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天铭科技
杭州天铭科技股份有限公司
T-MAX（HANGZHOU）TECHOLOGY CO.,LTD.
图片（如有）
半年度报告
公司半年度大事记
与 190L 风雷单擎气泵亮相苏州 GT Show，进一
步巩固了 T-MAX 品牌在越野改装垂直领域的专业
地位与市场影响力。
赞助商身份鼎力支持猛士车队出征 2026 环塔拉力赛，携手共启中国越野力量
的“荣耀征途”。
科考指定保障用品合作伙伴，为科考提供全套救援保障装备，以专业力量服务
国家科研事业，彰显了企业的责任担当。
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目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人张松、主管会计工作负责人陈秋梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋梅保证半年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、股份公司、天铭科技 指 杭州天铭科技股份有限公司
天铭有限 指 公司前身杭州天铭机电工具有限公司
香港天铭 指 香港天铭实业有限公司
杭州传铭 指 杭州传铭控股有限公司
盛铭投资 指 杭州富阳盛铭投资管理合伙企业(有限合伙)
弘铭投资 指 杭州富阳弘铭投资管理合伙企业(有限合伙)
杭州拓客 指 杭州拓客汽车配件有限公司
泰铭汽配 指 泰铭汽车配件有限责任公司
蔚铭贸易 指 杭州蔚铭贸易有限公司
曜铭科技 指 浙江曜铭科技有限公司
青岛天铭国贸 指 青岛天铭国际贸易有限公司
青岛天铭工贸 指 青岛天铭工贸有限公司
公司章程 指 杭州天铭科技股份有限公司章程
股东会 指 杭州天铭科技股份有限公司股东会
董事会 指 杭州天铭科技股份有限公司董事会
高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
上年同期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
上年期末 指 2025 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 天铭科技
证券代码 920270
公司中文全称 杭州天铭科技股份有限公司
T-MAX (Hangzhou) Technology Co., Ltd.
英文名称及缩写
法定代表人 张松
二、 联系方式
董事会秘书姓名 陈秋梅
联系地址 浙江省杭州市富阳区东洲工业功能区五号路 5 号
电话 0571-63408889
传真 0571-87191088
董秘邮箱 tmax836270@163.com
公司网址 www.tmax.cn
办公地址 浙江省杭州市富阳区东洲工业功能区五号路 5 号
邮政编码 311401
公司邮箱 tmax836270@163.com
三、 信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站 www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址 中国证券网 www.cnstock.com
公司中期报告备置地 公司董事会秘书办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2022 年 9 月 2 日
行业分类 制造业（C）-专用、通用及交通运输设备（CG）-通用设备制造业（34）
主要产品与服务项目 绞盘、电动踏板、车载空压机、车身改装件等
普通股总股本（股） 104,616,000
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为张松
实际控制人及其一致行 实际控制人为（张松、艾鸿冰），一致行动人为（香港天铭、杭州传铭、
动人 盛铭投资、弘铭投资、张普）
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
□适用 √不适用
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 106,899,817.73 100,950,365.86 5.89%
毛利率% 35.53% 41.60% -
归属于上市公司股东的净利润 8,062,436.82 22,332,895.14 -63.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属 -
于上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属 -
于上市公司股东的扣除非经常性损 1.78% 5.04%
益后的净利润计算）
基本每股收益 0.08 0.21 -63.90%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 495,807,992.92 504,435,146.12 -1.71%
负债总计 86,012,411.03 95,378,881.05 -9.82%
归属于上市公司股东的净资产 409,795,581.89 409,056,265.07 0.18%
归属于上市公司股东的每股净资产 3.92 3.91 0.18%
资产负债率%（母公司） 12.10% 12.74% -
资产负债率%（合并） 17.35% 18.91% -
流动比率 2.45 2.53 -
利息保障倍数 0 0 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 -3,778,418.95 30,322,169.07 -112.46%
应收账款周转率 3.55 2.53 -
存货周转率 1.39 1.19 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -1.71% -9.03% -
营业收入增长率% 5.89% -10.75% -
净利润增长率% -63.90% -22.37% -
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,086.75
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融
资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资
收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -31,411.62
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计 923,078.11
减：所得税影响数 137,596.53
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 785,481.58
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
一、主营业务及产品
公司主要从事绞盘、电动踏板、车载空压机、车身改装件等以越野及户外出行场景为主的汽车改
装装备及配件的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于 SUV、皮卡等车型，应用领域从越野场景
逐步扩展至户外出行场景，从汽车后装市场不断延伸至汽车前装市场。公司主要产品如下：
序号 主要产品 产品图
MuscleLift
越野绞盘
FVT 灯光拉力显示绞盘
电动智能气泵 空压机
其他主要改装 车顶行李架 侧爬梯
辅件
液压千斤顶 避震器
二、主要商业模式
报告期内，公司盈利主要来源于绞盘、电动踏板等汽车越野改装件产品的销售。在国内汽车前装
市场，公司深入参与汽车主机厂客户的同步研发，与长城汽车、东风汽车等诸多优质客户建立长期友
好合作关系，这也逐步发展成为公司重要的盈利增长点。在海外汽车后装市场，公司凭借丰富的产品
矩阵与长期稳定的交付能力，为合作客户提供适配、定制开发等配套解决方案。未来公司将在巩固现
有前装配套份额的基础上，围绕核心客户的新车型需求延伸产品品类，提升单车配套价值，并持续拓
展汽车越野产业链盈利节点，提升公司的综合盈利能力。
公司采购主要为原材料采购，也即直接向原材料供应商进行原材料或零部件的采购，主要涵盖铝
材、铜材、五金制品、电子元器件及辅助材料等品类。
供应商管理体系方面，公司建立了涵盖品质、价格、交期等多维度的供应商综合评价机制，由采
购部协同品管部、研发中心、技术部及其他相关部门联合评审，将合格供应商纳入体系。
采购执行流程方面，生产计划部依据销售订单、销售预测及库存情况提出物料需求，采购部据此
向合格供应商下达订单。物料到货后，仓库与品管部分别进行数量验收和质量检验，合格后方可入库。
公司采用“以销定产为主、适度备货为辅”的生产模式，兼顾订单交付的确定性与市场响应的及
时性。具体而言，对于客户的确定性订单，公司按单生产、精准交付；对于市场需求量大、通用性较
强的产品型号，公司结合销售预测和库存情况进行适度组件库存储备，以实现快速供货，提升客户满
意度。该模式下，采购部依据生产计划动态调整采购节奏，有效降低了原材料及产成品积压风险，保
障了生产经营的平稳运行。
汽车越野改装市场以汽车出厂为分界，划分为前装市场与后装市场。公司起步于国外后装市场，
并逐步向国内前装市场延伸布局，现已形成“后装稳量、前装增效”双轮驱动的协同发展格局，实现
境内外市场互补。
后装市场上，公司主要面向国外品牌商及终端改装服务商，凭借丰富的产品矩阵和快速响应能力，
构建了覆盖欧美及新兴市场的渠道网络，境外业务构成公司稳定的收入基本盘。前装市场上，公司聚
焦国内汽车主机厂及特种车辆改装厂，通过深度参与客户新车型的同步研发，切入整车供应体系，前
装业务已成为公司重要的盈利增长点。
公司建立了自主研发为主、合作研发为辅的创新驱动机制，围绕汽车越野改装领域的前沿技术方
向和客户需求变化，持续推动新产品开发、工艺优化及技术升级。自主研发方面，公司分产品系列设
立研发中心与技术部双平台协同运作体系，覆盖从基础研究到产业化应用的全流程。合作研发方面，
公司积极构建“产、学、研”一体化创新生态，与大学建立长期合作关系，并通过专业化研发团队建
设，有效提升核心技术的迭代速度与创新能力。
现行经营模式系基于行业特征、政策法规、产业链结构及企业资源要素等多维度因素综合形成。
公司构建了独立完整的采购、生产、销售和研发体系，其中采购模式由上游原材料行业格局所决定；
生产与销售模式受产品特性、应用场景及下游行业需求特征共同影响；研发模式基于产品工艺特征、
行业技术发展趋势及企业技术储备确立。未来公司将密切关注产业链动态，持续优化经营模式以保持
竞争优势。
报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 √国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定 √是
其他相关的认定情况 国家知识产权示范企业 - 国家知识产权局
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司实现营业收入 10,689.98 万元，同比增长 5.89%；归属于上市公司股东的净利润
同比下降 64.78%；公司资产总额 49,580.80 万元，较上年期末下降 1.71%；负债总额 8,601.24 万元，
较上年期末下降 9.82%；净资产 40,979.56 万元，较上年期末增长 0.18%。下面就公司 2026 年上半年
具体的经营情况，从技术研发创新、市场开拓布局、质量保障体系、品牌建设等方面展开论述。
（1）技术研发创新
公司立足于核心产品技术优势，依托高效稳定的自主创新体系，在现有技术基础上持续加大研发
投入，将研发创新作为穿越周期、构建核心竞争力的关键引擎。公司与杭州中致高智能科技有限公司
围绕“机器人驱动关节及电动踏板驱动关节关键技术研究开发及产业化项目”展开合作，电动踏板驱
动关节量产后将主要应用在公司自有的电动踏板产品上，以替代目前的高成本外购件，解决自有产能
需求。它采用同轴布局方式，具有外形尺寸小、重量轻、背隙小、任意位置自锁等优势，能够适用于
因电池体积导致底盘空间紧凑的新能源车，同时可在燃油车中应用，实现对原有电动踏板驱动组件的
升级。
（2）市场开拓布局
公司在巩固绞盘、电动踏板等越野改装核心产品市场地位的同时，积极实施产品延伸战略，以户
外场景下用户需求为导向，持续推陈出新，研发一系列越野及车用改装附件产品。公司推出风雷单擎
智能气泵，在充气控制、温度管理、核心性能等多个维度对传统气泵进行升级，具备了一定的技术领
先优势，为后续扩大公司在行业内的市场份额奠定了基础。同时，随着与国内某大型国有主机厂的战
略合作持续深化，公司通过精准把握主机厂的配套需求与升级节奏，电动踏板产品的供货份额不断提
升，带动相关产品销量的增长。公司在汽车改装装备领域的先发优势、长期积累的技术和口碑优势，
可以有效保证公司在未来汽车前装市场发展的可持续性。
（3）质量保障体系
公司深耕汽车越野改装市场二十多年，始终将产品质量视为公司发展的根本，拥有完整的质量控
制 体 系 。 公 司 2007 年首 次 通 过 ISO/TS16949:2002 质 量 管 理体 系 认 证， 并 于 2018 年 通 过了
IATF16949:2016 质量管理体系标准认证，自 2007 年连续取得 IATF16949 汽车质量体系管理认证至今，
以汽车产品质量管理体系为基础，结合行业特征及自身特点，打造了符合自身的全流程质量管理体系，
同时公司品管部组织严格的质量管控，确保质量控制体系有效、持续运行。公司严格的质量控制体系
为公司产品赢得了良好的口碑效应，保证了公司产品在业内的声誉，形成了核心竞争优势。
（4）品牌建设
经过二十余年的市场深耕， “T-MAX”已成为全球著名越野品牌及越野改装设备、整车前装供应商，
是行业内公认的绞盘、电动踏板、越野改装等国际顶级品牌产品之一，形成“技术品质+专业口碑”双
核驱动的品牌竞争壁垒。在前装市场，公司在国内主机厂体系中树立了可靠的专业品牌形象；在后装
市场，公司品牌凭借持续稳定的产品表现，在欧美等成熟市场积累了较高的知名度与渠道忠诚度。报
告期内，公司通过参加汽车改装展会等活动，持续扩大品牌在越野改装垂直领域的影响力，让品牌价
值成为驱动长期增长的核心竞争力之一。
（二） 行业情况
报告期内，我国汽车行业运行总体平稳，产销规模承压回调、累计降幅持续逐月收窄。根据中
国汽车工业协会数据显示，上半年汽车产销分别完成 1499.3 万辆和 1501.7 万辆，同比分别下降
呈现筑底修复态势。总体来看，2026 年上半年汽车行业虽经受短期波动考验，但伴随政策体系日渐
完善、技术迭代逐步加速，越野改装这一细分赛道展现出较强韧性，行业中长期向好格局持续巩
固。
上半年国内终端需求显著承压，国内汽车销量 992.1 万辆，同比下降 21.1%，主要系市场进入存
量竞争阶段，产品迭代速度加快，消费者等待新款车型上市，推迟购车决策，拖累国内销量表现。
同时居民消费预期偏谨慎，消费释放节奏放缓，叠加前期持续价格战透支部分置换与新增需求，终
端观望情绪浓厚。与之相反，汽车出口实现超预期爆发增长，上半年累计出口 509.6 万辆，同比增
长 65.3%，仅 6 月单月汽车出口便突破 100 万辆，同比增长 75.1%。海外市场成为对冲国内内需下
滑、稳住行业大盘的核心支柱。
受益于越野文化兴起以及国民消费能力稳步增长，近年来中国越野车市场爆发式增长，2025 年
国内硬派越野市场规模突破 2,235 亿元，较 2024 年翻倍，五年间越野车销量从不足 10 万辆攀升至
近 90 万辆，这一高速增长的背后，既有消费升级驱动下用户对个性化、多元化出行体验的追求，也
得益于主流车企加速布局硬派越野细分赛道，多款新车型密集上市，共同激活了市场活力。长期来
看，在政策利好、需求广阔、细分市场快速发展等多种因素的综合影响下，未来中国越野车市场将
稳定发展，到 2030 年销量达 166 万辆。越野车保有量的快速攀升，直接拉动了绞盘、电动踏板等改
装件产品的配套需求，为公司核心产品的持续放量提供了坚实的市场基础。
报告期内，产业新旧动能转换持续深化，传统燃油车市场持续萎缩，新能源汽车保持稳健增
长，新车销量达到汽车新车总销量的 58.5%，新能源汽车国内销量占比逐月增长，出口同比增长超过
随着消费者环保意识的增强、对新能源汽车接受度的提高，以及自驾短途旅行、“越野+露营”
等市场的爆发性增长，消费者对于新能源越野车的需求逐渐释放。新能源越野车相比同级别城市
SUV，在空间、动力、越野安全性方面更优；相较传统燃油越野，能耗成本降低 60%以上。到 2030
年，中国新能源越野车销量有望达 97 万辆，2024-2030 年均复合增速为 16.64%。新能源汽车是汽车
产业增长的核心动能，汽车电动踏板符合汽车电气化、智能化发展趋势，将为消费者提升驾乘体
验，催生更多购买需求。同时，面对新能源市场的蓬勃发展，公司凭借在绞盘领域多年的技术积
淀，推出了适配新能源越野车的高压绞盘产品。
知》，围绕汽车改装、房车露营、赛事运动三大领域作出系统性部署。通知明确提出，规范有序发
展汽车改装，研究制定促进改装市场发展的专项政策文件；支持房车露营产业壮大，推动房车制造
产业链升级；积极发展汽车赛事运动，培育汽车运动消费新场景。公司主营的绞盘、电动踏板等产
品作为越野改装装备的核心品类，有望在政策东风下受益于行业规范化、规模化发展的红利，下游
需求空间将进一步打开，驱动改装市场步入增长的新阶段。
越野改装装备行业正不断向智能化、轻量化、电气化方向演进，技术迭代成为驱动产品升级和
差异化竞争的核心动力。公司紧抓技术变革趋势，持续推进产品创新与关键零部件自研，推出可视
化绞盘、电动充气泵等产品，并自主探索研发电动踏板驱动关节，为产品在智能化、轻量化、电气
化方向上的持续领先构筑了坚实的技术壁垒。
受数十年浓厚的汽车改装文化浸润，以美国为代表的海外成熟汽车市场已步入稳定的发展阶
段，形成了规模庞大且持续活跃的汽车后装市场格局。以美国为例，其改装市场规模大、发展稳
健，据美国改装行业协会 SEMA《2025 SEMA Market Report》数据，2025 年美国汽车改装市场规模
预计达 531.7 亿美元，2028 年有望增至 586.7 亿美元，复合年增长率为 3.3%。整体来看，海外汽车
改装市场体系成熟，后市场产品丰富、技术标准完善，消费者接受度较高，市场需求稳定增长，为
行业发展提供了良好的市场基础与发展空间。在此背景下，公司核心越野改装产品凭借扎实的技术
性能与可靠的产品品质，精准契合了海外用户对越野体验与个性化表达的多元需求，不仅获得了稳
定的市场需求支撑，更在全球改装产业持续扩容的进程中迎来了业务拓展的战略机遇期，为进一步
深耕国际市场、提升品牌影响力奠定了坚实基础。
（数据来源：中国汽车工业协会、《2025-2030 年全球及中国越野车（ORV）行业发展前景展望与投资
机遇分析报告》 、
《2025 SEMA Market Report》
）
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 占总资产 占总资产 变动比例%
金额 金额
的比重% 的比重%
货币资金 61,634,019.41 12.43% 89,148,755.98 17.67% -30.86%
应收票据 4,065,473.42 0.81% -100.00%
应收账款 35,538,033.59 7.17% 21,592,949.29 4.28% 64.58%
存货 50,811,483.99 10.25% 48,014,044.03 9.52% 5.83%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产 222,565,464.23 44.89% 218,753,268.23 43.37% 1.74%
在建工程 41,138,682.63 8.30% 20,697,564.60 4.10% 98.76%
无形资产 23,562,333.14 4.75% 23,886,564.29 4.74% -1.36%
商誉
短期借款 1,000,000.00 0.20% -100.00%
长期借款
应收款项融资 78,780.74 0.02% 1,652,306.52 0.33% -95.23%
其他流动资产 17,842,918.34 3.60% 15,932,366.63 3.16% 11.99%
预付款项 1,178,925.41 0.24% 428,406.14 0.08% 175.19%
交易性金融资产 35,777,950.83 7.22% 51,223,854.36 10.15% -30.15%
其他应收款 3,109,824.61 0.63% 3,364,894.12 0.67% -7.58%
其他非流动资产 1,760,108.50 0.35% 4,787,843.49 0.95% -63.24%
应付账款 72,255,142.33 14.57% 72,256,076.85 14.32% 0.00%
合同负债 2,995,769.07 0.60% 5,237,390.08 1.04% -42.80%
应付职工薪酬 4,117,268.94 0.83% 8,168,122.54 1.62% -49.59%
应交税费 573,633.85 0.12% 1,270,352.83 0.25% -54.84%
其他应付款 1,647,143.35 0.33% 1,840,007.93 0.36% -10.48%
预计负债 1,155,642.78 0.23% 1,314,581.86 0.26% -12.09%
资产负债项目重大变动原因：
导致货币资金阶段性减少。
致。
项尚处于信用期内，尚未到结算期所致。
工程款增加所致。
期全额偿还所致。
支付采购款项，相应终止确认该部分金融资产所致。
所致。
到货进度，结转至在建工程科目或固定资产所致。
到的预收款项同比减少所致。
纳所致。
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年
项目 占营业收入 占营业收入 同期金额变
金额 金额
的比重% 的比重% 动比例%
营业收入 106,899,817.73 - 100,950,365.86 - 5.89%
营业成本 68,916,775.38 64.47% 58,951,318.92 58.40% 16.90%
毛利率 35.53% - 41.60% - -
销售费用 3,005,152.91 2.81% 2,945,134.51 2.92% 2.04%
管理费用 14,254,638.22 13.33% 8,733,280.68 8.65% 63.22%
研发费用 9,391,700.54 8.79% 8,787,871.17 8.71% 6.87%
财务费用 2,039,185.09 1.91% -2,272,515.30 -2.25% 189.73%
信用减值损失 -964,814.01 -0.90% 678,891.33 0.67% -242.12%
资产减值损失
其他收益 605,490.64 0.57% 1,002,670.70 0.99% -39.61%
投资收益 188,366.65 0.18% 238,825.48 0.24% -21.13%
公允价值变动收益 208,541.89 0.20% 810,205.49 0.80% -74.26%
资产处置收益
汇兑收益
营业利润 8,754,349.33 8.19% 24,991,716.05 24.76% -64.97%
营业外收入 1,023.75 0.00% 406.84 0.00% 151.63%
营业外支出 31,348.62 0.03% 37,584.87 0.04% -16.59%
净利润 8,062,436.82 - 22,332,895.14 - -63.90%
税金及附加 575,601.43 0.54% 1,544,152.83 1.53% -62.72%
项目重大变动原因：
受社保缴费基数上调影响，本期社保费用相应增加；三是为推进智能化体系建设，新增咨询服务
费用。
叠加货币资金减少导致利息收入下降，共同致使本期财务费用上升。
致。
浮动收益相应减少所致。
原材料价格上涨推高成本，下游个别客户降价和汇率波动挤压收入；二是新厂房转固后折旧费用
同比增加；三是受汇率波动影响产生汇兑损失，财务费用同比增加，综合导致当期营业利润下降。
损失等因素影响，公司营业利润同比下降，导致净利润相应减少。
税及教育费附加等相应下降所致。
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 106,814,774.33 100,662,608.53 6.11%
其他业务收入 85,043.40 287,757.33 -70.45%
主营业务成本 68,865,058.35 58,758,896.13 17.20%
其他业务成本 51,717.03 192,422.79 -73.12%
按产品分类分析：
单位：元
营业收入
营业成本
比上年同 毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 比上年同
期 年同期增减
期增减%
增减%
减少 8.06
越野主产品 97,551,022.02 62,802,213.77 35.62% 12.03% 28.06%
个百分点
增加 6.01
其他辅件产品 9,348,795.71 6,114,561.61 34.60% -32.62% -38.29%
个百分点
合计 106,899,817.73 68,916,775.38 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收入 营业成本
类别/项 比上年同 比上年同 毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率%
目 期 期 年同期增减
增减% 增减%
减少 7.28
境内 38,953,339.47 26,448,057.70 32.10% 13.39% 27.01%
个百分点
减少 5.25
境外 67,946,478.26 42,468,717.68 37.50% 2.03% 11.38%
个百分点
合计 106,899,817.73 68,916,775.38 - - - -
收入构成变动的原因：
生此类业务所致。
辅件由原先的独立销售转为配套销售，收入确认方式及成本分摊逻辑相应改变，从而引起收入与
成本的同比变动。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -3,778,418.95 30,322,169.07 -112.46%
投资活动产生的现金流量净额 -12,844,340.75 -8,141,319.55 -57.77%
筹资活动产生的现金流量净额 -8,323,120.00 -52,308,000.00 84.09%
现金流量分析：
性支出增加，同时部分应收款项尚在信用期内未回款，导致经营活动现金流入无法覆盖流出；
年同期减少所致。
减少，导致筹资活动现金流出减少，净额相应增加所致。
√适用 □不适用
单位：元
逾期 预期无法收回本金
资金 风险 未收 或存在其他可能导
理财产品类型 发生额 未到期余额
来源 特征 回金 致减值的情形对公
额 司的影响说明
银行理财产品 自有资金 35,000,000.00 R2 35,000,560.00 0 不存在
合计 - 35,000,000.00 - 35,000,560.00 0 -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公
司 公司类
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
名 型
称
杭州
子公司 销售汽车配件 1,000,000 174,687.04 -2,151,407.86 143,083.34 -46,551.61
拓客
泰铭 生产销售绞盘及 35,000,000
汽配
子公司 相关零部件 泰铢
蔚铭 销售汽车零配件
贸易
子公司 及技术服务
曜铭 销售绞盘、踏板及
科技
子公司 相关零部件
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司在稳步推进主业发展的同时，积极践行企业社会责任，在支持科学考察和促进群众
体育等方面主动作为，以实际行动回馈社会。2026 年 6 月，公司作为中国科学探险协会主办的“2026 巴
丹吉林沙漠综合科考”指定保障用品合作伙伴，为科考活动提供全套救援保障装备，以专业力量服务国
家科研事业，彰显了企业的责任担当。同时，作为杭州富阳的本土领军企业，公司积极支持基层体育发
展，成为浙江省城市篮球联赛富阳球队的支持伙伴，助力群众篮球运动推广，传递积极健康的体育精神。
（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项描述:报告期内，公司前五大客户的销售收
入合计占同期销售收入超过 50%，其中第一大客户的销售占比
超过 30%，客户集中度较高。如果主要客户或大客户未来生产
经营发生重大不利变化，导致对公司产品需求下降、减少采购
订单或指定其他供应商，可能对公司的业务发展和业绩表现产
生较大的不利影响。
应对措施:近年来，公司不断拓展国内外市场，在与长城
汽车、江铃福特等全球知名汽车厂商建立长期合作关系的基础
上，继续开拓其他客户。未来公司会继续加大对国内外新客户
的开发力度，降低客户集中度较高的风险。
重大风险事项描述:报告期内，公司的出口销售业务收入
占比超过 50%，美元汇率的波动将直接影响公司产品的价格竞
争力。若未来美元汇率持续发生大幅波动，可能对公司经营业
应对措施:公司大力拓展国内市场，优化产品结构，增加
对国内主机厂的产品供应量。在外销业务开展中，特别关注外
汇波动趋势，通过锁定汇率等方式，提高风险防范能力。
重大风险事项描述:报告期内，公司出口销售业务收入占
比超过 50%，出口产品退税税率基本为 13%。若未来国家下调
相关产品的出口退税率或者取消出口退税，将会导致公司的经
营现金流减少、经营成本提高，从而对公司的经营成果产生一
定的不利影响。
应对措施:公司将持续关注税收政策变化，同时也将注重
开拓国内市场的业务，通过优化产品结构、增加产品种类等方
式，逐步降低对国外市场的依赖。
重大风险事项描述:汽车越野改装企业的关键核心竞争力
在于核心专利技术、较高的品牌知名度和影响力、先进的制造
工艺和设备、完善高效的供应链系统以及面向市场需求的新产
品研发创新能力等。但是由于行业内技术种类和数量繁多，若
公司对侵犯知识产权的行为未能及时发现并采取有效的法律
措施，可能会对公司的知识产权和品牌形象产生负面影响。
应对措施:经过多年的研发投入和积累，公司拥有自主品
牌和一系列核心专利技术。公司一直以来高度重视知识产权的
保护，通过全球申请专利、注册商标、内部保密等多种措施确
保知识产权合法、有效。
重大风险事项描述:公司实际控制人为张松、艾鸿冰夫妇，
二人合计控制公司超过 70%的表决权。尽管公司已经建立了较
风险
为完善的法人治理结构，然而实际控制人仍有可能通过所控制
的股份行使表决权进而对公司的发展战略、生产经营和利润分
配等决策产生重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损
害公司利益、侵害其他股东利益的风险。
应对措施:公司将严格执行董事会、股东会议事程序，遵
照《公司章程》 《股东会议事规则》
《董事会议事规则》《关联交
易管理制度》 《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》等制
度履行职责，通过加强对治理层和管理层培训等方式不断增强
实际控制人和管理层的诚信和规范意识，忠诚履行职责。
重大风险事项描述：美国系公司最主要出口国家和地区之
一。2025 年以来，中美贸易摩擦加剧，关税压力增加。如果未
来中美贸易争端升级，贸易制裁手段加深，则可能对公司经营
业绩造成进一步的不利影响。
应对措施：基于公司与海外主要客户长期的良好合作关
系，公司通过在产品质量、技术创新等方面形成的竞争优势持
续强化客户粘性，提升海外客户对公司产品的依赖度；同时，
公司通过积极优化生产工艺、技术更新迭代等方式积极开拓国
内市场，降低关税变动带来的不利影响。后续公司将密切关注
关税政策动态，积极采取相应措施降低风险。
本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 □是 √否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 □是 √否
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 □是 √否 四.二.（二）
源的情况
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 □是 √否
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
√是 □否
单位：元
具体事项类型 预计金额 发生金额
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
承诺的具体内容详见公司在向不特定合格投资者公开发行股票过程中披露的《招股说明书》之“第
四节发行人基本情况”第九条之（一）。报告期内，公司未新增承诺事项，公司相关承诺均正常履行，
不存在超期未履行完毕的情形，不存在违反承诺的情形。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 81,128,317 77.55% 153,750 81,282,067 77.70%
无限售 其中：控股股东、实际控
条件股 制人
份 董事、高管 78,000 0.07% 0 78,000 0.07%
核心员工 301,020 0.29% 37,938 338,958 0.32%
有限售股份总数 23,487,683 22.45% -153,750 23,333,933 22.30%
有限售 其中：控股股东、实际控
条件股 制人
份 董事、高管 234,000 0.22% 0 234,000 0.22%
核心员工 - - - - -
总股本 104,616,000 - 0 104,616,000 -
普通股股东人数 4,716
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 售股份数量
有限公司客户信用 境内非国有法人 393,504 324,132 717,636 0.69% 0 717,636
交易担保证券账户
有限公司客户信用 国有法人 220,074 376,648 596,722 0.57% 0 596,722
交易担保证券账户
公司客户信用交易 境内非国有法人 198,554 283,130 481,684 0.46% 0 481,684
担保证券账户
合计 - 76,772,705 1,434,553 78,207,258 74.76% 22,937,933 55,269,325
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
杭州传铭，张松；杭州传铭为实际控制人张松控制的企业；
香港天铭，张松；香港天铭为实际控制人张松控制的企业；
盛铭投资，张松；盛铭投资为实际控制人张松的一致行动人；
弘铭投资，张松；弘铭投资为实际控制人张松的一致行动人；
张普，张松；张普为实际控制人张松的弟弟，系法定一致行动人。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
二、 控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股） 76,056,573
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%） 72.70%
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
本报告期内不存在使用募集资金的情况。
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、 存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、 权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
性 任职起止日期
姓名 职务 出生年月
别 起始日期 终止日期
张松 董事长兼总经理 男 1963 年 4 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
艾鸿冰 董事兼副总经理 女 1966 年 3 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
余航飞 董事兼副总经理 男 1979 年 12 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
戴武洁 董事 女 1985 年 4 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
徐蕾 独立董事 女 1982 年 8 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
赵鹏飞 独立董事 男 1968 年 1 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
鲁玉军 独立董事 男 1976 年 3 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
周生宝 副总经理 男 1971 年 9 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
陈秋梅 董事会秘书兼财务总监 女 1985 年 1 月 2024 年 10 月 29 日 2027 年 10 月 29 日
董事会人数： 7
高级管理人员人数： 5
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
实际控制人张松、艾鸿冰为夫妻关系，此外，公司董事、高级管理人员之间不存在其他关联关系。
（二） 持股情况
单位：股
期末被
期末普 期末持
授予的 期末持有
期初持普通 数量 期末持普 通股持 有股票
姓名 职务 限制性 无限售股
股股数 变动 通股股数 股比 期权数
股票数 份数量
例% 量
量
董事长兼总
张松 28,132,833 0 28,132,833 26.89% 0 0 7,033,208
经理
董事兼副总
艾鸿冰 96,000 0 96,000 0.09% 0 0 24,000
经理
董事兼副总
余航飞 120,000 0 120,000 0.11% 0 0 30,000
经理
周生宝 副总经理 120,000 0 120,000 0.11% 0 0 30,000
董事会秘书
陈秋梅 72,000 0 72,000 0.07% 0 0 18,000
兼财务总监
合计 - 28,540,833 - 28,540,833 27.27% 0 0 7,135,208
（三） 变动情况
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
信息统计 董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
管理人员 62 0 0 62
生产人员 99 2 6 95
销售人员 21 0 0 21
技术人员 45 0 0 45
财务人员 7 0 0 7
员工总计 234 2 6 230
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 6 6
本科 65 66
专科 48 46
专科以下 115 112
员工总计 234 230
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 13 0 0 13
核心人员的变动情况：
报告期内，核心人员未发生变动。
三、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
公司于 2026 年 6 月 17 日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于补选第四届董事会
独立董事的议案》 ，前述议案经 2026 年 7 月 7 日召开的 2026 年第一次临时股东会审议通过，严由亮
当选为公司第四届董事会独立董事，独立董事赵鹏飞即日离任。新任独立董事严由亮的简历详见公司
编号：2026-048） 。
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 五、（一）、1 61,634,019.41 89,148,755.98
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 五、（一）、2 35,777,950.83 51,223,854.36
衍生金融资产
应收票据 五、（一）、3 4,065,473.42
应收账款 五、（一）、4 35,538,033.59 21,592,949.29
应收款项融资 五、（一）、5 78,780.74 1,652,306.52
预付款项 五、（一）、6 1,178,925.41 428,406.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 五、（一）、7 3,109,824.61 3,364,894.12
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 五、（一）、8 50,811,483.99 48,014,044.03
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、（一）、9 17,842,918.34 15,932,366.63
流动资产合计 205,971,936.92 235,423,050.49
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 五、（一）、10 222,565,464.23 218,753,268.23
在建工程 五、（一）、11 41,138,682.63 20,697,564.60
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 五、（一）、12 23,562,333.14 23,886,564.29
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 五、（一）、13
长期待摊费用
递延所得税资产 五、（一）、14 809,467.50 886,855.02
其他非流动资产 五、（一）、15 1,760,108.50 4,787,843.49
非流动资产合计 289,836,056.00 269,012,095.63
资产总计 495,807,992.92 504,435,146.12
流动负债：
短期借款 五、（一）、17 1,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五、（一）、18 72,255,142.33 72,256,076.85
预收款项
合同负债 五、（一）、19 2,995,769.07 5,237,390.08
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 五、（一）、20 4,117,268.94 8,168,122.54
应交税费 五、（一）、21 573,633.85 1,270,352.83
其他应付款 五、（一）、22 1,647,143.35 1,840,007.93
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 五、（一）、23 2,380,289.96 3,250,124.42
流动负债合计 83,969,247.50 93,022,074.65
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 五、（一）、24 1,155,642.78 1,314,581.86
递延收益 五、（一）、25 322,156.94 332,578.42
递延所得税负债 五、（一）、14 565,363.81 709,646.12
其他非流动负债
非流动负债合计 2,043,163.53 2,356,806.40
负债合计 86,012,411.03 95,378,881.05
所有者权益（或股东权益）：
股本 五、（一）、26 104,616,000.00 104,616,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、（一）、27 144,219,044.85 144,219,044.85
减：库存股
其他综合收益
专项储备 五、（一）、28
盈余公积 五、（一）、29 30,542,353.21 30,542,353.21
一般风险准备
未分配利润 五、（一）、30 130,418,183.83 129,678,867.01
归属于母公司所有者权益（或股东权 409,795,581.89 409,056,265.07
益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 409,795,581.89 409,056,265.07
负债和所有者权益（或股东权益）总计 495,807,992.92 504,435,146.12
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 58,160,269.89 86,491,065.29
交易性金融资产 35,777,950.83 51,223,854.36
衍生金融资产
应收票据 4,065,473.42
应收账款 十五、
（一）
、1 36,011,411.85 21,894,090.77
应收款项融资 78,780.74 1,652,306.52
预付款项 1,178,925.41 428,406.14
其他应收款 十五、
（一）
、2 32,243,664.31 13,726,733.82
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 50,811,483.99 48,014,044.03
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,296,020.37 695,605.93
流动资产合计 215,558,507.39 228,191,580.28
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十五、
（一）
、3 197,780,517.71 197,780,517.71
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 32,115,272.71 25,965,097.03
在建工程 23,505,826.20 12,390,611.54
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,227,400.98 1,308,861.15
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 813,994.84 889,232.45
其他非流动资产 673,008.50 3,693,358.49
非流动资产合计 256,116,020.94 242,027,678.37
资产总计 471,674,528.33 470,219,258.65
流动负债：
短期借款 1,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 43,649,464.73 37,798,303.17
预收款项
合同负债 2,995,769.07 5,237,390.08
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 4,110,243.76 8,140,582.17
应交税费 573,510.49 588,016.38
其他应付款 1,647,143.35 1,840,007.93
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,380,289.96 3,250,124.42
流动负债合计 55,356,421.36 57,854,424.15
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 1,155,642.78 1,314,581.86
递延收益 5,000.00 10,000.00
递延所得税负债 565,363.81 709,646.12
其他非流动负债
非流动负债合计 1,726,006.59 2,034,227.98
负债合计 57,082,427.95 59,888,652.13
所有者权益（或股东权益）：
股本 104,616,000.00 104,616,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 143,479,474.54 143,479,474.54
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 30,542,353.21 30,542,353.21
一般风险准备
未分配利润 135,954,272.63 131,692,778.77
所有者权益（或股东权益）合计 414,592,100.38 410,330,606.52
负债和所有者权益（或股东权益）合计 471,674,528.33 470,219,258.65
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 五、（二）、1 106,899,817.73 100,950,365.86
其中：营业收入 五、（二）、1 106,899,817.73 100,950,365.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 98,183,053.57 78,689,242.81
其中：营业成本 五、（二）、1 68,916,775.38 58,951,318.92
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 五、（二）、2 575,601.43 1,544,152.83
销售费用 五、（二）、3 3,005,152.91 2,945,134.51
管理费用 五、（二）、4 14,254,638.22 8,733,280.68
研发费用 五、（二）、5 9,391,700.54 8,787,871.17
财务费用 五、（二）、6 2,039,185.09 -2,272,515.30
其中：利息费用
利息收入 555,290.65 1,124,704.34
加：其他收益 五、（二）、7 605,490.64 1,002,670.70
投资收益（损失以“-”号填列） 五、（二）、8 188,366.65 238,825.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五、（二）、9 208,541.89 810,205.49
信用减值损失（损失以“-”号填列） 五、（二）、10 -964,814.01 678,891.33
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 8,754,349.33 24,991,716.05
加：营业外收入 五、（二）、11 1,023.75 406.84
减：营业外支出 五、（二）、12 31,348.62 37,584.87
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,724,024.46 24,954,538.02
减：所得税费用 五、（二）、13 661,587.64 2,621,642.88
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,062,436.82 22,332,895.14
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 8,062,436.82 22,332,895.14
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 8,062,436.82 22,332,895.14
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.08 0.21
（二）稀释每股收益（元/股） 0.08 0.21
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 十五、
（二）
、1 106,886,310.42 100,928,197.80
减：营业成本 十五、
（二）
、1 68,916,775.38 58,940,488.03
税金及附加 572,606.41 1,402,637.85
销售费用 2,953,499.10 2,884,393.66
管理费用 10,045,775.38 8,668,565.69
研发费用 十五、
（二）
、2 9,226,488.07 8,753,159.85
财务费用 1,926,252.06 -2,187,901.50
其中：利息费用
利息收入 553,674.14 1,057,811.41
加：其他收益 599,700.62 1,002,528.82
投资收益（损失以“-”号填列） 十五、
（二）
、3 188,366.65 110,480.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填 208,541.89 810,205.49
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,967,146.72 679,606.80
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 12,274,376.46 25,069,675.79
加：营业外收入 1,023.75 406.84
减：营业外支出 31,348.62 37,584.87
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 12,244,051.59 25,032,497.76
减：所得税费用 659,437.73 2,621,750.75
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 11,584,613.86 22,410,747.01
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号 11,584,613.86 22,410,747.01
填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
金额
六、综合收益总额 11,584,613.86 22,410,747.01
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 84,591,795.18 103,921,392.79
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 7,083,269.85 3,891,105.70
收到其他与经营活动有关的现金 五、（三）、1 1,151,383.56 2,522,781.88
经营活动现金流入小计 92,826,448.59 110,335,280.37
购买商品、接受劳务支付的现金 59,315,370.66 43,037,690.47
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 23,865,885.63 20,977,532.31
支付的各项税费 2,582,381.09 6,146,669.62
支付其他与经营活动有关的现金 五、（三）、1 10,841,230.16 9,851,218.90
经营活动现金流出小计 96,604,867.54 80,013,111.30
经营活动产生的现金流量净额 -3,778,418.95 30,322,169.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,076,372.07 371,937.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 五、（三）、1 49,766,440.00 70,891,087.54
投资活动现金流入小计 50,842,812.07 71,263,024.75
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 28,687,152.82 28,404,344.30
付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 五、（三）、1 35,000,000.00 51,000,000.00
投资活动现金流出小计 63,687,152.82 79,404,344.30
投资活动产生的现金流量净额 -12,844,340.75 -8,141,319.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,323,120.00 52,308,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 8,323,120.00 52,308,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -8,323,120.00 -52,308,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,568,856.87 1,150,597.53
五、现金及现金等价物净增加额 -27,514,736.57 -28,976,552.95
加：期初现金及现金等价物余额 89,143,755.98 99,409,609.12
六、期末现金及现金等价物余额 61,629,019.41 70,433,056.17
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 84,389,961.06 103,910,643.68
收到的税费返还 7,081,840.11 3,664,145.44
收到其他与经营活动有关的现金 1,149,398.51 2,455,747.07
经营活动现金流入小计 92,621,199.68 110,030,536.19
购买商品、接受劳务支付的现金 59,263,840.95 43,327,280.65
支付给职工以及为职工支付的现金 23,759,966.63 20,888,928.04
支付的各项税费 1,891,552.62 5,967,025.97
支付其他与经营活动有关的现金 10,013,575.43 9,555,613.65
经营活动现金流出小计 94,928,935.63 79,738,848.31
经营活动产生的现金流量净额 -2,307,735.95 30,291,687.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,076,372.07 110,480.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 23,416.21
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 49,766,440.00 6,891,087.54
投资活动现金流入小计 50,842,812.07 7,024,984.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 11,322,993.99 4,257,903.88
付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 54,760,000.00 7,000,000.00
投资活动现金流出小计 66,082,993.99 11,257,903.88
投资活动产生的现金流量净额 -15,240,181.92 -4,232,919.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,323,120.00 52,308,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 8,323,120.00 52,308,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -8,323,120.00 -52,308,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,459,757.53 1,131,206.75
五、现金及现金等价物净增加额 -28,330,795.40 -25,118,025.04
加：期初现金及现金等价物余额 86,486,065.29 76,548,968.21
六、期末现金及现金等价物余额 58,155,269.89 51,430,943.17
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工 其 一 数
项目 具 他 般 股
减： 所有者权益合计
资本 综 专项 盈余 风 东
股本 优 永 库存 未分配利润
其 公积 合 储备 公积 险 权
先 续 股
他 收 准 益
股 债
益 备
一、上年期 409,056,265.07
末余额
加：会计政
策 变
更
前 期
差错更正
同 一
控制下企
业合并
其他
二、本年期
初余额
三、本期增 739,316.82 739,316.82
减变动金
额（减少以
“－”号填
列）
（一）综合 8,062,436.82 8,062,436.82
收益总额
（二）所有
者投入和
减少资本
入的普通
股
益工具持
有者投入
资本
付计入所
有者权益
的金额
（三）利润 -7,323,120.00 -7,323,120.00
分配
余公积
般风险准
备
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内
部结转
积转增资
本（或股
本）
积转增资
本（或股
本）
积弥补亏
损
益计划变
动额结转
留存收益
合收益结
转留存收
益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 104,616,000.00 144,219,044.85 30,542,353.21 130,418,183.83 409,795,581.89
末余额
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工 其 一 数
项目 具 他 般 股
减： 所有者权益合计
资本 综 专项 盈余 风 东
股本 优 永 库存 未分配利润
其 公积 合 储备 公积 险 权
先 续 股
他 收 准 益
股 债
益 备
一、上年期 104,616,000.00 144,219,044.85 26,702,873.57 149,757,623.49 425,295,541.91
末余额
加：会计政
策 变
更
前 期
差错更正
同 一
控制下企
业合并
其他
二、本年期 104,616,000.00 144,219,044.85 26,702,873.57 149,757,623.49 425,295,541.91
初余额
三、本期增 -29,975,104.86 -29,975,104.86
减变动金
额（减少以
“－”号填
列）
（一）综合 22,332,895.14 22,332,895.14
收益总额
（二）所有
者投入和
减少资本
入的普通
股
益工具持
有者投入
资本
付计入所
有者权益
的金额
（三）利润 -52,308,000.00 -52,308,000.00
分配
余公积
般风险准
备
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内
部结转
积转增资
本（或股
本）
积转增资
本（或股
本）
积弥补亏
损
益计划变
动额结转
留存收益
合收益结
转留存收
益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 104,616,000.00 144,219,044.85 26,702,873.57 119,782,518.63 395,320,437.05
末余额
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工 其 一
具 他 般
减：
项目 综 风
股本 优 永 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 合 险
先 续 股
他 收 准
股 债
益 备
一、上年期末 410,330,606.52
余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初
余额
三、本期增减
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）综合收 11,584,613.86 11,584,613.86
益总额
（二）所有者
投入和减少资
本
普通股
具持有者投入
资本
入所有者权益
的金额
（三）利润分 -7,323,120.00 -7,323,120.00
配
积
（或股东）的 -7,323,120.00 -7,323,120.00
分配
（四）所有者
权益内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
（五）专项储
备
（六）其他
四、本期期末 104,616,000.00 143,479,474.54 30,542,353.21 135,954,272.63 414,592,100.38
余额
上期情况
单位：元
项目 2025 年半年度
其他权益工 其 一
具 他 般
减：
综 风
股本 优 永 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 合 险
先 续 股
他 收 准
股 债
益 备
一、上年期末 104,616,000.00 143,479,474.54 26,702,873.57 149,445,462.04 424,243,810.15
余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初 104,616,000.00 143,479,474.54 26,702,873.57 149,445,462.04 424,243,810.15
余额
三、本期增减 -29,897,252.99 -29,897,252.99
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）综合收 22,410,747.01 22,410,747.01
益总额
（二）所有者
投入和减少资
本
普通股
具持有者投入
资本
入所有者权益
的金额
（三）利润分 -52,308,000.00 -52,308,000.00
配
积
（或股东）的
分配
（四）所有者
权益内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
（五）专项储
备
（六）其他
四、本期期末 104,616,000.00 143,479,474.54 26,702,873.57 119,548,209.05 394,346,557.16
余额
法定代表人：张松 主管会计工作负责人：陈秋梅 会计机构负责人：陈秋梅
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
出日之间的非调整事项
或有资产变化情况
附注事项索引说明：
本 10,461.60 万股，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税） 。本次权益分派
共派发现金红利 732.31 万元。权益分派事宜于 2026 年 6 月 10 日实施完毕。
证条款，合理计提的产品质量保证金所致。
（二） 财务报表附注
杭州天铭科技股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
杭州天铭科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经杭州天铭机电工具有限公司整体改制变
更设立的股份有限公司，于 2015 年 11 月 4 日在杭州市市场监督管理局登记注册，总部位于浙江省杭州
市。公司现持有统一社会信用代码为 913301007200543657 的营业执照，注册资本 104,616,000.00 元，
股份总数 104,616,000 股（每股面值 1 元）
。其中，有限售条件的流通股份 23,333,933 股；无限售条件
的流通股份 81,282,067 股。公司股票已于 2022 年 9 月 2 日在北京证券交易所上市交易。
本公司属其他通用设备制造业行业。主要经营活动为绞盘、电动踏板及越野改装装备和改装件的研
发、生产、销售及服务。
本财务报表业经公司董事会批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成
果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项
及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的核销应收账款 公司将超过资产总额 0.3%的核销应收账款认定为重要。
公司将超过资产总额 0.3%的单项计提坏账准备的其他应
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
收款认定为重要。
重要的投资活动现金流量 公司将超过资产总额的 10%的单项现金流量认定为重要。
重要的承诺事项 公司将重组、并购等事项认定为重要。
重要的或有事项 公司将极大可能产生或有义务的事项认定为重要。
重要的资产负债表日后事项 公司将资产负债表日后利润分配情况认定为重要。
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价
账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的
财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币
性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产
有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍
采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
(十) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2)
金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或
(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融
负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，
按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用
直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公
司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企
业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的
金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损
益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其
他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利
得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益
中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金
融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引
起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，
除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除
因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。
终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规定确定的损
失准备金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额
后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产
生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确
认的规定。
债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或
保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确
认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下
列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义
务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产
在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变
动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转
移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值
进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的
对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融
资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产
和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活
跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观
察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场
数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务
预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移
不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确
认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，
即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经
信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期
内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不
超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期
内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经
显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金
额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生
违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初
始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具
组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减
值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表
中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益
中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互
抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十一) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
应收银行承兑汇票 当前状况以及对未来经济状况
票据类型 的预测，通过违约风险敞口和
整个存续期预期信用损失率，
应收商业承兑汇票
计算预期信用损失
应收账款——账龄组合 参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收账款/其他
其他应收款——账龄组合 账龄
应收款/合同资产账龄与预期
信用损失率对照表，计算预期
合同资产——账龄组合 信用损失
应收账款 其他应收款 合同资产
账 龄
预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%） 预期信用损失率(%)
应收账款/其他应收款/合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。
(十二) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提
供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照使用一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照使用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌
价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资
产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十三) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一
致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面
值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”
。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”
的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定
初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并
日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成
本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并
财务报表进行相关会计处理：
核算的初始投资成本。
项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为
购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收
益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；
以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得
的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按
《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，
采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易
协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属
于“一揽子交易”
。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事
项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资
单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控
制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核
算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计
算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价）
，资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置
股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子
公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一
次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一
次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，
在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十四) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有
形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 10-30 5.00-10.00 3.00-9.50
通用设备 年限平均法 3-10 5.00-10.00 9.00-31.67
专用设备 年限平均法 3-10 5.00-10.00 9.00-31.67
运输工具 年限平均法 3-10 5.00-10.00 9.00-31.67
(十五) 在建工程
产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不
再调整原已计提的折旧。
(十六) 无形资产
系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
管理软件 3-5
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工
伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项
目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的
工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分
配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃
料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、
样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、
检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建
筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研
发费用和生产经营费用间分配。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特
性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关
费用。
(6) 装备调试费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，
改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究
开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）
。
(8) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译
费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的
申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明
运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有
用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十七) 部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有
迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测
试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。
(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用按实际
发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受
益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十九) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产
生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈
余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计
划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所
产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些
在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处
理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将
其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其
他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十) 预计负债
时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义
务确认为预计负债。
日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十一) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务
是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)
客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在
建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今
已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理
确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够
合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在
判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就
该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所
有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的
主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；
(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服
务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包
含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应
付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单
独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司主要从事绞盘、电动踏板及越野改装装备和改装件的研发、生产、销售及服务。产品销售业务
分为内销、外销，客户在收货、领用后与公司进行结算。依据该公司自身的经营模式和结算方式，各类
业务销售收入确认的具体方法披露如下：
(1) 内销业务
公司内销业务属于在某一时点履行的履约义务，在客户领用、货物签收或取得收款权利且相关的经
济利益很可能流入时确认收入。
(2) 外销业务
公司外销业务属于在某一时点履行的履约义务，在货物在装运港上船并报关出口且相关的经济利益
很可能流入时确认收入。
(二十二) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果合同取
得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足
下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计
入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩
余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减
值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生
的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十三) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同
一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向
客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十四) 政府补助
收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府
文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为
基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递
延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关
部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政
府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确
认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失
的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收
到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十五) 递延所得税资产、递延所得税负债
定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间
的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以
前会计期间未确认的递延所得税资产。
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的
应纳税所得额时，转回减记的金额。
所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与
同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重
要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资
产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
(二十六) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单
项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原
租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关
资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资
产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日
或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直
接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司
在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在
租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采
用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款
额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确
认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁
付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生
变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，
如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融
资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本
化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计
入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照
租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，
公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(二十七) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136
号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用
提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”
科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固
定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳
务收入为基础计算销项税额，扣除当期允
增值税 13%、9%、6%
许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增
值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后
房产税 余值的 1.2%计缴；从租计征的，按房产租 1.2%、12%
金收入的 12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、20%、25%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
本公司 15%
杭州拓客汽车配件有限公司（简称杭州拓客公司）、杭州蔚铭贸易
有限公司（简称杭州蔚铭公司）、泰铭汽车配件有限责任公司（简 20%
称泰铭汽配公司）
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
本公司于 2023 年 12 月取得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局颁发
的编号为 GR202333008789《高新技术企业证书》
，有效期三年，有效期内按 15%税率计缴企业所得税。故
本报告期按 15%的税率计缴企业所得税。
根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》
（财政部税
务总局公告 2023 年第 12 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利企业，减按 25%计
入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。杭州拓客公司、杭州蔚铭公司均可以享受企业所得税
的政策。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
库存现金 10,406.22 6,242.00
银行存款 61,451,145.24 89,111,441.81
其他货币资金 172,467.95 31,072.17
合 计 61,634,019.41 89,148,755.98
其中：存放在境外的款项总额 2,246,884.68 2,435,725.07
(2) 其他说明
期末其他货币资金系支付宝存款 151,895.37 元、京东钱包存款 15,572.58 元和中信银行 ETC 保证
金 5,000.00 元。
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产
其中：理财产品 35,777,950.83 51,223,854.36
合 计 35,777,950.83 51,223,854.36
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
商业承兑汇票 4,065,473.42
合 计 4,065,473.42
(2) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备
其中：商业承兑汇票
合 计
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 4,279,445.71 100.00 213,972.29 5.00 4,065,473.42
其中：商业承兑汇票 4,279,445.71 100.00 213,972.29 5.00 4,065,473.42
合 计 4,279,445.71 100.00 213,972.29 5.00 4,065,473.42
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
商业承兑汇票组合
小 计
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备
合 计 213,972.29 -213,972.29
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
期末终止 期末未终止
项 目
确认金额 确认金额
商业承兑汇票
小 计
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 37,483,585.55 22,765,183.79
减：坏账准备 1,945,551.96 1,172,234.50
账面价值合计 35,538,033.59 21,592,949.29
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 37,483,585.55 100.00 1,945,551.96 5.19 35,538,033.59
合 计 37,483,585.55 100.00 1,945,551.96 5.19 35,538,033.59
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 22,765,183.79 100.00 1,172,234.50 5.15 21,592,949.29
合 计 22,765,183.79 100.00 1,172,234.50 5.15 21,592,949.29
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 37,483,585.55 1,945,551.96 5.19
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 期末数
计提 核销 其他
转回
按组合计提
坏账准备
合 计 1,172,234.50 1,192,211.02 418,893.56 1,945,551.96
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 418,893.56
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额 占应收账款和合
应收账款坏账
同资产期末余额
单位名称 准备和合同资
合计数的比例
产减值准备
应收账款 合同资产 小 计 （%）
东风汽车公司[注 1] 17,883,194.81 17,883,194.81 47.71 894,321.39
ROUGH COUNTRY LLC 6,099,502.45 6,099,502.45 16.27 304,975.12
ALPHADYNAMIK GMBH &
CO, KG
INDUSTRIA DISENADORA
DE AUTOPARTES SADE CV
长城汽车公司[注 2] 1,898,590.91 1,898,590.91 5.07 94,929.55
小 计 30,699,631.45 30,699,631.45 81.90 1,535,143.22
[注 1]东风汽车公司包括东风越野车有限公司、东风汽车集团股份有限公司、东风汽车集团股份有
限公司猛士汽车科技公司、东风汽车集团股份有限公司乘用车公司和东风商用车有限公司，下同
[注 2]长城汽车公司包括长城汽车股份有限公司重庆采购分公司、重庆市长城汽车售后服务有限公
司、重庆市永川区长城汽车零部件有限公司、长城汽车股份有限公司、长城汽车股份有限公司徐水售后
分公司、长城汽车股份有限公司徐水分公司和长城汽车股份有限公司荆门分公司，下同
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 78,780.74 1,652,306.52
合 计 78,780.74 1,652,306.52
(2) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票 8,153,523.17
小 计 8,153,523.17
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能
性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依
据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 比例 减值准 比例 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） 备 （%） 准备
合 计 1,178,925.41 100.00 1,178,925.41 428,406.14 100.00 428,406.14
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
杭州花时久文化创意有限公司 209,485.80 17.77
杭州智趣信息科技有限公司 148,400.00 12.59
深圳市立创电子商务有限公司 110,692.59 9.39
中国出口信用保险公司浙江分公司 106,449.18 9.03
新质标研（北京）技术有限公司 70,000.00 5.94
小 计 645,027.57 54.72
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 期初数
押金保证金 2,355,282.5 2,324,873.49
出口退税 1,883,305.5 2,234,073.69
其他 168,709.25 116,844.30
账面余额合计 4,407,297.25 4,675,791.48
减：坏账准备 1,297,472.64 1,310,897.36
账面价值合计 3,109,824.61 3,364,894.12
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 4,407,297.25 4,675,791.48
减：坏账准备 1,297,472.64 1,310,897.36
账面价值合计 3,109,824.61 3,364,894.12
(3) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 4,407,297.25 100.00 1,297,472.64 29.44 3,109,824.61
合 计 4,407,297.25 100.00 1,297,472.64 29.44 3,109,824.61
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 4,675,791.48 100.00 1,310,897.36 28.04 3,364,894.12
合 计 4,675,791.48 100.00 1,310,897.36 28.04 3,364,894.12
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合
其中：1 年以内 2,087,490.08 104,374.50 5.00
小 计 4,407,297.25 1,297,472.64 29.44
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
用损失（未发生信 信用损失（已发
预期信用损失
用减值） 生信用减值）
期初数 117,799.22 13.62 1,193,084.52 1,310,897.36
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -13,424.72 -13,424.72
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 104,374.50 13.62 1,193,084.52 1,297,472.64
期末坏账准备计提
比例（%）
(5) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例（%）
富阳经济技术开发区
押金保证金 2,250,000.00 4-5 年 51.05 1,125,000.00
管理委员会
杭州市富阳区国家税
出口退税 1,883,305.50 1 年以内 42.73 94,165.28
务局
浙江天猫技术有限公
押金保证金 286.20 2-3 年 0.01 42.93
司
北京有竹居网络技术
押金保证金 20,485.00 1 年以内 0.46 1,024.25
有限公司
杭州市高科技企业孵
押金保证金 9,500.00 1 年以内 0.22 475.00
化器有限公司
小 计 4,232,163.99 96.02 1,288,265.99
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 22,271,598.47 22,271,598.47 23,931,063.70 23,931,063.70
在产品 9,116,849.22 9,116,849.22 7,767,336.39 13,760.31 7,753,576.08
库存商品 8,196,696.59 52,773.13 8,143,923.46 7,597,265.27 193,053.00 7,404,212.27
发出商品 8,392,896.30 8,392,896.30 7,394,373.20 7,394,373.20
委托加工物资 2,507,526.96 2,507,526.96 1,530,818.78 1,530,818.78
低值易耗品 378,689.58 378,689.58
合 计 50,864,257.12 52,773.13 50,811,483.99 48,220,857.34 206,813.31 48,014,044.03
(2) 存货跌价准备
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
在产品 13,760.31 13,760.31
库存商品 193,053.00 140,279.87 52,773.13
合 计 206,813.31 154,040.18 52,773.13
确定可变现净值 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因
相关产成品估计售价减去至完工估计将要发
本期将已计提存货跌价准备的存货耗
在产品 生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的
用
金额确定可变现净值
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相 本期将已计提存货跌价准备的存货耗
库存商品
关税费后的金额确定其可变现净值 用/售出
期末数 期初数
项 目 减值 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 备
待抵扣增值税 16,979,254.66 16,979,254.66 15,560,639.35 15,560,639.35
预交企业所得税 696,753.37 696,753.37 337,953.75 337,953.75
其他 166,910.31 166,910.31 33,773.53 33,773.53
合 计 17,842,918.34 17,842,918.34 15,932,366.63 15,932,366.63
项 目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输工具 合 计
账面原值
期初数 212,349,519.91 3,779,474.83 38,074,599.22 4,403,993.33 258,607,587.29
本期增加金额 151,887.41 1,899,644.95 6,882,458.70 8,933,991.06
本期减少金额 14,158.12 14,158.12
期末数 212,501,407.32 5,664,961.66 44,957,057.92 4,403,993.33 267,527,420.23
累计折旧
期初数 19,952,419.00 2,899,430.82 13,565,053.71 3,437,415.53 39,854,319.06
本期增加金额 3,142,539.32 344,208.11 1,473,331.44 160,629.44 5,120,708.31
本期减少金额 13,071.37 13,071.37
期末数 23,094,958.32 3,230,567.56 15,038,385.15 3,598,044.97 44,961,956.00
账面价值
期末账面价值 189,406,449.00 2,434,394.10 29,918,672.77 805,948.36 222,565,464.23
期初账面价值 192,397,100.91 880,044.01 24,509,545.51 966,577.80 218,753,268.23
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
高端越野改装部
件生产项目
研发中心建设项
目
合 计 41,138,682.63 41,138,682.63 20,697,564.60 20,697,564.60
预算数（万元） 其他
工程名称 期初数 本期增加 转入固定资产 期末数
[注] 减少
高端越野改装
部件生产项目
研发中心建设
项目
小 计 28,291.38 20,697,564.60 25,889,459.58 5,448,341.55 41,138,682.63
（续上表）
工程累计投入占 工程 利息资本化累 本期利息 本期利息资
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度（%） 计金额 资本化金额 本化率（%）
高端越野改装部 募集资金、
件生产项目 自筹资金
研发中心建设项 募集资金、
目 自筹资金
小 计 85.60
[注] 预算数包括建筑工程、设备等项目预算，工程进度为期末建筑工程施工进度
项 目 土地使用权 管理软件 合 计
账面原值
期初数 26,402,336.00 784,692.65 27,187,028.65
本期增加金额
本期减少金额
期末数 26,402,336.00 784,692.65 27,187,028.65
累计摊销
期初数 2,599,090.31 701,374.05 3,300,464.36
本期增加金额 264,023.34 60,207.81 324,231.15
本期减少金额
期末数 2,863,113.65 761,581.86 3,624,695.51
账面价值
期末账面价值 23,539,222.35 23,110.79 23,562,333.14
期初账面价值 23,803,245.69 83,318.60 23,886,564.29
(1) 明细情况
被投资单位名称或 期末数 期初数
形成商誉的事项 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
杭州拓客公司 33,407.31 33,407.31 33,407.31 33,407.31
合 计 33,407.31 33,407.31 33,407.31 33,407.31
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或形 本期企业 本期减少
期初数 期末数
成商誉的事项 合并形成 处置 其他
杭州拓客公司 33,407.31 33,407.31
合 计 33,407.31 33,407.31
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初数 期末数
项 计提 其他 处置 其他
杭州拓客公司 33,407.31 33,407.31
合 计 33,407.31 33,407.31
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 1,945,551.96 291,832.79 1,540,246.97 231,037.05
预计性质的负债 3,450,898.07 517,634.71 4,372,119.80 655,817.97
合 计 5,396,450.03 809,467.50 5,912,366.77 886,855.02
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
交易性金融资产公允
价值变动
账面价值与计税基础
不一致的长期资产折 2,991,141.24 448,671.19 3,274,119.79 491,117.97
旧摊销
合 计 3,769,092.07 565,363.81 4,730,974.15 709,646.12
期末数 期初数
项 目 减值准
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
备
预付设备款 1,760,108.50 1,760,108.50 4,787,843.49 4,787,843.49
合 计 1,760,108.50 1,760,108.50 4,787,843.49 4,787,843.49
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 5,000.00 5,000.00 保证 ETC 保证金
合 计 5,000.00 5,000.00
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 5,000.00 5,000.00 保证 ETC 保证金
未终止确认的已背书尚未到
应收票据 4,279,445.71 4,065,473.42 质押
期的应收票据
合 计 4,284,445.71 4,070,473.42
项 目 期末数 期初数
信用借款 1,000,000.00
合 计 1,000,000.00
项 目 期末数 期初数
货款 36,354,544.76 35,200,189.65
综合服务费 35,330.52
工程设备款 35,900,597.57 37,020,556.68
合 计 72,255,142.33 72,256,076.85
项 目 期末数 期初数
预收货款 2,995,769.07 5,237,390.08
合 计 2,995,769.07 5,237,390.08
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 6,571,482.22 18,290,039.01 22,610,566.30 2,250,954.93
离职后福利—设定提存计
划
合 计 8,168,122.54 19,923,712.26 23,974,565.86 4,117,268.94
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 5,471,452.94 15,319,314.59 18,898,638.72 1,892,128.81
职工福利费 1,223,217.98 1,223,217.98 0
社会保险费 210,282.46 1,035,618.48 970,422.19 275,478.75
其中：医疗保险费 105,154.74 940,599.75 890,014.15 155,740.34
工伤保险费 105,127.72 95,018.73 80,408.04 119,738.41
住房公积金 571,777.00 571,777.00
工会经费和职工教育经费 889,746.82 140,110.96 946,510.41 83,347.37
小 计 6,571,482.22 18,290,039.01 22,610,566.30 2,250,954.93
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 1,548,257.28 1,584,168.00 1,322,666.24 1,809,759.04
失业保险费 48,383.04 49,505.25 41,333.32 56,554.97
小 计 1,596,640.32 1,633,673.25 1,363,999.56 1,866,314.01
项 目 期末数 期初数
增值税 279.70
代扣代缴个人所得税 156,118.51 47,438.28
城市维护建设税 2,794.34 22,421.97
房产税 113,242.75 611,712.19
土地使用税 270,832.44 541,664.88
教育费附加 1,197.57 9,605.22
地方教育附加 798.38 6,403.48
印花税 28,649.86 30,536.57
其他税 290.54
合 计 573,633.85 1,270,352.83
项 目 期末数 期初数
押金保证金 686,000.00 666,000.00
预提费用款 961,143.35 1,174,007.93
合 计 1,647,143.35 1,840,007.93
项 目 期末数 期初数
预提返利及折扣 2,295,255.29 3,057,537.94
待转销项税额 85,034.67 192,586.48
合 计 2,380,289.96 3,250,124.42
项 目 期末数 期初数 形成原因
产品质量保证 1,155,642.78 1,314,581.86 预计的售后维保服务
合 计 1,155,642.78 1,314,581.86
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 332,578.42 10,421.48 322,156.94 与资产相关
合 计 332,578.42 10,421.48 322,156.94
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 104,616,000 104,616,000
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 138,959,400.85 138,959,400.85
其他资本公积 5,259,644.00 5,259,644.00
合 计 144,219,044.85 144,219,044.85
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 1,374,034.17 1,374,034.17
合 计 1,374,034.17 1,374,034.17
(2) 其他说明
本期计提专项储备为 1,374,034.17 元，本期支用专项储备为 1,374,034.17 元。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 30,542,353.21 30,542,353.21
合 计 30,542,353.21 30,542,353.21
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
期初未分配利润 129,678,867.01 149,757,623.49
加：本期归属于母公司所有者的净利润 8,446,512.01 22,332,895.14
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 7,323,120.00 52,308,000.00
期末未分配利润 130,802,259.02 119,782,518.63
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 106,814,774.33 68,865,058.35 100,662,608.53 58,758,896.13
其他业务收入 85,043.40 51,717.03 287,757.33 192,422.79
合 计 106,899,817.73 68,916,775.38 100,950,365.86 58,951,318.92
其中：与客户之间 106,899,817.73 68,916,775.38 100,950,365.86 58,951,318.92
的合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
越野主产品 97,551,022.02 62,802,213.77 87,076,212.49 49,042,641.84
辅助产品及其他 9,348,795.71 6,114,561.61 13,874,153.37 9,908,677.08
小 计 106,899,817.73 68,916,775.38 100,950,365.86 58,951,318.92
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
境内地区 38,953,339.47 26,448,057.70 34,353,311.30 20,823,286.34
境外地区 67,946,478.26 42,468,717.68 66,597,054.56 38,128,032.58
小 计 106,899,817.73 68,916,775.38 100,950,365.86 58,951,318.92
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 106,899,817.73 100,950,365.86
小 计 106,899,817.73 100,950,365.86
(6) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 4,693,416.00 元。
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 79,473.45 564,350.84
教育费附加 34,045.92 241,822.05
地方教育附加 22,697.28 161,214.73
印花税 51,746.24 189,690.02
房产税 113,242.75 113,242.75
土地使用税 270,832.44 270,832.44
车船税 1,320.00 3,000.00
其他税 2,243.35
合 计 575,601.43 1,544,152.83
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 2,066,885.84 2,087,012.63
保险费 240,432.28 96,176.73
广告促销费 88,108.70 301,930.13
差旅费 143,469.84 152,043.86
其他 466,256.25 307,971.16
合 计 3,005,152.91 2,945,134.51
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 6,945,393.94 5,729,176.51
折旧与摊销 3,917,748.4 593,644.79
业务招待费 146,354.42 601,381.21
办公费 695,091.71 601,807.38
差旅费 213,460.73 249,472.17
咨询费 1,646,274.30 771,216.98
其他 690,314.72 186,581.64
合 计 14,254,638.22 8,733,280.68
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 3,527,831.53 2,861,660.93
折旧及摊销 185,907.79 246,973.91
委外研发费 2,975,471.70 1,525,861.62
直接投入 2,099,854.98 2,955,490.79
专利费用 602,634.54 1,080,135.18
其他 117,748.74
合 计 9,391,700.54 8,787,871.17
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 -555,290.65 -1,124,704.34
手续费 25,618.87 2,786.57
汇兑损益 2,568,856.87 -1,150,597.53
合 计 2,039,185.09 -2,272,515.30
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
与资产相关的政府补助[注] 10,421.48 5,000.00 10,421.48
与收益相关的政府补助[注] 548,246.46 966,791.99 548,246.46
代扣个人所得税手续费返还 46,822.70 30,878.71
合 计 605,490.64 1,002,670.70 558,667.94
[注]本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注八之说明
项 目 本期数 上年同期数
处置交易性金融资产取得的投资收益 188,366.65 238,825.48
合 计 188,366.65 238,825.48
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 208,541.89 810,205.49
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产产生的公允价值变动收益
合 计 208,541.89 810,205.49
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 -964,814.01 678,891.33
合 计 -964,814.01 678,891.33
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
其他 1,023.75 406.84 1,023.75
合 计 1,023.75 406.84 1,023.75
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
对外捐赠 18,895.21 18,895.21
非流动资产毁损报废损失 1,086.75 1,766.40 1,086.75
其他 11,366.66 35,818.47 11,366.66
合 计 31,348.62 37,584.87 31,348.62
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 728,482.43 2,669,763.16
递延所得税费用 -66,894.79 -48,120.28
合 计 661,587.64 2,621,642.88
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 8,724,024.46 24,954,538.02
按母公司适用税率计算的所得税费用 1,308,603.66 3,743,180.70
子公司适用不同税率的影响 -401,492.59 -45,108.68
调整以前期间所得税的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 27,787.51 42,375.64
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可
抵扣亏损的影响
技术开发费加计扣除的影响 -1,351,143.80 -1,118,804.78
所得税费用 661,587.64 2,621,642.88
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到银行存款利息 555,290.65 1,124,704.34
收到政府补助款项 595,069.16 966,791.99
其他 1,023.75 431,285.55
合 计 1,151,383.56 2,522,781.88
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付各项经营性费用 10,810,968.29 9,372,949.38
其他 30,261.87 478,269.52
合 计 10,841,230.16 9,851,218.90
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
赎回以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产
合 计 49,766,440.00 70,891,087.54
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产
合 计 35,000,000.00 51,000,000.00
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 8,062,436.82 22,332,895.14
加：资产减值准备
信用减值准备 964,814.01 -678,891.33
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折耗、生
产性生物资产折旧
无形资产摊销 324,231.15 367,462.06
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,086.75 1,766.40
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -208,541.89 -810,205.49
财务费用（收益以“－”号填列） 2,568,856.87 -1,150,597.53
投资损失（收益以“－”号填列） -188,366.65 -238,825.48
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 77,387.52 106,990.65
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -144,282.31 -58,870.37
存货的减少（增加以“－”号填列） -2,797,439.96 967,244.43
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -12,753,461.19 12,942,106.43
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -4,805,848.38 -4,923,963.39
其他
经营活动产生的现金流量净额 -3,778,418.95 30,564,940.05
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 61,629,019.41 70,433,056.17
减：现金的期初余额 89,143,755.98 99,409,609.12
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -27,514,736.57 -28,976,552.95
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 10,406.22 6,242.00
可随时用于支付的银行存款 61,451,145.24 89,111,441.81
可随时用于支付的其他货币资金 167,467.95 26,072.17
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
其中：三个月内到期的债券投资
(2) 公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
使用范围受限的原因、作为现
项 目 期末数 期初数
金和现金等价物的理由
货币资金
小 计
(3) 不属于现金和现金等价物的货币资金
不属于现金和现金等价物的理
项 目 期末数 期初数
由
货币资金 5,000.00 5,000.00 ETC 保证金
小 计 5,000.00 5,000.00
本期增加 本期减少
项 目 期初数 非现金变 非现金变 期末数
现金变动 现金变动
动 动
短期借款 1,000,000.00 1,000,000.00
小 计 1,000,000.00 1,000,000.00
不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 16,627,602.80
其中：支付货款 15,957,802.80
支付固定资产等长期资产购置款 669,800.00
(四) 外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 42,880,647.60
其中：美元 6,211,701.24 6.8109 42,307,275.97
泰铢 2,807,284.86 0.2042 573,371.63
应收账款 14,439,694.41
其中：美元 2,120,086.10 6.8109 14,439,694.41
名 称 主要经营地 记账本位币
泰铭汽配公司 泰国 人民币
六、研发支出
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 3,527,831.53 2,861,660.93
折旧及摊销 185,907.79 246,973.91
委外研发费 2,975,471.70 1,525,861.62
直接投入 2,099,854.98 2,955,490.79
专利费用 602,634.54 1,080,135.18
其他 117,748.74
合 计 9,391,700.54 8,787,871.17
其中：费用化研发支出 9,391,700.54 8,787,871.17
资本化研发支出
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
公司）4 家子公司纳入本期合并财务报表范围。
主要经营地及 持股比例（%）
子公司名称 业务性质 取得方式
注册地 直接 间接
非同一控制下企业
杭州拓客公司 杭州市 商业 100.00
合并
泰铭汽配公司 泰国 工业 98.00 2.00 设立
杭州蔚铭公司 杭州市 商业 100.00 设立
浙江曜铭公司 杭州市 商业 100.00 设立
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 0.00
其中：计入递延收益 0.00
与收益相关的政府补助 548,246.46
其中：计入其他收益 548,246.46
合 计 548,246.46
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期计入 本期计入
财务报表列报项目 期初数
补助金额 其他收益金额 营业外收入金额
递延收益 332,578.42 10,421.48
小 计 332,578.42 10,421.48
（续上表）
本期冲减成本 本期冲减资 其他变 与资产/收益
财务报表列报项目 期末数
费用金额 产金额 动 相关
递延收益 322,156.94 与资产相关
小 计 322,156.94
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 558,667.94 971,791.99
合 计 558,667.94 971,791.99
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降
至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策
略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各
种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用
风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依
据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融
工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的
风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信
用减值的定义一致：
出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据
（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、
违约损失率及违约风险敞口模型。
及五(一)7 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措
施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项
本公司定期/持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认
可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户
进行管理。截至 2026 年 6 月 30 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的 81.90%（2025
年 12 月 31 日：75.25%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增
级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者
源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式
适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从主要合作银行取得
银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款
应付账款 72,255,142.33 72,255,142.33 72,255,142.33
其他应付款 1,647,143.35 1,647,143.35 1,647,143.35
其他流动负债 2,380,289.96 2,380,289.96 2,380,289.96
小 计 76,282,575.64 76,282,575.64 76,282,575.64
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 1,000,000.00 1,022,100.00 1,022,100.00
应付账款 72,256,076.85 72,256,076.85 72,256,076.85
其他应付款 1,840,007.93 1,840,007.93 1,840,007.93
其他流动负债 3,057,537.94 3,057,537.94 3,057,537.94
小 计 78,153,622.72 78,175,722.72 78,175,722.72
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险
主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率
的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率
风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适
当的金融工具组合。截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无银行借款，所面临的市场利率风险不重大。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面
临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的
失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
(四) 金融资产转移
已转移金融资 已转移金融资产
转移方式 终止确认情况 终止确认情况的判断依据
产性质 金额
已经转移了其几乎所有的风险
票据背书 应收款项融资 8,153,523.17 终止确认
和报酬
小 计 8,153,523.17
金融资产转移方 终止确认的金融资
项 目 与终止确认相关的利得或损失
式 产金额
应收款项融资 背书 8,153,523.17
小 计 8,153,523.17
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
资产
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
理财产品 35,777,950.83 35,777,950.83
持续以公允价值计量的资产总额 35,777,950.83 78,780.74 35,856,731.57
(二) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本公司持有的第二层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，本公司以正常报价间隔期
间可观察的收益率测算的价值来确定其公允价值。
(三) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余
期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
对本公司的持股比 对本公司的表决权
自然人名称
例（%） 比例（%）
张松、艾鸿冰夫妇 26.9833 72.7007
[注 1]截至 2026 年 06 月 30 日，张松、艾鸿冰夫妇直接持有公司 26.9833%的股份
[注 2]杭州传铭控股有限公司、香港天铭实业有限公司、杭州富阳盛铭投资管理合伙企业（有限合
伙）、杭州富阳弘铭投资管理合伙企业、张普为实际控制人张松、艾鸿冰夫妇的一致行动人，因此张松、
艾鸿冰夫妇实际享有本公司的表决权比例为其直接持有的 26.9833%和一致行动人持有的 45.7174%，即
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
张普 张松的兄弟
青岛天铭国际贸易有限公司 张普控制的公司
青岛天铭工贸有限公司 张普控制的公司
(二) 关联交易情况
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
青岛天铭国际贸易有限公司 销售商品 340,780.14 395,295.04
青岛天铭工贸有限公司 销售商品 2,661.95 213,245.31
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 1,027,826.68 1,442,996.21
(三) 关联方应收款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
青岛天铭国际贸易有限公
司
青岛天铭工贸有限公司 3,008.00 150.40
小 计 3,008.00 150.40 354,557.40 17,727.87
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。
(二) 或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大或有事项。
十三、资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的日后事项
十四、其他重要事项
分部信息
本公司主要业务为生产和销售绞盘、电动踏板产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估
经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1 之说明。
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 37,987,146.07 23,082,174.82
减：坏账准备 1,975,734.22 1,188,084.05
账面价值合计 36,011,411.85 21,894,090.77
(2) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 37,987,146.07 100 1,975,734.22 5.20 36,011,411.85
合 计 37,987,146.07 100 1,975,734.22 5.20 36,011,411.85
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 23,082,174.82 100 1,188,084.05 5.15 21,894,090.77
合 计 23,082,174.82 100 1,188,084.05 5.15 21,894,090.77
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 37,987,146.07 1,975,734.22 5.20
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账
准备
合 计 1,188,084.05 787,650.17 1,975,734.22
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 418,893.56
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
占应收
期末账面余额 账款和
合同资
应收账款坏账
产期末
单位名称 准备和合同资
余额合
合同 产减值准备
应收账款 小 计 计数的
资产
比例
（%）
东风汽车公司 17,883,194.81 17,883,194.81 47.08 894,321.39
ROUGH COUNTRY LLC 6,099,502.45 6,099,502.45 16.06 304,975.12
ALPHADYNAMIK GMBH &
CO., KG
INDUSTRIA DISENADORA
DE AUTOPARTES S.A.DE 2,197,590.28 2,197,590.28 5.79 109,879.51
C.V
长城汽车公司 1,898,590.91 1,898,590.91 5.00 94,929.55
小 计 30,699,631.45 30,699,631.45 80.82 1,535,143.22
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 期初数
拆借款 32,518,000.00 12,758,000.00
押金保证金 2,354,282.50 2,323,873.49
出口退税 1,883,305.50 2,234,073.69
其他 168,435.25 116,570.30
账面余额合计 36,924,023.25 17,432,517.48
减：坏账准备 4,680,358.94 3,705,783.66
账面价值合计 32,243,664.31 13,726,733.82
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 36,924,023.25 17,432,517.48
减：坏账准备 4,680,358.94 3,705,783.66
账面价值合计 32,243,664.31 13,726,733.82
(3) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 1,850,000.00 5.01 1,850,000.00 100.00
按组合计提坏账准备 35,074,023.25 94.99 2,830,358.94 8.07 32,243,664.31
合 计 36,924,023.25 100.00 4,680,358.94 12.68 32,243,664.31
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备 1,850,000.00 10.61 1,850,000.00 100.00
按组合计提坏账准备 15,582,517.48 89.39 1,855,783.66 11.91 13,726,733.82
合 计 17,432,517.48 100.00 3,705,783.66 21.26 13,726,733.82
期初数 期末数
单位名称 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
例（%）
杭州拓客资不
抵债，持续亏
杭州拓客公司 1,850,000.00 1,850,000.00 1,850,000.00 1,850,000.00 100.00 损，本公司预
计无法收回该
款项
小 计 1,850,000.00 1,850,000.00 1,850,000.00 1,850,000.00 100.00
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合
其中：1 年以内 32,755,216.08 1,637,760.80 5.00
小 计 36,924,023.25 4,680,358.94 12.68
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
用损失（未发生信 信用损失（已发
预期信用损失
用减值） 生信用减值）
期初数 663,185.52 13.62 3,042,584.52 3,705,783.66
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 974,575.28 974,575.28
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 1,637,760.80 13.62 3,042,584.52 4,680,358.94
期末坏账准备计提
比例（%）
(5) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例（%）
浙江曜铭公司 拆借款 30,668,000.00 1 年以内 83.06 1,533,400.00
富阳经济技术开发
押金保证金 2,250,000.00 4-5 年 6.09 1,125,000.00
区管理委员会
杭州市富阳区国家
出口退税 1,883,305.50 1 年以内 5.10 94,165.28
税务局
杭州拓客公司 拆借款 1,850,000.00 5 年以上 5.01 1,850,000.00
浙江天猫技术有限
押金保证金 286.20 2-3 年 0.00 42.93
公司
小 计 36,720,179.00 99.44 4,670,166.74
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 198,430,517.71 650,000.00 197,780,517.71 198,430,517.71 650,000.00 197,780,517.71
合 计 198,430,517.71 650,000.00 197,780,517.71 198,430,517.71 650,000.00 197,780,517.71
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 计提减 其 账面 减值
价值 准备 投资 投资 值准备 他 价值 准备
泰铭汽配公司 3,460,834.00 3,460,834.00
杭州拓客公司 650,000.00 650,000.00
杭州蔚铭公司 110,000.00 110,000.00
浙江曜铭公司 194,209,683.71 194,209,683.71
小 计 197,780,517.71 650,000.00 197,780,517.71 650,000.00
(二) 母公司利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 106,801,267.02 68,865,058.35 100,640,440.47 58,748,065.24
其他业务收入 85,043.40 51,717.03 287,757.33 192,422.79
合 计 106,886,310.42 68,916,775.38 100,928,197.80 58,940,488.03
其中：与客户之间
的合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
越野主产品 97,541,179.47 62,802,213.77 87,076,212.49 49,042,641.84
辅助产品及其他 9,345,130.95 6,114,561.61 13,851,985.31 9,897,846.19
小 计 106,886,310.42 68,916,775.38 100,928,197.80 58,940,488.03
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
境内地区 38,939,832.16 26,448,057.70 34,331,143.24 21,187,677.86
境外地区 67,946,478.26 42,468,717.68 66,597,054.56 37,752,810.17
小 计 106,886,310.42 68,916,775.38 100,928,197.80 58,940,488.03
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 106,886,310.42 100,928,197.80
小 计 106,886,310.42 100,928,197.80
(3) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 4,351,434.32 元。
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 3,527,831.53 2,861,660.93
直接投入 2,099,854.98 2,955,490.79
委外研发费 2,975,471.70 1,525,861.62
折旧及摊销 185,907.79 246,973.91
专利费用 437,422.07 1,045,423.86
其他 117,748.74
合 计 9,226,488.07 8,753,159.85
项 目 本期数 上年同期数
处置交易性金融资产取得的投资收益 188,366.65 110,480.46
合 计 188,366.65 110,480.46
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,086.75
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和
金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生
的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -31,348.62
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 923,078.11
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 137,596.53
少数股东权益影响额（税后）
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 785,481.58
（2023 年修订）
》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目。
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.97 0.08 0.08
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 8,062,436.82
非经常性损益 B 785,481.58
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 7,276,955.24
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 409,056,265.07
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 7,323,120.00
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 3
股份支付增加资本公积 I1
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1
报告期月份数 K 6
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 409,425,923.48
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 1.97%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 1.78%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 8,062,436.82
非经常性损益 B 785,481.58
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 7,276,955.24
期初股份总数 D 104,616,000.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 104,616,000.00
基本每股收益 M=A/L 0.08
扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.07
(2) 稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同
杭州天铭科技股份有限公司
二〇二六年八月二十五日
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
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