中国国际货运航空股份有限公司
专项报告
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意中国国际货运航
空股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
〔2024〕1486号）同意注册，并经深圳证券交易所《关于中
国国际货运航空股份有限公司人民币普通股股票上市的通
知》（深证上〔2024〕1131号）同意，中国国际货运航空股
份有限公司（以下简称“国货航”、“公司”）首次公开发
行人民币普通股股票1,321,177,520股，每股面值为人民币
民币303,870.83万元（超额配售选择权行使前），扣除发行
费用(不含增值税)计人民币5,312.26万元后实际募集资金净
额为人民币298,558.57万元（超额配售选择权行使前）。上
述募集资金已于2024年12月25日全部到账，并经德勤华永会
计师事务所(特殊普通合伙)验证并于2024年12月25日出具德
师报(验)字(24)第00264号验资报告。
发行规模1,321,177,520股的基础上，公司的超额配售选择权
被全额行使，新增发行股票数量198,176,500股(占初始发行
股份数量的15.00%)，每股面值为人民币1.00元，发行价格为
行费用(不含增值税)计人民币409.60万元后，募集资金净额为
人民币45,170.99万元。上述募集资金已于2025年2月5日全部
到账，并经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证并于
此，公司本次初始公开发行人民币普通股股票共计
计为人民币343,729.56万元。
截至2026年6月30日，国货航累计投入募投项目资金人民
币300,133.73万元，其中以前年度累计投入募投项目资金人
民币299,240.15万元，本期投入募投项目资金人民币893.58
万元；募集资金账户余额人民币44,523.19万元（含募集资金
利息收入人民币1,132.60万元）。其中，使用暂时闲置募集
资金用于现金管理的余额为人民币41,000.00万元，募集资金
专户余额为人民币3,523.19万元。
二、募集资金存放和管理情况
根据有关规定及《募集资金管理办法》的要求，公司对
募集资金实行专户存储，分别在招商银行股份有限公司北京
望京支行、中信银行股份有限公司北京分行开设募集资金专
项账户（以下分别简称“招商银行专户”、
“中信银行专户”
），
并会同保荐人中信证券股份有限公司于2025年1月10日分别
与中信银行股份有限公司北京分行、招商银行股份有限公司
北京望京支行签订了《募集资金三方监管协议》。公司招商
银行专户中的募集资金已按计划使用完毕，公司办理相应的
销户手续，与之对应的《募集资金三方监管协议》随之终止。
根据公司同意终止“综合物流能力提升建设”项目，将原预
计用于该项目的募集资金的用途变更为用于“飞机引进”项
目事项，公司、保荐人中信证券股份有限公司于2026年4月2
日与中信银行股份有限公司北京分行签署了《募集资金三方
监管协议之补充协议》。
《募集资金三方监管协议》及相关补充协议的内容与深
圳证券交易所制定的三方监管协议范本不存在重大差异，目
前在正常履行过程中，符合《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及其他相关规
定。
国货航于2026年4月9日召开第二届董事会第十次会议，
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理
的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设的
前提下，在经董事会批准之日起12个月内使用不超过人民币
期限内循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后归还至
募集资金专户。公司于2026年4月9日在中信银行股份有限公
司北京分行对人民币41,000.00万元闲置募集资金以大额存
单的形式进行现金管理，本大额存单具体收益以实际到账为
准。
报告期内，募集资金存放和现金管理详细信息如下：
单位：人民币万元
截至2026年
账户名称 开户银行 账号 存款方式 6月30日账
户余额
中国国际货运航空 招商银行股份有限公 110906360510008
- -
股份有限公司 司北京望京支行 （已销户）
中国国际货运航空 中信银行股份有限公
股份有限公司 司北京分行
中国国际货运航空 中信银行股份有限公
股份有限公司 司北京分行
中国国际货运航空 中信银行股份有限公
股份有限公司 司北京分行
合计 44,523.19
三、2026年上半年募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
详见本报告附件1：《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况
国货航于2025年2月25日召开第一届董事会第四十三次
会议及第一届监事会第十四次会议审议通过《关于使用募集
资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目及
已支付发行费用的自筹资金。公司已以自筹资金预先投入募
集资金投资项目的情况如下：
单位：人民币万元
募集资金拟 以自筹资金已预先投入募
序号 项目名称 预计总投资额
投入金额 投项目金额
总计 850,658.23 343,729.56 297,138.53
公司于2025年3月将自筹资金先行投入募投项目总金额
及已支付发行费用的总金额共计人民币299,260.03万元从募
集资金专户置换转出至公司基本户供日常经营使用，并对招
商银行专户做销户处理。2025年至今陆续使用中信银行专户
中的募集资金用于募投项目的款项支付。
截至2026年6月30日，公司募集资金使用情况如下：
单位：人民币万元
项目 金额
减：2026年度直接投入募投项目 893.58
加：募集资金利息收入 691.06
（三）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情
况
除“四、变更募集资金投资项目的资金使用情况”中所
涉及项目的变更外，其他募集资金投资项目的实施地点、实
施方式未发生变更。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情
况。
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
国货航于2025年2月25日召开第一届董事会第四十三次
会议及第一届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用
部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在
确保不影响募集资金投资项目建设的前提下，在经董事会批
准之日起12个月内使用不超过人民币40,000.00万元的闲置
募集资金进行现金管理，在上述额度和期限内循环滚动使用。
闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。公司于
理，上述现金管理已到期，利息收入于到期日一次性到账，
详细信息如下：
单位：人民币万元
开户银行 账号 存款方式 存单金额
中信银行股份有限公司北京 8110701022602996715 大额存单 20,000.00
分行
中信银行股份有限公司北京
分行
合计 40,000.00
国货航于2026年4月9日召开第二届董事会第十次会议，
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理
的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设的
前提下，在经董事会批准之日起12个月内使用不超过人民币
期限内循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后归还至
募集资金专户。公司于2026年4月9日在中信银行股份有限公
司北京分行对人民币41,000.00万元闲置募集资金以大额存
单的形式进行现金管理，利息收入于到期日一次性到账，详
细信息如下：
单位：人民币万元
截至2026年6月
开户银行 账号 存款方式 期限 存单金额 30日未到期金
额
中信银行股份有限
公司北京分行
中信银行股份有限
公司北京分行
合计 41,000.00 41,000.00
（六）节余募集资金使用情况
不适用。
（七）超募资金使用情况
不适用。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额人民
币44,523.19万元（含募集资金利息收入），其中人民币
募集资金专户内，后续将陆续用于募集资金投资项目。
（九）募集资金使用的其他情况
公司2026年上半年募集资金的实际使用情况的具体内容
详见附件1：《募集资金使用情况对照表》。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
国货航于2025年12月24日召开第二届董事会第七次会
议并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通
过了《关于变更募集资金用途的议案》，同意公司变更首次
公开发行股票所募集的部分资金的用途，此次募投项目变更
事项不涉及关联交易。公司决定终止“综合物流能力提升建
设”项目，将原预计用于该项目的人民币28,267.74万元募集
资金的用途变更为用于“飞机引进”项目。此次变更后，公
司首次公开发行募集资金的募投项目情况如下：
调整前募集资金拟投 调整后募集资金拟投
序号 项目名称 预计总投资额
入金额 入金额
飞机引进及备用发动机
购置
总计 1,728,745.79 343,729.56 343,729.56
单位：人民币万元
变更募集资金使用具体情况详见本报告附件 2：《改变
募集资金投资项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
报告期内，公司已按照《中华人民共和国公司法》《中
华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深
圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规
和公司《募集资金管理办法》的规定存放、管理和使用募集
资金，不存在未及时、真实、准确、完整披露募集资金使用
相关信息的情形，募集资金存放、管理、使用及披露不存在
违规情形。
中国国际货运航空股份有限公司
二〇二六年八月二十六日
附件1
募集资金使用情况对照表
编制单位：中国国际货运航空股份有限公司 单位：人民币万元
募集资金总额 343,729.56 报告期内投入募集资金总额 893.58
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 28,267.74 已累计投入募集资金总额 300,133.73
累计变更用途的募集资金总额比例 8.22%
是否已变更项 截至期末 截至期末投资 项目达到预定
募集资金承诺 调整后投资总 本期实现的 是否达到预 项目可行性是否
承诺投资项目和超募资金投向 目（含部分变 本期投入金额 累计投入金额 进度 可使用状态
投资总额 额（1） 效益 计效益 发生重大变化
更） （2） (3)＝(2)/(1） 日期
承诺投资项目
承诺投资项目小计 - 350,000.00 343,729.56 893.58 300,133.73 87.32% - - - -
超募资金投向 不适用
未达到计划进度或
预计收益的情况和原因 不适用
（分具体项目）
综合物流能力提升建设项目虽已经过慎重、充分的可行性研究，但由于宏观经济、市场环境等方面存在一定不确定性，可能造成项目建成后不能如
期产生效益或实际效益低于预期效益的风险。
由于市场快速发展、外部环境变化等，项目实施条件较之前发生变化，项目市场前景不及预期，经评估，项目若建设完成，其业绩未达成的风险和
效益低于原预期效益的风险较高，故项目投入和实施进度滞后。为了更好地保护公司及投资者的利益，提高募集资金使用效率，经审慎研究，终止
项目可行性发生重
大变化的情况说明 该项目使用募集资金。
国货航于2025年12月24日召开第二届董事会第七次会议并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更募集资金用途的议
案》，同意公司变更首次公开发行股票所募集的部分资金的用途。本次募投项目变更事项不涉及关联交易。公司决定终止综合物流能力提升建设项
目，并将原人民币28,267.74万元募集资金用途变更为飞机引进项目。
超募资金的金额、 不适用
用途及使用进展情况
募集资金投资项目 除正文“四、变更募集资金投资项目的资金使用情况”中所涉及项目的变更外，其他募集资金投资项目的实施地点、实施方式未发生变更。
实施地点变更情况
募集资金投资项目 不适用
实施方式调整情况
经国货航第一届董事会第四十三次会议及第一届监事会第十四次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹
募集资金投资项目 资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目总金额及已支付发行费用的自筹资金总金额共计人民币299,260.03万元置换转出至公
先期投入及置换情况
司基本户供公司日常经营使用。
用闲置募集资金暂时补充流动 不适用
资金情况
经国货航第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目
建设的前提下，在经董事会批准之日起12个月内使用不超过人民币44,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理，在上述额度和期限内循环滚动使用。
用闲置募集资金进行现金管理
情况 闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。公司于2026年4月9日在中信银行股份有限公司北京分行对人民币41,000.00万元闲置募集资金以
大额存单的形式进行现金管理，利息收入于到期日一次性到账。
项目实施出现募集
不适用
资金节余的金额及原因
截至2026年6月30日，公司募集资金余额人民币44,523.19万元（含募集资金利息收入），存放于募集资金专户中。其中人民币41,000.00万元以大额
尚未使用的募集资
金用途及去向 存单形式进行现金管理。
募集资金使用及披露中存在的
不适用
问题或其他情况
附件2
改变募集资金投资项目情况表
编制单位：中国国际货运航空股份有限公司 单位：人民币万元
截至期末投资进 改变后的项目
对应的原承诺 改变后项目投入 本期实际投入金 截至期末实际累 项目达到预定可
改变后的项目 度（%）（3）=（2） 本期实现的效益 是否达到预计效益 可行性是否发
项目 募集资金总额（1） 额 计投入金额（2） 使用状态日期
/（1） 生重大变化
综合物流能力提
飞机引进 28,267.74 - - - 不适用 不适用 不适用 否
升建设
合计 - 28,267.74 - - - - - - -
综合物流能力提升建设项目虽已经过慎重、充分的可行性研究，但由于宏观经济、市场环境等方面存在一定不确定性，可能造成项目建成后不能如期产生效益或
实际效益低于预期效益的风险。
改变原因、决策程
由于市场快速发展、外部环境变化等，项目实施条件较之前发生变化，项目市场前景不及预期，经评估，项目若建设完成，其业绩未达成的风险和效益低于原预
序及信息披露情
况说明（分具体项期效益的风险较高，故项目投入和实施进度滞后。为了更好地保护公司及投资者的利益，提高募集资金使用效率，经审慎研究，终止该项目使用募集资金。
目）
国货航于2025年12月24日召开第二届董事会第七次会议并于2026年1月9日召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，决议通
过终止综合物流能力提升建设项目，并将原人民币28,267.74万元募集资金用途变更为飞机引进项目。
未达到计划进度
或预计收益的情 不适用
况和原因（分具体
项目）
改 变 后 的 项 目 可不适用
行性发生重大变
化的情况说明
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