宏海科技
武汉宏海科技股份有限公司
Wuhan Honghai Technology Co., Ltd.
半年度报告
目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人周宏、主管会计工作负责人杜飞娥及会计机构负责人（会计主管人员）杜飞娥保证半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完 □是 √否
整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、本公司、股份公司、宏海科 指 武汉宏海科技股份有限公司
技
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
武汉冠鸿光电、武汉冠鸿 指 冠鸿光电科技（武汉）有限公司
泰国冠鸿光电、泰国冠鸿 指 GUANHONG OPTICAL AND ELETRIC TECHNOLOG
Y(THAILAND) CO.,LTD 即冠鸿光电科技（泰国）有限公
司
泰国宏海科技、泰国宏海 指 HONGHAI TECHNOLOGY(THAILAND) CO.,LTD 即宏海
科技（泰国）有限公司
宏海金属 指 武汉宏海金属制品有限公司
香港宏展 指 香港宏展投资控股有限公司
宏冠达 指 武汉宏冠达商贸有限公司
美的、美的集团 指 美的集团及其子公司
海尔、海尔集团 指 海尔集团公司及其子公司
冠捷、冠捷集团 指 冠捷集团及其子公司
第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 宏海科技
证券代码 920108
公司中文全称 武汉宏海科技股份有限公司
Wuhan Honghai Technology Co., Ltd.
英文名称及缩写
HHKJ
法定代表人 周宏
二、 联系方式
董事会秘书姓名 徐群喜
联系地址 湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路 69 号
电话 027-84478167
传真 027-84478167
董秘邮箱 xuqunxi@whhonghaikj.cn
公司网址 www.whhonghaikj.com
办公地址 湖北省武汉市武汉经济技术开发区全力五路 69 号
邮政编码 430058
公司邮箱 zhouzq@whhonghaikj.cn
三、 信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站 www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址 中证网(www.cs.com.cn)
公司中期报告备置地 宏海科技董事会办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2025 年 2 月 6 日
行业分类 制造业-电气、电子及通讯-电气机械和器材制造业
主要产品与服务项目 家用电器领域，包括空调结构件、热交换器及显示类结构件等配件产
品
普通股总股本（股） 172,200,000
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为周宏
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为周宏、周子依，一致行动人为王蔚
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
√适用 □不适用
名称 中信建投证券股份有限公司
报告期内履行持 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北
办公地址
续督导职责的保 塔 22 楼
荐机构 保荐代表人姓名 史翌、王润达
持续督导的期间 2025 年 2 月 6 日 - 2028 年 12 月 31 日
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 333,619,548.04 323,712,795.36 3.06%
毛利率% 16.44% 22.30% -
归属于上市公司股东的净利润 21,068,214.86 27,753,869.38 -24.09%
归属于上市公司股东的扣除非经常 16,612,134.99 27,445,916.92 -39.47%
性损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属 4.34% 5.94% -
于上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属 3.42% 5.87% -
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
基本每股收益 0.12 0.24 -50.00%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 1,019,555,124.98 1,028,485,850.88 -0.87%
负债总计 542,381,870.46 536,311,099.23 1.13%
归属于上市公司股东的净资产 477,173,254.52 492,174,751.65 -3.05%
归属于上市公司股东的每股净资产 2.77 2.86 -3.15%
资产负债率%（母公司） 38.29% 36.83% -
资产负债率%（合并） 53.20% 52.15% -
流动比率 0.91 1.10 -
利息保障倍数 5.16 2.77 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 39,571,455.51 -33,067,587.51 219.67%
应收账款周转率 1.80 1.95 -
存货周转率 4.15 5.04 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -0.87% 19.92% -
营业收入增长率% 3.06% 39.97% -
净利润增长率% -24.09% -38.66% -
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 74,486.02
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规 5,242,759.30
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -76,652.67
非经常性损益合计 5,240,592.65
减：所得税影响数 784,512.78
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 4,456,079.87
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
公司主营业务为空调类零部件、显示类零部件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售。
公司重视创新，是国家高新技术企业，被武汉市科学技术局评为武汉市企业技术研发中心，于 2021 年
被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新“小巨人”企业，于 2022 年凭借“智能空调结构件”产品
荣获湖北省制造业单项冠军企业，2025 年获评湖北省中小企业技术中心。子公司武汉冠鸿于 2023 年
被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新中小企业。
公司是我国家电结构件生产行业中较早研发和使用适用于加工本行业产品的储能焊技术的企业，
该技术能提升底盘焊接产能，增强焊接强度，规避脱焊风险。同时，公司在国内较早实现了生产工艺
由单工序密集型向连续模、机械手自动化生产的转变，提升了产品加工的一致性、智能化程度和产品
精度，提高了下游客户的组装效率和良品率。在热交换器产品方面，公司积累了超高精冲双工位自动
化收料工艺、无收缩伺服双工位胀管工艺、无屑切割套环免清洗工艺等技术，使得空调热交换器生产
过程自动化，精简了制造流程中所需的工位和工艺装备，在增强生产线适应性和柔性的同时，提升了
产品良率，并且对环境更加友好。
公司生产设施齐全，生产自动化程度较高，检测手段较为完善，拥有一支具备丰富的生产、管理
及研发经验的员工队伍，凭借自身工艺创新导致的过硬产品质量、卓越的生产管理能力和快速响应能
力，与美的、海尔、冠捷科技等主要客户建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司持续加大市场
开拓力度，与麦格米特建立业务合作关系，顺利进入其供应商体系，同时与 TCL 等相关厂商合作也积
极洽谈跟进。公司与下游客户的恰时供货生产模式深度配合，以销定产，产品根据客户需求最快能够
以小时为精度实现快速精准配送，在减小自身资源占用的同时提高了生产效率，保质保量完成客户订
单任务，多年被核心客户授予“全球战略合作伙伴”“金魔方”“卓越配套奖”“最佳合作伙伴”“优秀模块
商”等优秀供应商奖项。
报告期，公司的营业收入为 333,619,548.04 元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计拥有 76 项专
利，其中发明专利 10 项，实用新型专利 66 项。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 □国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定 □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定 √是
其他相关的认定情况 2025 年 - 获评湖北省中小企业技术中心
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
股东的净利润 21,068,214.86 元，同比减少 24.09%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利
润 16,612,134.99 元，同比减少 39.47%；基本每股收益 0.12 元，同比减少 50.00%。报告期末，公司总
资产 1,019,555,124.98 元，较报告期初减少 0.87%；归属于上市公司股东的所有者权益 477,173,254.52
元，较报告期初减少 3.05%；归属于上市公司股东的每股净资产为 2.77 元，较报告期初减少 3.15%。
坚持“质量优先、技术驱动、客户共生”的战略方向，深耕空调类零部件、显示类零部件等业务，同
时围绕国内新家电品牌、跨品类家电、新兴散热、精密钣金赛道等方向积极拓展，致力于成为全球家
电核心零部件领域的领军企业。
换器产品；拓展智能家居配套，依托家电生态链对智能家电生产领域进行布局，高度重视研发工作，
持续在新技术和新工艺领域加强研发，不断满足家用电器产品快速更新迭代的需求，积极将技术创新
和工艺进步应用于生产，转化为生产力。
（二） 行业情况
段。宏观消费修复偏弱、原材料成本波动、以旧换新政策红利边际消退、消费需求向品质与服务倾斜
以及 AI 技术加速落地，多重因素相互交织，行业由规模扩张进一步向价值创造转型。在此背景下，国
内市场量额同步走弱，出口市场呈现总量承压、结构性亮点凸显的格局，空调行业依托完整产业链基
础，在高库存与需求疲软的约束下探索存量市场的高质量发展路径。
一、产销大盘：量额双降特征突出，内外销走势分化
奥维云网（AVC）PSI 监测数据显示，2026 年上半年空调销售额同比下滑 15.9%，行业整体销售
约 1.1 亿台，同比下降 6.3%；其中内销出货 5,967 万台，同比下降 6.2%，据海关总署数据显示外销
软，仅东北低保有量区域实现局部增长，规模同比增长 22.2%；618 大促仅带来阶段性脉冲拉动，大
促期间行业均价同比下降 12.5%，未能扭转整体下行态势。外销方面海外整体补库意愿偏弱，但受欧
洲极端高温驱动，移动空调对欧盟出口量同比增长 62.9%，形成重要结构性增量，气候驱动属性较
强，难以对冲外需整体走弱。
从产销节奏来看，一季度延续去年年末的库存压力，企业主动控制排产，出货相对谨慎；二季
度本应迎来传统制冷旺季，但终端消费释放不及预期，内销并未出现往年的旺季高增。出口端呈现
“区域分化”特征，欧洲市场制冷品类需求爆发，其他主要海外市场维持偏弱运行，海外经销商整
体以消化自有库存为主，新增订单扩张有限。
二、库存与周转：渠道库存维持高位，价格内卷持续挤压盈利
奥维云网（AVC）监测数据显示，2026 年二季度空调行业总库存达到 3,801 万台，同比增长 13.3%，
渠道库存 2,306 万台，同比增长 10.5%，渠道库存依旧处于相对高位，行业持续处于主动控产去库存
阶段。经过上半年的排产收缩，库存压力边际略有缓和，但渠道整体周转压力仍高于往年同期，线下
渠道库存压力更为突出。
高库存叠加需求不足推动行业价格竞争持续，市场低价机型供给充足，价格持续下移，部分价格
带竞争激烈，持续压缩厂商及渠道利润。行业依靠子品牌、平台定制机型争夺份额，价格倒挂风险仍
存，中小渠道经营压力加大，渠道出清与整合仍在延续。
三、产品结构：高能效基本盘稳固，AI 智能、场景化产品打开升级空间
奥维云网（AVC）监测数据显示，高能效已经成为市场基本盘，一级能效产品维持较高占比，政
策红利由补贴驱动转向消费自发升级驱动。1.5 匹挂机依旧是市场消费主力，大匹数挂机延续较好增
长态势。渠道产品分化延续，线下渠道承载柜机、中高端套系产品销售，侧重场景体验与服务交付；
线上渠道仍是大匹数挂机、高性价比机型的主要阵地。
产品升级重心由单纯能效升级，逐步向 AI 感知、全屋空气场景迁移，空调由单一温控设备向全
屋空气中枢转型，毫米波雷达、主动感知、跨品类智能联控功能加速落地，上半年线下带 AI 智能交互
的柜机渗透率上涨至 6.4%。旧房改造、全屋智能置换成为存量市场重要增长来源，行业增长更多依靠
产品功能创新与场景套购，而非整体规模扩张。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末 变动比例%
项目 占总资产 占总资产
金额 金额
的比重% 的比重%
货币资金 63,538,661.98 6.23% 92,701,887.39 9.01% -31.46%
应收票据 283,220.00 0.03% 129,800.69 0.01% 118.20%
应收账款 169,206,725.30 16.60% 180,121,619.16 17.51% -6.06%
存货 59,807,672.19 5.87% 70,820,108.10 6.89% -15.55%
投资性房地产 0 0%
长期股权投资 0 0%
固定资产 440,518,236.91 43.21% 483,252,640.74 46.99% -8.84%
在建工程 146,004,837.32 14.32% 57,546,813.81 5.60% 153.71%
无形资产 37,337,922.89 3.66% 37,761,922.91 3.67% -1.12%
商誉 0 0%
短期借款 182,785,455.72 17.93% 138,615,016.31 13.48% 31.87%
长期借款 100,046,478.94 9.81% 110,795,092.89 10.77% -9.70%
应收款项融资 5,173,580.53 0.51% 37,927,444.09 3.69% -86.36%
预付账款 1,243,764.89 0.12% 3,589,007.97 0.35% -65.35%
其他应收款 4,525,015.93 0.44% 1,049,795.96 0.10% 331.04%
合同资产 2,850,000.00 0.28% -100.00%
其他流动资产 73,411,535.13 7.20% 43,795,171.91 4.26% 67.62%
使用权资产 634,839.27 0.06% 1,396,646.26 0.14% -54.55%
应付职工薪酬 3,564,821.10 0.35% 5,753,493.17 0.56% -38.04%
应交税金 6,295,677.37 0.62% 2,343,191.98 0.23% 168.68%
其他应付款 3,977,173.22 0.39% 2,950,098.34 0.29% 34.81%
一年内到期的非流动负债 42,222,893.18 4.14% 63,063,824.00 6.13% -33.05%
其他流动负债 129,800.69 0.01% -100.00%
递延所得税负债 95,225.89 0.01% 209,496.94 0.02% -54.55%
其他综合收益 -10,516,160.31 -1.03% 23,659,351.68 2.30% -144.45%
资产负债项目重大变动原因：
股票收到的募集资金逐步投入募集项目所致；
基建工程持续投入及泰国宏海二期工程于报告期内开工建设所致；
款所致；
户票据本期结算所致；
材料及待抵扣进项税增加所致；
数有所减少所致；
同期增加致企业所得税上升所致；
支付的现金股利所致；
年内到期的长期借款到期偿还所致；
票据本期到期减少所致;
性差异减少所致；
损失加大所致；
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期
本期与上年同期
项目 占营业收入 占营业收入
金额 金额 金额变动比例%
的比重% 的比重%
营业收入 333,619,548.04 - 323,712,795.36 - 3.06%
营业成本 278,766,522.81 83.56% 251,521,879.52 77.70% 10.83%
毛利率 16.44% - 22.30% - -
销售费用 5,221,885.01 1.57% 4,661,552.46 1.44% 12.02%
管理费用 15,755,276.95 4.72% 15,418,775.40 4.76% 2.18%
研发费用 7,874,737.03 2.36% 17,365,656.70 5.36% -54.65%
财务费用 7,603,474.46 2.28% 3,347,878.66 1.03% 127.11%
信用减值损失 2,183,570.70 0.65% -1,832,819.75 -0.57% -219.14%
资产减值损失 -710,946.76 -0.21% -1,086,895.97 -0.34% -34.59%
其他收益 6,693,391.95 2.01% 3,813,577.91 1.18% 75.51%
投资收益 -115,425.35 -0.03% -515,672.43 -0.16% -77.62%
公允价值变动收益 0 0 0%
资产处置收益 74,486.02 0.02% 13,920.65 0.00% 435.08%
汇兑收益 0 0% 0 0%
营业利润 25,053,178.78 7.51% 29,952,165.82 9.25% -16.36%
营业外收入 3.56 0% 6,623.21 0.00% -99.95%
营业外支出 76,656.23 0.02% 45,886.91 0.01% 67.05%
净利润 21,068,214.86 - 27,753,869.38 - -24.09%
项目重大变动原因：
影响，本期公司调整研发方向、缩减研发投入所致；
所致；
备款项本期收回对应减值转回所致；
提的资产减值损失较上期有所减少所致；
补助金；
产收益较上年同期增加所致；
增加所致;
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 309,785,489.75 298,844,439.79 3.66%
其他业务收入 23,834,058.29 24,868,355.57 -4.16%
主营业务成本 255,673,009.86 227,424,312.33 12.42%
其他业务成本 23,093,512.95 24,097,567.19 -4.17%
按产品分类分析：
单位：元
营业收入
营业成本
比上年同 毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 比上年同
期 年同期增减
期增减%
增减%
减少 7.03 个
空调结构件 106,330,193.13 94,205,843.48 11.40% -4.68% 3.54%
百分点
减少 3.07 个
热交换器 33,456,755.87 20,055,709.75 40.05% -59.17% -56.97%
百分点
显示类结构 减少 6.53 个
件 百分点
增加 4.16 个
注塑件 107,805,590.51 92,739,852.66 13.97% 62.19% 54.71%
百分点
增加 0.53 个
其他 38,554,164.79 28,832,443.51 25.22% 275.40% 272.75%
百分点
其他业务收 增加 0.01 个
入 百分点
合计 333,619,548.04 278,766,522.81 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收 营业成 毛利率
类别/ 毛利 入比上 本比上 比上年
营业收入 营业成本
项目 率% 年同期 年同期 同期增
增减% 增减% 减
境内 95,463,266.06 81,543,115.87 14.58% -52.20% -42.97% -13.83%
境外 238,156,281.98 197,223,406.94 17.19% 92.07% 81.71% 4.72%
合计 333,619,548.04 278,766,522.81 - - - -
收入构成变动的原因：
分区域：报告期境内收入减少主要是承接的热交换器订单减少所致；报告期境外营业收
入增加主要是境外子公司承接的订单增加所致。
分产品：报告期热交换器收入相较于上年同期减少 59.17%，主要是因为公司承接的热交
换器订单减少所致；报告期注塑件收入相较于上年同期增加 62.19%，主要是因为境外子
公司本期承接的注塑件订单大幅增加；报告期其他收入相较于上年同期增加 275.40%，主
要是因为公司承接的美的集团连接管及配件箱业务增加。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 39,571,455.51 -33,067,587.51 219.67%
投资活动产生的现金流量净额 -78,304,428.44 -49,555,683.35 58.01%
筹资活动产生的现金流量净额 12,228,647.85 178,439,499.98 -93.15%
现金流量分析：
产的现金流出比去年同期增长所致；
√适用 □不适用
单位：元
理财 逾期未 预期无法收回本金或存在
资金 风险
产品 发生额 未到期余额 收回金 其他可能导致减值的情形
来源 特征
类型 额 对公司的影响说明
银 行 闲置 低风险，保
理 财 募集 49,500,000.00 本浮动收益 37,500,000.00 0 不存在
产品 资金 型
合计 - 49,500,000.00 - 37,500,000.00 0 -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公 公
司 司
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
名 类
称 型
宏
子
海
公 厂房设备租赁 11,000,000.00 35,621,868.93 29,042,022.29 3,469,141.66 1,375,475.88
金
司
属
武 显示类结构件
子
汉 的研发、设
公 12,762,099.70 170,435,273.00 46,332,653.64 25,683,270.12 -692,627.36
冠 计、制造和销
司
鸿 售
宏 子
冠 公 贸易服务 5,000,000.00 16,528,685.61 11,004,040.13 1,331,433.32 -176,387.05
达 司
香
子
港 金属制品制造
公 1,225,936.75 14,101,098.47 14,036,723.23 0 -212,240.81
宏 业投资
司
展
空调结构件、
泰
子 显示类结构件
国
公 的研发、设 149,246,355.94 164,343,416.76 121,466,260.70 59,640,011.22 -1,490,638.41
冠
司 计、制造和销
鸿
售
空调结构件、
泰
子 显示类结构件
国
公 的研发、设 250,262,000.00 502,346,593.47 268,846,534.68 184,017,002.54 21,702,997.38
宏
司 计、制造和销
海
售
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。公司充分尊
重员工、客户、供应商及其它利益相关者的合法权益，切实履行应尽的义务并积极参与、捐助社会公
益和慈善事业。支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税、认
真履行作为企业应当履行的社会责任、遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司在生产经营过程中，高度重视生产对环境的影响，已严格按照相关法律法规的要求，针对不
同类型的污染物制定了有效的防治措施。公司已通过 ISO14001 环境管理体系认证，在日常生产管理
中，公司明确各职能部门的职责，针对不同类型的污染物制定有效的防治措施，践行环境保护和清洁
生产的理念。公司不属于重污染行业，公司生产经营所产生的污染物包括废水、废气、固体废弃物和
噪声。公司针对以上生产经营所产生的污染物处理均已购置和安装了相应的环保设施，并制定了有效
的防治措施。上述污染物经过处理后均能达到环保部门规定的排放标准。公司正在使用的环保处理设
施均运转正常。公司高度重视环保工作，对环保设施建设持续投入，确保环保设施正常运行。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险
公司面临的风险和应对措施
事项名称
报告期内，公司的第一大客户为美的集团，主要向其销售的产品是空调结构件
和热交换器。报告期内，公司来源于美的集团的营业收入为 194,649,292.30 万元，
占当期营业收入的比例为 58.34%。公司向美的集团销售占比较高主要是由于下游
家用空调行业集中度较高，同时，公司在产能有限的情况下优先保证长期合作大客
户，巩固与优质客户的合作关系。由于公司新产品、新业务的拓展均需要一定的周
对一大客户
期且存在不确定性，而美的集团等龙头企业占据我国空调行业较大市场份额，且下
集中销售的
游空调行业品牌集中度呈现不断提高的趋势，公司对第一大客户美的集团的依赖
风险
还将在未来一段时间内持续。未来，如果公司第一大客户美的集团由于自身原因或
宏观经济环境的重大不利变化导致其所需的空调结构件或热交换器产品全部自
产，或者要求公司降低产品价格，或因市场需求、市场竞争环境变化等因素导致生
产计划缩减，美的集团可能会减少公司业务订单量甚至终止与公司的合作关系，对
公司经营产生重大不利影响，从而影响公司未来的持续盈利能力。
随着家电行业“走出去”浪潮的不断推进，公司跟随下游客户布局选择出海战
略，分别于 2020 年 11 月和 2022 年 3 月在泰国成立了泰国冠鸿和泰国宏海。其中
泰国冠鸿于 2022 年初完成建设并开始生产，2023 年、2024 年和 2025 年实现营业
收入分别为 5,623.45 万元、9,164.43 万元和 10,497.23 万元，净利润分别为-992.13
泰国子公司 万元、-455.25 万元和 553.60 万元；泰国宏海 2024 年、2025 年实现营业收入分别
境外生产经 为 3,194.96 万元、18,266.05 万元，净利润分别为 130.39 万元、224.41 万元。公司
营风险 对泰国子公司的投入金额较大，目前产能还处于持续爬坡释放阶段。部分产品存在
受客户需求萎缩导致盈利波动的风险。另外，在境外开展业务和设立机构需要遵守
所在国家和地区的法律法规，尽管公司已积累了一定的境外经营经验，但如果境外
业务所在国家和地区的法律法规或产业政策发生变化，或者政治、经济环境发生动
荡，均可能给公司境外业务的开展与增长造成负面影响。
公司下游客户主要为美的集团、海尔集团等知名家电厂商。若未来其他家电配
件企业逐渐进入下游客户供应链体系，或公司客户供应链体系中的原有企业加大
市场竞争加
产品开发及市场开拓力度，将会加剧市场竞争。如果未来公司不能持续保持竞争优
剧的风险
势或客户可能会基于供应链稳定、自身产品成本等原因，选择其他供应商进行采购
替代或减少向公司的采购金额，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
公司主要产品包括空调结构件、热交换器及显示类结构件等，多应用于空调、
显示器等家电行业，其发展与下游行业的发展状况和宏观经济环境均具有较强的
下游行业波 关联性。下游家电市场的销量变化、价格波动对公司的经营业绩有着直接影响。如
动的风险 果未来国家宏观经济环境发生较大变化，下游家电行业增速放缓甚至下滑回落，销
售规模无法持续，在此情形下主要客户将降低对公司的采购规模，将对公司经营业
绩造成不利影响。
美的集团、海尔集团为公司的重要客户，虽然公司与美的集团、海尔集团合作
紧密，较其他供应商在合作年限、地理区位、服务质量等方面具有一定的竞争优势，
但是随着国内家电专用配件行业的发展，市场竞争的加剧，如果公司不能保持长期
被替代风险
高效的响应服务能力、稳定可靠的产品质量、更新迭代的技术或新产品的开发需
求，无法始终保持自身的竞争优势，将可能导致公司产品在美的集团、海尔集团供
应商体系中被替代的风险，进而影响公司的经营业绩。
客户主要产 目前公司生产的空调结构件与热交换器主要在产型号均与主要客户生产的主
品更新换代 流家用空调相配套，但未来随着家用空调升级迭代节奏加快，公司空调结构件和热
后 无 法 继 续 交换器在产型号存在被替代的风险。若公司空调结构件和热交换器产品跟不上主
获 得 订 单 的 要客户家用空调升级迭代节奏或无法取得新项目订单，则公司的业绩将受到不利
风险 影响。
公司国内销售区域主要集中在湖北省武汉市，专注于服务国内知名家电企业
销售区域集
的武汉生产组装基地，与客户的 JIT 模式形成深度配合，形成了一定的快速响应和
中、未来持
运输成本优势。快速响应和运输成本优势一般随着销售半径的扩大而有所减弱，因
续扩大销售
此家用电器配件制造行业一般通过在下游主机厂周边新建生产基地的方式来扩大
额受限的风
产品销售范围。公司目前在湖北武汉及泰国建有生产基地，产品辐射的区域范围较
险
为固定，因此公司存在销售地区集中、未来持续扩大销售额受限的风险。
本 期 重 大 风 本期重大风险未发生重大变化
险是否发生
重大变化：
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 √是 □否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 √是 □否 四.二.（二）
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他 □是 √否 四.二.（三）
资源的情况
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 四.二.（四）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、 □是 √否
以及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 □是 √否
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（五）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 四.二.（六）
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
累计金额 占期末净资产
性质 合计
作为原告/申请人 作为被告/被申请人 比例%
诉讼或仲裁 0 93,400 93,400 0.02%
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（二） 公司发生的提供担保事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际履 担保期间 担 责 是否履
行担保 保 任 行必要
担保对象 担保金额 担保余额
责任的 类 类 决策程
金额 起始日 终止日 型 型 序
期 期
保 连
武汉冠鸿 22,000,000.00 15,500,000.00 0 11 月 4 11 月 4 及时履
证 带
日 日 行
保 连
武汉冠鸿 5,000,000.00 5,000,000.00 0 2月9 2月8 及时履
证 带
日 日 行
冠鸿光电科 2026 年 2027 年 已事前
保 连
技（泰国） 20,000,000.00 19,500,000.00 0 1 月 26 4 月 26 及时履
证 带
有限公司 日 日 行
宏海科技 2025 年 2027 年 已事前
保 连
（泰国）有 40,000,000.00 40,000,000.00 0 9 月 28 2 月 27 及时履
证 带
限公司 日 日 行
宏海科技 2024 年 2028 年 已事前
保 一
（泰国）有 81,680,000.00 67,896,500.00 0 8月6 8 月 25 及时履
证 般
限公司 日 日 行
总计 168,680,000.00 147,896,500.00 0 - - - - -
提供担保分类汇总：
单位：元
项目汇总 担保金额 担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以及公 168,680,000.00 147,896,500.00
司对控股子公司的担保）
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 0.00
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象 27,000,000.00 20,500,000.00
提供的债务担保金额
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 0.00
清偿和违规担保情况：
无
（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
□是 √否
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际 担保期间
履行 担 责
关 临时公
担保 担保 保 任
联 担保金额 担保余额 起始日 终止 告披露
内容 责任 类 类
方 期 日期 时间
的金 型 型
额
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 10,000,000.00 0 0 3 月 14 年3月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 14 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 10,000,000.00 0 0 11 月 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 3日 日
周 银行 2025 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 9,000,000.00 9,000,000.00 0 9 月 12 年9月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 12 日 日
周 银行 2026 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 2 月 9 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 8日 日
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 3 月 25 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 25 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 4,900,000.00 0 0 5 月 29 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 27 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 6 月 26 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 27 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 30 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 30 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 30 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 30 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 12 日 12 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2024 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 12 证 带 4 月 24
王 贷款 12 日 月 12 日
蔚、 日
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 6 月 27 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 27 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 7 月 7 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 29 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 12 日 15 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 25 日 25 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 7 月 24 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 30 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 8 月 4 年 8 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 4 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 12 证 带 4 月 24
王 贷款 15 日 月 14 日
蔚、 日
宏海
金属
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 12 证 带 4 月 24
王 贷款 25 日 月 25 日
蔚、 日
宏海
金属
周 银行 2025 年 2032 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 10 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 9日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 10 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 9日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2026 年 2033 保 连 2026 年
宏、 保证 1 月 14 年 1 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 28 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 26 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 10 月 年 10 证 带 4 月 24
王 贷款 27 日 月 27 日
蔚、 日
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 11 月 年 11 证 带 4 月 24
王 贷款 27 日 月 27 日
蔚、 日
宏海
金属
周 银行 2026 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 2 月 28 年 2 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 27 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 1 月 10 年 1 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 10 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9 月 2 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 2日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 10 月 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 22 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 11 月 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 17 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 8 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 19 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2026 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 1 月 13 年 9 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 13 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2026 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 2 月 6 年 2 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 5日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 4 月 24 年 3 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 27 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 5 月 28 年 5 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 28 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 6 月 19 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 日 19 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 1,900,000.00 0 0 5 月 30 年4月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 14 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 500,000.00 0 0 6 月 12 年5月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 6 月 12 年 11 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 月 20 日
日
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 500,000.00 500,000.00 0 6 月 12 年5月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 6 月 12 年 11 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 月 20 日
日
周 银行 2025 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 7,500,000.00 7,500,000.00 0 6 月 12 年5月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 29 日 日
周 银行 2025 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 10 月 年 10 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 月 13 日
日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 0 0 10 月 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 250,000.00 0 10 月 年8月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 250,000.00 0 10 月 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 250,000.00 0 10 月 年8月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 250,000.00 0 10 月 年8月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 250,000.00 250,000.00 0 10 月 年8月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 20 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 5,000,000.00 0 0 5 月 28 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 2日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9,000,000.00 0 0 7 月 11 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 2日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 5,000,000.00 0 0 8 月 13 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 11 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 9,000,000.00 0 0 9 月 11 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 11 日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 11 月 年 11 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 月 13 日
日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 100,000.00 0 0 12 月 5 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 4日 日
周 银行 2025 年 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 3,900,000.00 3,900,000.00 0 12 月 5 年 12 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 月4日 日
周 银行 2025 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 12 月 年 12 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 29 日 月 28 日
日
周 银行 2026 年 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 10,000.01 0 0 4 月 14 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 21 日 日
周 银行 2026 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 5,038,671.56 5,038,671.56 0 1 月 14 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 8日 日
周 银行 2026 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 1,097,282.52 1,097,282.52 0 1 月 16 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 8日 日
周 银行 2026 年 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 1,672,283.04 1,672,283.04 0 1 月 29 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 日 8日 日
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 3,000,000.00 3,000,000.00 0 年1月 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 23 日 22 日 日
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 34,000,000.00 34,000,000.00 0 年1月 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 30 日 29 日 日
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 4,000,000.00 4,000,000.00 0 年2月 年2月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 11 日 10 日 日
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 9,000,000.00 9,000,000.00 0 年3月 年3月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 12 日 11 日 日
周 银行 2026 2028 保 连 2026 年
宏、 保证 2,181,762.87 2,181,762.87 0 年4月 年1月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 14 日 8日 日
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 年4月 年4月 证 带 4 月 24
王 贷款 22 日 22 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 年5月 年 5 月 证 带 4 月 24
王 贷款 14 日 14 日 日
蔚、
宏海
金属
周 银行 2026 2027 保 连 2026 年
宏、 保证 年6月 年 6 月 证 带 4 月 24
王 贷款 12 日 日
蔚、
宏海
金属
宏海 银行 2026 2027 保 连 2026 年
金 保证 年4月 年 4 月 证 带 4 月 24
属、 贷款 5,000,000.00 5,000,000.00 0 15 日 15 日 日
宏海
科技
宏海 银行 2026 2027 保 连 2026 年
金 保证 年5月 年 5 月 证 带 4 月 24
属、 贷款 5,500,000.00 5,500,000.00 0 14 日 14 日 日
宏海
科技
宏海 银行 2026 2027 保 连 2026 年
金 保证 年6月 年 6 月 证 带 4 月 24
属、 贷款 5,000,000.00 5,000,000.00 0 12 日 12 日 日
宏海
科技
周 银行 2021 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 2,225,000.03 0 0 年 12 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 月9日 9日 日
周 银行 2021 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 3,744,675.00 0 0 年8月 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 9日 9日 日
周 银行 2021 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 1,248,225.00 0 0 年9月 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 9日 9日 日
周 银行 2021 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 312,056.25 0 0 年 12 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 月9日 9日 日
周 银行 2022 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 312,056.25 0 0 年2月 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 9日 9日 日
周 银行 2022 2026 保 连 2026 年
宏、 保证 312,056.25 0 0 年4月 年6月 证 带 4 月 24
王蔚 贷款 8日 9日 日
合计 366,439,544.57 251,975,475.78 0
款、授信或其他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（五） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，不存在新增承诺事项。
（六） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
占总资
权利受限
资产名称 资产类别 账面价值 产的比 发生原因
类型
例%
厂房机器设备及计入
固定资产 抵押 342,278,002.47 33.57% 银行抵押借款
固定资产的土地
土地使用权 无形资产 抵押 37,337,922.89 3.66% 银行抵押借款
总计 - - 379,615,925.36 37.23% -
资产权利受限事项对公司的影响：
报告期公司资产抵押属于正常经营活动融资抵押，目前公司处于正常经营状态，资产权利受限对
公司经营活动无影响。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 35,402,850 20.56% 37,564,800 72,967,650 42.37%
无限售 其中：控股股东、实际控
条件股 制人
份 董事、高管 0 0% 0 0 0%
核心员工 0 0% 0 0 0%
有限售股份总数 136,797,150 79.44% -37,564,800 99,232,350 57.63%
有限售 其中：控股股东、实际控 0
条件股 制人
份 董事、高管 98,165,900 57.01% 0 98,165,900 57.01%
核心员工 25,572,575 14.85% 0 25,572,575 14.85%
总股本 172,200,000 - 0 172,200,000 -
普通股股东人数 4,471
股本结构变动情况：
√适用 □不适用
报告期内，公司办理了 3,756.48 万股的限售股份解除事项，其占公司总股本 21.81%，该部分股份可交
易时间为 2026 年 3 月 6 日，此次解限对象为袁兴理、袁中宇、李诗琪、岳玲、杜建平五名公开发行前
特定主体股东及中信建投基金?共赢 50 号员工参与战略配售集合资产管理计划，上述主体解除限售后
均无剩余限售股份，此次申请解除限售的股东不存在尚未履约的承诺，也不存在非经营性资金占用、
违规担保等损害上市公司利益的情形，具体事宜详见公司 2026 年 3 月 3 日披露的《股票解除限售公
告》（公告编号：2026?017）。
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 售股份数量
中信建投基金
－招商银行－
中信建投基金
工参与战略配
售集合资产管
理计划
合计 - 137,250,742 -94,300 137,156,442 79.66% 99,231,650 37,924,792
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
公司股东、实际控制人之一周子依女士是公司控股股东、实际控制人之一周宏先生的女儿；
公司股东、实控人一致行动人王蔚女士是公司控股股东、实际控制人之一周宏先生的配偶，也是公司实际控制人之一周子依女士的母亲；
除此之外其他人与公司控股股东及实际控制人周宏先生没有任何关系；
公司股东袁兴理先生是公司股东袁中宇先生的父亲；
公司股东岳玲女士是公司股东杜建平先生的配偶；
公司控股股东、实际控制人之一周宏先生、公司股东、实际控制人之一周子依女士通过中信建投基金-招商银行-中信建投基金-共赢 50 号员工参与
战略配售资产管理计划间接持有公司股份；
除上述关系外，前十名股东间无其他相互关系。
期后事项：2026 年 7 月 30 日，公司收到股东袁兴理先生及其一致行动人袁中宇先生出具的《简式
权益变动报告书》，上述股东于 2026 年 7 月 6 日起至 2026 年 7 月 28 日通过集中竞价累计减持 52,500
股，占公司总股本的 0.0305%。本次权益变动后，袁兴理、袁中宇合计持有公司股份比例由 10.0305%降
至 10.0000%，权益变动触及 5%整数倍情形。具体事宜详见公司披露的《简式权益变动报告书》及《关
于持股 5%以上股东权益变动触及 5%整数倍的提示性公告》（公告编号：2026-065、2026-064）。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
√适用 □不适用
序号 股东名称 持股期间的起止日期
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
工参与战略配售集合资产管理计划
股东间相互关系说明：公司股东袁兴理先生是公司股东袁中宇先生的父亲；
公司股东岳玲女士是公司股东杜建平先生的配偶。
公司董事会暂未收到其他无限售条件股东相互之间存在关联关系或一致行动关系的相关信息；若后续
知悉相关股东存在关联关系或构成一致行动人的，公司将及时履行信息披露义务。
二、 控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股） 99,231,650
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%） 57.63%
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
具体内容详见公司在北京证券交易所网站披露的《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告
编号：2026-071）。
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、 存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、 权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
性 任职起止日期
姓名 职务 出生年月
别 起始日期 终止日期
周宏 董事长、总经理 男 1963 年 10 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
周子依 董事 女 1994 年 4 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
江艳 董事、副总经理 女 1979 年 3 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
卢磊 董事 女 1980 年 1 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
周子乔 董事、董事会秘书 男 1987 年 7 月 2024 年 12 月 30 日 2026 年 8 月 3 日
傅孝思 独立董事 男 1959 年 7 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
鲁再平 独立董事 男 1971 年 9 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
严本道 独立董事 男 1964 年 3 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
杜飞娥 财务负责人 女 1965 年 11 月 2024 年 12 月 30 日 2027 年 12 月 30 日
董事会人数： 8
高级管理人员人数： 4
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
公司董事周子依女士为公司董事长、总经理周宏先生的女儿；公司董事、董事会秘书周子乔先生
为公司董事长、总经理周宏先生兄弟的儿子。
除上述所列情况外，公司董事、高级管理人员与股东之间不存在其他亲属关系。
（二） 持股情况
单位：股
期末普 期末持 期末被授
期末持有
期初持普通 数量 期末持普 通股持 有股票 予的限制
姓名 职务 无限售股
股股数 变动 通股股数 股比 期权数 性股票数
份数量
例% 量 量
周宏 董事长、总
经理
周子依 董事 25,571,875 0 25,571,875 14.85% 0 0 0
江艳 董事、副总
经理
卢磊 董事 0 0 0 0% 0 0 0
周子乔 董事、董事
会秘书
傅孝思 独立董事 0 0 0 0% 0 0 0
鲁再平 独立董事 0 0 0 0% 0 0 0
严本道 独立董事 0 0 0 0% 0 0 0
杜飞娥 财务负责人 0 0 0 0% 0 0 0
合计 - 98,165,900 - 98,165,900 57.01% 0 0 0
（三） 变动情况
董事长是否发生变动 □是 √否
信息统计 总经理是否发生变动 □是 √否
董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
管理人员 80 22 25 77
生产人员 1,198 172 713 657
销售人员 117 6 25 98
技术人员 72 6 10 68
财务人员 14 6 5 15
行政人员 43 4 9 38
员工总计 1,524 216 787 953
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 6 6
本科 34 34
专科 62 54
专科以下 1,422 859
员工总计 1,524 953
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 2 0 0 2
核心人员的变动情况：
报告期内，公司核心人员无变动。
三、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
任徐群喜先生为公司董事会秘书》的议案，同意聘任徐群喜先生担任公司董事会秘书。本
次人事调整后，原董事会秘书周子乔先生不再兼任该职务，将继续担任公司董事，正常履
行董事职责。具体事宜详见公司披露的《董事会秘书变动公告》（公告编号：2026-067）。
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 六、1 63,538,661.98 92,701,887.39
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 六、2 283,220.00 129,800.69
应收账款 六、3 169,206,725.30 180,121,619.16
应收款项融资 六、5 5,173,580.53 37,927,444.09
预付款项 六、6 1,243,764.89 3,589,007.97
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 六、7 4,525,015.93 1,049,795.96
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 六、8 59,807,672.19 70,820,108.10
其中：数据资源
合同资产 六、4 2,850,000.00
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 六、9 73,411,535.13 43,795,171.91
流动资产合计 377,190,175.95 432,984,835.27
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 0
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 0
固定资产 六、10 440,518,236.91 483,252,640.74
在建工程 六、11 146,004,837.32 57,546,813.81
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 六、12 634,839.27 1,396,646.26
无形资产 六、13 37,337,922.89 37,761,922.91
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 六、14 5,066,428.39 5,085,841.85
其他非流动资产 六、15 12,802,684.25 10,457,150.04
非流动资产合计 642,364,949.03 595,501,015.61
资产总计 1,019,555,124.98 1,028,485,850.88
流动负债：
短期借款 六、17 182,785,455.72 138,615,016.31
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 六.18 177,369,761.53 179,871,292.58
预收款项
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 六、19 3,564,821.10 5,753,493.17
应交税费 六、20 6,295,677.37 2,343,191.98
其他应付款 六、21 3,977,173.22 2,950,098.34
其中：应付利息
应付股利 1,894,200.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 六、22 42,222,893.18 63,063,824.00
其他流动负债 六、23 129,800.69
流动负债合计 416,215,782.12 392,726,717.07
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 六、24 100,046,478.94 110,795,092.89
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 六、25
长期应付款 六、26 25,020,731.90 31,483,381.42
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 六、27 1,003,651.61 1,096,410.91
递延所得税负债 六、14 95,225.89 209,496.94
其他非流动负债
非流动负债合计 126,166,088.34 143,584,382.16
负债合计 542,381,870.46 536,311,099.23
所有者权益（或股东权益）：
股本 六、28 172,200,000.00 172,200,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 六、29 89,942,698.68 89,942,698.68
减：库存股
其他综合收益 六、30 -10,516,160.31 23,659,351.68
专项储备
盈余公积 六、31 24,683,936.97 24,683,936.97
一般风险准备
未分配利润 六、32 200,862,779.18 181,688,764.32
归属于母公司所有者权益（或股东权 477,173,254.52 492,174,751.65
益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 477,173,254.52 492,174,751.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,019,555,124.98 1,028,485,850.88
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 46,315,741.01 64,720,716.83
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 283,220.00 129,800.69
应收账款 十七、1 33,972,705.76 46,856,281.12
应收款项融资 668,485.73 27,654,441.93
预付款项 622,240.85 2,700,820.63
其他应收款 十七、2 83,270,870.11 84,832,622.21
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 7,436,407.11 4,302,456.23
其中：数据资源
合同资产 2,850,000.00
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 64,876,781.40 32,924,252.23
流动资产合计 237,446,451.97 266,971,391.87
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 268,931,052.05 268,931,052.05
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 44,289,401.76 47,410,781.38
在建工程 73,598,055.72 54,245,213.30
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 17,636,457.34 1,396,646.26
无形资产 30,864,041.72 31,182,775.40
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,893,783.25 2,091,284.27
其他非流动资产 12,060,143.30 3,396,250.00
非流动资产合计 451,272,935.14 408,654,002.66
资产总计 688,719,387.11 675,625,394.53
流动负债：
短期借款 85,554,763.88 84,062,611.12
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 65,193,790.31 61,946,912.15
预收款项
合同负债
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 1,688,006.28 2,115,308.82
应交税费 691,300.36 972,639.76
其他应付款 11,974,406.09 12,303,279.87
其中：应付利息
应付股利 1,894,200.00
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 18,794,945.56 25,808,684.26
其他流动负债 129,800.69
流动负债合计 183,897,212.48 187,339,236.67
非流动负债：
长期借款 62,752,610.11 60,313,122.23
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 13,560,574.94
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 861,130.17 940,878.25
递延所得税负债 2,645,468.60 209,496.94
其他非流动负债
非流动负债合计 79,819,783.82 61,463,497.42
负债合计 263,716,996.30 248,802,734.09
所有者权益（或股东权益）：
股本 172,200,000.00 172,200,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 87,660,455.36 87,660,455.36
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 24,683,936.97 24,683,936.97
一般风险准备
未分配利润 140,457,998.48 142,278,268.11
所有者权益（或股东权益）合计 425,002,390.81 426,822,660.44
负债和所有者权益（或股东权益）合计 688,719,387.11 675,625,394.53
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 333,619,548.04 323,712,795.36
其中：营业收入 六、33 333,619,548.04 323,712,795.36
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 316,691,445.82 294,152,739.95
其中：营业成本 六、33 278,766,522.81 251,521,879.52
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 六、34 1,469,549.56 1,836,997.21
销售费用 六、35 5,221,885.01 4,661,552.46
管理费用 六、36 15,755,276.95 15,418,775.40
研发费用 六、37 7,874,737.03 17,365,656.70
财务费用 六、38 7,603,474.46 3,347,878.66
其中：利息费用 5,108,869.66 5,059,990.68
利息收入 152,322.66 38,523.38
加：其他收益 六、39 6,693,391.95 3,813,577.91
投资收益（损失以“-”号填列） 六、40 -115,425.35 -515,672.43
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 六、41 2,183,570.70 -1,832,819.75
资产减值损失（损失以“-”号填列） 六、42 -710,946.76 -1,086,895.97
资产处置收益（损失以“-”号填列） 六、43 74,486.02 13,920.65
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 25,053,178.78 29,952,165.82
加：营业外收入 六、44 3.56 6,623.21
减：营业外支出 六、45 76,656.23 45,886.91
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 24,976,526.11 29,912,902.12
减：所得税费用 六、46 3,908,311.25 2,159,032.74
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 21,068,214.86 27,753,869.38
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额 -34,175,511.99 10,199,914.65
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益 -34,175,511.99 10,199,914.65
的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 -13,107,297.13 37,953,784.03
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 -13,107,297.13 37,953,784.03
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 十八、2 0.12 0.24
（二）稀释每股收益（元/股） 十八、2 0.12 0.24
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 十七、4 70,395,878.21 167,354,141.16
减：营业成本 十七、4 62,665,913.38 120,217,760.04
税金及附加 287,792.81 1,113,334.58
销售费用 3,276,505.75 3,154,656.44
管理费用 6,374,991.01 8,005,922.46
研发费用 6,598,571.51 15,919,600.55
财务费用 1,129,655.96 1,149,435.69
其中：利息费用 1,031,193.41 1,174,843.11
利息收入 268,675.39 38,403.68
加：其他收益 6,679,319.01 3,475,287.58
投资收益（损失以“-”号填列） 十七、5 -69,920.62 -441,686.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 2,608,184.22 -994,364.47
资产减值损失（损失以“-”号填列） -257,012.73 -209,710.07
资产处置收益（损失以“-”号填列） 74,486.02 13,920.65
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -902,496.31 19,636,878.11
加：营业外收入 3.56 0.65
减：营业外支出 19,479.84 29,540.30
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -921,972.59 19,607,338.46
减：所得税费用 -995,902.96 1,822,766.15
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 73,930.37 17,784,572.31
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 73,930.37 17,784,572.31
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
金额
六、综合收益总额 73,930.37 17,784,572.31
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 十八、2
（二）稀释每股收益（元/股） 十八、2
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 354,475,722.77 222,650,271.07
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 六、47（1） 6,604,620.05 1,552,027.42
经营活动现金流入小计 361,080,342.82 224,202,298.49
购买商品、接受劳务支付的现金 257,482,063.81 192,242,403.18
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 53,685,192.53 43,643,214.42
支付的各项税费 5,375,829.47 17,744,269.47
支付其他与经营活动有关的现金 六、47（1） 4,965,801.50 3,639,998.93
经营活动现金流出小计 321,508,887.31 257,269,886.00
经营活动产生的现金流量净额 39,571,455.51 -33,067,587.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 134,871.00 13,920.65
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 134,871.00 13,920.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 78,439,299.44 44,569,604.00
付的现金
投资支付的现金 5,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 78,439,299.44 49,569,604.00
投资活动产生的现金流量净额 -78,304,428.44 -49,555,683.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 117,861,200.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 156,288,871.59 138,048,620.64
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 156,288,871.59 255,909,820.64
偿还债务支付的现金 133,629,429.04 66,840,881.48
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,101,279.17 4,856,207.75
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 六、47（2） 5,329,515.53 5,773,231.43
筹资活动现金流出小计 144,060,223.74 77,470,320.66
筹资活动产生的现金流量净额 12,228,647.85 178,439,499.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,873,420.45 -413,521.41
五、现金及现金等价物净增加额 -28,377,745.53 95,402,707.71
加：期初现金及现金等价物余额 91,916,407.51 17,841,898.58
六、期末现金及现金等价物余额 63,538,661.98 113,244,606.29
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 81,213,101.09 66,553,767.73
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 41,150,406.24 51,769,346.35
经营活动现金流入小计 122,363,507.33 118,323,114.08
购买商品、接受劳务支付的现金 45,403,818.39 43,015,101.85
支付给职工以及为职工支付的现金 15,346,756.80 17,636,289.45
支付的各项税费 792,918.90 13,905,310.64
支付其他与经营活动有关的现金 33,422,976.65 50,144,843.94
经营活动现金流出小计 94,966,470.74 124,701,545.88
经营活动产生的现金流量净额 27,397,036.59 -6,378,431.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 134,871.00 13,920.65
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 134,871.00 13,920.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 36,866,076.57 17,340,443.65
付的现金
投资支付的现金 53,700,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 36,866,076.57 71,040,443.65
投资活动产生的现金流量净额 -36,731,205.57 -71,026,523.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 117,861,200.00
取得借款收到的现金 86,485,475.79 66,900,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 86,485,475.79 184,761,200.00
偿还债务支付的现金 92,310,000.01 20,350,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,036,467.20 1,840,772.19
支付其他与筹资活动有关的现金 424,335.54 4,875,174.72
筹资活动现金流出小计 94,770,802.75 27,065,946.91
筹资活动产生的现金流量净额 -8,285,326.96 157,695,253.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -17,619,495.94 80,290,298.29
加：期初现金及现金等价物余额 63,935,236.95 7,315,722.42
六、期末现金及现金等价物余额 46,315,741.01 87,606,020.71
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工 一 数
项目 具 专 般 股
减： 所有者权益合计
资本 项 盈余 风 东
股本 优 永 库存 其他综合收益 未分配利润
其 公积 储 公积 险 权
先 续 股
他 备 准 益
股 债
备
一、上年期末余额 172,200,000.00 89,942,698.68 23,659,351.68 24,683,936.97 181,688,764.32 492,174,751.65
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 172,200,000.00 89,942,698.68 23,659,351.68 24,683,936.97 181,688,764.32 492,174,751.65
三、本期增减变动金额 -34,175,511.99 19,174,014.86 -15,001,497.13
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -34,175,511.99 21,068,214.86 -13,107,297.13
（二）所有者投入和减少
资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配 -1,894,200.00 -1,894,200.00
分配
（四）所有者权益内部结
转
股本）
股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 172,200,000.00 89,942,698.68 -10,516,160.31 24,683,936.97 200,862,779.18 477,173,254.52
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工 一 数
项目 具 专 般 股
减： 所有者权益合计
资本 项 盈余 风 东
股本 优 永 库存 其他综合收益 未分配利润
其 公积 储 公积 险 权
先 续 股
他 备 准 益
股 债
备
一、上年期末余额 100,000,000.00 4,665,017.28 8,485,265.59 24,321,134.05 226,008,895.69 363,480,312.61
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 100,000,000.00 4,665,017.28 8,485,265.59 24,321,134.05 226,008,895.69 363,480,312.61
三、本期增减变动金额（减 23,000,000.00 85,277,681.40 10,199,914.65 27,753,869.38 146,231,465.43
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 10,199,914.65 27,753,869.38 37,953,784.03
（二）所有者投入和减少 23,000,000.00 85,277,681.40 108,277,681.40
资本
入资本
益的金额
（三）利润分配
配
（四）所有者权益内部结
转
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 123,000,000.00 89,942,698.68 18,685,180.24 24,321,134.05 253,762,765.07 509,711,778.04
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工具 减： 其他
项目 专项 一般风 所有者权益合
股本 优先 永续 资本公积 库存 综合 盈余公积 未分配利润
其他 储备 险准备 计
股 债 股 收益
一、上年期末余额 172,200,000.00 87,660,455.36 24,683,936.97 142,278,268.11 426,822,660.44
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 172,200,000.00 87,660,455.36 24,683,936.97 142,278,268.11 426,822,660.44
三、本期增减变动金额（减 -1,820,269.63 -1,820,269.63
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 73,930.37 73,930.37
（二）所有者投入和减少资
本
资本
的金额
（三）利润分配 -1,894,200.00 -1,894,200.00
配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 172,200,000.00 87,660,455.36 24,683,936.97 140,457,998.48 425,002,390.81
上期情况
单位：元
其他权益工具 减： 其他
项目 专项 一般风 所有者权益合
股本 优先 永续 资本公积 库存 综合 盈余公积 未分配利润
其他 储备 险准备 计
股 债 股 收益
一、上年期末余额 100,000,000.00 2,382,773.96 24,321,134.05 201,373,510.09 328,077,418.10
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 100,000,000.00 2,382,773.96 24,321,134.05 201,373,510.09 328,077,418.10
三、本期增减变动金额（减 23,000,000.00 85,277,681.40 17,784,572.31 126,062,253.71
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 17,784,572.31 17,784,572.31
（二）所有者投入和减少资 23,000,000.00 85,277,681.40 108,277,681.40
本
资本
的金额
（三）利润分配
配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 123,000,000.00 87,660,455.36 24,321,134.05 219,158,082.40 454,139,671.81
法定代表人：周宏 主管会计工作负责人：杜飞娥 会计机构负责人：杜飞娥
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
是否变化
否变化
批准报出日之间的非调整事项
负债和或有资产变化情况
附注事项索引说明：
无
（二） 财务报表附注
武汉宏海科技股份有限公司
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、 公司基本情况
武汉宏海科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于 2005 年 2 月
全力五路 69 号。
本公司及各子公司（统称“本集团”）主要从事空调类零部件、显示类零部
件等的研发、生产和销售。
本财务报表业经本公司董事会于 2026 年 8 月 25 日决议批准报出。
截至 2026 年 6 月 30 日，本集团纳入合并范围的子公司共 6 户，详见本附
注九“在其他主体中的权益”。 本集团本年合并范围与上年一致，未发生变化。
二、 财务报表的编制基础
本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按
照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政
部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的具体会计准则、
企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证
券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报
告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除
某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，
则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
公司及本集团 2026 年 06 月 30 日的财务状况及 2025 年度的经营成果和现金流
量等有关信息。此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证
券监督管理委员会 2023 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
四、 重要会计政策和会计估计
本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确
认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、25“收
入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注
四、32“重大会计判断和估计”。
本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度
的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31
日止。
正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价
物的期间。本集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动
性划分标准。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司
及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的
主要经济环境中的货币确定泰铢、港币为其记账本位币。本集团编制本财务报
表时所采用的货币为人民币。
本集团相关披露事项涉及的重要性标准如下：
项 目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 金额≥100.00万元人民币
重要的在建工程 金额≥100.00万元人民币
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交
易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1） 同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制
并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日
取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合
并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方
取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调
整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2） 非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同
一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合
并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是
指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允
价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理
费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性
证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或
有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买
日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商
誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价
值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税
资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信
息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异
带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，
商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合
并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发
企业会计准则解释第 5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33
号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注
四、6 “控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”（2）），判断该多次交
易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及
本附注四、15“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个
别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与
购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综
合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权
在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投
资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的
其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理。
（1） 控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对
被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团
目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视
为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随着被
投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策
权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包
括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。
本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行
判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动
以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主
导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变
回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本集团与其
他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素
发生了变化，本集团将进行重新评估。
（2） 合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始
将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的
子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并
现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一
控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对
比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并
当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并
现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一
致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为
基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以
抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少
数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列
示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项
目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股
东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于
剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购
买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收
益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子
公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余
股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号
——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、15“长期
股权投资”或本附注四、10“金融工具”。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区
分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处
置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多
种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交
易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一
项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一
项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽
子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、15“长期股权投资”（2）④）和
“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）
适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团
根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营
企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合
营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、15“长期股权投
资”（2）②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担
的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售
本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因
出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确
认共同经营发生的费用。
当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下
同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅
确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生
符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由
本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集
团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。
本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本
集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（1） 发生外币交易时折算汇率的确定方法
本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国
人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。
（2） 在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处
理方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由
此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门
借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）
之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期
损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算
的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值
确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合
收益。
（3） 外币财务报表的折算方法
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用
项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后
的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折
算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表
折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债
表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平
均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列
报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他
原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与
该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处
置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失
对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属
于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的
部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比
例转入处置当期损益。
如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表
中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综
合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1） 金融资产的分类、确认和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将
金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、
未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收
取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特
定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支
付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计
量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本
集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损
失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入
当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前
计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入
当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会
计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动
计入当期损益。
（2） 金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初
始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债
（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续
计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本
集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该
负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额
转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负
债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本
集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金
额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负
债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损
益。
（3） 金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控
制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指
该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额
计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在
终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而
收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继
续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处
理。
（4） 金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融
负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新
金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质
上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融
负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同
时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5） 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种
法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产
和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表
内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互
抵销。
（6） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所
能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团
采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交
易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易
中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值
技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用
并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关
资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情
况下，使用不可观察输入值。
（7） 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动
处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的
公允价值变动。
本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的
“利息”）的，作为利润分配处理。
本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收
票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长
期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计
政策计提减值准备和确认信用减值损失。
（1） 减值准备的确认方法
本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失
计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其
中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经
信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融
资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经
显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著
增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本
集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信
息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风
险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量
损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内
或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。
（2） 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用
风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变
化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用
风险是否显著增加。
（3） 以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存
在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履
行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资
产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
（4） 金融资产减值的会计处理方法
期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大
于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值
准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
（5） 各类金融资产信用损失的确定方法
① 应收票据
本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损
失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
② 应收账款及合同资产
对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本集团按照相当于整个存
续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本集团选择
始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
项 目 确定组合的依据
应收账款：
账龄组合 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
合并范围内组合 本组合为集团合并范围内公司的应收款项。
合同资产：
账龄组合 本组合为质保金
③ 应收款项融资
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初
始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本集团采
用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
除了单项评估信用风险的应收款项融资外，基于其信用风险特征，将其划
分为不同组合
项 目 确定组合的依据
银行承兑汇票 信用等级较高的商业银行承兑的银行承兑汇票
数字化应收账款债权凭证 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
④ 其他应收款
本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相
当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了
单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组
合
项 目 确定组合的依据
合并范围内组
本组合为集团合并范围内公司的应收款项。
合
本组合为除已单独计量信用减值损失的其他应收款及保证金
组合、备用金组合、合并范围内组合外，本集团根据以前年
账龄组合
度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险
特征的应收款项组合。
⑤ 债权投资
债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本集团依据其信用风险
自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的
预期信用损失的金额计量减值损失。
⑥ 其他债权投资
其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券
投资等，自初始确认日起到期期限在一年以上的应收款项融资，也列报为其他
债权投资。对于其他债权投资包含列报在其他债权投资中的包含重大融资成分
的应收款项融资），本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损
失。对于不包含重大融资成分的应收款项融资，本集团按照相当于整个存续期
内的预期信用损失金额计量损失准备。
⑦ 长期应收款
对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本集团依据其信用风险自
初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预
期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。
（1） 存货的分类
存货主要包括原材料、在产品、周转材料、发出商品、委托加工物资、库
存商品等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存
货。
（2） 存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他
成本。领用和发出时按加权平均法计价。
（3） 存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值
时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后
事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值
低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高
于其可变现净值的差额提取。
对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同
一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以
与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致
存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以
转回，转回的金额计入当期损益。
（4） 存货的盘存制度为永续盘存制
（5） 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊
销。
本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义
务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债
表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合
同下的合同资产和合同负债不予抵销。
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、11“金融
资产减值”。
（1）持有待售
本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）
而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有
待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似
交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本集团已
经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其
中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资
产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组
或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取
得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产
和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值
减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计
入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减
值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业
会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称
“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表
日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额
应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流
动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置
组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重
按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量
规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有
待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将
其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按
照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划
分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
（2）可收回金额。
（2）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或
划分为持有待售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一
个单独的主要经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独
的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为了
转售而取得的子公司。
本集团在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金
额等经营损益及处置损益均作为终止经营损益列报。
本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制
或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重
大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附
注四、10“金融工具”。
共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安
排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，
是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控
制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1） 投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方
股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股
东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本
与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同
一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交
易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子
交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资
成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付
对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处
理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成
本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生
或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被
购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应判断是否属于“一揽子
交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的
交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资
账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始
投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计
处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用
以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计
量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金
购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价
值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股
权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重
大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计
准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和。
（2） 后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股
权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资
单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资
调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已
宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣
告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其
差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投
资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合
收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投
资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整
后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集
团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资
收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投
出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属
于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位
发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集
团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投
资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投
资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集
团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价
值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业
务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确
认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集
团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分
享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增
持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额
之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的
长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额
计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控
制权的，按本附注四、6、“合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计
政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取
得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算
的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权
益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，
其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准
则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的
被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动按比例结转当期损益。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财
务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响
的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调
整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改
按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的
控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综
合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投
资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，
其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具
确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响
的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制
或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资
因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权
益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上
述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控
制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权
对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控
制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
（1） 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流
入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预
计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2） 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内
计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
（年） （%） （%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 2.38-4.75
机器设备 年限平均法 3-10 5 9.50-31.67
运输设备 年限平均法 6 5 15.83
其他设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
土地（注） 其他 - - -
注：泰国公司购入的无限定使用期限的土地，在持有期间内不进行摊销。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3） 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减
值”。
（4） 其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流
入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账
面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终
止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面
价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进
行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出工
程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减
值”。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借
款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用
或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本
化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取
得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借
款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般
借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计
算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款
的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中
断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活
动重新开始。
（1） 无形资产
无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济
利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以
外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，
相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核
算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行
分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已
计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用
寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团所有的无形资产主要包括土地使用
权，以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发
生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可
预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊
销。
（2） 研究与开发支出
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研发
支出的归集范围包括直接投入、职工薪酬、折旧摊销等。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条
件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当
期损益。
（3） 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减
值”。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括装修费用。长期待摊费用在
预计受益期间按直线法摊销。
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成
本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资
等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在
减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的
无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均
进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减
值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平
交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值
按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取
的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律
费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资
产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资
产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额
进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分
摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的
账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价
值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。
如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取
得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，
将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净
额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、
生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性
福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪
酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计
划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入
相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受
裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或
裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关
的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职
工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工
停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险
费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定
提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义
务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值
等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在
基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债
的账面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合
同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的
确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的
部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的
确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投
入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件
时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批
准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳
务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有
商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金
额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关
商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格
按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义
务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金
对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相
关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：
客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能
够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有不
可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收
取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进
度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发
生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按
照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控
制权时，本集团考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该
商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已
拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占
有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已
取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已
取得商品控制权的迹象。
本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断从事
交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能
够控制该商品，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否
则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该
金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。
本集团主要采用双经销模式销售空调结构件及热交换器商品，采用净额法确认
收入金额，在商品已经发出并收到客户的签收单时，确认收入的实现。其他非
采用双经销模式，在商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转
移，本集团在该时点确认收入实现；境外泰国子公司来料加工业务在受托加工
产品加工完成且受托加工产品已经发出并收到客户的签收单时，确认收入。
本集团给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。
本集团与客户之间的部分合同存在合同折扣等安排，形成可变对价。本集
团按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对
价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重
大转回的金额。
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确
认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当
期损益。
为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年
修订）》之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同
履约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，
包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本
以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本集团未来用于履行履约
义务的资源；③该成本预期能够收回。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行
摊销，计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分
计提减值准备并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能
够取得的剩余对价；（二）为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期
间减值的因素之后发生变化，使得前款（一）减（二）的差额高于该资产账面
价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面
价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括
政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产
相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其
他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助
界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下
方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政
府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每
个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般
性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币
性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公
允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。
但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收
到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时
符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可
根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不
存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息
公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该
管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门
针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该
款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限
内收到；（4）根据本集团和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件
（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以
后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接
计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分
别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益
或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延
收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损
益。
（1） 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），
以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所
得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润
作相应调整后计算得出。
（2） 递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资
产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基
础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产
及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利
润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有
关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和
负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果
本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很
可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团
确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣
亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予
确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时
性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业
及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不
是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税
所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性
差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，
按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延
所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予
以转回。
（3） 所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得
税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期
损益。
（4） 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延
所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得
税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产
和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使
用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否
为租赁或包含租赁。
（1） 本集团作为承租人
本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
① 初始计量
在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用
权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值
资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折
现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
② 后续计量
本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权
资产计提折旧（详见本附注四、16 “固定资产”），能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合
理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产
剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的
利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租
赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额
发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后
的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩
余金额计入当期损益。
③ 短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产
租赁（单项租赁资产为全新资产时价值低于 “人民币 40,000 元的租赁），本集
团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间
按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损
益。
（2） 本集团作为出租人
本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租
赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬
的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
① 经营租赁
本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金
收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时
计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资
产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的
租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的
周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额
计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
无
（1） 会计政策变更
无
本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无
法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和
假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做
出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及
资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果
可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负
债的账面金额进行重大调整。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计
估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当
期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的
重要领域如下：
（1） 收入确认
如本附注四、25、“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的
会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的
可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不
确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存
在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某
一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等等。
本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都
可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，
且可能构成重大影响。
（2） 租赁
①租赁的识别
本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项
已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考
虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产
所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。
②租赁的分类
本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类
时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转
移给承租人作出分析和判断。
③租赁负债
本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额
的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以
及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期
时，本集团综合考虑与本集团行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情
况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不
同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间
的损益。
（3） 金融资产减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用
损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前
瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏
观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推
断债务人信用风险的预期变动。
（4） 存货跌价准备
本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于
可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值
是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确
凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础
上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响
存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（5） 金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允
价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金
流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现
率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。
权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估
计。
（6） 长期资产减值准备
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能
发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，
当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，
当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后
的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价
格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、
相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可
收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所
作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或
者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预
计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择
恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（7） 折旧和摊销
本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿
命内按直线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个
报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验
并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来
期间对折旧和摊销费用进行调整。
（8） 递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利
用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估
计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递
延所得税资产的金额。
（9） 所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一
定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果
这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最
终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（10） 预计负债
本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同
亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项
现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，本
集团对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。
预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中
本集团需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本集团会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修
承诺预计负债。预计负债时已考虑本集团近期的维修经验数据，但近期的维修
经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响
未来年度的损益。
五、 税项
税种 具体税率情况
应税收入按 13%、7%的税率计算销项税，并按扣除当期
增值税
允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税 按应缴纳的流转税的 7%计缴。
教育费附加 按应缴纳的流转税的 3%计缴。
地方教育附加 按应缴纳的流转税的 2%计缴。
企业所得税 详见下表。
纳税主体名称 所得税税率
武汉宏海科技股份有限公司 15%
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 25%
武汉宏海金属制品有限公司 5%
武汉宏冠达商贸有限公司 25%
泰国注册的公司 20%
香港公司实行两级利得税制度，首200万
香港注册的公司 港币的利润按照8.25%的税率计算，超过
（1）企业所得税适用优惠税率
本公司于2025年12月19日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税
务总局湖北省税务局联合下发的证书编号为GR202542004677号高新技术企业证
书，证书有效期为三年。根据 2026年1月9日全国高新技术企业认定管理工作领
导小组办公室发布的《关于公示对湖北省认定机构2025年认定报备的第三批高
新技术企业进行备案的公告》(鄂高企认办(2024)20号)，武汉宏海科技股份有限
公司通过高新技术企业资格审核，有效期：三年(2025-2027年度)，根据《企业
所得税法》有关规定，2026年度公司适用企业所得税税率为15%。
子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司于2023年12月28日取得湖北省科学
技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合下发的证书编号为
GR202342009232号高新技术企业证书，证书有效期为三年。2026年度冠鸿光电
科技（武汉）有限公司适用企业所得税税率为25%。
根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》
（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税
所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。
子公司武汉宏海金属制品有限公司2026年度享受上述税收优惠政策。
（2）研发费用税前加计扣除
根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务
总局公告 2023 年第 7 号）规定，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未
形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1
日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除。公司自 2023 年 1 月 1 日起
享受该税收优惠政策。
（3）增值税加计抵减政策
根据财政部税务总局于 2023 年 9 月发布的《关于先进制造业企业增值税加
计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月
进制造业企业，享受进项税加计抵减的优惠政策。
六、 合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指
项 目 年末余额 年初余额
库存现金 93,138.30 47,878.00
银行存款 63,445,523.68 91,868,529.51
其他货币资金 785,479.88
合 计 63,538,661.98 92,701,887.39
其中：存放在境外的款项总额 16,713,597.49 26,696,282.92
注：其他货币资金主要系保函保证金，受限情况详见附注六、16。
（1） 应收票据分类列示
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 283,220.00 129,800.69
小 计 283,220.00 129,800.69
减：坏账准备
合 计 283,220.00 129,800.69
（2） 年末无已质押的应收票据
（3） 年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票
据
（4） 按坏账计提方法分类披露
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 账面价值
金额 金额 计提比例（%）
（%）
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
其中：银行承兑
汇票组合
合 计 283,220.00 —— —— 283,220.00
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 账面价值
金额 金额 计提比例（%）
（%）
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
其中：账龄组合 129,800.69 100.00 129,800.69
合 计 129,800.69 —— —— 129,800.69
① 组合中，按银行承兑汇票组合计提坏账准备的应收票据
年末余额
项 目 坏账准 计提比例
账面余额
备 （%）
合 计 283,220.00
（5） 本年无实际核销的应收票据
（1） 按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
小 计 179,096,754.87 190,604,846.16
减：坏账准备 9,890,029.57 10,483,227.00
合 计 169,206,725.30 180,121,619.16
（2） 按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
计提
账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏
账准备的应 952,201.94 0.53 952,201.94 100.00
收账款
按组合计提
坏账准备的 178,144,552.93 99.47 8,937,827.63 5.02 169,206,725.30
应收账款
其中：账龄
组合
合 计 179,096,754.87 —— 9,890,029.57 —— 169,206,725.30
（续）
年初余额
类 别
账面余额 坏账准备 账面价值
计提
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏
账准备的应 983,342.31 0.52 983,342.31 100.00
收账款
按组合计提
坏账准备的 189,621,503.85 99.48 9,499,884.69 5.01 180,121,619.16
应收账款
其中：账龄
组合
合 计 190,604,846.16 —— 10,483,227.00 —— 180,121,619.16
① 年末单项计提坏账准备的应收账款
年初余额 年末余额
计
应收账款 计提
提
（按单位） 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例
理
（%）
由
预
FUNAI
(THAILAND) 983,342.31 983,342.31 952,201.94 952,201.94 100.00 计
CO.,LTD.
无
法
收
回
—
合 计 983,342.31 983,342.31 952,201.94 952,201.94 100.00
—
② 组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项 目 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
合 计 178,144,552.93 8,937,827.63 —
（3） 坏账准备的情况
本年变动金额
转
类
销
年初余额 年末余额
别
计提 收回或转回 或 其他变动
核
销
单 983,342.31 -31,140.37 952,201.94
项
计
提
账 9,499,884.69 1,274,999.09 - 8,937,827.63
龄 621,621.96
组
合
合 10,483,227.00 1,274,999.09 - 9,890,029.57
计
注：其他变动金额为境外子公司外币报表中坏账准备金额采用资产负债表
日的即期汇率折算产生。
（4） 本年无实际核销的应收账款情况
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
本集团按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总
金额为 133,854,289.04 元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例为
（1） 合同资产情况
年末余额 年初余额
项 目
账面余 减值准 账面价
账面余额 减值准备 账面价值
额 备 值
应收质
保金
合 计 3,000,000.00 150,000.00 2,850,000.00
（1） 应收款项融资分类列示
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 4,535,939.53 10,379,097.88
数字化应收账款债权凭证 637,641.00 27,548,346.21
合 计 5,173,580.53 37,927,444.09
（2） 年末无已质押的应收款项融资
（3） 年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 7,111,839.75
数字化应收账款债权凭证 17,241,167.82
合 计 24,353,007.57
（4） 按坏账计提方法分类披露
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
计提
账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
银行承兑汇票 4,535,939.53 87.68 4,535,939.53
按组合计提坏账准备
的数字化应收账款债 637,641.00 12.32 637,641.00
权凭证
其中：账龄组合 637,641.00 12.32 637,641.00
合 计 5,173,580.53 5,173,580.53
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
银行承兑汇票 10,379,097.88 26.36 10,379,097.88
按组合计提坏
账准备的数字
化应收账款债
权凭证
其中：账龄组
合
合 计 39,377,357.05 —— 1,449,912.96 —— 37,927,444.09
① 组合中，按账龄组合计提坏账准备
年末余额
项 目 计提比例
账面余额 坏账准备
（%）
合 计 637,641.00
（5） 坏账准备的情况
本年变动金额
年末余
转销
类 别 年初余额
其他
额
计提 收回或转回 或核
变动
销
数字化应
收账款债 1,449,912.96 1,449,912.96
权凭证
合 计 1,449,912.96 1,449,912.96
（6） 本年无实际核销的应收款项融资
（1） 预付款项按账龄列示
年末余额 年初余额
账 龄 比例
金额 金额 比例（%）
（%）
合 计 1,243,764.89 —— 3,589,007.97 ——
（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
本集团按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 791,431.27
元，占预付账款年末余额合计数的比例为 63.63%。
项 目 年末余额 年初余额
其他应收款 4,525,015.93 1,049,795.96
合 计 4,525,015.93 1,049,795.96
（1） 其他应收款
① 按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
小 计 4,525,015.93 1,719,959.85
减：坏账准备 670,163.89
合 计 4,525,015.93 1,049,795.96
② 按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
押金及保证金 4,439,126.55 1,698,574.12
备用金 85,889.38 20,397.78
其他 987.95
小 计 4,525,015.93 1,719,959.85
减：坏账准备 670,163.89
合 计 4,525,015.93 1,049,795.96
③ 坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期 整个存续期
坏账准备 未来 12 个 合计
预期信用损 预期信用损
月 预期信
失（未发生 失（已发生
用损失
信用减值） 信用减值）
本年：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提
本年转回 643,222.64 643,222.64
本年转销
本年核销
其他变动 -26,941.25 -26,941.25
④ 坏账准备的情况
本年变动金额
年末余
类 别 年初余额 收回或转 转销或
计提 其他变动 额
回 核销
账龄组 670,163.89 -26,941.25
合
合 计 670,163.89 643,222.64 -26,941.25
注：其他变动金额系境外子公司外币报表中坏账准备金额采用资产负债表
日的即期汇率折算产生。
⑤ 本年无实际核销的其他应收款情况
⑥ 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款年 坏账准
款项 账
单位名称 年末余额 末余额合计数的 备 年
性质 龄
比例（%） 末余额
押金 1年
美的集团武汉制冷设
及保 3,000,000.00 以 66.30
备有限公司
证金 内
押金 1年
Provincial Electricity
及保 441,092.42 以 9.75
Authority
证金 内
押金 5年
NATIONAL POWER
SUPPLY PUBLIC 及保 261,376.00 以 5.78
CO.,LTD.
证金 上
押金
武汉市车都天然气有 2-5 4.75
及保 215,000.00 年
限公司
证金
押金 5年
青岛海尔零部件采购
及保 203,050.00 以 4.49
服务有限公司
证金 上
—
合 计 —— 4,120,518.42 91.06
—
⑦ 本集团本年无资金集中管理情况。
（1） 存货分类
年末余额
项 目
账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 37,276,853.55 37,276,853.55
在产品 2,400,676.75 27,188.98 2,373,487.77
库存商品 20,436,057.21 854,861.36 19,581,195.85
发出商品 833,644.01 257,508.99 576,135.02
合 计 60,947,231.52 1,139,559.33 59,807,672.19
年初余额
项 目
账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 46,332,061.01 46,332,061.01
在产品 3,143,118.74 3,143,118.74
库存商品 21,799,243.57 1,317,970.72 20,481,272.85
发出商品 2,064,492.02 1,200,836.52 863,655.50
合 计 73,338,915.34 2,518,807.24 70,820,108.10
（2） 存货跌价准备
本年增加金额 本年减少金额
项 目 年初余额 年末余额
其
计提 转回或转销 其他
他
原材料
在产品 28,493.84 1,304.86 27,188.98
库存商品 1,317,970.72 437,186.54 867,813.24 32,482.66 854,861.36
发出商品 1,200,836.52 245,266.38 1,187,496.75 1,097.16 257,508.99
合 计 2,518,807.24 710,946.76 2,055,309.99 34,884.68 1,139,559.33
其他减少系境外子公司外币报表中存货跌价准备金额采用资产负债表日的
即期汇率折算产生。
项 目 年末余额 年初余额
预缴、待抵扣及待认证进项税额 25,044,409.81 18,731,616.28
限定用途的材料成本 48,367,125.32 25,063,555.63
合 计 73,411,535.13 43,795,171.91
项 目 年末余额 年初余额
固定资产 440,518,236.91 483,252,640.74
合 计 440,518,236.91 483,252,640.74
（1） 固定资产
① 固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 土地 合 计
一、
账面
原值
年初
余额
本年
增加
金额
（1
）购 8,097,683.72 158,278.49 8,255,962.21
置
（2
）在
建工 1,748,583.67 1,748,583.67
程转
入
本年
减少
金额
（1 897,376.97 897,376.97
）处
置或
报废
（2
）外
币折 16,140,221.35 14,378,928.30 532,240.60 152,720.75 7,869,216.53 39,073,327.53
算差
额
年末
余额
二、
累计
折旧
年初 44,955,503.77 8,413,868.47
余额
本年
增加
金额
（1
）计 5,138,376.75 11,511,057.85 1,033,132.57 313,426.37 17,995,993.54
提
本年
减少
金额
（1
）处
置或
报废
（2
）外
币折 1,585,495.38 2,583,082.21 162,823.20 43,839.42 4,375,240.21
算差
额
年末 48,508,385.14 8,431,669.72
余额
三、
减值
准备
年初
余额
本年
增加
金额
本年
减少
金额
年末
余额
四、
账面
价值
年末 167,844,320.8 176,035,348.5 1,547,282.2 87,808,416.3 440,518,236.9
账面 8 8 4 1 1
价值
年初 187,537,423.6 189,495,985.1 1,811,311.4 95,677,632.8 483,252,640.7
账面 0 3 5 4 4
价值
注 1：外币报表折算差额为境外子公司外币报表中固定资产原值及累计折
旧采用资产负债表日的即期汇率折算产生。
注 2：泰国公司购入的无限定使用期限的土地，在持有期间内不进行摊
销。
项 目 年末余额 年初余额
在建工程 146,004,837.32 57,546,813.81
合 计 146,004,837.32 57,546,813.81
（1） 在建工程
① 在建工程情况
年末余额 年初余额
项
目 减 减
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
值 值
准 准
备 备
泰国
宏海
项目 1,334,007.97 1,334,007.97 1,634,915.31 1,634,915.31
一期
设备
武汉
宏海
新生
产基
地项
目
泰国
宏海
项目
二期
工程
项目
其他 1,333,864.41 1,333,864.41 370,770.88 370,770.88
合
计
② 重要在建工程项目本年变动情况
工程累计 工 本年利
其中：本年
项目 预算数 本年增加金 本年转入固 本年其他 投入占预 程 利息资本化 息资本 资金
年初余额 年末余额 利息资本化
名称 (万元) 额 定资产金额 减少金额 算比例 进 累计金额 化率 来源
金额
（%） 度 （%）
泰国
宏海
项目 5,527.25 1,634,915.31 1,634,896.05 1,748,583.67 187,219.72 1,334,007.97 100 98 自筹
一期
设备
武汉 借
宏海 款、
新厂 募股
房 资金
泰国
宏海
自筹+
项目 8,882.70 1,540,750.20 69,543,168.61 126,722.38 70,957,196.43 79.88 80 98,113.91 98,113.91 2.88
借款
二期
项目
合
计
（1） 使用权资产情况
项 目 房屋及建筑物 合 计
一、账面原值
（1）新增租赁
（1）处置
二、累计折旧
（1）计提 761,806.99 761,806.99
（1）处置
三、减值准备
四、账面价值
（1） 无形资产情况
项 目 土地使用权 合 计
一、账面原值
（1）购置
二、累计摊销
（1）计提 424,000.02 424,000.02
三、减值准备
四、账面价值
（2） 公司无未办妥产权证书的土地使用权情况。
（1） 未经抵销的递延所得税资产明细
年末余额 年初余额
项 目
可抵扣暂时 递延所得税 可抵扣暂时 递延所得税
性 差异 资产 性 差异 资产
资产减值准备 11,029,588.90 2,098,952.44 15,272,111.09 2,701,964.22
递延收益 1,003,651.61 164,799.89 1,096,410.91 164,461.64
租赁负债税会差异 421,066.22 63,159.93 1,248,684.26 187,302.64
可抵扣亏损 8,303,944.53 1,568,335.92 5,475,377.99 821,306.69
内部交易未实现利
润
合 计 26,614,152.25 5,066,428.39 29,146,617.55 5,085,841.85
（2） 未经抵销的递延所得税负债明细
年末余额 年初余额
项 目
应纳税暂时 递延所得 应纳税暂时 递延所得税
性 差异 税负债 性 差异 负债
使用权资产税会差 634,839.27 95,225.89 1,396,646.26 209,496.94
异
合 计 634,839.27 95,225.89 1,396,646.26 209,496.94
（3） 未确认递延所得税资产明细
项 目 年末余额 年初余额
可抵扣亏损 35,543,718.96 33,862,202.44
合 计 35,543,718.96 33,862,202.44
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 年末余额 年初余额 备注
合 计 35,543,718.96 33,862,202.44
年末余额 年初余额
减 减
项 目
值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
预付土
地款、
工程款 12,802,684.25 12,802,684.25 10,457,150.04 10,457,150.04
及设备
款
合 计 12,802,684.25 12,802,684.25 10,457,150.04 10,457,150.04
年末 年初
项 受 受 受
目 限 受限 限 限
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
类 情况 类 情
型 型 况
开具 开
货币 质 银行 质 具
资金 押 履约 押 票
保函 据
银行
抵押 银
借 行
固定 抵 款、 抵 抵
资产 押 融资 押 押
性售 借
后回 款
租
抵 银行 银
押 抵押 行
无形 借款 抵 抵
资产 押 押
借
款
应收 质 质押 质 质
账款 押 借款 押 押
贴
现
合 — — —
计 — — —
（1） 短期借款分类
项 目 年末余额 年初余额
保证+抵押借款 71,420,000.00 40,000,000.00
质押借款 10,000,000.00
保证借款 111,234,020.03 88,498,767.50
未终止确认已贴现未到期票据
应付利息 131,435.69 116,248.81
合 计 182,785,455.72 138,615,016.31
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、16。
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
本集团不存在已逾期未偿还的短期借款情况。
（1） 应付账款列示
项 目 年末余额 年初余额
合 计 177,369,761.53 179,871,292.58
（1） 应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬 5,753,493.17 49,319,724.15 51,508,396.22 3,564,821.10
二、离职后福利-
设定提存计划
合 计 5,753,493.17 50,931,383.78 53,120,055.85 3,564,821.10
（2） 短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
津贴和补贴
其中：医疗保险费 782,705.76 782,705.76
工伤保险费 125,911.50 125,911.50
生育保险费 54,618.53 54,618.53
泰国社保费 142,799.52 595,632.52 616,462.85 121,969.19
工教育经费
合 计 5,753,493.17 49,319,724.15 51,508,396.22 3,564,821.10
（3） 设定提存计划列示
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
合 计 1,611,659.63 1,611,659.63
项 目 年末余额 年初余额
企业所得税 4,520,578.69 1,394,786.02
增值税 1,199,916.22 606,184.70
城市维护建设税 2,257.98 1,703.97
教育费附加 967.71 730.28
地方教育附加 645.14 486.86
房产税 34,111.31 34,111.31
土地使用税 50,169.35 50,169.35
印花税 82,794.37 46,155.18
个人所得税 54,699.41 37,771.27
其他 349,537.19 171,093.04
合 计 6,295,677.37 2,343,191.98
项 目 年末余额 年初余额
应付股利 1,894,200.00
其他应付款项 2,082,973.22 2,950,098.34
合 计 3,977,173.22 2,950,098.34
（1） 应付股利
项 目 年末余额 年初余额
普通股股利 1,894,200.00
合 计 1,894,200.00
（2） 其他应付款项
①按款项性质列示
项 目 年末余额 年初余额
押金及保证金 1,591,354.50 1,450,000.00
代收代付款 304,899.20
未付费用及报销款 491,618.72 1,195,199.14
合 计 2,082,973.22 2,950,098.34
②账龄超过 1 年的重要其他应付款
项 目 年末余额 未偿还或结转的原因
九江惠诚再生资源有限公司 1,000,000.00 押金及保证金
合 计 1,000,000.00 ——
项 目 年末余额 年初余额
合 计 42,222,893.18 63,063,824.00
项 目 年末余额 年初余额
未终止确认已背书未到期票据 129,800.69
合 计 129,800.69
（1）长期借款的基本情况
项 目 年末余额 年初余额
抵押+保证借款 104,411,975.79 134,797,818.78
保证借款 19,550,000.00 29,400,000.00
信用贷 9,989,999.99
应付利息 262,503.16 336,342.89
减：一年内到期的长期借款（附注六、22） 34,168,000.00 53,739,068.78
合 计 100,046,478.94 110,795,092.89
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、17。
本年增加
新
项 目 年初余额 本年减少 年末余额
增 其
本年利息
租 他
赁
租赁负债 1,248,684.26 21,053.05 848,671.09 421,066.22
减：一年内到
期的租赁负债
— —
— —
（附注六、
— —
合 计 —— ——
— —
注：本集团对租赁负债的流动性风险管理措施，以及年末租赁负债的到期
期限分析参见本附注十一、（一）（3）“流动性风险”。
项 目 年末余额 年初余额
长期应付款 25,020,731.90 31,483,381.42
合 计 25,020,731.90 31,483,381.42
（1） 长期应付款
按款项性质列示长期应付款
项 目 年末余额 年初余额
应付融资租赁款 32,654,558.86 39,559,452.38
减：一年内到期部分（附注六、22） 7,633,826.96 8,076,070.96
合 计 25,020,731.90 31,483,381.42
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
政府补助 1,096,410.91 92,759.30 1,003,651.61
合 计 1,096,410.91 92,759.30 1,003,651.61
本年增减变动（+ 、-）
项
年初余额 公积 年末余额
目 其 小
发行新股 送股 金转
他 计
股
股
份
总
数
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 89,942,698.68 89,942,698.68
合 计 89,942,698.68 89,942,698.68
注： 本年资本公积的变动情况详见附注六、29。
本年发生金额
税后
减：前期计 减：前期计入
减：所 归属
项目 年初余额 年末余额
本年所得税前 入其他综合 其他综合收益 税后归属于母
得税费 于少
发生额 收益当期转 当期转入留存 公司
用 数股
入损益 收益
东
一、将重分
类进损益的
其他综合收
益
外币财务报
表折算差额
其他综合收
益合计
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 24,683,936.97 24,683,936.97
合 计 24,683,936.97 24,683,936.97
项 目 本 年 上 年
调整前上年年末未分配利润 181,688,764.32 226,008,895.69
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后年初未分配利润 181,688,764.32 226,008,895.69
加：本年归属于母公司股东的净利润 21,068,214.86 18,403,139.79
减：提取法定盈余公积 362,802.92
应付普通股股利 1,894,200.00 13,160,468.24
转作股本的普通股股利 49,200,000.00
年末未分配利润 200,862,779.18 181,688,764.32
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 309,785,489.75 255,673,009.86 298,844,439.79 227,424,312.33
其他业务 23,834,058.29 23,093,512.95 24,868,355.57 24,097,567.19
合 计 333,619,548.04 278,766,522.81 323,712,795.36 251,521,879.52
项 目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 119,369.57 486,638.45
教育费附加 50,856.17 151,018.92
地方教育附加 33,904.12 196,579.97
房产税 394,704.61 379,440.00
土地使用税 685,293.81 216,785.83
印花税 171,677.40 389,900.37
车船使用税 11,229.32 9,043.90
环境保护税 193.21 43.77
其他 2,321.35 7,546.00
合 计 1,469,549.56 1,836,997.21
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 2,707,598.61 1,996,552.47
劳务费 1,576,696.44 1,994,616.19
折旧与摊销 141,330.72 104,939.72
货车费用 124,630.31 126,140.89
业务招待费 441,700.76 231,477.88
其他 229,928.17 207,825.31
合 计 5,221,885.01 4,661,552.46
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 9,295,823.95 9,325,869.91
办公费 804,869.08 720,154.20
业务招待费 335,040.63 567,698.87
差旅费 451,345.85 237,399.35
折旧与摊销 1,059,523.31 901,025.83
中介服务费 727,794.92 1,906,875.05
小车费 357,563.17 430,981.06
保险费 343,303.02 345,106.67
环保支出 763,986.25 901,067.56
其他 1,616,026.77 82,596.90
合 计 15,755,276.95 15,418,775.40
项 目 本年发生额 上年发生额
直接投入 3,801,930.86 13,136,184.14
职工薪酬 3,310,229.95 3,676,179.56
折旧摊销 762,576.22 461,293.00
其他 92,000.00
合 计 7,874,737.03 17,365,656.70
项 目 本年发生额 上年发生额
利息费用 5,108,869.66 5,059,990.68
减：利息收入 152,322.66 38,523.38
汇兑损益 2,206,916.72 -2,175,775.71
手续费及其他 440,010.74 502,187.07
合 计 7,603,474.46 3,347,878.66
项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损益的金额
与资产相关的政府补助 92,759.30 84,425.96 92,759.30
与收益相关的政府补助 6,567,877.43 3,725,175.07 5,150,000.00
其他 32,755.22 3,976.88
合 计 6,693,391.95 3,813,577.91 5,242,759.30
注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注十、“政府补助”。
项 目 本年发生额 上年发生额
应收票据贴现终止确认产生的贴现息 -115,425.35 -515,672.43
合 计 -115,425.35 -515,672.43
项 目 本年发生额 上年发生额
应收票据减值损失 -72.89
应收账款减值损失 -59,564.90 -960,326.70
其他应收款坏账损失 643,222.64 -74,923.41
应收款项融资减值损失 1,449,912.96 -797,496.75
合同资产减值损失 150,000.00
合 计 2,183,570.70 -1,832,819.75
上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
项 目 本年发生额 上年发生额
存货跌价损失 -710,946.76 -1,086,895.97
合 计 -710,946.76 -1,086,895.97
上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
计入本年非经常
项 目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
处置非流动资产的利得（损失
“-”）
合 计 74,486.02 13,920.65 74,486.02
项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损益的金额
其他 3.56 6,623.21 3.56
合 计 3.56 6,623.21 3.56
项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失
其他 76,656.23 45,886.91 76,656.23
合 计 76,656.23 45,886.91 76,656.23
（1） 所得税费用表
项 目 本年发生额 上年发生额
当期所得税费用 4,145,260.32 2,062,601.96
递延所得税费用 -236,949.37 96,430.78
合 计 3,908,311.25 2,159,032.74
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本年发生额
利润总额 24,976,526.11
按法定/适用税率计算的所得税费用 3,616,715.62
子公司适用不同税率的影响 1,304,536.80
调整以前期间所得税的影响 -830,807.82
非应税收入的影响 -727,500.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 241,233.12
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 396,907.33
研发费用加计扣除的影响 -92,773.80
所得税费用 3,908,311.25
（1） 与经营活动有关的现金
①收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
收到利息及退回保证金及押金、备用金 1,075,839.77 72,434.84
收到政府补助及个税手续费 5,182,755.22 727,976.88
其他 346,025.06 751,615.70
合 计 6,604,620.05 1,552,027.42
②支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
付现的期间费用 4,448,875.97 3,260,495.43
其他 516,925.53 379,503.50
合 计 4,965,801.50 3,639,998.93
（2） 与筹资活动有关的现金
②支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
IPO 费用
偿还租赁负债本金及利息 424,335.54 3,576,051.36
票据保证金支出 2,197,180.07
支付融资性售后回租本金和利息 4,905,179.99
合 计 5,329,515.53 5,773,231.43
③筹资活动产生的各项负债变动情况
本年增加 本年减少
项 目 年初余额 年末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 138,615,016.31 136,803,395.80 89,846,864.00 2,786,092.39 182,785,455.72
长期借款（包
括列报调整在
一年内到期的
长期借款）
长期应付款
（包括列报调 39,559,452.38 4,905,179.99 1,999,713.53 32,654,558.86
整在一年内到
期的长期应付
款）
租赁负债（一
年内到期的租 1,248,684.26 21,053.05 424,335.54 424,335.55 421,066.22
赁负债）
合 计 343,957,314.62 156,288,871.59 21,053.05 138,958,944.57 11,232,734.96 350,075,559.73
注 1：短期借款、长期借款以及长期应付款非现金变动主要为外币核算主体现金
流量采用当期平均汇率折算，资产负债表中的资产和负债项目（短期借款）采用资产
负债表日的即期汇率折算，折算汇率差异所致。
（1） 现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
净利润 21,068,214.86 27,753,869.38
加：资产减值准备 710,946.76 1,086,895.97
信用减值损失 -2,183,570.70 1,832,819.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
旧
使用权资产折旧 761,806.99 2,275,531.56
无形资产摊销 424,000.02 344,316.57
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-74,486.02 -13,920.65
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 6,973,701.16 3,636,490.35
投资损失（收益以“－”号填列） 115,425.35
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 19,413.46 423,634.05
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -114,271.05 -341,329.74
存货的减少（增加以“－”号填列） 10,301,489.15 8,576,813.43
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 45,073,688.84 -33,576,532.59
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -
-61,821,647.44
其他
经营活动产生的现金流量净额 39,571,455.51 -33,067,587.51
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额 63,538,661.98 113,244,606.29
减：现金的年初余额 91,916,407.51 17,841,898.58
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 -
（2） 现金及现金等价物的构成
项 目 年末余额 年初余额
一、现金 63,538,661.98 91,916,407.51
其中：库存现金 93,138.30 47,878.00
可随时用于支付的银行存款 63,445,523.68 91,868,529.51
二、现金等价物
三、年末现金及现金等价物余额 63,538,661.98 91,916,407.51
（3） 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
项 目 年末余额 理由
银行存款 40,311,896.48 募集资金
合 计 ——
（1） 外币货币性项目
项 目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金 —— —— 15,816,685.80
其中：泰铢 77,456,835.47 0.2042 15,816,685.80
美元 5,634.45 6.8109 38,375.68
港币 34,019.82 0.8686 29,549.62
应收账款 —— —— 136,981,887.52
其中：泰铢 670,822,171.98 0.2042 136,981,887.52
应付账款 —— —— 98,961,797.80
其中：泰铢 484,631,722.80 0.2042 98,961,797.80
短期借款 —— —— 76,670,366.49
其中：泰铢 375,467,024.94 0.2042 76,670,366.49
长期借款 —— —— 47,663,993.83
其中：泰铢 233,418,187.20 0.2042 47,663,993.83
其他应收款 —— —— 876,965.94
其中：泰铢 4,294,642.20 0.2042 876,965.94
其他应付款 —— —— 259,511.16
其中：泰铢 1,270,867.59 0.2042 259,511.16
（2） 境外经营实体说明
境外经营实体名称 主要经营地 记账本位币 记账本位币选择依据
香港宏展投资控股有限公司 香港 港币 主要结算币种
Guanhong Optical and Electric
泰国 泰铢 主要结算币种
Technology (Thailand) Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand) Co., Ltd 泰国 泰铢 主要结算币种
（1） 本集团作为承租人
①简化处理的短期租赁费用为 1,652,099.89 元；与租赁相关的现金流出总额为
②售后租回交易
本集团作为承租人
本集团发生的售后租回业务，其标的资产的使用权与管理权没有发生改变，实质为以
资产抵押取得融资。本集团售后租回的资产，按照《企业会计准则第 14 号—收入》判
断，相关标的资产的控制权并没有发生转移，因此不属于销售。
本公司从事家电零部件的研发、生产和销售，目前公司从内部组织结构、管理要求、
内部报告制度等方面无需设置经营分部，无需披露分部报告。
七、 研发支出
项 目 本年发生额 上年发生额
直接投入 3,801,930.86 13,136,184.14
职工薪酬 3,310,229.95 3,676,179.56
折旧摊销 762,576.22 461,293.00
其他 92,000.00
合 计 7,874,737.03 17,365,656.70
其中：费用化研发支出 7,874,737.03 17,365,656.70
八、 合并范围变更
无
九、 在其他主体中的权益
（1） 本集团的构成
持股比例
主要经 注册 （%）
子公司名称 业务性质 取得方式
营地 地
直接 间接
武汉宏海金属制品有限 湖北省 武汉 厂房、设备租
公司 武汉市 市 赁
非同一控
冠鸿光电科技（武汉） 湖北省 武汉 生产销售电子
有限公司 武汉市 市 元器件
并
香港宏展投资控股有限 中国香 中国
投资 100.00 设立
公司 港 香港
Guanhong Optical and 生产销售电子
Electric Technology 泰国 泰国 0.50 99.50 设立
元器件
(Thailand) Co., Ltd.
金属制品销
武汉宏冠达商贸有限公 湖北省 武汉
售、金属材料 100.00 设立
司 武汉市 市
制造
金属制品销
HongHai Technology
泰国 泰国 售、金属材料 99.00 1.00 设立
(Thailand) Co., Ltd.
制造
（2） 重要的非全资子公司
无
无
十、 政府补助
财务 本年计
本年 与资产
报表 本年新增补 入营业 本年转入其
年初余额 其他 年末余额 /收益
助金额 外收入 他收益
项目 变动 相关
金额
递延 与资产
收益 相关
合 计 1,096,410.91 92,759.30 1,003,651.61 ——
类 型 本年发生额 上年发生额
与收益相关 6,567,877.43 3,725,175.07
与资产相关 92,759.30 84,425.96
合计 6,660,636.73 3,809,601.03
十一、 与金融工具相关的风险
（一）金融工具的风险
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付账款、长期应付款等，各项金融工
具的详细情况说明见本附注六相关项目。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间
取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权
益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析
本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各
种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发
生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
本集团采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股
东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关
性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变
量的变化是在独立的情况下进行的。
①汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本集团承受外汇风险主要与泰铢有关，除本集团的几个下属子公司以泰铢进行采购和
销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。汇率风险对本集团的交易及境外
经营的业绩均构成影响。于 2026 年 06 月 30 日，本集团的外币货币性项目余额参见本附
注六、50 “外币货币性项目”。
本集团密切关注汇率变动对本集团汇率风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规
避汇率风险。
汇率风险的敏感性分析：截至 2026 年 06 月 30 日，对于本公司各类美元、港币、泰
铢金融资产和美元、港币、泰铢金融负债，如果人民币对美元、港币、泰铢升值或贬值
②利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本
集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集
团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2026 年 06 月 30
日本集团的带息债务主要为以泰铢及人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为
为 394,600,000.00 元（上年末：105,197,818.78 元）。
利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产
和负债的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
本年 上年
项目 对利润的影 对股东权 对利润的影 对股东权
响 益的影响 响 益的影响
浮动利率增加 50 个基准点 -594,672.89 -201,436.42
浮动利率降低 50 个基准点 594,672.89 201,436.42
注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
（2）信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
于 2026 年 06 月 30 日，本集团的信用风险主要来自于本集团确认的金融资产以及本
集团承担的财务担保，具体包括：
• 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额，最大风险敞口等于这些
金融资产的账面价值。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本集团
与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进
行。信用期通常为 1-3 个月，主要客户可以延长至 3 个月，交易记录良好的客户可获得比
较长的信贷期。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保
物。
本集团评估信用风险自初始确认后是否已增加的方法、确定金融资产已发生信用减值
的依据、划分组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法、直接减记金融工具的
政策等，参见本附注四、10“金融工具”。
本集团对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预
期信用损失计量模型。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类
别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模
型。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行
历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
本集团因应收账款、其他应收款和合同资产产生的信用风险敞口、损失准备的量化数
据，参见附注六、3，附注六、7 和附注六、4 的披露。
（3）流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。
管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监
控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使
用情况进行监控并确保遵守借款协议。
本集团将银行借款作为主要资金来源。2026 年 06 月 30 日，本集团尚未使用的银行借
款额度为 16,7300,000.00 元（上年末：392,546,378.59 元）。
于 2026 年 06 月 30 日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分
析如下：
注：企业应当披露金融负债按剩余到期期限进行的到期期限分析，以及管理这些金融
负债流动性风险的方法。当企业将所持有的金融资产作为流动性风险管理的一部分，且披
露金融资产的到期期限分析使财务报表使用者能够恰当地评估企业流动性风险的性质和范
围时，企业应当披露金融资产的到期期限分析。
项 目 3年以上 合计
年） 年） 年）
短期借
款（含 185,666,122.61 185,666,122.61
利息）
应付账
款
其他应
付款
其他流
动负债
长期借
款（含 36,562,466.63 57,979,177.74 23,263,413.02 26,283,522.08 144,088,579.47
利息）
长期应
付款
租赁负
债（含 424,335.54 424,335.54
利息）
（二）金融资产转移
（1） 转移方式分类
已转移金融资产 已转移金融资 终止确
转移方式 终止确认情况的判断依据
性质 产金额 认情况
由于应收款项融资中的银行
承兑汇票是由信用等级较高
的银行承兑，信用风险和延
期付款风险很小，并且票据
应收款项融资中 相关的利率风险已转移给银
尚未到期的银行 行，可以判断票据所有权上
终止确
背书及贴现 承兑汇票及数字 24,353,007.57 的主要风险和报酬已经转
认
化应收账款债权 移，故终止确认；数字化应
凭证 收账款债权凭证（美易单）
不附追索权，在背书/贴现后
可以终止确认，并且美的集
团信用等级较高，无法兑付
的风险低，故终止确认
由于应收票据中的银行承兑
汇票，银行承兑汇票是由信
应收票据中尚未 用等级不高的银行承兑，已
不终止
背书及贴现 到期的银行承兑 背书或贴现的银行承兑汇票
确认
汇票 附有追索权，票据相关的信
用风险和延期付款风险仍没
有转移故未终止确认。
合 计 —— 24,353,007.57 —— ——
（2） 因转移而终止确认的金融资产
金融资产转移 终止确认的金融 与终止确认相关的利
项 目
的方式 资产金额 得或损失
应收款项融资中尚未到期的
银行承兑汇票及数字化应收 背书 1,277,300.78
账款债权凭证
应收款项融资中尚未到期的
银行承兑汇票及数字化应收 贴现 23,075,706.79 115,425.35
账款债权凭证
合 计 —— 24,353,007.57 115,425.35
十二、 公允价值的披露
年末公允价值
项 目 第二层次
第一层次公允价 第三层次公
公允价值 合计
值计量 允价值计量
计量
一、持续的公允价值计
量
（二）应收款项融资
（1）银行承兑汇票 4,535,939.53
（2）数字化应收账款债
权凭证
持续以公允价值计量的
资产总额
定量信息
本集团持有的应收款项融资，系信用等级较高的银行承兑汇票及数字化应收账款债权
凭证，采用账面价值确定其公允价值。
十三、 关联方及关联交易
间接持有的公司股份合计 57.01%，王蔚为共同实际控制人周宏、 周子依的
一致行动人。
详见附注九、1、在子公司中的权益。
无
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
王蔚 与实际控制人关系密切的家庭成员(王蔚持股 0.6189%)
（1） 关联担保情况
①本集团作为担保方
担保是
担保起始 否已经
被担保方 担保金额 担保到期日
日 履行完
毕
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,000,000.00 2025-4-24 2026-4-24 是
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,400,000.00 2025-5-28 2026-5-28 是
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 9,600,000.00 2025-6-19 2026-6-19 是
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,000,000.00 2026-2-9 2027-2-8 否
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,000,000.00 2026-4-15 2027-4-15 否
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,500,000.00 2026-5-14 2027-5-14 否
冠鸿光电科技（武汉）有限公司 5,000,000.00 2026-6-12 2027-6-12 否
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical and Electric
Technology (Thailand) Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
HongHai Technology (Thailand)
Co., Ltd.
②本集团作为被担保方
担保
是否
担保起始 担保到期
担保方 担保金额 已经
日 日
履行
完毕
周宏、王蔚 10,000,000.00 2025/3/14 2026/3/14 是
周宏、王蔚 10,000,000.00 2025/11/14 2026/2/3 是
周宏、王蔚 9,000,000.00 2025/9/12 2028/9/12 否
周宏、王蔚 5,000,000.00 2026/2/9 2027/2/8 否
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 2,450,000.00 2024/3/25 2026/3/25 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 4,900,000.00 2024/5/29 2026/3/27 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 2,450,000.00 2024/6/26 2026/3/27 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 1,240,000.00 2024/9/30 2026/3/30 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 1,960,000.00 2024/9/30 2026/9/30 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 2,480,000.00 2024/12/12 2026/6/12 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 3,920,000.00 2024/12/12 2026/12/12 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 5,000,000.00 2025/6/27 2026/6/27 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 10,000,000.00 2025/7/7 2026/6/29 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 100,000.00 2025/12/15 2026/6/15 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 500,000.00 2025/12/25 2026/6/25 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 2,000,000.00 2025/7/24 2026/6/30 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 3,000,000.00 2025/8/4 2026/8/4 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 1,900,000.00 2025/12/15 2027/12/14 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 9,500,000.00 2025/12/25 2027/12/25 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 23,570,000.00 2025/9/10 2032/9/9 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 430,000.00 2025/9/10 2026/3/9 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 8,985,475.79 2026/1/14 2033/1/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 3,500,000.00 2025/9/28 2026/9/26 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 5,500,000.00 2025/10/27 2026/10/27 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 11,000,000.00 2025/11/27 2026/11/27 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 20,000,000.00 2026/2/28 2027/2/27 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 4,000,000.00 2025/1/10 2026/1/10 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 2,000,000.00 2025/9/2 2026/9/2 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 2,000,000.00 2025/10/22 2026/9/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 2,000,000.00 2025/11/17 2026/9/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 3,500,000.00 2025/12/8 2026/9/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 1,000,000.00 2025/12/19 2026/9/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 4,500,000.00 2026/1/13 2026/9/13 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 4,500,000.00 2026/2/6 2027/2/5 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 5,000,000.00 2025/4/24 2026/3/27 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 5,400,000.00 2025/5/28 2026/5/28 是
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海科技股份 9,600,000.00 2025/6/19 2026/6/19 是
有限公司
周宏、王蔚 1,900,000.00 2025/5/30 2026/4/14 是
周宏、王蔚 500,000.00 2025/6/12 2026/5/20 是
周宏、王蔚 500,000.00 2025/6/12 2026/11/20 否
周宏、王蔚 500,000.00 2025/6/12 2027/5/20 否
周宏、王蔚 500,000.00 2025/6/12 2027/11/20 否
周宏、王蔚 7,500,000.00 2025/6/12 2028/5/29 否
周宏、王蔚 3,500,000.00 2025/10/14 2028/10/13 否
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2026/2/20 是
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2026/8/20 否
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2027/2/20 否
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2027/8/20 否
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2028/2/20 否
周宏、王蔚 250,000.00 2025/10/14 2028/8/20 否
周宏、王蔚 5,000,000.00 2025/5/28 2026/2/2 是
周宏、王蔚 9,000,000.00 2025/7/11 2026/2/2 是
周宏、王蔚 5,000,000.00 2025/8/13 2026/6/11 是
周宏、王蔚 9,000,000.00 2025/9/11 2028/6/11 是
周宏、王蔚 5,000,000.00 2025/11/14 2026/11/13 否
周宏、王蔚 100,000.00 2025/12/5 2026/6/4 是
周宏、王蔚 3,900,000.00 2025/12/5 2027/12/4 否
周宏、王蔚 10,000,000.00 2025/12/29 2026/12/28 否
周宏、王蔚 10,000.01 2026/1/14 2026/6/21 是
周宏、王蔚 5,038,671.56 2026/1/14 2028/1/8 否
周宏、王蔚 1,097,282.52 2026/1/16 2028/1/8 否
周宏、王蔚 1,672,283.04 2026/1/29 2028/1/8 否
周宏、王蔚 3,000,000.00 2026/1/23 2027/1/22 否
周宏、王蔚 34,000,000.00 2026/1/30 2027/1/29 否
周宏、王蔚 4,000,000.00 2026/2/11 2027/2/10 否
周宏、王蔚 9,000,000.00 2026/3/12 2027/3/11 否
周宏、王蔚 2,181,762.87 2026/4/14 2028/1/8 否
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 4,000,000.00 2026/4/22 2027/4/22 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 8,500,000.00 2026/5/14 2027/5/14 否
有限公司
周宏、王蔚、武汉宏海金属制品 5,000,000.00 2026/6/12 2027/6/12 否
有限公司
武汉宏海金属制品有限公司、武 5,000,000.00 2026/4/15 2027/4/15 否
汉宏海科技股份有限公司
武汉宏海金属制品有限公司、武 5,500,000.00 2026/5/14 2027/5/14 否
汉宏海科技股份有限公司
武汉宏海金属制品有限公司、武 5,000,000.00 2026/6/12 2027/6/12 否
汉宏海科技股份有限公司
周宏、王蔚 2,225,000.03 2021/12/9 2026/6/9 是
周宏、王蔚 3,744,675.00 2021/8/9 2026/6/9 是
周宏、王蔚 1,248,225.00 2021/9/9 2026/6/9 是
周宏、王蔚 312,056.25 2021/12/9 2026/6/9 是
周宏、王蔚 312,056.25 2022/2/9 2026/6/9 是
周宏、王蔚 312,056.25 2022/4/8 2026/6/9 是
（2） 关键管理人员报酬
项 目 本年发生额 上年发生额
关键管理人员报酬 1,223,324.91 1,273,217.57
十四、 承诺及或有事项
截至 2026 年 06 月 30 日，本集团无需要披露的重大承诺事项。
截至 2026 年 06 月 30 日，本集团无需要披露的重大或有事项。
十五、 资产负债表日后事项
本集团无需要披露的重大资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
无
十七、 公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
小 计 35,792,953.43 49,342,200.65
减：坏账准备 1,820,247.67 2,485,919.53
合 计 33,972,705.76 46,856,281.12
（2） 按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备
的应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
其中：账龄组合 35,792,953.43 100.00 1,820,247.67 5.09 33,972,705.76
合 计 35,792,953.43 —— 1,820,247.67 —— 33,972,705.76
（续）
年初余额
类 别
账面余额 坏账准备 账面价值
比例 计提比例
金额 金额
（%） （%）
单项计提坏账准备
的应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
其中：账龄组合 49,342,200.65 100.00 2,485,919.53 5.04 46,856,281.12
合 计 49,342,200.65 —— 2,485,919.53 —— 46,856,281.12
① 本年末无单项计提坏账准备的应收账款
② 组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 35,792,953.43 1,820,247.67 ——
（3） 坏账准备的情况
本年变动金额
类 别 年初余额 收回或转 转销或核 其他变 年末余额
计提
回 销 动
账龄组合 2,485,919.53 665,671.86 1,820,247.67
合 计 2,485,919.53 665,671.86 1,820,247.67
（4） 本年无实际核销的应收账款情况
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
本公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金额为
账准备年末余额汇总金额为 1,577,722.65 元。
项 目 年末余额 年初余额
其他应收款 83,270,870.11 84,832,622.21
合 计 83,270,870.11 84,832,622.21
（1） 其他应收款
① 按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
小 计 83,270,870.11 85,175,221.61
减：坏账准备 342,599.40
合 计 83,270,870.11 84,832,622.21
② 按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
合并范围内关联方往来款 79,622,820.11 84,376,183.65
保证金及押金 3,598,050.00 798,050.00
备用金 50,000.00 987.96
小 计 83,270,870.11 85,175,221.61
减：坏账准备 342,599.40
合 计 83,270,870.11 84,832,622.21
③ 坏账准备计提情况
坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
整个存续期预
未来 12 个 整个存续期预期
期信用损失
月 预期信 信用损失（已发
（未发生信用
用损失 生信用减值）
减值）
年：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本年计提
本年转回 342,599.40 342,599.40
本年转销
本年核销
其他变动
④ 本公司本年无实际核销的其他应收款情况
⑤ 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应
收款年末
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 余额合计
年末余额
数的比例
（%）
合并范围内
冠鸿光电科技武汉
关联方往来 69,132,690.33 1-2 年 83.02
有限公司
款
合并范围内
武汉宏海金属制品
关联方往来 6,216,650.74 1-2 年 7.47
有限公司
款
合并范围内
宏海科技（泰国）
关联方往来 4,209,103.80 1 年以内 5.05
有限公司
款
美的集团武汉制冷 押金及保证
设备有限公司 金
武汉市车都天然气 押金及保证
有限公司 金
合 计 —— 82,773,444.87 —— 99.40
⑥ 本公司本年无因资金集中管理而列报于其他应收款的情况
（1） 长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公
司投资
合 计 268,931,052.05 268,931,052.05 268,931,052.05 268,931,052.05
（2） 对子公司投资
本 减值
计提
年 准备
被投资单位 年初余额 本年增加 年末余额 减值
减 年末
准备
少 余额
武汉宏海金属制品
有限公司
冠鸿光电科技（武
汉）有限公司
香港宏展投资控股
有限公司
武汉宏冠达商贸有
限公司
HongHai
Technology 247,710,000.00 247,710,000.00
(Thailand) Co., Ltd.
Guanhong Optical 750,000.00 750,000.00
and Electric
Technology
(Thailand) Co., Ltd.
合 计 268,931,052.05 268,931,052.05
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 54,176,357.00 46,432,251.04 146,570,631.94 99,956,672.36
其他业务 16,219,521.21 16,233,662.34 20,783,509.22 20,261,087.68
合 计 70,395,878.21 62,665,913.38 167,354,141.16 120,217,760.04
项 目 本年发生额 上年发生额
应收票据贴现终止确认产生的贴现息 -69,920.62 -441,686.98
合 计 -69,920.62 -441,686.98
十八、 补充资料
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 5,242,759.30
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益
以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的
收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -76,652.67
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 5,240,592.65
减：所得税影响额 784,512.78
少数股东权益影响额（税后）
合 计 4,456,079.87
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。
本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
非经常性损益（2023 年修订）》列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的具体明细如
下：
项 目 涉及金额 原 因
根据财政部 税务总局于 2023 年 9 月发布的《关于先进制
造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总
局公告 2023 年第 43 号）， 自 2023 年 1 月 1 日至 2027
增值税加计
抵减政策
税额加计 5%抵减应纳增值税税额。由于公司 2024 年至
切相关，故将增值税加计抵减金额不列为非经常性损益。
加权平均净 每股收益
报告期利润 资产收益率 基本每股 稀释每股
（%） 收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.34 0.12 0.12
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 3.42 0.10 0.10
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
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