证券代码：600378 证券简称：昊华科技 公告编号：临 2026-042
昊华化工科技集团股份有限公司
关于公司 2026 年半年度募集资金存放、管理与实际
使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕964号文注册批复，公司向特
定对象发行人民币普通股（A股）181,451,612股，每股发行价格为人民币24.80元，
募集资金总额为人民币4,499,999,977.60元，扣除不含增值税的发行费用人民币
独立财务顾问（牵头主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）
已将上述募集资金总额扣除承销费（含增值税）后的余款划转至公司指定募集资
金专用账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次募集资金到位情况进行
了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2024〕530号）、《验证报告》（天健
验〔2024〕531号）。
（二）报告期使用金额及期末余额
截至2026年6月30日，本公司累计使用募集资金人民币2,867,680,468.28元，
其中：以前年度使用2,748,378,673.66元，2026年半年度使用119,301,794.62元，募
集资金专户余额为人民币1,044,300,391.51元（包括累计收到的银行存款利息和扣
除银行手续费等的净额11,026,561.37元以及理财产品收益14,004,737.08元），公
司募集资金使用及结存情况具体如下表：
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
本次报告期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
项目 金额
一、募集资金总额 450,000.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 305.04
二、募集资金净额 449,694.96
减：
以前年度已使用金额 274,837.87
本年度使用金额 11,930.18
暂时补流金额 0.00
现金管理金额 61,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 0.43
加：
募集资金利息收入（含理财产品收益） 2,503.56
三、报告期期末募集资金余额 104,430.04
注：上述募集资金利息收入（含理财产品收益）包含已注销的郴州中化氟源新材料有限公司
持有的中国建设银行股份有限公司北京安慧支行专户账号11050186360009158803的募集资
金专户利息收入6,887.23元
二、募集资金管理情况
本公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市
公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所
上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定的要求制定《昊华化工
科技集团股份有限公司募集资金管理办法》(以下简称“管理办法”)，对募集资金
实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更
及使用情况的监督等进行了规定。
为确保募集资金使用安全，公司及各募集资金投资项目（以下称“募投项目”）
实施子公司已经分别开立了募集资金存放专用账户，并与独立财务顾问、开户银
行共同签订了相关募集资金监管协议。具体内容详见公司于2025年1月2日披露的
《昊华化工科技集团股份有限公司关于签订募集资金专户存储三方监管协议的
公告》（公告编号：临2024-085）、2025年2月6日披露的《昊华化工科技集团股
份有限公司关于签订募集资金专户存储四方及五方及六方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-006）、2025年12月18日披露的《昊华化工科技集团股份有限公
司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储六方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-082）、2025年12月30日披露的《昊华化工科技集团股份有限公
司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储四方监管协议的公告》（公
告编号：临2025-086）、2026年5月9日披露的《昊华化工科技集团股份有限公司
关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储四方监管协议的公告》（公告
编号：临2026-029）
截至2026年6月30日，募集资金存放专项账户的存款余额如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
昊华化工科技集 广发银行股份有限 955088011185980
团股份有限公司 公司北京翠微支行 0190
昊华化工科技集 北京银行股份有限 200000357684000
团股份有限公司 公司学清路支行 32729414
昊华化工科技集 招商银行股份有限
团股份有限公司 公司北京分行
昊华化工科技集 交通银行股份有限 110060239013007
团股份有限公司 公司北京阜外支行 591256
昊华化工科技集 中国建设银行股份 110501863600000 36.82 使用中
团股份有限公司 有限公司北京安慧 01588
支行
中国建设银行股份
湖南中蓝新材料 110501863600091
有限公司北京安慧 5,356.58 使用中
科技有限公司 58805
支行
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限 200000988795001
技新材料有限公 5,976.14 使用中
公司学清路支行 73272792
司
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限 200000988795001
技新材料有限公 1,523.68 使用中
公司学清路支行 73273038
司
陕西中蓝化工科
北京银行股份有限 200000988795001
技新材料有限公 0.00 已注销
公司学清路支行 73273191
司
四川中蓝新能源 招商银行股份有限
材料有限公司 公司北京分行
浙江省化工研究 交通银行股份有限 110060239013007
院有限公司 公司北京阜外支行 720551
中国建设银行股份
浙江中蓝新能源 110501863600091
有限公司北京安慧 7,731.05 使用中
材料有限公司 58804
支行
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限
氟材料有限责任 571922522610008 4,878.81 使用中
公司北京分行
公司
中化蓝天电子材 广发银行股份有限
料（郴州）有限公 公司北京西直门支 4,652.78 使用中
司 行
中化蓝天氟材料 交通银行股份有限 110060239013007
有限公司 公司北京阜外支行 689713
中化蓝天氟材料 交通银行股份有限 110060239013007
有限公司 公司北京阜外支行 689561
中化蓝天氟材料 广发银行股份有限 955088990001806
有限公司 公司北京分行 5230
中化蓝天氟材料 广发银行股份有限 955088990001806
有限公司 公司北京分行 6058
中化蓝天集团贸 北京银行股份有限 200000471154001
易有限公司 公司学清路支行 73273391
中国建设银行股份
中化蓝天集团贸 110501863600091
有限公司北京安慧 0.00 使用中
易有限公司 58802
支行
中化蓝天集团有 北京银行股份有限 200000257158001
限公司 公司学清路支行 73280009
中化蓝天集团有 招商银行股份有限
限公司 公司北京分行
中化蓝天集团有 交通银行股份有限 110060239013007
限公司 公司北京阜外支行 696284
中国建设银行股份
中化蓝天集团有 110501863600091
有限公司北京安慧 0.00 使用中
限公司 58801
支行
中国建设银行股份
郴州中化氟源新 110501863600091
有限公司北京安慧 0.00 已注销
材料有限公司 58803
支行
湖北中化蓝天新 招商银行股份有限
材料有限公司 公司北京分行
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本公司2026年半年度募集资金实际使用情况详见本报告附表1.募集资金使
用情况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
人民币1,149,422,950.92元，上述置换已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审核，并出具了《关于昊华化工科技集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集
资金投资项目及支付发行费用情况的鉴证报告》
（天职业字[2025]17200-6号），并
经公司2025年4月28日第八届董事会第三十一次会议及第八届监事会第二十四次
会议审议批准。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
自筹资金 董事会
置换完成
募集资金投资项目 总投资额 预先投入 置换金额 审议通
日期
金额 过日期
新建 2 万吨/年 PVDF 项目 161,105.37 44.97 44.97
月 30 日 月 28 日
海棠 1901 产业化项目（2000 2025 年 5 2025 年 4
吨/年 FEC 项目） 月8日 月 28 日
新建 200 吨/年 PMVE 项目 8,775.00 3,480.98 3,480.98
月8日 月 28 日
项目（一期） 月8日 月 28 日
新建 1000 吨/年全氟烯烃项 2025 年 5 2025 年 4
目 月8日 月 28 日
新建 15 万吨/年锂离子电池 2025 年 5 2025 年 4
电解液项目（一期） 月7日 月 28 日
扩 建 3000 吨 / 年 CTFE 和 2025 年 5 2025 年 4
建项目 月7日 月 28 日
年产 1.9 万吨 VDF、1.5 万吨
PVDF 及配套 3.6 万吨 HCFC- 111,653.30 30,917.96 24,022.76
月7日 月 28 日
公司本次向特定对象发行股票各项不含税发行费用合计人民币3,050,416.26
元，其中承销保荐费（不含增值税）377,358.49元已在募集资金中扣除。截至2025
年 3 月 31 日 ， 公 司 以 自 筹 资 金 支 付 金 额 为 2,673,057.77 元 ， 公 司 置 换 金 额
募集资金置换发行费用表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
自筹资金预 董事会审议
发行费用项目 置换金额 置换完成日期
先投入金额 通过日期
审计及验资费用 137.74 137.74 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
股权登记费 17.12 17.12 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
印花税 112.45 112.45 2025 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 28 日
公司使用承兑汇票等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，同
意公司为提高募集资金使用效率，合理改进募投项目款项支付方式，降低公司财
务成本，在募投项目实施期间，根据实际情况使用承兑汇票、信用证、供应链金
融凭证、自有资金等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换。上述事项已
经公司第八届监事会第二十四次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。截至
式支付募投项目款项且已到期置换的累计金额为15,090.01万元，其中报告期内已
到期置换的金额为5,530.33万元。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及相关子公司在确保不
影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的前提下，对最高额度不超过人民币
之日起12个月内有效，在上述期限及额度范围内资金可以循环滚动使用。上述事
项已经公司第八届监事会第二十一次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。
司继续使用部分闲置募集资金进行现金管理及继续以协定存款方式存放募集资
金的议案》，同意公司及相关子公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司
正常经营的前提下，对最高额度不超过人民币19亿元（包含本数）的闲置募集资
金继续进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述
期限及额度范围内资金可以循环滚动使用。中信证券发表了核查意见。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
计划进行
计划进行现金 董事会审议通过
现金管理 计划起始日期 计划截止日期
管理的方式 日期
的金额
定期存款、大额
存单、通知存款
定期存款、大额
存单、通知存款
截至2026年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为人民币
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2024 年 12 月 25 日
尚未归还 预计年化
委托方 受托银行 产品名称 产品类型 购买金额 起始日期 截止日期 归还日期 利息金额
金额 收益率
昊华化工科技集 招商银行股份有限 七天通知 2025 年 3 月 2025 年 3 月 2025 年 3 月
通知存款 47,500.00 - 1.00% 34.31
团股份有限公司 公司北京分行 存款业务 6日 31 日 31 日
昊华化工科技集 招商银行股份有限 3 个月定 2025 年 3 月 2025 年 6 月 2025 年 6 月 5
定期存款 10,000.00 - 1.30% 32.50
团股份有限公司 公司北京分行 期存款 6日 5日 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 3 个月定 2025 年 3 月 2025 年 7 月 2025 年 7 月 1
定期存款 123,000.00 - 1.50% 466.72
团股份有限公司 公司学清路支行 期存款 31 日 1日 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 3 个月定 2025 年 7 月 2025 年 10 2025 年 10 月
定期存款 123,000.00 - 1.30% 378.91
团股份有限公司 公司学清路支行 期存款 1日 月1日 11 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 1 个月定 2025 年 10 2025 年 11 2025 年 11 月
定期存单 30,000.00 - 1.30% 33.12
团股份有限公司 公司学清路支行 期存单 月 28 日 月 28 日 28 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 1 个月定 2025 年 11 2025 年 12 2025 年 12 月
定期存单 30,000.00 - 1.30% 32.05
团股份有限公司 公司学清路支行 期存单 月 28 日 月 28 日 28 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 3 个月定 2025 年 10 2026 年 1 月 2026 年 1 月
定期存单 94,000.00 - 1.30% 308.01
团股份有限公司 公司学清路支行 期存单 月 28 日 28 日 28 日
昊华化工科技集 北京银行股份有限 1 个月定 定期存单 35,000.00 2026 年 2 月 2026 年 3 月 2026 年 3 月 5 - 1.30% 34.90
团股份有限公司 公司学清路支行 期存单 5日 5日 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有限 3 个月定 2025 年 6 月 2025 年 9 月 2025 年 9 月
定期存款 2,000.00 - 1.00% 5.00
材料有限公司 公司北京分行 期存款 12 日 12 日 12 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有限 6 个月定 2025 年 6 月 2025 年 12 2025 年 12 月
定期存款 7,700.00 - 1.20% 46.20
材料有限公司 公司北京分行 期存款 12 日 月 12 日 12 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有限 3 个月定 2025 年 9 月 2025 年 12 2025 年 12 月
定期存款 3,500.00 - 1.00% 8.75
材料有限公司 公司北京分行 期存款 30 日 月 30 日 30 日
四川中蓝新能源 招商银行股份有限 3 个月定 2026 年 4 月 2026 年 7 月
定期存款 2,000.00 2,000.00 1.00%
材料有限公司 公司北京分行 期存款 9日 9日
四川中蓝新能源 招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 4 月 2026 年 10
定期存款 6,000.00 6,000.00 1.20%
材料有限公司 公司北京分行 期存款 9日 月9日
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 1 月 2026 年 7 月
氟材料有限责任 定期存款 10,000.00 10,000.00 1.20%
公司北京分行 期存款 16 日 16 日
公司
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 1 月 2026 年 7 月
氟材料有限责任 定期存款 3,000.00 3,000.00 1.20%
公司北京分行 期存款 16 日 16 日
公司
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 1 月 2026 年 7 月
氟材料有限责任 定期存款 2,000.00 2,000.00 1.20%
公司北京分行 期存款 16 日 16 日
公司
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 3 个月定 2026 年 1 月 2026 年 4 月 2026 年 4 月
氟材料有限责任 定期存款 3,000.00 - 1.00% 7.50
公司北京分行 期存款 16 日 16 日 16 日
公司
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 3 个月定 2026 年 1 月 2026 年 4 月 2026 年 4 月
氟材料有限责任 定期存款 5,000.00 - 1.00% 12.50
公司北京分行 期存款 16 日 16 日 16 日
公司
中昊晨光（自贡）
招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 4 月 2026 年 10
氟材料有限责任 定期存款 6,000.00 6,000.00 1.20%
公司北京分行 期存款 17 日 月 17 日
公司
湖北中化蓝天新 招商银行股份有限 3 个月定 2026 年 5 月 2026 年 8 月
定期存款 4,000.00 4,000.00 1.00%
材料有限公司 公司北京分行 期存款 25 日 25 日
湖北中化蓝天新 招商银行股份有限 6 个月定 2026 年 5 月 2026 年 11
定期存款 28,000.00 28,000.00 1.20%
材料有限公司 公司北京分行 期存款 25 日 月 25 日
注：上述昊华化工科技集团股份有限公司进行的定期存款分别由其在北京银行股份有限公司学清路支行、招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资
金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为：20000035768400180562882、128903177410008、12890317747900021；上述四川中
蓝新能源材料有限公司进行的定期存款均由其在招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，
账号分别为：57191918107900018、57191918107900021、57191918107900049。自动生成的定期存款专用账户无法支取和存入资金，将在定期存款到期后
自动结算至对应的募集资金专户中。上述中昊晨光（自贡）氟材料有限责任公司进行的定期存款均由其在招商银行股份有限公司北京分行的募集资金专户
发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为：57192252267900010、57192252267900024、57192252267900038、57192252267900069。自
动生成的定期存款专用账户无法支取和存入资金，将在定期存款到期后自动结算至对应的募集资金专户中。上述湖北中化蓝天新材料有限公司进行的定
期存款均由其在招商银行股份有限公司北京分行的募集资金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为 2792570717900020、
（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
本公司不存在超募资金。
（六）节余募集资金使用情况
报告期内，本公司不存在节余募集资金使用情况。
（七）募集资金使用的其他情况
报告期内，本公司不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
本公司变更募集资金投资项目情况详见本报告附表2.变更募集资金投资项
目情况表。
（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况
本公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本公司董事会认为本公司已按中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、
上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范
运作》的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了本公司募集资金的存放、管
理及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。本公司对募集资金的投向
和进展情况均如实履行了披露义务。
六、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的，应
在专项报告分别说明。
本公司不存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况。
特此公告。
附件：1．募集资金使用情况对照表
昊华化工科技集团股份有限公司董事会
附表 1：
募集资金使用情况对照表
截止日期：2026 年 6 月 30 日
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账日期 2024 年 12 月 25 日
本年度投入募集资金总额 11,930.18
已累计投入募集资金总额 286,768.05
变更用途的募集资金总额 122,955.02
变更用途的募集资金总额比例 27.34%
截至期
截至期末累 项目达到 项目可
末投入
承诺投资项 已变更项目， 募集资金 截至期末承 截至期末 计投入金额 预定可使 是否达 行性是
募投项 调整后投 本年度投 进 度 本年度实
目和超募资 含部分变更 承诺投资 诺投入金额 累计投入 与承诺投入 用状态日 到预计 否发生
目性质 资总额 入金额 （%） 现的效益
金投向 （如有） 总额 (1) 金额(2) 金额的差额 期（具体 效益 重大变
(4) ＝
(3)＝(2)-(1) 到月份） 化
(2)/(1)
年产 1.9 万
吨 VDF、1.5
万吨 PVDF 生产建 2024 年
不适用 43,500.00 43,500.00 43,500.00 2,939.86 34,109.19 -9,390.81 78.41 4,166.87 否 否
及配套 3.6 设 12 月
万吨
HCFC142b
原料项目
（二期）
生产建 2024 年
氟电子气体 不适用 5,000.00 5,000.00 5,000.00 0.00 3,510.59 -1,489.41 70.21 2,570.51 否 否
设 10 月
改扩建项目
扩建 3000 吨
/年 CTFE 和
生产建 2025 年
设 11 月
R113a 联产
项目
新建 1000 吨
生产建 2025 年
/年全氟烯烃 不适用 27,500.00 27,500.00 27,500.00 241.11 22,877.09 -4,622.91 83.19 -181.62 否 否
设 12 月
项目
新建 15 万吨
/年锂离子电 生产建 2024 年
不适用 17,500.00 17,500.00 17,500.00 1,010.03 9,826.36 -7,673.64 56.15 2,010.28 否 否
池电解液项 设 12 月
目（一期）
海棠 1901 产
业化项目 生产建 2025 年 1
不适用 19,500.00 19,500.00 19,500.00 113.97 13,581.52 -5,918.48 69.65 -671.94 否 否
（2000 吨/年 设 月
FEC 项目）
新建 200 吨/
生产建 2025 年
年 PMVE 项 不适用 7,500.00 7,500.00 7,500.00 235.42 5,998.26 -1,501.74 79.98 -493.81 否 否
设 10 月
目
新建 2 万吨/ 生产建 变更情况详见
年 PVDF 项 设 附件 2-变更募
目 集资金投资项
目情况表
离子电池电 生产建 2025 年 6
不适用 57,500.00 57,194.96 57,194.96 1,710.79 47,647.87 -9,547.09 83.31 150.60 否 否
解液项目 设 月
（一期）
补充流动资
金或偿还债 补流 不适用 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00 100.00 不适用 不适用 不适用 否
务
生产建 2025 年 6
高性能有机 不适用 30,315.02 30,315.02 4,466.43 4,466.43 -25,848.59 14.73 -8,313.47 否 否
设 月
氟材料项目
年产 4000 吨
含氟高端精 生产建 预计 2026
不适用 23,530.00 23,530.00 457.19 457.19 -23,072.81 1.94 不适用 不适用 否
细化学品项 设 年 11 月
目
新型能源材
生产建 预计 2028
料产业化项 不适用 34,870.00 34,870.00 0.00 0.00 -34,870.00 不适用 不适用 否
设 年 12 月
目
环境友好型
生产建 预计 2028
含氟材料建 不适用 34,240.00 34,240.00 601.00 601.00 -33,639.00 1.76 不适用 不适用 否
设 年 12 月
设项目
合计 450,000.00 449,694.96 449,694.96 11,930.18 286,768.05 -162,926.91 63.77 — — —
未达到计划 1、PVDF 在 2026 年受美伊战争的影响，原材料价格大幅上涨，产品整体价格相比 2025 年有所回升。PVDF 市场需求保持高速增长，高低端产品市场需求两级
进 度 原 因 分化。高端产品产能紧平衡，低端产能仍持续过剩，头部企业产能利用率较高。年产 1.9 万吨 VDF、1.5 万吨 PVDF 及配套 3.6 万吨 HCFC142b 原料项目（二
（分具体募 期）受市场影响，产能利用率均有明显提升，但与可研预期尚有一定差距。公司未来将通过技术提升、新产品开发和生产效率优化等措施持续提高 PVDF 运营
投项目） 质量；
内半导体产业发展、限制中国先进制程发展，国内下游产能整体需求虽保持增长，但产能释放明显不及预期。而且随着下游客户优化供应商体系、收紧供应链
管理，导致材料验证环节增加、整体验证周期拉长。市场开发周期较预期明显增加，导致项目未达到预计效益。随着下游需求逐步释放、产品逐步通过验证，
项目效益将得到改善；
毛利水平极低，大幅压缩项目整体盈利水平。同时，原材料涨价叠加价格传导滞后，自 2025 年第四季度开始，六氟、双氟、VC 等电解液核心原材料价格快速上
涨，显著抬升生产制造成本，电解液处于产业链中游，下游客户拥有较强定价权，成本压力无法有效向下游传导，致使电解液业务出现亏损，项目整体效益不
及预期；
随着行业恢复及市场价格回暖，装置磨合，项目产品作为电解液重要添加剂之一，预计效益将得到有效改善；
续提升，推高了生产成本。多重因素叠加，导致新建 200 吨/年 PMVE 项目效益不及预期；
到预期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。
伴随市场生产端竞争加剧，PVDF 市场持续低迷，行业整体开工率下跌，同时鉴于 PVDF 在高端领域的应用开发需求，PVDF 的技术亦迅速迭代，新建 2 万吨/
项目可行性
年 PVDF 项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元应用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未来发
发生重大变
展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目尚未使用的募集资金 122,955.02 万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化工领域
化的情况说
的建设项目，包括 2.6 万吨/年高性能有机氟材料项目、年产 4000 吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设项目。具体
明
详见公司于 2025 年 12 月 11 日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》
（临时公告编号：2025-079）。
募集资金投
资项目先期
详见本报告正文“三、（二）募投项目先期投入及置换情况”
投入及置换
情况
用闲置募集
资金暂时补
不适用
充流动资金
情况
对闲置募集
资金进行现
金管理，投 详见本报告正文“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
资相关产品
情况
用超募资金
永久补充流
动资金或归 不适用
还银行贷款
情况
募集资金结
余的金额及 不适用
形成原因
募集资金其
不适用
他使用情况
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
截止日期：2026 年 6 月 30 日
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年向特定对象发行股票
募集资金到账日期 2024 年 12 月 25 日
变更后
项目达到
变更后项 截至期末 投资进度 的项目
对应 募投 本年度 实际累 预定可使 是否达 董事会审 股东会审
变更后的 实施主 实施 目拟投入 计划累计 （%） 本年度实 可行性
的原 项目 实际投 计投入 用状态日 到预计 议通过时 议通过时
项目 体 地点 募集资金 投资金额 (3)=(2)/( 现的效益 是否发
项目 性质 入金额 金额(2) 期（具体 效益 间 间
总额 (1) 1) 生重大
到年月）
变化
四 川
新建 中昊晨 省 自
年 高性 能 吨/年 生产 贡）氟材 沿 滩 2025 年 6 2025 年 12 2025 年 12
有 机氟 材 PVD 建设 料有限 高 新 月 月9日 月 26 日
料项目 F 项 责任公 技 术
目 司 产 业
园区
浙 江
省 绍
兴 市
上 虞
年产 4000 中化蓝
区 杭
吨 含氟 高 生产 天氟材 预 计 2026 2025 年 12 2025 年 12
州 湾 23,530.00 23,530.00 457.19 457.19 1.94 不适用 不适用 否
端 精细 化 建设 料有限 年 11 月 月9日 月 26 日
上 虞
学品项目 公司
经 济
技 术
开 发
区
湖 北
省 荆
荆州中 州 市
新 型能 源 蓝新能 经 济
生产 预 计 2028 2025 年 12 2025 年 12
材 料产 业 源材料 技 术 34,870.00 34,870.00 0.00 0.00 - 不适用 不适用 否
建设 年 12 月 月9日 月 26 日
化项目 有限公 开 发
司（筹） 区 化
工 园
区B区
浙 江
环 境友 好 中化蓝 省 绍
型 含氟 材 生产 天氟材 兴 市 预 计 2028 2025 年 12 2025 年 12
料 建设 项 建设 料有限 上 虞 年 12 月 月9日 月 26 日
目 公司 区 杭
州 湾
上 虞
经 济
技 术
开 发
区
合计 122,955.02 122,955.02 5,524.62 5,524.62 4.49 - - - - -
公司于 2025 年 12 月 9 日召开第八届董事会第三十六次会议，并于 2025 年 12 月 26 日召开 2025 年第五次临时股东会，分别审议通过了《关于审议变
更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司变更部分募集资金投资项目。伴随市场生产端竞争加剧，PVDF 市场持续低迷，行业整体开工率下跌，
变更原因、决策程序及信 同时鉴于 PVDF 在高端领域的应用开发需求，PVDF 的技术亦迅速迭代，新建 2 万吨/年 PVDF 项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元
息披露情况说明（分具体 应用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未来发展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目
募投项目） 尚未使用的募集资金 122,955.02 万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化工领域的建设项目，包括 2.6 万吨/年高性能有机
氟材料项目、年产 4000 吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设项目。具体详见公司于 2025 年 12 月 11
日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2025-079）。
未达到计划进度的情况
和原因（分具体募投项
尚未达到预期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。
目）
变更后的项目可行性发
不适用
生重大变化的情况说明
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