上海泓博智源医药股份有限公司
一、开展外汇套期保值业务的目的
上海泓博智源医药股份有限公司（以下简称“公司”，含合并报表范围内的子公司，
下同）生产经营中的境外业务占比较大，主要采用美元等外币进行结算。因此当汇率出
现较大波动时，汇兑损益将对公司经营业绩产生一定的影响。为有效规避外汇市场的风
险，提高公司应对外汇汇率波动风险的能力，增强财务稳健性，公司拟与具有相关业务
经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。
公司开展外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，并严
格遵循套期保值原则，不做无实际需求的投机性交易。本次交易资金使用安排合理，不
会影响公司主营业务发展。
二、外汇套期保值业务的基本情况
公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币
相同的币种；主要交易品种包括但不限于：远期结售汇、外汇掉期、货币掉期、外汇互换、
外汇期权、利率掉期、利率期权等或其他外汇衍生产品业务等产品。
根据公司实际经营需求，公司拟开展的外汇套期保值业务，预计动用交易保证金和权
利金上限不超过人民币 200 万元或等值外币，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民
币 2.2 亿元或等值外币。上述交易额度在有效期内可循环滚动使用，期限内任一时点的交
易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度，如单笔交易的存
续期限超过了授权期，授权期限自动顺延至该笔交易终止。
拟开展外汇套期保值业务的资金来源为公司的自有资金，不涉及募集资金或银行信贷
资金。
本次拟开展的外汇套期保值业务期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在上
述额度及决议有效期限内，业务可循环滚动开展，如单笔交易的存续期限超过了授权期，
授权期限自动顺延至该笔交易终止。董事会同意授权公司董事长及其授权人士在上述额度
及决议有效期内行使投资决策权、签署相关文件并办理相关具体事宜，包括但不限于：选
择合格的专业金融机构、明确外汇套期保值金额、期间、选择产品/业务品种、签署合同及
协议等。
公司将选取经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资格的银行等金融机构
开展业务。
三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析
公司海外市场业务占据公司业务发展的重要地位，外币结算需求增加，当前国际外汇
市场波动较为频繁，汇率起伏不定，存在一定的汇率风险。因此，开展外汇套期保值业务，
加强公司的汇率风险管理，降低企业在外币经济环境中的汇率风险暴露，成为企业稳定经
营的迫切和内在需求。基于此，为降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、
控制经营风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。
公司拟开展外汇套期保值业务，是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前
提下开展的，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良
影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性，控制经营风险，不存在损害公司及全体
股东特别是广大中小股东利益的情形。公司已根据相关法律法规的要求制定了《外汇套期
保值管理制度》，完善了相关内控制度，明确了相关实施部门及责任人，对业务操作原则、
审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制程序、信息披露等作出了明确规
定，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。
四、外汇套期保值业务的风险分析
公司开展的外汇套期保值业务必须以正常生产经营为基础，与公司实际业务相匹配，
以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，不进行以投机为目的的外汇投资和套
利交易。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，主要包括：
与公司判断汇率及利率波动方向发生大幅偏离的情况下，将造成汇兑损失。
制度执行不到位或操作流程不规范而造成风险。
利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
约无法正常执行而给公司带来损失。
五、公司采取的风险控制措施
为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：
务背景，以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，不进行以投机为目的的外
汇投资和套利交易。尽可能选择结构简单的外汇套期保值产品。
司开展外汇套期保值业务审批权限、内部操作流程、内部风险管理、信息披露等方面进
行了明确规定。
变化，适时调整经营、业务操作策略，最大限度地避免汇兑损失。
金融机构开展业务，密切跟踪相关法律法规，规避可能产生的法律风险。
进行监督审查，并将审查情况向董事会审计委员会汇报。
六、会计政策及核算原则
公司将根据财务部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准
则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指
南，对拟开展的套期保值业务进行相应的会计核算处理和披露。
七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司本次开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公司
章程》的有关规定。公司开展的外汇套期保值业务是以正常生产经营和业务发展需求为
基础，以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，降低汇率波动带来的风险、
减少汇兑损失、控制经营风险，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。
同时，公司已制定了《外汇套期保值管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防
范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作规程。
综上所述，公司开展外汇套期保值业务能够在一定程度上规避外汇市场的波动风险，
实现以规避风险为目的的资产保值，增强财务稳健性。因此，公司开展外汇套期保值业
务具有一定的必要性和可行性。
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