,871.27 8,794,078.10
其他应收款 鲁甸县岭甸环境工程有限公司 1,545,352.10 350,788.11 1,536,427.10 52,219.13
其他应收款 吕梁市离石区岭南生态工程有限公司 111,489.02 106,824.22 109,561.02 5,535.81
其他应收款 南充市北控岭南生态环境治理有限公司 4,330,941.22 1,760,927.18 4,330,941.22 720,437.45
其他应收款 乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 137,174.90 4,525.65 157,151.49 1,533.92
其他应收款 西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 29,348,006.25 26,016,022.88 28,949,156.25 15,409,054.43
其他应收款 兴化中交岭南建设管理有限公司 1,145,634.68 587,671.54 1,002,849.60 485,671.96
其他应收款 中山火炬城建集团有限公司 423,123.00 252,181.31 423,123.00 252,169.39
其他应收款 中山市中山港出口加工区物业发展有限公司 65,573.94 39,082.07 65,573.94 28,367.22
其他应收款 中山火炬人和投资服务有限公司 5,863.50 5,225.37 14,739.00 8,149.44
其他应收款 上海恒润数字科技集团股份有限公司 81,766,826.03 81,766,826.03 81,766,826.03 81,766,826.03
其他应收款 上海恒润文化科技有限公司 9,027,500.00 9,027,500.00 9,027,500.00 9,027,500.00
其他应收款 上海恒润文化旅游发展有限公司 861,602.12 861,602.12 861,602.12 861,602.12
其他应收款 广西交岭环境工程有限公司 2,273,394.69 2,273,394.69 2,227,950.69 2,227,950.69
其他应收款 日照岭南海洋园林工程有限公司 20,750.00 15,225.98 19,500.00 846.64
合同资产 阿克苏绿秀项目管理有限责任公司 83,927,604.18 9,550,961.36 82,470,937.51 9,385,192.68
合同资产 葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责任公司 25,080,538.12 2,854,165.24 25,003,947.97 2,845,449.28
合同资产 监利县锦沙湖湿地公园有限公司 20,982,322.39 2,387,788.29 20,982,322.39 2,387,788.29
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合同资产 江苏岭源水务有限责任公司 100,265,819.88 8,492,514.95 97,637,893.18 8,269,929.55
合同资产 岭南水务(连平)有限公司 96,950,588.69 11,032,976.99 96,793,391.53 11,015,087.96
合同资产 岭南水务(紫金)有限公司 52,038,023.21 5,921,927.04 50,660,159.06 5,765,126.10
合同资产 南充市北控岭南生态环境治理有限公司 98,026,613.17 11,155,428.58 98,026,613.17 11,155,428.58
合同资产 泗阳新源水务工程有限责任公司 19,215,614.57 19,215,614.57 19,208,957.24 19,208,957.24
合同资产 兴化中交岭南建设管理有限公司 10,163,819.10 1,156,642.61 8,712,099.75 991,436.95
合同资产 中山火炬工业集团有限公司 5,274,527.58 600,241.24 7,931,512.10 902,606.08
合同资产 中山火炬城建集团有限公司 29,105,182.60 3,312,169.78 29,322,715.45 3,336,925.03
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 立方数科股份有限公司 7,647,930.29 7,969,031.21
应付账款 内蒙古本农生态科技有限公司 269,617.04 269,617.04
应付账款 中山火炬城建集团有限公司 1,320,143.76 423,123.00
应付账款 中山火炬城建物业服务有限公司 41,700.00 24,600.00
应付账款 中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙） 390,000.00 390,000.00
其他应付款 北京本农科技发展有限公司 75,600.00 75,600.00
其他应付款 湖南本农环境科技有限公司 200,000.00 200,000.00
其他应付款 昌吉市岭海工程管理服务有限公司 24,962,950.84 24,715,002.02
其他应付款 德马吉国际展览有限公司 24.00 24.00
其他应付款 葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责任公司 353,512.30 1,560,670.42
其他应付款 江苏惠民水务有限公司 6,825,430.18 6,825,430.18
其他应付款 巴林右旗岭南园林建设有限公司 36,996,765.87 6,285,000.00
其他应付款 中山火炬公有资产经营集团有限公司 160,629,958.48 160,189,958.48
其他应付款 中山中盈盛达科技融资担保投资有限公司 56,288,130.80 77,317,840.56
其他应付款 灵璧县岭城建设投资发展有限公司 124,733,600.00 124,733,600.00
其他应付款 尉氏县岭南建设工程有限公司 51,654,740.43 54,950,416.27
其他应付款 乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 26,026,848.11 14,042,828.31
其他应付款 泗阳新源水务工程有限责任公司 9,212,728.31 7,620,275.97
其他应付款 岭南水务(连平)有限公司 395,698.71 395,698.71
其他应付款 江苏岭源水务有限责任公司 407,375.80
其他应付款 岭南水务(紫金)有限公司 6,632,292.88 2,290,269.25
其他应付款 湖北岭南浩淼供水有限责任公司 2,252,427.18 1,126,213.59
应付利息 中山火炬公有资产经营集团有限公司 1,735,709.01 1,735,709.01
应付利息 中山华盈产业投资合伙企业（有限合伙） 214,502,425.46 166,952,946.41
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合同负债 广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 3,363,886.64 3,363,886.64
合同负债 黄山润宁生态建设有限公司 10,164,317.20 10,178,523.29
合同负债 长丰县丰岭生态建设工程有限公司 46,005,413.89 46,005,413.91
合同负债 昌吉市岭海工程管理服务有限公司 11,612,179.65 10,816,582.96
合同负债 鲁甸县岭甸环境工程有限公司 0.03
其他流动负债 广东南粤融资租赁有限公司 63,440,354.57 63,440,354.57
租赁负债 中山火炬城建集团有限公司 14,804,128.69 16,811,778.42
一年内到期的非流动负债 中山火炬城建集团有限公司 897,664.04 2,625,144.46
一年内到期的非流动负债 广东南粤融资租赁有限公司 3,258,859.34 3,258,859.34
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十四、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
（1）资本承诺
项目 期末余额
对外投资承诺 1,190,305,337.49
合计 1,190,305,337.49
对外投资已认缴但尚未完成出资义务的出资金额
被投资单位名称 认缴出资额 实缴出资额 待缴出资额
汾阳市碧水源水务有限公司 55,440,000.00 21,662,000.00 33,778,000.00
湖北岭南浩淼供水有限公司 38,663,400.00 4,000,000.00 34,663,400.00
吕梁市离石区岭南生态工程有限公司 113,181,455.19 1,000,000.00 112,181,455.19
长丰县丰岭生态建设工程有限公司 591,390,000.00 195,461,900.00 395,928,100.00
尉氏县岭南建设工程有限公司 137,605,141.80 55,201,000.00 82,404,141.80
岭南水务(连平)有限公司 194,271,218.10 117,530,000.00 76,741,218.10
齐河县绿景园林绿化工程有限公司 4,900,000.00 4,900,000.00
巴林右旗岭南园林建设有限公司 29,718,032.00 7,150,000.00 22,568,032.00
东莞市岭翰建设投资有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
东莞民营投资集团有限公司 500,000,000.00 150,000,000.00 350,000,000.00
广西容县建岭建设有限公司 4,000,000.00 120,000.00 3,880,000.00
蒙自长桥海环境建设有限公司 51,000.00 51,000.00
唐山全域治水生态建设集团有限公司 91,156,370.40 45,599,180.00 45,557,190.40
宣恩湘建水务有限责任公司 9,305,600.00 4,652,800.00 4,652,800.00
华夏岭南（深圳）投资有限公司 17,500,000.00 17,500,000.00
岭南生态环境（深圳）有限公司 500,000.00 500,000.00
合计 1,792,682,217.49 602,376,880.00 1,190,305,337.49
（2）与合营企业投资相关的未确认承诺
参见“附注九、3”部分。
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
（1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
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截至 2026 年 6 月 30 日，公司未决诉讼 293 件，诉讼标的 34.24 亿元。
（2）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
除已披露的关联方担保外，公司无其他对外担保。
（3）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
参见“附注九、在其他主体中权益”部分。
（2） 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十五、资产负债表日后事项
单位：元
项目 内容 对财务状况和经营成果的影响数 无法估计影响数的原因
十六、其他重要事项
（1） 追溯重述法
单位：元
受影响的各个比较期
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
间报表项目名称
调整股东资金占用金额及补提减值准备 经董事会决议批准 其他应收款 6,001,937.93
调整股东资金占用金额对应调整负债 经董事会决议批准 应付账款 1,244,181.02
调整股东资金占用金额对应调整负债 经董事会决议批准 其他应付款 5,229,175.23
补提前期减值准备 经董事会决议批准 未分配利润 -471,418.32
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（2） 未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
（1） 非货币性资产交换
（2） 其他资产置换
单位：元
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 归属于母公司所有者的终止经营利润
其他说明
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披
露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：①该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；②本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；③本集
团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经
济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
本集团有 3 个报告分部，分别为：
——生态环境建设与修复业务分部
——水务水环境治理业务分部
——文化旅游业务分部
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负
债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
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（2） 报告分部的财务信息
单位：元
生态环境建设与修复 水务水环境治理业
项目 文化旅游业务 分部间抵销 合计
业务 务
营业收入 30,055,225.71 44,872,445.75 0.00 -16,689,404.87 58,238,266.59
营业成本 99,761,405.60 52,770,114.72 0.00 0.00 152,531,520.32
营业利润 -251,148,004.51 -18,305,323.85 -261,257.95 135,393.15 -269,579,193.16
资产总额 11,237,906,109.93 5,548,767,007.63 222,361,123.14 -6,173,449,682.11 10,835,584,558.59
负债总额 11,700,221,054.07 5,060,072,552.03 189,835,964.93 -4,543,870,538.53 12,406,259,032.50
（3） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4） 其他说明
十七、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 2,601,481,295.64 2,652,526,984.84
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计提坏账准备的
应收账款
其中：
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：
应收合并范围内关联方 281,796,567.14 10.83% 13,967,245.54 4.96% 267,829,321.60 296,162,999.28 11.17% 14,694,591.15 4.96% 281,468,408.13
应收地方政府/地方国有
企业客户
应收房地产企业客户 46,542,255.63 1.79% 25,331,015.88 54.43% 21,211,239.75 44,792,924.58 1.69% 24,282,194.96 54.21% 20,510,729.62
应收其他关联方客户 657,891,949.13 25.29% 168,686,797.11 25.64% 489,205,152.02 696,221,650.32 26.25% 184,448,060.19 26.49% 511,773,590.13
应收其他客户组合 47,580,285.62 1.83% 33,506,147.65 70.42% 14,074,137.96 55,421,668.50 2.09% 34,353,996.75 61.99% 21,067,671.75
合计 2,601,481,295.64 100.00% 785,279,548.95 30.19% 1,816,201,746.69 2,652,526,984.84 100.00% 780,888,708.78 29.44% 1,871,638,276.06
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收账款
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
客户 1 14,199,883.70 14,199,883.70 14,199,883.70 14,199,883.70 100.00% 失信被执行人、限制高消费
客户 2 4,898,065.53 4,898,065.53 4,898,065.53 4,898,065.53 100.00% 长期未收回、单项计提
客户 3 4,835,074.00 4,835,074.00 4,835,074.00 4,835,074.00 100.00% 公司已注销
客户 4 4,773,815.41 4,773,815.41 4,773,815.41 4,773,815.41 100.00% 长期未收回、单项计提
客户 5 4,095,116.03 4,095,116.03 4,095,116.03 4,095,116.03 100.00% 失信被执行人、经营异常
其他 18,098,450.47 17,525,818.30 19,402,194.95 18,829,562.78 97.05% 长期未收回、单项计提
合计 50,900,405.14 50,327,772.97 52,204,149.62 51,631,517.45
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按组合计提坏账准备类别名称：按应收合并范围内关联方组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 281,796,567.14 13,967,245.54
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收地方政府/地方国有企业客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 1,515,466,088.50 492,156,825.32
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收房地产企业客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 46,542,255.63 25,331,015.88
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收其他关联方客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 657,891,949.13 168,686,797.11
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：按应收其他客户组合计提坏账准备的应收账款
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 47,580,285.62 33,506,147.65
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
适用 □不适用
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期
用损失（未发生信 损失（已发生信用减
信用损失
用减值） 值）
本期计提 3,087,095.69 1,303,744.48 4,390,840.17
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额 期末余额
类别 期初余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏账准备的应收账款 50,327,772.97 1,303,744.48 51,631,517.45
按组合计提坏账准备的应收账款 730,560,935.81 3,087,095.69 733,648,031.50
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合计 780,888,708.78 4,390,840.17 785,279,548.95
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交易产生
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户 1 172,016,511.02 278,807,895.72 450,824,406.74 7.54% 73,742,457.97
客户 2 252,398,414.91 252,398,414.91 4.22% 28,722,939.62
客户 3 3,230,911.28 191,693,774.08 194,924,685.36 3.26% 23,455,408.24
客户 4 26,000,330.73 144,319,227.60 170,319,558.33 2.85% 25,770,530.97
客户 5 129,433,511.86 129,433,511.86 2.17% 14,729,533.65
合计 201,247,753.03 996,652,824.17 1,197,900,577.20 20.04% 166,420,870.45
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 1,069,428,661.66 1,103,345,190.33
合计 1,069,428,661.66 1,103,345,190.33
（1） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
上海恒润数字科技集团股份有限公司 0.00 0.00
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单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因 是否发生减值及其判断依据
上海恒润数字科技集团股份有限公司 32,913,600.00 5 年以上 该公司被宣告破产清算 该公司被宣告破产清算
合计 32,913,600.00
适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提坏账准备 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00
其中：
其中：
合计 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00 32,913,600.00 100.00% 32,913,600.00 100.00% 0.00
按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收股利
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
上海恒润数字科技集团股份有限公司 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00 100.00% 破产清算
合计 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00 32,913,600.00
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按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损失 合计
预期信用损失 失（未发生信用减值） （已发生信用减值）
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收股利 32,913,600.00 32,913,600.00
合计 32,913,600.00 32,913,600.00
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交易产生
核销说明：
其他说明：
（2） 其他应收款
单位：元
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款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 28,896,556.24 59,866,556.24
内部往来 933,615,636.77 1,074,548,803.00
往来款 408,882,799.63 239,628,852.85
押金 2,713,136.39 2,713,411.89
备用金 6,138,336.36 5,975,829.57
其他 4,786,591.09 13,640,971.54
合计 1,385,033,056.48 1,396,374,425.09
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,385,033,056.48 1,396,374,425.09
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
其中：
其中：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预 整个存续期预期信用损 整个存续期预期信用损 合计
期信用损失 失（未发生信用减值） 失（已发生信用减值）
本期计提 22,529,716.06 45,444.00 22,575,160.06
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
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本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额 期末余额
收 转
类别 期初余额 回 销
计提 或 或 其他
转 核
回 销
按单项计提坏账准备的其他应收款 169,282,651.32 45,444.00 169,328,095.32
按组合计提坏账准备的其他应收款 123,746,583.44 22,529,716.06 146,276,299.50
合计 293,029,234.76 22,575,160.06 315,604,394.82
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
单位名称 转回或收回金额 转回原因 收回方式 确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 款项是否由关联交易产生
其他应收款核销说明：
单位：元
占其他应收款期末余额合计
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
数的比例
第一名 往来款 240,684,858.01 1-5 年 17.38% 11,382,186.06
第二名 往来款 148,823,356.25 1-2 年 10.75% 10,731,362.90
第三名 往来款 146,812,051.25 5 年以上 10.60% 7,560,820.64
第四名 往来款 90,737,849.00 1-5 年 6.55% 90,737,849.00
第五名 往来款 87,782,074.22 1-5 年 6.34% 4,511,094.32
合计 714,840,188.73 51.62% 124,923,312.92
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单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 3,443,420,259.82 2,017,205,104.68 1,426,215,155.14 3,443,420,259.82 2,017,205,104.68 1,426,215,155.14
对联营、合营企业投资 1,985,705,653.24 28,722,453.44 1,956,983,199.80 2,237,053,542.79 260,789,713.20 1,976,263,829.59
合计 5,429,125,913.06 2,045,927,558.12 3,383,198,354.94 5,680,473,802.61 2,277,994,817.88 3,402,478,984.73
（1） 对子公司投资
单位：元
期末余额（账面 减值准备期末余
本期增减变动
期初余额（账面 价值） 额
被投资单位 减值准备期初余额
价值） 追加投 减少投 计提减值
其他
资 资 准备
德马吉国际展览有限公司 406,519,589.52 406,519,589.52
眉山市岭南岷东生态环境工程有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
岭南香市建设项目管理有限公司 93,601,600.00 93,601,600.00
乳山市岭南生态文化旅游有限公司 133,140,000.00 133,140,000.00
邻水县岭南生态工程有限公司 120,000,000.00 120,000,000.00
阿拉山口市塞上绿洲投资建设有限责任公司 225,000.00 225,000.00
恩平市南岭水务工程有限公司 11,559,870.00 11,559,870.00
开平市南岭水务工程有限公司 19,952,740.95 19,952,740.95
台山市南岭水务工程有限公司 35,405,363.10 35,405,363.10
江门市新会区南岭水务有限公司 66,564,028.92 66,564,028.92
东莞市岭南苗木有限公司 120,995,423.84 120,995,423.84
东莞市信扬电子科技有限公司 2,640,142.50 2,640,142.50
岭南园林建设集团有限公司 73,814,843.17 73,814,843.17
岭南市政建设工程有限责任公司 48,275,882.25 48,275,882.25
岭南设计集团有限公司 66,222,000.72 66,222,000.72
岭南水务集团有限公司 363,983,102.86 176,807,217.14 363,983,102.86 176,807,217.14
珠海市岭南金控投资有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
岭南(深圳)供应链管理有限公司 82,000,000.00 82,000,000.00
深圳信亿投资合伙企业(有限合伙) 4,950,000.00 4,950,000.00
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上海恒润数字科技集团股份有限公司 1,359,616,894.85 1,359,616,894.85
全域纵横文旅投资有限公司 136,925,000.00 136,925,000.00
广东携成新能源工程有限公司 221,560.00 221,560.00
合计 1,426,215,155.14 2,017,205,104.68 1,426,215,155.14 2,017,205,104.68
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
期末余额（账面 减值准备期
本期增减变动
价值） 末余额
宣
告
其
发
他 其 计
期初余额（账面 减值准备期初 放
投资单位 追 综 他 提
价值） 余额 现
加 权益法下确认 合 权 减 其
减少投资 金
投 的投资损益 收 益 值 他
股
资 益 变 准
利
调 动 备
或
整
利
润
一、合营企业
嘉祥岭南园林工程有限公司 102,863,689.67 2,035,868.40 104,899,558.07
鲁甸县岭甸环境工程有限公司 123,504,570.41 4,849,626.23 128,354,196.64
灵璧县岭城建设投资发展有限公司 123,603,721.51 1.77 123,603,723.28
日照岭南海洋园林工程有限公司 89,808,207.05 -3,938.10 89,804,268.95
吕梁市离石区岭南生态工程有限公司 946,016.43 491.65 946,508.08
广西交岭环境工程有限公司 132,985,721.62 2,974,039.29 135,959,760.91
长丰县丰岭生态建设工程有限公司 179,740,701.30 -8,717.39 179,731,983.91
乌鲁木齐市岭秀匠心投资建设有限责任公司 249,758,693.25 6,975,753.75 256,734,447.00
岭南水务(紫金)有限公司 67,592,754.12 -795,239.60 66,797,514.52
西峡县龙乡岭南建设工程有限公司 33,336,461.39 1,020,991.57 34,357,452.96
监利县锦沙湖湿地公园有限公司 25,068,856.89 2.38 25,068,859.27
广西崇左市岭南城市建设有限责任公司 53,127,955.30 713,859.35 53,841,814.65
邢台县顺灏龙冈建设开发有限公司 50,898,402.19 -1,816,590.01 49,081,812.18
昌吉市岭海工程管理服务有限公司 14,958,929.31 -1,268,120.53 13,690,808.78
尉氏县岭南建设工程有限公司 55,181,863.04 -4.67 55,181,858.37
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巴林右旗岭南园林建设有限公司 64,053,616.11 -35,724,880.62 28,328,735.49
江苏岭源水务有限责任公司 161,612,172.85 678,608.53 162,290,781.38
岭南水务(连平)有限公司 106,009,826.85 2,896,271.28 108,906,098.13
阿克苏绿秀项目管理有限责任公司 82,597,852.31 4,487,396.65 87,085,248.96
黄山润宁生态建设有限公司 50,657,738.28 -3,895,127.98 46,762,610.30
岭南水务(汕尾)有限公司 24,578,387.12 32,915.21 24,611,302.33
南充市北控岭南生态环境治理有限公司 39,939,651.74 39,939,651.74
湖北岭南浩淼供水有限公司 1,861,560.55 -31,500.00 1,830,060.55
葛洲坝岭南（盐城亭湖）水治理有限责任公
司
广西容县建岭建设有限公司 121,920.69 22.02 121,942.71
兴化中交岭南建设管理有限公司 32,112,739.50 1,135,435.67 33,248,175.17
小计 1,966,162,005.59 -13,831,605.79 1,952,330,399.80
二、联营企业
上海四次元文化发展合伙企业（有限合伙） 19,248,620.92 19,248,620.92
北京本农科技发展有限公司 4,720,825.01 4,720,825.01
微传播（北京）网络科技股份有限公司 5,449,024.00 232,067,259.76 -5,449,024.00
横琴花木交易中心股份有限公司 4,753,007.51 4,753,007.51
宣恩湘建水务有限责任公司 4,652,800.00 4,652,800.00
小计 10,101,824.00 260,789,713.20 -5,449,024.00 4,652,800.00 28,722,453.44
合计 1,976,263,829.59 260,789,713.20 -5,449,024.00 -13,831,605.79 1,956,983,199.80 28,722,453.44
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（3） 其他说明
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单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 32,919,153.49 125,232,176.85 82,221,750.98 102,251,544.75
合计 32,919,153.49 125,232,176.85 82,221,750.98 102,251,544.75
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 生态环境建设与修复业务 水务水环境治理业务 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型 26,018,785.41 94,110,375.74 6,900,368.08 31,121,801.11 32,919,153.49 125,232,176.85
其中：
园林施工 26,018,785.41 94,110,375.74 26,018,785.41 94,110,375.74
水务水环境 6,900,368.08 31,121,801.11 6,900,368.08 31,121,801.11
按经营地区分类 26,018,785.41 94,110,375.74 6,900,368.08 31,121,801.11 32,919,153.49 125,232,176.85
其中：
华东 9,304,677.35 17,903,133.61 2,681,759.69 25,260,354.94 11,986,437.04 43,163,488.55
华南 14,795,393.94 20,372,976.27 2,077,827.75 2,935,911.89 16,873,221.69 23,308,888.16
华西 12,088,426.19 13,922,558.24 905,660.38 1,329,108.27 12,994,086.57 15,251,666.51
华北 784,145.37 15,158,488.17 784,145.37 15,158,488.17
华中 -10,953,857.44 26,753,219.45 1,235,120.26 1,596,426.01 -9,718,737.18 28,349,645.46
市场或客户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转让的时
间分类
其中：
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
按合同期限分类
其中：
按销售渠道分类
其中：
合计 26,018,785.41 94,110,375.74 6,900,368.08 31,121,801.11 32,919,153.49 125,232,176.85
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与履约义务相关的信息：
公司承担的预 公司提供的质
公司承诺转让 是否为主要责
项目 履行履约义务的时间 重要的支付条款 期将退还给客 量保证类型及
商品的性质 任人
户的款项 相关义务
其他说明
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确
认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -13,831,605.79 41,374,362.71
处置长期股权投资产生的投资收益 11,479.95
合计 -13,820,125.84 41,374,362.71
十八、补充资料
适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -1,888,201.41
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按
照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 100,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,195,987.99
少数股东权益影响额（税后） -23,935.46
合计 -5,467,301.98 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用
岭南生态文旅股份有限公司 2026 年半年度报告全文
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
（元/股） （元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 不适用 -0.1560 -0.1560
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 不适用 -0.1530 -0.1530
说明：因归属于上市公司股东的所有者权益为负数，归属于公司普通股股东的净利润为负数，本报告期计算的加权平均
净资产收益率为正数，故填写不适用。
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
应注明该境外机构的名称
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