上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
公司代码：600643 公司简称：爱建集团
上海爱建集团股份有限公司
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人王均金、主管会计工作负责人王成兵及会计机构负责人（会计主管人员）李军纪
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者
注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅管理层讨论与分析中关于“可能面对的风险”
的相关内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
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载有法定代表人、公司财务负责人、会计经办人员签名并盖章的会计
报表
报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公
司文件的正本及公告的原稿
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、爱建股份、爱建集团 指 上海爱建集团股份有限公司
爱建信托公司 指 上海爱建信托有限责任公司
爱建租赁公司 指 上海爱建融资租赁股份有限公司
华瑞租赁公司 指 上海华瑞融资租赁有限公司
爱建资产公司 指 上海爱建资产管理有限公司
爱建香港公司 指 爱建（香港）有限公司
爱建产业公司 指 上海爱建产业发展有限公司
爱建资本公司 指 上海爱建资本管理有限公司
爱建基金销售公司 指 上海爱建基金销售有限公司
爱建保理公司 指 上海爱建商业保理有限公司
均瑶集团 指 上海均瑶（集团）有限公司
爱建特种基金会 指 上海工商界爱国建设特种基金会
广州基金 指 广州产业投资基金管理有限公司
广州基金国际 指 广州基金国际股权投资基金管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中登公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海爱建集团股份有限公司
公司的中文简称 爱建集团
公司的外文名称 SHANGHAI AJ GROUP CO.,LTD
公司的外文名称缩写 AJ GROUP
公司的法定代表人 王均金
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李兵
联系地址 上海市肇嘉浜路746号
电话 021-64396600
传真 021-64392118
电子信箱 dongmi@aj.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 上海市浦东新区泰谷路168号
公司注册地址的历史变更情况 未变更
公司办公地址 上海市肇嘉浜路746号
公司办公地址的邮政编码 200030
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公司网址 http://www.aj.com.cn
电子信箱 xinfang@aj.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海市肇嘉浜路746号
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 爱建集团 600643 爱建股份
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 596,554,603.27 840,301,283.50 -29.01
营业总收入 738,448,296.43 1,081,388,891.30 -31.71
利润总额 37,191,116.91 168,834,506.35 -77.97
归属于上市公司股东的净利润 26,673,766.70 140,339,650.60 -80.99
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 293,378,356.49 919,025,232.49 -68.08
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 9,837,686,158.44 9,813,897,319.20 0.24
总资产 21,660,163,941.81 21,485,349,334.93 0.81
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.017 0.088 -80.68
稀释每股收益（元／股） 0.017 0.088 -80.68
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.27 1.18 减少0.91个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
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公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，非金融企业持有金融资产和金融负
-499,147.92
债产生的公允价值变动损益以及处置金融资
产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的
各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益 3,680,492.33
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次
性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损
益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股
份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之
后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损
益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
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非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 999,032.10
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 2,230,826.18
少数股东权益影响额（税后）
合计 8,746,121.88
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润
□适用 √不适用
十一、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所处行业情况
根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管
理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公
司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销
售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务
包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
红利与转型约束并存。与此同时，资管产品适当性管理等配套规则陆续落地，监管持续压降非标
融资与通道业务，倒逼行业摒弃“重规模、轻质量”的粗放扩张逻辑，加速回归“受人之托、代
人理财”本源。
从资产规模看，行业延续三年增长、结构深度优化。根据财联社统计，截至 2025 年末，信托
资产规模约 34.1 万亿元，较 2024 年末的 29.56 万亿元增长 15.46%，自 2022 年行业规模触底回
升以来连续三年保持增长并创历史新高。规模扩张并非传统通道业务“回潮”，而是业务结构深
度优化的结果：“三分类”框架下资产管理信托成为第一增长引擎，余额约 26 万亿元、占信托资
产总规模超七成，其中证券投资信托占比已超六成；资产服务信托作为第二增长引擎加速放量，
家庭服务信托、风险处置服务信托等场景密集落地。头部集聚效应凸显，管理规模破万亿元的机
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构由 2024 年末的 5 家增至 9 家，合计超 17 万亿元、占行业总规模 51%，行业正从“同质化扩张”
迈向“差异化竞争”。
从经营业绩看，行业呈现“营收回升、利润承压”的鲜明分化。根据公开披露的信托公司年
报数据，58 家信托公司合计实现营业收入 673.43 亿元，同比增长 5.01%，扭转此前连年下滑态
势；但净利润平均数同比下降 10.54%至 3.98 亿元，半数机构利润走低或亏损扩大，盈利仍在“探
底”。结构上看，信托主业收入合计 414.11 亿元、同比降 8.02%，传统融资类与通道类业务持续
压降形成收入缺口，新兴本源业务贡献尚难完全弥补；固有业务收益大幅反弹（收入 259.32 亿元、
同比增 35.69%，占营收比重升至 38.51%）成为利润“压舱石”，但固有收益受资本市场波动影响
较大、具周期性，不宜线性外推。行业 ROE 平均数仅 2.03%，资本效率处于历史低位，折射出转型
阵痛——以收入换转型、以规模换质量的阶段特征显著。
总体看，2025 年信托业在“三分类”政策收官节点深化转型，业务结构持续优化，资产服务
信托与资产管理信托双轮驱动格局成型，规模创历史新高但盈利仍在筑底，头部集聚与尾部承压
并存。短期看，行业仍处转型攻坚期，盈利模式重构、资本效率提升与风险动态平衡是中长期挑
战；长期看，随着新版《信托公司管理办法》及配套细则落地、信托制度优势释放，唯有聚焦资
产管理与资产服务核心赛道，在投研能力、科技赋能与生态整合上构建护城河，方能穿越周期、
实现高质量发展。
国家金融监督管理总局于 2025 年 1 月发布《金融租赁公司监管评级办法》、12 月出台《金
融租赁公司融资租赁业务管理办法》，以租赁物为核心系统规范业务流程、强化合规与风险管理；
向，鼓励租赁公司服务实体经济、深耕制造、绿色、普惠等细分产业，推动行业从“类信贷”向
“真租赁”回归。
从行业规模看，总量趋稳、结构向优。中国租赁联盟等机构发布的《2025 上半年中国融资租
赁业发展报告》显示，截至 2025 年 6 月末，全国融资租赁企业总数约 7020 家，融资租赁合同余
额约 5.42 万亿元，较 2024 年末微降 0.66%，降幅较前期显著收窄，表明前期出清接近尾声、行
业规模逐步企稳。从结构看，金融租赁、内资、外资合同余额占比分别为 46.46%、38.24%和 15.30%，
金融租赁主导地位稳固；2025 年全年行业新增登记金额 29.11 万亿元，制造业成为增长核心引擎，
直接租赁占比约 10.38%，反映“融物”本源回归与“减量增质”成效显现，但直租占比仍偏低，
业务结构优化仍有空间。
总体看，融资租赁行业在监管精准指引下稳步推进转型升级：一方面监管标准统一、合规底
线抬升，加速低效主体出清；另一方面回归“融物”本源、深耕细分产业赛道，直租与经营租赁
占比提升，行业发展向更健康、更可持续的高质量方向迈进，资源加速向合规经营、聚焦实体的
优质主体集中。
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资金入市工作的实施方案》等政策落地；2026 年 6 月国办印发《关于加强监管防范风险促进私募
投资基金高质量发展的指导意见》，引导保险、养老金等中长期资金加大资本市场配置，行业合
规体系持续完善。
根据中国基金业协会数据，截至 2025 年四季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其
子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理机构资产管理产品总规模达 81.58 万亿元。其
中，公募基金规模 37.71 万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理产品规模 6.44 万亿元，基金
管理公司及其子公司私募资产管理产品规模 5.50 万亿元，基金管理公司管理的养老金规模 7.04
万亿元，期货公司及其资管子公司私募资产管理产品规模 0.37 万亿元，私募基金规模 22.42 万亿
元，资产支持专项计划（ABS）规模 2.33 万亿元。
总体看，在多项核心政策引导下，行业合规体系持续完善，资产管理与财富管理融合加速，
权益类公募基金规模突破 11 万亿元，行业发展呈现“总量增长、结构优化”特征。
根据清科研究中心数据，2025 年我国股权投资市场全面回暖。募资端，全年新募集基金 5039
只、募集规模 1.65 万亿元，同比分别上升 26.6%和 14.1%；投资端，全年发生投资案例 10795 起、
披露金额 9287.16 亿元，同比分别上升 28.4%和 45.6%。从行业分布看，硬科技领域成为资本布局
重点，IT、半导体、生物技术/医药健康、机械制造等投资案例数均超 1500 起，人工智能、GPU、
创新药、智能制造等细分赛道热度突出。
总体看，2025 年我国股权投资市场在“募资触底、投资回暖”中步入修复通道，硬科技、先
进制造、医疗健康等战略新兴领域成为资本配置主线；2026 年 6 月国务院办公厅印发《促进私募
投资基金高质量发展的指导意见》，从培育耐心资本、畅通退出、优化税收等方面作出顶层部署，
有望进一步提振行业长期信心。随着险资、养老金等中长期资金入市政策持续落地，私募股权市
场服务科创与产业升级的功能将进一步凸显。
（二）报告期内公司从事的主营业务情况
爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托
业务和固有业务。
信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货
币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司努力打造“传统
+创新”“私财+机构”四轮驱动模式，包括：探索普惠金融、绿色金融、科技金融、养老金融、
数字金融“五篇大文章”，从传统非标业务、标品信托业务、普惠金融、家族信托、服务信托等
方面多管齐下夯实展业基础，形成稳健多元的财富管理模式。
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固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷
款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融
股权投资等投资业务。
爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营
模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
其中，爱建租赁公司以交建物流、先进制造、能源化工、民生文化、医疗健康等特定市场租
赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经
营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售业务。在不动产投资与资产管理方面，主要
形成不动产投资与运营、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要
包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。
爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募
基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募
方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值
为公司及投资人赚取投资收益。
报告期内公司新增重要非主营业务的说明
□适用 √不适用
二、经营情况的讨论与分析
业务经营方面：
融行业“强监管、重定位”的转型压力进一步加大。面对宏观周期与行业重塑的双重考验，公司
在董事会坚强领导下，坚定践行王均金董事长“一二三四五”方法论，牢牢把握“稳中求进、以
进促稳”总基调，按照年初确定的“三线攻坚、双轮驱动”部署，加速“十五五”战略规划解码
落地，统筹推进经营稳盘、转型攻坚、资产处置、组织重塑与管理提效，各项工作在承压中保持
推进态势。公司上半年实现营业总收入 7.38 亿元，归母净利润 0.27 亿元，总资产达到 216.60 亿
元，净资产达到 98.38 亿元。
清晰，公司有信心走出承压期，实现转型破局。
爱建信托公司标品及转型创新业务加速落地。主动管理非现金标品规模连续多月净增长，财
富直销转型提速，人均产能大幅提升，开门红期间 FOF 标品销量大幅超出原定目标；机构客户拓
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展取得突破，客群结构由单一零售向“个人+机构”转变，创新推出慈善信托与资管信托联动模式。
非标转型多点开花，包括 600 系列以“基础佣金+收益分成”模式、锦绣系列、破产重整服务信
托、REITs 业务等持续推进；非标业务机构营销开局良好，非金融机构落地成果突出，多家民营工
商企业及知名国企完成认购。与此同时，传统非标基本盘仍然承压。
租赁板块量质齐升，经营业绩接近时序目标。其中：爱建租赁公司面对融资收紧、同业竞争
加剧、利率持续下行等多重挑战，抢抓业务窗口期。上半年完成起租同比增长；国企客户投放占
比大幅提升，资产安全边际进一步巩固。生态圈协同取得突破，落地系统内银行的资金协同模式；
同业融资和银行协同资金实现提款增额，较好对冲了银行授信收缩影响，融资余额规模维持在较
好水平，克服困难保住融资生命线。上半年实现净利润 6,320.78 万元。
华瑞租赁公司聚焦存量飞机资产精细化运营，完成飞机再融资，实现增量融资，融资成本优
化；飞机资产管理持续规范。上半年实现净利润 2,505.36 万元。
爱建香港公司海外金融服务中心完成组建并设定阶段性目标，初步搭建出海企业财务服务产
品框架；依托基金管理模式搭建跨境合规投资框架。但需加大业务实质性落地力度，根据实际情
况逐步调整、厘清战略路径。
爱建资产公司及爱建产业公司以强化营销、精细管理、严控逾期为抓手，推行全员营销。平
稳完成相关子公司的人财物整体交接，迅速组建项目团队进场，做到两个重点项目接收有序、运
营不断档。
君信资本公司募资退出双线推进，全年贡献可期。三期基金募集顺利完成工商注册，成功募
集存储芯片专项基金；一期基金退出取得实质进展。
爱建证券公司改革深化、经营改善，协同价值待释放。上半年推进市场化综合改革 3.0，机
构业务量化交易体系升级，财富“真爱·100”品牌落地，债券承销超规模，AI 三大底座建成。
内部管理方面：
队士气得到提振。
（一）组织重塑：破立并举，根基初显
上半年，公司把组织重塑作为年度重点工作系统推进。针对深层梗阻，公司明确以“破立并
举、价值导向”为主线，从绩效评价、管理效能、组织架构、制度建设四个维度协同发力，着力
破解制约转型发展的体制机制障碍。
一是绩效管理体系系统性重构。完成公司董事及高管薪酬管理、经营单位高管薪酬优化、集
团中层及员工薪酬调整“三位一体”制度修订，建立弹性绩效工资与超业绩奖励的市场化机制，
打破“大锅饭”；签订年度目标任务书，推动全公司建立以边际利润为核心的绩效评价体系，形
成“目标分解—过程跟踪—结果评价—激励兑现”闭环，绩效管理“指挥棒”作用开始显现。
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二是管理效能深化提升。明确财务、战略、人力为驱动公司经营管理的三个核心部门，着力
构建“经营三驱动”管理架构。以业财融合为导向，推动财务部门从后台核算向中台管理转变，
强化业务驱动、合理控制、服务支撑三大核心职能，推动财务从被动配合转向主动主导。强化经
营分析能力建设，推动偏差溯源与驱动因素拆解落到实处，改变“摆数字多分析少”的倾向。
三是组织架构与人员配置精简优化。完成公司职能部门岗位设置与编制优化，指导各业务单
位结合转型需要推进结构调整，组织架构向“精简高效、适配转型”方向调整。完成子公司董监
高调整和经营班子分工梳理，启动后备干部人才库建设，“远航计划”接续推进，同步建立内部
人才市场与转岗机制，干部梯队与人员流动机制初步建立。
四是现代企业制度体系建设全面启动。按照均瑶集团统一部署，公司全面对标现代企业制度
“八大维度”核心标准，完成制度现状系统性排查与清单梳理，摸清了制度家底。聚焦公司治理、
战略管理、创新与数字化、激励约束等重点领域，梳理出若干待完善事项，均已纳入下半年整改
计划。制度“立改废”工作同步启动，按职责分解至各职能部门，为后续体系健全与规范运行奠
定基础。
（二）积极化解处置风险，牢牢守住流动性安全底线
上半年，公司把风险化解和不良资产清收作为重要任务。信托板块组建专项小组驻场推进多
个重点非标风险项目，统筹方案研判、商务谈判与执行落地；积极联动上海企业庭外重组中心，
入选首批重组顾问（机构）库；对信托风险项目复盘，深入分析成因与处置难点，形成专题报告
支撑决策，并完善责任追究机制。爱建租赁公司建立法院执行局常态化驻点机制，变被动等待为
主动督办，多个重点项目实现回款；对疑难项目灵活采用债权转让、保证人资产追偿等策略压降
敞口。
在流动性风险防范上，公司强化资金统筹与精细化管理，各板块多渠道保障融资。在敏感窗
口期，提前完成主要合作银行续授信与贷款续转，完成对信托公司的增资，上半年未发生流动性
风险事件。
（三）AI 赋能：从理念走向场景，基础能力正在夯实
根据国家金融数字化转型和发展新质生产力的总体要求，公司系统部署 AI 赋能多元金融工
作，推动科技从“后台支撑”向“业务赋能”转变。子公司层面先行先试：爱建租赁公司围绕 AI
营销、风控、资管、行研、运营五大场景启动全员学习与实战，AI 辅助营销已进入应用开发；爱
建信托公司着力本地算力部署，推动 ITBP 深入业务条线挖掘需求，持续交付智能体应用，运用 AI
破解服务信托托管系统适配、人工台账等运营痛点，推进场内交易券商直联、投资监督系统上线，
标品交易与监控实现全流程线上化、自动化；爱建证券公司建成 AI 算力、知识库、智能网关三大
底座，上线 9 大数字员工覆盖办公、投研、营运、IT 服务等场景，研发投行 AI 尽调、固收评级、
机构客户画像等专项模型，完成 AI 算法合规备案，并牵头均瑶集团金融板块 AI 共创行动。集团
层面，AI 建设规划研究同步推进，夯实“集团 AI 中台+信托 AI 能力中心”双线架构基础。整体
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看，AI 赋能已进入场景落地阶段，但数据治理、系统整合与应用深度仍需持续夯实，对主业的实
质性赋能效应尚待释放。
（四）加强党建引领，夯实组织建设，汇聚群团合力，推动“十五五”开好局起好步
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会
精神，认真落实四中全会部署，扎实开展树立和践行正确政绩观学习教育。强化党建引领聚势赋
能，深耕党组织建设、建强人才队伍、丰富群团工作、加强品牌宣传，凝心聚力落实“四化”发
展理念，推动“十五五”开好局起好步。
方向已经明确，上半年各项改革举措正在落地见效，各板块在压力中展现出韧性与活力。公司上
下既要正视问题、直面挑战，也要坚定信心、保持定力，以更加坚决的态度推进转型、化解风险、
重构组织能力。继续坚持“稳中求进、以进促稳”，延续“三线攻坚、双轮驱动”战略部署，以
“稳得住、变得快、转得顺”为工作标尺，统筹推进“止血线、生长线、组织线”三大攻坚任务。
力争完成全年任务，重点补齐短板缺口。
下半年，公司将继续大力推进以下八大方面工作：一是全力攻坚风险化解，坚决守住流动性
底线。二是坚决推进主业转型提质。三是深化战略落地。四是加快组织重塑与人才激活。五是务
实推进 AI 赋能与科技能力提升。六是深化业务协同，驱动国际化业务。七是严守安全合规底线。
八是落实中央精神和金融监管部门相关规定，加强党建引领。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：
根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权
投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融
业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、
一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的
最大化。2026 年以来，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务
上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，
创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、
容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区
块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代
发展的新要求。
爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司 40 余年的发展历程中，始终得到上海历
届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经 40 余年的积累和发
展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的
企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一
步彰显。
公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场
的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一
家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募
股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、
业务创新能力和金融资源整合能力。
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 596,554,603.27 840,301,283.50 -29.01
营业成本 419,044,335.56 641,841,860.51 -34.71
销售费用 9,964,973.48 39,518,614.42 -74.78
管理费用 227,499,078.09 270,923,421.00 -16.03
财务费用 60,726,023.88 64,503,943.47 -5.86
研发费用 3,029,894.89 4,594,607.99 -34.06
经营活动产生的现金流量净额 293,378,356.49 919,025,232.49 -68.08
投资活动产生的现金流量净额 -307,633,222.74 -833,774,778.12 63.10
筹资活动产生的现金流量净额 -51,843,276.77 1,114,086,245.60 -104.65
利息收入 3,419,717.71 6,560,468.05 -47.87
手续费及佣金收入 138,473,975.45 234,527,139.75 -40.96
营业收入变动原因说明：主要为进出口公司贸易收入减少
营业成本变动原因说明：主要为进出口公司贸易收入减少
销售费用变动原因说明：主要为同飞矿业运杂费等减少
管理费用变动原因说明：主要为人力成本减少
研发费用变动原因说明：主要为以前年度委托研发软件逐步摊销完毕
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为爱建信托项目保证金净流入减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上年同期华瑞租赁大连新增飞机净流出增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上年同期华瑞租赁大连 SPV 飞机项目融资
款增加
利息收入变动原因说明：主要为爱建信托自营贷款平均规模及自营贷款平均利率同比下降
手续费及佣金收入变动原因说明：主要为爱建信托主动管理规模下降
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期期 上年期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上年期末数 总资产 年期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
主要为同飞矿业应收票
应收票据 533,710.50 0.00 28,746,525.52 0.13 -98.14
据减少
主要为同飞矿业建筑骨
应收账款 223,074,209.77 1.03 170,416,321.33 0.79 30.90 料赊销客户应收账款增
加
其他应收 主要为爱建信托保证金
款 增加
发放贷款 主要为爱建信托发放贷
和垫款 款规模减少
使用权资 主要为交易性金融资产
产 转为使用权资产
主要为爱建租赁待支付
应付账款 274,671,679.17 1.27 62,249,882.09 0.29 341.24
租赁设备款增加
主要为同飞矿业合同负
合同负债 63,306,713.47 0.29 91,233,345.45 0.42 -30.61
债减少
应付职工
薪酬
主要为爱建租赁业务投
长期应付 放规模增加相应的融资
款 增加及华瑞租赁新增飞
机融资增加
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产11.36（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为5.24%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
票据、信用证
货币资金 61,000,000.00 61,000,000.00 保证金
保证金
长期应收款（含
用于质押、保 用于质押、保
一年内到期的长 2,279,180,554.52 2,256,310,109.26
理借款 理借款
期应收款）
固定资产 3,124,306,712.85 2,902,280,950.70 抵押 抵押借款
投资性房地产 1,359,737,185.66 841,666,987.99 抵押 抵押借款
合计 6,824,224,453.03 6,061,258,047.95
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
报告期内公司投资额 400,000,000.00
报告期内公司投资额与上年同比变动数 55,407,880.00
报告期内公司投资额与上年同比变动幅度（%） 16.08
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(1)重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
标
的
是
否
合作方
被投资公 主 是否并 投资期限 预计收益 本期损益 是否涉
主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 （如适
司名称 营 表 （如有） （如有） 影响 诉
用）
投
资
业
务
上海爱建 经营范围为许可项 是 增资 400,000,000.00 100% 是 自有资金 否
信托有限 目：信托业务。【依
责任公司 法须经批准的项目，
经相关部门批准后方
可开展经营活动，具
体经营项目以相关部
门批准文件或许可证
件为准】
合计 / / / 400,000,000.00 / / / / / /
(2)重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累 本期计提的减 本期出售/赎回金
资产类别 期初数 本期购买金额 其他变动 期末数
动损益 计公允价值变 值 额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
动
交易性金融资
产
其他非流动金
融资产
其他权益工具
投资
合计 962,887,492.19 -40,989,790.37 69,145,687.89 108,783,446.56 842,125.96 883,102,069.11
证券投资情况
□适用 √不适用
证券投资情况的说明
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 归母净资产 营业收入 营业利润 归母净利润
经营范围为许可项
目：信托业务。【
依法须经批准的项
目，经相关部门批
上海爱建信托
子公司 准后方可开展经营 5,002,684,564 7,214,184,043.37 6,134,191,856.10 141,893,693.16 17,471,716.40 17,471,702.46
有限责任公司
活动，具体经营项
目以相关部门批准
文件或许可证件为
准】
经营范围为投资管
理,资产管理，商务
咨询，工程管理领
域内的技术咨询、
上海爱建资产
技术服务，物业管
管理有限公司 子公司 250,000,000 287,257,016.37 209,034,930.90 38,024,107.05 5,919,789.08 5,937,560.45
理，企业管理咨询
（合并）
。【依法须经批准
的项目，经相关部
门批准后方可开展
经营活动】
经营范围为投资管
理；企业管理；以
自有资金从事投资
活动；自有资金投
资的资产管理服务
上海爱建产业
子公司 ；信息咨询服务（ 204,000,000 378,560,093.36 266,358,461.83 13,306,734.25 57,372.37 8,588,853.77
发展有限公司
不含许可类信息咨
询服务）；非居住
房地产租赁。（除
依法须经批准的项
目外，凭营业执照
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
依法自主开展经营
活动）。
经营范围为融资租
赁业务；租赁业务
；向国内外购买租
赁财产；租赁财产
上海爱建融资
的残值处理及维修
租 赁 股 份 有 限 子公司 2,335,720,441 6,004,337,411.02 2,615,766,101.78 164,934,959.38 76,927,509.03 63,207,808.42
；租赁交易咨询和
公司
担保。【依法须经
批准的项目，经相
关部门批准后方可
开展经营活动】
经营范围为融资租
赁业务；租赁业务
；向国内外购买租
赁财产；租赁财产
的残值处理及维修
上海华瑞融资
；租赁交易咨询和
租赁有限公司 子公司 1,200,000,000 5,954,925,814.76 1,575,194,404.07 179,172,779.07 24,192,579.88 12,852,391.29
担保；从事与主营
（合并）
业务相关的商业保
理业务。【依法须
经批准的项目，经
相关部门批准后方
可开展经营活动】
经营范围为股权投
资管理，股权投资
，投资管理，资产
上海爱建资本
子公司 管理。【依法须经 100,000,000 74,063,538.21 67,197,998.36 - 189,550.31 177,266.79
管理有限公司
批准的项目，经相
关部门批准后方可
开展经营活动】
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
经营范围为基金销
售。【依法须经批
上海爱建基金
子公司 准的项目，经相关 65,000,000 43,386,654.10 41,439,955.16 2,594,212.88 -1,995,071.57 -1,995,071.57
销售有限公司
部门批准后方可开
展经营活动】
爱建（香港）有 经营范围为贸易和 港币
子公司 1,063,689,273.62 1,028,457,579.28 3,102,504.19 289,620.32 289,620.40
限公司 投资。 1,097,699,930
经营范围为进出口
保理业务，国内及
离岸保理业务，与
商业保理相关的咨
上海爱建商业 询服务，经审批部
子公司 100,000,000 145,560,932.16 -51,521,749.22 29,895.90 8,065,640.25 6,049,230.19
保理有限公司 门许可的其他相关
业务。【依法须经
批准的项目，经相
关部门批准后方可
开展经营活动】
经营范围为证券经
纪；证券投资咨询
；与证券交易、证
券投资活动有关的
财务顾问；证券承
销与保荐；证券自
爱建证券有限 营；证券资产管理
参股公司 2,200,000,000 11,056,092,444.89 2,219,931,403.63 206,867,322.05 12,472,332.61 10,372,131.70
责任公司 ；证券投资基金代
销；融资融券；代
销金融产品业务。
【依法须经批准的
项目，经相关部门
批准后方可开展经
营活动】
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
根据合并财务报表准则中关于控制的相关规定，公司将期末持有的由上海爱建信托有限责任公司作为信托计划管理人发行的 5 个资金信托计划，作
为结构化主体纳入合并财务报表范围。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
保交楼等风险化解进入攻坚，但结构性矛盾依然存在，一线新房去化差异显著。地方债务化债重心从隐性债务转向经营性债务，专项债审核趋严，融资
渠道收紧。中小金融机构不良率有上升趋势，部分中小银行的小微贷款不良率突破两位数。
受宏观经济及监管导向影响，信托行业传统业务规模有所缩减、转型实践有待深化。公司将紧随外部经济形势、监管导向，密切监测各类舆情，保
持稳健的风险偏好，积极探索业务模式转型，持续优化配套风险管控体系及政策，维护合规文化、严守风险底线思维，积极应对、妥善处置各类风险事
件，为公司行稳致远打下坚实基础。
(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
与天平街道对接共建，参与天平街道一年一度的捐资助学，助力 5 位困难学生。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
爱建信托公司于 2026 年 4 月发起设立“爱建信托-艺术为爱慈善信托”，初始规模近 45 万
元。资金专项用于乡村美育教室搭建、特色美育课程开发、师资培训与艺术实践活动开展，并为
青年艺术人才返乡创业、专业深造提供资助。
在信托架构上，爱建信托公司创新采用“信托公司+慈善组织”双受托人模式，由主受托人爱
建信托公司负责信托架构设计、资金流向管理与信托项目合规运作，次受托人上海某基金会负责
慈善项目筛选与落地执行，并由上海市一家律师事务所担任独立监察人，对信托运行全流程进行
监督。通过专业分工与深度协同，充分发挥信托公司在信托财产受托管理、风险隔离、保值增值
等方面的优势，依托慈善组织丰富的项目执行经验，实现公益资源的精准对接，确保慈善财产高
效、规范运作，切实保障委托人和受益人权益。
同时，慈善信托决策委员会由委托人及受托人委派的代表共同组成，通过充分讨论各乡村美
育项目的资助方案，发挥主动管理能力，确保项目预算与实施方案的合理性与可行性。经决策委
员会审议，已向徐州某中学拨付首期款项 4 万元，用于教室修建，预计可支持约 20 名美育社团学
生开展美育活动。此外，现正在与西藏某小学项目校方沟通慈善项目的具体执行方案。
上半年，爱建信托公司存量慈善信托项目“承玺琮玉-上海民建扶帮 1 号-农业扶贫慈善信
托”“承玺琮玉·香然 1 号慈善信托”“承玺琮玉·香然 2 号慈善信托”均处于存续管理阶段，
期内未发生新增资金拨入及公益支出事项。“爱建特种基金会善才 3 号慈善信托”处于存续管理
阶段，年初划拨 10.5 万元用于公益项目筹备，项目资金运作平稳，日常管理均按协议约定正常履
行。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
第五节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
其他 均瑶集团 保证上市公司人员、资产、财务、机 自承诺函 是 自承诺 是
构、业务独立 出具之日 函出具
起 之日起
解决同业 均瑶集 均瑶集团及王均金下属从事股权投资、 自承诺函 是 自承诺 是
竞争 团、王均 投资管理业务的企业中，有部分为持有 出具之日 函出具
金 上市公司股份的持股平台。针对该类企 起 之日起
业，本公司承诺自本承诺函出具之日
起，上述企业除现有已投资和管理的投
与再融资相关的承
资项目外，不再开展新的股权投资及管
诺
理业务；均瑶集团及王均金下属从事股
权投资、投资管理业务的企业中，有部
分并未实际开展经营活动。针对该类企
业，本公司承诺自本承诺函出具之日
起，上述企业将不会实际开展股权投资
及管理业务，并择机将上述企业予以注
销；针对均瑶集团及王均金下属已经实
际开展经营活动的从事股权投资、投资
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
管理业务的企业，本公司承诺自本承诺
函出具之日起，上述企业除现有已投资
企业外，不再开展新的股权投资及管理
业务；针对均瑶集团及王均金下属子公
司参股的从事股权投资、投资管理业务
的企业，本公司承诺放弃在相关企业中
对投资的决策权，包括不在相关企业的
对外投资决策机构中委派代表等；均瑶
集团及王均金承诺，自本承诺函出具之
日起，本公司不再新设主体开展股权投
资或投资管理相关业务。
解决同业 均瑶集团 为规避潜在同业竞争，均瑶集团下属公 自承诺函 是 自承诺 是
竞争 司上海均瑶航空投资有限公司已与第三 出具之日 函出具
方签署协议，转让所持有的“上海国瑞 起 之日起
投资管理中心（有限合伙）”的全部股
权；均瑶集团已与第三方签署协议，转
让所持有的“上海国卿企业管理咨询有
限公司”的全部股权。本公司确认，在
上述股权转让完成后，本公司控制范围
内将不存在以管理人身份从事股权投资
及管理的企业；均瑶集团下属上海智邦
创业投资有限公司、上海均瑶航空投资
有限公司为专门持有上市公司“无锡商
业大厦大东方股份有限公司
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
（600327.SH）”与“上海吉祥航空股份
有限公司（603885.SH）”的直接或间接
的持股平台。针对该类企业，本公司承
诺自本承诺函出具之日起，上述企业除
现有已投资和管理的投资项目外，不再
开展新的股权投资及管理业务；均瑶集
团下属从事股权投资、投资管理业务的
企业中，有部分自设立后并未实际开展
经营活动。针对该类企业，本公司承诺
自本承诺函出具之日起，上述企业将不
会实际开展股权投资及管理业务，并自
本承诺函出具之日起 12 个月内，将上述
企业予以注销，或者变更经营范围及名
称；针对均瑶集团及下属子公司参股的
从事股权投资、投资管理业务的企业，
本公司承诺放弃在相关企业中对投资的
决策权，包括不在相关企业的对外投资
决策机构中委派代表等；本公司承诺，
自本承诺函出具之日起，本公司不再新
设主体开展股权投资或投资管理相关业
务；如出现不能履行上述约定的情形
时，本公司与王均金先生将以连带责任
的方式，赔偿由此给爱建集团造成的损
失。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
解决同业 王均金 为规避潜在同业竞争，均瑶集团下属公 自承诺函 是 自承诺 是
竞争 司上海均瑶航空投资有限公司已与第三 出具之日 函出具
方签署协议，转让所持有的“上海国瑞 起 之日起
投资管理中心（有限合伙）”的全部股
权；均瑶集团已与第三方签署协议，转
让所持有的“上海国卿企业管理咨询有
限公司”的全部股权；本人已与第三方
签署协议，转让所持有的“上海流韵投
资合伙企业（有限合伙）”的全部股
权。本人确认，在上述股权转让完成
后，本人控制范围内将不存在以管理人
身份从事股权投资及管理的企业；本人
及均瑶集团下属上海智邦创业投资有限
公司、上海均瑶航空投资有限公司为专
门持有上市公司“无锡商业大厦大东方
股份有限公司（600327.SH）”与“上海
吉祥航空股份有限公司（603885.SH）”
的直接或间接的持股平台。针对该类企
业，本人承诺自本承诺函出具之日起，
上述企业除现有已投资和管理的投资项
目外，不再开展新的股权投资及管理业
务；本人及均瑶集团下属从事股权投
资、投资管理业务的企业中，有部分自
设立后并未实际开展经营活动。针对该
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
类企业，本人承诺自本承诺函出具之日
起，上述企业将不会实际开展股权投资
及管理业务，并自本承诺函出具之日起
变更经营范围及名称；针对本人及均瑶
集团或其下属子公司参股的从事股权投
资、投资管理业务的企业，本人承诺放
弃在相关企业中对投资的决策权，包括
不在相关企业的对外投资决策机构中委
派代表等；本人承诺，自本承诺函出具
之日起，本人不再新设主体开展股权投
资或投资管理相关业务；如出现不能履
行上述约定的情形时，本人与均瑶集团
将以连带责任的方式，赔偿由此给爱建
集团造成的损失。
解决关联 均瑶集团 本次非公开发行股份完成后，本公司及 自承诺函 是 自承诺 是
交易 其下属全资、控股子公司及其他可实际 出具之日 函出具
控制企业与上市公司之间将尽量减少、 起 之日起
避免关联交易。在进行确有必要且无法
规避的关联交易时，保证按市场化原则
和公允价格进行公平操作，并按相关法
律、法规、规章等规范性文件及上海爱
建集团股份有限公司章程的规定履行法
定程序及信息披露义务。本公司保证不
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
如未能
及时履 如未能
是否 是否
行应说 及时履
承诺 承诺 有履 承诺期 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间 明未完 行应说
类型 内容 行期 限 严格
成履行 明下一
限 履行
的具体 步计划
原因
会通过关联交易损害上市公司及其他股
东的合法权益；2、本公司承诺不利用上
市公司股东地位损害上市公司及其他股
东的合法权益；3、本公司将杜绝非法占
用上市公司的资金、资产的行为，在任
何情况下，不要求上市公司向本公司及
其关联方提供任何形式的担保。
解决关联 王均金 本次非公开发行股份完成后，本人及其 自承诺函 是 自承诺 是
交易 下属全资、控股子公司及其他可实际控 出具之日 函出具
制企业与上市公司之间将尽量减少、避 起 之日起
免关联交易。在进行确有必要且无法规
避的关联交易时，保证按市场化原则和
公允价格进行公平操作，并按相关法
律、法规、规章等规范性文件及上海爱
建集团股份有限公司章程的规定履行法
定程序及信息披露义务。本人保证不会
通过关联交易损害上市公司及其他股东
的合法权益；2、本人承诺不利用上市公
司股东地位损害上市公司及其他股东的
合法权益；3、本人将杜绝非法占用上市
公司的资金、资产的行为，在任何情况
下，不要求上市公司向本人及其关联方
提供任何形式的担保。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
√适用 □不适用
司（以下简称“宏辉房地产”）因保理合同纠纷（简称“案件一”），爱建保理公司于前期向上
海市浦东新区人民法院提起诉讼及财产保全，要求保理合同项下买卖双方分别履行支付应收账款
义务和其他偿付义务，其余两名被告分别履行对应的连带清偿责任和连带保证责任义务。其与成
都金堂蓝光和骏置业有限公司（以下简称“成都金堂蓝光”）因保理合同纠纷（简称“案件二”）
，
爱建保理公司于前期向上海市浦东新区人民法院申请诉前财产保全，并要求保理合同项下买卖双
方分别履行支付应收账款义务和应收账款反转让义务，其余三名被告分别履行对应的连带清偿责
任和最高额连带责任保证义务。其与惠州市汤普实业有限公司（以下简称“汤普实业”）因保理
合同纠纷（简称“案件三”），爱建保理公司于前期向上海市浦东新区人民法院提起诉讼及财产
保全，要求保理合同项下买卖双方分别履行支付应收账款义务和其他偿付义务，保证人履行连带
责任保证义务。爱建保理公司于前期已收到上海市浦东新区人民法院出具的相关受理文件，上海
市浦东新区人民法院决定对上述三个案件进行立案起诉。截至目前，根据爱建保理公司报告，案
件一、三均处于执行阶段，爱建保理公司在积极采取相关措施推动案件的具体执行，目前已收到
部分执行回收金额；案件二经追索暂无实质回款，该案件本次执行终止，爱建保理公司正积极开
拓其他可行的处置方案。公司将持续关注上述三案件的进展情况，及时履行相应信息披露义务。
（以上事项的具体情况及相关进展情况详见 2022 年 2 月 16 日公司临 2022-006 号公告、公司 2022
年一季度报告、公司 2022 年半年度报告、2022 年 9 月 30 日公司临 2022-040 号公告、公司 2022
年三季度报告、2022 年 12 月 21 日公司临 2022-049 号公告、2023 年 1 月 19 日公司临 2023-001
号公告、公司 2022 年年度报告、2023 年 4 月 20 日公司临 2023-021 号公告、公司 2023 年一季度
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
报告、2023 年 7 月 14 日公司临 2023-031 号公告、公司 2023 年半年度报告、公司 2023 年三季度
报告、公司 2023 年年度报告、公司 2024 年半年度报告、公司 2024 年年度报告、公司 2025 年半
年度报告、公司 2025 年年度报告）
上海隆维畅经贸有限公司（以下简称“隆维畅”，所涉案件为“案件二”）因信托贷款合同产生
债务纠纷，爱建信托公司作为债权人和申请执行人，于前期向上海金融法院提起申请，要求两名
债务人分别履行相应归还信托贷款本金及利息的义务，其余八名被告/被执行人分别履行对应的担
保义务。爱建信托公司于 2020 年 5 月 27 日收到上海金融法院出具的相关受理文件，上海金融法
院决定对上述两案件分别进行立案起诉和立案执行。后续案件一、案件二均进入执行阶段，爱建
信托公司陆续收到法院划转的执行款、抵押物处置款及标的股票和其他资产等，爱建信托公司根
据相关规定对相关资产进行处置变现，并由有关人员负责后续的处置工作。目前上述案件仍处于
执行阶段。（以上事项详见 2020 年 5 月 28 日公司临 2020-034 号公告、2020 年 9 月 3 日公司临
年 9 月 24 日公司临 2022-039 号公告、公司 2022 年三季度报告、2022 年 12 月 13 日公司临 2022-
年半年度报告、公司 2024 年年度报告、公司 2025 年半年度报告、公司 2025 年年度报告）
八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整
改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
股东会，审议通过《关于爱建集团及控股子公司 2026 年度日常关联交易预计的议案》，同意：1、
上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司（含新设）与上海吉祥航空股份有限公司开展飞机租赁等
业务收取租金及服务费不超过 56,600 万元人民币，上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空
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股份有限公司提供物业服务收取费用不超过 2,163.15 万元人民币；2、上海华瑞融资租赁有限公
司及其子公司（含新设）与上海吉祥航空服务有限公司开展模拟机租赁业务等服务收取租金及服
务费不超过 450 万元人民币，上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空服务有限公司提供物业
服务收取费用不超过 751.15 万元人民币；3、上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空餐饮管
理有限公司提供物业服务收取费用不超过 231.48 万元人民币；4、爱建集团及其控股子公司与上
海华瑞银行股份有限公司的日均存款余额不超过 3 亿元人民币，结算业务、托管业务、代销业务
等相关金融服务不超过 1,000 万元人民币；5、上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司（含新设）
与九元航空有限公司开展飞机租赁等业务收取租金及服务费不超过 26,300 万元人民币；6、上海
爱建融资租赁股份有限公司与上海世外智慧教育科技有限公司开展教学设备租赁等业务收取租金
及服务费不超过 500 万元人民币；7、爱建集团、辽宁同飞矿业有限公司、上海华瑞融资租赁有限
公司向均瑶集团上海食品有限公司采购会务接待等产品费用不超过 83 万元人民币；8、上海爱建
资本管理有限公司、辽宁同飞矿业有限公司、上海华瑞融资租赁有限公司向上海吉宁文化传媒有
限公司购买品宣、商务接待等产品费用不超过 32 万元人民币；9、上海爱建物业管理有限公司向
上海均瑶（集团）有限公司提供物业服务收取费用不超过 175.82 万元人民币，上海华瑞融资租赁
有限公司向上海均瑶（集团）有限公司采购商品等费用不超过 10 万元人民币；10、上海华瑞融资
租赁有限公司向上海华模科技有限公司购买飞机模拟机费用不超过 16,000 万元人民币；11、上海
爱建融资租赁股份有限公司与上海均瑶科创信息技术有限公司合作云服务器租赁业务费用不超过
件合作开发等服务收取费用不超过 700 万元人民币，上海科稷网络技术有限公司向上海爱建融资
租赁股份有限公司提供信息安全、专线等服务收取费用不超过 34.5 万元人民币；13、上海爱建信
托有限责任公司向鑫洋融资租赁有限公司发放贷款及垫款余额不超过 2.5 亿元人民币；14、上海
爱建物业管理有限公司向上海璟瑞企业管理有限公司提供物业服务收取费用不超过 269.52 万元
人民币；15、上海爱建信托有限责任公司、上海爱建资本管理有限公司、上海爱建基金销售有限
公司向上海均瑶云商网络科技有限公司采购商品、会务用品等产品费用不超过 13 万元人民币；
有效期自公司 2025 年年度股东会审议通过至公司 2026 年年度股东会召开之日；18、授权公司法
定代表人以及经营班子签署相关法律文件、办理相关的各项事宜，并按规定履行信息披露义务。
（以上事项详见 2026 年 4 月 30 日公司临 2026-020、023 号公告）
业务发生的日常关联交易情况汇总如下：
关联方 关联交易类别 际收取金额（万
架数
元人民币）
上海吉祥航空股份有限公 经营性租赁 11 架（其中存量飞机 11 14,967.69
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司（简称“吉祥航空”） 架，新增 0 架）
融资性租赁 6,547.05
架，新增 0 架）
经营性租赁 11,542.96
九元航空有限公司（简称 架，新增 0 架）
“九元航空”） 2 架（其中存量飞机 2
融资性租赁 959.78
架，新增 0 架）
注 1：上述日常关联交易已经公司九届 17 次、十届 4 次董事会，2024 年年度股东大会、2025 年年度股东会
审议通过。
注 2：上述与吉祥航空融资性租赁项目中的 10 架存量飞机，包括 1 架于 2026 年 1 月已终止的租赁项目飞机。
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是
担保物 是否为
与上市 被担保 生日期 担保 担保 主债务 否已经 担保是 担保逾期 反担保 关联
担保方 担保金额 担保类型 （如 关联方
公司的 方 (协议签 起始日 到期日 情况 履行完 否逾期 金额 情况 关系
有） 担保
关系 署日) 毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B） 193,041.62
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 193,041.62
担保总额占公司净资产的比例(%) 19.62
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 59,450.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
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(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、募集资金使用进展说明
□适用 √不适用
十三、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
有）
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 61,225
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有 质押、标记或冻结情
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 况 股东性
（全称） 减 量 (%) 件股份 股份 质
数量
数量 状态
上海均瑶 境内非
（集团）有 0 483,333,355 30.34 0 质押 345,910,000 国有法
限公司 人
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
上海工商界
爱国建设特 0 176,740,498 11.09 0 无 0 其他
种基金会
广州产业投
国有法
资基金管理 0 104,883,445 6.58 0 无 0
人
有限公司
广州汇垠天
粤股权投资
基金管理有
限公司
香港中央结
-7,387,280 20,496,882 1.29 0 无 0 其他
算有限公司
吴大贵 206,800 14,254,918 0.89 0 无 0 其他
上海华豚企
业管理有限 0 9,589,000 0.60 0 冻结 1,300,000 其他
公司
刘靖基 0 9,085,727 0.57 0 冻结 9,085,727 其他
徐仙霞 1,075,300 7,943,759 0.50 0 无 0 其他
阮海良 1,215,000 7,215,000 0.45 0 无 0 其他
前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
上海均瑶（集团）有限公
司
上海工商界爱国建设特种
基金会
广州产业投资基金管理有
限公司
广州汇垠天粤股权投资基
金管理有限公司
香港中央结算有限公司 20,496,882 人民币普通股 20,496,882
吴大贵 14,254,918 人民币普通股 14,254,918
上海华豚企业管理有限公
司
刘靖基 9,085,727 人民币普通股 9,085,727
徐仙霞 7,943,759 人民币普通股 7,943,759
阮海良 7,215,000 人民币普通股 7,215,000
前十名股东中回购专户情
无
况说明
上述股东委托表决权、受
托表决权、放弃表决权的 不适用
说明
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
根据上海华豚企业管理有限公司（以下简称“华豚企业”）《简式
权益变动报告书》揭示，华豚企业与广州基金国际股权投资基金管
理有限公司（以下简称“广州基金国际”）为关联方和一致行动人，
其中广州基金国际通过香港中央结算公司持有公司 13,857,983
股。根据广州产业投资基金管理有限公司（以下简称“广州基
上述股东关联关系或一致 金”）《爱建集团要约收购报告书》揭示，广州基金为广州基金国
行动的说明 际的母公司，广州基金全资子公司持有华豚企业 33.33%的股权，
广州基金与华豚企业为一致行动人。根据广州汇垠天粤股权投资
基金管理有限公司（以下简称“广州汇垠天粤”）《关于增持爱建
集团股份的告知函》揭示，广州汇垠天粤为广州基金全资子公司，
与广州基金构成一致行动人。公司未知其他上述股东之间是否存
在关联关系，也未知是否存在属于相关规定中的一致行动人。
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售条 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
件股份数量 可上市交 件
市交易股
易时间
份数量
因股东
账户不
规范，根
据有关
规定，暂
不予以
解禁上
市
公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知
上述股东关联关系或一致行动的说明
是否属于相关规定中的一致行动人。
注：公司限售股股东立新印刷、联合网络、开源咨询截至 2026 年 6 月 30 日持股数量均为 48233 股，
并列公司限售股第十大股东。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
五、优先股相关情况
□适用 √不适用
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第七节 债券相关情况
一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位： 上海爱建集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,380,494,429.71 1,471,557,928.93
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 372,576,130.21 482,306,355.04
衍生金融资产
应收票据 533,710.50 28,746,525.52
应收账款 223,074,209.77 170,416,321.33
应收款项融资
预付款项 90,488,660.78 121,587,558.20
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 114,160,139.42 13,731,151.14
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 108,782,218.05 108,079,645.29
其中：数据资源
合同资产 405,802,378.43 448,688,125.78
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 4,200,601,289.39 3,877,631,323.98
其他流动资产 141,363,876.45 140,217,202.73
流动资产合计 7,037,877,042.71 6,862,962,137.94
非流动资产：
发放贷款和垫款 34,164,736.87 60,160,645.87
债权投资 1,596,500,735.97 1,465,088,566.11
其他债权投资
长期应收款 2,887,294,364.76 2,933,934,279.94
长期股权投资 2,235,170,236.29 2,230,103,931.36
其他权益工具投资 1,050,000.00 1,050,000.00
其他非流动金融资产 509,475,938.90 479,531,137.15
投资性房地产 936,267,189.11 963,385,025.06
固定资产 3,212,006,605.49 3,312,741,251.23
在建工程
生产性生物资产
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
油气资产
使用权资产 124,813,662.02 13,111,979.10
无形资产 1,713,238,920.83 1,776,122,401.92
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 43,958,209.39 43,958,209.39
长期待摊费用 115,486,172.87 130,659,518.79
递延所得税资产 874,216,064.35 871,160,170.80
其他非流动资产 338,644,062.25 341,380,080.27
非流动资产合计 14,622,286,899.10 14,622,387,196.99
资产总计 21,660,163,941.81 21,485,349,334.93
流动负债：
短期借款 2,278,056,190.12 2,616,116,554.32
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 30,000,000.00
应付账款 274,671,679.17 62,249,882.09
预收款项 44,146,800.76 43,707,545.98
合同负债 63,306,713.47 91,233,345.45
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 19,461,716.58 68,417,736.76
应交税费 84,542,522.49 93,377,008.74
其他应付款 473,608,756.66 522,883,135.85
其中：应付利息
应付股利 1,573,290.02 1,573,290.02
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 2,541,996,813.32 2,444,374,645.46
其他流动负债 37,444.48 27,310,599.38
流动负债合计 5,809,828,637.05 5,969,670,454.03
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 2,609,130,729.13 2,562,767,008.65
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 894,561,083.95 979,593,778.93
长期应付款 914,460,462.37 550,220,350.58
长期应付职工薪酬
预计负债 839,525.87 881,436.19
递延收益
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
递延所得税负债 562,253,934.20 590,382,648.47
其他非流动负债 1,028,918,987.26 1,015,456,068.88
非流动负债合计 6,010,164,722.78 5,699,301,291.70
负债合计 11,819,993,359.83 11,668,971,745.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,593,170,778.00 1,593,170,778.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,868,616,182.80 3,868,616,182.80
减：库存股
其他综合收益 -17,287,998.63 -15,237,301.52
专项储备 26,257,432.12 27,091,662.47
盈余公积 447,511,596.01 447,511,596.01
一般风险准备 948,158,884.48 948,158,884.48
未分配利润 2,971,259,283.66 2,944,585,516.96
归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
少数股东权益 2,484,423.54 2,480,270.00
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
母公司资产负债表
编制单位：上海爱建集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 140,800,585.06 179,299,828.35
交易性金融资产 103,357,114.00 138,967,870.38
衍生金融资产
应收票据
应收账款 11,208,184.21 1,849,180.80
应收款项融资
预付款项 39,263,089.97 17,716,879.15
其他应收款 395,776,696.28 429,018,778.25
其中：应收利息
应收股利 881,798.46 19,191,798.46
存货 5,647,930.28 5,724,735.38
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他流动资产 61,142,306.12 58,604,907.21
流动资产合计 757,195,905.92 831,182,179.52
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 9,990,226,448.18 9,578,698,422.60
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 66,435,337.11 66,435,337.11
投资性房地产 63,130,591.68 65,040,239.76
固定资产 36,677,200.54 37,634,533.04
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,740,415.79 1,879,984.90
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 86,820,629.74 87,141,055.44
非流动资产合计 10,245,030,623.04 9,836,829,572.85
资产总计 11,002,226,528.96 10,668,011,752.37
流动负债：
短期借款 1,783,415,804.12 2,046,778,932.73
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 30,000,000.00
应付账款 32,126,334.89 196,325.36
预收款项 2,694,685.44 1,574,384.72
合同负债 723,809.53 723,809.53
应付职工薪酬 38,959.62 1,448,117.23
应交税费 652,129.88 9,202,992.97
其他应付款 897,063,417.06 383,926,227.23
其中：应付利息
应付股利 1,573,290.02 1,573,290.02
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,746,715,140.54 2,443,850,789.77
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,513,297.61 1,513,297.61
其他非流动负债 14,485,441.92 14,485,441.92
非流动负债合计 15,998,739.53 15,998,739.53
负债合计 2,762,713,880.07 2,459,849,529.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,593,170,778.00 1,593,170,778.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 4,069,406,910.82 4,059,406,910.82
减：库存股
其他综合收益 -30,218,181.82 -30,218,181.82
专项储备
盈余公积 447,511,596.01 447,511,596.01
未分配利润 2,159,641,545.88 2,138,291,120.06
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
合并利润表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 738,448,296.43 1,081,388,891.30
其中：营业收入 596,554,603.27 840,301,283.50
利息收入 3,419,717.71 6,560,468.05
已赚保费
手续费及佣金收入 138,473,975.45 234,527,139.75
二、营业总成本 750,609,413.37 1,084,032,892.46
其中：营业成本 419,044,335.56 641,841,860.51
利息支出 219,395.89 39,939,016.77
手续费及佣金支出 907,718.78 507,538.18
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 29,217,992.80 22,203,890.12
销售费用 9,964,973.48 39,518,614.42
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
管理费用 227,499,078.09 270,923,421.00
研发费用 3,029,894.89 4,594,607.99
财务费用 60,726,023.88 64,503,943.47
其中：利息费用 60,939,412.26 66,169,599.33
利息收入 1,407,572.25 2,380,348.91
加：其他收益 31,168,956.14 83,533,561.53
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号
-6,953.39 2,501.07
填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
-2,845,461.09 -37,668,539.52
“-”号填列）
信用减值损失（损失以
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-9,102,854.56
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
加：营业外收入 293,394.98 3,448,399.95
减：营业外支出 228,042.33 1,898,717.39
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用 10,510,378.48 28,497,402.00
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“-”号填列）
“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“-”号填列）
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -2,050,697.11 -152,446.80
（一）归属母公司所有者的其他
-2,050,697.11 -152,446.80
综合收益的税后净额
合收益
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
-2,050,697.11 -152,446.80
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -2,050,697.11 -152,446.80
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综
合收益的税后净额
七、综合收益总额 24,630,041.32 140,184,657.55
（一）归属于母公司所有者的综
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合收
益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.017 0.088
（二）稀释每股收益(元/股) 0.017 0.088
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
母公司利润表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 10,256,787.37 123,101,706.46
减：营业成本 3,257,931.98 110,322,795.72
税金及附加 2,248,854.24 2,313,998.49
销售费用 89,797.78 123,396.56
管理费用 14,615,105.41 18,822,481.77
研发费用
财务费用 30,727,389.07 39,274,482.74
其中：利息费用 30,342,100.00 39,859,900.00
利息收入 681,892.45 927,465.04
加：其他收益 11,338.37 17,082.84
投资收益（损失以“-”号
填列）
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以
“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
信用减值损失（损失以
-190,000.00
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
列）
加：营业外收入 228,066.46 64,428.00
减：营业外支出 184,247.01 714.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用 -853,682.94 -7,887,663.54
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏损
以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
六、综合收益总额 21,350,425.82 73,314,177.87
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026年半年度 2025年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
收到的税费返还 11,632,841.69 13,746,348.33
收到其他与经营活动有关的 1,297,764,697.55
现金
经营活动现金流入小计 1,939,410,660.93 2,780,178,608.79
购买商品、接受劳务支付的
现金
客户贷款及垫款净增加额 -30,095,325.21 -85,170,254.15
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的
现金
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
支付的各项税费 209,090,917.18 183,989,071.35
支付其他与经营活动有关的 1,150,281,281.75
现金
经营活动现金流出小计 1,646,032,304.44 1,861,153,376.30
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 76,453,189.53 303,687,804.46
取得投资收益收到的现金 3,400,602.78 13,532,576.82
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 1,760,798,212.79 3,500,000,588.24
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 318,291,468.74 174,617,628.92
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 2,068,431,435.53 4,333,775,366.36
投资活动产生的现金流
-307,633,222.74 -833,774,778.12
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,559,695,794.45 6,999,118,870.83
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 3,559,695,794.45 6,999,118,870.83
偿还债务支付的现金 3,394,014,462.70 5,661,222,556.70
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 3,611,539,071.22 5,885,032,625.23
筹资活动产生的现金流
-51,843,276.77 1,114,086,245.60
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
-965,356.20 -117,264.60
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-67,063,499.22 1,199,219,435.37
额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物余
额
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
母公司现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026年半年度 2025年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计 1,125,030,039.24 2,136,076,425.25
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工及为职工支付的
现金
支付的各项税费 9,942,439.25 2,967,444.09
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计 824,088,255.15 2,004,214,066.00
经营活动产生的现金流量净
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 36,308,499.24 124,338,501.28
取得投资收益收到的现金 74,730,782.73 21,278,883.46
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 361,139,481.97 145,617,584.74
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 397,333,334.00
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 397,875,280.74 596,089.20
投资活动产生的现金流
-36,735,798.77 145,021,495.54
量净额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,106,900,000.00 2,031,900,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 1,106,900,000.00 2,031,900,000.00
偿还债务支付的现金 1,390,000,000.00 2,297,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 1,420,605,228.61 2,336,565,727.05
筹资活动产生的现金流
-313,705,228.61 -304,665,727.05
量净额
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-49,499,243.29 -27,781,872.26
额
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物余
额
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
合并所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 具 减 少数股东 所有者权益合
实收资本 (或 ： 其他综合收 一般风险准 其 权益 计
优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计
股本) 其 库 益 备 他
先 续
他 存
股 债
股
一、
上年 1,593,170,778. 3,868,616,182. 27,091,662. 447,511,596. 948,158,884. 2,944,585,516. 9,813,897,319. 2,480,270. 9,816,377,589.
期末 00 80 47 01 48 96 20 00 20
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
其
他
二、
本年 1,593,170,778. 3,868,616,182. 27,091,662. 447,511,596. 948,158,884. 2,944,585,516. 9,813,897,319. 2,480,270. 9,816,377,589.
期初 00 80 47 01 48 96 20 00 20
余额
三、
本期
增减 -834,230.35 26,673,766.70 23,788,839.24 4,153.54 23,792,992.78
变动
金额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（减
少以
“-”号
填
列）
（一
）综 -
合收 2,050,697.11
益总
额
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
有者
投入
的普
通股
他权
益工
具持
有者
投入
资本
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
他
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（三
）利
润分
配
取盈
余公
积
取一
般风
险准
备
所有
者
（或
股
东）
的分
配
他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
余公
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
积转
增资
本
（或
股
本）
余公
积弥
补亏
损
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
他综
合收
益结
转留
存收
益
他
（五
）专 -834,230.35 -834,230.35
项储
备
期提
取
期使 -834,230.35 -834,230.35 -834,230.35
用
（六
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
）其
他
四、
本期 1,593,170,778. 3,868,616,182. 26,257,432. 447,511,596. 948,158,884. 2,971,259,283. 9,837,686,158. 2,484,423. 9,840,170,581.
期末 00 80 12 01 48 66 44 54 98
余额
归属于母公司所有者权益
其他权益工
项目 具 减 专 少数股东
所有者权益合计
实收资本(或股 ： 其他综合收 项 一般风险准 其 权益
优 永 资本公积 盈余公积 未分配利润 小计
本) 其 库 益 储 备 他
先 续
他 存 备
股 债
股
一、
上年 1,593,170,778.0 3,928,616,182.8 443,236,736.7 948,158,884.4 4,870,827,627.3 11,774,384,238.9 2,491,666.6 11,776,875,905.6
期末 0 0 0 8 0 5 8 3
余额
加：
会计
政策
变更
前
期差
错更
正
其
他
二、
本年 1,593,170,778.0 3,928,616,182.8 443,236,736.7 948,158,884.4 4,870,827,627.3 11,774,384,238.9 2,491,666.6 11,776,875,905.6
期初 0 0 0 8 0 5 8 3
余额
三、
本期
-152,446.80 140,339,650.60 140,187,203.80 -2,546.25 140,184,657.55
增减
变动
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
金额
（减
少以
“-”号
填
列）
（一
）综
-152,446.80 140,339,650.60 140,187,203.80 -2,546.25 140,184,657.55
合收
益总
额
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
有者
投入
的普
通股
他权
益工
具持
有者
投入
资本
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
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他
（三
）利
润分
配
取盈
余公
积
取一
般风
险准
备
所有
者
（或
股
东）
的分
配
他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
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余公
积转
增资
本
（或
股
本）
余公
积弥
补亏
损
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
他综
合收
益结
转留
存收
益
他
（五
）专
项储
备
期提
取
期使
用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（六
）其
他
四、 -
本期 1,593,170,778.0 3,928,616,182.8 9,778,417.1 443,236,736.7 948,158,884.4 5,011,167,277.9 11,914,571,442.7 2,489,120.4 11,917,060,563.1
期末 0 0 3 0 8 0 5 3 8
余额
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
母公司所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
项目 实收资本 其他权益工具 其他综合收 未分配利 所有者权益
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 益 润 合计
一、上年期末余额
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动金额（减少 10,000,000. 21,350,425. 31,350,425.
以“-”号填列） 00 82 82
（一）综合收益总额
（二）所有者投入和减少资本
本
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金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额
项目 实收资本 其他权益工具 其他综合收 所有者权益
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润
(或股本) 优先股 永续债 其他 益 合计
一、上年期末余额 30,218,181.8
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 30,218,181.8
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三、本期增减变动金额（减少以 73,314,177.8 73,314,177.8
“-”号填列） 7 7
（一）综合收益总额
（二）所有者投入和减少资本
额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 30,218,181.8
公司负责人：王均金 主管会计工作负责人：王成兵 会计机构负责人：李军纪
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三、公司基本情况
√适用 □不适用
(一) 公司注册地、组织形式和总部地址
上海爱建集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为上海市工商界爱国建
设公司,于 1979 年成立。公司于 1993 年 4 月在上海证券交易所上市，公司统一社会信用代码：
公司关于用资本公积金转增股本进行股权分置改革的议案》。主要内容为：公司以股权分置前总
股本 460,687,964 股为基数，以资本公积金向方案实施日登记在册的全体股东转增股本，转增比例
为 10:3.69865；上海工商界爱国建设特种基金会、上海市工商业联合会以各自持有的原发起人股
份应得转增股份合计 40,127,436 股赠与方案实施日登记在册的全体流通股股东，作为非流通股股
东所持非流通股股份获得流通权的对价。流通股股东每持有 10 股流通股股份将实际获得 5 股的
转增股份。公司募集法人股股东在股权分置改革方案中，既不支付对价也不获得对价。股权分置
方案实施后，公司股本总数增至 631,080,375 股，其中有限售条件的流通股为 168,551,376 股，占
股本总数的 26.71%；无限售条件的流通股为 462,528,999 股，占股本总数的 73.29%。
有限公司 2007 年度分配方案》。本次分配以 631,080,375 股为基数，向全体股东每 10 股转增 3
股，实施后公司股本总数增至 820,404,488 股。
根据公司 2011 年 6 月 16 日第二十次（2010）年度股东大会决议，并经中国证券监督管理委
员会证监许可[2012]179 号文《关于核准上海爱建股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公
司申请非公开发行人民币普通股（A 股）285,087,700 股，每股面值人民币 1 元，增加注册资本人
民币 285,087,700.00 元。本次非公开发行股票认购人分别为：上海国际集团有限公司、上海经怡
实业发展有限公司、上海大新华投资管理有限公司、上海汇银投资有限公司。变更后公司的注册
资本为人民币 1,105,492,188.00 元，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2012 年 5 月 31 日
出具信会师报字[2012]第 113292 号验资报告予以验证。2012 年 6 月 5 日公司在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份的登记及限售手续事宜。2012 年 7 月 9 日公司完成
工商变更登记手续。
利润分配及资本公积金转增股本预案》，以 2014 年 12 月 31 日公司股本 1,105,492,188 股为基数，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，实施后公司股本总数增至 1,437,139,844 股。本次股
东大会同时审议通过了《关于变更公司名称暨相应修订公司章程的议案》，公司中文全称由“上
海爱建股份有限公司”变更为“上海爱建集团股份有限公司”。2015 年 8 月 31 日，公司完成变
更名称的工商登记，取得了上海市工商行政管理局换发的《营业执照》，公司全称变更为“上海
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爱建集团股份有限公司”。
根据公司 2016 年第二次临时股东大会决议和 2017 年第一次临时股东大会决议，并经中国证
券监督管理委员会证监许可[2017]2416 号文《关于核准上海爱建集团股份有限公司非公开发行股
票的批复》核准，公司申请非公开发行人民币普通股（A 股）184,782,608 股，每股面值人民币 1
元，增加注册资本人民币 184,782,608.00 元。本次非公开发行股票认购人为：上海均瑶（集团）有
限公司。变更后公司的注册资本为人民币 1,621,922,452.00 元，已经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）于 2018 年 1 月 18 日出具信会师报字[2018]第 ZA10009 号验资报告予以验证。2018 年 1 月
事宜。2018 年 4 月 4 日公司完成工商变更登记手续。
根据公司 2024 年第九届董事会及 2023 年年度股东大会决议，公司同意变更由 2020 年 9 月
公司员工持股或股权激励计划，未转让部分按规定注销”变更为“用于注销并减少公司注册资本”
，
本次注销股份数量为 9,750,174 股。公司分别于 2024 年 2 月 19 日、2024 年 3 月 6 日召开第九届
董事会第 11 次会议、2024 年第一次临时股东大会，审议通过《关于以集中竞价方式回购公司股
份的议案》。同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，回购完成后回购股
份将全部予以注销减少公司注册资本，本次注销股份数量为 19,001,500 股。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2026 年 6 月 30 日，本公司累
计发行股本总数 1,593,170,778.00 股，注册资本为 1,593,170,778.00 元，注册地址：上海市浦东新
区泰谷路 168 号，总部地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 746 号爱建金融大厦，母公司为上海均瑶（集
团）有限公司，本公司的实际控制人为王均金先生。
(二) 公司业务性质和主要经营活动
本公司所属行业为金融业。经营范围为：货物进出口：实业投资，投资管理；商务咨询；建
筑用钢筋产品销售；建筑材料销售；煤炭及制品销售；金属材料销售；化工产品销售（不含许可
类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）。
(三) 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 8 月 25 日批准报出。
四、财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具
体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业
会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
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司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定，编制财务报表。
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础编制。经本公司管理层评估，自本报告期末起的 12 个月内，本
公司持续经营能力良好，不存在导致对本公司持续经营能力产生重大怀疑的因素。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见
本附注“五、11 金融工具”、“五、12 贷款、债权投资和应收款项减值准备”、“五、35 收入”、
“五、40 一般风险准备”、“五、41 信托赔偿准备金”、“五、42 信托业保障基金”等 。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
√适用 □不适用
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个
月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其
记账本位币，爱建(香港)有限公司及其子公司的记账本位币为港币、上海华瑞（香港）投资有限公
司的记账本位币为美元。本财务报表以人民币列示。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
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（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制
方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算
金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）
，资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策
的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风
险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当
期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权
益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作
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为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合
并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价
值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间
的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中
扣减。
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权
力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响
其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将
进行重新评估。
在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主
体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可
变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独
主体）均纳入合并财务报表。
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报
表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予
以调整。
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子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而
形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。
（1） 增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2） 处置子公司或业务
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
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收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3） 购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4） 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
√适用 □不适用
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划
分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
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为共同经营：
（1） 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务。
（2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务。
（3） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承
担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合
营方的支持。
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
（1） 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2） 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3） 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4） 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5） 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确
认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理。
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变
动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
√适用 □不适用
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外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账
本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或
确认为其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用与
交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合
收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致
持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报
表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的
部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
√适用 □不适用
本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资
产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但
不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为
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以下三类：
（1） 以摊余成本计量的金融资产。
（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应
收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，
其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对
所有受影响的相关金融资产进行重分类。
（1） 分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融
资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、
应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减
值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产
账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在
后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面
余额来计算确定利息收入。
（2） 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产
为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确
认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其
他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他
此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为
一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。
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（3） 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认
时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持
有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入
本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产
在其他权益工具投资项目下列报。
权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组
合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同
定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。
（4） 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、
亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及
与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
（5） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地
将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将
其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：
工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该
提前还款权不需要分拆。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及
与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
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金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负
债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内
出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短
期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合
同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计
量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤
销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公
允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风
险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公
允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（2） 其他金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实
际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：
率贷款的贷款承诺。
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要
求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣
除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
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（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转
销：
（2）金融负债终止确认条件
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负
债）。
本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原
金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改
的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值
占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价
值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。
本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别
下列情形处理：
（1） 转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
（2） 保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
（3） 既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、
（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：
义务单独确认为资产或负债。
融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融
资产价值变动风险或报酬的程度。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
（1） 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
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应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产）之和。
（2） 金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整
体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继
续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额
的差额计入当期损益：
认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）
之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资
产存在针对资产本身的限售期。不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公
允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值
技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，
使用不可观察输入值。
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融
资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否
包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续
期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用
损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预
期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有
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利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每
个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分
别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
（1） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相
当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利
率计算利息收入。
（2） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于
第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照
账面余额和实际利率计算利息收入。
（3） 如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相
当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率
计算利息收入。
金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。
对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确
认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
（1） 信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺
的一方之日作为初始确认日。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具
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的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其
合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必
一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（2） 已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已
发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
不会做出的让步；
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3） 预期信用损失的确定
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过
去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险
特征包括：信用风险评级、账龄组合等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见
相关金融工具的会计政策。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
的现值。
差额的现值。
计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
（4） 减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
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的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（1）发放贷款和垫款风险分类
本公司对每一单项贷款按其资产质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类
的标准为：
正常：交易对手能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金和收益不能按时足额偿还。
关注：尽管交易对手目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素的债权类
资产；交易对手的现金偿还能力出现明显问题，但交易对手抵押或质押的可变现资产大于等于其
债务的本金及收益。
次级：交易对手的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本金
及收益，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
可疑：交易对手无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍然无法收回，或只能
收回极少部分。
上述后三类贷款被视为不良信贷资产。
（2）发放贷款和垫款减值的计提方法
本公司按照下列情形计量发放贷款和垫款减值损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增
加的贷款和垫款，本公司按照未来 12 个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初
始确认后已显著增加的贷款和垫款，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的
金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的贷款和垫款，本公司按照相当于整个存续期
内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于发放贷款和垫款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的
充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本公司按照发放贷款和垫
款风险类型为共同风险特征进行分组，并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。
公司对债权投资的风险分类和减值计提方法参见上述 1、贷款的相关内容。
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本公司依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。
项目 组合类别 确定依据
应收票据组合 本组合为银行承兑汇
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期
应收票据组合 本组合为商业承兑汇
信用损失率。
如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收票据
计提减值准备。
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入
当期损益。
本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信
息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计如下：
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账龄 应收账款计提比例(%)
如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则本公司对该应收账款单项计提坏账
准备并确认预期信用损失。
本公司对应收保理款参考历史信用损失经验，结合当前状况等预测未来 12 个月内或整个存
续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
本公司对于以组合的方式对应收保理款的预期信用损失进行估计时，分别采用分类标准计提
减值准备和采用其他方法计提减值准备。
组合中，采用分类标准计提减值准备的：
在期末对每一单项保理合同按照逾期天数和抵押或质押的可变现资产情况、担保情况等分为
正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准和计提损失准备的比例为：
分类 计提损失比例(%)
正常 1
关注 2
次级 25
可疑 50
损失 100
组合中，采用其他方法计提减值准备的：
组合名称 计提损失比例(%)
应收保理业务利息 0
如果有客观证据表明某项应收保理款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收款单项计提
坏账准备并确认预期信用损失。
本公司对长期应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在期末
对每一单项租赁合同按照逾期天数和抵押或质押的可变现资产情况、担保情况等分为正常、关注、
次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准和计提损失准备的比例为：
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分类 计提损失比例(%)
正常 1
关注 2
次级 25
可疑 50
损失 100
如果有客观证据表明某项长期应收款已经发生信用减值，则本公司综合考虑承租人的还款能
力、承租人的还款记录、承租人的还款意愿、租赁资产的盈利能力、租赁资产的担保、承租人还
款的法律责任、公司内部租赁资产管理状况等因素对该长期应收款单项计提坏账准备并确认预期
信用损失。
对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况等预测未来 12
个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。其中以账龄划分的其他应收款组合所
计提预期信用损失率如下：
账龄 其他应收款计提比例(%)
如果有客观证据表明某项其他应收款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收款单项计提
坏账准备并确认预期信用损失。
本公司合并范围内企业间的往来款在整个存续期内预期信用损失为 0，合并范围内企业间应
收款项不计提坏账准备。
对于除上述贷款、债权投资和应收款项以外其他的应收款项（包括应收票据、应收利息、应
收股利、买入返售金融资产等）、其他债权投资和财务担保合同等的减值损失计量，比照本附注
“五、11 金融工具、金融资产减值”处理。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法
√适用 □不适用
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、库存商品、发出
商品、开发产品、开发成本等。
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按
加权平均法计价。
存货盘存制度为永续盘存制。
（1） 低值易耗品采用一次转销法进行摊销；
（2） 包装物采用一次转销法进行摊销。
存货跌价准备的确认标准和计提方法
√适用 □不适用
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产
成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材
料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
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以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据
□适用 √不适用
基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据
□适用 √不适用
√适用 □不适用
合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本公司合同资产主要包括信托业务手续费及佣金收入。根据履行履约义务与客户付款之间的
关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取
对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资
产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利
作为应收款项单独列示。
合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、10 金融工具、金融资
产减值”。
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
□适用 √不适用
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批准，且
获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易
价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
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本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减
去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确
认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、
采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、
由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权
利。
划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
□适用 √不适用
终止经营的认定标准和列报方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为
本公司联营企业。
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长
期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公
积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位
实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面
价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不
足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控
制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
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（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计
价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公
司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投
资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差
额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投
资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于
被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之
间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上
确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
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位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序
处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及
长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
（1） 公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控
制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资
单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计
入当期营业外收入。
（2） 公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等
原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权
投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3） 权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4） 成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该
剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
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（5） 成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将
多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分
个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期
损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，
并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关
规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期
股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本
公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余
股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投
资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
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（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司
净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响
的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同
控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，
将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的
净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并
按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有
事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中
派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交
易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
(1) 如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经
营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不
再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，
计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租
用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政
策执行。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资
产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定
资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后的金额计入当期损益。
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(1) 确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。
（1） 外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预
定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
（2） 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支
出构成。
（3） 投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协
议约定价值不公允的按公允价值入账。
（4） 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资
产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予
资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
固定资产后续计量及处置
（1） 固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的
固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足
折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度
终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，
进行相应的调整。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 25-35 3-10 3.88-2.57
专用设备（飞机） 年限平均法 25 5 3.80
运输设备 年限平均法 4-8 3-10 24.25-11.25
电子设备 年限平均法 4-10 3-10 24.25-9.00
机器设备 年限平均法 4-10 5 23.75-9.50
其他设备 年限平均法 4-5 3-10 24.25-18.00
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（1） 固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资
产确认条件的，在发生时计入当期损益。
（2） 固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(2) 折旧方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可
使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
√适用 □不适用
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
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在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损
益。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
√适用 □不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、
电脑软件、商标权、采矿权等。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
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据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无
形资产。
（1） 使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有
限的无形资产预计寿命及依据如下：
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项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 预计为公司带来经济利益的期限
电脑软件 3-5 年 预计为公司带来经济利益的期限
商标权 10 年 预计为公司带来经济利益的期限
采矿权 按采矿权使用期限 预计为公司带来经济利益的期限
其他 10 年 预计为公司带来经济利益的期限
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值
迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面
价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进
行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关
的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测
试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的
商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面
价值的，确认商誉的减值损失。
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√适用 □不适用
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各
项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期
间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示。
(1) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支
付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期
薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。
本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或
相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
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两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿
而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休
年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本
公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对
于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一
次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
(4) 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
•该义务是本公司承担的现时义务；
•履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
•该义务的金额能够可靠地计量。
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本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳
估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发
生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如
或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履
约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方
收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交
易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付
客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生
重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客
户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际
利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：
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•客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
•客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
•本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履
约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。
当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本
金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
•本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。
•本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
•本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
•本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的
主要风险和报酬。
•客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易
时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或
服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按
照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。
(2) 同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法
√适用 □不适用
（1）利息收入
核算信托公司以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以
摊余成本计量的金融负债等产生的利息收入。利息收入按实际利率法确认的。
（2）手续费及佣金收入
核算信托公司通过向客户提供各类服务收取的手续费及佣金。其中，通过在一定期间内提供
服务收取的手续费及佣金在相应期间内按照履约进度确认，其他手续费及佣金于相关交易完成时
确认。
（3）销售商品收入
本公司商品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，在本公司将商品运送至合同约定交货
地点并由客户接受、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。公司
为主要责任人的按照总额法确认收入，为代理人的按照净额法确认收入。
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（4）保理业务收入
本公司在相关的保理利息收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按保理合
同约定的利率及投放的保理本金计算当期应确认的保理利息收入。
（5）租赁业务收入
详见本附注五、39。
（6）咨询服务费收入及其他收入
按照有关合同或协议约定，在向客户提供相关服务并收到款项时确认收入。
√适用 □不适用
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，
在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
•该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
•该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
•该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是
对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准
备，并确认为资产减值损失：
•因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
•为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已
计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下
该资产在转回日的账面价值。
√适用 □不适用
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件明确规定补助对象为企业取得、
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购建或以其他方式形成的长期资产。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府文件明确规定补助对象为费用支出
或损失。
对于政府文件未明确规定补助对象，难以区分的，本公司将政府补助整体归类为与收益相关
的政府补助，视情况不同计入当期损益，或者在项目期内分期确认为当期收益。
公司本期收到的政府补助主要为扶持资金，公司认为该补助属于对过去发生费用的补偿，是
与资产相关的补助之外的补助，因此将其作为与收益相关的政府补助。
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金
的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
√适用 □不适用
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收
益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
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•商誉的初始确认；
•既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的
资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来
很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资
产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列
示：
•纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
•递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相
关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
√适用 □不适用
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开
始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项
或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处
理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用
权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前
支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司发生的初始直接
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费用；本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定
状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产
所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩
余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“五、28 长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并
对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负
债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额（包括实质固
定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行
使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择
权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司
的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利
息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时
计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，
若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：
当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情
况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租
赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指
数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。
但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付
款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开
始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为
全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
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增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合
同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租
赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将
部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量
的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是
否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指
除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁
进行分类。
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法确认为租金收
入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确
认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损
益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租
赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司
对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资
净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的
终止确认和减值按照本附注“五、10 金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部
分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁
进行处理：假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效
日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产
的账面价值；假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、
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公司按照本附注“五、35 收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的
使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利
得或损失。
在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“五、39 租赁、
本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或
变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认
一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“五、10 金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据
前述“后、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不
属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融
资产的会计处理详见本附注“五、10 金融工具”。
作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
□适用 √不适用
作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法
□适用 √不适用
根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金（2012）20 号）的有关规定，为了防范
经营风险，增强金融企业抵御风险能力，金融企业应提取一般准备作为利润分配处理，并作为股
东权益的组成部分。一般风险准备的计提比例由公司综合考虑所面临的风险状况等因素确定，原
则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的 1.5%。本公司一般风险准备由子公司上海爱建信托
有限责任公司提取。
根据中国银行业监督管理委员会颁布的《信托公司管理办法》有关规定，子公司上海爱建信
托有限责任公司按当年税后净利润的 10%计提信托赔偿准备金。
根据中国银行业监督管理委员会、财政部于 2014 年 12 月 10 日颁布的“银监发（2014）50
号”《信托业保障基金管理办法》的相关规定，子公司上海爱建信托有限责任公司执行信托业保
障基金认购统一标准：（一）信托公司按净资产余额的 1%认购，每年 4 月底前以上年度末的净资
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产余额为基数动态调整；（二）资金信托按新发行金额的 1%认购，其中：属于购买标准化产品的
投资性资金信托的，由信托公司认购；属于融资性资金信托的，由融资者认购。在每个资金信托
产品发行结束时，缴入信托公司基金专户，由信托公司按季向保障基金公司集中划缴；（三）新
设立的财产信托按信托公司收取报酬的 5%计算，由信托公司认购。
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认
利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲
减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存
股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3) 本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
√适用 □不适用
在编制和列报财务报表时，本公司遵循重要性原则。在合理预期下，财务报表某项目的省略
或错报会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。在判断重要性时，本公司根据所
处具体环境，从项目的性质和金额两方面予以判断。判断项目性质的重要性时考虑该项目是否属
于本公司日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。判断项目金
额大小的重要性时考虑该项目占资产总额、所有者权益总额、营业收入总额、净利润等直接相关
项目的比重或所属报表单列项目金额的比重。
(1) 重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
□适用 √不适用
六、税项
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
税额，在扣除当期允许抵扣的 13%、6%、5%
进项税额后，差额部分为应交
增值税
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、20%、16.5%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 1%、7%
教育费附加 按应缴纳的增值税计缴 5%
注：根据财政部税务总局公告 2023 年第 12 号文件，本公司下属子公司中符合小微企业标准且
年应纳税所得额不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所
得税。本公司香港地区子公司按 16.5%的利得税率执行。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 271,535.96 217,016.09
银行存款 1,315,055,932.52 1,417,723,940.62
其他货币资金 65,166,961.23 53,616,972.22
存放财务公司存款
合计 1,380,494,429.71 1,471,557,928.93
其中：存放在境外
的款项总额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其中受限制的货币资金明细如下：
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 55,000,000.00 25,000,000.00
信用证保证金 6,000,000.00 25,000,000.00
合计 61,000,000.00 50,000,000.00
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 指定理由和依据
以公允价值计量且其变动计 /
入当期损益的金融资产
其中：
权益工具投资 135,615,861.84 173,772,794.68 /
基金投资 6,899,784.76
信托计划 200,161,483.56 308,533,560.36
资管计划 29,899,000.05 /
合计 372,576,130.21 482,306,355.04 /
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 533,710.50 1,366,448.00
商业承兑票据 27,380,077.52
合计 533,710.50 28,746,525.52
(2) 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4) 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 期末余额 期初余额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
坏账准 坏账准
账面余额 账面余额
备 备
计 计
比 提 账面价值 提 账面价值
金 比例 金
金额 例 比 金额 比
额 (%) 额
(%) 例 例
(%) (%)
按单项计
提坏账准
备
其中：
按组合计
提 坏 账 准 533,710.50 100 533,710.50 100.00 28,746,525.52
备
其中：
银行承兑
汇票
商业承兑
汇票
合计 533,710.50 / / 533,710.50 / / 28,746,525.52
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：银行承兑汇票
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票 533,710.50
合计 533,710.50
按组合计提坏账准备的说明
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其中重要的应收票据核销情况：
□适用 √不适用
应收票据核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 346,916,987.58 302,323,709.24
(2) 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
别 计提 账面 计提 账面
比例 价值 比例 价值
金额 金额 比例 金额 金额 比例
(%) (%)
(%) (%)
按
单
项
计
提
坏
账
准
备
其中：
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
按
组
合
计
提 346,916,987.58 100.00 123,842,777.81 35.70 223,074,209.77 302,323,709.24 100.00 131,907,387.91 43.63 170,416,321.33
坏
账
准
备
其中：
账
龄
分
析 83,414,722.47 24.04 2,815,012.70 3.37 80,599,709.77 34,682,761.24 11.47 2,101,035.97 6.06 32,581,725.27
法
组
合
应
收
保
理 263,502,265.11 75.96 121,027,765.11 45.93 142,474,500.00 267,640,948.00 88.53 129,806,351.94 48.50 137,834,596.06
款
组
合
合 346,916,987.58 / 123,842,777.81 / / 131,907,387.91 / 170,416,321.33
计
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄分析法组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 83,414,722.47 2,815,012.70
按组合计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
组合计提项目：应收保理款组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
正常类 17,300,000.00 173,000.00 1.00
次级类 167,130,000.00 41,782,500.00 25.00
损失类 79,072,265.11 79,072,265.11 100.00
合计 263,502,265.11 121,027,765.11
按组合计提坏账准备的说明：
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
√适用 □不适用
其中：应收保理款本期计提、转回或收回的坏账准备情况
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预期 合计
期信用损失(未 用损失(已发生信
信用损失
发生信用减值) 用减值)
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 166,413.17 -8,945,000.00 -8,778,586.83
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3) 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 转销或 其他变 期末余额
计提
转回 核销 动
单项计提坏
账准备的应
收账款
按组合计提 131,907,387.91 -8,064,610.10 123,842,777.81
坏账准备的
应收账款
合计 131,907,387.91 -8,064,610.10 123,842,777.81
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占应收
账款和
合同资
单位名 应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同 产期末 坏账准备期末
称 额 额 资产期末余额 余额合 余额
计数的
比例
（%）
客户 A 135,330,000.00 135,330,000.00 13.13 29,680,500.00
客户 B 49,100,000.00 49,100,000.00 4.76 12,275,000.00
信托计 47,687,043.20 47,687,043.20 4.63 953,740.86
划1
信托计 45,860,931.91 45,860,931.91 4.45 917,218.64
划2
信托计 39,429,711.79 39,429,711.79 3.83 9,857,427.95
划3
合计 184,430,000.00 132,977,686.90 317,407,686.90 30.80 53,683,887.45
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
应收 683,787,501.52 277,985,123.09 405,802,378.43 726,673,248.87 277,985,123.09 448,688,125.78
服务
费、
管理
费等
合计 683,787,501.52 277,985,123.09 405,802,378.43 726,673,248.87 277,985,123.09 448,688,125.78
(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4) 本期合同资产计提坏账准备情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
收回
项目 期初余额 转销/ 其他变 期末余额 原因
计提 或转
核销 动
回
应收服务 277,985,123.09 277,985,123.09
费、管理
费等
合计 277,985,123.09 277,985,123.09 /
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(5) 本期实际核销的合同资产情况
□适用 √不适用
其中重要的合同资产核销情况
□适用 √不适用
合同资产核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 应收款项融资分类列示
□适用 √不适用
(2) 期末公司已质押的应收款项融资
□适用 √不适用
(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收款项融资情况
□适用 √不适用
其中重要的应收款项融资核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
(7) 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
(8) 其他说明：
□适用 √不适用
(1) 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
合计 90,488,660.78 100.00 121,587,558.20 100.00
(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占预付款项期末余额合计数
单位名称 期末余额
的比例(%)
浙江组和贸易有限公司 63,552,490.68 70.23
大连市自然资源局 6,001,310.02 6.63
大连长兴岛港口有限公司 5,049,737.53 5.58
国网辽宁省电力有限公司大 3,429,621.28 3.79
连供电公司
中国银行上海市分行营业部 1,694,392.00 1.87
合计 79,727,551.51 88.10
其他说明
□适用 √不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 114,160,139.42 13,731,151.14
合计 114,160,139.42 13,731,151.14
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1) 应收利息分类
□适用 √不适用
(2) 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1) 应收股利
□适用 √不适用
(2) 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1) 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 375,567,999.30 277,833,038.39
(2) 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金及押金 57,640,200.41 23,230,044.20
非合并关联方往来 21,501,676.73 21,501,676.73
非关联方往来 236,560,877.90 215,429,675.76
信托计划代垫费用 11,285,667.90 14,636,678.92
其他代收代付款项 48,579,576.36 3,034,962.78
合计 375,567,999.30 277,833,038.39
(3) 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 合计
未来12个月预 整个存续期预期 整个存续期预期
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
期信用损失 信用损失(未发生 信用损失(已发生
信用减值) 信用减值)
额
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 63,051.57 25.60 663,011.02 726,088.19
本期转回 2,500.00 1,509.27 3,416,106.29 3,420,115.56
本期转销
本期核销
其他变动
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4) 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
转销
类别 期初余额 其他 期末余额
计提 收回或转回 或核
变动
销
按单项计 39,500,000.00
提坏账准 39,500,000.00
备
按组合计 224,601,887.25
提坏账准 726,088.19 3,420,115.56 221,907,859.88
备
合计 264,101,887.25 726,088.19 3,420,115.56 261,407,859.88
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
(6) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 期末余额 末余额合计数的 款项的性质 账龄
期末余额
比例(%)
上海浦东物流
非关联方往
云计算有限公 172,000,000.00 45.80 3 年以上 172,000,000.00
来
司
上海艺嘉贸易 非关联方往
发展有限公司 来
金鸿控股集团
股份有限公司
上海工商房屋 非合并关联
建设有限公司 方往来
启迪环境科技
发展股份有限 15,000,000.00 3.99 保证金押金 7-12 个月 150,000.00
公司
合计 273,678,148.73 72.87 / / 229,128,148.73
(7) 因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌 存货跌
价准备/ 价准备/
项目 合同履 合同履
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
约成本 约成本
减值准 减值准
备 备
原材料 970,077.55 970,077.55 956,021.48 956,021.48
周转材料 46,924.72 46,924.72 46,924.72 46,924.72
开发产品 5,647,930.28 5,647,930.28 5,724,735.38 5,724,735.38
开发成本 38,762,953.68 38,762,953.68 38,740,584.92 38,740,584.92
库存商品 63,354,331.82 63,354,331.82 62,611,378.79 62,611,378.79
合计 108,782,218.05 108,782,218.05 108,079,645.29 108,079,645.29
开发产品
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
单位： 元 币种： 人民币
本期
项目名称 竣工时间 年初余额 本期减少金额 期末余额
增加金额
爱建园（田林） 2005 年 5 月 5,724,735.38 76,805.10 5,647,930.28
开发成本
单位： 元 币种： 人民币
项目名称 年初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
昆山花桥绿地大道北侧、
纵二路东侧 C16 的土地
(2) 确认为存货的数据资源
□适用 √不适用
(3) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用 √不适用
本期转回或转销存货跌价准备的原因
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备的计提标准
□适用 √不适用
(4) 存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据
□适用 √不适用
(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 3,097,761,800.61 2,770,787,744.20
一年内到期的贷款 1,102,839,488.78 1,106,843,579.78
合计 4,200,601,289.39 3,877,631,323.98
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
一年内到期的债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的其他债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的长期应收款情况
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 上年年末余额
融资租赁应收款 3,458,132,467.64 3,116,304,884.59
减：未实现融资收益 236,681,721.02 228,607,485.19
长期应收款减值准备 123,688,946.01 116,909,655.20
合计 3,097,761,800.61 2,770,787,744.20
余额前五名一年内到期的长期应收款情况
单位： 元 币种： 人民币
单位 期限 应收款净额
上海吉祥航空股份有限公司 1 年以内 124,421,939.34
天津临港铁路建设发展有限公司 1 年以内 67,093,540.15
九元航空有限公司 1 年以内 63,918,460.31
中铁十八局集团第一工程有限公司 1 年以内 62,725,393.46
乌海市广源洗煤有限责任公司 1 年以内 57,477,123.11
合计 375,636,456.37
一年内到期的贷款
详见七、注释.发放贷款及垫款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税额 6,351,391.38 5,810,076.00
增值税留抵税额 186,199.77 2,828,252.22
预缴其他税金 2,683,870.38 3,451,699.49
代保管的待兑付抵偿资产净额 108,881,400.00 108,881,400.00
其他 23,261,014.92 19,245,775.02
合计 141,363,876.45 140,217,202.73
补偿性资产相关信息
□适用 √不适用
代保管的待兑付抵偿资产构成
单位： 元 币种： 人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
内容或 期末余额 上年年末余额
受托人
性质 账面原值 减值准备 账面原值 减值准备
上海爱建信托有限责任 集合资金信
公司 托
上海爱建信托有限责任 集合资金信
公司 托
合计 217,762,800.00 108,881,400.00 217,762,800.00 108,881,400.00
贷款及垫款按个人和企业分布情况表
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 上年年末余额
以摊余成本计量
自营贷款和垫款 2,338,188,152.34 2,394,010,940.86
-贷款 2,338,188,152.34 2,394,010,940.86
信托贷款（注）
-贷款
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 2,338,188,152.34 2,394,010,940.86
减：贷款损失准备 1,201,183,926.69 1,227,006,715.21
以摊余成本计量的贷款和垫款账面价
值
减：一年内到期的发放贷款和垫款 1,102,839,488.78 1,106,843,579.78
贷款和垫款账面价值 34,164,736.87 60,160,645.87
注：信托贷款系因合并集合资金信托计划而产生的对外贷款。
贷款及垫款（含一年内到期的发放贷款和垫款）按担保方式情况表
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 上年年末余额
信用贷款 6,000,000.00 6,000,000.00
附担保物贷款 2,261,579,069.04 2,291,674,394.25
其中：抵押贷款 452,187,932.30 452,187,932.30
质押贷款 1,809,391,136.74 1,839,486,461.95
应计利息 70,609,083.30 96,336,546.61
贷款和垫款总额 2,338,188,152.34 2,394,010,940.86
减：贷款损失准备 1,201,183,926.69 1,227,006,715.21
贷款和垫款账面价值（未含利息） 1,137,004,225.65 1,167,004,225.65
贷款和垫款账面价值（包含利息） 1,137,004,225.65 1,167,004,225.65
贷款损失准备
（1）贷款和垫款信用风险与预期信用损失情况
单位： 元 币种： 人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项目 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失（未发 信用损失（已发
期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
账面余额 10,000,000.00 2,328,188,152.34 2,338,188,152.34
损失准备 1,201,183,926.69 1,201,183,926.69
账面价值 10,000,000.00 1,127,004,225.65 1,137,004,225.65
（2）贷款和垫款预期信用损失准备变动表
单位： 元 币种： 人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
损失准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失（未发 信用损失（已发
期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
上年年末余额 39,800,004.15 1,187,206,711.06 1,227,006,715.21
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段 -39,800,004.15 39,800,004.15
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 95,325.21 95,325.21
本期转销
本期核销
报表重分类 -25,727,463.31 -25,727,463.31
期末余额 1,201,183,926.69 1,201,183,926.69
(1) 债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
企业债 2,764,881,963.45 1,243,221,913.39 1,521,660,050.06 2,610,177,572.69 1,242,867,175.96 1,367,310,396.73
权投资
金融债 74,840,685.91 74,840,685.91 97,778,169.38 97,778,169.38
（注）
合计 2,839,722,649.36 1,243,221,913.39 1,596,500,735.97 2,707,955,742.07 1,242,867,175.96 1,465,088,566.11
注：金融债系公司子公司上海爱建信托有限责任公司投资信托业保障基金金额
债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2) 期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3) 减值准备计提情况
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4) 本期实际的核销债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
(1) 其他债权投资情况
□适用 √不适用
其他债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2) 期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3) 减值准备计提情况
□适用 √不适用
(4) 本期实际核销的其他债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的其他债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
其他债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 长期应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
融资租
赁款
其
中：未
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
实现融
资收益
减：一 3,221,450,746.62 123,688,946.01 3,097,761,800.61 2,887,697,399.40 116,909,655.20 2,770,787,744.20
年内到
期的长
期应收
款
合计 2,917,205,094.55 29,910,729.79 2,887,294,364.76 2,968,860,950.76 34,926,670.82 2,933,934,279.94 /
(2) 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
别 账面 账面
计提 计提
比例 价值 比例 价值
金额 金额 比例 金额 金额 比例
(%) (%)
(%) (%)
按
单
项
计
提 90,391,282.61 1.47 71,791,282.61 79.42 18,600,000.00 90,391,282.61 1.54 71,791,282.61 79.42 18,600,000.00
坏
账
准
备
其中：
按
组
合
计
提 6,048,264,558.56 98.53 81,808,393.19 1.35 5,966,456,165.37 5,766,167,067.55 98.46 80,045,043.41 1.39 5,686,122,024.14
坏
账
准
备
其中：
五 4,355,537,347.07 70.95 64,898,536.05 1.49 4,290,638,811.02 3,950,102,345.05 67.45 61,748,904.04 1.56 3,888,353,441.01
级
分
类
组
合
应 1,692,727,211.49 27.58 16,909,857.14 1.00 1,675,817,354.35 1,816,064,722.50 31.01 18,296,139.37 1.01 1,797,768,583.13
收
关
联
方
组
合
合 6,138,655,841.17 / 153,599,675.80 / / 151,836,326.02 / 5,704,722,024.14
计
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
克什克腾旗立和热 90,391,282.61 71,791,282.61 79.42 预计可回收金额
电有限公司
合计 90,391,282.61 71,791,282.61 79.42 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：五级分类组合
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
正常类 4,259,027,987.85 42,590,279.83 1.00
关注类 42,817,318.77 856,346.39 2.00
次级类 25,807,605.72 6,451,901.43 25.00
可疑类 25,768,852.68 12,884,426.35 50.00
损失类 2,115,582.05 2,115,582.05 100.00
合计 4,355,537,347.07 64,898,536.05
按组合计提坏账准备的说明
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(3) 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
转销
类别 期初余额 收回或转 其他变 期末余额
计提 或核
回 动
销
按单项计 71,791,282.61 71,791,282.61
提
按信用风 80,045,043.41 1,770,394.94 7,045.16 81,808,393.19
险特征组
合计提
合计 151,836,326.02 1,770,394.94 7,045.16 153,599,675.80
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4) 本期实际核销的长期应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的长期应收款核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(5) 余额前五名长期应收款情况
单位： 元 币种： 人民币
单 位 期限 应收款净额
上海吉祥航空股份有限公司 2026-2035 年 880,247,696.10
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
九元航空有限公司 2026-2037 年 607,229,258.61
天津临港铁路建设发展有限公司 2027 年-2028 年 52,734,664.83
漳州圆新投资有限公司 2027 年-2028 年 48,825,677.98
天津海滨大道建设发展有限公司 2027 年-2028 年 47,973,944.57
合计 1,637,011,242.09
(6) 应收租赁款按担保方式情况表（含一年内到期的长期应收款）
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末账面价值 上年年末账面价值
附抵押、质押及信用的长期应收款 21,362,615.93 16,950,753.96
附抵押物及信用保证的长期应收款 83,142,168.03 94,642,974.11
附质押物及信用保证的长期应收款 139,722,015.92 156,591,243.60
附信用保证的长期应收款 3,797,701,127.06 5,081,619,900.47
无任何担保方式 1,943,128,238.43 354,917,152.00
合计 5,985,056,165.37 5,704,722,024.14
(7) 期末已质押及保理的长期应收款情况
期末已质押的长期应收款（含一年内到期的长期应收款）净额为 101,718.36 万元，详见本附
注十六、1、（2）（3）。期末已签订保理协议的长期应收款（含一年内到期的长期应收款）净额
为 123,912.65 万元，详见本附注十六、1、（4）（5）。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 长期股权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
减 本期增减变动
值
准
其他 宣告发 期末 减值准
被投资 期初 备 其他
权益法下确认的 综合 放现金 计提减 余额（账面价 备期末
单位 余额（账面价值） 期 追加投资 减少投资 权益 其他
投资损益 收益 股利或 值准备 值） 余额
初 变动
调整 利润
余
额
一、合营企业
小计
二、联营企业
爱 建证 2,117,512,111.12
券 有限
责 任公
司
上 海市 33,861,385.82
颛 桥寝 274,179.74 34,135,565.56
园
君信（上 70,289,691.75
海）股权
投 资基
金 管理
有 限公
司
上 海爱 3,455,163.52
建 君信
企 业咨
询 合伙
企业（有
限合伙）
上 海爱 492,781.86
祥 商务
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
减 本期增减变动
值
准
其他 宣告发 期末 减值准
被投资 期初 备 其他
权益法下确认的 综合 放现金 计提减 余额（账面价 备期末
单位 余额（账面价值） 期 追加投资 减少投资 权益 其他
投资损益 收益 股利或 值准备 值） 余额
初 变动
调整 利润
余
额
咨 询有
限公司
上 海光 4,320,498.37
爱 健康
管 理有
限公司
浦 赢建 172,298.92
和 （上
海）资产 172,298.92
管 理有
限公司
小计 2,230,103,931.36 301,673.08 5,367,978.01 2,235,170,236.29
合计 2,230,103,931.36 301,673.08 5,367,978.01 2,235,170,236.29
(2) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
(1) 其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 指定为以
累计计入 累计计入
本期确认 公允价值
期初 本期计入 本期计入 期末 其他综合 其他综合
项目 的股利收 计量且其
余额 减少投 其他综合 其他综合 余额 收益的利 收益的损
追加投资 其他 入 变动计入
资 收益的利 收益的损 得 失
其他综合
得 失
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
收益的原
因
上海正浩
资产管理 250,000.00 250,000.00
有限公司
上海浦江
租赁信息
服务平台 800,000.00 800,000.00
管理有限
公司
合计 1,050,000.00 1,050,000.00 /
(2) 本期存在终止确认的情况说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期 509,475,938.90 479,531,137.15
损益的金融资产
合计 509,475,938.90 479,531,137.15
投资性房地产计量模式
(1) 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
（1）外购 103,317.00 103,317.00
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）外币报表折算差额 -127,054.15 -127,054.15
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 27,024,225.41 103,645.73 27,127,871.14
（2）外币报表折算差额 -33,772.34 -33,772.34
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
注：期末用于抵押的投资性房地产账面价值为 84,166.70 万元，详见附注十六、1（6）。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
(3) 采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 3,212,006,605.49 3,312,741,251.23
固定资产清理
合计 3,212,006,605.49 3,312,741,251.23
固定资产
(1) 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
专用设备（飞
项目 房屋及建筑物 运输设备 电子设备 机器设备 其他设备 合计
机）
一、账面原值：
额
-87,554.26 306,637.17 292,027.37 409,774.31 489,550.39 1,410,434.98
加金额
（1）
购置
（2）
外币报
-87,554.26 -15,967.44 -103,521.70
表折算
差额
少金额
（1）
处置或 1,461,659.66 687,589.63 363,437.00 2,512,686.29
报废
额
二、累计折旧
额
加金额
（1）
计提
（2）外
币报表 -58,966.58 -15,967.44 -74,934.02
折算差
额
少金额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（1）
处置或 1,388,576.68 653,236.15 345,265.15 2,387,077.98
报废
额
三、减值准备
额
加金额
（1）
计提
少金额
（1）
处置或
报废
额
四、账面价值
面价值
面价值
注：期末用于抵押的房屋建筑物账面价值为 33,877.01 万元，详见附注十六、1（6） ；
期末用于抵押的专用设备（飞机）账面价值为 256,351.09 万元，详见本附注十六、1（7）。
通过经营租赁租出的固定资产情况
公司通过经营租赁租出的固定资产均为专用设备（飞机），期末账面价值 2,563,510,914.24 元。
(2) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3) 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(4) 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
(5) 固定资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
项目列示
□适用 √不适用
在建工程
(1) 在建工程情况
□适用 √不适用
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3) 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
(4) 在建工程的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
□适用 √不适用
(1) 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2) 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(3) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1) 油气资产情况
□适用 √不适用
(2) 油气资产的减值测试情况
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 使用权资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 运输工具 通用设备 合计
一、账面原值
租赁 116,962,085.30 116,962,085.30
租赁到期 10,435,205.49 259,111.36 10,694,316.85
二、累计折旧
(1)计提 4,284,744.10 125,938.01 19,729.62 4,430,411.73
(1) 租赁到期 9,633,182.53 231,143.67 9,864,326.20
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
四、账面价值
(2) 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(1) 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 商标权 电脑软件 采矿权 其他 合计
一、账面原值
(1)购置 3,670,604.43 3,670,604.43
二、累计摊销
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
（1）计提 275,413.38 2,709.90 8,082,143.44 58,193,818.80 66,554,085.52
(1)处置
三、减值准备
（1）计提
(1)处置
四、账面价值
(2) 确认为无形资产的数据资源
□适用 √不适用
(3) 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
(4) 无形资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商
期初余额 企业合并形成 期末余额
誉的事项 其他 处置 其他
的
非同一控制下企业合并- 32,213,699.19 32,213,699.19
上海怡科投资管理有限公
司
非同一控制下企业合并- 9,160,306.11 9,160,306.11
上海华瑞融资租赁有限公
司
非同一控制下企业合并- 2,584,204.09 2,584,204.09
上海爱建泽盈投资管理有
限公司
合计 43,958,209.39 43,958,209.39
(2) 商誉减值准备
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
资产组或资产组组合发生变化
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(4) 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 √不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 √不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
(5) 业绩承诺及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金 其他减少金
项目 期初余额 本期摊销金额 期末余额
额 额
装修费 3,412,922.33 26,016.59 1,335,823.44 2,103,115.48
长期贷款 3,438,289.98 1,182,833.46 291,884.89 1,963,571.63
合同项下
财务顾问
费
码头使用 4,059,819.08 2,543,749.22 1,516,069.86
费
考古调查 770,192.25 1,643,563.98 -873,371.73
勘探发掘
费
森林植被 27,896,649.05 51,923.10 27,844,725.95
恢复费
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
林地补偿 43,306,811.07 1,898,669.88 41,408,141.19
款
绿色矿山 15,942,571.38 2,919,560.28 13,023,011.10
建设费
林木补偿 1,842,237.72 209,655.66 1,632,582.06
款
矿山建设 29,990,025.93 3,121,698.60 26,868,327.33
费
合计 130,659,518.79 26,016.59 14,907,477.62 291,884.89 115,486,172.87
(1) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产减值准备 2,998,230,308.66 749,258,918.25 2,996,164,353.01 748,847,823.76
交易性金融资 129,461,141.52 32,365,285.38 129,461,141.52 32,365,285.39
产公允价值变
动
应付职工薪酬 13,748,719.00 3,437,179.76 13,748,719.00 3,437,179.76
预提费用 36,856,168.48 9,214,042.12 25,881,167.04 6,470,291.76
评估增值 18,147,647.20 4,536,911.80 18,463,452.36 4,615,863.09
预计负债 892,867.35 223,216.84 892,867.35 223,216.84
待税前扣除的 136,264,552.01 34,066,138.00 136,344,552.00 34,086,138.00
资产损失
租赁负债 67,825,225.76 16,956,306.43 67,825,225.76 16,956,306.43
因合并集合资 163,112,386.48 40,778,096.62 163,112,386.48 40,778,096.62
金信托计划引
起的应纳税暂
时性差异
合计 3,564,539,016.46 890,836,095.20 3,551,893,864.52 887,780,201.65
(2) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企 2,214,877,764.76 553,719,441.19 2,285,626,395.25 571,406,598.85
业合并资产评
估增值
交易性金融资 34,137,972.05 8,534,493.01 37,202,734.86 9,125,373.76
产公允价值变
动
分期交税的资 39,402,703.44 9,850,675.86
产处置收益
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
使用权资产 66,480,123.36 16,620,030.85 66,480,123.36 16,620,030.85
合计 2,315,495,860.17 578,873,965.05 2,428,711,956.91 607,002,679.32
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
递延所得税资 抵销后递延所得 递延所得税资 抵销后递延所得
项目
产和负债互抵 税资产或负债余 产和负债互抵 税资产或负债余
金额 额 金额 额
递延所得税资产 16,620,030.85 874,216,064.35 16,620,030.85 871,160,170.80
递延所得税负债 16,620,030.85 562,253,934.20 16,620,030.85 590,382,648.47
(4) 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
资金信
托
抵债资
产
长期资
产采购 160,900.00 160,900.00 2,576,492.32 2,576,492.32
款
因法院
判决取
得的房
产
（注）
其他 180,692.44 180,692.44 201,355.44 201,355.44
合计 803,216,401.38 464,572,339.13 338,644,062.25 805,952,419.40 464,572,339.13 341,380,080.27
公司于 2024 年收到案号为(2023)沪 0115 民初 78847 号的一审判决生效证明书。根据法院判
决结果，公司取得位于上海市浦东新区碧云路 299 号的不动产(金桥爱建园会所)60%份额。该不
动产目前处于出租状态，因不满足投资性房地产确认条件，而列报于其他非流动资产，会计核算
参照投资性房地产。
期末抵债资产构成
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末账面金额 期末减值准备
土地使用权 40,788,735.51 40,788,735.51
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
房屋及建筑物 405,714,058.43 405,714,058.43
合计 446,502,793.94 446,502,793.94
补偿性资产相关信息
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
账面余额 账面价值 受 受限 账面余额 账面价值 受 受限
项目 限 情况 限 情况
类 类
型 型
货币 61,000,000.00 61,000,000.00 其 票 50,000,000.00 50,000,000.00 其 票
资金 他 据、 他 据、
信用 信用
证保 证保
证金 证金
长期 2,279,180,554.52 2,256,310,109.26 质 用于 2,107,748,355.64 2,083,607,332.56 质 用于
应收 押 质 押 质
款 押、 押、
（含 保理 保理
一年 借款 借款
内到
期的
长期
应收
款）
固定 3,124,306,712.85 2,902,280,950.70 抵 抵押 4,189,931,913.73 2,975,530,890.14 抵 抵押
资产 押 借款 押 借款
投资 1,359,737,185.66 841,666,987.99 抵 抵押 1,359,737,185.66 865,813,934.77 抵 抵押
性房 押 借款 押 借款
地产
合计 6,824,224,453.03 6,061,258,047.95 / / 7,707,417,455.03 5,974,952,157.47 / /
(1) 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 2,278,056,190.12 2,616,116,554.32
合计 2,278,056,190.12 2,616,116,554.32
(2) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 30,000,000.00
合计 30,000,000.00
(1) 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付资产采购款 197,000,000.00
应付货款 57,016,365.75 61,172,462.91
其他 20,655,313.42 1,077,419.18
合计 274,671,679.17 62,249,882.09
(2) 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收租赁款 41,772,203.08 43,677,425.98
其他预收款项 2,374,597.68 30,120.00
合计 44,146,800.76 43,707,545.98
(2) 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 54,244,169.57 78,000,777.37
预收服务费 2,550,675.32 3,474,149.73
预收房屋销售款 723,809.53 723,809.53
预收信托计划管理费 5,788,059.05 9,034,608.82
合计 63,306,713.47 91,233,345.45
(2) 账龄超过 1 年的重要合同负债
□适用 √不适用
(3) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 68,122,487.27 138,730,087.69 187,560,086.39 19,292,488.57
二、离职后福利-设定提存计
划
三、辞退福利 122,416.67 5,978,073.48 6,100,490.15
四、一年内到期的其他福利
合计 68,417,736.76 161,513,237.56 210,469,257.74 19,461,716.58
(2) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补 66,502,083.38 110,045,463.97 158,413,704.29 18,133,843.06
贴
二、职工福利费 40,000.00 3,981,568.09 4,021,568.09
三、社会保险费 154,994.63 9,354,170.67 9,392,680.20 116,485.10
其中：医疗保险费 141,076.16 9,041,515.40 9,078,980.11 103,611.45
工伤保险费 3,025.59 242,342.89 243,387.71 1,980.77
生育保险费 10,892.88 70,312.38 70,312.38 10,892.88
四、住房公积金 15,424.00 11,530,956.60 11,517,226.60 29,154.00
五、工会经费和职工教育经
费
其他 151,937.50 851,526.88 851,526.88 151,937.50
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
合计 68,122,487.27 138,730,087.69 187,560,086.39 19,292,488.57
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 172,832.82 16,805,076.39 16,808,681.20 169,228.01
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 32,524,412.12 46,514,697.49
企业所得税 25,974,118.84 32,188,257.99
个人所得税 12,414,825.97 2,936,454.60
城市维护建设税 2,138,994.90 2,573,426.43
房产税 2,527,793.24 2,450,664.96
教育费附加 1,709,673.44 2,202,461.62
印花税 723,313.98 1,050,990.29
土地使用税 79,497.81 78,775.78
资源税 6,425,609.87 3,356,815.01
其他 24,282.32 24,464.57
合计 84,542,522.49 93,377,008.74
(1) 项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利 1,573,290.02 1,573,290.02
其他应付款 472,035,466.64 521,309,845.83
合计 473,608,756.66 522,883,135.85
(2) 应付利息
□适用 √不适用
(3) 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 1,573,290.02 1,573,290.02
合计 1,573,290.02 1,573,290.02
(4) 其他应付款
按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
保证金、定金、押金 30,835,894.90 107,168,033.48
非合并关联方往来款 133,246,252.11 119,367,760.09
预提费用 785,002.82 7,862,697.03
暂收款项 165,724,482.00 169,685,941.39
非关联方往来款 141,443,834.81 117,225,413.84
合计 472,035,466.64 521,309,845.83
账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 1,378,378,939.60 1,358,174,296.60
一年内到期的应付债券
一年内到期的长期应付款 1,032,466,036.14 946,294,612.60
一年内到期的租赁负债 131,151,837.58 139,905,736.26
合计 2,541,996,813.32 2,444,374,645.46
一年内到期的长期借款
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 上年年末余额
质押借款 212,511,725.02 171,917,323.34
抵押借款 324,924,450.82 329,572,714.09
保理借款 188,416,365.24 220,535,559.52
信用借款 652,526,398.52 636,148,699.65
合计 1,378,378,939.60 1,358,174,296.60
注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1 相关内容。
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一年内到期的长期应付款
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的待结算融资租赁款销
项税
租赁保证金 3,960,000.00 23,313,210.39
非金融机构质押借款 408,865,119.61 593,998,137.42
非金融机构抵押借款 59,986,491.77 16,000,000.00
非金融机构保理借款 550,072,800.74 303,442,675.37
待转付款项 9,426,418.92 9,306,418.92
合计 1,032,466,036.14 946,294,612.60
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 37,444.48 1,177,231.83
已背书未终止确认的承兑 26,133,367.55
汇票
合计 37,444.48 27,310,599.38
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 148,498,783.58 151,849,537.18
抵押借款 2,130,670,831.11 2,080,758,274.59
保理借款 39,232,385.64 87,380,340.58
信用借款 290,728,728.80 242,778,856.30
合计 2,609,130,729.13 2,562,767,008.65
注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1 相关内容。
其他说明
□适用 √不适用
(1) 应付债券
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(2) 应付债券的具体情况：
（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3) 可转换公司债券的说明
□适用 √不适用
转股权会计处理及判断依据
□适用 √不适用
(4) 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付租赁款 1,025,712,921.53 1,119,499,515.19
减：一年内到期的租赁负债 -131,151,837.58 -139,905,736.26
合计 894,561,083.95 979,593,778.93
租赁负债分类情况
单位： 元 币种： 人民币
项目 类别 期末余额 上年年末余额
应付租赁款 房屋租赁 15,851,822.36 12,902,976.40
应付租赁款 车辆租赁 184,814.28 372,979.01
应付租赁款 设备租赁 190,056.93 185,951.14
应付租赁款 飞机融资租赁 1,013,058,725.68 1,106,037,608.64
减：一年内到期的租赁负债 134,724,335.30 139,905,736.26
合计 894,561,083.95 979,593,778.93
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 914,460,462.37 550,220,350.58
专项应付款
合计 914,460,462.37 550,220,350.58
长期应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资租赁保证金 6,950,000.00 6,950,000.00
非金融机构质押借款 48,768,658.33 102,893,703.93
非金融机构抵押借款 497,661,589.68 143,000,000.00
非金融机构保理借款 277,635,739.90 209,188,962.73
待转付款项 83,444,474.46 88,187,683.92
合计 914,460,462.37 550,220,350.58
注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1 相关内容。
专项应付款
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 形成原因
租赁房屋复原成本 839,525.87 881,436.19
合计 839,525.87 881,436.19 /
递延收益情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待转销汇兑收益 28,436,723.23 28,436,723.23
应付其他权益人负债（注 1） 119,867,305.19 105,936,043.02
应付债权收购款 880,614,958.84 881,083,302.63
合计 1,028,918,987.26 1,015,456,068.88
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
注 1：应付其他权益人负债系因合并结构化主体（集合资金信托计划）而增加的应付其他权益人
实收资金及收益。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总 1,593,170,778.00 1,593,170,778.00
数
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股
本溢价）
其他资本公积 7,796,096.07 7,796,096.07
合计 3,868,616,182.80 3,868,616,182.80
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
本期发生金额
减：前 税
期计入 后
减：前
其他综 归
期初 期计入 期末
项目 合收益 减：所 属
余额 其他综 余额
本期所得税前发生额 当期转 得税费 税后归属于母公司 于
合收益
入留存 用 少
当期转
收益 数
入损益
股
东
一、不能重 - -
分类进损益 60,250,000.00 60,250,000.00
的其他综合
收益
其中：重新
计量设定受
益计划变动
额
权益法下
不能转损益
的其他综合
收益
其他权益 -60,250,000.00 -60,250,000.00
工具投资公
允价值变动
企业自身
信用风险公
允价值变动
二、将重分 -2,050,697.11 42,962,001.37
类进损益的
其他综合收
益
其中：权益 50,030,909.09
法下可转损
益的其他综
合收益
其他债权
投资公允价
值变动
金融资产
重分类计入
其他综合收
益的金额
其他债权
投资信用减
值准备
现金流量
套期储备
外币财务 -2,050,697.11
报表折算差 -5,018,210.61 -2,050,697.11 -7,068,907.72
额
其他综合收
-15,237,301.52 -2,050,697.11 -2,050,697.11 -17,287,998.63
益合计
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 27,091,662.47 834,230.35 26,257,432.12
合计 27,091,662.47 834,230.35 26,257,432.12
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 447,511,596.01 447,511,596.01
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他
合计 447,511,596.01 447,511,596.01
单位： 元 币种： 人民币
项目 上年年末余额 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 162,752,301.57 162,752,301.57
信托赔偿准备金 785,406,582.91 785,406,582.91
合计 948,158,884.48 948,158,884.48
一般风险准备情况说明：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 2,944,585,516.96 4,870,827,627.30
调整期初未分配利润合计数（调增
+，调减-）
调整后期初未分配利润 2,944,585,516.96 4,870,827,627.30
加：本期归属于母公司所有者的净
利润
减：提取法定盈余公积 4,274,859.31
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,971,259,283.66 2,944,585,516.96
(1) 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 582,325,724.89 412,144,951.06 806,167,247.05 615,152,342.06
其他业务 14,228,878.38 6,899,384.50 34,134,036.45 26,689,518.45
合计 596,554,603.27 419,044,335.56 840,301,283.50 641,841,860.51
(2) 营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4) 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5) 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存放同业 3,419,717.71 2,102,609.94
发放委托贷款及垫款 4,370,875.77
买入返售金融资产 86,982.34
合计 3,419,717.71 6,560,468.05
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期发生额 上期发生额
代理业务手续费 377.36 754.72
顾问和咨询费
托管及其他受托业务手续费收入 138,473,598.09 234,526,385.03
合计 138,473,975.45 234,527,139.75
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期发生额 上期发生额
借款利息支出 39,618,840.27
租赁负债的利息费用 219,395.89 320,176.50
合计 219,395.89 39,939,016.77
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费支出 18,313.89 14,258.44
咨询支出 872,423.77 393,668.12
佣金支出 16,981.12 16,981.12
其他 82,630.50
合计 907,718.78 507,538.18
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
房产税 8,552,284.76 5,273,528.07
印花税 927,846.27 4,045,301.41
城市维护建设税 5,518,658.64 3,967,824.94
教育费附加 4,295,427.10 3,157,060.96
资源税 9,720,186.15 5,639,412.05
其他税费 203,589.88 120,762.69
合计 29,217,992.80 22,203,890.12
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 3,752,688.33 2,009,745.89
运杂费 31,043,175.59
差旅费 1,165,684.74 1,302,675.13
咨询费 35,751.84 896,144.19
业务招待费 311,900.29 417,144.64
折旧及摊销 807,834.74 1,065,613.89
装卸费 1,062,572.53
仓储费 20,682.78 1,041,252.64
租赁费 2,566,225.84
其他 1,304,204.92 680,289.92
合计 9,964,973.48 39,518,614.42
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 143,820,851.18 177,451,601.50
办公费 6,526,025.83 5,296,158.00
业务招待费 3,018,906.58 4,096,720.46
会议费 233,178.65 378,148.13
差旅费 2,788,852.82 2,582,772.02
中介费用 22,171,687.13 29,520,228.11
折旧及摊销 36,637,694.19 42,021,980.32
电子设备运转费 6,208,518.83 2,704,609.04
低值易耗品摊销 784.78 9,911.97
修理费 447,338.09 549,879.75
监管费 1,191,535.09 1,219,722.53
其他 4,453,704.92 5,091,689.17
合计 227,499,078.09 270,923,421.00
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
研发资产摊销 3,029,894.89 4,594,607.99
合计 3,029,894.89 4,594,607.99
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 60,939,412.26 66,169,599.33
减：利息收入 1,407,572.25 2,380,348.91
汇兑损益 914,709.45 477,886.16
其他 279,474.42 236,806.89
合计 60,726,023.88 64,503,943.47
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按性质分类 本期发生额 上期发生额
政府补助 15,280,000.00 82,460,000.00
代扣个人所得税手续费 907,381.23 1,047,197.83
小微企业税费减免 23,809.52 23,809.50
社保补贴 2,488.70 2,554.20
债务重组收益 3,680,492.33
增值税即征即退 11,274,784.36
合计 31,168,956.14 83,533,561.53
计入其他收益的政府补助
单位： 元 币种： 人民币
与资产相关/
项目 本期发生额 上期发生额
与收益相关
政府补助 15,280,000.00 82,460,000.00 与收益相关
合计 15,280,000.00 82,460,000.00
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 5,367,978.01 21,671,168.54
交易性金融资产在持有期间的投资 1,026,118.31 1,067,275.75
收益
处置交易性金融资产取得的投资收 240,366.17 101,005,050.72
益
债权投资持有期间取得的利息收入 1,056,628.42 1,175,357.21
处置债权投资取得的投资收益 301,716.55
其他非流动金融资产在持有期间的 1,232,130.22 3,539,472.21
投资收益
合计 9,224,937.68 128,458,324.43
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -3,651,337.18 -27,513,824.79
其他非流动金融资产 805,876.09 -10,154,714.73
合计 -2,845,461.09 -37,668,539.52
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 8,064,610.10 4,993,493.06
其他应收款坏账损失 2,694,027.37 39,784,635.75
债权投资减值损失 -354,737.43 -800,000.00
长期应收款坏账损失 -1,770,394.94 2,009,337.88
发放贷款及垫款减值损失 95,325.21 -41,406,797.37
合计 8,728,830.31 4,580,669.32
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
合同资产减值损失 -6,102,854.56
其他非流动资产减值损失 -3,000,000.00
合计 -9,102,854.56
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得或损失 -15,360.04 -5,346.75
使用权资产处置损益 3,031,931.59 130,509.43
合计 3,016,571.55 125,162.68
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
非流动资产报废利 48,610.43 143,600.00 48,610.43
得
违约赔偿收入 151,916.09 66,428.00 151,916.09
无法支付的款项 89,654.47 3,208,998.56 89,654.47
其他 3,213.99 29,373.39 3,213.99
合计 293,394.98 3,448,399.95 293,394.98
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
对外捐赠 7,100.38 198,500.00 7,100.38
非流动资产毁损报 51,380.33 1,599.02 51,380.33
废损失
罚款、滞纳金支出 168,061.62 1,609,756.37 168,061.62
违约赔偿支出 1,500.00 29,000.00 1,500.00
其他 59,862.00
合计 228,042.33 1,898,717.39 228,042.33
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 22,938,014.14 36,638,262.37
递延所得税费用 -12,427,635.66 -8,140,860.37
合计 10,510,378.48 28,497,402.00
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 37,191,116.91
按法定/适用税率计算的所得税费用 9,297,779.23
子公司适用不同税率的影响 -403,535.92
调整以前期间所得税的影响 -853,672.80
非应税收入的影响 -14,146,713.21
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -7,405.29
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-4,367,925.62
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 10,510,378.48
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
详见附注
基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平
均数计算：
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利
润
本公司发行在外普通股的加权平均数 1,593,170,778.00 1,593,170,778.00
基本每股收益 0.017 0.088
其中：持续经营基本每股收益 0.017 0.088
终止经营基本每股收益
稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普通股
的加权平均数（稀释）计算：
单位： 元 币种： 人民币
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利
润（稀释）
本公司发行在外普通股的加权平均数
（稀释）
稀释每股收益 0.017 0.088
其中：持续经营稀释每股收益 0.017 0.088
终止经营稀释每股收益
(1) 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回往来款、代垫款 204,423,309.31 81,813,584.75
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
专项补贴、补助款 16,213,679.45 83,533,561.53
租赁收入 575,000,606.65 387,557,323.34
利息收入 1,407,572.25 2,380,348.91
营业外收入 155,130.08 239,401.39
代收信托项目税金 20,763,990.13 38,529,995.21
净额法确认收入但现金流量按总额
法列示 479,800,409.68
合计 1,297,764,697.55 594,054,215.13
支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
企业间往来 675,292,275.04 395,996,323.77
费用支出 51,259,685.53 83,350,571.83
营业外支出 175,162.00 1,897,118.37
保理业务投放 109,015,000.00 35,000,000.00
支付受限货币资金 11,000,000.00
净额法确认收入但现金流量按总额 303,539,159.18
法列示
合计 1,150,281,281.75 516,244,013.97
(2) 与投资活动有关的现金
收到的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融资租赁收到的现金 1,647,491,243.13 3,182,645,732.96
收到纳入合并范围的结构化主体中
其他委托人的信托资金 33,346,177.35
合计 1,680,837,420.48 3,182,645,732.96
支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(3) 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
租赁负债支付的现金 82,005,887.08 31,230,918.70
合计 82,005,887.08 31,230,918.70
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 √不适用
(4) 以净额列报现金流量的说明
□适用 √不适用
(5) 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财
务影响
□适用 √不适用
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 26,680,738.43 140,337,104.35
加：资产减值准备 9,102,854.56
信用减值损失 -8,728,830.31 -4,580,669.32
专项储备 -834,230.35
固定资产折旧、油气资产折耗、生
产性生物资产折旧
使用权资产摊销 4,430,411.73 6,251,945.95
无形资产摊销 66,657,731.25 83,521,267.50
长期待摊费用摊销 14,907,477.62 22,574,351.27
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“-”号填 -3,016,571.55 -125,162.68
列）
固定资产报废损失（收益以“-”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“-”
号填列）
财务费用（收益以“-”号填列） 133,998,128.62 183,852,511.75
投资损失（收益以“-”号填列） -9,224,937.68 -128,458,324.43
递延所得税资产减少（增加以
-3,055,893.55 -1,762,330.67
“-”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-28,128,714.27 -28,834,684.54
“-”号填列）
存货的减少（增加以“-”号填
-702,572.76 112,205,688.85
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-181,709,686.90 162,275,750.27
“-”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
“-”号填列）
其他
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额 293,378,356.49 919,025,232.49
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 1,319,494,429.71 2,252,352,067.51
减：现金的期初余额 1,386,557,928.93 1,053,132,632.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -67,063,499.22 1,199,219,435.37
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,319,494,429.71 1,386,557,928.93
其中：库存现金 271,535.96 217,016.09
可随时用于支付的银行存
款
可随时用于支付的其他货
币资金
可用于支付的存放中央银
行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,319,494,429.71 1,386,557,928.93
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
(5) 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
□适用 √不适用
(6) 不属于现金及现金等价物的货币资金
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(1) 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - - 18,485,450.46
其中：美元 2,062,778.81 6.8109 14,049,380.17
港币 4,772,022.88 0.86855 4,144,740.47
新加坡元 55,380.63 5.2605 291,329.82
日元 976,440.00 0.0420 41,010.48
应收账款 - - 836,523.52
港币 963,126.50 0.86855 836,523.52
其他应收款 - - 1,782,434.05
港币 2,005,618.15 0.86855 1,741,979.64
新加坡元 7,690.22 5.2605 40,454.40
一年内到期的非流动资产 122,680,442.32
其中：美元 18,012,368.75 6.8109 122,680,442.32
长期应收款(含一年内到期) 1,002,928,138.40
其中：美元 147,253,393.59 6.8109 1,002,928,138.40
其他应付款 29,773,234.67
其中：港币 34,267,222.70 0.86855 29,762,796.28
新加坡元 1,984.30 5.2605 10,438.39
一年内到期的非流动负债 124,328,970.60
其中：美元 18,254,411.40 6.8109 124,328,970.60
租赁负债 888,729,755.08
其中：美元 130,486,390.21 6.8109 888,729,755.08
(2) 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币
缺乏可兑换性而面临的风险
□适用 √不适用
(3) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
(4) 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 √不适用
(1) 作为承租人
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(2) 作为出租人
作为出租人的经营租赁
□适用 √不适用
作为出租人的融资租赁
□适用 √不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
□适用 √不适用
未来五年未折现租赁收款额
□适用 √不适用
(3) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、研发支出
□适用 √不适用
□适用 √不适用
重要的资本化研发项目
□适用 √不适用
开发支出减值准备
□适用 √不适用
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
□适用 √不适用
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十、在其他主体中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
持股比例(%) 取得
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 方式
上海爱建进出口 上海 上海 商业 100.00 设立
有限公司
上海爱疆盛贸易 上海 上海 零售业 100.00 设立
有限公司
上海方达投资发 上海 上海 服务业 100.00 设立
展有限公司
上海爱建杨浦实 上海 上海 商业 100.00 设立
业公司
上海爱建科技实 上海 上海 商业 100.00 设立
业有限公司
上海爱建纺织品 上海 上海 商业 100.00 设立
有限公司
上海怡荣发展有 上海 上海 服务业 75.00 25.00 设立
限公司
爱建(香港)有限 香港 香港 商业 100.00 设立
公司
爱建(新加坡)有 新加坡 新加坡 商业 80.00 设立
限公司
香港怡荣发展有 香港 香港 商业 100.00 设立
限公司
上海爱建实业有 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
限公司
上海爱建服饰厂 上海 上海 工业 100.00 设立
上海爱建造纸机 上海 上海 工业 70.67 设立
械有限公司
上海爱建物业管 上海 上海 服务业 10.00 90.00 设立
理有限公司
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
上海菱建物业管 上海 上海 服务业 75.00 25.00 设立
理有限公司
上海爱艺建筑装 上海 上海 服务业 90.91 9.09 设立
饰配套工程有限
公司
上海爱建信托有 上海 上海 金融业 99.33 0.67 设立
限责任公司
上海爱建融资租 上海 上海 服务业 75.00 25.00 设立
赁股份有限公司
上海爱建资本管 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
理有限公司
上海爱建资产管 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
理有限公司
上海爱建基金销 上海 上海 服务业 100.00 设立
售有限公司
上海爱建产业发 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
展有限公司
上海爱建商业保 上海 上海 服务业 75.00 25.00 设立
理有限公司
上海怡科投资管 上海 上海 服务业 100.00 非同一控制下企业合
理有限公司 并
上海爱诚股权投 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
资管理有限公司
上海祥卓文化发 上海 上海 服务业 100.00 设立
展有限公司
宁波梅山保税港 浙江 浙江 投资管理业 65.00 设立
区爱誉股权投资
合伙企业（有限
合伙）
上海爱潮投资管 上海 上海 投资管理业 100.00 设立
理有限公司
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
爱建国际资产管 香港 香港 商业 100.00 设立
理有限公司
爱建布劳森科技 上海 上海 商务服务业 100.00 设立
商贸（上海）有
限公司
上海华瑞融资租 上海 上海 服务业 100.00 非同一控制下企业合
赁有限公司（包 并
含下属 42 家 SPV
公司）
华瑞租赁（香 香港 香港 投资管理业 100.00 非同一控制下企业合
港）有限公司 并
（包含下属 3 家
SPV 公司）
上海爱建泽盈投 上海 上海 商务服务业 100.00 非同一控制下企业合
资管理有限公司 并
及下属 1 家子公
司
上海金温投资有 上海 上海 商务服务业 100.00 非同一控制下企业合
限公司及下属 1 并
家子公司
上海浦竞企业管 上海 上海 商务服务业 100.00 非同一控制下企业合
理中心（有限合 并
伙）及下属 6 家
子公司
结构化主体 5 个 购买信托计划
(2) 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 □不适用
(1) 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业
联营企业投资
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
业名称
法
爱建证券 上海 上海 金融业 40.45 8.41 权益法核算
有限责任
公司
(2) 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3) 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
爱建证券有限责任公司 爱建证券有限责任公司
资产合计 11,056,092,444.89 8,288,100,773.52
负债合计 8,836,161,041.26 6,078,541,501.59
归属于母公司股东权益 2,219,931,403.63 2,209,559,271.93
按持股比例计算的净资产份额 1,084,739,208.59 1,079,671,007.87
调整事项 1,037,841,103.26 1,037,841,103.26
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他 1,037,841,103.26 1,037,841,103.26
对联营企业权益投资的账面价值 2,122,576,891.37 2,117,512,111.12
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
营业收入 206,867,322.05 163,146,776.54
净利润 10,372,131.70 7,701,503.62
综合收益总额 10,372,131.70 7,701,503.62
(4) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 112,593,344.92 112,591,820.24
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 303,197.76 17,907,933.83
--其他综合收益
--综合收益总额 303,197.76 17,907,933.83
(5) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7) 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
□适用 √不适用
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
公司对直接投资持有及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益，综合考虑在该等结构化
主体中拥有的权力及参与其相关活动而享有可变回报等控制因素，认定将 5 个结构化主体纳入合
并财务报表范围。
上述纳入合并报表范围的结构化主体的资产总额为 1.46 亿元，本期净利润为 0.03 亿元。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益，但未达到合并财务
报表准则中关于控制的标准，因此这些结构化主体未纳入本公司的合并财务报表范围，主要包括
基金投资、信托计划及资产管理计划。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有
权益的账面价值列示如下：
结构化主体 账面价值 最大损失敞口
基金投资 6,899,784.76 6,899,784.76
资管计划 29,899,000.05 29,899,000.05
信托计划－本公司发起设立 200,161,483.56 200,161,483.56
合计 236,960,268.37 236,960,268.37
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有
权益在本公司资产负债表中的相关资产负债项目列示如下：
结构化主体 交易性金融资产
基金投资 6,899,784.76
资管计划 29,899,000.05
信托计划－本公司发起设立 200,161,483.56
合计 236,960,268.37
信托计划的最大损失敞口为其报告日的账面价值。
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要为本公司发行的信托计划。
本公司发起这些结构化主体的性质和目的主要是受托管理信托资产并收取管理费。本公司在这些
未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构
化主体收取的管理费收入。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的未到期信托计划的受
托资金规模为 626.18 亿元。
本公司本期从本公司发起设立的信托计划中获得手续费收入合计 138,473,975.45 元。
本公司本期向未纳入合并财务报表范围的信托计划代垫信托费用余额合计 11,285,667.90 元。
上述代垫信托费用的信托计划均为本公司发起设立的。
□适用 √不适用
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十一、政府补助
□适用 √不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类型 本期发生额 上期发生额
与收益相关 13,300,000.00 81,700,000.00
与收益相关 180,000.00
与收益相关 100,000.00 310,000.00
与收益相关 1,700,000.00
与收益相关 450,000.00
合计 15,280,000.00 82,460,000.00
十二、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
（一） 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。在签订合同之
前，本公司会对客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当
此信息可获取时）。
本公司面临的信用风险主要表现为集团全辖开展各项表内业务时，由于交易对手违约而给公
司带来的损失。
本公司通过完备的组织架构、健全的制度体系及有效的管控措施，持续深化信用风险管控。
通过建立组织架构健全、职责边界清晰的“三道防线”管理架构，明确相关部门职责分工，完善
多层次、相互衔接、有效制衡的信用风险管控机制。通过发布实施《上海爱建集团股份有限公司
全面风险管理实施意见》、《上海爱建集团股份有限公司信用风险管理办法》及《加强集中度风
险管理的通知》等相关制度，加强对业务所涉信用风险及集中度风险管控，从制度层面建立健全
信用风险的管控架构、模式及措施。细化落实制度要求，持续完善尽调立项、评审审批、期间管
理等重要环节的操作规范及管控要点。针对辖内爱建信托、爱建租赁等子公司的业务特性及监管
要求，优化顶层设计，重塑理念文化，构建风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性
化解的“四性”管理机制，定期评估并持续提高信用风险管控的有效性。
信用风险管控流程涉及信用风险识别、评估、缓释、控制、监测、预警、化解等方面，具体
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
体现为：
及管控要点。
完备的尽调、立项、评审及审批流程，评估交易对手及业务所涉各项风险、风险管控措施的合理、
有效性，提出其他风险管控要求及控制目标。
押物价值及担保方的担保能力，审查抵（质）押等担保措施的有效、合法性。
期进行风险排查，如发现问题，及时预警预案，采取有效措施防范并化解已暴露的信用风险。
（贷款损失准备），以降低风险敞口，提高公司抵御风险能力。
（二） 流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。公司整体流动性风险由公司财务部门
集中控制。通过监控公司现金余额、可随时变现的金融资产以及对未来 12 个月现金流量的滚动预
测，使公司在合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
债为 58.10 亿元，流动资产的主要构成为公司持有货币资金和金融资产等，能支付公司流动负债
中的短期借款等支出。
（三） 市场风险
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的
风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司
目前面临的利率风险主要来源于银行长期借款和短期借款。公司目前的银行借款分为浮动利率和
固定利率，其中，固定利率银行借款占公司银行借款比例为 43.14%。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公
司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或
货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
截至 2026 年 6 月 30 日，公司外币资产总额 114,671.30 万元，占公司总资产 5.29%，公司外
币负债总额 104,283.20 万元，占公司总负债 8.82%。
(1) 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(2) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(3) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1) 转移方式分类
□适用 √不适用
(2) 因转移而终止确认的金融资产
□适用 √不适用
(3) 继续涉入的转移金融资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
十三、公允价值的披露
本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2026 年 6 月 30 日的账
面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三
个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：
第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第 2 层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产
或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和
收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
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√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
期末公允价值
项目
第 1 层次 第 2 层次 第 3 层次 合计
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融
资产小计
◆交易性金融资产 28,251,792.60 230,060,483.61 114,263,854.00 372,576,130.21
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 28,251,792.60 230,060,483.61 114,263,854.00 372,576,130.21
融资产
（1）基金投资 6,899,784.76 6,899,784.76
（2）权益工具投资 21,352,007.84 114,263,854.00 135,615,861.84
（3）资管计划 29,899,000.05 29,899,000.05
（4）信托计划 200,161,483.56 200,161,483.56
◆其他债权投资
◆其他权益工具投资 1,050,000.00 1,050,000.00
◆其他非流动金融资产 509,475,938.90 509,475,938.90
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 509,475,938.90 509,475,938.90
融资产
权益工具投资 509,475,938.90 509,475,938.90
资产合计 28,251,792.60 230,060,483.61 624,789,792.90 883,102,069.11
√适用 □不适用
对于上市权益工具、债务工具投资、基金投资，公司以证券交易所在最接近资产负债表日的
交易日的收盘价作为确定公允价值的依据。
√适用 □不适用
对于信托计划、资产管理计划投资、理财产品，公司根据发行方或受托人公布的最接近资产
负债表日的净值作为确定公允价值的依据；对于非上市基金投资，公司根据资产管理人提供的最
接近资产负债表日的估值作为确定公允价值的依据；对于全国银行间债券市场交易的债券，公司
采用中央国债登记结算有限责任公司每日公布的估值作为确定公允价值的依据。
√适用 □不适用
对于非上市股权投资，公司采用自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，
包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可
能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，不可观测输入值包括加权平均资本成本、流动性贴
现、市净率等。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
性分析
□适用 √不适用
策
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十四、关联方及关联交易
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
上海均瑶 上海 实业投资 12.8 亿元 30.34 30.34
（集团）有
限公司
本企业最终控制方是王均金先生。
本企业子公司的情况详见附注
□适用 √不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
爱建证券有限责任公司 联营企业
上海市颛桥寝园 联营企业
君信（上海）股权投资基金管理有限公 联营企业
司
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上海爱建君信企业咨询合伙企业（有限 联营企业
合伙）
上海爱祥商务咨询有限公司 联营企业
上海光爱健康管理有限公司 联营企业
浦赢建和（上海）资产管理有限公司 联营企业
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海工商房屋建设有限公司 本公司参股企业
上海建岭工贸实业有限公司 与本公司有特殊关系
上海工商界爱国建设特种基金会 本公司重要股东
上海华瑞银行股份有限公司 控股股东投资的企业
上海吉祥航空股份有限公司 控股股东投资的企业
上海吉祥航空服务有限公司 控股股东投资的企业
九元航空有限公司 控股股东投资的企业
上海均瑶科创信息技术有限公司 控股股东投资的企业
上海吉宁文化传媒有限公司 控股股东投资的企业
均瑶集团上海食品有限公司 控股股东投资的企业
上海璟瑞企业管理有限公司 控股股东投资的企业
上海吉祥航空餐饮管理有限公司 控股股东投资的企业
上海科稷网络技术有限公司 控股股东投资的企业
吉祥汽车（泰国）有限公司 控股股东投资的企业
上海均瑶云商网络科技有限公司 控股股东投资的企业
根据实质重于形式原则认定的其他与本公司有特殊
鑫洋融资租赁有限公司
关系的企业
注：子公司爱建信托以前年度向鑫洋融资租赁有限公司发放贷款，该笔贷款的最终资金运用方于
限公司属于与本公司存在特殊关系的关联方企业。
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海科稷网络技术有 软件开发服务等 175,154.71 205,815.09
限公司
上海吉宁文化传媒有 广告服务费、采购商品 2,656.00
限公司
均瑶集团上海食品有 采购商品 12,585.00 42,620.00
限公司
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出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海均瑶（集团）有限公 物业服务 251,847.57 122,444.35
司
上海吉祥航空服务有限公 物业服务 665,578.52 642,546.23
司
上海吉祥航空股份有限公 物业服务 4,113,490.69 1,288,739.33
司
上海璟瑞企业管理有限公 物业服务 618,181.87 206,672.04
司
上海吉祥航空餐饮管理有 物业服务 504,151.75 460,228.29
限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
上海吉祥航空股份有限公司 飞机 59,428,654.69 75,870,985.28
九元航空有限公司 飞机 100,829,691.82 112,273,764.83
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7) 截至 2026 年 6 月 30 日向关联方购买的资金信托计划
单位： 元 币种： 人民币
受托单位名称 性质 委托金额
上海爱建信托有限责任公司 集合资金信托 200,161,483.56
(8) 向关联方购买信托计划及其他投资产品取得的收益
单位： 元 币种： 人民币
关联方 本期发生额 上期发生额
上海爱建信托有限责任公司 11,498.74
(9) 截至 2026 年 6 月 30 日关联方（非合并）向爱建信托购买信托计划
单位： 元 币种： 人民币
单位名称 性质 余额
上海工商界爱国建设特种基金会 集合资金信托 102,108,618.99
(10)向关联方提供信托项目管理服务收取的项目管理费
单位： 元 币种： 人民币
关联方 本期发生额 上期发生额
上海爱建信托有限责任公司 2,160,835.62 5,833,013.68
(11)向关联方存款情况
单位： 元 币种： 人民币
关联方 期末余额 上年年末余额
上海华瑞银行股份有限公司 435,996,414.47 123,054,388.12
(12)向关联方收取存款利息收入情况
单位： 元 币种： 人民币
关联方 本期发生额 上期发生额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
上海华瑞银行股份有限公司 895,837.49 710,033.48
(13)关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 7,136,665.00 11,245,653.00
(14)其他关联交易
□适用 √不适用
(1) 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
上海吉祥
应收账款 航空股份 1,562,393.61 571,167.85
有限公司
上海吉祥
应收账款 航空服务 82,401.50 29,787.27
有限公司
上海璟瑞
应收账款 企业管理 283,568.11 24,815.66
有限公司
上海吉祥
航空餐饮
应收账款 111,622.01 30,922.83
管理有限
公司
上海均瑶
应收账款 （集团） 129,791.01 1,547.79
有限公司
爱建证券
应收账款 有限责任 10,851.12 3,255.34 10,851.12 2,170.22
公司
上海吉祥
智驱新能
预付账款 804,500.00 804,500.00
源汽车有
限公司
上海吉祥
预付账款 航空股份 1,772,635.10
有限公司
上海工商
其他应收款 房屋建设 17,178,148.73 17,178,148.73 17,178,148.73 17,178,148.73
有限公司
上海光爱
其他应收款 4,323,528.00 4,061,435.32 4,323,528.00 4,061,435.32
健康管理
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期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
有限公司
长期应收款
上海吉祥
（含一年以
航空股份 1,004,669,635.44 10,130,587.26 1,106,174,469.40 11,197,236.84
内到期）
有限公司
（注）
长期应收款
（含一年以 九元航空
内到期） 有限公司
（注）
发放贷款及 鑫洋融资
垫款（含一 租赁有限 215,542,594.21 120,976,390.51 247,284,129.86 120,976,390.51
年内到期） 公司
上海吉祥 160,900.00 160,900.00
其他非流动 智驱新能
资产 源汽车有
限公司
注：公司对吉祥航空、九元航空的长期应收款系子公司华瑞租赁与吉祥航空、九元航空签订的长
期融资租赁合同形成的飞机融资租赁应收款余额。
(2) 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
上海均瑶云商网络科
应付账款 207,936.00
技有限公司
上海吉祥航空股份有
预收款项 13,883,960.40 13,933,015.79
限公司
预收款项 九元航空有限公司 25,553,376.52 25,541,548.41
上海工商房屋建设有
其他应付款 8,083,300.00 8,083,300.00
限公司
上海吉祥航空股份有
其他应付款 73,449,417.60 59,570,925.58
限公司
其他应付款 九元航空有限公司 42,713,534.51 42,713,534.51
上海建岭工贸实业有
其他应付款 9,000,000.00 9,000,000.00
限公司
(3) 其他项目
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
十五、股份支付
(1) 明细情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十六、承诺及或有事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
与关联方相关的未确认承诺事项详见本附注“十四、关联方及关联交易”部分相应内容；与
租赁相关的承诺详见本附注“七、89 租赁”。
公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款 47,613.88 万元提供质押，向厦门国际、
中国农业银行、中国银行、华夏银行、南洋商业银行、渤海银行，截至 2026 年 6 月 30 日贷款余
额为 36,101.05 万元。
公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款 54,104.48 万元提供质押，取得非金融
机构借款，截止至 2026 年 6 月 30 日长期应付款（含一年内到期）余额为 45,763.38 万元。
公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款 25,504.57 万元进行保理，取得上海浦
东发展银行、交通银行贷款，截至 2026 年 6 月 30 日贷款余额为 22,764.88 万元。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款 98,408.08 元提供保理，取得非金融机
构借款，截止至 2026 年 6 月 30 日长期应付款（含一年内到期）余额为 82,770.85 万元。
上海祥卓文化发展有限公司将其持有的虹关路 233 号地下 2 及地上 15 层的建筑面积 15,539.39
平米的房屋账面价值 42,500.90 万元向交通银行股份有限公司上海市徐汇支行抵押贷款。抵押贷
款期间为 2022 年 8 月 22 日至 2039 年 8 月 22 日，截至 2026 年 6 月 30 日借款余额为 21,459.06 万
元。
上海怡科投资管理有限公司将持有的肇嘉浜路 746 号 101-1701 及附屋办公房地产的建筑面
积为 14,967.11 平米的房屋账面价值 24,796.79 万元向中国建设银行股份有限公司上海静安支行抵
押贷款。抵押贷款期间为 2016 年 6 月 1 日至 2031 年 6 月 1 日，截至 2026 年 6 月 30 日借款余额
为 10,109.54 万元。
上海平祥企业管理有限公司将其持有的杨浦区大连路 1546 号地上 1-2 层及地下 1-2 层的建筑
面积 18,370.06 平米账面价值 41,665.80 万元向浙商银行股份有限公司上海分行抵押贷款。抵押贷
款期间为 2023 年 5 月 1 日至 2034 年 5 月 15 日，截至 2026 年 6 月 30 日借款余额为 16,000.00 万
元。
抵押
借款金 借款余
债权人 借款日期 还款日期 飞机
额 额
型号
鹏远中衢租赁(天津)有限
公司
中国工商银行股份有限公
司上海市长宁支行
北银翔云三号(天津)租赁
有限公司
中国农村商业银行股份有
限公司普陀支行
中国农业银行股份有限公
司上海徐汇支行
鹏远中衢租赁(天津)有限
公司
中国农业银行股份有限公
司上海徐汇支行
中国建设银行股份有限公
司上海浦东分行
中国工商银行股份有限公
司上海市长宁支行
中国工商银行股份有限公
司上海市长宁支行
上海浦东发展银行徐汇支
行
中国银行股份有限公司上
海市长宁支行
中国银行股份有限公司上
海市长宁支行
交通银行股份有限公司上 2024/12/31 2036/12/31 B-224U
海徐汇支行 37762.40 34939.24
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
抵押
借款金 借款余
债权人 借款日期 还款日期 飞机
额 额
型号
交通银行股份有限公司上 2025/2/28 2037/2/28 B-206L
海徐汇支行 38721.27 34860.86
交通银行股份有限公司上 2024/8/14 2034/8/14 B-32HU
海徐汇支行 1655.85
注：上述借款同时由上海华瑞融资租赁有限公司以其所持有对应的 SPV 公司的股权进行质
押。
对外担保预计的议案》，同意：2026 年度公司及控股子公司提供的对外担保额度预计为人民币 88
亿元（含存续担保余额）；其中同意公司为子公司上海爱建融资租赁股份有限公司提供总额不超
过 56 亿元人民币连带责任保证担保；同意公司为子公司爱建（香港）有限公司及其子公司提供总
额不超过 1 亿元人民币保证担保；同意公司为子公司上海爱建进出口有限公司提供总额不超过 1.5
亿元人民币连带责任保证担保；同意公司或上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司为上海华瑞融
资租赁有限公司及其子公司（含新设）提供总额不超过 16 亿元人民币连带责任保证担保；同意公
司或其他控股子公司为上海平祥企业管理有限公司提供总额不超过 2.1 亿元人民币连带责任保证
担保；同意公司或其他控股子公司为公司或其他控股子公司提供总额不超过人民币 11.4 亿元保证
担保。
截至 2026 年 6 月 30 日，担保余额为 19.30 亿元，其中：为子公司上海爱建融资租赁股份有
限公司提供担保余额为 12.51 亿元，为子公司上海爱建进出口有限公司提供担保余额为 0.85 亿元，
为子公司上海祥卓文化发展有限公司提供担保余额为 2.14 亿元，为子公司上海平祥企业管理有限
公司提供担保余额为 1.60 亿元，为孙公司上海华瑞沪二十三飞机租赁有限公司（上海华瑞融资租
赁有限公司的全资子公司）提供担保余额为 2.20 亿元。
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十七、资产负债表日后事项
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十八、其他重要事项
(1) 追溯重述法
□适用 √不适用
(2) 未来适用法
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2) 其他资产置换
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是
指同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息；
本公司以战略规划中业务板块为基础确定报告分部，分为金融板块、类金融板块及其他板块。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资产租赁面积
在分部之间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经
营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些
经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。
(2) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金融板块 类金融板块 其他板块 分部间抵销 合计
营业收入 344,145,827.71 266,681,752.03 -14,272,976.47 596,554,603.27
利息收入 3,419,717.71 3,419,717.71
手续费及佣金收入 138,473,975.45 138,473,975.45
营业成本 206,664,131.68 219,987,637.12 -7,607,433.24 419,044,335.56
利息支出 1,317,233.81 -1,097,837.92 219,395.89
手续费及佣金支出 907,718.78 907,718.78
净利润 17,471,702.46 56,281,249.40 7,997,987.54 -55,070,200.97 26,680,738.43
(3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4) 其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
截至 2026 年 6 月 30 日，控股股东上海均瑶（集团）有限公司将其持有的公司股票 345,910,000
股股票质押给中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行、平安银行股份有限公司上海分行、上海
农村商业银行股份有限公司普陀支行等银行。占其所持公司股份的 71.57%，占公司总股本的
十九、母公司财务报表主要项目注释
(1) 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
合计 11,408,184.21 1,859,180.80
(2) 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按
组
合
计
提 11,408,184.21 100.00 200,000.00 1.75 11,208,184.21 1,859,180.80 100.00 10,000.00 0.54 1,849,180.80
坏
账
准
备
其中：
账 10,565,484.21 92.61 200,000.00 1.89 10,365,484.21 1,016,480.80 54.67 10,000.00 0.98 1,006,480.80
龄
分
析
法
组
合
合 842,700.00 7.39 842,700.00 842,700.00 45.33 842,700.00
并
关
联
方
组
合
合 11,408,184.21 / 200,000.00 / / 10,000.00 / 1,849,180.80
计
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄分析法组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 10,565,484.21 200,000.00
按组合计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占应收账款和合同资
单位名称 应收账款期末余额 产期末余额合计数的 坏账准备期末余额
比例（%）
上海元炬实业集团 8,203,479.21
有限公司
上海迈元物业管理 1,000,000.00
有限公司
上海爱建进出口有 842,700.00
限公司
上海神乃健体育俱 363,990.00
乐部有限公司
上海菱建物业管理 125,000.00
有限公司
合计 10,535,169.21 92.36
其他说明：
□适用 √不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 881,798.46 19,191,798.46
其他应收款 394,894,897.82 409,826,979.79
合计 395,776,696.28 429,018,778.25
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1) 应收利息分类
□适用 √不适用
(2) 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
应收股利
(1) 应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
上海爱艺建筑装饰配套工程有限 881,798.46 881,798.46
公司
上海爱建融资租赁股份有限公司 18,310,000.00
合计 881,798.46 19,191,798.46
(2) 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3) 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
(5) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(6) 本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他应收款
(1) 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 584,091,136.71 599,023,218.68
(2) 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合并关联方 390,172,246.98 405,994,363.91
非合并关联方往来 17,178,148.73 17,178,148.73
其他代收代付款项 1,232,650.84 342,615.88
非关联方往来 175,508,090.16 175,508,090.16
合计 584,091,136.71 599,023,218.68
(3) 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
额
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4) 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 期末余额 末余额合计数的 款项的性质 账龄
期末余额
比例(%)
上海爱建商业
保理有限公司
上海浦东物流
非关联方往
云计算有限公 172,000,000.00 29.45 3 年以上 172,000,000.00
来
司
上海爱建杨浦
实业公司
上海方达投资
有限公司
上海平祥企业
管理有有限公 19,400,000.00 3.32 合并关联方 1 年以内
司
合计 504,453,903.06 86.37 / / 172,000,000.00
(7) 因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 8,853,105,242.92 906,387,990.66 7,946,717,252.26 8,445,771,908.92 906,387,990.66 7,539,383,918.26
对联营、合营企业投资 2,043,509,195.92 2,043,509,195.92 2,039,314,504.34 2,039,314,504.34
合计 10,896,614,438.84 906,387,990.66 9,990,226,448.18 10,485,086,413.26 906,387,990.66 9,578,698,422.60
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额（账面价 本期增减变动 期末余额（账面价
被投资单位 减值准备期初余额 减值准备期末余额
值） 追加投资 减少投资 值）
上海爱建融资租赁股 1,751,790,331.00 1,751,790,331.00
份有限公司
上海爱建杨浦实业公 6,000,000.00 6,000,000.00
司
上海爱建信托有限责 3,765,612,009.34 896,387,990.66 397,333,334.00 4,162,945,343.34
任公司
爱建（香港）有限公 952,709,807.58 952,709,807.58
司
上海怡荣发展有限公 22,072,500.00 22,072,500.00
司
上海方达投资发展有 292,272,727.00 292,272,727.00
限公司
上海爱建科技实业有 14,282,528.77 14,282,528.77
限公司
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
上海爱建纺织品有限 32,155,326.70 32,155,326.70
公司
上海爱建资本管理有 100,000,000.00 100,000,000.00
限公司
上海爱建资产管理有 250,000,000.00 250,000,000.00
限公司
上海爱建产业发展有 183,089,662.67 183,089,662.67
限公司
上海爱建基金销售有 65,000,000.00 65,000,000.00
限公司
上海爱建商业保理有 75,000,000.00 75,000,000.00
限公司
上海爱建泽盈投资管 27,000,000.00 27,000,000.00
理有限公司
上海爱艺建筑装饰配 10,000,000.00
套工程有限公司
上海爱建物业管理有 300,000.00 300,000.00
限公司
上海菱建物业管理有 2,099,025.20 2,099,025.20
限公司
上海爱潮投资管理有 10,000,000.00 10,000,000.00
限公司
合计 7,539,383,918.26 906,387,990.66 7,946,717,252.26 906,387,990.66
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
本期增减变动
减值准 其他 宣告发 减值准
投资 期初 其他 期末余额（账面价
备期初 追加投 权益法下确认 综合 放现金 计提减 备期末
单位 余额（账面价值） 减少投资 权益 其他 值）
余额 资 的投资损益 收益 股利或 值准备 余额
变动
调整 利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
爱 建 证 1,931,708,263.25
券 有 限
责 任 公
司
上 海 市 33,861,385.82
颛 桥 寝 274,179.74 34,135,565.56
园
君信（上 70,289,691.75
海）股权
投 资 基
金 管 理
有 限 公
司
上 海 爱 3,455,163.52
建 君 信
企 业 咨
-1,285.20 3,453,878.32
询 合 伙
企业（有
限合伙）
小计 2,039,314,504.34 301,673.08 4,496,364.66 2,043,509,195.92
合计 2,039,314,504.34 301,673.08 4,496,364.66 2,043,509,195.92
(3) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 191,313.14 108,717,562.14 106,108,697.95
其他业务 10,065,474.23 3,257,931.98 14,384,144.32 4,214,097.77
合计 10,256,787.37 3,257,931.98 123,101,706.46 110,322,795.72
(2) 营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(3) 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4) 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5) 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 56,343,146.93 21,200,730.09
权益法核算的长期股权投资收益 4,496,364.66 21,023,542.10
处置长期股权投资产生的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收 102,349,524.11
益
其他非流动金融资产在持有期间的 77,635.80 78,153.37
投资收益
合计 60,917,147.39 144,651,949.67
□适用 √不适用
二十、补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，非金融企业持有金融资产和金融负
-499,147.92
债产生的公允价值变动损益以及处置金融资
产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的
各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益 3,680,492.33
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次
性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损
益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股
份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之
后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损
益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 999,032.10
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 2,230,826.18
少数股东权益影响额（税后）
合计 8,746,121.88
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
上海爱建集团股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
□适用 √不适用
□适用 √不适用
法定代表人：王均金
董事会批准报送日期：2026 年 8 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
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