广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
广东思泉新材料股份有限公司
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公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人任泽明、主管会计工作负责人沈勇及会计机构负责人(会计主
管人员)沈勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风
险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对
措施”相关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 116,293,624 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含
税），不以公积金转增股本。
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一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、其他备查文件。
以上备查文件的备置地点：公司证券部。
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/思泉新材 指 广东思泉新材料股份有限公司
重庆华碳 指 华碳（重庆）新材料产业发展有限公司，本公司控股子公司
思泉热管理 指 广东思泉热管理技术有限公司，本公司控股子公司
思泉新能源 指 广东思泉新能源材料技术有限公司，本公司控股子公司
东莞泛硕/泛硕电子 指 东莞市泛硕电子科技有限公司，本公司控股子公司
广东可铭/可铭精密 指 广东可铭精密模具有限公司，本公司控股子公司
电子玻璃 指 广东思泉电子玻璃有限公司，本公司全资子公司
思泉金属 指 广东思泉金属材料有限公司，本公司控股子公司
思泉亚聚 指 广东思泉亚聚新材料有限公司，本公司控股子公司
越南思泉 指 越南思泉新材有限公司，本公司全资子公司
越南十方 指 越南十方新材料有限公司，本公司控股子公司
众森投资 指 深圳众森投资合伙企业（有限合伙），本公司股东
CDU 管道 指 液冷分配单元管道
UQD、QD 指 快接头，液冷散热系统核心部件
Manifold 指 歧管、分水管，液冷散热系统核心部件
VC 指 均热板、均温板
TIM 指 热界面材料
TEC 指 制冷片
AIoT 指 人工智能物联网
CSP 指 云端服务供应商
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
股东会 指 广东思泉新材料股份有限公司股东会
董事会 指 广东思泉新材料股份有限公司董事会
长城证券/保荐机构 指 长城证券股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 现行有效的广东思泉新材料股份有限公司章程
报告期、报告期内、本报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
报告期末、本报告期末 指 2026 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 思泉新材 股票代码 301489
变更前的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东思泉新材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 思泉新材
公司的外文名称（如有） Guangdong Suqun New Material Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） Suqun、SQ
公司的法定代表人 任泽明
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 任泽明（代理人） 张赛玲
联系地址 广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号 广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号
电话 （0769）82218098 （0769）82218098
传真 （0769）81627183 （0769）81627183
电子信箱 zhangsailing@suqun-group.com zhangsailing@suqun-group.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年
年报。
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
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其他有关资料在报告期是否变更情况
?适用 □不适用
公司于 2026 年 6 月 1 日实施了 2025 年度利润分配：以截至 2025 年 12 月 31 日公司的总股本 80,753,867 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金股利人民币 12,113,080.05 元（含税），以资本公积
金向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增股本 32,301,546 股，转增后公司总股本增至 113,055,413 股。公司将尽快办理
上述注册资本变更的工商登记。具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的《2025 年度权益分派实施公告》。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 520,753,387.02 385,874,516.42 34.95%
归属于上市公司股东的净利润（元） 33,612,432.71 30,509,197.27 10.17%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 105,960,525.23 58,398,413.69 81.44%
基本每股收益（元/股） 0.30 0.27 11.11%
稀释每股收益（元/股） 0.30 0.27 11.11%
加权平均净资产收益率 3.00% 2.91% 0.09%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,714,708,772.57 1,724,877,553.39 -0.59%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,086,864,222.90 1,071,996,615.89 1.39%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有
者权益金额
?是 □否
支付的优先股股利 0.00
支付的永续债利息（元） 0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.289
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,365,344.47
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 1,077,012.76
的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融 906,284.10
资产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 20,168.60
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -27,708.99
减：所得税影响额 -18,360.75
少数股东权益影响额（税后） 55,677.29
合计 -426,904.54
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）经营业务、主要产品及用途
公司是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商，致力于提高电子电气产品的稳定性及
可靠性。主营业务为研发、生产和销售石墨散热膜/片、热界面材料（TIM）、VC（均热板）、液冷散
热系统、风冷散热系统等热管理材料及解决方案，产品主要应用于 AI 智能手机等消费电子应用领域，
并加速向数据中心（AI 服务器）、光模块等领域拓展，是国内专注于电子电气功能性材料领域的高新
技术企业。
电子信息、人工智能、新能源汽车及算力基础设施等行业快速发展，AI 算力系统散热行业正迎来
历史性产业机遇，AI 算力基础设施建设催生的技术成果正在向消费电子终端加速渗透。公司作为专注
于热管理功能性材料及散热器件领域的高新技术企业、专精特新中小企业，正处于从“消费电子散热材
料领先企业”向“AI 算力系统散热+消费电子散热领先企业”双轮驱动升级的战略窗口期。
（二）公司整体经营情况
报告期内，公司实现营业收入 5.21 亿元，同比增长 34.95%；归母净利润 3,361.24 万元，同比增长
经营活动产生的现金流量净额 1.06 亿元，同比增加 81.44%。
AI 算力建设驱动散热产业价值重构，消费电子产品散热解决方案从单一散热产品向“高端化+增量
化+复合化”的方向发展。本报告期消费电子行业受内存供应短缺等因素影响手机出货量增速放缓，但
受 OEM 持续提价及散热解决方案单价较高的高端机型占比提升的推动，公司手机、智能穿戴设备等消
费电子端客户整体销售收入保持增长。随着公司规模不断扩大、研发实力不断增强、产业链整合效果显
现，本报告期公司在游戏机、电子烟、智能家电、储能等领域客户订单增量较大，CSP、服务器、光模
块等领域客户持续取得突破。
（三）AI 算力系统散热业务情况
报告期内，头部 CSP 厂商、智算运营企业、AI 服务器整机厂、超算中心、边缘算力设备厂商同步
加速大功率算力集群建设，增加资本开支加大算力基础设施领域投资，AI 算力系统散热（AI 服务器液
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冷+光模块散热+AI 算力系统核心散热材料）需求显著增长。本报告期公司重点推进 AI 算力系统散热业
务的技术升级、产能扩张及客户开发。
报告期内，公司全面加大 AI 算力系统散热业务研发投入，研发费用同比增长 84.72%，研发团队快
速扩充，研发人员占比 17%，专业覆盖热能工程、流体力学、材料学、高分子材料、机械设计、精密
焊接、自动化仿真、品质检测、标准化工程等全链条学科；公司 AI 算力系统散热系列已覆盖液冷板、
石墨烯 TIM、VC、TEC、壳体模组、CDU 管道、Manifold、UQD、风冷、液冷模组等从 AI 服务器液
冷、光模块散热、AI 算力系统核心散热材料所需的较为完整的产品体系和解决方案；按照预研一代、
开发一代、量产一代的研发管理理念，攻克并掌握多尺度复合换热结构优化、多材料焊接工艺等核心技
术，联动高校、地方政府和科研机构等单位联合开展复合冷板、超高功耗 AI 算力单元复合液冷散热模
组、垂直取向石墨烯 TIM 等 AI 算力系统散热相关的研发项目，报告期内已提交相关发明专利申请。
为及时应对 CSP 客户、服务器客户、光模块客户加大 AI 算力系统散热投入的需求，公司持续加大
AI 算力系统散热相关产品的产能扩张。现有产能方面，公司打造了先进的散热实验室，并在东莞自有
厂房投资建设了多条液冷模组、石墨烯 TIM、VC、Manifold、CDU 管道、TEC、高端热管理材料等 AI
算力系统散热产品生产线，在扩充上述产品产能的同时亦不断强化相关散热产品的研发设计及测试能力，
目前上述生产线已实现从研发、测试到量产的全流程布局和产能准备；越南思泉及越南十方目前已在越
南当地租赁合计约 1 万平方米厂房进行生产，以更早争取更多客户审核工厂和认证产品的机会，推动海
外布局规模化发展提速。
未来产能方面，为满足客户订单快速增长需求，公司通过租赁厂房的方式进一步扩充产能，目前已
在公司本部附近工业园区租赁 1 万余平方米厂房用于 AI 算力系统散热相关产品的生产线建设与投产；
同时加快推进公司越南思泉新材散热产品项目投产以实现海外产能加速扩张，越南思泉已在越南北宁取
得 3 万平方米土地，目前越南思泉厂房主体工程建设已基本完成，建筑面积约 7.5 万平方米；加快推进
高性能导热散热产品建设（二期）项目，上述越南思泉生产基地及高性能导热散热产品建设（二期）建
成并正式投产后，将进一步扩充公司 AI 算力系统散热产品产能。
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公司作为消费电子散热材料领先企业，拥有成熟的能满足全球知名消费电子头部客户需求的精益管
理体系。AI 算力基础设施建设催生的技术成果正在向消费电子终端加速渗透。本报告期公司与头部手
机消费电子客户紧密合作，推进更高性能的热解决方案，共同推进其热解决方案从石墨膜向 VC、TIM
等高端化方案升级、从“普通石墨膜”向“高性能石墨膜”等增量化方案升级、从石墨膜向
“TIM+VC/热管+石墨膜”等复合化方案升级，以满足其将 AI 算力核心技术深度融入产品带来的指数
级散热需求。
AI 算力基础设施建设与消费电子行业在供应链层面形成了深度的能力复用与协同效应。公司在精
密制造、热管理、微型化等方面积累的深厚能力，正在被系统性地复制到 AI 服务器和数据中心散热领
域。为充分把握本轮 AI 算力系统散热产业升级带来的机遇以实现公司战略跃迁。本报告期，公司重点
开发 CSP、服务器、光模块等领域客户，公司于 2026 年 6 月中标某 CSP 客户的液冷产品订单，中标产
品将按月度滚动下单的形式交付，目前公司已取得该客户正式订单，项目有序推进中；除上述客户外，
本报告期公司持续加力拓展新的 AI 算力系统散热产业强相关的终端客户，积极推进与 CSP 客户、服务
器客户、光模块客户、GPU 客户及其 OEM 厂商的业务合作和项目落地，部分项目进入送样、小批量送
货、量产阶段。
（四）经营模式
公司生产所需的主要原材料实行以产订购的采购模式，其他生产物料和非生产物料实行合格供应商
询比价的采购模式。公司制定了完善的采购管理制度和流程、规范的供应商管理制度，并设置了专门的
供应链管理部门，通过 ERP 系统实施电子化管理。
公司实行以销定产、精益生产的生产模式。公司制定了标准化的生产管理制度、表单和流程，根据
客户需求进行产品方案设计、样品试制，客户认证合格后进行批量生产。
公司实行直销的销售模式。公司制定了高效的销售管理制度和流程，并设置了专门的市场管理部门，
负责统一管理不同市场、不同产品营销策略的制定、业务信息收集、合同签订、销售实施过程跟进、售
后服务等。
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公司实行以自主研发为主，并积极利用外部技术资源进行合作开发的研发模式。公司制定了组织健
全、运行高效的研发创新机制，依托公司较强的技术实力和科研力量，密切跟踪行业发展趋势，以市场
导向推动科技成果转化。
（五）行业发展情况
公司是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商，所属行业为“C397 电子器件制造”。
公司深度聚焦电子电气可靠性工程领域，致力于热管理与防水密封的协同创新，为 3C 电子、AIoT、数
据中心、新能源、高端装备等行业客户提供深度集成且全面的防护与热控技术解决方案。
随着 AI 芯片及国产算力芯片持续迭代，单芯片热设计功耗（TDP）持续攀升，整柜式 AI 服务器方
案功率攀升至数百 kW。这一趋势从需求侧、技术侧和价值链三个维度重塑了散热产业的竞争格局。需
求侧方面，AI 训练和推理系统采用高功率处理器和加速器，推动热管理材料从辅助配套升级为 AI 基础
设施的核心刚需。技术侧方面，热设计已从组件级问题解决转向系统级优化，散热方案从散热材料到散
器件到模组到系统性解决方案的多层次复合架构演进。价值链层面，TrendForce 集邦咨询预估，液冷于
AI 芯片的渗透率将从 2025 年约 33%上升至 2026 年 53%，2027 年有望逼近 60%。散热正从辅助配套环
节升级为决定 AI 算力能否持续释放的核心瓶颈，单机热管理价值量大幅提升。
随着端侧 AI 的快速发展，AI 手机、AI PC 等消费电子产品对本地算力的需求持续提升，直接拉动
了散热方案的全面升级。消费电子对体积、功耗、噪音与成本的严苛约束，催生了各类高分子材料、热
管、VC 等高集成度、高能效的散热方案，这些在消费端积累的技术能力正逐步被 AI 数据中心在更高
功率密度场景中借鉴与放大。与此同时 AI 数据中心在散热领域率先验证的技术路线也加速向消费电子
终端下沉与迁移，如金刚石铜等新型散热材料从数据中心向消费终端渗透；以液冷为代表的主动散热技
术开始渗透消费电子领域。消费电子与数据中心领域的散热方案在相互借鉴、迭代与融合中协同演进，
共同推动 AI 算力系统散热能力持续提升。
/AIPC/AI 眼镜）落地提速。根据 IDC 数据，2026 年上半年全球智能手机出货量约 5.7 亿部，第一、二
季度分别同比下降 4.1%和 6.7%；2026 年上半年全球 PC（含台式机、笔记本和工作站）出货量达到
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影响手机、PC 出货量增速放缓，但受 OEM 持续提价及高端机型占比提升的推动，根据 Counterpoint
Research 数据，2026 年第二季度全球智能手机营收同比增长 7%。根据 Counterpoint Research 预测，
将从 2025 年的 30%快速提升至 2032 年的近 80%。
公司正处于从“消费电子散热材料领先企业”向“AI 算力系统散热+消费电子散热领先企业”双轮
驱动升级的战略窗口期。AI 算力基础设施建设升级与消费电子行业在供应链层面形成了深度的能力复
用与协同效应。公司作为消费电子散热材料领先企业，拥有成熟的能满足全球知名消费电子头部客户需
求的精益管理体系，公司在精密制造、热管理、微型化等方面积累的深厚能力，正在被系统性地复制到
AI 算力散热领域。
（1）CSP 是 AI 算力基础设施建设最核心的资本支出方和散热需求源。
全球大型 CSP 厂商加速升级 AI 数据中心架构，为扩大 AI 训练和推理应用部署，2026 年对整柜式
AI 服务器的采购意愿明显提高，促使液冷技术从早期试点迈向规模化导入。TrendForce 统计，2026 年
Google、Amazon、Meta、Microsoft、Oracle 以及 ByteDance、Tencent、Alibaba、Baidu 等全球九大云端
服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约 90%，展望 2027 年，预估九大 CSP 总资本支出规模
将扩大至 1.3 万亿美元左右。反映出大型 CSP 厂商持续扩建 AI 数据中心、GPU 集群、液冷散热等新一
代基础设施，以应对生成式 AI 及大模型快速成长带来的算力需求。
（2）服务器是 AI 算力的直接物理载体，液冷散热成为“必选项”。
服务器液冷竞争维度，正从冷板、管路、快接头、Manifold、CDU 等单一部件，逐步扩展至涵盖
整体集成、一二次侧测试、控制与服务及综合交付方案在内的全链条能力。随着 AI 芯片及国产算力芯
片持续迭代，单芯片热设计功耗（TDP）持续攀升，整柜式 AI 服务器方案功率攀升至数百 kW，液冷
系统相较于风冷系统显著提升散热效率，同时改善电能使用效率（PUE）。全球各地日益严格的能耗管
控政策正在加速液冷普及，“十五五”规划纲要提出，要“提升算力设施、5G 基站等新兴领域用能效
率”。2026 年 4 月 8 日，工业和信息化部、国家发展改革委等四部门联合印发《关于促进人工智能与
能源双向赋能的行动方案》提出，持续提升算力设施能效水平：推动算力设施高效冷却、高性能服务器、
高性能供电架构等技术研发与应用；加强算力设施节能降碳管理：将新建及改扩建算力设施电能利用效
率等纳入项目节能降碳审查评价重要内容。TrendForce 预估，液冷于 AI 芯片的渗透率将从 2025 年约
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冷板市场规模约为 8.68 亿美元，到 2032 年将达到约 86.75 亿美元，2026-2032 年期间复合增长率约为
（3）光模块散热：AI 集群互联神经系统的散热新焦点。
AI 算力基础设施建设正驱动高速光模块市场进入爆发式增长通道，LightCounting 预测，2026 年全
球数通光模块市场规模有望达 228 亿美元，其中 800G 和 1.6T 光模块合计市场规模有望达 146 亿美元，
占整体约 64%。在 AI 算力集群和大型数据中心建设的推动下，光模块传输速率从 800G 向 1.6T 及以上
迭代，功耗急剧攀升，光模块散热技术正从传统风冷向冷板贴合式液冷、XPO 液冷方案、新型 TIM、
热管/VC、液冷 Cage（通信连接器壳体+集成冷板）等多层次热管理解决方案演进。根据零氪 1+1 预测，
长率高达 58%；根据 QY Research 数据，预计到 2031 年全球 TIM 市场销售额将增长至 41.48 亿美元，
对于公司而言，AI 算力基础设施建设升级带来的功耗提升与散热需求升级，为公司相关热控与防
护产品向消费电子散热与 AI 算力系统散热领域拓展提供了重要增量市场空间。
二、核心竞争力分析
（一）技术领先优势
作为行业领先的热解决方案提供商，公司依托强大的研发实力和深厚的技术积累，持续为行业的创
新与进步贡献力量。公司是国家高新技术企业、国家专精特新小巨人企业、广东省专精特新中小企业，
是多项热管理材料相关的国家标准和团体标准的起草单位之一，拥有多项行业内相对领先的导热散热产
品和国内领先水平的科学技术成果。掌握高温烧结、定向成型、表面改性、纳米合成、精密涂覆、真空
镀膜、注水真空一体、压口去废一体、均热板钝化、均热板毛细搭建、不锈钢均热板钎焊、热阻性能测
试、热仿真、真空钎焊、可靠性性能测试等核心技术。公司注重研发创新，按照“预研一代、开发一代、
量产一代”的研发管理理念，持续加大研发投入和扩充研发人员队伍，使公司能够在行业内竞争方面保
持领先，在潜在新客户提出全新技术要求时能做到快速响应。
报告期内，公司研发人员队伍快速扩张、提质升级，公司研发实力获得多项认证，公司发明专利
“一种膨胀发泡石墨膜及其制备方法和半导体散热装置中的应用”获评中国优秀专利奖，其产品膨胀发
泡石墨膜（片）导热界面材料被广东省科技成果转化促进会评价为“该科技成果整体技术达到国际先进
水平，综合应用显著”。2026 年 1-6 月，公司共获得 3 项发明专利和 6 项实用新型专利授权；截至
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项。
（二）客户资源优势
在行业发展与市场竞争中，公司规模持续壮大、综合实力稳步提升，依托上市公司平台优势，公司
品牌知名度、客户认可度及市场影响力持续提升。下游知名企业普遍执行严格的供应商准入体系，头部
客户认证周期长、标准高。公司深耕散热行业多年，积累了众多优质且长期稳定合作的客户资源，加之
公司丰富的产品矩阵，使得公司能够最大化发挥产业协同效应和优化资源配置。向原有客户导入新产品
时，利用已有的信任关系、技术协同和客户黏性，可有效缩短认证周期并保持优先优势。
（三）精益管理优势
历经十余年稳健发展，公司已形成先进完备的研发技术与生产装备体系，依托成熟精湛的生产工艺、
全面且智能化的数字管理系统、精细化且现代化管理体系，持续推进产品迭代与工艺升级，实现从研发、
生产到检测的全流程质量管控。凭借较高的生产效率、原材料利用率与产品良率，公司在严格保障产品
满足客户标准的同时，有效控制综合成本，不断提升核心竞争力与持续盈利能力。
（四）管理团队优势
公司建立了较完整的现代企业管理制度，推行了规范化的管理体系。公司拥有一支高度专业化、行
业经验丰富、国际化视野广阔且执行力高效的核心管理团队，对行业动态掌握及时、准确、具有前瞻性，
为公司的健康快速发展提供坚实的管理保障。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系本期开拓市场，销售收入
营业收入 520,753,387.02 385,874,516.42 34.95%
增加所致
主要系本期开拓市场，销售收入
营业成本 363,044,571.41 281,570,570.83 28.94%
增加，对应销售成本增加所致
主要系本期开拓市场增加较多招
销售费用 19,369,705.93 14,677,117.62 31.97% 待费、服务费及佣金、职工薪
酬、差旅费所致
管理费用 31,317,442.12 26,939,486.71 16.25%
财务费用 2,816,985.67 1,350,383.24 108.61% 主要系本期利息收入减少所致
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主要系子公司越南十方盈利，免
所得税费用 2,052,026.17 4,397,603.14 -53.34%
征所得税所致
主要系公司持续发展，研发项目
研发投入 46,091,750.58 24,952,265.56 84.72%
投入增加，研发人员增加所致
主要系本期收入增加，收款增加
经营活动产生的现金流量净额 105,960,525.23 58,398,413.69 81.44%
所致
主要系本期理财产品到期赎回较
投资活动产生的现金流量净额 36,017,317.22 -22,846,645.62 257.65%
多所致
主要系本期偿还贴现到期的应付
筹资活动产生的现金流量净额 -44,181,680.84 47,260,160.06 -193.49%
票据较多所致
现金及现金等价物净增加额 96,475,591.36 82,844,056.51 16.45%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分产品或服务
热管理材料 438,295,713.04 296,971,866.25 32.24% 28.20% 19.80% 4.75%
分行业
电子元件及专用
材料制造行业
分地区
境内 446,233,278.94 327,337,483.64 26.64% 28.64% 26.13% 1.46%
境外 74,520,108.08 35,707,087.77 52.08% 91.07% 62.00% 8.59%
分销售模式
直销 520,753,387.02 363,044,571.41 30.28% 34.95% 28.94% 3.25%
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 824,331.03 2.00% 主要系购买理财产品收益 否
公允价值变动损益 0.00% 否
资产减值 -14,562,908.35 -35.31% 主要系存货跌价 否
营业外收入 310,298.26 0.75% 否
营业外支出 338,109.25 0.82% 否
主要系政府补助及进项税
其他收益 2,062,393.63 5.00% 否
加计抵减
资产处置收益 -2,365,242.47 -5.73% 主要系固定资产处置损失 否
主要系应收票据和应收账
信用减值损失 620,554.10 1.50% 否
款转回减值准备
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五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 246,168,952.43 14.36% 191,780,955.71 11.12% 3.24%
应收账款 282,832,855.72 16.49% 300,766,174.25 17.44% -0.95%
合同资产 0.00% 0.00% 0.00%
存货 271,289,777.19 15.82% 240,010,147.21 13.91% 1.91%
投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00%
长期股权投资 488,105.37 0.03% 370,058.44 0.02% 0.01%
固定资产 575,274,856.27 33.55% 566,065,107.47 32.82% 0.73%
在建工程 58,780,702.39 3.43% 25,157,223.25 1.46% 1.97%
使用权资产 23,070,017.12 1.35% 24,302,426.10 1.41% -0.06%
短期借款 78,787,486.32 4.59% 110,547,436.36 6.41% -1.82%
合同负债 3,469,379.23 0.20% 2,515,715.42 0.15% 0.05%
长期借款 12,875,000.00 0.75% 24,000,000.00 1.39% -0.64%
租赁负债 26,685,678.81 1.56% 29,984,268.19 1.74% -0.18%
主要系本期理财
交易性金融资产 0.00% 135,120,958.71 7.83% -7.83%
产品赎回所致
预付款项 1,262,321.19 0.07% 947,926.46 0.05% 0.02%
其他流动资产 13,738,264.62 0.80% 9,214,533.98 0.53% 0.27%
主要系本期购买
其他债权投资 40,535,791.48 2.36% 10,311,013.70 0.60% 1.76%
大额存单所致
长期待摊费用 23,564,748.38 1.37% 11,744,652.59 0.68% 0.69%
递延所得税资产 10,373,447.55 0.60% 7,828,553.10 0.45% 0.15%
其他非流动资产 41,999,277.98 2.45% 27,676,529.58 1.60% 0.85%
其他综合收益 -7,080,653.09 -0.41% -2,486,222.24 -0.14% -0.27%
少数股东权益 36,210,798.81 2.11% 25,471,915.15 1.48% 0.63%
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
计入权益
本期公允
的累计公 本期计提 本期购买 本期出售
项目 期初数 价值变动 其他变动 期末数
允价值变 的减值 金额 金额
损益
动
金融资产
融资产 0.00
（不含衍
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生金融资
产）
投资 70 00 48
应收款项 47,047,049. 106,527,25 137,063,03 16,511,263.
融资 56 1.62 7.46 72
上述合计 224,777.78
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
其他债权投资其他变动系应计利息。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
项目 账面金额（元） 账面价值（元） 受限类型 受限情况
货币资金 25,488,378.61 25,488,378.61 保证金 主要是票据保证金
固定资产 4,326,941.59 3,915,882.07 抵押 以机器设备作为抵押取得金融机构借款
合计 29,815,320.20 29,404,260.68
六、投资状况分析
?适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
截至
是否 报告 截止报 未达到
投资 本报 披露
为固 期末 告期末 计划进 披露索
项目 投资 项目 告期 资金 项目 预计 日期
定资 累计 累计实 度和预 引（如
名称 方式 涉及 投入 来源 进度 收益 （如
产投 实际 现的收 计收益 有）
行业 金额 有）
资 投入 益 的原因
金额
越南 电子 2025 巨潮资
思泉 元件 40.98 年 02 讯网
自建 是 ,294.3 ,597.4 自筹 不适用
新材 及专 % 月 27 《关于
散热 用材 日 增加越
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
产品 料制 南思泉
项目 造行 新材散
（一 业 热产品
期） 项目投
资总额
的公
告》
合计 -- -- -- ,294.3 ,597.4 -- -- 0.00 0.00 -- -- --
?适用 □不适用
单位：元
计入权益
本期公允
初始投资 的累计公 报告期内 报告期内 累计投资
资产类别 价值变动 其他变动 期末金额 资金来源
成本 允价值变 购入金额 售出金额 收益
损益
动
交易性金 135,120,9 527,000,0 662,000,0 681,506.3
融资产 58.71 00.00 00.00 2
其他债权 10,000,00 30,000,00 535,791.4 40,535,79
自有资金
投资 0.00 0.00 8 1.48
应收款项 47,047,04 106,527,2 137,063,0 16,511,26
自有资金
融资 9.56 51.62 37.46 3.72
合计 120,958.7 0.00 0.00 --
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
报告 累计
已累 报告期 累计 尚未
本期 期内 变更 闲置
计使 末募集 变更 尚未 使用
募集 已使 变更 用途 两年
证券 募集 用募 资金使 用途 使用 募集
募集 募集 资金 用募 用途 的募 以上
上市 资金 集资 用比例 的募 募集 资金
年份 方式 净额 集资 的募 集资 募集
日期 总额 金总 （3）= 集资 资金 用途
（1） 金总 集资 金总 资金
额 （2）/ 金总 总额 及去
额 金总 额比 金额
（2） （1） 额 向
额 例
存放
于募
首次 集资
年 10 60,07 53,33 458.9 47,92 6,933.
月 24 5.11 7.12 5 4.71 41
发行 户按
日
规定
使用
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合计 -- -- 89.85% 0 0 0.00% -- 0
募集资金总体使用情况说明：
经中国证券监督管理委员会《关于同意广东思泉新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
[2023]1373 号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,442.0334 万股，每股面值为人民币 1.00 元，
发行价格为人民币 41.66 元/股，募集资金总额为人民币 60,075.11 万元，扣除发行费用人民币 6,737.99 万元（不含税）后，
实际募集资金净额为人民币 53,337.12 万元。上述募集资金到位情况已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出
具 致同 验字 （ 2023） 第 441C000480 号 《验 资报 告》 。 截至 2026 年 6 月 30 日 ，公 司累 计直 接 投入 项目 募集 资 金
为 6,933.41 万元（含扣除手续费后的相关利息收入和投资收益）。
（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
承诺 截至 项目 截止 项目
是否 截至
投资 募集 期末 达到 本报 报告 可行
已变 调整 本报 期末 是否
融资 证券 项目 资金 投资 预定 告期 期末 性是
项目 更项 后投 告期 累计 达到
项目 上市 和超 承诺 进度 可使 实现 累计 否发
性质 目(含 资总 投入 投入 预计
名称 日期 募资 投资 (3)＝ 用状 的效 实现 生重
部分 额(1) 金额 金额 效益
金投 总额 (2)/(1 态日 益 的效 大变
变更) (2)
向 ) 期 益 化
承诺投资项目
高性
能导
热散
首次 热产
年 10 生产 26,99 26,99 328.7 25,75 95.38 年 10 不适
公开 品建 否 否
月 24 建设 7.81 7.81 2 1.76 % 月 18 用
发行 设项
日 日
目
（一
期）
新材
首次
年 10 发中 研发 6,052 73.82 年 10 不适
公开 否 8,200 8,200 80.23 否
月 24 心建 项目 .94 % 月 18 用
发行
日 设项 日
目
首次 补充
年 10 12,10 12,10 12,10 100.0 不适
公开 流动 补流 否 否
月 24 0 0 0 0% 用
发行 资金
日
承诺投资项目小计 -- -- -- -- --
超募资金投向
石墨
首次
年 10 合成 生产 2,439 2,439 420.0 17.22 年 04 不适
公开 否 50 否
月 24 石墨 建设 .31 .31 1 % 月 13 用
发行
日 垂直 日
取向
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热界
面材
料项
目
补充流动资金（如有） -- 3,600 3,600 3,600 -- -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 50 -- -- -- --
.31 .31 .01
合计 -- -- -- 0 0 -- --
分项目说明未达到计
公司于 2025 年 9 月 29 日召开了第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于部分募投项目延
划进度、预计收益的
期的议案》，董事会同意公司在募集资金投资项目实施主体、投资用途及投资规模不变的情况
情况和原因（含“是
下，将“高性能导热散热产品建设项目（一期）”及“新材料研发中心建设项目”达到预定可
否达到预计效益”选
使用状态日期各延长至 2026 年 10 月 18 日。
择“不适用”的原
截至报告期末，募投项目按照计划进度正常进行，尚未整体验收达到预定可使用状态。
因）
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
（1）超募资金永久补充流动资金
公司于 2023 年 11 月 29 日召开 2023 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募
资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 1,800.00 万元永久性补充流动资金。
截至报告期末，公司已从募集资金账户划转上述金额。
公司于 2024 年 11 月 29 日召开 2024 年第五次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募
超募资金的金额、用
资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 1,800.00 万元永久性补充流动资金。
途及使用进展情况
截至报告期末，公司已从募集资金账户划转上述金额。
（2）超募资金投资建设石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目
公司于 2025 年 4 月 14 日召开第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六次会议，审
议通过了《关于使用剩余超募资金投资建设石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目的议
案》，同意公司使用剩余超募资金 2,439.31 万元投资建设石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材
料项目。
存在擅自变更募集资
金用途、违规占用募 不适用
集资金的情形
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
公司于 2023 年 11 月 10 日召开了第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第十次会议，审议
募集资金投资项目先 通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同
期投入及置换情况 意公司使用 19,703.87 万元募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金，同意公司使用 504.85
万元募集资金置换已支付发行费用的自筹资金。截至报告期末，部分自筹资金预先投入已从募
集资金专户中转出。
适用
公司于 2024 年 7 月 8 日召开了第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十三次会议，审议
通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币
补充流动资金的募集资金全部归还至募集资金专用账户。
用闲置募集资金暂时 公司于 2025 年 7 月 3 日召开了第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置
补充流动资金情况 募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 7,000.00 万元的闲置募集资金临时
补充流动资金。截至 2026 年 6 月 24 日，公司已将上述用于临时补充流动资金的闲置募集资金
全部归还至募集资金专用账户。
公司于 2026 年 6 月 25 日召开了第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资
金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 5,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流
动资金。截至报告期末，公司尚未使用上述闲置募集资金暂时补充流动资金。
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项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
截至报告期末，公司募集资金余额为 6,933.41 万元，存放于募集资金专户，公司将按项目计划
尚未使用的募集资金
推进项目进度，结合公司实际情况和经营需要，将上述募集资金用于募集资金投资项目后续支
用途及去向
出。
报告期内，因公司财务人员操作失误，误将 100 万元的自有资金转入募集资金专户，该笔误转
募集资金使用及披露
款项已于 2026 年 8 月 7 日退回原账户。上述操作失误事项不涉及使用募集资金的情形，后续公
中存在的问题或其他
司将加强日常管理，避免类似情况再次发生。
情况
除上述情况外，公司报告期内不存在募集资金使用的其他情况。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（1） 委托理财情况
?适用 □不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额
银行理财产品 低 4,000 0
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况
□适用 ?不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
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公司
公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型
广东思泉热 研发、生产、 - -
子公 125,714,28 68,315,287. 11,597,936. 14,813,714.
管理技术有 销售液冷散热 13,058,838. 13,062,837.
司 5.72 58 07 58
限公司 等产品 78 59
广东可铭精 研发、生产、 -
子公 10,224,490. 84,363,773. 30,575,387. 4,849,795.7 4,859,296.9
密模具有限 销售液态硅胶 10,489,614.
司 00 90 65 3 5
公司 注塑件等产品 45
东莞市泛硕 研发、生产、 - - -
子公 13,520,411. 39,634,083. 12,567,823.
电子科技有 销售风冷散热 8,478,570.7 5,630,500.2 4,813,955.4
司 00 26 93
限公司 等产品 4 9 2
十方新材料 研发、生产、
子公 29,592,409. 80,349,721. 69,545,607. 50,817,331. 27,091,151. 27,091,148.
（越南）有 销售散热器件
司 45 61 03 60 07 48
限公司 等产品
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
香港思泉电器有限公司 新设 无重大影响
广东思泉热电科技有限公司 新设 无重大影响
越南思泉电器有限公司 新设 无重大影响
主要控股参股公司情况说明
发投入、产线建设及市场推广费用在前期集中发生，而收入放量存在滞后；
退出，盈利情况得到明显好转；
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（一）行业和市场竞争风险
随着公司不断探索新工艺、新产品和新的应用场景，公司产品矩阵不断扩大，在更多领域的市场竞争程度将有所增
加。如果公司未来不能准确研判市场动态及行业发展趋势，在技术研发、应用创新等方面不能保持优势，将面临市场竞
争加大的风险。公司将发挥运营效率高、技术先进、产业链长、产品结构独特等优势，持续提高装置运行效率，优化产
品结构，巩固竞争优势；加快新项目建设，早日达产达效，增强盈利能力和竞争力，进一步提高抗风险能力。
（二）液冷业务经营风险
液冷散热业务虽处于高景气赛道，液冷业务的研发投入、产线建设及市场推广费用在前期集中发生，而收入放量存
在滞后，可能导致短期内利润承压的风险。公司将通过标杆项目拉动、技术差异化、供应链垂直整合与多路线并行等策
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略，系统性地降低液冷业务在市场拓展、竞争、盈利、技术及供应链等多方面的不确定性风险，确保液冷散热业务在快
速成长的同时实现高质量、可持续发展。
（三）海外业务经营风险
公司越南投资建设散热产品项目正在实施中，越南的法律法规、会计税收制度、商业惯例、管理制度、企业文化等
经营管理环境方面与国内存在一定差异；且国际政治经济形势复杂多变，宏观经济面临较强的不确定性，特别是国际政
治经济格局变化、产业结构转型升级调整、供应链格局重塑等，可能会给公司生产经营带来一定的风险。公司将密切关
注相关项目进展及外部形势变化、境内外相关政策导向，提升研判能力，采取针对性措施积极应对，并做好防范，努力
实现平稳运营。
（四）创新或新产品不及预期风险
电子信息、人工智能、新能源汽车及算力基础设施等行业快速发展，AI 算力建设驱动散热产业价值重构，若公司未
来创新发展未达预期，或新产品、新技术等创新成果未能得到市场认可，将给公司的发展带来不利影响。公司将通过及
时把握技术、市场和政策的变化趋势，跟踪掌握行业新技术、新材料或新工艺，对生产工艺持续优化改进，加大研发投
入等措施，积极推动技术研发和产品创新，提高创新风险控制能力，保持技术前瞻性。
（五）供应链与原材料风险
公司从消费电子散热领域向 AI 服务器散热领域扩展，供应链与原材料管理的复杂性和挑战将显著上升。公司原材
料成本占主营业务成本比重较大，若上游原材料价格波动、市场供需关系变化、安全环保监管政策趋严等因素影响，原
材料价格持续出现大幅波动，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。公司将构建多元化原材料供应体系，推动供应链
垂直整合与自建产能，强化采购全流程监督管控，进而有效控制原材料的成本；若原材料价格涨幅较大，公司将适时调
整产品销售价格，保障合理的利润水平，降低供应链与原材料价格波动风险影响。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 ?不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ?否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
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第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
郭智超 副总裁、董事会秘书 解聘 2026 年 06 月 19 日 个人原因
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
?适用 □不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 0.5
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 116,293,624
现金分红金额（元）（含税） 5,814,681.20
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）（元） 5,814,681.20
可分配利润（元） 328,588,267.38
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100.00%
本次现金分红情况
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经董事会决议，2026 年半年度利润分配方案为：以公司总股本 116,293,624 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红
利 0.5 元（含税），本次合计派发现金红利 5,814,681.20 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分
配利润结转以后年度分配。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 ?否
五、社会责任情况
公司积极践行社会责任，为社会创造更多价值。报告期内，公司及时、准确、真实、完整地进行信息披露，积极与
投资者沟通，切实维护全体投资者利益。充分尊重并保护客户和供应商的合法权益，并重视职工权益保护，为员工提供
良好的工作环境、生活环境、完善的福利配套机制，重点推进公司企业文化升级，举办年会及周年庆活动，重点表彰优
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秀员工，传递企业的人文关怀与社会担当。在参与公益事业方面，设立思泉志愿者服务队，开展“东清湖环保健康行”
活动；向当地慈善基金捐款；响应“无偿献血”倡议；联合当地教育学府开展科创研学，以开放企业科创资源反哺本土
教育，践行科普育人、播种科学梦想的社会责任。
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第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 ?不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期
末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
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诉讼(仲裁)基本情 涉案金额 是否形成 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审 诉讼(仲裁)判
披露日期 披露索引
况 （万元） 预计负债 进展 理结果及影响 决执行情况
公司作为原告/申请
人未达到重大起诉
披露标准的其他诉
讼汇总
公司作为被告/被申
请人未达到重大诉 已结案/部 已上诉/对方
讼披露标准的其他 分上诉中 撤诉
诉讼汇总
九、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
?适用 □不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较
大的债务到期未清偿等情况。
十一、重大关联交易
□适用 ?不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
?适用 □不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是 ?否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
□适用 ?不适用
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公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
?适用 □不适用
租赁情况说明
序号 出租人 座落 面积（㎡） 租赁期限 用途
东莞市鸿容投资有限公司 东莞市企石镇江边村海口工业园江边东江南一 2024.09.01- 厂房/办公/宿
企石分公司 路 32 号 2029.08.31 舍
东莞市企石镇清湖股份经 2025.08.15- 厂房/办公/宿
济联合社 2030.08.14 舍
亚太星通商业运营(深圳) 2026.04.01-
有限公司 2031.03.31
深圳市丰泰政通物业管理 深圳市宝安新中心区新湖路华美居商务中心 D 2025.09.01-
有限公司 区 1 号楼(丰泰楼)四楼 413 号物业 2026.05.31
鸿晋实业（河源）有限公 河源市东源县仙塘镇蝴蝶岭工业城鸿晋工业园 2024.01.23-
司 11 号厂房 2030.10.30
鸿晋实业（河源）有限公 2024.01.23-
司 2030.10.30
重庆金凤科技产业发展有 重庆高新区金凤镇凤笙路 21 号 7 号楼第 1 层 2024.06.01-
限公司 整层 2027.05.31
重庆金凤科技产业发展有 2026.01.01-
限公司 2026.12.31
东莞市银满地产业园运营 2026.06.10-
有限公司 2029.09.09
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
司 CN4-2 地块 2028.11.13
北宁省慈山市富诊区代码 SH1-
号 73，登记编号 CN09386 带全套家具的四层 2026.09.05
联排别墅
越南北宁省安丰区勇烈公社安丰工业区（扩建 厂房：4,062.10；办 2024.09.01-
区）CN14-3 地块 5 号工厂 公室面积：580 2029.08.31
厅和 1 间厨房 2027.01.14
越南北宁省安凤县安中乡 BacKy 公寓 A611A 2025.02.26-
室 2026.02.25
越南北宁省安凤县安中乡 BacKy 公寓 A641A 2025.02.26-
室 2026.02.25
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用 ?不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
?适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 是否
担保物 是否
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 反担保情况 为关
（如 担保期 履行
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如有） 联方
有） 完毕
露日期 担保
公司对子公司的担保情况
担保额 是否
担保物 是否
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 反担保情况 为关
（如 担保期 履行
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如有） 联方
有） 完毕
露日期 担保
其他少数股 自债权人
广东可 连带责 东按出资比 对外承付
铭 任担保 例对公司提 之次日起
日
供反担保 三年
其他少数股 自债权人
广东可 2025 年 连带责 东按出资比 对外承付
铭 04 月 09 25,000 任担保 例对公司提 之次日起
日
日 供反担保 三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
广东可 2025 年 500 连带责 其他少数股 债务人履 否 否
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
铭 08 月 07 任担保 东按出资比 行债务期
日 例对公司提 限届满之
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
广东可 连带责 东按出资比 行债务期
铭 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务履行
广东可 连带责 东按出资比 期限届满
铭 任担保 例对公司提 之日起三
日
供反担保 年
其他少数股 债务履行
广东可 连带责 东按出资比 期限届满
铭 任担保 例对公司提 之日起三
日
供反担保 年
其他少数股 债务履行
广东可 连带责 东按出资比 期限届满
铭 任担保 例对公司提 之日起三
日
供反担保 年
其他少数股 债务履行
广东可 连带责 东按出资比 期限届满
铭 任担保 例对公司提 之日起三
日
供反担保 年
承租人履
其他少数股
广东可 连带责 东按出资比
铭 任担保 例同比例担
日 日后三年
保
止
其他少数股 自债权人
东莞泛 连带责 东按出资比 对外承付
硕 任担保 例对公司提 之次日起
日
供反担保 三年
其他少数股 自债权人
东莞泛 连带责 东按出资比 对外承付
硕 任担保 例对公司提 之次日起
日
供反担保 三年
其他少数股 自债权人
东莞泛 连带责 东按出资比 对外承付
硕 任担保 例对公司提 之次日起
日
供反担保 三年
东莞泛 2025 年 1,000 连带责 其他少数股 债务人履 是 否
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硕 06 月 17 任担保 东按出资比 行债务期
日 例对公司提 限届满之
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
东莞泛 连带责 东按出资比 行债务期
硕 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
其他少数股 债务人履
东莞泛 连带责 东按出资比 行债务期
硕 任担保 例对公司提 限届满之
日
供反担保 日起三年
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 40,000 担保实际发生额合 6,796.58
（B1） 计（B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 40,000 担保余额合计 1,353.28
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额 是否
担保物 是否
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 反担保情况 为关
（如 担保期 履行
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如有） 联方
有） 完毕
露日期 担保
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 40,000 发生额合计 6,796.58
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批的 报告期末全部担保
担保额度合计 40,000 余额合计 1,353.28
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净
资产的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额
（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 1,353.28
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如
无
有）
采用复合方式担保的具体情况说明
单位：元
合同订立 合同订立 合同总金 合同履行 本期确认 累计确认 应收账款 影响重大 是否存在
公司方名 对方名称 额 的进度 的销售收 的销售收 回款情况 合同履行 合同无法
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称 入金额 入金额 的各项条 履行的重
件是否发 大风险
生重大变
化
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
?适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东思泉新材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许
可〔2026〕1418 号）同意注册，公司 2025 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）3,238,211 股，新增股份已于 2026
年 7 月 23 日在深圳证券交易所上市，公司总股本由 113,055,413 股变更为 116,293,624 股。本次募集资金将按规定用于越
南思泉新材散热产品项目、液冷散热研发中心项目、信息化系统建设项目、补充流动资金，本次向特定对象发行募集资
金投资项目的实施将有助于公司形成规模优势，抢占迅速增长的国际市场，巩固公司的行业地位，提升公司的核心竞争
力，为公司实现中长期战略发展目标奠定坚实基础。
十四、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 送 公积金转
数量 比例 其他 小计 数量 比例
新股 股 股
一、有限售条件股份 33,153,215 41.05% 12,421,326 -2,099,895 10,321,431 43,474,646 38.45%
其中：境内法人持股 6,536,086 8.09% 2,614,434 0 2,614,434 9,150,520 8.09%
境内自然人持股 26,617,129 32.96% 9,806,892 -2,099,895 7,706,997 34,324,126 30.36%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 47,600,652 58.95% 19,880,220 2,099,895 21,980,115 69,580,767 61.55%
三、股份总数 80,753,867 100.00% 32,301,546 0 32,301,546 113,055,413 100.00%
股份变动的原因
?适用 □不适用
公司于 2026 年 6 月 1 日实施了 2025 年度权益分派方案：以公司当时总股本 80,753,867 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金股利人民币 1.50 元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增股本 32,301,546 股，
转增后公司总股本由 80,753,867 股增至 113,055,413 股。
股份变动的批准情况
?适用 □不适用
公司于 2026 年 4 月 24 日召开了第四届董事会第六次会议，并于 2026 年 5 月 21 日召开 2025 年度股东会审议通过了《关
于 2025 年度利润分配方案的议案》，公司于 2026 年 6 月 1 日实施了 2025 年度权益分派方案。
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
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□适用 ?不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
?适用 □不适用
报告期内，公司总股本由 80,753,867 股增至 113,055,413 股。
股东的每股净资产 13.46 元。以最新期末股本 113,055,413 股计算，基本每股收益 0.30 元，稀释每股收益 0.30 元，归属
于公司普通股股东的每股净资产 9.61 元。
的每股净资产 13.27 元。以最新期末股本 113,055,413 股计算，基本每股收益 0.53 元，稀释每股收益 0.53 元，归属于公
司普通股股东的每股净资产 9.48 元。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
任泽明 14,675,416 0 5,870,166 20,545,582 首发前限售股
执行高管限售
廖骁飞 6,558,132 1,049,895 2,203,294 7,711,531 高管锁定股
规定
执行高管限售
吴攀 5,383,581 1,050,000 1,733,432 6,067,013 高管锁定股
规定
深圳众森投资
合伙企业（有 6,536,086 0 2,614,434 9,150,520 首发前限售股
限合伙）
合计 33,153,215 2,099,895 12,421,326 43,474,646 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
持有特别
报告期末表决权恢复的优先 表决权股
报告期末普通股股东总数 25,287 股股东总数（如有）（参见 0 份的股东 0
注 8） 总数（如
有）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有限 持有无限售 质押、标记或冻结情
持股比 报告期末 报告期内增 况
股东名称 股东性质 售条件的 条件的股份
例 持股数量 减变动情况
股份数量 数量 股份状态 数量
任泽明 境内自然人 18.17% 20,545,582 5,870,166 20,545,582 0 不适用 0
廖骁飞 境内自然人 9.09% 10,282,042 2,937,726 7,711,531 2,570,511 不适用 0
深圳众森投资
境内非国有
合伙企业（有 8.09% 9,150,520 2,614,434 9,150,520 0 不适用 0
法人
限合伙）
吴攀 境内自然人 6.16% 6,958,826 1,180,718 6,067,013 891,813 不适用 0
中国农业银行
股份有限公司
－摩根新兴动 其他 2.09% 2,361,638 2,198,018 0 2,361,638 不适用 0
力混合型证券
投资基金
上海歌汝私募
基金管理有限
公司－歌汝酋 其他 1.78% 2,007,000 1,158,700 0 2,007,000 不适用 0
长一号私募证
券投资基金
全国社保基金
其他 0.96% 1,088,580 709,380 0 1,088,580 不适用 0
一一四组合
中国工商银行
股份有限公司
－富国天惠精
其他 0.88% 1,000,000 -700,040 0 1,000,000 不适用 0
选成长混合型
证券投资基金
（LOF）
香港中央结算
境外法人 0.87% 986,880 742,568 0 986,880 不适用 0
有限公司
任雪峰 境内自然人 0.82% 924,764 924,764 0 924,764 不适用 0
战略投资者或一般法人因配售
新股成为前 10 名股东的情况 无
（如有）（参见注 3）
公司实际控制人任泽明持有深圳众森投资合伙企业（有限合伙）12.40%出资份额并担任
上述股东关联关系或一致行动
其执行事务合伙人。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或是否采取一致行
的说明
动。
上述股东涉及委托/受托表决
无
权、放弃表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的
无
特别说明（参见注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
报告期末持有无限售条件股份 股份种类
股东名称
数量 股份种类 数量
廖骁飞 2,570,511 人民币普通股 2,570,511
中国农业银行股份有限公司－摩根新兴动力混合型
证券投资基金
上海歌汝私募基金管理有限公司－歌汝酋长一号私
募证券投资基金
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
全国社保基金一一四组合 1,088,580 人民币普通股 1,088,580
中国工商银行股份有限公司－富国天惠精选成长混
合型证券投资基金（LOF）
香港中央结算有限公司 986,880 人民币普通股 986,880
任雪峰 924,764 人民币普通股 924,764
吴攀 891,813 人民币普通股 891,813
中国建设银行－摩根中国优势证券投资基金 689,720 人民币普通股 689,720
张洪伟 577,315 人民币普通股 577,315
前 10 名无限售条件股东之
间，以及前 10 名无限售条
公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或是否采取一致行动。
件股东和前 10 名股东之间
关联关系或一致行动的说明
（1）上海歌汝私募基金管理有限公司－歌汝酋长一号私募证券投资基金通过普通证券账户
持股 0 股，信用证券账户持股 2,007,000 股，合计持有 2,007,000 股公司股票。
前 10 名普通股股东参与融
（2）任雪峰通过普通证券账户持股 41,700 股，信用证券账户持股 883,064 股，合计持有
资融券业务股东情况说明
（如有）（参见注 4）
（3）张洪伟通过普通证券账户持股 0 股，信用证券账户持股 577,315 股，合计持有 577,315
股公司股票。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
?适用 □不适用
本期减 期初被授 本期被授 期末被授
本期增持
任职 期初持股数 持股份 期末持股 予的限制 予的限制 予的限制
姓名 职务 股份数量
状态 （股） 数量 数（股） 性股票数 性股票数 性股票数
（股）
（股） 量（股） 量（股） 量（股）
董事长、
任泽明 现任 14,675,416 5,870,166 0 20,545,582 0 0 0
总裁
董事、副
廖骁飞 现任 7,344,316 2,937,726 0 10,282,042 0 0 0
总裁
董事、副
吴攀 现任 5,778,108 1,988,236 807,518 6,958,826 0 0 0
总裁
合计 -- -- 27,797,840 1 807,518 37,786,450 0 0 0
注：1 上述人员的增持股份数量主要来自于 2025 年度实施权益分派的资本公积转增股本。
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 ?不适用
控股股东报告期内变更
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□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：广东思泉新材料股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 246,168,952.43 191,780,955.71
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 135,120,958.71
衍生金融资产
应收票据 15,514,778.73 23,953,535.17
应收账款 282,832,855.72 300,766,174.25
应收款项融资 16,511,263.72 47,047,049.56
预付款项 1,262,321.19 947,926.46
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 11,115,599.29 14,916,682.00
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 271,289,777.19 240,010,147.21
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 3,945,683.56 3,798,528.77
其他流动资产 13,738,264.62 9,214,533.98
流动资产合计 862,379,496.45 967,556,491.82
非流动资产：
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发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资 40,535,791.48 10,311,013.70
长期应收款 10,183,688.78 11,819,073.48
长期股权投资 488,105.37 370,058.44
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 575,274,856.27 566,065,107.47
在建工程 58,780,702.39 25,157,223.25
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 23,070,017.12 24,302,426.10
无形资产 54,604,859.20 56,912,443.95
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 13,453,781.60 15,133,979.91
长期待摊费用 23,564,748.38 11,744,652.59
递延所得税资产 10,373,447.55 7,828,553.10
其他非流动资产 41,999,277.98 27,676,529.58
非流动资产合计 852,329,276.12 757,321,061.57
资产总计 1,714,708,772.57 1,724,877,553.39
流动负债：
短期借款 78,787,486.32 110,547,436.36
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 158,594,944.48 176,950,232.14
应付账款 218,047,901.27 181,265,850.91
预收款项
合同负债 3,469,379.23 2,515,715.42
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 17,360,821.91 18,923,659.16
应交税费 25,282,440.68 28,160,798.07
其他应付款 12,037,969.26 11,397,339.09
其中：应付利息
应付股利
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应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 15,866,213.30 15,705,480.80
其他流动负债 8,558,035.00 13,038,279.53
流动负债合计 538,005,191.45 558,504,791.48
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 12,875,000.00 24,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 26,685,678.81 29,984,268.19
长期应付款 585,408.86
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 11,550,664.07 11,475,776.83
递延所得税负债 2,517,216.53 2,858,776.99
其他非流动负债
非流动负债合计 53,628,559.41 68,904,230.87
负债合计 591,633,750.86 627,409,022.35
所有者权益：
股本 113,055,413.00 80,753,867.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 603,579,749.02 637,918,609.82
减：库存股
其他综合收益 -7,080,653.09 -2,486,222.24
专项储备
盈余公积 48,721,446.59 44,923,172.13
一般风险准备
未分配利润 328,588,267.38 310,887,189.18
归属于母公司所有者权益合计 1,086,864,222.90 1,071,996,615.89
少数股东权益 36,210,798.81 25,471,915.15
所有者权益合计 1,123,075,021.71 1,097,468,531.04
负债和所有者权益总计 1,714,708,772.57 1,724,877,553.39
法定代表人：任泽明 主管会计工作负责人：沈勇 会计机构负责人：沈勇
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 179,055,666.88 149,667,097.28
交易性金融资产 135,120,958.71
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衍生金融资产
应收票据 13,360,765.62 16,008,993.52
应收账款 249,912,435.77 260,959,761.18
应收款项融资 12,803,585.78 27,281,718.98
预付款项 491,294.19 3,489,600.81
其他应收款 184,199,234.25 90,615,782.30
其中：应收利息
应收股利
存货 209,962,692.43 199,522,758.87
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 4,646,266.75 4,814,762.02
其他流动资产 773,917.38 817,103.88
流动资产合计 855,205,859.05 888,298,537.55
非流动资产：
债权投资
其他债权投资 40,535,791.48 10,311,013.70
长期应收款 12,511,635.27 15,812,118.78
长期股权投资 262,651,884.72 205,731,437.79
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 76,737,040.00 78,526,948.66
固定资产 424,771,785.63 414,789,199.91
在建工程 2,526,736.61 3,285,223.68
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 4,806,062.84 4,320,010.98
无形资产 17,744,845.75 18,161,293.57
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 10,347,315.40 8,195,287.99
递延所得税资产 8,174,829.11 6,590,258.64
其他非流动资产 23,308,552.99 15,284,030.36
非流动资产合计 884,116,479.80 781,006,824.06
资产总计 1,739,322,338.85 1,669,305,361.61
流动负债：
短期借款 73,783,986.32 65,441,519.68
交易性金融负债
衍生金融负债
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
应付票据 152,083,913.96 159,498,700.90
应付账款 166,836,729.03 153,132,322.21
预收款项
合同负债 2,376,217.60 220,141.65
应付职工薪酬 11,129,112.40 12,979,132.07
应交税费 24,730,181.27 27,758,516.73
其他应付款 107,607,271.29 60,379,422.18
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 8,693,413.84 8,655,684.12
其他流动负债 6,368,721.49 7,180,737.07
流动负债合计 553,609,547.20 495,246,176.61
非流动负债：
长期借款 12,875,000.00 24,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 14,831,206.65 17,825,787.06
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 11,521,684.07 11,445,221.83
递延所得税负债 2,297,059.10 2,469,998.79
其他非流动负债
非流动负债合计 41,524,949.82 55,741,007.68
负债合计 595,134,497.02 550,987,184.29
所有者权益：
股本 113,055,413.00 80,753,867.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 612,005,714.21 644,307,260.21
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 48,721,446.59 44,923,172.13
未分配利润 370,405,268.03 348,333,877.98
所有者权益合计 1,144,187,841.83 1,118,318,177.32
负债和所有者权益总计 1,739,322,338.85 1,669,305,361.61
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 520,753,387.02 385,874,516.42
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其中：营业收入 520,753,387.02 385,874,516.42
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 466,060,264.36 350,123,447.79
其中：营业成本 363,044,571.41 281,570,570.83
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 3,419,808.65 633,623.83
销售费用 19,369,705.93 14,677,117.62
管理费用 31,317,442.12 26,939,486.71
研发费用 46,091,750.58 24,952,265.56
财务费用 2,816,985.67 1,350,383.24
其中：利息费用 2,057,825.08 1,806,920.78
利息收入 373,934.62 1,644,924.10
加：其他收益 2,062,393.63 2,905,062.39
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营
-81,953.07
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—
”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
-14,562,908.35 -10,722,821.44
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
-2,365,242.47 257,583.78
号填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填
列）
加：营业外收入 310,298.26 57,329.64
减：营业外支出 338,109.25 188,179.42
四、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
减：所得税费用 2,052,026.17 4,397,603.14
五、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“—”号填列）
“—”号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“—”号填列）
”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -5,354,052.72 -1,048,009.43
归属母公司所有者的其他综合收益
-4,594,430.85 -884,066.73
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
-4,594,430.85 -884,066.73
合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
-759,621.87 -163,942.70
税后净额
七、综合收益总额 33,838,360.72 27,427,674.39
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 4,820,358.86 -2,197,456.15
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.30 0.27
（二）稀释每股收益 0.30 0.27
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：任泽明 主管会计工作负责人：沈勇 会计机构负责人：沈勇
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
一、营业收入 416,489,072.26 329,906,892.89
减：营业成本 292,919,374.52 235,165,705.26
税金及附加 3,288,013.24 370,775.25
销售费用 16,443,613.03 12,172,878.79
管理费用 22,107,746.47 19,327,419.37
研发费用 29,130,439.43 18,220,194.76
财务费用 1,123,239.00 -739,635.41
其中：利息费用 771,045.76 715,173.94
利息收入 726,535.11 1,654,596.81
加：其他收益 1,996,478.13 2,887,632.37
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
-81,953.07
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“—
”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
-12,359,375.41 -6,965,284.17
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
-2,163,088.86 727,590.65
号填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填
列）
加：营业外收入 13,897.46 49,922.45
减：营业外支出 333,032.30 169,397.46
三、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
减：所得税费用 3,189,926.53 5,130,233.38
四、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 37,982,744.56 41,488,841.28
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 569,541,935.90 430,146,155.55
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 156,202.41 3,340,219.04
收到其他与经营活动有关的现金 9,148,572.09 3,912,067.38
经营活动现金流入小计 578,846,710.40 437,398,441.97
购买商品、接受劳务支付的现金 324,053,359.22 280,017,191.63
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 96,021,806.55 65,832,429.83
支付的各项税费 30,169,856.31 13,049,965.27
支付其他与经营活动有关的现金 22,641,163.09 20,100,441.55
经营活动现金流出小计 472,886,185.17 379,000,028.28
经营活动产生的现金流量净额 105,960,525.23 58,398,413.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 662,000,000.00 314,000,000.00
取得投资收益收到的现金 802,465.03 1,246,883.65
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,288,926.00 1,243,294.70
投资活动现金流入小计 667,225,969.87 320,253,235.21
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 529,500,000.00 264,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 631,208,652.65 343,099,880.83
投资活动产生的现金流量净额 36,017,317.22 -22,846,645.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,231,410.00 9,403,451.78
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 69,807,074.35 80,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 40,867,511.84 63,434,196.98
筹资活动现金流入小计 114,905,996.19 152,837,648.76
偿还债务支付的现金 114,025,000.00 61,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 31,926,908.45 28,766,266.26
筹资活动现金流出小计 159,087,677.03 105,577,488.70
筹资活动产生的现金流量净额 -44,181,680.84 47,260,160.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-1,320,570.25 32,128.38
影响
五、现金及现金等价物净增加额 96,475,591.36 82,844,056.51
加：期初现金及现金等价物余额 124,204,982.46 201,951,571.10
六、期末现金及现金等价物余额 220,680,573.82 284,795,627.61
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 456,797,178.37 373,183,373.66
收到的税费返还 3,334,244.41
收到其他与经营活动有关的现金 134,736,558.09 9,980,997.25
经营活动现金流入小计 591,533,736.46 386,498,615.32
购买商品、接受劳务支付的现金 261,006,661.15 262,346,892.61
支付给职工以及为职工支付的现金 62,397,070.26 44,157,110.66
支付的各项税费 25,983,537.84 9,531,388.31
支付其他与经营活动有关的现金 164,516,628.23 42,378,916.41
经营活动现金流出小计 513,903,897.48 358,414,307.99
经营活动产生的现金流量净额 77,629,838.98 28,084,307.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 662,954,092.07 314,000,000.00
取得投资收益收到的现金 802,013.57 1,246,883.65
处置固定资产、无形资产和其他长 2,679,472.48 3,130,950.23
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期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,576,199.12 1,243,294.70
投资活动现金流入小计 669,011,777.24 319,621,128.58
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 587,952,400.00 286,356,717.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 633,132,852.77 344,525,547.23
投资活动产生的现金流量净额 35,878,924.47 -24,904,418.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 37,550,335.01 58,475,810.61
筹资活动现金流入小计 67,550,335.01 88,475,810.61
偿还债务支付的现金 74,025,000.00 1,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 24,303,737.23 25,552,973.46
筹资活动现金流出小计 110,693,439.50 41,757,140.32
筹资活动产生的现金流量净额 -43,143,104.49 46,718,670.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-298,401.40 10,171.60
影响
五、现金及现金等价物净增加额 70,067,257.56 49,908,730.57
加：期初现金及现金等价物余额 85,201,840.47 183,741,825.60
六、期末现金及现金等价物余额 155,269,098.03 233,650,556.17
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所
少
其他权益工具 其 一 有
减 未 数
项目 资 他 专 盈 般 者
： 分 股
股 优 永 本 综 项 余 风 其 小 权
其 库 配 东
本 先 续 公 合 储 公 险 他 计 益
他 存 利 权
股 债 积 收 备 积 准 合
股 润 益
益 备 计
一、上年年 53,8 918, 2,48 23,1 887, 1,99 71,9 7,46
末余额 67.0 609. 6,22 72.1 189. 6,61 15.1 8,53
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 80,7 637, - 44,9 310, 1,07 25,4 1,09
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初余额 53,8 918, 2,48 23,1 887, 1,99 71,9 7,46
三、本期增 -
减变动金额 34,3 3,79
（减少以 38,8 8,27
“－”号填 60.8 4.46
列） 0
- 33,6 29,0 33,8
（一）综合 4,59 12,4 18,0 38,3
收益总额 4,43 32.7 01.8 60.7
- -
（二）所有 5,91 3,88
者投入和减 8,52 1,21
少资本 4.80 0.00
投入的普通 1,41 1,41
股 0.00 0.00
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
- - -
- - -
（三）利润
分配
余公积 8,27
般风险准备
- - -
者（或股 13,0 13,0 13,0
东）的分配 80.0 80.0 80.0
（四）所有 32,3
者权益内部 01,5
结转 46.0
积转增资本 01,5 32,3
（或股本） 46.0 01,5
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积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 055, 579, 7,08 21,4 588, 6,86 10,7 3,07
末余额 413. 749. 0,65 46.5 267. 4,22 98.8 5,02
上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所
少
其他权益工具 其 一 有
减 未 数
项目 资 他 专 盈 般 者
： 分 股
股 优 永 本 综 项 余 风 其 小 权
其 库 配 东
本 先 续 公 合 储 公 险 他 计 益
他 存 利 权
股 债 积 收 备 积 准 合
股 润 益
益 备 计
一、上年年 81,3 902, 56,9 413, 4,12 9,19
末余额 34.0 006. 40.1 855. 4,68 0,64
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 81,3 902, 56,9 413, 4,12 9,19
初余额 34.0 006. 40.1 855. 4,68 0,64
三、本期增 23,0 - - 16,0 15,1 7,27 22,4
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减变动金额 72,5 23,1 884, 88,8 35,8 4,94 10,7
（减少以 33.0 41,4 066. 63.7 46.1 6.51 92.6
“－”号填 0 83.8 73 7 6 7
列） 8
- 30,5 29,6 - 27,4
（一）综合 884, 09,1 25,1 2,19 27,6
收益总额 066. 97.2 30.5 7,45 74.3
- -
（二）所有 9,47 9,40
者投入和减 2,40 3,45
少资本 2.66 1.78
投入的普通 3,45 3,45
股 1.78 1.78
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
- -
- - -
（三）利润
分配
余公积
般风险准备
- - -
者（或股 20,3 20,3 20,3
东）的分配 33.5 33.5 33.5
（四）所有 23,0
者权益内部 72,5
结转 33.0
积转增资本 72,5
（或股本） 33.0
积转增资本
（或股本）
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积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 53,8 760, 313, 56,9 502, 9,26 40,9 1,60
末余额 67.0 523. 520. 40.1 719. 0,52 06.7 1,43
本期金额
单位：元
其他权益工具 所有
项目 减： 其他 未分
资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、上年年
末余额
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期
初余额
三、本期增
减变动金额 32,30 3,798, 22,07 25,86
（减少以 1,546. 274.4 1,390. 9,664.
“－”号填 00 6 05 51
列）
（一）综合
收益总额
（二）所有
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者投入和减
少资本
投入的普通
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
- -
（三）利润 15,91 12,11
分配 1,354. 3,080.
余公积 274.4
- -
者（或股
东）的分配
（四）所有 32,30
者权益内部 1,546.
结转 00
积转增资本 1,546.
（或股本） 00
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
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（六）其他
四、本期期
末余额
上期金额
单位：元
其他权益工具 所有
项目 减： 其他 未分
资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、上年年
末余额
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期
初余额
三、本期增
减变动金额 23,07 27,06 27,06
（减少以 2,533. 8,507. 8,507.
“－”号填 00 78 78
列）
（一）综合
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
投入的普通
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
- -
（三）利润 14,42 14,42
分配 0,333. 0,333.
余公积
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- -
者（或股
东）的分配
（四）所有 23,07
者权益内部 2,533.
结转 00
积转增资本 2,533.
（或股本） 00
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期
末余额
三、公司基本情况
广东思泉新材料股份有限公司(以下简称本公司、公司或思泉新材)前身为原东莞市思泉实业有限公司，于 2011 年 6 月 2
日在广东省东莞市注册成立，取得东莞市工商行政管理局核发的注册号为 441900001082361 的企业法人营业执照。广东
思泉新材料股份有限公司以 2016 年 3 月 31 日为基准日，于 2016 年 6 月 15 日整体变更为股份有限公司，股本总额为
（证监许可[2023]1373 号)文件批复，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）1,442.0334 万股，每股面值 1 元，
每股发行价 41.66 元，在深圳证券交易所创业板上市。公司股票名称：思泉新材，代码：301489.SZ。本次公开发行后，
本公司变更后的注册资本人民币 57,681,334.00 元，累计股本人民币 57,681,334.00 元。2025 年 6 月 4 日，本公司以资本公
积金向全体股东每 10 股转增 4 股，总股本由人民币 57,681,334.00 元增加为人民币 80,753,867.00 元。2026 年 6 月 1 日，
本公司以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，总股本由人民币 80,753,867.00 元增加为人民币 113,055,413.00 元。
截至 2026 年 6 月 30 日，公司总股本为人民币 113,055,413.00 元，法定代表人任泽明。
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注册地及总部地址：广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号。
主要经营活动：公司是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商。主营业务为研发、生产和销售热管理材料、
磁性材料、纳米防护材料等。公司主要销售的产品为人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片等热管理材料。
本财务报表及财务报表附注业经本公司第四届董事会第八次会议于 2026 年 8 月 26 日批准。
四、财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此
外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修
订）》披露有关财务信息。
本财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策，具体会计政策见附注五、16、附
注五、19、和附注五、25。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及 2026 年
本公司会计期间采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司的营业周期为 12 个月。
本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币以及实际经
营情况确定记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
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?适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大是指单笔金额在 100 万元（含 100 万元）以上的
综合考虑相关主体资产占合并报表总资产的比例、净利润占合并报
重要的非全资子公司
表净利润的比例、相关主体是否为上市公司等因素
公司将单项其他债权投资金额超过 500 万元的其他债权投资认定为
重要的其他债权投资
重要其他债权投资
公司将单项在建工程金额超过期末资产总额 0.5%以上且金额大于
重要的在建工程
公司将单项投资活动现金流量金额超过资产总额 1.00%的投资活动
重要的投资活动现金流量
现金流量认定为重要投资活动现金流量。
公司将单项筹资活动现金流量金额超过资产总额 1.00%的筹资活动
重要的筹资活动现金流量
现金流量认定为重要筹资活动现金流量。
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务
报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投
资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和
被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应
分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发
行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行
后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经
持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投
资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被
投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合
并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的
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相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制
定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。
在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可
变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。
（2）合并财务报表的编制方法
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公
司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本
公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。
在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公
司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担
的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
（3）购买子公司少数股东股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权
投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（4）丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计
量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的
净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。
与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。
（1）共同经营
共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
（2）合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
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（1）外币业务
本公司发生外币业务，按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一
资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发
生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本
位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇
率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。
现金流量表所有项目均按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影
响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响” 项目反映。
由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。
处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部
或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
② 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协
议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存
金融负债，并同时确认新金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。
（2）金融资产分类和计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余
成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计
入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或
不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
以摊余成本计量的金融资产
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的
金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
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本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计
入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应
以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流
量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融
资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价
值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导
致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的
要求。
仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一
天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
（3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负
债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该
等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
金融负债与权益工具的区分
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：
①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。
④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其
他金融资产的衍生工具合同除外。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。
如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为
现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前
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者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、期货合约及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计
量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负
债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主
合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同
在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生
工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行
单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、12。
（6）金融资产减值
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
以摊余成本计量的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；
《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产；
租赁应收款；
财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资
产所形成的除外）。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利
率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计
算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处
于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚
未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个
月内的预期信用损失计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 12
个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可
能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计
算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他
客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的
应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。
对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失
的金额计量其损失准备。
当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账
款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
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A、应收票据
应收票据组合 1：银行承兑汇票
应收票据组合 2：商业承兑汇票
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险
敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
B、应收账款
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款
账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。
①单项计提坏账准备的应收账款
确定组合的依据 单项计提坏账准备理由 单项计提坏账准备的方法
单项金额重大的判断依据或金额标 单项金额重大是指单笔金额在 100 万元（含
个别认定法
准 100 万元）以上的
单项金额不重大的判断依据或金额 单项金额不重大是指单笔金额在 100 万元以
个别认定法
标准 下的
②按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
组合 确认组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法
合并范围内的关联方之间的应收款项回收风
应收合并范围内关联方 具有较低的信用风险，不计提预期信用损失。
险较低。
合并范围外的关联方之间的应收款项回收风
应收合并范围外关联方 本组合个别认定，单项计提。
险较低。
本组合为除应收关联方款项组合及单项计提坏
账准备的应收账款之外的应收账款，依据信用
应收客户组合 应收客户款项，以账龄作为信用风险特征。
风险特征划分应收账款组合，在组合基础上计
算预期信用损失。
C、其他应收款
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1：应收押金、保证金及外部往来款
其他应收款组合 2：应收代扣代缴社保、公积金、个税及备用金
其他应收款组合 3：应收合并范围内关联方
其他应收款组合 4：应收出口退税
对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损
失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。
长期应收款
本公司的长期应收款包括应收融资租赁款等款项。
本公司依据信用风险特征将应收融资租赁款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
A、应收融资租赁款
融资租赁款组合 1：应收合并范围内关联方
融资租赁款组合 2：应收合并范围外关联方
融资租赁款组合 3：应收客户
对于应收融资租赁款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和
整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未
来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
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信用风险显著增加的评估
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期
内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据
的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基
础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已
发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减
值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失
准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金
融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综
合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构
成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还
将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（7）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的
程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或
同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
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公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不
存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量
日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本
公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够
用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在
可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确
定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二
层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债
的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允
价值计量层次之间发生转换。
（1）存货的分类
本公司存货分为原材料、半成品、在产品、低值易耗品、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资等。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。
（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。
可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存
货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。
资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
（4）存货的盘存制度
本公司存货盘存制度采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司
的联营企业。
（1）初始投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成
本作为长期股权投资的投资成本。
对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行
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权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，
被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长
期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的
账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他
综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资
单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确
认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值
加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影
响之日改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期
损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投
资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处
理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按
照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的
长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行
调整。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确
认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意
后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安
排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才
能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合
能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及
投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行
的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股份时，一般认为对被投资单
位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有
被投资单位 20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况
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下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、21。
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注五、21。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
（1） 确认条件
（1）固定资产确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；
不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的
成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。
（2）各类固定资产的折旧方法
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流
动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固
定资产的年折旧率如下：
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10-30 0.00%-5.00% 10.00%-3.17%
机器设备 年限平均法 5-10 5.00% 19.00%-9.50%
电子设备 年限平均法 5 5.00% 19.00%
运输设备 年限平均法 5 5.00% 19.00%
其他设备 年限平均法 3-10 5.00% 31.67%-9.50%
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其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、21。
（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计
净残值。
（5）固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废
或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予
资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：
项目 结转固定资产的时点
房屋及建筑物 实际开始使用/完工验收孰早
机器设备、专用设备 完成安装调试/达到设计要求并完成试生产孰早
电子设备、其他设备 完成安装调试/实际开始使用孰早
在建工程计提资产减值方法见附注五、21。
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其
他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带
息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条
件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化；
正常中断期间的借款费用继续资本化。
（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收
益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
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（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
本公司无形资产包括土地使用权、软件、专利权、著作权等。
无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用
时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实
现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
类 别 使用寿命 使用寿命的确定依据 摊销方法 备注
土地使用权 50 年、399 个月 法定使用权 直线法 无净残值
软件 10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法 无净残值
专利权 10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法 无净残值
著作权 10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法 无净残值
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估
计数，并按会计估计变更处理。
资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
无形资产计提资产减值方法见附注五、21。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、
设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时
分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠
地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。
对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式
计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。
对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每
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年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以
单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产
组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，
同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难
以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应
中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账
面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用
项目，其摊余价值全部计入当期损益。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工
伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不
再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。
在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3） 辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单
方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，
拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休
金），按照离职后福利处理。
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（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。
符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和
货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产
负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为
资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
（1）一般原则
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比
例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收
取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已
经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品
或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。
⑤客户已接受该商品或服务。
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（2）具体方法
本公司收入主要来源于以下业务类型：销售商品。
境内产品销售：根据订单或合同，发出货物并将货物送达客户，由客户验收合格并核对无误后确认收入，公司以客户验
收合格并经双方对账确认的对账单作为收入确认依据。
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境外产品销售：根据订单或合同，在公司发出货物、办理了货物交运并取得海关出口货物报关单、装货单后，以出口报
关单载明的日期作为销售收入确认日期。
VMI（寄售）模式：对于内销和外销中个别采用 VMI 模式的客户，以将产品运至客户指定地点，客户按其实际领用数量
定期与本公司核对完成时作为收入的确认时点。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公
司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发
生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成
本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 （或类似费用）、明确由客户承
担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
③该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品
或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价
值不能够可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益
相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府
补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政
府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计
入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公
司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，
冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
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所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关
的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得
税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差
异的单项交易除外）；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时
性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下
交易中产生的：
（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生
等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税
资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，
并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以
抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以
转回。
资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：
（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
（1）租赁的识别
在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几
乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已
识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。
（2）本公司作为承租人
在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。
使用权资产的会计政策见附注五、30。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率
的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励
相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行
使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值
预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入
租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
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短期租赁
短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。
本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。
对于短期租赁，本公司将租赁期不超过 12 个月的租赁选择采用上述简化处理方法。
低价值资产租赁
低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于 4 万元的租赁。
本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。
对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。
租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：①该租赁变更通过增加一
项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金
额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁
期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的
相关利得或损失计入当期损益。
其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的
其他租赁确认为经营租赁。
融资租赁
融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租
赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并
确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时
计入当期损益。
应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第 23 号—
—金融资产转移》的规定进行会计处理。
经营租赁
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当
资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租
赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
租赁变更
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁
收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：①该变更通过增加一项或
多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相
当。
融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：①假如变更在
租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并
以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；②假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资
租赁的，本公司按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
转租赁
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本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。原租赁为短期租赁，且本公司对原租赁进
行简化处理的，将该转租赁分类为经营租赁。
（1）使用权资产确认条件
使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前
支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公
司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司作为承租人按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任
何重新计量作出调整。
（2）使用权资产的折旧方法
本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使
用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰
短的期间内计提折旧。
（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、21。
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
金融资产的分类
本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业
绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等
原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及
与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前
终止合同而支付的合理补偿。
应收账款预期信用损失的计量
本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预
期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对
历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情
况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。
商誉减值
本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司
需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层
运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
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（1） 重要会计政策变更
□适用 ?不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
应纳税增值额（应纳税额按应纳税销
增值税 售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣 13%、10%、9%、8%、6%
的进项税后的余额计算）
城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 7%、5%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、16.5%、15%、8.25%
房产税 租赁收入或房产原值的 70% 12%、1.2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
广东思泉新材料股份有限公司 15%
东莞市思泉实业有限公司 8.25%、16.5%
香港思泉新材有限公司 8.25%、16.5%
十方铂泉实业 (香港)有限公司 8.25%、16.5%
华碳（重庆）新材料产业发展有限公司 20%
广东思泉热管理技术有限公司 15%
广东思泉金属材料有限公司 20%
广东思泉新能源材料技术有限公司 20%
东莞市泛硕电子科技有限公司 25%
广东可铭精密模具有限公司 15%
广东思泉电子玻璃有限公司 20%
东莞思宇物业管理有限公司 20%
广东思泉供应链管理有限公司 20%
广东思泉亚聚新材料有限公司 20%
思泉金属材料（南通）有限公司 20%
越南思泉新材有限公司 20%
十方新材料（越南）有限公司 20%
香港思泉电器有限公司 8.25%、16.5%
广东思泉热电科技有限公司 20%
越南思泉电器有限公司 20%
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企业所得税税收优惠
（1）按照高新技术企业税收政策享受税收优惠
①广东思泉新材料股份有限公司
税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202244001890，有效期三年。
税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202544004351，有效期三年。
报告期内本公司享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率计缴所得税。
②广东思泉热管理技术有限公司
局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202444000872，有效期三年。
报告期内本公司享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率计缴所得税。
③广东可铭精密模具有限公司
局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202544009009，有效期三年。
报告期内本公司享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率计缴所得税。
（2）按照小型微利企业税收政策享受税收优惠
根据财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》 （财政部、税务总局
率缴纳企业所得税，优惠政策将延续执行至 2027 年 12 月 31 日。
（3）根据政府第 218/2013/ND-CP 号议定第 16 条第 3 款规定，本公司子公司十方新材料（越南）有限公司于 2025 年 03
月 19 日取得北宁省税务局第 01/CV-TCT 号公文 ，确认取得工业区企业所得税两免四减半税收优惠，本期享受减按 0%
的税率征收企业所得税的优惠政策。
（4）根据财政部、国家税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部、税务总局公告 2023 年
第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵 扣进项税额加计 5%抵减应纳
增值税税额，公司部分子公司符合先进制造业条件，报告期内享受上述税收优惠政策。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 200,000.00
银行存款 220,467,954.43 154,295,282.52
其他货币资金 25,500,998.00 37,485,673.19
合计 246,168,952.43 191,780,955.71
其中：存放在境外的款项总额 53,292,449.81 15,349,722.45
其他说明
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期末，（1）本公司银行存款中 270,664.41 元，由于久悬账户 44,236.27 元，纳税保证金 44,042.09 元，供电保理保证金
（2）本公司其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、ETC 保证金，其中银行承兑汇票保证金为 25,216,714.20 元，
ETC 保证金为 2,019.17 元、证券账户金额为 177.42 元、第三方支付平台账户余额 282,087.21 元。
（3）公司存放在境外的款项总额 53,292,449.81 元，本公司存放在境外且资金受到限制的货币资金为人民币 270,664.41
元，受限原因为久悬账户及纳税保证金、供电保理保证金。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
其中：
理财产品 135,120,958.71
其中：
合计 135,120,958.71
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 11,777,380.58 23,563,584.61
商业承兑票据 3,737,398.15 389,950.56
合计 15,514,778.73 23,953,535.17
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合 16,331,3 816,567. 15,514,7 25,214,2 1,260,71 23,953,5
计提坏 46.03 30 78.73 47.54 2.37 35.17
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账准备
的应收
票据
其
中：
银行承 12,397,2 619,862. 11,777,3 24,803,7 1,240,18 23,563,5
兑票据 42.72 14 80.58 73.27 8.66 84.61
商业承 3,934,10 196,705. 3,737,39 410,474. 20,523.7 389,950.
兑票据 3.31 16 8.15 27 1 56
合计 100.00% 5.00% 100.00% 5.00%
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
银行承兑票据 12,397,242.72 619,862.14 5.00%
商业承兑票据 3,934,103.31 196,705.16 5.00%
合计 16,331,346.03 816,567.30
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
银行承兑票据 1,240,188.66 -620,326.52 619,862.14
商业承兑票据 20,523.71 176,181.45 196,705.16
合计 1,260,712.37 -444,145.07 816,567.30
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 ?不适用
（4） 期末公司已质押的应收票据
单位：元
项目 期末已质押金额
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 11,869,677.14
合计 11,869,677.14
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（6） 本期实际核销的应收票据情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收票据核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收票据核销说明：
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 302,996,877.90 321,446,651.24
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏
账准备 1.40% 100.00% 0.00 1.32% 100.00% 0.00
的应收
账款
其
中：
单项金
额重大
计提坏 1,438,28 1,438,28 1,438,28 1,438,28
账准备 7.44 7.44 7.44 7.44
的应收
账款
单项金 2,814,29 2,814,29 2,809,28 2,809,28
额不重 0.34 0.34 0.90 0.90
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大计提
坏账准
备的应
收账款
按组合
计提坏
账准备 98.60% 5.33% 98.68% 5.18%
的应收
账款
其
中：
应收客 298,714, 15,911,4 282,802, 317,146, 16,432,9 300,713,
户组合 086.11 44.40 641.71 040.53 08.65 131.88
应收合
并范围 30,214.0 30,214.0 53,042.3 53,042.3
外关联 1 1 7 7
方
合计 100.00% 6.65% 100.00% 6.43%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单项金额重大
计提坏账准备 1,438,287.44 1,438,287.44 1,438,287.44 1,438,287.44 100.00% 偿债能力弱
的应收账款
单项金额不重
大计提坏账准 2,809,280.90 2,809,280.90 2,814,290.34 2,814,290.34 100.00% 偿债能力弱
备的应收账款
合计 4,247,568.34 4,247,568.34 4,252,577.78 4,252,577.78
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收客户组合 298,714,086.11 15,911,444.40 5.33%
合计 298,714,086.11 15,911,444.40
确定该组合依据的说明：
单位：元
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 298,714,086.11 15,911,444.40 5.33%
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
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（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
应收账款 20,680,476.99 -463,780.22 20,168.60 13,500.00 -19,005.99 20,164,022.18
合计 20,680,476.99 -463,780.22 20,168.60 13,500.00 -19,005.99 20,164,022.18
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 13,500.00
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
否
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
第一名 43,625,773.16 43,625,773.16 14.40% 2,181,288.66
第二名 30,396,834.02 30,396,834.02 10.03% 1,519,841.70
第三名 21,996,811.04 21,996,811.04 7.26% 1,099,840.55
第四名 13,241,580.11 13,241,580.11 4.37% 662,079.01
第五名 12,369,538.96 12,369,538.96 4.08% 618,476.95
合计 121,630,537.29 121,630,537.29 40.14% 6,081,526.87
（1） 合同资产情况
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
合计 0.00 0.00
（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
其
中：
按组合计提坏账准备类别个数：0
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 ?不适用
（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
单位：元
项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明
（5） 本期实际核销的合同资产情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的合同资产核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
合同资产核销说明：
其他说明：
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（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 16,511,263.72 47,047,049.56
合计 16,511,263.72 47,047,049.56
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
其中：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
合计 0.00
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
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（4） 期末公司已质押的应收款项融资
单位：元
项目 期末已质押金额
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 65,055,517.75
合计 65,055,517.75
（6） 本期实际核销的应收款项融资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收款项融资核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
（7） 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
（8） 其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 11,115,599.29 14,916,682.00
合计 11,115,599.29 14,916,682.00
（1） 应收利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
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□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（2） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
□适用 ?不适用
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单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金、保证金 7,593,994.89 4,681,436.42
外部往来款 3,351,455.31 9,515,235.47
代垫（员工社保等） 1,081,638.51 1,429,843.71
应收合并范围外关联方 38,790.25
出口退税 64,748.95
合计 12,130,627.91 15,626,515.60
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
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合计 12,130,627.91 15,626,515.60
?适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 4.06% 100.00% 0.00
账准备
其中：
单项金
额不重
大计提
坏账准 100.00% 100.00% 0.00
备的其
他应收
款
按组合
计提坏 95.94% 4.49% 100.00% 4.54%
账准备
其中：
应收押
金、保
证金及 89.82% 5.00% 90.85% 5.00%
外部往
来款
应收代
扣代缴
社保、 1,081,63 1,081,63 1,429,84 1,429,84
公积金 8.51 8.51 3.71 3.71
及备用
金
应收合
并范围 38,790.2 38,790.2
外关联 5 5
方
应收出 64,748.9 64,748.9
口退税 5 5
合计 100.00% 8.37% 100.00% 4.54%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单项金额不重
大计提坏账准
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备的其他应收
款
合计 492,374.85 492,374.85
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收押金、保证金及外部往
来款
应收代扣代缴社保、公积金
及备用金
应收合并范围外关联方 38,790.25
应收出口退税 64,748.95
合计 11,638,253.06 522,653.77
确定该组合依据的说明：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
本期计提 307,539.79 307,539.79
其他变动 -2,344.77 -2,344.77
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
其他应收款 709,833.60 307,539.79 -2,344.77 1,015,028.62
合计 709,833.60 307,539.79 -2,344.77 1,015,028.62
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
否
其他应收款核销说明：
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
单位一 押金、保证金 2,000,000.00 1 年内 16.49% 100,000.00
单位二 押金、保证金 1,200,000.02 2-3 年、4-5 年 9.89% 60,000.00
单位三 押金、保证金 968,256.00 1 年内 7.98% 48,412.80
单位四 外部往来款 810,000.00 1-2 年、2-3 年 6.68% 40,500.00
单位五 押金、保证金 716,778.20 1 年内 5.91% 35,838.91
合计 5,695,034.22 46.95% 284,751.71
单位：元
其他说明：
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 1,262,321.19 947,926.46
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 440,621.71 元,占预付款项期末余额合计数的比例 34.90%。
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位名称 预付款项期末余额（元） 占预付款项期末余额合计数的比例
单位一 111,119.33 8.80%
单位二 93,800.00 7.43%
单位三 89,750.00 7.11%
单位四 75,730.09 6.00%
单位五 70,222.29 5.56%
合计 440,621.71 34.90%
其他说明：
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 112,641,233.54 11,451,813.42 101,189,420.12 88,477,057.38 5,013,077.93 83,463,979.45
在产品 27,850,726.53 27,850,726.53 15,343,123.67 15,343,123.67
库存商品 40,472,428.95 11,663,005.54 28,809,423.41 33,899,909.17 8,490,636.72 25,409,272.45
周转材料 3,668,380.85 10,849.55 3,657,531.30 3,568,429.72 3,281.33 3,565,148.39
发出商品 51,623,663.68 3,642,792.15 47,980,871.53 57,004,109.08 3,813,214.51 53,190,894.57
半成品 59,180,338.66 4,507,573.92 54,672,764.74 59,857,579.31 2,508,908.10 57,348,671.21
委托加工物资 7,129,039.56 7,129,039.56 1,689,057.47 1,689,057.47
合计 302,565,811.77 31,276,034.58 271,289,777.19 259,839,265.80 19,829,118.59 240,010,147.21
（2） 确认为存货的数据资源
单位：元
自行加工的数据资源 其他方式取得的数据
项目 外购的数据资源存货 合计
存货 资源存货
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 5,013,077.93 6,698,313.45 259,568.30 9.66 11,451,813.42
在产品 0.00
库存商品 8,490,636.72 3,385,380.28 213,011.46 0.00 11,663,005.54
周转材料 3,281.33 10,200.11 2,573.14 58.75 10,849.55
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消耗性生物资
产
合同履约成本 0.00
发出商品 3,813,214.51 755,524.59 925,946.95 3,642,792.15
半成品 2,508,908.10 2,033,291.61 34,625.79 4,507,573.92
合计 19,829,118.59 12,882,710.04 1,435,725.64 68.41 31,276,034.58
按组合计提存货跌价准备
单位：元
期末 期初
组合名称 跌价准备计提 跌价准备计提
期末余额 跌价准备 期初余额 跌价准备
比例 比例
按组合计提存货跌价准备的计提标准
（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明
单位：元
项目 期末账面余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 3,945,683.56 3,798,528.77
合计 3,945,683.56 3,798,528.77
（1） 一年内到期的债权投资
□适用 ?不适用
（2） 一年内到期的其他债权投资
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税额 1,815,589.68 850,689.30
增值税留抵税额 7,201,244.88 6,766,070.16
预缴所得税 70,405.61 51,263.03
模具开发费 3,586,873.50 782,360.54
再融资中介服务费 764,150.95 764,150.95
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一次性支付的竞业限制补偿金 300,000.00
合计 13,738,264.62 9,214,533.98
补偿性资产相关信息
其他说明：
（1） 债权投资的情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（2） 期末重要的债权投资
单位：元
期末余额 期初余额
债权项
目 票面利 实际利 逾期本 票面利 实际利 逾期本
面值 到期日 面值 到期日
率 率 金 率 率 金
（3） 减值准备计提情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的债权投资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的债权投资核销情况
债权投资核销说明：
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
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其他说明：
（1） 其他债权投资的情况
单位：元
累计在其
他综合收
本期公允 累计公允
项目 期初余额 应计利息 利息调整 期末余额 成本 益中确认 备注
价值变动 价值变动
的减值准
备
兴业银行
单位大额
存单
珠海华润
银行单位 73,666.67
大额存单
中信银行
单位大额 31,111.11
存单
合计
其他债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（2） 期末重要的其他债权投资
单位：元
期末余额 期初余额
其他债
权项目 票面利 实际利 逾期本 票面利 实际利 逾期本
面值 到期日 面值 到期日
率 率 金 率 率 金
兴业银
行单位 10,000,0 10,000,0
大额存 00.00 00.00
日 日
单
珠海华
润银行 20,000,0
单位大 00.00
日
额存单
中信银
行单位 10,000,0
大额存 00.00
日
单
合计 0.00
（3） 减值准备计提情况
单位：元
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的其他债权投资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他债权投资核销情况
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
其他说明：
单位：元
指定为以
公允价值
本期计入 本期计入 本期末累 本期末累
本期确认 计量且其
其他综合 其他综合 计计入其 计计入其
项目名称 期初余额 的股利收 期末余额 变动计入
收益的利 收益的损 他综合收 他综合收
入 其他综合
得 失 益的利得 益的损失
收益的原
因
本期存在终止确认
单位：元
项目名称 转入留存收益的累计利得 转入留存收益的累计损失 终止确认的原因
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
指定为以公允
其他综合收益 价值计量且其 其他综合收益
确认的股利收
项目名称 累计利得 累计损失 转入留存收益 变动计入其他 转入留存收益
入
的金额 综合收益的原 的原因
因
其他说明：
（1） 长期应收款情况
单位：元
项目 期末余额 期初余额 折现率区间
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
融资租赁款 3.5%-3.6%
其中：
未实现融资 843,131.87 843,131.87 1,077,591.97 1,077,591.97
收益
一年内到期
- - - -
的长期应收
款
合计
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
其中：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
（4） 本期实际核销的长期应收款情况
单位：元
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项目 核销金额
其中重要的长期应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
长期应收款核销说明：
单位：元
本期增减变动
期初 权益 宣告 期末
减值 减值
被投 余额 法下 其他 发放 余额
准备 其他 计提 准备
资单 （账 追加 减少 确认 综合 现金 （账
期初 权益 减值 其他 期末
位 面价 投资 投资 的投 收益 股利 面价
余额 变动 准备 余额
值） 资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
东莞
市宝
汇思 -
泉新 42,403
.28 0.00 4.69
材料 .59
有限
公司
深圳
鑫财
晟科 317,86 278,31
技有 0.16 0.68
.48
限公
司
小计 81,953
.07
合计 81,953
.07
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明
单位：元
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
（3） 转换为投资性房地产并采用公允价值计量
单位：元
转换前核算科 对其他综合收
项目 金额 转换理由 审批程序 对损益的影响
目 益的影响
（4） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 575,274,856.27 566,065,107.47
合计 575,274,856.27 566,065,107.47
（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 其他设备 合计
一、账面原
值：
额
加金额
（1
）购置
（2
）在建工程转 3,587,780.75 3,587,780.75
入
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（3
）企业合并增
加
（4）汇率调
-794,718.76 -19,929.22 -8,515.81 -30,758.22 -853,922.01
整
少金额
（1
）处置或报废
（2）转入在
建工程
额
二、累计折旧
额
加金额
（1
）计提
（2）汇率调
-43,860.79 -735.53 -1,133.90 -4,213.81 -49,944.03
整
少金额
（1
）处置或报废
（2）转入在
建工程
额
三、减值准备
额
加金额
（1
）计提
少金额
（1
）处置或报废
额
四、账面价值
面价值
面价值
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（2） 暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明
（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（6） 固定资产清理
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 58,780,702.39 25,157,223.25
合计 58,780,702.39 25,157,223.25
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
越南思泉新材
散热产品项目 55,741,597.49 55,741,597.49 14,925,303.12 14,925,303.12
（一期）
固定资产改造 1,068,267.88 1,068,267.88 1,902,654.87 1,902,654.87
厂房装修 1,970,837.02 1,970,837.02 8,329,265.26 8,329,265.26
合计 58,780,702.39 58,780,702.39 25,157,223.25 0.00 25,157,223.25
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（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
其
工程
本期 利息 中：
本期 累计 本期
本期 转入 资本 本期
项目 预算 期初 其他 期末 投入 工程 利息 资金
增加 固定 化累 利息
名称 数 余额 减少 余额 占预 进度 资本 来源
金额 资产 计金 资本
金额 算比 化率
金额 额 化金
例
额
越南
思泉
自有
新材
散热 40.98 40.98
产品 % %
项目
金
（一
期）
合计 7,800. ,303.1 ,294.3 ,597.4 0.00
（3） 本期计提在建工程减值准备情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 计提原因
其他说明
（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（5） 工程物资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他说明：
（1） 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 ?不适用
（2） 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
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（3） 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
（1）租入 4,304,896.61 4,304,896.61
（2）转租赁提前终止 1,836,624.74 1,836,624.74
（3）汇率调整 -405,543.84 -405,543.84
（1）转租赁为融资租赁 2,358,641.23 2,358,641.23
（2）退租 1,400,899.17 1,400,899.17
（3）租赁变更 204,303.37 204,303.37
二、累计折旧
（1）计提 3,571,021.44 3,571,021.44
（2）转租赁提前终止 578,314.26 578,314.26
（3）汇率调整 -108,343.07 -108,343.07
（1）处置 373,573.11 373,573.11
（2）转租赁为融资租赁 662,876.80 662,876.80
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
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（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
其他说明：
（1） 无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 著作权 合计
一、账面原值
额
-1,230,019.69 -1,230,019.69
加金额
（1
）购置
（2
）内部研发
（3
）企业合并增
加
（4）汇率调
-1,230,019.69 -1,230,019.69
整
少金额
（1
）处置
额
二、累计摊销
额
加金额
（1
）计提
（2）汇率调
-59,649.74 -59,649.74
整
少金额
（1
）处置
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
额
三、减值准备
额
加金额
（1
）计提
少金额
（1
）处置
额
四、账面价值
面价值
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例
（2） 确认为无形资产的数据资源
单位：元
外购的数据资源无形 自行开发的数据资源 其他方式取得的数据
项目 合计
资产 无形资产 资源无形资产
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
称或形成商誉 企业合并形成
的事项 处置
的
华碳（重庆）
新材料产业发 1,668,487.84 1,668,487.84
展有限公司
东莞市泛硕电
子科技有限公 8,699,959.10 8,699,959.10
司
广东可铭精密
模具有限公司
合计 17,128,245.78 17,128,245.78
（2） 商誉减值准备
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 期末余额
的事项 计提 处置
华碳（重庆）
新材料产业发
展有限公司
东莞市泛硕电
子科技有限公 1,680,198.31 1,680,198.31
司
广东可铭精密
模具有限公司
合计 1,994,265.87 1,680,198.31 3,674,464.18
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组合的构成及
名称 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致
依据
收购重庆华碳股权时形成，
华碳（重庆）新材料产业发 重庆华碳公司认定一个资产
将重庆华碳公司认定一个资 是
展有限公司 组
产组
直接归属于资产组的固定资 直接归属于资产组的固定资
东莞市泛硕电子科技有限公 产、无形资产、使用权资 产、无形资产、使用权资
是
司 产、其他非流动资产以及分 产、其他非流动资产以及分
摊的商誉。 摊的商誉。
直接归属于资产组的固定资 直接归属于资产组的固定资
产、无形资产、使用权资 产、无形资产、使用权资
广东可铭精密模具有限公司 是
产、其他非流动资产以及分 产、其他非流动资产以及分
摊的商誉。 摊的商誉。
资产组或资产组组合发生变化
名称 变化前的构成 变化后的构成 导致变化的客观事实及依据
其他说明
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
?适用 □不适用
单位：元
稳定期的关
预测期的年 预测期的关 稳定期的关
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 键参数的确
限 键参数 键参数
定依据
收入增长
率：2.99%- 收入增长
采用此公司
东莞市泛硕 的加权平均
电子科技有 1,680,198.31 5 资本成本
限公司 (WACC)为
折现率
折现率： 12.72%
合计 1,680,198.31
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 ?不适用
其他说明
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 11,286,160.50 14,126,739.99 2,103,445.53 50,902.65 23,258,552.31
服务费 458,492.09 152,296.02 306,196.07
合计 11,744,652.59 14,126,739.99 2,255,741.55 50,902.65 23,564,748.38
其他说明
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 42,977,176.66 6,446,576.50 32,489,835.78 4,873,475.37
内部交易未实现利润 3,611,026.73 541,654.01 490,146.96 73,522.04
可抵扣亏损 6,627,857.71 1,656,964.43 4,659,089.68 1,164,772.42
递延收益 11,521,684.07 1,728,252.61 11,445,221.83 1,716,783.27
租赁负债 20,513,155.21 3,076,973.28 23,481,471.18 3,522,220.68
合计 85,250,900.38 13,450,420.83 72,565,765.43 11,350,773.78
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（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
使用权资产 6,960,157.12 1,044,023.57 4,320,010.98 648,001.65
长期应收款 14,129,372.34 2,119,405.84 20,626,880.80 3,094,032.12
固定资产一次性抵扣 13,862,917.66 2,079,437.65 14,880,279.26 2,232,041.89
交易性金融工具、衍
生金融工具的估值
合计 36,623,737.99 5,594,189.81 41,794,575.81 6,380,997.67
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 3,076,973.28 10,373,447.55 3,522,220.68 7,828,553.10
递延所得税负债 3,076,973.28 2,517,216.53 3,522,220.68 2,858,776.99
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 10,629,740.85 11,021,336.76
可抵扣亏损 105,126,142.03 88,177,109.47
合计 115,755,882.88 99,198,446.23
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 105,126,142.03 88,177,109.47
其他说明
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备款 33,086,752.50 33,086,752.50 20,580,377.07 20,580,377.07
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
预付工程款 7,931,484.27 7,931,484.27 6,353,860.98 6,353,860.98
预付软件款 981,041.21 981,041.21 742,291.53 742,291.53
合计 41,999,277.98 41,999,277.98 27,676,529.58 0.00 27,676,529.58
补偿性资产相关信息
其他说明：
单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
主要是票
质押，理 据保证
货币资金 质押 财圈存资 金、理财
金 圈存资金
等
以机器设 以机器设
备作为抵 备作为抵
固定资产 抵押 押取得金 抵押 押取得金
融机构借 融机构借
款 款
合计
其他说明：
（1） 短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 62,900,000.00
保证借款 4,048,000.00
信用借款 71,142,000.00 45,100,000.00
未终止确认的银行承兑汇票贴现 3,553,652.99 2,441,519.68
应计利息 43,833.33 105,916.68
合计 78,787,486.32 110,547,436.36
短期借款分类的说明：
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其中：
其中：
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
单位：元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 158,594,944.48 176,950,232.14
合计 158,594,944.48 176,950,232.14
本期末已到期未支付的应付票据总额为元，到期未付的原因为。
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
货款 191,497,840.61 152,630,674.04
工程款 8,452,692.46 10,061,424.14
服务费 9,749,068.44 12,648,569.92
设备款 8,348,299.76 5,925,182.81
合计 218,047,901.27 181,265,850.91
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 12,037,969.26 11,397,339.09
合计 12,037,969.26 11,397,339.09
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（1） 应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位：元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
（2） 应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
往来款 7,797,375.45 8,927,147.37
费用报销款 2,515,264.30 996,855.87
保证金 1,725,329.51 1,473,335.85
合计 12,037,969.26 11,397,339.09
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明
（1） 预收款项列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要预收款项
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 3,469,379.23 2,515,715.42
合计 3,469,379.23 2,515,715.42
账龄超过 1 年的重要合同负债
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位：元
变动金
项目 变动原因
额
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 18,923,659.16 87,476,526.04 89,394,215.64 17,005,969.56
二、离职后福利-设定
提存计划
合计 18,923,659.16 95,060,473.28 96,623,310.53 17,360,821.91
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险
费
工伤保险
费
生育保险
费
合计 18,923,659.16 87,476,526.04 89,394,215.64 17,005,969.56
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 7,583,947.24 7,229,094.89 354,852.35
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 21,164,036.17 21,753,845.07
企业所得税 1,012,612.09 4,123,776.63
个人所得税 1,002,687.23 433,141.99
城市维护建设税 352,948.24 408,588.55
房产税 1,231,862.82 887,448.57
教育费附加 350,789.54 407,303.09
印花税 167,504.59 146,694.17
合计 25,282,440.68 28,160,798.07
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 3,000,000.00 3,000,000.00
一年内到期的长期应付款 1,734,087.98 2,268,457.07
一年内到期的租赁负债 11,120,660.04 10,437,023.73
一年内到期的长期借款利息 11,465.28
合计 15,866,213.30 15,705,480.80
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
已背书未终止确认的银行承兑汇票 8,316,024.15 12,737,052.16
合同负债应税义务 242,010.85 301,227.37
待转销项税额
合计 8,558,035.00 13,038,279.53
短期应付债券的增减变动：
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单位：元
按面
溢折
债券 票面 发行 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
面值 价摊
名称 利率 日期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
合计
其他说明：
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
信用借款 15,875,000.00 27,000,000.00
一年内到期的长期借款 -3,000,000.00 -3,000,000.00
合计 12,875,000.00 24,000,000.00
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
（1） 应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
按面
溢折
债券 票面 发行 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
面值 价摊
名称 利率 日期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
合计
（3） 可转换公司债券的说明
（4） 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
具
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 40,228,529.66 43,525,424.24
未确认融资费用 -2,422,190.81 -3,104,132.32
一年内到期的租赁负债 -11,120,660.04 -10,437,023.73
合计 26,685,678.81 29,984,268.19
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 585,408.86
合计 585,408.86
（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（2） 专项应付款
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
其他说明：
（1） 长期应付职工薪酬表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
计划资产：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关的政
政府补助 11,475,776.83 909,100.00 834,212.76 11,550,664.07
府补助
合计 11,475,776.83 909,100.00 834,212.76 11,550,664.07
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数
其他说明：
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（1） 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2） 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工
具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢
价）
其他资本公积 14,242,234.30 14,242,234.30
合计 637,918,609.82 34,338,860.80 603,579,749.02
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
说明：本期资本公积-股本溢价减少系：（1）本公司于 2026 年 6 月资本公积转增股本 32,301,546.00 元；（2）购买少数
股权与取得净资产份额之间的差额形成。详见"十、在其他主体中的权益""2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍
控制子公司的交易"。
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
本期发生额
减：前期 减：前期
项目 期初余额 本期所得 计入其他 计入其他 税后归属 期末余额
减：所得 税后归属
税前发生 综合收益 综合收益 于少数股
税费用 于母公司
额 当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
二、将重
- - - -
分类进损 -
益的其他 759,621.87
综合收益
外币 - - - - -
财务报表 2,486,222.2 5,354,052.7 4,594,430.8 759,621.87 7,080,653.0
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
折算差额 4 2 5 9
- - - -
其他综合 -
收益合计 759,621.87
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 44,923,172.13 3,798,274.46 48,721,446.59
合计 44,923,172.13 3,798,274.46 48,721,446.59
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 310,887,189.18 272,413,855.66
调整后期初未分配利润 310,887,189.18 272,413,855.66
加：本期归属于母公司所有者的净利
润
减：提取法定盈余公积 3,798,274.46 7,366,231.94
应付普通股股利 12,113,080.05 14,420,333.50
期末未分配利润 328,588,267.38 310,887,189.18
调整期初未分配利润明细：
使用资本公积弥补亏损详细情况说明：
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 485,388,799.53 332,988,379.31 380,395,604.82 280,748,559.26
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
其他业务 35,364,587.49 30,056,192.10 5,478,911.60 822,011.57
合计 520,753,387.02 363,044,571.41 385,874,516.42 281,570,570.83
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
主营业
务：
热管理材 438,295,71 296,971,86 438,295,71 296,971,86
料 3.04 6.25 3.04 6.25
液态硅胶 30,448,165. 21,259,915. 30,448,165. 21,259,915.
塑料件 00 15 00 15
纳米防护 4,555,744.3 2,760,448.0 4,555,744.3 2,760,448.0
材料 1 4 1 4
其他
其他业
务：
销售材
料、废品
等
租赁收入
按经营地
区分类
其中：
境内
境外
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
在某一时 518,677,90 361,791,15 518,677,90 361,791,15
点转让 3.09 0.76 3.09 0.76
按合同期
限分类
其中：
按销售渠
道分类
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其中：
合计
与履约义务相关的信息：
公司承担的预 公司提供的质
履行履约义务 重要的支付条 公司承诺转让 是否为主要责
项目 期将退还给客 量保证类型及
的时间 款 商品的性质 任人
户的款项 相关义务
其他说明
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确
认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。
合同中可变对价相关信息：
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 962,443.26 176,098.25
教育费附加 572,476.01 94,878.57
房产税 1,231,862.82
印花税 271,375.92 299,394.65
地方教育费附加 381,650.64 63,252.36
合计 3,419,808.65 633,623.83
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 15,362,967.90 10,640,244.35
中介服务费 2,713,780.40 2,164,641.80
租金及水电 1,186,960.35 1,242,798.92
办公费 130,882.93 200,179.34
低值易耗品 2,631,030.97 412,042.59
装修费 501,241.21 1,875,011.74
业务招待费 1,723,822.03 2,072,154.29
折旧及摊销 5,163,660.32 6,756,442.88
交通运输 826,422.39 613,132.39
差旅费 473,025.01 572,871.58
维修费 240,980.12 227,549.95
其他 362,668.49 162,416.88
合计 31,317,442.12 26,939,486.71
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其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 7,064,325.57 6,506,780.48
服务费及佣金 4,949,377.13 3,683,776.42
业务招待费 4,969,168.93 3,007,289.48
差旅费 1,256,582.52 779,254.78
车辆使用费 344,059.28 230,119.28
折旧及摊销 358,723.88 383,944.91
租金及水电 166,688.30 34,607.67
其他 260,780.32 51,344.60
合计 19,369,705.93 14,677,117.62
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 23,196,482.35 11,211,215.35
直接材料 14,260,291.68 8,704,916.79
低值易耗品 1,136,854.70 366,239.44
折旧及摊销 2,336,986.06 2,150,932.63
租金及水电 743,564.18 551,168.92
服务费 2,009,361.20 873,639.75
其他 2,408,210.41 1,094,152.68
合计 46,091,750.58 24,952,265.56
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 2,057,825.08 1,806,920.78
减：利息资本化
利息收入 -373,934.62 -1,644,924.10
汇兑损益 852,302.81 1,024,572.31
减：汇兑损益资本化
手续费及其他 280,792.40 163,814.25
合计 2,816,985.67 1,350,383.24
其他说明
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助 834,212.76 714,012.10
与收益相关的政府补助 242,800.00 25,200.00
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进项税加计抵减 917,067.14 2,107,860.27
国家税务总局“三代”手续费 68,313.73 57,990.02
合计 2,062,393.63 2,905,062.39
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
其他说明
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
其中：衍生金融工具产生的公允
价值变动收益
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -81,953.07
处置交易性金融资产取得的投资收益 681,506.32 1,115,269.44
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
合计 824,331.03 1,115,269.44
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失 444,145.07 81,982.42
应收账款坏账损失 483,948.82 3,644,105.64
其他应收款坏账损失 -307,539.79 -28,114.12
合计 620,554.10 3,697,973.94
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减
-12,882,710.04 -10,722,821.44
值损失
十、商誉减值损失 -1,680,198.31
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合计 -14,562,908.35 -10,722,821.44
其他说明：
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 -2,264,726.31 -771,220.35
使用权资产处置利得 -100,516.16 1,028,804.13
合计 -2,365,242.47 257,583.78
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其他 310,298.26 57,329.64 310,298.26
合计 310,298.26 57,329.64 310,298.26
其他说明：
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 20,000.00 20,000.00 20,000.00
非流动资产毁损报废损失 102.00 129,042.88 102.00
罚款支出 268,367.38 38,971.61 268,367.38
其他 49,639.87 164.93 49,639.87
合计 338,109.25 188,179.42 338,109.25
其他说明：
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 4,938,481.08 4,788,089.27
递延所得税费用 -2,886,454.91 -390,486.13
合计 2,052,026.17 4,397,603.14
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 41,244,439.61
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按法定/适用税率计算的所得税费用 6,186,665.94
子公司适用不同税率的影响 1,013,765.66
调整以前期间所得税的影响 -260,077.11
非应税收入的影响 -5,417,950.50
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,035,695.14
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -983,316.79
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
研究开发费加成扣除的纳税影响 -3,495,652.73
权益法核算的合营企业和联营企业损益 12,292.96
其他 141,821.09
所得税费用 2,052,026.17
其他说明：
详见附注 57。
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助及个税返还 1,324,312.56 83,190.02
利息收入 373,934.62 443,488.48
房租水电等其他 7,450,324.91 3,385,388.88
合计 9,148,572.09 3,912,067.38
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
付现费用 21,298,808.65 19,758,219.36
其他 1,342,354.44 342,222.19
合计 22,641,163.09 20,100,441.55
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
转租赁租金 2,288,926.00 1,243,294.70
合计 2,288,926.00 1,243,294.70
收到的重要的与投资活动有关的现金
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
赎回理财产品 662,000,000.00 314,000,000.00
合计 662,000,000.00 314,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
越南思泉新材散热产品项目（一期） 42,448,034.01
购买理财产品 527,000,000.00 264,000,000.00
合计 569,448,034.01 264,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
票据贴现 3,846,983.25 458,386.37
票据保证金 37,020,528.59 58,475,810.61
其他 4,500,000.00
合计 40,867,511.84 63,434,196.98
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
票据保证金 24,753,766.19 24,754,485.58
购买子公司少数股权 2,218,053.74 1,600,000.00
偿还租赁负债支付的金额 3,774,288.52 1,821,380.68
融资租赁支付的现金 1,180,800.00 590,400.00
合计 31,926,908.45 28,766,266.26
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
筹资活动产生的各项负债变动情况
?适用 □不适用
单位：元
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 110,547,436.36 73,660,727.34 43,833.33 102,900,000.00 2,564,510.71 78,787,486.32
长期借款（含
一年内到期的 27,000,000.00 11,125,000.00 15,875,000.00
长期借款）
租赁负债（含 40,421,291.92 4,473,163.85 3,774,288.52 3,313,828.40 37,806,338.85
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一年内到期的
租赁负债）
长期应付款
（含一年内到
期的长期应付
款）
合计 180,822,594.21 73,660,727.34 4,578,019.23 118,980,088.52 5,878,339.11 134,202,913.15
（4） 以净额列报现金流量的说明
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影
响
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
量：
净利润 39,192,413.44 28,475,683.82
加：资产减值准备 13,942,354.25 7,024,847.50
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 3,571,021.44 3,542,894.64
无形资产摊销 569,117.46 1,228,808.08
长期待摊费用摊销 2,255,741.55 3,157,308.54
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号 2,365,242.47 -257,583.78
填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-824,331.03 -1,115,269.44
列）
递延所得税资产减少（增加以
-2,544,894.45 -235,998.74
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-341,560.46 -154,487.39
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
-42,726,545.97 -69,263,948.36
填列）
经营性应收项目的减少（增加 56,526,223.01 35,651,675.18
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以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
以“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 105,960,525.23 58,398,413.69
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 220,680,573.82 284,795,627.61
减：现金的期初余额 124,204,982.46 201,951,571.10
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 96,475,591.36 82,844,056.51
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 220,680,573.82 124,204,982.46
其中：库存现金 200,000.00
可随时用于支付的银行存款 220,197,290.02 124,203,785.87
可随时用于支付的其他货币资
金
三、期末现金及现金等价物余额 220,680,573.82 124,204,982.46
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（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
单位：元
仍属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
银行存款 1,106,251.21 7,114,477.24 募集资金
合计 1,106,251.21 7,114,477.24
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
久悬账户、纳税保证金、保
银行存款 270,664.41 9,966,918.32
理保证金
其他货币资金 25,217,714.20 28,943,980.39 主要是票据保证金
合计 25,488,378.61 38,910,898.71
其他说明：
（7） 其他重大活动说明
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
（1） 外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 10,134,020.77 6.8109 69,021,802.06
欧元
港币 62,287.23 0.86855 54,099.57
越南盾 30,050,476,147.00 0.00025907 7,785,176.86
应收账款
其中：美元 2,112,278.44 6.8109 14,386,517.23
欧元
港币
越南盾 7,859,030,400.00 0.00025907 2,036,039.01
长期借款
其中：美元
欧元
港币
越南盾
其他应收款
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其中：美元 1,483.30 6.8109 10,102.61
越南盾 5,019,336,400.00 0.00025907 1,300,359.48
应付账款
其中：美元 427,791.12 6.8109 2,913,642.54
越南盾 11,769,141,001.56 0.00025907 3,049,031.36
其他应付款
其中：美元 158,414.30 6.8109 1,078,943.96
港币 17,933.16 0.86855 15,575.85
越南盾 1,697,469,148.00 0.00025907 439,763.33
租赁负债
其中：美元 827,355.60 6.8109 5,635,036.26
越南盾 12,449,334,081.07 0.00025907 3,225,248.98
其他说明：
（2） 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏
可兑换性而面临的风险
□适用 ?不适用
（3） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
?适用 □不适用
（4） 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 ?不适用
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
?适用 □不适用
项目 本期发生额（元）
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 130,272.42
合计 130,272.42
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
?适用 □不适用
项目 本期发生额（元）
短期租赁费用 265,590.08
低价值租赁费用 22,265.12
合计 287,855.20
涉及售后租回交易的情况
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
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?适用 □不适用
单位：元
其中：未计入租赁收款额的可变租赁
项目 租赁收入
付款额相关的收入
租赁收入 1,815,627.26
合计 1,815,627.26
作为出租人的融资租赁
?适用 □不适用
单位：元
未纳入租赁投资净额的可变
项目 销售损益 融资收益
租赁付款额相关的收入
融资租赁 259,856.67
合计 259,856.67
未来五年每年未折现租赁收款额
?适用 □不适用
单位：元
每年未折现租赁收款额
项目
期末金额 期初金额
第一年 5,787,766.18 5,720,723.76
第二年 5,717,481.53 5,478,525.31
第三年 5,872,682.84 5,584,117.82
第四年 2,190,668.77 4,338,861.15
第五年 94,496.76 608,173.12
五年后未折现租赁收款额总额 19,663,096.08 21,730,401.16
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
项目 销售损益（元）
租赁期开始日尚未收到的租赁收款额 18,749,282.51
按照 3.5%、3.6%折现后的租赁收款额现值 17,296,378.35
加：未担保余值
租赁投资净额 17,296,378.35
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 23,196,482.35 11,211,215.35
直接材料 14,260,291.68 8,704,916.79
低值易耗品 1,136,854.70 366,239.44
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折旧及摊销 2,336,986.06 2,150,932.63
租金及水电 743,564.18 551,168.92
服务费 2,009,361.20 873,639.75
其他 2,408,210.41 1,094,152.68
合计 46,091,750.58 24,952,265.56
其中：费用化研发支出 46,091,750.58 24,952,265.56
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 内部开发 确认为无 转入当期 期末余额
其他
支出 形资产 损益
合计
重要的资本化研发项目
预计经济利益产 开始资本化的时 开始资本化的具
项目 研发进度 预计完成时间
生方式 点 体依据
开发支出减值准备
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 减值测试情况
资本化或费用化的判断标准和具体依
项目名称 预期产生经济利益的方式
据
其他说明：
九、合并范围的变更
（1） 本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
购买日至 购买日至 购买日至
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的 期末被购 期末被购 期末被购
购买日
名称 时点 成本 比例 方式 确定依据 买方的收 买方的净 买方的现
入 利润 金流
其他说明：
（2） 合并成本及商誉
单位：元
合并成本
--现金
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--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计
减：取得的可辨认净资产公允价值份额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
额
合并成本公允价值的确定方法：
或有对价及其变动的说明
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
应付款项
递延所得税负债
净资产
减：少数股东权益
取得的净资产
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4） 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□是 ?否
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（5） 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6） 其他说明
（1） 本期发生的同一控制下企业合并
单位：元
合并当期 合并当期
构成同一
企业合并 期初至合 期初至合 比较期间 比较期间
被合并方 控制下企 合并日的
中取得的 合并日 并日被合 并日被合 被合并方 被合并方
名称 业合并的 确定依据
权益比例 并方的收 并方的净 的收入 的净利润
依据
入 利润
其他说明：
（2） 合并成本
单位：元
合并成本
--现金
--非现金资产的账面价值
--发行或承担的债务的账面价值
--发行的权益性证券的面值
--或有对价
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3） 合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位：元
合并日 上期期末
资产：
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
应付款项
净资产
减：少数股东权益
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取得的净资产
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照
权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□是 ?否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 ?否
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
公司名称 变动原因
香港思泉电器有限公司 新设
广东思泉热电科技有限公司 新设
越南思泉电器有限公司 新设
十、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
华碳（重
庆）新材料 52,500,000.0 非同一控制
重庆市 重庆市 制造业 73.05%
产业发展有 0 下合并
限公司
广东思泉热
管理技术有 东莞市 东莞市 制造业 67.00% 设立
限公司
东莞市思泉
非同一控制
实业有限公 8,148.90 香港 香港 国际贸易 100.00%
下合并
司
香港思泉新 国际贸易、
材有限公司 企业管理
十方铂泉实
国际贸易、
业(香港)有 9,187.70 香港 香港 60.00% 设立
企业管理
限公司
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广东思泉金
属材料有限 东莞市 东莞市 制造业 65.00% 设立
公司
广东思泉新
能源材料技 5,000,000.00 东莞市 东莞市 制造业 92.00% 设立
术有限公司
东莞市泛硕
电子科技有 东莞市 东莞市 制造业 67.00%
限公司
广东可铭精
密模具有限 东莞市 东莞市 制造业 78.77%
公司
广东思泉电
子玻璃有限 河源市 河源市 制造业 100.00% 设立
公司
东莞思宇物
业管理有限 500,000.00 东莞市 东莞市 物业管理 100.00% 设立
公司
广东思泉供
应链管理有 东莞市 东莞市 100.00% 设立
限公司
广东思泉亚
聚新材料有 东莞市 东莞市 制造业 92.00% 设立
限公司
思泉金属材
料（南通） 海安市 海安市 制造业 65.00% 设立
有限公司
越南思泉新 42,826,356.8
越南 越南 制造业 100.00% 设立
材有限公司 9
十方新材料
（越南）有 越南 越南 制造业 60.00% 设立
限公司
香港思泉电 国际贸易、
器有限公司 企业管理
广东思泉热
电科技有限 东莞市 东莞市 制造业 67.00% 设立
公司
越南思泉电
器有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
广东思泉热管理技术
有限公司
广东可铭精密模具有
限公司
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东莞市泛硕电子科技
有限公司
十方新材料（越南）
有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
司名 非流 非流 非流 非流
流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
称 动资 动负 动资 动负
资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
广东
思泉
热管 50,303 18,011 68,315 50,937 56,717 13,017 16,814 29,832
理技 ,728.9 ,558.6 ,287.5 ,042.8 ,351.5 ,822.3 ,896.8 ,719.2
术有 6 2 8 6 1 6 5 1
限公
司
广东
可铭
精密 2,856, 4,931,
,599.3 ,174.5 ,773.9 ,613.7 ,388.3 ,388.2 ,742.3 ,130.6 ,854.4 ,042.0
模具 774.64 187.59
有限
公司
东莞
市泛
硕电 29,831 39,634 45,596 48,112 39,583 49,474 54,109 58,138
子科 ,421.7 ,083.2 ,238.7 ,654.0 ,296.8 ,145.9 ,701.5 ,761.2
技有 9 6 1 0 5 0 3 2
限公
司
十方
新材
料 53,278 27,071 80,349 10,804 37,794 28,902 66,696 36,839 41,870
（越 ,036.9 ,684.6 ,721.6 ,114.5 ,646.5 ,113.4 ,759.9 ,358.5 ,490.6
南） 5 6 1 8 2 3 5 0 9
有限
公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名
称 综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
广东思泉
- - - - -
热管理技 14,813,714. 19,516,707. 4,075,121.0
术有限公 58 25 9
司
广东可铭 - -
精密模具 2,639,887.4 2,639,887.4
有限公司 6 6
东莞市泛 12,567,823. - - 25,778,889. 31,564,569. 12,968,875.
硕电子科 93 4,813,955.4 4,813,955.4 50 65 33
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技有限公 2 2
司
十方新材
料（越 50,817,331. 27,091,148. 25,185,648. 23,473,852. 3,587,178.6 - -
南）有限 60 48 56 47 8 357,891.81 781,896.57
公司
其他说明：
（4） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
（1） 在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2） 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位：元
购买成本/处置对价 5,168,053.74
--现金 5,168,053.74
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 5,168,053.74
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 3,130,738.94
差额 2,037,314.80
其中：调整资本公积 -2,037,314.80
调整盈余公积 0.00
调整未分配利润 0.00
其他说明
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2） 重要合营企业的主要财务信息
单位：元
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期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产
其中：现金和现金等价物
非流动资产
资产合计
流动负债
非流动负债
负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益
按持股比例计算的净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的
公允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
（3） 重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产
非流动资产
资产合计
流动负债
非流动负债
负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益
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按持股比例计算的净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
营业收入
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明
（4） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
联营企业：
投资账面价值合计 760,000.00 560,000.00
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -81,953.07
--综合收益总额 -81,953.07
其他说明
（5） 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位：元
本期未确认的损失（或本期
合营企业或联营企业名称 累积未确认前期累计的损失 本期末累积未确认的损失
分享的净利润）
其他说明
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（7） 与合营企业投资相关的未确认承诺
（8） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
十一、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期计入营
本期新增补 本期转入其 本期其他变 与资产/收益
会计科目 期初余额 业外收入金 期末余额
助金额 他收益金额 动 相关
额
递延收益 909,100.00 834,212.76 与资产相关
?适用 □不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 1,077,012.76 739,212.10
其他说明
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十二、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、一年内到期的非流动资产、
其他流动资产、交易性金融资产、其他债权投资、长期应收款、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内
到期的非流动负债、长期借款、租赁负债及长期应付款。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工
具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和
监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。基
于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计
相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市
场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。
（1）信用风险
信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。
本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款等。
本公司银行存款主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。
对于应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的
财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用
记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的
整体信用风险在可控的范围内。
本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当
时购买信用担保保险。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承
受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的 40.14%（2025 年：44.48%）；本公司其他应收款
中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的 46.95%（2025 年：62.39%）。
（2）流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现
金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供
足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。期末，本公司尚未使用的银行借款额度为 42,240.69
万元（上年年末：46,614.08 万元）。
期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：万元）：
期末余额
项目
一年以内 一年至两年以内 两年以上 合计
金融负债：
短期借款 7,878.75 7,878.75
应付票据 15,859.49 15,859.49
应付账款 21,804.79 21,804.79
其他应付款 1,203.80 1,203.80
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其他流动负债（不含递延收益） 831.60 831.60
长期应付款 177.12 177.12
长期借款 300.00 300.00 987.50 1,587.50
租赁负债 1,234.61 1,178.82 1,609.42 4,022.85
金融负债和或有负债合计 49,290.16 1,478.82 2,596.92 53,365.90
上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：万元）：
上年年末余额
项目
一年以内 一年至两年以内 两年以上 合计
金融负债：
短期借款 11,054.74 11,054.74
应付票据 17,695.02 17,695.02
应付账款 18,126.59 18,126.59
其他应付款 1,001.42 0.92 137.39 1,139.73
其他流动负债（不含递延收益） 1,273.71 1,273.71
长期应付款 236.16 59.04 295.20
长期借款 300.00 300.00 2,100.00 2,700.00
租赁负债 1,184.64 1,142.19 2,025.71 4,352.54
金融负债和或有负债合计 50,872.28 1,502.15 4,263.10 56,637.53
（3）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇
率风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息
金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。
本公司的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固
定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，
并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带
息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调
整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
本公司持有的计息金融工具如下（单位：万元）：
项目 本期数 期初数
固定利率金融工具
金融资产
其中：长期应收款（含一年内到期的长期应收款） 1,412.94 1,561.76
其他债权投资 4,053.58 1,031.10
金融负债
其中：短期借款 7,878.75 11,054.74
租赁负债（含一年内到期的租赁负债） 3,780.63 4,042.13
长期借款（含一年内到期的长期借款） 1,587.50 2,700.00
长期应付款（含一年内到期的长期应付款） 173.41 285.39
合计 18,886.81 20,675.12
浮动利率金融工具
金融资产
其中：货币资金 24,616.90 19,178.10
交易性金融资产 - 13,512.10
合计 24,616.90 32,690.20
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汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币
之外的外币进行计价的金融工具。
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币
资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、越南盾）依然存在外汇风险。
期末，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下（单位：人民币万元）：
外币负债 外币资产
项目
期末余额 上年年末余额 期末余额 上年年末余额
美元 962.76 1,165.58 8,341.84 4,158.37
港币 1.56 1.62 5.41 5.63
越南盾 671.40 978.40 1,112.16 1,278.57
合计 1,635.72 2,145.60 9,459.41 5,442.57
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇
率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。
期末，对于本公司以外币计价的货币资金、银行借款及应付融资租赁款等，假设人民币对外币（主要为对美元、港币和
越南盾）升值或贬值 10%，而其他因素保持不变，则会导致本公司股东权益及净利润均增加或减少约 665.01 万元（上年
年末：约 280.24 万元）。
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维
持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其
他权益工具或出售资产以减低债务。
本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为 34.50%（上年
年末：36.37%）。
（1） 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 ?不适用
（2） 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
单位：元
已确认的被套期项目
与被套期项目以及套 账面价值中所包含的 套期有效性和套期无 套期会计对公司的财
项目
期工具相关账面价值 被套期项目累计公允 效部分来源 务报表相关影响
价值套期调整
套期风险类型
套期类别
其他说明
（3） 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 ?不适用
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（1） 转移方式分类
?适用 □不适用
单位：元
终止确认情况的判断
转移方式 已转移金融资产性质 已转移金融资产金额 终止确认情况
依据
票据背书 应收票据 4,754,579.49 终止确认 到期兑付终止确认
票据背书 应收票据 8,316,024.15 未终止确认
票据贴现 应收票据 300,000.00 终止确认 到期兑付终止确认
票据贴现 应收票据 3,553,652.99 未终止确认
已经转移了其几乎所
票据背书 应收款项融资 32,420,876.26 终止确认
有的风险和报酬
已经转移了其几乎所
票据贴现 应收款项融资 51,116,682.60 终止确认
有的风险和报酬
合计 100,461,815.49
（2） 因转移而终止确认的金融资产
?适用 □不适用
单位：元
与终止确认相关的利得或损
项目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产金额
失
应收票据 票据背书 4,754,579.49
应收票据 票据贴现 300,000.00 1,501.67
应收款项融资 票据背书 32,420,876.26
应收款项融资 票据贴现 51,116,682.60 118,596.23
合计 88,592,138.35 120,097.90
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
?适用 □不适用
单位：元
项目 资产转移方式 继续涉入形成的资产金额 继续涉入形成的负债金额
应收票据 票据背书 8,316,024.15 8,316,024.15
应收票据 票据贴现 3,553,652.99 3,553,652.99
合计 11,869,677.14 11,869,677.14
其他说明
十三、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目
第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
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一、持续的公允价值
-- -- -- --
计量
（二）应收款项融资 16,511,263.72 16,511,263.72
（三）其他债权投资 40,535,791.48 40,535,791.48
持续以公允价值计量
的资产总额
二、非持续的公允价
-- -- -- --
值计量
相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。
直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。
资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。
十四、关联方及关联交易
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是任泽明。
其他说明：
本公司的实际控制人情况：
拥有本公司持股比例%
名称 与本公司关系 性质
直接 间接
控股股东、实际控制人、
任泽明 18.17 1 自然人
董事长、总裁
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截至 2026 年 6 月 30 日，任泽明先生直接持有公司 20,545,582 股，占公司总股本的 18.17%；其担任普通合伙人、执行事
务合伙人的深圳众森投资合伙企业（有限合伙）持有公司 9,150,520 股，占公司总股本的 8.09%，任泽明通过深圳众森投
资合伙企业（有限合伙）间接持有公司 1.00%的股份，实际支配的有表决权股份占公司股本的 26.27%，为公司的控股股
东、实际控制人。
本企业子公司的情况详见附注第十节财务报告十、在其他主体中的权益。
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
东莞市宝汇思泉新材料有限公司 联营企业
深圳鑫财晟科技有限公司 联营企业
其他说明
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
控股股东、实际控制人、董事长、总裁任泽明担任执行合
东莞市岳恒企业管理合伙企业（有限合伙）
伙人的企业
深圳众森投资合伙企业（有限合伙） 其持有本公司 8.09%股份
熊亮 控股股东、实际控制人、董事长、总裁任泽明配偶之弟弟
控股股东、实际控制人、董事长、总裁任泽明配偶之弟弟
东莞市企石良禾餐饮服务部（个体工商户）
熊亮实际控制的企业
董事、经理、副经理、财务总监及董事会秘书 关键管理人员
其他说明
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过交易额
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
度
东莞市企石良禾
餐饮服务部（个 伙食费 197,039.86
体工商户）
东莞市宝汇思泉
采购商品 600.00
新材料有限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
东莞市企石良禾餐饮服务部
水电费 12,037.81 27,787.94
（个体工商户）
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东莞市宝汇思泉新材料有限
销售商品 60,046.23 1,467.92
公司
东莞市宝汇思泉新材料有限
停车费 59.04
公司
东莞市宝汇思泉新材料有限
物业管理服务 1,524.17
公司
东莞市宝汇思泉新材料有限
技术服务费 33,962.26 31,132.07
公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
本期确认的托
委托方/出包方 受托方/承包方 受托/承包资产 受托/承包起始 受托/承包终止 托管收益/承包
管收益/承包收
名称 名称 类型 日 日 收益定价依据
益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位：元
委托方/出包方 受托方/承包方 委托/出包资产 委托/出包起始 委托/出包终止 托管费/出包费 本期确认的托
名称 名称 类型 日 日 定价依据 管费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
东莞市企石良禾餐饮服务部
房屋及建筑物 21,651.40 35,229.35
（个体工商户）
东莞市宝汇思泉新材料有限
房屋及建筑物 11,688.31
公司
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期 未纳入租赁负债
租赁和低价值资 计量的可变租赁 承担的租赁负债 增加的使用权资
支付的租金
出租方 租赁资 产租赁的租金费 付款额（如适 利息支出 产
名称 产种类 用（如适用） 用）
本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发
生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额
关联租赁情况说明
（4） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
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担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
本公司作为被担保方
单位：元
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
关联担保情况说明
（5） 关联方资金拆借
单位：元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6） 关联方资产转让、债务重组情况
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
（7） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 2,874,523.31 2,782,034.47
（8） 其他关联交易
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
东莞市宝汇思泉
应收账款 30,214.01 53,042.37
新材料有限公司
东莞市宝汇思泉
其他应收款 38,790.25
新材料有限公司
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
东莞市宝汇思泉新材料有限
其他应付款 5,970.00 5,970.00
公司
其他应付款 东莞市企石良禾餐饮服务部 5,000.00 8,074.70
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（个体工商户）
十五、股份支付
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十六、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
资本承诺
已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺 期末余额 上年年末余额
对外投资承诺 792,624,171.43 809,149,700.00
香港思泉新材有限公司、越南思泉新材料有限公司
新材料有限公司，公司拟通过香港思泉新材有限公司向子公司越南思泉新材料有限公司投资 6500 万美元，截至资产负债
表日尚未实际出资 4,508.37 万美元（约 30,706.06 万人民币）。
广东思泉亚聚新材料有限公司
公司持有广东思泉亚聚新材料有限公司 92%股份，公司全体股东认缴注册资本金 2,000 万元人民币，截至资产负债表日
尚未实际出资 920 万元人民币。
广东思泉金属材料有限公司
公司持有广东思泉金属材料有限公司 65%股份，公司全体股东认缴注册资本金 1,000 万元人民币，截至资产负债表日尚
未实际出资 603.5 万元人民币。
东莞市宝汇思泉新材料有限公司
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公司全体股东认缴注册资本 500.00 万元，股权占比分别为 20.00%、80.00%。截至资产负债表日尚未实际出资 60 万元人
民币。
广东思泉热电科技有限公司
公司持有广东思泉热电科技有限公司 67%股份，公司全体股东认缴注册资本金 1,000 万元人民币，截至资产负债表日尚
未实际出资 570 万元人民币。
广东思泉热管理技术有限公司
公司持有广东思泉热管理技术有限公司 67%股份，公司全体股东认缴注册资本金 12,571.43 万元人民币，截至资产负债
表日尚未实际出资 4,402.86 万元人民币。
精密制造项目投资
亿元人民币，截至资产负债表日尚未实际投资。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司不存在其他应披露的承诺事项。
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司为下列单位贷款提供保证：
被担保单位名称 担保事项 金 额（元） 起始日期 到期日期 保证期间 备注
广东可铭精密模 为银行借款提供 2025 年 8 月 2026 年 8 月
具有限公司 担保 7日 6日
广东可铭精密模 为开具银行承兑 2026 年 1 月 2026 年 7 月
具有限公司 汇票提供担保 22 日 22 日
广东可铭精密模 为开具银行承兑 2026 年 3 月 2026 年 9 月
具有限公司 汇票提供担保 17 日 17 日
广东可铭精密模 为开具银行承兑 2026 年 4 月 2026 年 10
具有限公司 汇票提供担保 17 日 月 17 日
广东可铭精密模 为开具银行承兑 2026 年 5 月 2026 年 11
具有限公司 汇票提供担保 13 日 月 13 日
广东可铭精密模 为融资租赁借款 2025 年 4 月 2027 年 3 月 合同成立之日起至承租人履行
具有限公司 提供担保 3日 7日 债务期限届满之日后三年止。
合 计 13,532,810.04
（2） 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十七、资产负债表日后事项
单位：元
对财务状况和经营成果 无法估计影
项目 内容
的影响数 响数的原因
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经中国证券监督管理委员会《关于同意广东思泉新材料股份
有限公 司向特定 对象发行 股票注册的 批复》（ 证监许可
〔2026〕1418 号）同意注册，公司 2025 年度向特定对象发
本次发行后，公司总股
行股票 3,238,211 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格
本 由 113,055,413 股 增
股票和债券的 为 人 民 币 143.88 元 / 股 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
加 至 116,293,624 股 ，
发行 465,913,798.68 元 ， 扣 除 不 含 税 的 发 行 费 用 人 民 币
归属于上市公司股东的
净资产相应增加
事务所（特殊普通合伙）审验，并出具致同验字（2026）第
拟分配每 10 股派息数（元） 0.50
拟分配每 10 股分红股（股）
拟分配每 10 股转增数（股）
经审议批准宣告发放的每 10 股派息数（元） 0.50
经审议批准宣告发放的每 10 股分红股（股）
经审议批准宣告发放的每 10 股转增数（股）
以公司权益分配前总股本 116,293,624 股为基数，向
全体股东按每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），
利润分配方案 本次合计派发现金红利 5,814,681.20 元（含税），
不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配
利润结转以后年度分配。
十八、其他重要事项
（1） 追溯重述法
单位：元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2） 未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
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（1） 非货币性资产交换
（2） 其他资产置换
单位：元
归属于母公司
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 所有者的终止
经营利润
其他说明
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
项目 分部间抵销 合计
（3） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。
（4） 其他说明
十九、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
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合计 266,546,952.96 278,658,708.10
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏
账准备 1.56% 100.00% 1.49% 100.00% 0.00
的应收
账款
其
中：
单项金
额重大
计提坏 1,438,28 1,438,28 1,438,28 1,438,28
账准备 7.44 7.44 7.44 7.44
的应收
账款
单项金
额不重
大计提 2,728,48 2,728,48 2,723,47 2,723,47
坏账准 1.34 1.34 1.90 1.90
备的应
收账款
按组合
计提坏
账准备 98.44% 4.75% 98.51% 4.93%
的应收
账款
其
中：
应收客 244,255, 12,467,7 231,787, 265,648, 13,537,1 252,110,
户组合 419.60 48.41 671.19 017.35 87.58 829.77
应收合
并范围 18,095,0 18,095,0 8,798,30 8,798,30
内关联 09.08 09.08 0.04 0.04
方
应收合
并范围 29,755.5 29,755.5 50,631.3 50,631.3
外关联 0 0 7 7
方
合计 100.00% 6.24% 100.00% 6.35%
按单项计提坏账准备类别名称：
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单项金额重大
计提坏账准备 1,438,287.44 1,438,287.44 1,438,287.44 1,438,287.44 100.00% 偿债能力弱
的应收账款
单项金额不重
大计提坏账准 2,723,471.90 2,723,471.90 2,728,481.34 2,728,481.34 100.00% 偿债能力弱
备的应收账款
合计 4,161,759.34 4,161,759.34 4,166,768.78 4,166,768.78
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收客户组合 244,255,419.60 12,467,748.41 5.10%
应收合并范围内关联方 18,095,009.08 0.00%
应收合并范围外关联方 29,755.50 0.00%
合计 262,380,184.18 12,467,748.41
确定该组合依据的说明：
单位：元
期末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 244,255,419.60 12,467,748.41 5.10%
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 17,698,946.92 -1,044,261.13 20,168.60 16,634,517.19
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
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（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
第一名 43,623,425.77 43,623,425.77 16.37% 2,181,171.29
第二名 30,396,834.02 30,396,834.02 11.40% 1,519,841.70
第三名 21,959,875.04 21,959,875.04 8.24% 1,097,993.75
第四名 13,241,580.11 13,241,580.11 4.97% 662,079.01
第五名 12,863,298.33 12,863,298.33 4.83%
合计 122,085,013.27 122,085,013.27 45.81% 5,461,085.75
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 184,199,234.25 90,615,782.30
合计 184,199,234.25 90,615,782.30
（1） 应收利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（2） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
□适用 ?不适用
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金、保证金 4,587,587.49 2,308,213.02
外部往来款 2,975,120.99 8,796,891.80
代垫款（员工社保等） 370,065.70 510,905.39
应收合并范围内关联方 177,073,561.35 79,555,027.33
应收合并范围外关联方 38,790.25
合计 185,045,125.78 91,171,037.54
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 185,045,125.78 91,171,037.54
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 0.27% 100.00%
账准备
其中：
单项金
额不重
大计提
坏账准 100.00% 100.00%
备的其
他应收
款
按组合
计提坏 99.73% 0.19% 100.00% 0.61%
账准备
其中：
应收押
金、保
证金及 3.83% 5.00% 12.18% 5.00%
外部往
来款
应收代
扣代缴
社保、 370,065. 370,065. 510,905. 510,905.
公积金 70 70 39 39
及备用
金
内部往 177,073, 177,073, 79,555,0 79,555,0
来款 561.35 561.35 27.33 27.33
应收合
并范围 38,790.2 38,790.2
外关联 5 5
方
合计 100.00% 0.46% 100.00% 0.61%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单项金额不重
大计提坏账准
备的其他应收
款
广东思泉新材料股份有限公司 2026 年半年度报告全文
合计 492,374.85 492,374.85
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
应收押金、保证金及外部往
来款
应收代扣代缴社保、公积金
及备用金
内部往来款 177,073,561.35
应收合并范围外关联方 38,790.25
合计 184,552,750.93 353,516.68
确定该组合依据的说明：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
本期计提 290,636.29 290,636.29
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 555,255.24 290,636.29 845,891.53
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
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合计 0.00
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
合计 0.00
其他应收款核销说明：
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
第一名 内部往来款 59,500,000.00 1 年以内 32.15%
第二名 内部往来款 55,358,368.68 1 年以内、1-2 年 29.92%
第三名 内部往来款 32,234,690.98 1 年以内 17.42%
第四名 外部往来款 17,001,277.81 1 年以内 9.19%
第五名 内部往来款 10,550,000.00 1 年以内、1-2 年 5.70%
合计 174,644,337.47 94.38%
单位：元
其他说明：
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 262,163,779.35 262,163,779.35 205,361,379.35 205,361,379.35
对联营、合营
企业投资
合计 262,651,884.72 262,651,884.72 205,731,437.79 205,731,437.79
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（1） 对子公司投资
单位：元
期初余额 本期增减变动 期末余额
被投资单 减值准备 减值准备
（账面价 计提减值 （账面价
位 期初余额 追加投资 减少投资 其他 期末余额
值） 准备 值）
华碳（重
庆）新材
料产业发
展有限公
司
广东思泉
热管理技 40,200,000. 40,200,000.
术有限公 00 00
司
东莞市思
泉实业有 8,148.90 8,148.90
限公司
香港思泉
新材有限
公司
十方铂泉
实业 18,037,187. 18,037,187.
(香港)有限 42 42
公司
广东思泉
金属材料 465,000.00 465,000.00
有限公司
广东思泉
新能源材 4,150,000.0 4,150,000.0
料技术有 0 0
限公司
东莞市泛
硕电子科 7,316,327.0 4,750,000.0 12,066,327.
技有限公 0 0 00
司
广东可铭
精密模具
有限公司
广东思泉
电子玻璃
有限公司
广东思泉
亚聚新材 8,492,611.0 8,492,611.0
料有限公 0 0
司
广东思泉
供应链管 10,000,000. 10,000,000.
理有限公 00 00
司
东莞思宇
物业管理 500,000.00 500,000.00
有限公司
香港思泉
电器有限
公司
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广东思泉
热电科技
有限公司
合计
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
本期增减变动
期初 权益 宣告 期末
减值 减值
余额 法下 其他 发放 余额
投资 准备 其他 计提 准备
（账 追加 减少 确认 综合 现金 （账
单位 期初 权益 减值 其他 期末
面价 投资 投资 的投 收益 股利 面价
余额 变动 准备 余额
值） 资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
东莞
市宝
汇思 -
泉新 42,403
.28 0.00 4.69
材料 .59
有限
公司
深圳
鑫财
晟科 317,86 278,31
技有 0.16 0.68
.48
限公
司
小计 81,953
.07
合计 81,953
.07
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（3） 其他说明
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
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主营业务 374,826,219.96 257,746,739.01 321,197,441.36 229,518,462.75
其他业务 41,662,852.30 35,172,635.51 8,709,451.53 5,647,242.51
合计 416,489,072.26 292,919,374.52 329,906,892.89 235,165,705.26
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
主营业
务：
热管理材 367,018,92 251,738,13 367,018,92 251,738,13
料 4.44 0.99 4.44 0.99
纳米防护 4,555,744.3 2,725,480.6 4,555,744.3 2,725,480.6
材料 1 0 1 0
其他
其他业
务：
销售材
料、废品
等
租赁收入
按经营地
区分类
其中：
境内
境外
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
在某一时 412,432,64 289,367,50 412,432,64 289,367,50
点确认 2.41 1.76 2.41 1.76
按合同期
限分类
其中：
按销售渠
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道分类
其中：
合计
与履约义务相关的信息：
公司承担的预 公司提供的质
履行履约义务 重要的支付条 公司承诺转让 是否为主要责
项目 期将退还给客 量保证类型及
的时间 款 商品的性质 任人
户的款项 相关义务
其他说明
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确
认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -81,953.07
处置长期股权投资产生的投资收益 804,092.07
处置交易性金融资产取得的投资收益 681,054.86 1,115,269.44
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
合计 1,627,971.64 1,115,269.44
二十、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -2,365,344.47
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套 906,284.10
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期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
-27,708.99
支出
减：所得税影响额 -18,360.75
少数股东权益影响额（税后） 55,677.29
合计 -426,904.54 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
□适用 ?不适用
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