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续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，逐日动态监控
风险控制指标情况，运用压力测试全面评估面临的风险，合理进行资
产配置和业务规划。报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险
控制指标持续符合监管要求。
一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
（一）报告期内风险控制指标具体情况
项 目 监管预警标准 监管标准
（未经审计） （经审计）
核心净资本（亿元） 101.82 103.23 - -
附属净资本（亿元） 17.50 17.50 - -
净资本（亿元） 119.32 120.73 - -
净资产（亿元） 180.84 180.68 - -
各项风险资本准备之和
（亿元）
表内外资产总额（亿元） 663.46 602.42 - -
风险覆盖率 233.10% 233.51% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 15.35% 17.14% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 135.59% 135.90% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 193.08% 195.89% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 65.98% 66.82% ≥24% ≥20%
净资本/负债 25.77% 29.88% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 39.06% 44.72% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生
品规模/净资本
自营非权益类证券及其衍
生品 /净资本
融资（含融券）的金额/净
资本
（二）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符
合监管要求。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结构，在
大力发展业务的同时，保证风险控制指标持续合规；同时，通过发行
公司债、短期公司债、次级债、收益凭证和在银行授信额度内进行同
业拆借等确保公司资金来源的稳定性，保证公司的流动性风险控制指
标持续合规。
二、风险控制指标动态监控情况
公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，通过风
险控制指标动态监控系统，实现对净资本和流动性等各项风险控制指
标的动态监控和自动预警，及时掌握风险控制指标的变动情况，公司
设立严于监管的公司预警标准，确保各项风险控制指标在每个交易日
都符合监管要求。当公司出现风险控制指标达到中国证监会规定的预
警标准或者不符合规定标准的情况时，公司均按监管要求向公司注册
地的中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解
决问题的具体措施和期限。每月，公司按要求由专人编制并按时向中
国证监会派出机构报送净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外
资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表和风险
控制指标监管报表。
三、风险控制指标压力测试情况
年度压力测试有关工作的通知》，组织开展了年度第一次综合压力测
试和场外衍生品业务压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度
压力情景下均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司针对 2026
年度自有资金投资计划、增加业务规模等进行 9 次专项压力测试，分
别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的影响，通过测试及分
析为公司经营层提供了有效的决策依据。在监管制度的指导下，公司
将借鉴同业优秀实践经验，继续探索先进的风险计量工具和方法，优
化情景参数设置，不断提升压力测试的有效性。
四、净资本补足机制建立情况
本公司建立了净资本补足机制，当公司净资本等风险控制指标接
近公司预警标准时，公司将视具体情况，通过减少或暂停利润分配、
减少长期资产占比、发行次级债等方式增强公司资产流动性，提高公
司净资本规模。
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