兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
兰州黄河企业股份有限公司
【2026.08】
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人谭岳鑫、主管会计工作负责人谭敏及会计机构负责人（会计
主管人员）陈义岚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，
不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差
异，敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告的“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风
险和应对措施”部分详细阐述了公司可能面对的主要风险，敬请投资者查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
深交所 指 深圳证券交易所
兰州黄河/本公司/公司 指 兰州黄河企业股份有限公司
公司章程 指 兰州黄河企业股份有限公司章程
股东会/股东大会 指 兰州黄河企业股份有限公司股东会（股东大会）
董事会 指 兰州黄河企业股份有限公司董事会
兰州公司/兰州嘉酿 指 兰州黄河嘉酿啤酒有限公司
天水公司/天水嘉酿 指 天水黄河嘉酿啤酒有限公司
青海公司/青海嘉酿 指 青海黄河嘉酿啤酒有限公司
酒泉公司/酒泉嘉酿 指 酒泉西部啤酒有限公司
湖南公司/湖南黄河 指 湖南黄河啤酒有限公司
金昌麦芽 指 兰州黄河（金昌）麦芽有限公司
农业公司/高效农业 指 兰州黄河高效农业发展有限公司
科贸公司/黄河科贸 指 兰州黄河科贸有限公司
吴忠黄河 指 黄河（吴忠）饮品有限公司
重庆黄河 指 黄河（重庆）饮品有限公司
陕西黄河 指 黄河（陕西）饮品有限公司
三门峡黄河 指 三门峡黄河饮品有限公司
湖南分公司 指 兰州黄河企业股份有限公司湖南分公司
深圳分公司 指 兰州黄河企业股份有限公司深圳分公司
新盛投资 指 兰州黄河新盛投资有限公司
甘肃新盛/新盛工贸 指 甘肃新盛工贸有限公司
湖南昱成/昱成投资 指 湖南昱成投资有限公司
湖南鑫远/鑫远集团 指 湖南鑫远投资集团有限公司
黄河集团 指 兰州黄河企业集团有限公司
兰州黄河物流仓储有限公司（曾用名：兰州黄河麦
兰州麦芽 指
芽有限公司）
黄河源 指 兰州黄河源食品饮料有限公司
《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网
指定媒体 指
（www.cninfo.com.cn）
本报告 指 兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告
本报告期/报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
本报告期末/报告期末 指 2026 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
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第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 兰州黄河 1 股票代码 000929
变更前的股票简称（如有） *ST 兰黄
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 兰州黄河企业股份有限公司
公司的中文简称（如有） 兰州黄河
公司的外文名称（如有） LANZHOU HUANGHE ENTERPRISE CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如
LANZHOU HUANGHE
有）
公司的法定代表人 谭岳鑫
注：1、公司股票交易自 2026 年 6 月 16 日开市起撤销退市风险警示，股票简称由“*ST 兰黄”变更为“兰州黄河”。
于聘任高级管理人员的议案》，同意聘任谭岳鑫先生为公司总裁。根据《公司章程》的规定，总裁为公司的法定代表人，
公司法定代表人由郭丽丽女士变更为谭岳鑫先生。
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 宋敏 王用智
湖南省长沙市天心区湘府西路 31 号鑫 湖南省长沙市天心区湘府西路 31 号鑫
联系地址
远国际大厦 A 座 9 楼东单元 1 远国际大厦 A 座 9 楼东单元
电话 0731-85191919 0731-85191919
传真 0731-85191919 0731-85191919
电子信箱 songmin@yellowriver.net.cn LanZhou000929@163.com
注：1、公司在指定媒体与本报告同日（2026 年 8 月 27 日）披露了《关于新增办公地址及变更投资者联系方式的公告》
（公告编号：2026-037），公司董事会秘书与证券事务代表联系地址变更为：湖南省长沙市天心区湘府西路 31 号鑫远国
际大厦 A 座 9 楼东单元；电话变更为：0731-85191919；传真变更为：0731-85191919。
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ? 不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
注：公司在指定媒体与本报告同日（2026 年 8 月 27 日）披露了《关于新增办公地址及变更投资者联系方式的公告》
（公告编号：2026-037），公司在湖南长沙新增一处办公地址：湖南省长沙市天心区湘府西路 31 号鑫远国际大厦 A 座 9
楼东单元。公司董事会秘书和证券事务代表联系地址、公司信息披露文件备置地点同步变更。
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信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年
年报。
注：公司在指定媒体与本报告同日（2026 年 8 月 27 日）披露了《关于新增办公地址及变更投资者联系方式的公告》
（公告编号：2026-037），公司在湖南长沙新增一处办公地址：湖南省长沙市天心区湘府西路 31 号鑫远国际大厦 A 座 9
楼东单元。公司董事会秘书和证券事务代表联系地址、公司信息披露文件备置地点同步变更。
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 175,927,643.76 96,835,748.87 81.68%
归属于上市公司股东的净利
-25,824,033.15 -11,913,246.61 -116.77%
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 -19,380,945.17 -14,026,462.54 -38.17%
（元）
经营活动产生的现金流量净
-122,753,869.77 -20,143,699.37 -509.39%
额（元）
基本每股收益（元/股） -0.1419 -0.0642 -121.03%
稀释每股收益（元/股） -0.1419 -0.0642 -121.03%
加权平均净资产收益率 -7.33% -2.48% -4.85%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 867,846,321.83 970,714,326.93 -10.60%
归属于上市公司股东的净资
产（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资
产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益
产生持续影响的政府补助除外）
公司啤酒及饮料业务板块产能优化，相
企业因相关经营活动不再持续而发生的
-14,681,420.88 关人员解除劳动关系发生的一次性补偿
一次性费用，如安置职工的支出等
费用支出
除上述各项之外的其他营业外收入和支
出
少数股东权益影响额（税后） -6,978,047.74
合计 -6,443,087.98
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务概述
报告期内，公司主要从事啤酒、饮料、果汁、麦芽等产品的生产与销售。
报告期内，公司主要从事“黄河”“青海湖”双品牌系列啤酒饮料产品的生产与销售，啤酒及饮料业务收入较 2025 年
上半年同比增长 31.59%，占公司主营业务收入的 66.55%。
面对消费渠道结构变化及全国化拓展需求，报告期内公司啤酒及饮料业务重点围绕线上渠道深度运营、线下网络优化
及产品结构升级等方面开展工作。
（1）加速线上渠道布局，强化运营能力建设
公司持续推进线上销售体系建设，已基本实现主流兴趣电商与货架电商平台的全覆盖，并进入常态化运营阶段。兴趣
电商方面，公司已与多家头部 MCN 机构及知名达人建立合作，有效提升品牌曝光；货架电商方面，持续优化店铺运营与
用户管理，巩固基础运营能力。同时，将即时零售作为重点拓展方向，已成功入驻多个主流平台，初步完成核心区域的市
场覆盖。报告期内，线上渠道收入较 2025 年上半年同比增长 1537.70%，占业务收入比重由 3.25%提升至 40.40%，已成为
带动啤酒及饮料业务增长的重要引擎。
（2）深化线下渠道变革，优化经销商与产品策略
线下渠道方面，公司持续推进经销商体系优化，启动优质经销商培育计划，助力经销商拓展市场；产品策略上，优化
品牌矩阵，集中资源打造核心大单品，全力推进新品上市推广、销售工作，增强线下渠道竞争力。
报告期内，公司麦芽业务收入较上年同期基本持平，整体运营平稳。为保障在手订单顺利交付，公司根据下游客户需
求订单，合理安排发运节奏，确保产品按期交付，保障销售节奏平稳有序。公司与主要客户持续保持良好沟通，及时响应
客户需求，为业务连续性提供保障。公司密切跟踪原材料种植面积及市场价格波动，落实内部成本管控，降低原材料价格
波动对公司业务的影响。
果汁业务作为公司 2025 年新增业务板块，报告期内取得较快发展，占公司主营业务收入的 27.07%，已成为公司新的
收入增长点。
为保障新增产能释放、加快市场拓展步伐，公司重点开展了以下工作：
（1）推动重庆黄河果汁饮料项目全面投产，实现批量交付。2025 年 12 月，重庆黄河果汁饮料项目进入试生产，在报
告期内已实现全面投产，公司浓缩橙汁、NFC 橙汁等产品陆续通过客户验厂审核并实现批量交付，成为果汁业务的主要收
入来源。
（2）落实吴忠黄河订单，保障交付节奏。吴忠黄河持续履行在手订单，确保产品按期交付，并加强应收账款管理，保
障资金回笼。
（3）持续扩大产能规模，加快布局浓缩苹果汁业务。报告期内，公司控股子公司三门峡黄河完成厂房及设备租赁，进
一步扩大了公司浓缩苹果汁业务的产能规模，为后续业务增长奠定产能基础。
（二）报告期公司所处的行业概述
根据国家统计局数据，2026 年 1-6 月规模以上企业累计啤酒产量为 1936.2 万千升，同比微增 0.2%，市场竞争格局相
对稳定。行业头部企业凭借品牌和渠道优势占据领先地位。随着消费者需求从单一同质化向多元化、个性化转变，涌现出
了一批进军啤酒市场的新兴企业和品牌，使得市场竞争愈发激烈。
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受消费需求多元化、消费渠道拓展、消费者观念变化等因素影响，啤酒行业需求结构发生了明显变化。一方面，新一
代消费者对啤酒品质和口感的要求不断提高，持续推动行业向中高端转型，使得行业呈现“量减价增”的趋势。另一方面，
消费场景与购买渠道也在发生显著变化，即时零售、电商直播等线上销售模式迅速兴起，成为拉动销售的重要引擎，进一
步加速了行业渠道格局的重构。
在饮料行业健康化、品质化发展的背景下，果汁作为天然饮品，凭借其配料表简洁、零添加、低糖等原料特性，具有
良好的增长潜力与扩容空间，当前橙汁与苹果汁仍为果汁市场的主流品类之一。根据海关总署统计数据，2026 年 1-6 月，
我国浓缩苹果汁出口量为 21.03 万吨，较去年同期增长 10.52%。
（三）品牌运营情况
公司通过户外广告投放、线上推广及开展“老兰州·新黄河”等系列品牌活动，持续提升品牌声量，强化消费者对品牌
的认知与粘性。
公司从原料、工艺、品牌等维度，将啤酒产品分为高档、中档及主流档三个档次，并在各档次内进一步细分产品线，
形成了能够满足不同消费人群及多种饮用场景需求的完整品牌体系。
产品类型 代表品牌
丝路精酿
高档 青稞白啤
水晶纯生
黄河王
中档 精酿青稞
劲浪
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黄河 1985
印象
主流档
大浪
报告期内，公司紧抓新消费与差异化需求，持续优化产品结构，推进品牌升级。相继推出烈性琥珀艾尔、8°P 黄河王
双麦特酿、黄河全麦、果泥啤酒等新品，品牌矩阵日趋完善，产品重心稳步向中高档迁移。其中，8°P 黄河王双麦特酿首
次参评 2026 年世界啤酒大奖赛（WBA）即斩获银奖，黄河全麦上市后亦迅速获得市场青睐。
产品名称 定位
专为资深品鉴者打造的典
烈性琥珀艾尔 藏之作，麦芽浓香与花果
酒香碰撞的醇厚佳酿。
地域风土，纯粹麦香，深
度焙烤高香麦芽搭配青藏
层次分明的双重麦芽纯正
口感。
精选河西走廊优质大麦麦
芽，传承经典酿造工艺，
黄河全麦 坚持 100%大麦麦芽发酵，
拒绝任何辅料添加，口感
醇正、品质卓越。
低度微醺、轻松社交，专
为偏爱鲜果微醺的女性与
果泥啤酒
浅饮爱好者打造的低度果
泥啤酒。
（四）报告期内的主要经营模式
主要销售模式
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公司啤酒及饮料业务构建了线上线下一体化、全渠道协同的立体销售模式。在线下销售方面，公司以经销商授权经销
为核心模式，其市场覆盖以甘肃、青海等生产基地核心区域为基础，已成功实现区域内大型商超及主流零售终端的基本覆
盖。在此基础上，公司正逐步将销售网络拓展至华中、华北等部分具有战略意义的重点区域市场，品牌知名度和影响力因
此得以持续提升。在线上销售方面，公司已基本完成对主流电商平台的全面布局，以直营模式为主导，由公司团队直接负
责线上店铺的自主运营与管理，确保品牌形象与销售策略统一执行。
麦芽业务及果汁业务采取线下直销为主的销售模式，精准对接生产企业、大宗客户及核心合作伙伴，通过直供服务有
效保障产品供应效率与稳定性，并以此增强了客户的合作黏性；公司依托其累积的稳定客户资源与专业服务能力，在细分
市场领域内持续巩固并提升自身的市场地位。
经销模式
?适用□不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
业务分类 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
下降 8.91 个
直销模式 44,545,904.42 30,108,233.04 32.41% 1273.79% 1482.29%
啤酒及饮料 百分点
业务 上升 3.63 个
经销模式 64,504,090.43 54,126,808.41 16.09% -19.00% -22.35%
百分点
下降 7.40 个
麦芽业务 直销模式 10,452,807.31 10,945,835.31 -4.72% 0.82% 8.49%
百分点
果汁业务 直销模式 44,354,186.48 44,290,101.70 0.14% - - -
注：果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
业务分类 销售渠道 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
下降 14.52
线上销售 44,052,972.80 29,866,988.23 32.20% 1537.70% 1984.10%
啤酒及饮料 个百分点
业务 上升 3.87 个
线下销售 64,997,022.05 54,368,053.22 16.35% -18.94% -22.53%
百分点
下降 7.40 个
麦芽业务 线下销售 10,452,807.31 10,945,835.31 -4.72% 0.82% 8.49%
百分点
果汁业务 线下销售 44,354,186.48 44,290,101.70 0.14% - - -
注：果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
业务分类 产品分类 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
上升 15.30
中高档类 24,176,205.40 16,776,734.41 30.61% 53.67% 25.90%
个百分点
啤酒业务 上升 9.91 个
中档类 49,674,914.57 37,646,595.28 24.21% 117.69% 92.51%
百分点
普通类 27,771,831.03 23,340,654.53 15.96% -15.24% -18.60% 上升 3.48 个
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百分点
下降 0.14 个
饮料业务 7,427,043.85 6,471,057.23 12.87% -35.74% -35.64%
百分点
下降 7.40 个
麦芽业务 10,452,807.31 10,945,835.31 -4.72% 0.82% 8.49%
百分点
果汁业务 44,354,186.48 44,290,101.70 0.14% - - -
注：果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
单位：家
地区 期初数量 本期增加数量 本期减少数量 期末数量
西北地区 524 31 134 421
其他地区 31 12 3 40
合计 555 43 137 461
公司啤酒及饮料业务线下销售以经销商授权经销为主。经销模式下，公司与经销商主要采用现款现货的结算模式，为
拓展市场、提高销售能力，公司按照相关管理制度经审批通过后给予部分重要经销商一定的信用额度和信用周期。报告期
内，公司啤酒及饮料业务前 5 大经销客户的销售总额为 12,368,213.45 元，占啤酒及饮料业务销售占比为 11.34%，期末应
收账款余额为 6,391,577.95 元。
门店销售终端占比超过 10%
□适用?不适用
线上直销销售
?适用□不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
项目 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 增减
电商渠道 44,052,972.80 29,866,988.23 32.20% 1537.70% 1984.10% 下降 14.52 个百分点
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
电商渠道 营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 增减
中高档 12,006,780.39 7,484,239.05 37.67% 724.94% 1074.28% 下降 18.54 个百分点
中档 32,046,192.41 22,382,749.18 30.15% 2495.95% 2712.82% 下降 5.39 个百分点
占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%
□适用?不适用
采购模式及采购内容
单位：元
采购模式 采购内容 主要采购内容的金额
询比价或招标采购 原辅材料 44,857,095.94
询比价或招标采购 包装材料 36,043,452.99
询比价或招标采购 周转材料 785,874.04
询比价或招标采购 燃料和动力 8,617,187.61
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询比价或招标采购 仓储物流服务 22,317,560.17
询比价或招标采购 广告代理服务 32,947,666.77
询比价或招标采购 其他采购 5,465,283.20
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□适用?不适用
主要外购原材料价格同比变动超过 30%
□适用?不适用
主要生产模式
公司产品以自主生产为主，各业务板块根据行业特点及市场需求，实行差异化生产组织模式。
啤酒及饮料业务实行“以销定产”的生产模式，以销售计划为基础编制生产计划，并结合市场实际动销情况动态调整，
在合理控制库存水平的同时保障市场稳定供应。麦芽业务根据客户年度合同及订单需求，采购原材料并组织生产，确保按
期交付。果汁业务以榨季生产为核心，在原料成熟季集中组织生产，并储备合理库存以保障非榨季期间的持续销售供应。
委托加工生产
□适用?不适用
营业成本的主要构成项目
单位：元
啤酒及饮料业务 果汁业务 麦芽业务
项目 占主营业务成 占主营业务成 占主营业务成
金额 金额 金额
本比重 本比重 本比重
原材料 41,871,907.29 30.02% 32,460,512.40 23.27% 9,646,338.49 6.92%
人工费用 10,708,532.42 7.68% 2,058,221.89 1.48% 92,688.57 0.07%
能源和动力 5,875,537.94 4.21% 2,447,892.07 1.76% 237,201.01 0.17%
仓储物流费 18,454,940.85 13.23% 3,420,299.99 2.45% 863,226.10 0.62%
制造费用 7,324,122.95 5.25% 3,903,175.35 2.80% 106,381.14 0.08%
合计 84,235,041.45 60.39% 44,290,101.70 31.76% 10,945,835.31 7.85%
产量与库存量
公司啤酒、饮料、果汁业务产量与库存量相关情况：
库存半成 产量同比 销量同比 库存成品 库存半成品
产品类别 生产量 销售量 库存成品
品 增减 增减 同比增减 同比增减
啤酒（千升） 22,145.85 20,711.06 4,652.48 6,547.53 18.01% 5.85% 74.51% -48.46%
饮料（千升） 3,888.79 3,100.68 652.89 0.00 -21.38% -15.73% -10.34% -
果汁（吨） 4,928.30 5,043.19 8,847.49 0.00 - - - -
注：饮料 2025 年上半年期末无库存半成品；果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
年同比增长 18.01%，销量同比增长 5.85%；自 2025 年下半年起，公司啤酒及饮料业务大力拓展电商业务，实现全国线上
销售全覆盖，为有效保障广大消费者的收货时效，提升购物体验，公司在全国多个核心区域及物流枢纽城市设置了前置仓，
构建起高效、灵活的供应链配送体系。
能合计约 18 万千升，报告期内公司已基本完成兰州嘉酿产能转移工作。果汁产能持续完善：吴忠黄河浓缩果汁产能 1.3 万
吨/年，重庆黄河柑橘综合加工生产线处理能力 30 吨/小时，并新设三门峡黄河新增果汁产能约 3 万吨。
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
公司稳步推进果汁业务产能建设与布局，有效实现了啤酒与果汁业务协同发展的“双轮布局”，持续完善公司业务结
构及产品矩阵，上述要素共同构成公司核心竞争力的重要支撑。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
销售收入同比大幅增加；
营业收入 175,927,643.76 96,835,748.87 81.68%
贡献了增量收入。
营收规模增加，营业成本随之增
营业成本 151,128,783.92 83,337,141.13 81.35%
加。
线上渠道销售推广费用及运营费用
销售费用 47,760,348.66 19,858,741.87 140.50%
增加。
产能优化过程中人工安置成本增
管理费用 34,673,121.94 12,953,480.10 167.67%
加。
财务费用 -16,070,996.32 -1,142,390.67 -1,306.79% 定期存单到期，利息收入增加。
所得税费用 -202,388.28 0.00 -100.00% 递延所得税费用增加。
研发投入 109,386.60 0.00 100.00% 新产品研发费用增加。
劳务支付的现金增加；
应商欠款，购买商品、接受劳务支
经营活动产生的现金流
-122,753,869.77 -20,143,699.37 -509.39% 付的现金增加；
量净额
支付运营费用及推广流量费用，致
使支付其他与经营活动有关的现金
增加。
投资活动产生的现金流
量净额
息。
筹资活动产生的现金流
-16,052,350.92 -12,008,950.14 -33.67% 本期偿还债务支付的现金增加。
量净额
现金及现金等价物净增 主要为投资活动产生的现金流量净
加额 额增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 175,927,643.76 100% 96,835,748.87 100% 81.68%
分行业
啤酒业务 101,622,951.00 57.76% 71,316,158.27 73.65% 42.50%
饮料业务 7,427,043.85 4.22% 11,557,683.05 11.94% -35.74%
果汁业务 1 44,354,186.48 25.21%
麦芽业务 10,452,807.31 5.94% 10,367,538.57 10.71% 0.82%
其他 12,070,655.12 6.86% 3,594,368.98 3.71% 235.82%
分产品
啤酒 101,622,951.00 57.76% 71,316,158.27 73.65% 42.50%
饮料 7,427,043.85 4.22% 11,557,683.05 11.94% -35.74%
果汁 44,354,186.48 25.21%
麦芽 10,452,807.31 5.94% 10,367,538.57 10.71% 0.82%
其他 12,070,655.12 6.86% 3,594,368.98 3.71% 235.82%
分地区
甘肃省内 73,935,679.26 42.03% 71,210,054.02 73.54% 3.83%
甘肃省外 101,991,964.50 57.97% 25,625,694.85 26.46% 298.01%
注：1、果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用□不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
啤酒及饮料业
务
果汁业务 1 44,354,186.48 44,290,101.70 0.14%
分产品
中高档类 24,176,205.40 16,776,734.41 30.61% 53.67% 25.90% 15.30%
中档类 49,674,914.57 37,646,595.28 24.21% 117.69% 92.51% 9.91%
普通类 27,771,831.03 23,340,654.53 15.96% -15.24% -18.60% 3.48%
饮料类 7,427,043.85 6,471,057.23 12.87% -35.74% -35.64% -0.14%
果汁类 44,354,186.48 44,290,101.70 0.14%
分地区
甘肃省内 62,028,850.17 54,432,700.43 12.25% -12.89% -11.20% -1.68%
甘肃省外 91,375,331.16 74,092,442.72 18.91% 256.58% 236.14% 4.93%
注：1、果汁业务系公司 2025 年下半年新增业务，无同比变动数据。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用?不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
线上渠道、加强平台推广投入，线上广告费用较上年同期增长 7,457.18%；同时线下广告投入随外埠市场开拓力度加大亦
有所增加，线下广告费同比增长 1,569.70%。
相应下降；二是公司持续强化了销售体系的绩效考核管理，通过优化薪酬结构、提升绩效关联度等措施，使得整体薪酬支
出得到有效的控制。
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 本报告期 上年同期 同比增减
职工薪酬 8,590,511.41 11,180,963.09 -23.17%
广告宣传费 25,525,394.71 3,453,300.58 639.16%
其中：线上广告 24,511,243.77 324,258.10 7457.18%
线下广告 1,014,150.94 60,738.44 1569.70%
广告服务费
其他 3,068,304.04 -100.00%
品牌建设费 742,942.22 636,244.68 16.77%
市场促销费 6,535,560.34 3,295,960.39 98.29%
电商运营费 5,309,556.02 190,525.27 2686.l8%
办公、差旅及业务招待费等 744,325.45 670,019.80 11.09%
租赁费 108,500.00 170,257.15 -36.27%
折旧费 58,507.06 41,680.17 40.37%
其他 145,051.45 219,790.74 -34.00%
合计 47,760,348.66 19,858,741.87 140.50%
四、非主营业务分析
□适用?不适用
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
占总资产 占总资产 比重增减 重大变动说明
金额 金额
比例 比例
主要系一年期以上定期存
货币资金 184,301,027.52 21.24% 79,255,443.06 8.16% 13.08%
款到期收回增加。
主要系果汁业务收入大幅
应收账款 49,687,741.61 5.73% 26,538,529.19 2.73% 3.00%
增长相应应收货款增加。
主要系本期销售导致减
存货 193,391,809.24 22.28% 219,639,988.40 22.63% -0.35%
少。
系对联营企业确认的投资
长期股权投资 13,957,851.50 1.61% 12,844,624.05 1.32% 0.29%
收益。
主要系本期计提折旧增加
固定资产 153,852,441.97 17.73% 164,109,361.50 16.91% 0.82%
所致。
主要系啤酒生产线产能优
在建工程 9,399,386.40 1.08% 265,772.69 0.03% 1.05%
化后新增产线所致。
主要系本期三门峡黄河新
增的场地、房屋、机器设
使用权资产 41,940,734.69 4.83% 2,042,799.71 0.21% 4.62%
备及新增办公楼租赁所
致。
主要系本期偿还贷款所
短期借款 27,203,516.77 3.13% 44,755,985.08 4.61% -1.48%
致。
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系本期预收货款结转收入
合同负债 19,615,653.76 2.26% 23,817,013.84 2.45% -0.19%
所致。
主要系本期三门峡黄河新
增的场地、房屋、机器设
租赁负债 39,439,135.60 4.54% 1,300,043.15 0.13% 4.41%
备及新增办公楼租赁所
致。
主要系本期新增租赁确认
递延所得税资产 10,683,650.49 1.23% 511,580.29 0.05% 1.18%
的递延所得税资产增加。
主要系本期新增租赁确认
递延所得税负债 11,914,509.47 1.37% 1,955,537.49 0.20% 1.17%
的递延所得税负债增加。
一年内到期的其他 系定期存款到期收回减
非流动资产 少。
主要系待抵扣增值税进项
其他流动资产 9,875,081.62 1.14% 12,137,840.46 1.25% -0.11%
税本期抵扣所致。
主要系本期票据到期承兑
应付票据 11,577,329.03 1.33% 38,155,567.62 3.93% -2.60%
所致。
主要系本期支付货款增加
应付账款 122,429,090.47 14.11% 189,214,567.13 19.49% -5.38%
所致。
□适用?不适用
□适用?不适用
期末余额
项目
账面余额（元） 账面价值（元） 受限类型 受限情况
货币资金 1,184,012.55 1,184,012.55 票据保证金 受限
一年内到期的非流动资产 100,000,000.00 100,000,000.00 票据质押 受限
一年内到期的非流动资产 35,000,000.00 35,000,000.00 银行借款质押 受限
合计 136,184,012.55 136,184,012.55
六、投资状况分析
?适用□不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
注：1、2026 年 3 月 3 日，依据公司审批权限，经公司总裁审批同意，公司认缴出资 1,950.00 万元，与陕西华普鑫宇实
业有限公司（以下简称“华普鑫宇”）共同投资设立三门峡黄河饮品有限公司。
□适用?不适用
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□适用?不适用
（1）证券投资情况
□适用?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
□适用?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
□适用?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：万元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
投资、农
高效农业 子公司 2,567.22 6,592.85 6,553.76 -37.85 -37.85
业生产
黄河科贸 子公司 投资 8,600.00 10,673.58 9,169.26 -1.68 -1.68
麦芽生产
金昌麦芽 子公司 6,000.00 5,421.66 3,538.28 2,594.30 -265.80 -265.12
销售
啤酒饮料
兰州嘉酿 子公司 2,537.271 41,040.29 30,861.11 12,067.00 -3,747.38 -3,747.21
生产销售
啤酒饮料
青海嘉酿 子公司 1,048.77 5,585.27 -2,742.05 2,072.02 -181.92 -176.84
生产销售
啤酒饮料
天水嘉酿 子公司 767.88 12,282.07 5,384.03 3,523.19 -198.01 -197.97
生产销售
酒泉嘉酿 子公司 啤酒饮料 443.59 422.87 23.82 0.78 -105.83 -105.83
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
生产销售
食品销
湖南黄河 子公司 售、啤酒 1,000.00 4.53 4.12 -2.12 -2.12
饮料经营
橙汁、橙
重庆黄河 子公司 油等产品 7,000.00 7,803.64 2,757.27 3,269.25 -563.77 -563.77
生产销售
苹果汁、
果渣等产
吴忠黄河 子公司 987.50 11,184.25 5,243.94 1,169.36 -34.51 -46.79
品生产销
售
苹果汁、
果渣等产
陕西黄河 子公司 6,000.00
品生产销
售
苹果汁、
三门峡黄 果渣等产
子公司 3,000.00 561.03 560.90 -39.15 -39.10
河 品生产销
售
纯净水生
黄河源 参股公司 2,316.00 13,804.47 3,765.20 3,988.57 251.08 308.20
产与销售
注：1、兰州嘉酿、天水嘉酿、青海嘉酿、酒泉嘉酿注册资本币种为美元。
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用□不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
报告期内，三门峡黄河通过租赁方式取
得用于浓缩苹果汁及果渣等产品生产经
营的厂房、设备及土地使用权。截至报
三门峡黄河饮品有限公司 投资设立 告期末，因 2026 年苹果汁榨季尚未开
始，相关资产处于设备维修调试阶段，
未投入实际生产运营，故对公司报告期
内的生产经营和业绩未产生重大影响。
主要控股参股公司情况说明
例不同于表决权的原因为根据章程约定，公司在子公司董事会成员占大多数，控制子公司的生产经营和财务政策。公司持
有参股公司黄河源 36.12%的股权。
具体内容详见公司于 2026 年 2 月 12 日在指定媒体披露的《关于公司产能整合暨控股子公司产能转移的公告》（公告编号：
司持股比例为 65%。2026 年 6 月，依据公司审批权限，经公司总裁审批同意，公司以 0 元受让华普鑫宇持有的三门峡黄河
格润兰德（陕西）食品工业有限公司共同设立黄河（陕西）饮品有限公司，公司持股比例为 51%。2026 年 6 月，依据公司
审批权限，经公司总裁审批同意，公司以 0 元受让上述两方股东持有的陕西黄河全部 49%股权（该股权未实缴出资），陕
西黄河成为公司的全资子公司。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用?不适用
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
十、公司面临的风险和应对措施
公司啤酒及饮料业务线下核心市场集中于甘肃、青海两省。受地理位置及气候条件影响，基地市场啤酒消费旺季明显
短于南方省份。同时由于区域特征，市场容量相对有限，公司在基地市场的各项投入可能存在不及预期的风险。自 2025 年
起，公司启动全国化战略，布局华北、华中并突破湖南市场，同时大力拓展抖音平台线上直销业务，虽然新市场开拓及线
上渠道建设为公司带来了新的增长空间，但公司在上述市场的品牌认知度、渠道资源及消费者基础相对薄弱，线上业务亦
面临流量成本、竞争加剧等因素影响，相关投入能否达到预期效果存在一定不确定性。
门峡黄河不断扩大果汁业务产能，但公司在品牌认知、渠道资源及行业经验方面尚处于积累阶段。若新业务市场拓展未达
预期，可能面临导致产能利用率不足，进而对公司整体经营业绩产生不利影响。
应对措施：针对甘肃、青海等基地市场，持续优化产品结构，加大中高端产品渗透，挖掘存量市场消费潜力，推进渠
道下沉与精细化运作，提升终端覆盖率和掌控力，夯实市场基础；稳步推进全国化布局，强化差异化竞争，在重点区域打
造样板市场，积累可复制的经验，建立新市场跟踪评估机制；深化线上渠道建设，持续优化平台运营策略，提升用户触达
与转化效率。加快果汁业务的产能优化与市场拓展，重点加强产品定位与销售渠道建设，快速积累行业经验与品牌认知，
降低新业务拓展风险。
公司啤酒及饮料业务主要竞争对手为全国性的行业头部企业及外资控股企业。上述企业在品牌影响力、资金实力、渠
道资源等方面具有显著优势。近年来，随着进口啤酒、精酿啤酒及其他境外品牌加速向公司属地市场渗透，区域市场竞争
格局更趋多元化。若公司不能在品牌建设、产品创新、渠道拓展等方面持续提升竞争力，可能面临市场份额被挤占、盈利
能力下降的风险。同时，新进入者的增加亦可能推高市场推广成本，对公司经营业绩造成不利影响。
应对措施：持续深化差异化竞争策略，聚焦核心市场打造大单品系列，巩固并提升区域市场份额；同时，加快推进全
国化布局与线上渠道拓展，构建线上线下融合的营销体系，分散区域竞争压力。此外，公司将进一步强化产品创新与精益
管理，通过优化生产工艺、推进供应链数字化转型及严格成本管控，持续提升产品品质与运营效率，增强综合竞争能力。
公司啤酒及饮料业务生产所需的主要原辅材料包括麦芽、啤酒花、包装物，上述原材料价格受农产品周期、市场供需
关系、气候条件及国际贸易政策等因素影响，存在一定波动性，若主要原材料价格持续上涨，将直接推高生产成本，压缩
产品毛利空间。果汁业务原料果的采购价格及供应稳定性受当年气候条件、产区产量等因素影响较大，若原料果短缺或成
本波动，将影响果汁业务正常生产及盈利能力。
应对措施：紧盯市场行情，尽量把采购成本控制在合理范围；优化库存和物流调度，通过集中采购降低材料的成本；
持续改进工艺，根据淡旺季灵活排班，降低单位生产成本；根据成本变化及时调整产品结构，必要时适当调整售价。
公司啤酒及饮料业务启动经销商培育计划，根据实际情况给予优质经销商一定信用支持，同时随着果汁业务规模快速
增长，公司应收账款总额可能相应增加。若宏观经济环境发生不利变化，或部分经销商、客户经营状况恶化，可能导致应
收账款回收周期延长，甚至产生坏账风险，对公司资金周转及经营业绩产生一定影响。此外，果汁业务作为公司新进入领
域，客户信用管理体系尚在完善中，相关回款管理经验有待积累，亦存在一定的不确定性。
应对措施：持续完善应收账款管理制度，对经销商及客户实施严格的评估和分级管理，设定合理的信用额度和账期，
定期跟踪回款进度，及时预警并催收逾期款项，防范坏账风险；持续优化客户结构，提升优质客户占比。
公司建立了严格的产品质量控制体系，覆盖从原料采购、生产加工到成品流通的全流程管理。但如果因管理疏忽、操
作不当或其他不可预见因素导致产品质量问题，可能对公司品牌形象、市场声誉及经营业绩造成不利影响。
应对措施：严格落实质量安全责任制，强化从原料进厂到成品出厂的全链条检测与监控；定期开展员工质量培训与操
作规范考核，提升全员质量意识与执行能力；建立产品追溯与应急响应机制，确保一旦发现问题能够快速溯源、及时处置；
对果汁业务新增生产线加强工艺验证与过程管控，确保新产品质量标准稳定可控，持续巩固客户信任。
公司生产经营受到税收、环保、行业监管、进出口贸易等相关政策的影响。若未来国家或地方层面出台新的税收政策
调整，可能对公司利润水平产生影响；随着环保标准日趋严格，若公司环保投入或排放指标未能持续满足新规要求，可能
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
面临处罚或限产风险；此外，食品安全、广告宣传等行业监管政策的变化，也可能对公司的产品推广、渠道拓展及日常运
营带来不确定性。
应对措施：密切跟踪税收、环保及行业监管动态，定期开展政策分析与影响评估，提前做好应对预案；持续加大环保
投入，推进绿色生产与节能减排；强化内部合规管理，定期开展食品安全、广告宣传、税务申报等核查，确保各项经营活
动符合最新政策要求，最大限度降低政策变动对公司经营的影响。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是?否
公司是否披露了估值提升计划。
□是?否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是?否
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第四节公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
?适用□不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
谭岳鑫 兼任总裁 聘任 2026 年 07 月 06 日 工作调动
郭丽丽 总裁 任免 2026 年 07 月 06 日 工作调动
郭丽丽 副总裁 聘任 2026 年 07 月 06 日 工作调动
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
?是□否
纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） 2
序号 企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引
天水黄河嘉酿啤酒有限公 企业环境信息依法披露系统（甘肃）：
司 https://zwfw.sthj.gansu.gov.cn/revealPubVue/#/header/header_dislist
青海黄河嘉酿啤酒有限公 企业环境信息依法披露系统：http://111.44.132.156:8074/idp-
司 province/#/directory-home
五、社会责任情况
报告期内，公司始终秉持“赋能产业发展、回馈社会民生”的责任理念，将可持续发展要求深度融入战略与运营，积
极追求企业成长与社会、环境价值的和谐统一。
（一）公司治理与投资者权益保护持续完善以董事会为核心的法人治理结构，优化科学的决策与监督机制。通过严格
执行信息披露制度，并借助业绩说明会、投资者热线、邮箱、互动易平台等多渠道沟通，切实保障所有股东的知情权、参
与权与监督权。
（二）产业链协同与客户守护在产业链合作中，公司致力于构建负责任、可持续的伙伴关系。通过建立科学的供应商
与经销商评估机制，共享发展成果，共建稳定生态。公司将产品质量与安全视为生命线，依托从源头到消费的全链条质量
管控体系，并通过持续工艺创新提升产品品质。
（三）环境管理与绿色运营公司积极响应国家“双碳”目标，将绿色发展理念贯穿生产运营全过程。通过系统实施精
益生产和节能降耗技术改造，有效降低了产品能耗与资源消耗。各生产基地均配备较为完善的环保设施，废水、废气等污
染物实现长期稳定达标排放。此外，公司积极探索循环经济模式，协同上下游提升包装物的循环利用效率。
（四）公共关系与社会公益公司扎根于本土，积极履行企业公民责任。公司通过品牌活动及新媒体矩阵，与社会公众
建立积极的情感联结，加强与地方的文化联动，传递品牌文化内涵。在公益事业上，公司结合自身资源与社区需求，在乡
村振兴、教育支持等领域开展务实行动，传递品牌温度，塑造负责任的企业形象。
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
第五节重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
?适用□不适用
承诺类 承诺时
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺期限 履行情况
型 间
本次交易完成后，本公司/本人及本公
司/本人控制的其他企业将与上市公司
湖南昱成投资
关于保 在资产、人员、财务、机构、业务等 本公司/本
有限公司、湖
收购报告书或 持上市 方面保持相互独立，并严格遵守中国 2024 年 人在控制上
南鑫远环境科
权益变动报告 公司的 证监会关于上市公司独立性的相关规 11 月 19 市公司期 履行中
技集团股份有
书中所作承诺 独立性 定，保持并维护上市公司的独立性。 日 间，本承诺
限公司、谭岳
的承诺 若本公司/本人违反上述承诺给上市公 持续有效
鑫
司及其他股东造成损失，一切损失将
由本公司/本人承担。
规、规范性文件、上市公司章程及关
联交易决策制度等有关规定行使股东
权利；在股东大会对涉及上市公司与
本承诺人及本承诺人控制的其他企业
（不包含上市公司及其控制的企业，
下同）之间的关联交易进行表决时，
履行关联交易决策、回避表决等公允
决策程序。
业将尽可能避免与上市公司发生关联
交易；对无法避免或者有合理原因而
发生的关联交易，将遵循市场公正、
公平、公开的原则，按照公允、合理
于本承诺人
湖南昱成投资 的市场价格进行交易，并依法签署协
直接或间接
有限公司、湖 关于关 议，履行合法程序，按照上市公司章
收购报告书或 2024 年 控制上市公
南鑫远环境科 联交易 程、有关法律法规和《深圳证券交易
权益变动报告 11 月 19 司且上市公 履行中
技集团股份有 方面的 所股票上市规则》等有关规定履行信
书中所作承诺 日 司保持上市
限公司、谭岳 承诺 息披露义务和办理有关报批程序，保
地位期间持
鑫 证不通过关联交易损害上市公司及其
续有效
他股东的合法权益。
及影响谋求上市公司在业务合作等方
面给予优于市场第三方的权利或谋求
与上市公司达成交易的优先权利。4、
本承诺人将杜绝一切非法占用上市公
司的资金、资产的行为。若上市公司
向本承诺人及本承诺人控制的其他企
业提供担保的，应当严格按照法律法
规的规定履行相关决策及信息披露程
序。
制上市公司且上市公司保持上市地位
期间持续有效。
湖南昱成投资 关于避 1、截至本承诺函出具日，本公司/本 2024 年 本公司/本
收购报告书或
有限公司、湖 免同业 人未实际从事与上市公司构成竞争的 11 月 19 人在控制上 履行中
权益变动报告
南鑫远环境科 竞争的 业务；亦未控制任何与上市公司存在 日 市公司期
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书中所作承诺 技集团股份有 承诺 实际竞争业务的其他企业； 间，本承诺
限公司、谭岳 2、在本公司/本人控制上市公司期 持续有效
鑫 间，本公司/本人及/或本公司/本人控
制的其他企业（不包含上市公司及其
控制的企业，下同）保证不开展与上
市公司构成竞争的业务；
间，本公司/本人保证不利用自身对上
市公司的控制关系从事或参与从事有
损上市公司及其中小股东利益的行
为；
制的其他企业获得可能与上市公司构
成同业竞争的业务机会，本公司/本人
将尽最大努力促使该等业务机会转移
给上市公司。若该等业务机会尚不具
备转让给上市公司的条件，或因其他
原因导致上市公司暂无法取得上述业
务机会，上市公司有权选择以书面确
认的方式要求本公司/本人放弃该等业
务机会，或采取法律、法规许可的其
他方式加以解决；
间，本承诺持续有效。如在此期间出
现因本公司/本人违反上述承诺而导致
上市公司利益受到损害的情况，本公
司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
黄河集团出于支持兰州黄河发展及保
护中小投资者利益的考虑，就位于兰
州市七里河区郑家庄 108 号的 77.84
亩土地的土地使用权（以下简称“该
宗土地”）做出如下不可撤销的承
土地权属变
诺：关于该宗土地所产生的所有收益
其他对公司中 2018 年 更至兰州黄
其他承 和损失等权利义务均由兰州黄河享有
小股东所作承 黄河集团 06 月 05 河名下前， 履行中
诺 和承担。如果在 2028 年 6 月 22 日之
诺 日 本承诺持续
前或之后，对该土地进行变性及商业
有效
开发，黄河集团将全权委托兰州黄河
主导进行，因对该宗土地进行变性及
商业开发而产生的全部权利、义务、
权益和债务等均由兰州黄河享有或承
担。
杨世江先生作为甘肃新盛法定代表
人，出于保护中小投资者利益的考
虑，就该宗土地做出如下不可撤销的 履行中，
承诺：关于该宗土地所产生的所有收 杨世江先
益和损失等权利义务均由兰州黄河享 生作为甘
土地权属变
有和承担。如果在 2028 年 6 月 22 日 肃新盛法
其他对公司中 2018 年 更至兰州黄
杨世江（甘肃 其他承 之前或之后，对该土地进行变更性质 定代表人
小股东所作承 06 月 05 河名下前，
新盛） 诺 及商业开发，黄河集团将全权委托兰 作出的承
诺 日 本承诺持续
州黄河主导进行，因对该宗土地进行 诺，甘肃
有效
变更性质及商业开发而产生的全部权 新盛依法
利、义务、权益和债务等均由兰州黄 持续履
河享有或承担。兰州麦芽仅对该宗土 行。
地上的地上附着物的相关收益和损失
享有权利和承担义务。
承诺是否按时
是
履行
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二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用?不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用?不适用
七、破产重整相关事项
□适用?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用□不适用
诉讼（仲 诉讼（仲 诉讼（仲
涉案金额 是否形成预 诉讼（仲
裁）基本情 裁）审理结 裁）判决执 披露日期 披露索引
（万元） 计负债 裁）进展
况 果及影响 行情况
公司及子公
司作为被告/ 按诉讼（仲
被申请人未 裁）程序推
达到重大诉 进中，部分 按诉讼（仲
讼（仲裁） 394.22 否 案件尚未结 无重大影响 裁）程序执 不适用
披露标准的 案，已结案 行
其他诉讼 案件按程序
（仲裁）事 执行
项汇总
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公司及子公
司作为原告/ 按诉讼（仲
申请人未达 裁）程序推
到重大诉讼 进中，部分 按诉讼（仲
（仲裁）披 2.32 否 案件尚未结 无重大影响 裁）程序执 不适用
露标准的其 案，已结案 行
他诉讼（仲 案件按程序
裁）事项汇 执行
总
九、处罚及整改情况
□适用?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用?不适用
十一、重大关联交易
?适用□不适用
获批
关联 可获
关联 占同类 的交 是否 关联
关联 关联 关联 关联 交易 得的
关联 交易 交易金 易额 超过 交易 披露 披露
交易 交易 交易 交易 金额 同类
关系 定价 额的比 度 获批 结算 日期 索引
方 类型 内容 价格 （万 交易
原则 例 （万 额度 方式
元） 市价
元）
《关
公司 于
实际 2026
控制 年度
人控 日常
向关 按公
制的 关联
联人 司产 2026
企业 销售 交易
鑫远 销售 品市 协议 转账 不适 年 04
及其 公司 8.71 0.08% 200 否 预计
集团 产 场销 约定 结算 用 月 13
下属 产品 的公
品、 售价 日
分子 告》
商品 格
公司 （公
或其 告编
他组 号：
织 2026-
公司 公司
实际 接受
接受
控制 物业 2026
关联 按照
鑫远 人控 管 协议 转账 不适 年 04
人提 市场 14.99 18.48% 100 否 同上
集团 制的 理、 约定 结算 用 月 13
供的 价格
企业 餐 日
劳务
及其 饮、
下属 住宿
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分子 等服
公司 务
或其
他组
织
公司
实际
控制
人控
制的 公司
企业 承租 按照
鑫远 关联 协议 转账 不适 年 04
及其 房屋 市场 46.89 75.91% 150 否 同上
集团 租赁 约定 结算 用 月 13
下属 建筑 价格
日
分子 物
公司
或其
他组
织
公司
的参
股公
司， 公司
公司
公司 向关 提供 2026
统一
黄河 董事 联人 转供 协议 转账 不适 年 04
对外 11.01 78.83% 25 否 同上
源 郭丽 提供 水电 约定 结算 用 月 13
销售
丽在 劳务 等服 日
价格
黄河 务
源担
任董
事
公司
的参
公司
股公
出租
司，
房屋
公司 2026
建筑 按照
黄河 董事 关联 协议 转账 不适 年 04
物， 市场 12.75 40.23% 25 否 同上
源 郭丽 租赁 约定 结算 用 月 13
提供 价格
丽在 日
管理
黄河
服务
源担
等
任董
事
合计 -- -- 94.35 -- 500 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的，在报告 报告期内，各类日常关联交易均正常履行，未超出获批的交易额度
期内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较
不适用
大的原因（如适用）
□适用?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
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□适用?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
?适用□不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是?否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
□适用?不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1）托管情况
□适用?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
?适用□不适用
承包情况说明
报告期内，公司的子公司高效农业将少量养殖类生物资产交由个人承包经营。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用?不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的承包项目。
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（3）租赁情况
?适用□不适用
租赁情况说明
子公司三门峡黄河转租河南金汇通资本管理有限公司位于河南省三门峡市城乡一体化示范区的厂房、设备及土地使用权，
租赁期 15 年。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 1 日披露于指定媒体的《关于控股子公司租赁资产的公告》（公告编号：
用于对外出租。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用?不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
?适用□不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
主债务
连带责
任担保
日 之日起
三年
主债务
连带责
任担保
日 之日起
三年
金昌麦
芽 连带责
日1 09 月 05 1,000 无 无 限届满 否 否
任担保
日 之日起
三年
主债务
连带责
任担保
日 之日起
三年
连带责
任担保
日 限届满
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之日起
三年
主债务
兰州嘉 连带责
酿 任担保
日2 日 之日起
三年
青海嘉
酿
日
吴忠黄
河
日
重庆黄
河
日
陕西黄
河
日
金昌麦
芽
日
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 30,000 担保实际发生额合 2,000
（B1） 计（B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 30,000 担保余额合计 1,450
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
天水嘉 2,499.99
酿
日 日 存款
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 5,000 担保实际发生额合 2,499.99
（C1） 计（C2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 5,000 担保余额合计 76.47
合计（C3） （C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 35,000 发生额合计 4,499.99
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批的 报告期末全部担保
担保额度合计 35,000 余额合计 1,526.47
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净
资产的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0
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的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额
（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 0
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如
无
有）
注：1、公司于 2023 年 11 月 16 日召开第十一届董事会第十五次会议、于 2023 年 12 月 4 日召开 2023 年第一次临时股东
大会审议通过了《关于申请银行授信额度暨为控股子公司提供担保的议案》，同意为金昌麦芽提供担保不超过 2 亿元。
公司于 2024 年 12 月 16 日召开第十二届董事会第六次会议、2025 年 1 月 2 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于申请银行授信额度暨为控股子公司提供担保的议案》，同意继续为金昌麦芽提供担保不超过 2 亿元。经金昌
麦芽申请，兰州银行股份有限公司德隆支行同意将本笔贷款展期 12 个月，具体内容详见公司在指定媒体披露的《关于申
请综合授信为子公司提供担保额度预计的进展公告》（公告编号：2026-036）。
审议通过了《关于 2026 年度申请综合授信为子公司提供担保额度预计的议案》，同意公司及子公司 2026 年度为子公司
提供担保总额度不超过人民币 35,000.00 万元，并授权公司管理层在预计担保额度范围内调剂对子公司的担保额度。为满
足子公司业务发展需要并经股东会授权，公司管理层将重庆黄河未使用的担保额度 2,000 万元调剂至天水嘉酿，调剂后
天水嘉酿的担保额度由 3,000 万元变更为 5,000 万元。
报“重大担保”表格时，表格中“子公司对子公司的担保情况”栏目，根据子公司对被担保对象的担保金额与上市公司
占其股份比例的乘积填写。2026 年 5 月 26 日，兰州嘉酿为天水嘉酿提供质押担保，担保金额为 5,000 万元，具体内容详
见公司于 2026 年 5 月 28 日披露于指定媒体的《关于申请综合授信为子公司提供担保额度预计的进展公告》（公告编号：
采用复合方式担保的具体情况说明：不适用
□适用?不适用
公司报告期不存在委托理财。
□适用?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用□不适用
谈论的主要内
调研的基本情
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 容及提供的资
况索引
料
其他 全体投资者
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http://irm.cninf 29 日刊登于巨
o.com.cn“云 潮资讯网的
访谈”栏目 《2025 年度业
绩说明会投资
者活动记录
表》（编号：
十四、其他重大事项的说明
□适用?不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十五、公司子公司重大事项
?适用□不适用
具体内容详见公司于 2026 年 2 月 12 日披露于指定媒体的《关于公司产能整合暨控股子公司产能转移的公告》（公告编号：
子公司三门峡黄河转租河南金汇通资本管理有限公司位于河南省三门峡市城乡一体化示范区的厂房、设备及土地使用权，
租赁期 15 年。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 1 日披露于指定媒体的《关于控股子公司租赁资产的公告》（公告编号：
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第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有
- -
限售条 11,777.00 0.01% 8,852.00 0.00%
件股份
家持股
有法人
持股
- -
他内资 11,777.00 0.01% 8,852.00 0.00%
持股
其
中：境
内法人
持股
境
- -
内自然 11,777.00 0.01% 8,852.00 0.00%
人持股
资持股
其
中：境
外法人
持股
境
外自然
人持股
二、无
限售条 185,754,223.00 99.99% 2,925.00 2,925.00 185,757,148.00 100.00%
件股份
民币普 185,754,223.00 99.99% 2,925.00 2,925.00 185,757,148.00 100.00%
通股
内上市
的外资
股
外上市
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的外资
股
他
三、股
份总数
股份变动的原因
?适用□不适用
公司原董事、高级管理人员在报告期内高管锁定股数量变化。
股份变动的批准情况
□适用?不适用
股份变动的过户情况
□适用?不适用
股份回购的实施进展情况
?适用□不适用
公司于 2025 年 3 月 7 日召开第十二届董事会第九次会议、并于 2025 年 3 月 21 日召开 2025 年第二次临时股东大会，
审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用
于股权激励或员工持股计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币 2,000 万元（含）且不超过人民币 3,000 万元（含），
回购价格不超过人民币 9.70 元/股。本次回购股份的实施期限自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。
截至 2025 年 9 月 22 日，公司已累计回购股份 3,764,300 股，占公司总股本的 2.03%，总成交金额达 3,000 万元，回购
股份使用的资金总额达到回购方案上限，公司于 2025 年 9 月 23 日披露《关于股份回购结果暨股份变动公告》（公告编号：
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用?不适用
?适用□不适用
单位：股
期初限售 本期解除 本期增加 期末限售
股东名称 限售原因 解除限售日期
股数 限售股数 限售股数 股数
再担任公司董事长。上市公司董
事、高级管理人员离任后，在其
离任后六个月内不得减持本公司
杨世江 11,777 2,925 0 8,852 高管锁定股
股份；在其就任时确定的任期内
和任期届满后六个月内，每年转
让的股份不得超过其所持本公司
股份总数的 25%。
合计 11,777 2,925 0 8,852 -- --
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二、证券发行与上市情况
□适用?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总 报告期末表决权恢复的优先股股东总数
数 （如有）（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
报告期内 持有有限 持有无限 质押、标记或冻结情况
报告期末
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 售条件的 售条件的
持股数量 股份状态 数量
情况 股份数量 股份数量
兰州黄河
境内非国
新盛投资 21.50% 39,931,229 0 0 39,931,229 不适用 0
有法人
有限公司
湖南昱成
境内非国
投资有限 5.00% 9,288,300 0 0 9,288,300 质押 9,288,300
有法人
公司
境内自然
宁琛 3.88% 7,214,400 0 0 7,214,400 不适用 0
人
甘肃省工
业交通投
国有法人 1.89% 3,510,647 0 0 3,510,647 不适用 0
资有限公
司
海南致衍
私募基金
管理合伙
企业（有
限合伙） 其他 1.88% 3,499,900 3,163,100 0 3,499,900 不适用 0
－致衍梧
桐树 2 号
私募证券
投资基金
湖州积微
境内非国
电子科技 1.88% 3,489,500 478,100 0 3,489,500 不适用 0
有法人
有限公司
境内自然
杨宗昌 1.66% 3,085,000 335,000 0 3,085,000 不适用 0
人
境内自然
王玮 1.22% 2,268,000 2,268,000 0 2,268,000 不适用 0
人
境内自然
金炜 1.09% 2,027,700 -48,600 0 2,027,700 不适用 0
人
境内自然
刘桂琴 1.06% 1,967,200 1,967,200 0 1,967,200 不适用 0
人
战略投资者或一般法人
因配售新股成为前 10 名
无
股东的情况（如有）
（参见注 3）
上述股东中“兰州黄河新盛投资有限公司”和“湖南昱成投资有限公司”同受公司实际控制人
上述股东关联关系或一
谭岳鑫先生控制，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间未知是否
致行动的说明
存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
上述股东涉及委托/受托
无
表决权、放弃表决权情
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
况的说明
前 10 名股东中存在回购 报告期末，公司回购专用证券账户持有公司股份 3,764,300 股，占公司总股本的 2.03%，在全体
专户的特别说明（如 股东中排名第 4 名。上表中前 10 名股东已剔除该回购专户，原第 11 名股东成为剔除回购专户
有）（参见注 11） 后的第 10 名股东。
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
兰州黄河新盛投资有限 人民币普
公司 通股
人民币普
湖南昱成投资有限公司 9,288,300 9,288,300
通股
人民币普
宁琛 7,214,400 7,214,400
通股
甘肃省工业交通投资有 人民币普
限公司 通股
海南致衍私募基金管理
合伙企业（有限合伙） 人民币普
－致衍梧桐树 2 号私募 通股
证券投资基金
湖州积微电子科技有限 人民币普
公司 通股
人民币普
杨宗昌 3,085,000 3,085,000
通股
人民币普
王玮 2,268,000 2,268,000
通股
人民币普
金炜 2,027,700 2,027,700
通股
人民币普
刘桂琴 1,967,200 1,967,200
通股
前 10 名无限售条件股东
之间，以及前 10 名无限 上述股东中“兰州黄河新盛投资有限公司”和“湖南昱成投资有限公司”同受公司实际控制人
售条件股东和前 10 名股 谭岳鑫先生控制，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间未知是否
东之间关联关系或一致 存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
行动的说明
前 10 名普通股股东参与
融资融券业务情况说明 无
（如有）（参见注 4）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用?不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
□适用?不适用
公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。
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五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用?不适用
控股股东报告期内变更
□适用?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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六、优先股相关情况
□适用?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节债券相关情况
□适用?不适用
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第八节财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：兰州黄河企业股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 184,301,027.52 79,255,443.06
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 49,687,741.61 26,538,529.19
应收款项融资
预付款项 6,421,629.59 2,293,198.65
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 6,957,655.64 6,740,771.21
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 193,391,809.24 219,639,988.40
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 135,274,726.03 392,204,549.91
其他流动资产 9,875,081.62 12,137,840.46
流动资产合计 585,909,671.25 738,810,320.88
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非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 13,957,851.50 12,844,624.05
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 153,852,441.97 164,109,361.50
在建工程 9,399,386.40 265,772.69
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 41,940,734.69 2,042,799.71
无形资产 48,950,734.14 49,918,392.27
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,069,620.15 1,345,437.79
递延所得税资产 10,683,650.49 511,580.29
其他非流动资产 2,082,231.24 866,037.75
非流动资产合计 281,936,650.58 231,904,006.05
资产总计 867,846,321.83 970,714,326.93
流动负债：
短期借款 27,203,516.77 44,755,985.08
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 11,577,329.03 38,155,567.62
应付账款 122,429,090.47 189,214,567.13
预收款项
合同负债 19,615,653.76 23,817,013.84
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 9,325,213.88 11,737,633.35
应交税费 3,360,950.96 3,928,150.53
其他应付款 65,572,190.37 50,368,597.87
其中：应付利息
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应付股利 986,038.40 986,038.40
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 3,295,466.37 746,278.00
其他流动负债 1,503,478.61 2,060,579.60
流动负债合计 263,882,890.22 364,784,373.02
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 39,439,135.60 1,300,043.15
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 3,610,458.27 3,764,624.96
递延所得税负债 11,914,509.47 1,955,537.49
其他非流动负债
非流动负债合计 54,964,103.34 7,020,205.60
负债合计 318,846,993.56 371,804,578.62
所有者权益：
股本 185,766,000.00 185,766,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 184,411,981.19 184,411,981.19
减：库存股 30,003,826.91 30,003,826.91
其他综合收益
专项储备
盈余公积 24,124,911.40 24,124,911.40
一般风险准备
未分配利润 -24,665,731.85 1,158,301.30
归属于母公司所有者权益合计 339,633,333.83 365,457,366.98
少数股东权益 209,365,994.44 233,452,381.33
所有者权益合计 548,999,328.27 598,909,748.31
负债和所有者权益总计 867,846,321.83 970,714,326.93
法定代表人：谭岳鑫 主管会计工作负责人：谭敏 会计机构负责人：陈义岚
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 10,673,181.34 9,392,075.39
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交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项 424,365.02 160,000.00
其他应收款 61,320,507.52 51,067,578.96
其中：应收利息
应收股利
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,116,921.03 3,116,921.03
流动资产合计 75,534,974.91 63,736,575.38
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 432,005,175.28 404,891,947.83
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 447,182.12 457,938.86
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 736,503.92 946,933.64
无形资产 1,671,040.98 2,500,266.50
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 187,798.20 238,737.80
其他非流动资产
非流动资产合计 435,047,700.50 409,035,824.63
资产总计 510,582,675.41 472,772,400.01
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
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衍生金融负债
应付票据
应付账款 108,463.66 191,239.97
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 435,875.53 1,497,345.29
应交税费 73,249.15 104,491.00
其他应付款 154,472,472.71 115,001,326.60
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 444,198.00 444,198.00
其他流动负债
流动负债合计 155,534,259.05 117,238,600.86
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 306,994.80 510,753.18
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 184,125.98 236,733.41
其他非流动负债
非流动负债合计 491,120.78 747,486.59
负债合计 156,025,379.83 117,986,087.45
所有者权益：
股本 185,766,000.00 185,766,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 208,142,824.78 208,142,824.78
减：库存股 30,003,826.91 30,003,826.91
其他综合收益
专项储备
盈余公积 18,371,984.81 18,371,984.81
未分配利润 -27,719,687.10 -27,490,670.12
所有者权益合计 354,557,295.58 354,786,312.56
负债和所有者权益总计 510,582,675.41 472,772,400.01
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
一、营业总收入 175,927,643.76 96,835,748.87
其中：营业收入 175,927,643.76 96,835,748.87
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 226,968,102.21 124,491,838.41
其中：营业成本 151,128,783.92 83,337,141.13
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 9,367,457.41 9,484,865.98
销售费用 47,760,348.66 19,858,741.87
管理费用 34,673,121.94 12,953,480.10
研发费用 109,386.60 0.00
财务费用 -16,070,996.32 -1,142,390.67
其中：利息费用 1,175,872.08 164,131.88
利息收入 17,331,006.22 1,333,950.83
加：其他收益 187,755.30 660,316.14
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
-1,528,612.50 -514,657.63
填列）
资产减值损失（损失以“—”号
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填列） -50,060,443.14 -23,727,749.37
加：营业外收入 62,488.36 34,853.35
减：营业外支出 114,853.54 284,140.46
四、利润总额（亏损总额以“—”号填
-50,112,808.32 -23,977,036.48
列）
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减：所得税费用 -202,388.28 0.00
五、净利润（净亏损以“—”号填列） -49,910,420.04 -23,977,036.48
（一）按经营持续性分类
-49,910,420.04 -23,977,036.48
”号填列）
”号填列）
（二）按所有权归属分类
-25,824,033.15 -11,913,246.61
亏损以“—”号填列）
-24,086,386.89 -12,063,789.87
号填列）
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
合收益
动
动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
收益
收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 -49,910,420.04 -23,977,036.48
归属于母公司所有者的综合收益总额 -25,824,033.15 -11,913,246.61
归属于少数股东的综合收益总额 -24,086,386.89 -12,063,789.87
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.1419 -0.0642
（二）稀释每股收益 -0.1419 -0.0642
法定代表人：谭岳鑫 主管会计工作负责人：谭敏 会计机构负责人：陈义岚
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 2,645,450.24 952,380.94
减：营业成本 829,225.52 829,225.52
税金及附加 203,586.00 194,717.95
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
销售费用
管理费用 3,757,403.27 3,166,603.35
研发费用
财务费用 -800,647.48 151,803.82
其中：利息费用 29,876.00 153,641.10
利息收入 831,421.19 2,171.46
加：其他收益 6,436.64
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
填列）
资产减值损失（损失以“—”号
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填列） -223,202.71 -2,271,559.73
加：营业外收入 1.34
减：营业外支出 7,483.44
三、利润总额（亏损总额以“—”号填
-230,684.81 -2,271,559.73
列）
减：所得税费用 -1,667.83
四、净利润（净亏损以“—”号填列） -229,016.98 -2,271,559.73
（一）持续经营净利润（净亏损以
-229,016.98 -2,271,559.73
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
合收益
动
动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
收益
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收益的金额
六、综合收益总额 -229,016.98 -2,271,559.73
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 170,872,038.53 100,959,057.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 12,503,441.82 6,298,357.48
经营活动现金流入小计 183,375,480.35 107,257,414.48
购买商品、接受劳务支付的现金 190,779,239.41 62,896,541.19
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 46,836,582.33 31,216,380.86
支付的各项税费 10,806,017.79 12,433,716.89
支付其他与经营活动有关的现金 57,707,510.59 20,854,474.91
经营活动现金流出小计 306,129,350.12 127,401,113.85
经营活动产生的现金流量净额 -122,753,869.77 -20,143,699.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 256,248,000.00 54,760,626.16
取得投资收益收到的现金 17,091,350.67 3,935,988.54
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
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投资活动现金流入小计 273,873,670.67 58,969,262.49
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 25,569,784.30
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 27,390,321.29 28,665,848.12
投资活动产生的现金流量净额 246,483,349.38 30,303,414.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 8,947,531.69
收到其他与筹资活动有关的现金 6,076,107.49
筹资活动现金流入小计 15,023,639.18
偿还债务支付的现金 26,500,000.00 4,044,557.06
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,902,347.43 7,800,261.70
筹资活动现金流出小计 31,075,990.10 12,008,950.14
筹资活动产生的现金流量净额 -16,052,350.92 -12,008,950.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 107,677,128.69 -1,849,235.14
加：期初现金及现金等价物余额 75,439,886.28 25,895,001.98
六、期末现金及现金等价物余额 183,117,014.97 24,045,766.84
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 55,386,936.13 13,832,922.92
经营活动现金流入小计 55,386,936.13 13,832,922.92
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 3,833,771.36 2,239,706.68
支付的各项税费 302,464.68 108,147.63
支付其他与经营活动有关的现金 1,237,891.27 8,590,920.26
经营活动现金流出小计 5,374,127.31 10,938,774.57
经营活动产生的现金流量净额 50,012,808.82 2,894,148.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 0.00 1,627,831.32
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 26,207,567.13 0.00
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
投资活动现金流入小计 26,207,567.13 1,627,831.32
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 26,000,000.00 25,197,749.82
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 43,700,000.00 0.00
投资活动现金流出小计 69,939,270.00 25,227,539.82
投资活动产生的现金流量净额 -43,731,702.87 -23,599,708.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 27,000,000.00
筹资活动现金流入小计 0.00 27,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资活动有关的现金 5,000,000.00 4,902,250.18
筹资活动现金流出小计 5,000,000.00 4,902,250.18
筹资活动产生的现金流量净额 -5,000,000.00 22,097,749.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 1,281,105.95 1,392,189.67
加：期初现金及现金等价物余额 9,392,075.39 1,767,374.66
六、期末现金及现金等价物余额 10,673,181.34 3,159,564.33
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所
少
其他权益工具 其 一 有
减 未 数
项目 资 他 专 盈 般 者
： 分 股
股 优 永 本 综 项 余 风 其 小 权
库 配 东
本 其 公 合 储 公 险 他 计 益
先 续 存 利 权
他 积 收 备 积 准 合
股 债 股 润 益
益 备 计
一、上年期 766, 411, 03,8 24,9 457, 452, 909,
末余额 000. 981. 26.9 11.4 366. 381. 748.
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 766, 411, 03,8 24,9 457, 452, 909,
初余额 000. 981. 26.9 11.4 366. 381. 748.
三、本期增 - - - -
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减变动金额 25,8 25,8 24,0 49,9
（减少以 24,0 24,0 86,3 10,4
“—”号填 33.1 33.1 86.8 20.0
列） 5 5 9 4
- - - -
（一）综合
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
投入的普通
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
（三）利润
分配
余公积
般风险准备
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
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（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 766, 411, 03,8 24,9 633, 365, 999,
末余额 000. 981. 26.9 11.4 333. 994. 328.
上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所
少
其他权益工具 其 一 有
减 未 数
项目 资 他 专 盈 般 者
： 分 股
股 优 永 本 综 项 余 风 其 小 权
其 库 配 东
本 先 续 公 合 储 公 险 他 计 益
他 存 利 权
股 债 积 收 备 积 准 合
股 润 益
益 备 计
一、上年期 766, 411, 24,9 97,7 400, 753, 154,
末余额 000. 981. 11.4 66.0 658. 730. 389.
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 766, 411, 24,9 97,7 400, 753, 154,
初余额 000. 981. 11.4 66.0 658. 730. 389.
三、本期增
-11, -16, -12, -28,
减变动金额 4,90
（减少以 2,25
“—”号填 0.18
列）
-11, -11, -12, -23,
（一）综合 913, 913, 063, 977,
收益总额 246. 246. 789. 036.
-4,9 -4,9
（二）所有 4,90
者投入和减 2,25
少资本 0.18
投入的普通
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股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
-4,9 -4,9
（三）利润
分配
余公积
般风险准备
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期
末余额
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本期金额
单位：元
其他权益工具 所有
项目 减： 其他 未分
资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、上年期 27,49
末余额 0,670.
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年期 27,49
初余额 0,670.
三、本期增
减变动金额 - -
（减少以 229,0 229,0
“—”号填 16.98 16.98
列）
- -
（一）综合
收益总额
（二）所有
者投入和减
少资本
投入的普通
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
（三）利润
分配
余公积
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期 27,71
末余额 9,687.
上年金额
单位：元
其他权益工具 所有
项目 减： 其他 未分
资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、上年期 20,12
末余额 9,172.
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
他
二、本年期 20,12
初余额 9,172.
三、本期增
减变动金额 4,902, -2,27 -7,17
（减少以 250.1 1,559. 3,809.
“—”号填 8 73 91
列）
-2,27 -2,27
（一）综合
收益总额
（二）所有 4,902, -4,90
者投入和减 250.1 2,250.
少资本 8 18
投入的普通
股
益工具持有
者投入资本
付计入所有
者权益的金
额
（三）利润
分配
余公积
者（或股
东）的分配
（四）所有
者权益内部
结转
积转增资本
（或股本）
积转增资本
（或股本）
积弥补亏损
益计划变动
额结转留存
收益
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合收益结转
留存收益
（五）专项
储备
取
用
（六）其他
四、本期期
末余额
三、公司基本情况
（一）公司注册地、组织形式和总部地址。
兰州黄河企业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系 1993 年 9 月经甘肃省经济体制改革委员会以体改委
发〔1993〕77 号文批准设立的一家以法人和内部职工共同持股的定向募集公司，公司设立时的股本为 8,680.00 万股，其中：
主要发起人兰州黄河企业集团公司（以下简称“黄河集团”）以其所拥有的兰州黄河啤酒有限公司 51%的股权及货币资金
经 1995 年度股东大会通过并报经甘肃省体改委以体改委发〔1995〕14 号文批准，公司以股份回购方式核减股本
经中国证监会证监发字〔1999〕49 号文批准，公司于 1999 年 5 月 13 日向社会公开发行每股面值 1.00 元的人民币普通
股股票 4,500.00 万股，发行后，公司总股本变更为 9,820.00 万股，其中黄河集团持股比例为 40.73%。
经 2000 年 5 月 30 日公司 1999 年度股东大会审议通过，以资本公积按每 10 股转增 2 股转增股本，转增后，公司股本
变更为 11,784.00 万股。2002 年 6 月 25 日，黄河集团公司出让 2,000.00 万股发起人法人股给中国长城资产管理公司，持股
比例降为 23.76%，但仍为公司控股股东。
经 2003 年 4 月 29 日公司召开的 2002 年年度股东大会审议通过，以转增前的公司总股本 11,784.00 万股为基数，以资
本公积按 10 转 4 的比例向全体股东转增股本。转增后，公司股本变更为 16,497.60 万股。2003 年 5 月 22 日股本转增后，
黄河集团公司持股数增加为 3,920.00 万股。
本公司 2006 年 11 月实施了股权分置改革方案：用资本公积金 2,079.00 万元向流通股股东定向转增，转增后本公司的
股本为人民币 18,576.60 万元。
股股权出资，设立兰州黄河新盛投资有限公司（以下简称“黄河新盛”），黄河新盛设立后成为本公司新的控股股东，拥
有本公司 3,920.00 万股；2006 年 8 月 8 日北京首都国际机场商贸公司因司法退还黄河集团 840.00 万法人股股权，2006 年 8
月 20 日黄河集团协议将其所获得 840.00 万股本公司股权转让给黄河新盛，并于 2006 年 11 月正式办理了过户登记手续，
黄河新盛持有本公司 21.29%股份。2016 年 10 月 27 日、10 月 28 日，黄河新盛通过交易系统集中竞价交易合计卖出本公司
股票 126.43 万股，成交均价 19.86 元/股，成交金额 2,490.35 万元，2017 年 7 月黄河新盛通过交易系统集中竞价交易合计买
入本公司股票 164.82 万股，成交均价 13.11 元/股，成交金额 2,160.76 万元，至此黄河新盛持有本公司 21.50%股份。
公司统一社会信用代码：916200002243453154；法定代表人：谭岳鑫；公司住所：甘肃省兰州市七里河区郑家庄 108
号；公司营业期限：1993 年 12 月 25 日至 2099 年 12 月 31 日。
公司的经营范围：许可项目：酒制品生产；酒类经营；饮料生产；食品生产；食品销售；食品互联网销售；餐饮服务；
牲畜饲养（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：谷物种植；谷物销售；餐饮管理；农
产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；金属包装容器及材料制造；再生资源回收（除生产性废旧金属）；
以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租
赁服务）；非居住房地产租赁；货物进出口；食品进出口；食品互联网销售（仅销售预包装食品）（除许可业务外，可自
主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
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（二）公司实际从事的主要经营活动。
公司的经营范围：许可项目：酒制品生产；酒类经营；饮料生产；食品生产；食品销售；食品互联网销售；餐饮服务；
牲畜饲养（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：谷物种植；谷物销售；餐饮管理；农
产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；金属包装容器及材料制造；再生资源回收（除生产性废旧金属）；
以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租
赁服务）；非居住房地产租赁；货物进出口；食品进出口；食品互联网销售（仅销售预包装食品）（除许可业务外，可自
主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。
本财务报表经公司董事会于 2026 年 08 月 26 日批准报出。
四、财务报表的编制基础
公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准
则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（统称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露规定编制财务报表。
公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本
财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流
量等有关信息。
本公司自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。
?适用□不适用
项目 重要性标准
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重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项金额大于 500.00 万元的应收款项
重要的应收款项坏账准备收回或转回 单项金额大于 300.00 万元的应收款项坏账准备
重要的应收款项核销 单项金额大于 500.00 万元的应收款项
金额重要的账龄超过一年的预付款项 单项金额大于 500.00 万元的预付款项
重要的投资项目 单项金额大于 500.00 万元的投资项目
重要的在建工程 单项金额大于 500.00 万元的在建工程
金额重要的账龄超过一年的应付账款 单项金额大于 500.00 万元的应付账款
金额重要的账龄超过一年的合同负债 单项金额大于 500.00 万元的合同负债
金额重要的账龄超过一年的其他应付款 单项金额大于 500.00 万元的其他应付款
揽子交易进行会计处理
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合
并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
本公司在企业合并中取得的资产和负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方资产、负债（包
括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价
值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足
冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；
不属于一揽子交易的，在取得控制权日，按照下列步骤进行会计处理：
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值
的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和
的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日
在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之
日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权
益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的
日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。
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合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
在购买日，取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债按公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现非同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的
初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，购买日对这部分其他综合收益不作
处理，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购
买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入留存收
益。
在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。
对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间
的差额计入当期收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其
他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被
投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行
重新评估。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。合并范围包括本公司和子公司。子公司，是指被本公司控制的主体
（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事
实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回
报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。在编制合并财务报表时，本公
司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入
本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。
在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子
公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担
的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并
当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并
现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务
自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金
流量表。
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（2）处置子公司或业务
一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子
公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司
自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权
投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收
益。
分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经
济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失
控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，
在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况
下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调
整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款，与处置长期股权投资相对应享有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公
积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，
并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应该首先判断所
有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方
一致同意。
本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同经营和合营企业。
共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认其与共同经营中利益份额
相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
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合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合
营企业的投资进行会计处理。
在编制现金流量表时，将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指持有的期限短（一般是
指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关
的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项
目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值
确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负
债表内予以转销：
（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义
务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几
乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负
债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，
在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
本公司的金融资产于初始确认时根据本公司企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以
摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含
重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关
交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
（1）以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流
量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资
产主要包含货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本公司将自资产负债表日起一年内
到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的债权投资列报为其他流动资产。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
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①以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资
产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、
减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综
合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产包括应收款项融资和其他债权投资。自资产
负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他
流动资产。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，
不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收
益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计
入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非
流动金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产，该指定一经作出不得撤销。
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定
为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，
其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认
时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管
理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明企业近期采用短期获利方式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同
的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，
所有公允价值变动均计入当期损益。
（2）其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见“本附注公允价值计量”。
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款
项和债权投资、《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产、租赁应收款、以公允价值计量且其变动计入当期损益
以外的贷款承诺、以及财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续
涉入被转移金融资产所形成的除外）等进行减值处理并确认损失准备。
（1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
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信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的
差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调
整的实际利率折现。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，
计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，
处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚
未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后
已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来
能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率
计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产
对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不
同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，
或当单项计提应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收款项划分若干组合，
在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据见本附注“12、应收票据”、“13、应收账款”、“14、应收款项融
资”、“17、合同资产”。
对于划分为组合的应收票据、应收款项融资及合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账
款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
其他应收款
对于其他应收款，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公
司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，或当单项计提应收款项无法以合理成本评估预
期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对其他应收款划分若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合
的依据见本附注“15、其他应收款”。
对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
对于应收融资租赁款、应收质保金、应收工程款、应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供劳务款，本公司参考
历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预
期信用损失。
除应收融资租赁款、应收质保金、应收工程款、应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供劳务款之外的划分为组
合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（2）信用风险显著增加的评估
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续
期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依
据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
①债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
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②已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
③已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
④现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为
基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
（3）已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否
已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减
值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
①发行方或债务人发生重大财务困难；
②债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
③本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
④债务人很可能破产或进行其他财务重组；
⑤发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
⑥以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
（4）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损
失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金
融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合
收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
（5）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记
构成相关金融资产的终止确认。
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权
利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金
额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的
财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按
照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产
控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的
程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，
确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
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详见本附注“11、金融工具 5、金融资产减值”。
应收票据组合 1：银行承兑汇票
应收票据组合 2：商业承兑汇票
应收票据的账龄自确认之日起计算。
详见本附注“11、金融工具 5、金融资产减值”。
应收账款组合 1：合并范围内关联方
应收账款组合 2：账龄组合
应收账款的账龄自确认之日起计算。
本公司对应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注 11、金融工具之 5.金融资产减值。
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
详见本附注“11、金融工具 5、金融资产减值”。
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1：合并范围内关联方
其他应收款组合 2：账龄组合
其他应收款的账龄自确认之日起计算。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关
资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
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主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费
用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，
本公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能
够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
①估值技术
本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、
收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，
考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情
况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相
关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场
参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
②公允价值层次
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最
后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察
输入值。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资
产。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品等。
取得存货时按照成本进行计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
存货发出时按加权平均法计价。
（1）一般原则
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因
素。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净
值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用
于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本
计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提；与在同一地区生产和销
售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
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资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的
金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（2）具体政策：
本公司存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提；与在同一地区生
产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准
备。
采用永续盘存制。
（1）低值易耗品采用分次摊销法；
（2）包装物采用分次转销法。
（1）长期股权投资的分类
长期股权投资分为三类，即是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性
投资。
（2）长期股权投资类别的判断依据
①确定对被投资单位控制的依据详见“本附注 7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”；
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政
策的制定。
公司通常通过以下一种或几种情形判断是否对被投资单位具有重大影响：
A.在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中
派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投
资单位施加重大影响。
B.参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从
而可以对被投资单位施加重大影响。
C.与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到
被投资单位的生产经营决策。
D.向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，从而能够对被投资单位
施加重大影响。
E.向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术资料，表明投资方对被投
资单位具有重大影响。
公司在判断是否对被投资方具有重大影响时，不限于是否存在上述一种或多种情形，还需要综合考虑所有事实和情况
来做出综合的判断。
投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。
③确定被投资单位是否为合营企业的依据：
本公司的合营企业是指本公司仅对合营安排的净资产享有权利。
合营安排的定义、分类以及共同控制的判断标准详见“本附注 8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法”。
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（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或
股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发行股份的面值总额作为股本，
长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本
溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日购
买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方作为合并对
价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的
非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的
初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业
合并成本。
合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期
损益。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股
权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入
的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；
不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成
本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
对合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有
的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；本公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投
资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报
表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权
益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。
被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本公司计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等的有关规定属于资产
减值损失的，全额确认交易损失。
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本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投
资成本。原持有的股权投资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原
计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计
准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当
期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理。
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调
整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》的有关规定进行会计处理。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处
置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会
计处理。
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见“本附注 25、长期资产减值”。
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产
分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他设备。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产
有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；
不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成
本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 4.00-10.00 2.25-4.80
机器设备 年限平均法 10-20 4.00-10.00 4.50-32.00
运输设备 年限平均法 5-10 4.00-10.00 9.00-19.20
其他设备 年限平均法 5-10 4.00-10.00 9.00-32.00
在建工程以立项项目分类核算。
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资
产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工
程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再
按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
在建工程计提资产减值方法见“本附注 25、长期资产减值”。
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借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其
他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承
担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止
借款费用资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本
化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继
续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用及其辅助费，减
去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金
额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率
计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
（1）生物资产的分类
生产性生物资产为畜牧养殖业（羊）。
生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜
等。
（2）生物资产的确定标准
生物资产同时满足下列条件的，予以确认：
①企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；
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②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；
③该生物资产的成本能够可靠地计量。
生物资产按照成本进行初始计量。
（1）外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。
（2）自行栽培、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，按照以下方式确定：
①自行栽培的大田作物和蔬菜的成本，包括在收获前耗用的种子、肥料、农药等材料费、人工费和应分摊的间接费用
等必要支出。
②自行繁殖的育肥畜的成本，包括出售前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。
（3）自行繁殖的生产性生物资产的成本，按照以下方式确定：
自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等
必要支出。达到预定生产经营目的，是指生产性生物资产进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出
租。
（4）自行营造的公益性生物资产的成本，按照郁闭前发生的造林费、抚育费、森林保护费、营林设施费、良种试验费、
调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出确定。
（5）应计入生物资产成本的借款费用，按照借款费用的相关规定处理。
（6）投资者投入生物资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
（7）生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
（1）公司对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，按期计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损
益。
（2）公司根据生产性生物资产的性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式，合理确定其使用寿命、预计净残值
和折旧方法。选用的折旧方法为年限平均法。
生产性生物资产折旧采用平均年限法。对已计提减值的生产性生物资产按减值后的金额计提折旧。其中生产性生物资
产预计使用寿命和预计净残值率及年折旧率如下表：
类别 预计使用寿命 预计净残值率（%） 年折旧率（%） 确定依据
产畜 10 10.00 9.00
公司于每年度终了对生产性生物资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。如果生产性生物资产的使用
寿命或预计净残值的预期数与原先估计数有差异的，或者有关经济利益预期实现方式有重大改变的，作为会计估计变更处
理。
消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并
计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转
回，转回的金额计入当期损益。
采用成本模式计量的生产性生物资产计提资产减值方法见“本附注 25、长期资产减值”。
公益性生物资产不计提减值准备。
（1）生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支
出计算确定，并采用加权平均法，将其账面价值结转为农产品成本。
（2）生物资产改变用途后的成本，按照改变用途时的账面价值确定。
（3）生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额计入当期损益。
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（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
（1）取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无
形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，其入账价值包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用
途所发生的税金等其他成本；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入
的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上
述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸
收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其
他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利
益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
无形资产减值测试见“本附注 25、长期资产减值”。
项目 预计使用寿命 确定依据 摊销方法
土地使用权 土地使用权证记载可使用年限 土地证记载的使用期间 平均摊销
专利权 5年 预计可使用年限 平均摊销
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性
改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
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（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
在每个资产负债表日判断长期股权投资、采用成本模式计量的固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生物资产、
使用权资产、无形资产、商誉等是否存在减值迹象，对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值
的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认相应的减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
企业以单项资产为基础估计其可收回金额，在难以对单项资产可收回金额进行估计的情况下，以资产所属的资产组为基础
确定资产组的可收回金额。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间做相应调整，使资产在剩余寿命内，系统地分摊调整
后的资产账面价值。
对于使用寿命不确定的无形资产、尚未达到使用状态的无形资产以及合并所形成的商誉每年年度终了进行减值测试。
关于商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以
分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按
照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计
量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，
先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损
失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊
的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减
值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益
期间中分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损
益。
本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
本公司使用权资产类别主要为土地使用权、房屋建筑物。
本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产，采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁期开始日，是
指出租人提供租赁资产使其可供本公司使用的起始日期。
使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
（1）租赁负债的初始计量金额；
（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
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（3）本公司发生的初始直接费用；
（4）本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，
不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合
理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照“本附注五、25、长期资产减值”所述，确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价
值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：·
（1）当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化，本公司按变动后租赁付款额和修
订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；·
（2）当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，
本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，
使用修订后的折现率计算现值。
（1）短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产
成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，根据资
产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率，将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
公司根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率对
所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务。
设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项
设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，企业以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定
受益计划净资产。其中，资产上限，是指企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利
益的现值。
报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本中的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额部分计入当
期损益或资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允
许转回至损益，可以在权益范围内转移。
在设定受益计划下，在修改设定受益计划与确认相关重组费用或辞退福利孰早日将过去服务成本确认为当期费用。
企业在设定受益计划结算时，确认结算利得或损失。该利得或损失是在结算日确定的设定受益计划义务现值与结算价
格的差。
（3）辞退福利的会计处理方法
在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
（1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
（2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度
报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，根据上述第（2）项处理。不符合设定提存计划的，适用关于设定受益
计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利中的服务成本、净负
债或净资产的利息净额、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动的总净额计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量，采用简化处理的短期租赁和低价值
资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量
借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
（1）固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；
（3）本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；
（4）租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；
（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。
租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关
资产成本，未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价
值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：·
（1）当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化，本公司按变动后租赁付款额和修
订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；·
（2）当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，
本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，
使用修订后的折现率计算现值。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性
和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产
负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只有在基本确定能收到时，作
为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
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按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承
诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的
支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品
而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价
的相对比例分摊至各单项履约义务。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，
是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给
客户的款项。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履
约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约
过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的
履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发
生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。
在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付
款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，
即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要
风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
可变对价
合同中存在可变对价的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价
格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。本公司在评估累计已确认收入是
否极可能不会发生重大转回时，同时考虑收入转回的可能性及其比重。每一资产负债表日，本公司重新估计应计入交易价
格的可变对价金额。
重大融资成分
合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交
易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
非现金对价
客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，
本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。非现金对价的公允价值因对价形式以外的原因而发生变
动的，作为可变对价进行会计处理。单独售价，是指企业向客户单独销售商品的价格。
应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减
交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价金
额（不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预
期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资
产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司
重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
质保义务
根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准
的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符
合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量
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保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量
保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质
量保证期限以及本公司承诺履行义务的性质等因素。
主要责任人与代理人
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责
任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对
价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应
收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
客户未行使的合同权利
本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公
司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关
的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务
的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
合同变更
本公司与客户之间的合同发生合同变更时：①如果合同变更增加了可明确区分的商品或服务及合同价款，且新增合同
价款反映了新增商品或服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；②如果合同变更不属于
上述第①种情形，且在合同变更日已转让的商品或服务与未转让的商品或服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同
终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；③如果合同变更不属于上述第①种情形，
且在合同变更日已转让的商品或服务与未转让的商品或服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组
成部分进行会计处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。
本公司生产啤酒、饮料、麦芽等产品并销售给各地客户，按照协议约定，本公司产品由客户自行提货或由承运商运至
约定地点，本公司产品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户完成提货后或客户收到承运商运输的货物、
已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本，是指企业不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，将
其作为合同取得成本确认为一项资产。企业为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计
入当期损益，除非这些支出明确由客户承担。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围，且同时满足下列条件的，将其作为合同履约成本
确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客
户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行（包括持续履行）履约义务的资源；
（3）该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商
品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入
当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列第一项减去第二项的差额时，企业对超出部分计提减值准备，并确认为
资产减值损失：
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（1）企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（1）减（2）的差额高于合同成本账面价值的，应当转回原已计提的资
产减值准备，并计入当期损益，但转回后的合同成本账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面
价值。
政府补助，是公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义
金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的
损益。
公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期
损益。
用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归
类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政
府补助，计入营业外收支。
（ 1 ） 收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（ 2 ） 财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
政府补助在实际收到款项时按照到账的实际金额确认和计量。只有存在确凿证据表明该项补助是按照固定的定额标准
拨付的以及有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额予以
确认和计量。
已确认的政府补助需要退回的，公司在需要退回的当期进行会计处理，即对初始确认时冲减相关资产账面价值的，调
整资产账面价值。
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，以及未作为资产和负债
确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，并且初始确认的资产和负债未导致产生等额的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差
异；
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（3）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂
时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差
异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以
下交易中产生的：
（1）同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，并且初始确认的资产和负债未导致产生等额的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差
异；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得
税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的
适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵
扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
（1）拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税
主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算
当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
（1）作为承租方租赁的会计处理方法
①租赁和非租赁部分的分拆
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本公司将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单
独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
②租赁期的评估
租赁期是本公司有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本公司有续租选择权，即有权选择续租该资产，且合理确定将
行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本公司有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理
确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发生本公司可控范围内的重大事件或变化，且影响
本公司是否合理确定将行使相应选择权的，本公司对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选
择权进行重新评估。
③使用权资产和租赁负债
见“附注五、28”和“附注五、30”
④租赁变更
租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，
延长或缩短合同规定的租赁期等。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租
赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
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就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：（1）租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，
本公司调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；（2）其他租赁变更，
本公司相应调整使用权资产的账面价值。
⑤短期租赁和低价值资产租赁
短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁
资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期
租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期
损益。
（2）作为出租方租赁的会计处理方法
本公司作为出租人
①租赁和非租赁部分的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司根据《企业会计准则第 14 号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合
同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。
②租赁的分类
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
③作为经营租赁出租人
在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入，未计入租赁收款额的可变租赁付
款额，在实际发生时计入当期损益。本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照
与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确
定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租
赁收款额视为新租赁的收款额。
④作为融资租赁出租人
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初
始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附
注“11、金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
A.该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：
A.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进
行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
B.假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“11、金融工具”关于修改或重新
议定合同的规定进行会计处理。
（1）重要会计政策变更
□适用?不适用
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（2）重要会计估计变更
□适用?不适用
（3）2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用?不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
口货物；提供有形动产租赁服务 1、13%
增值税
产租赁服务，销售不动产，转让土地使用权 3、6%
吨出厂价格在 3,000.00 元（不含 3,000.00
元，不含增值税）以下的，单位税额为
消费税 啤酒销售量 220.00 元/吨；吨出厂价格在 3,000.00 元
（含 3,000.00 元，不含增值税）以上的，
单位税额为 250.00 元/吨。
城市维护建设税 实缴增值税、消费税 7%、5%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%
教育费附加 实缴增值税、消费税 3%
地方教育费附加 实缴增值税、消费税 2%
房产税 按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准 1.20%或 12.00%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
兰州黄河（金昌）麦芽有限公司 0.00%
根据《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕
的相关规定，本公司之子公司兰州黄河（金昌）麦芽有限公司符合农产品初加工的税收优惠条件，已经甘肃省国家税务局
批准依法免征企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日起执行。
根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的规定，本公司子公司黄河（吴忠）饮品有限公司属于
《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》（财税〔2008〕149 号）中的水果初加工，苹果汁项目免征企
业所得税。
根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委公告 2020 年第 23 号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，
本公司子公司黄河（吴忠）饮品有限公司、黄河（重庆）饮品有限公司自 2021 年至 2030 年止期间减按 15%税率计算缴纳
企业所得税。
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根据《自治区财政厅关于水利建设基金有关政策的通知》（宁财（综）发〔2021〕119 号）“自 2021 年 1 月 1 日起，
我区继续征收水利建设基金，其中：……对其他缴纳义务人，按现行标准的 90%征收，截止日期按照财政部规定执行。”
的规定，本公司子公司黄河（吴忠）饮品有限公司水利建设基金按照应纳税额的 90%征收。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 1,321.41
银行存款 183,114,760.96 75,436,310.84
其他货币资金 1,186,266.56 3,817,810.81
合计 184,301,027.52 79,255,443.06
其他说明
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司不存在或有潜在收回风险的款项。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司存在质押等使用权受限制的货币资金详见“附注七 18、所有权或使用权受到限制的资
产”。
酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形
?适用□不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
公司未与第三方建立资金共管账户。
（1）按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 132,137,163.99 107,673,188.74
（2）按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价
计提比 计提比 账面价值
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额
例 例
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其
中：
按组合
计提坏
账准备 100.00% 62.40% 100.00% 75.35%
的应收
账款
其
中：
账龄组 132,137, 82,449,4 49,687,7 107,673, 81,134,6 26,538,529.
合 163.99 22.38 41.61 188.74 59.55 19
合计 100.00% 62.40% 100.00% 75.35%
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按组合计提坏账准备 132,137,163.99 82,449,422.38 62.40%
合计 132,137,163.99 82,449,422.38
确定该组合依据的说明：账龄组合
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用?不适用
（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备
合计 81,134,659.55 1,314,762.83 82,449,422.38
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：不适用
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
客户一 11,340,421.93 0.00 11,340,421.93 8.58% 567,021.10
新疆办事处 6,597,152.83 0.00 6,597,152.83 4.99% 6,597,152.83
客户二 5,842,065.90 0.00 5,842,065.90 4.42% 292,103.29
客户三 5,607,000.00 0 5,607,000.00 4.24% 280,350.00
客户四 3,805,546.81 0.00 3,805,546.81 2.88% 190,277.34
合计 33,192,187.47 0 33,192,187.47 25.11% 7,926,904.56
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 6,957,655.64 6,740,771.21
合计 6,957,655.64 6,740,771.21
（1）其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 13,300,525.74 13,507,145.19
备用金 770,240.32 427,802.13
保证金 219,000.00 225,940.98
其他 653,709.15 351,852.81
合计 14,943,475.21 14,512,741.11
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 14,943,475.21 14,512,741.11
?适用□不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价
计提比 计提比 账面价值
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 2.06% 100.00% 0.00 2.12% 100.00% 0.00
账准备
其中：
按组合 14,636,0 7,678,39 6,957,65 14,205,3 7,464,54 6,740,771.2
计提坏 50.35 4.71 5.64 16.25 5.04 1
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账准备
其中：
账龄组 14,636,0 7,678,39 6,957,65 14,205,3 7,464,54 6,740,771.2
合 50.35 4.71 5.64 16.25 5.04 1
合计 100.00% 53.44% 100.00% 53.55%
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
单项计提预期
信用损失的其 307,424.86 307,424.86 307,424.86 307,424.86 100.00% 预计无法收回
他应收款
合计 307,424.86 307,424.86 307,424.86 307,424.86
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按组合计提预期信用损失的
其他应收款
合计 14,636,050.35 7,678,394.71
确定该组合依据的说明：账龄
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 213,849.67 213,849.67
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏 7,464,545.04 213,849.67 7,678,394.71
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账准备
合计 7,771,969.90 213,849.67 7,985,819.57
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：不适用
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
西安淳果饮品有
往来款 5,172,890.44 1 年以内 34.62% 258,644.52
限公司
王天文 往来款 778,065.31 5 年以上 5.21% 778,065.31
杨鹏程 往来款 700,000.00 5 年以上 4.68% 700,000.00
田兴盛 往来款 523,936.66 5 年以上 3.51% 523,936.66
李晓 往来款 493,000.00 5 年以上 3.30% 493,000.00
合计 7,667,892.41 51.32% 2,753,646.49
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 6,421,629.59 2,293,198.65
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：本期无账龄超过一年且金额重要的预付款项。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 1,547,029.11 元，占预付款项期末余额合计数的比例
其他说明：无
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求：否
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
或合同履约成 或合同履约成
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本减值准备 本减值准备
原材料 30,070,799.24 3,244,965.06 26,825,834.18 48,063,773.14 5,211,205.91 42,852,567.23
在产品 15,470,608.85 384,181.16 15,086,427.69 18,778,889.28 384,181.16 18,394,708.12
库存商品 50,773,376.51 2,935,681.37 47,837,695.14 61,339,227.24 3,690,244.97 57,648,982.27
周转材料 49,585,335.92 4,492,278.54 45,093,057.38 43,479,893.09 4,886,702.18 38,593,190.91
合同履约成本 1,981,184.71 1,981,184.71 1,987,484.25 1,987,484.25
发出商品 56,567,610.14 56,567,610.14 62,845,797.16 2,682,741.54 60,163,055.62
合计 204,448,915.37 11,057,106.13 193,391,809.24 236,495,064.16 16,855,075.76 219,639,988.40
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 5,211,205.91 1,966,240.85 3,244,965.06
在产品 384,181.16 384,181.16
库存商品 3,690,244.97 754,563.60 2,935,681.37
周转材料 4,886,702.18 394,423.64 4,492,278.54
发出商品 2,682,741.54 2,682,741.54
合计 16,855,075.76 5,797,969.63 11,057,106.13
可变现净值按预估售价减去预计发生成本、费用及相关税金后余额确定；本期随产品出售而转销存货跌价准备。
按组合计提存货跌价准备
单位：元
期末 期初
组合名称 跌价准备计提 跌价准备计提
期末余额 跌价准备 期初余额 跌价准备
比例 比例
按组合计提存货跌价准备的计提标准
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的定期存款及利息 135,274,726.03 392,204,549.91
合计 135,274,726.03 392,204,549.91
（1）一年内到期的债权投资
□适用?不适用
（2）一年内到期的其他债权投资
□适用?不适用
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣及待认证进项税额 6,758,160.59 8,912,059.31
预缴企业所得税及增值税 3,116,921.03 3,225,781.15
合计 9,875,081.62 12,137,840.46
补偿性资产相关信息：不适用
其他说明：不适用
单位：元
本期增减变动
减值 宣告 减值
被投 期初余额 其他 发放 期末余额
准备 权益法下确 其他 计提 准备
资单 （账面价 追加 减少 综合 现金 （账面价
期初 认的投资损 权益 减值 其他 期末
位 值） 投资 投资 收益 股利 值）
余额 益 变动 准备 余额
调整 或利
润
一、合营企业
二、联营企业
兰州
黄河
源食
品饮 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
料有
限公
司
小计 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
合计 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：无
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：无
其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 153,852,441.97 164,109,361.50
合计 153,852,441.97 164,109,361.50
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（1）固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 合计
一、账面原值：
额
（1）购
置
（2）在
建工程转入
（3）企
业合并增加
额
（1）处
置或报废
（2）转入在建工
程
二、累计折旧
额
（1）计
提
额
（1）处
置或报废
（2）转入在建工
程
三、减值准备
额
（1）计
提
额
（1）处
置或报废
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四、账面价值
值
值
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 37,866,729.97 33,377,532.28 323,618.74 4,165,578.95
机器设备 170,244,795.82 147,961,291.78 13,336,828.78 8,946,675.26
其他设备 1,355,011.09 1,121,576.22 32,677.48 200,757.39
（3）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物-天水公用工程部车间 1,180,019.39 政府手续未办妥
房屋及建筑物-天水职工公寓及食堂 974,697.77 政府手续未办妥
房屋及建筑物-天水行政办公楼 1,713,885.88 政府手续未办妥
房屋及建筑物-6#柑桔精深加工车间 15,544,562.17 尚未办理产权变更
其他说明：无
（4）固定资产的减值测试情况
□适用?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 9,399,386.40 265,772.69
合计 9,399,386.40 265,772.69
（1）在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
高效液相色谱
仪
生产工艺管道 13,560.30 13,560.30 13,560.30 13,560.30
鲜啤生产线 1,203,874.57 1,203,874.57
扩建发酵罐项
目
在安装设备 3,945,684.22 3,945,684.22
合计 9,399,386.40 9,399,386.40 265,772.69 265,772.69
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（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
其
本期 利息 中：
本期 工程累 本期
转入 资本 本期
项目 期初 本期增加金 其他 计投入 工程进 利息 资金
预算数 固定 期末余额 化累 利息
名称 余额 额 减少 占预算 度 资本 来源
资产 计金 资本
金额 比例 化率
金额 额 化金
额
扩建
发酵
罐项
目
合计 23,000,000.00 3,984,054.92 0.00 3,984,054.92
（3）在建工程的减值测试情况
□适用?不适用
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
?适用□不适用
单位：元
种植业 畜牧养殖业 林业 水产业
项目 合计
羊
一、账面原值
额
（1）外购
（2）自行
培育
额
（1）处
置
（2）其
他
二、累计折旧
额
（1）计提
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额
（1）处置
（2）其他
三、减值准备
额
（1）计提
额
（1）处置
（2）其他
四、账面价值
值
值
（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用?不适用
（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用?不适用
（1）使用权资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 土地使用权 机器设备 合计
一、账面原值
（1）新增租赁合同 10,208,267.90 25,418,249.96 5,448,553.10 41,075,070.96
二、累计折旧
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（1）计提 491,207.03 564,850.00 121,078.95 1,177,135.98
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（1）无形资产情况
单位：元
土地承包经
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 计算机软件 商标权 合计
营权
一、账面原
值
余额
增加金额
（
（
发
（
并增加
减少金额
（
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余额
二、累计摊
销
余额
增加金额
（
减少金额
（
余额
三、减值准
备
余额
增加金额
（
减少金额
（
余额
四、账面价
值
账面价值
账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例：0.00%
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 4,063,680.80 尚未办理过户手续
其他说明：
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公司持有的位于兰州市七里河区郑家庄 482 号 77.84 亩土地，该宗土地系公司 2003 年 10 月从公司原控股股东黄河集
团购买所得，黄河集团获得该宗土地时仅取得临时“土地使用权证”，2011 年 3 月黄河集团办理了“土地使用权证”，权
利人为黄河集团。2024 年 11 月 5 日，兰州黄河企业集团有限公司、甘肃新盛工贸有限公司、兰州黄河新盛投资有限公司、
兰州天曙实业有限公司、杨世江、湖南鑫远投资集团有限公司、谭岳鑫等多方签订框架协议，协议中对该宗土地，杨世江
一方承诺于新盛投资交割日后 1 个月内向政府主管部门申报权属变更登记手续，并在九个月内将该宗土地权属变更至兰州
黄河名下（不可抗力导致在该期限内无法完成权属变更手续的情形除外），并继续履行其就该宗土地所作出的公开承诺。
该宗土地权属变更所涉税费，由黄河集团和兰州黄河依法各自承担。截至本报告日该宗土地的土地使用权证尚未办理过户
给公司。
本公司子公司黄河（重庆）饮品有限公司持有位于重庆市忠县乌杨街道普乐路 19 号 17,422.59m?土地，该土地系黄河
（重庆）饮品有限公司 2025 年 11 月从重庆橙标农业发展有限公司购买。截至本报告日，款项尚未支付完毕，该宗土地的
土地使用权证尚未办理过户给黄河（重庆）饮品有限公司。
（3）无形资产的减值测试情况
□适用?不适用
（1）商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形成 期末余额
的事项 处置
的
天水黄河嘉酿
啤酒有限公司
合计 900,045.99 900,045.99
（2）商誉减值准备
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 期末余额
的事项 计提 处置
天水黄河嘉酿
啤酒有限公司
合计 900,045.99 900,045.99
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
办公楼装修费 948,478.52 0.00 196,236.94 0.00 752,241.58
其他 396,959.27 0.00 79,580.70 0.00 317,378.57
合计 1,345,437.79 0.00 275,817.64 0.00 1,069,620.15
其他说明：无
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（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
租赁负债 42,734,601.96 10,683,650.49 2,046,321.15 511,580.29
合计 42,734,601.96 10,683,650.49 2,046,321.15 511,580.29
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
使用权资产 41,940,734.68 10,485,183.67 2,035,198.57 510,699.93
合计 47,658,037.88 11,914,509.47 7,814,548.81 1,955,537.49
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 10,683,650.49 511,580.29
递延所得税负债 11,914,509.47 1,955,537.49
（4）未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 169,719,228.24 174,479,236.27
可抵扣亏损 439,642,745.47 392,142,264.54
未实现内部交易 5,665,048.54 6,090,238.43
公允价值计量差异
合计 615,027,022.25 572,711,739.24
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
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合计 439,642,745.47 392,142,264.54
其他说明：无
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付购买其他
长期资产款
合计 2,082,231.24 2,082,231.24 866,037.75 866,037.75
补偿性资产相关信息：不适用
其他说明：无
单位：元
期末 期初
项目 受限类 受限情 受限类 受限情
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
型 况 型 况
货币资 票据保 票据保
金 证金 证金
一年内
到期的 票据质 票据质
非流动 押 押
资产
一年内
到期的 银行借 银行借
非流动 款质押 款质押
资产
合计 136,184,012.55 136,184,012.55 138,815,556.78 138,815,556.78
其他说明：无
（1）短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 12,703,516.77 3,755,985.08
保证借款 14,500,000.00 41,000,000.00
合计 27,203,516.77 44,755,985.08
短期借款分类的说明：无
单位：元
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种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 11,577,329.03 38,155,567.62
合计 11,577,329.03 38,155,567.62
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元，到期未付的原因为：不适用。
（1）应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
材料款 76,447,463.00 109,906,298.11
工程款及设备款 31,618,903.89 52,115,951.87
其他款项 14,362,723.58 27,192,317.15
合计 122,429,090.47 189,214,567.13
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付股利 986,038.40 986,038.40
其他应付款 64,586,151.97 49,382,559.47
合计 65,572,190.37 50,368,597.87
（1）应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 986,038.40 986,038.40
合计 986,038.40 986,038.40
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：无
（2）其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
往来款 18,008,551.98 16,480,595.52
包装物押金 38,656,634.85 27,015,571.36
保证金 7,328,304.42 5,408,662.00
其他 592,660.72 477,730.59
合计 64,586,151.97 49,382,559.47
单位：元
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项目 期末余额 未偿还或结转的原因
天水市国土资源管理局 6,000,000.00 尚未偿还
合计 6,000,000.00
其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 19,615,653.76 23,817,013.84
合计 19,615,653.76 23,817,013.84
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 10,660,182.04 26,630,953.38 28,031,050.46 9,260,084.96
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 930,445.50 16,303,199.88 17,233,645.38
合计 11,737,633.35 46,289,558.68 48,701,978.15 9,325,213.88
（2）短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险
费
工伤保险
费
生育保险
费
育经费
其他短期薪酬 835.60 351,085.79 331,232.02 20,689.37
合计 10,660,182.04 26,630,953.38 28,031,050.46 9,260,084.96
（3）设定提存计划列示
单位：元
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 147,005.81 3,355,405.42 3,437,282.31 65,128.92
其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 343,381.90 1,075,860.94
消费税 1,546,888.84 2,075,106.06
企业所得税 7,844.41 31,902.42
个人所得税 48,970.04 108,867.35
城市维护建设税 139,032.17 223,465.54
教育费附加 98,835.56 159,160.59
房产税 530,441.61 41,420.38
印花税 48,626.67 175,144.74
环境保护税 0.00 3,617.06
土地使用税 589,915.04 23,981.66
其他 7,014.72 9,623.79
合计 3,360,950.96 3,928,150.53
其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 3,295,466.37 746,278.00
合计 3,295,466.37 746,278.00
其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 1,503,478.61 2,060,579.60
合计 1,503,478.61 2,060,579.60
短期应付债券的增减变动：
单位：元
按面
溢折
债券 票面 发行 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
面值 价摊
名称 利率 日期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
合计
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其他说明：无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 53,973,937.19 2,219,440.00
未确认融资费用 -11,239,335.22 -173,118.85
减：一年内到期的租赁负债 -3,295,466.37 -746,278.00
合计 39,439,135.60 1,300,043.15
其他说明：无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关政府
补助
与收益相关政府
补助
合计 3,764,624.96 33,588.61 187,755.30 3,610,458.27
其他说明：无
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数
其他说明：无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢
价）
其他资本公积 36,747,304.98 36,747,304.98
合计 184,411,981.19 184,411,981.19
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
用于股权激励或员工
持股计划
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合计 30,003,826.91 30,003,826.91
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 24,124,911.40 24,124,911.40
合计 24,124,911.40 24,124,911.40
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,158,301.30 92,097,766.05
调整后期初未分配利润 1,158,301.30 92,097,766.05
加：本期归属于母公司所有者的净利
-25,824,033.15 -90,939,464.75
润
期末未分配利润 -24,665,731.85 1,158,301.30
调整期初未分配利润明细：
使用资本公积弥补亏损详细情况说明：无
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 163,856,988.64 139,470,978.46 93,241,379.89 80,906,816.70
其他业务 12,070,655.12 11,657,805.46 3,594,368.98 2,430,324.43
合计 175,927,643.76 151,128,783.92 96,835,748.87 83,337,141.13
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
啤酒业务
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饮料业务
麦芽业务
果汁业务
其他
按经营地
区分类
其中：
甘肃省内
甘肃省外
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
按合同期
限分类
其中：
按销售渠
道分类
其中：
直销模式
经销模式
合计
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 5,470,258.75 5,465,286.20
城市维护建设税 412,520.25 700,925.51
教育费附加 294,585.90 500,661.03
房产税 1,201,523.55 1,042,099.74
土地使用税 1,833,640.78 1,719,660.59
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车船使用税 161.47 428.01
印花税 141,510.07 48,533.92
环境保护税 6,766.85 7,270.98
水利建设基金 6,489.79
合计 9,367,457.41 9,484,865.98
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
工资、福利及社会保险费 24,528,561.02 6,493,839.76
修理费 576,405.52 2,109,366.31
中介机构费用 1,854,268.16 803,973.43
折旧费 3,365,090.43 1,093,052.80
无形资产摊销 824,454.86 468,138.85
办公、差旅及业务费 1,261,722.15 740,554.69
保险费 121,159.93 270,706.30
水电费 161,910.14 263,305.54
车辆费 57,171.39 61,588.55
低值易耗品摊销及物料消耗 21,744.90 6,184.94
土地租赁 43,970.47 72,920.35
其他 1,856,662.97 569,848.58
合计 34,673,121.94 12,953,480.10
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 8,590,511.41 11,180,963.09
广告宣传费 25,525,394.71 3,453,300.58
品牌建设费 742,942.22 636,244.68
市场促销费 6,535,560.34 3,295,960.39
电商运营费 5,309,556.02 190,525.27
办公、差旅及业务招待费等 744,325.45 670,019.80
租赁费 108,500.00 170,257.15
折旧费 58,507.06 41,680.17
其他 145,051.45 219,790.74
合计 47,760,348.66 19,858,741.87
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
新产品研发费 109,386.60 0.00
合计 109,386.60 0.00
其他说明：无
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,175,872.08 164,131.88
减：利息收入 17,331,006.22 1,333,950.83
银行手续费 84,137.82 27,428.28
合计 -16,070,996.32 -1,142,390.67
其他说明：无
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 187,755.30 660,316.14
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -137,905.97
合计 0.00 -137,905.97
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,113,227.45 1,132,859.01
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
合计 1,113,227.45 3,441,016.23
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -1,314,762.83 -615,183.73
其他应收款坏账损失 -213,849.67 100,526.10
合计 -1,528,612.50 -514,657.63
其他说明：无
单位：元
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项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减
值损失
十二、其他 404.26
合计 776,516.48
其他说明：无
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得或损失 1,207,645.06 -296,945.08
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产报废利得 446.02 446.02
其他 62,042.34 34,853.35 62,042.34
合计 62,488.36 34,853.35 62,488.36
其他说明：无
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产毁损报废损失 107,368.16 33,981.92 107,368.16
行政处罚及滞纳金 5,063.16 42,041.40 5,063.16
其他 2,422.22 208,117.14 2,422.22
合计 114,853.54 284,140.46 114,853.54
其他说明：无
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 10,709.94 0.00
递延所得税费用 -213,098.22 0.00
合计 -202,388.28 0.00
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
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项目 本期发生额
利润总额 -50,112,808.32
按法定/适用税率计算的所得税费用 -12,528,202.08
子公司适用不同税率的影响 709,991.65
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 76,977.45
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
所得税费用 -202,388.28
其他说明：无
（1）与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 252,747.30 1,333,950.83
政府补助 33,297.89 650.76
其他往来款 12,217,396.63 4,963,755.89
合计 12,503,441.82 6,298,357.48
收到的其他与经营活动有关的现金说明：无
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
办公、差旅及业务费 2,062,734.57 1,472,091.04
中介机构费用 1,284,717.15 926,657.54
财产保险费 31,875.09 280,085.32
广告费及市场投入费用 38,200,815.68 7,770,094.59
运杂费 877,767.54 1,380,909.87
修理费 609,377.92 2,114,479.87
车辆费 101,313.72 332,368.35
银行手续费 83,015.92 27,428.28
其他费用 13,370,972.45 2,585,074.56
其他往来款 1,084,920.55 3,965,285.49
合计 57,707,510.59 20,854,474.91
支付的其他与经营活动有关的现金说明：无
（2）与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金：不适用
收到的重要的与投资活动有关的现金：不适用
收到的其他与投资活动有关的现金说明：不适用
支付的其他与投资活动有关的现金：不适用
支付的重要的与投资活动有关的现金：不适用
支付的其他与投资活动有关的现金说明：不适用
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（3）与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
票据保证金 6,076,107.49
合计 6,076,107.49
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：无
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
票据保证金 3,444,563.24 2,898,011.52
回购股票 4,902,250.18
支付租赁负债 457,784.19
合计 3,902,347.43 7,800,261.70
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：无
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用?不适用
（1）现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
量：
净利润 -49,910,420.04 -23,977,036.48
加：资产减值准备 1,528,612.50 -261,858.85
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 340,580.36
无形资产摊销 1,833,695.88 1,668,606.47
长期待摊费用摊销 275,817.64 32,706.16
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号 -1,207,645.06 296,945.08
填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
-16,347,756.50 164,131.88
列）
投资损失（收益以“－”号填
-2,853,330.08
列）
递延所得税资产减少（增加以 -10,172,070.20
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“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
填列）
经营性应收项目的减少（增加
-27,494,527.79 -15,865,420.51
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-64,983,430.91 14,924,453.99
以“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -122,753,869.77 -20,143,699.37
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 183,117,014.97 24,045,766.84
减：现金的期初余额 75,439,886.28 25,895,001.98
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 107,677,128.69 -1,849,235.14
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 183,117,014.97 75,439,886.28
其中：库存现金 1,321.41
可随时用于支付的银行存款 183,114,760.94 75,436,310.84
可随时用于支付的其他货币资
金
三、期末现金及现金等价物余额 183,117,014.97 75,439,886.28
（3）不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
票据保证金 1,184,012.55 3,815,556.78 票据尚未到期
合计 1,184,012.55 3,815,556.78
其他说明：无
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（1）外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 6.39 6.8109 43.52
欧元
港币
应收账款
其中：美元
欧元
港币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
其他说明：无
（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏
可兑换性而面临的风险
□适用?不适用
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
新产品研发 109,386.60
合计 109,386.60
其中：费用化研发支出 109,386.60
九、合并范围的变更
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：本期新设子公司三门峡黄河饮
品有限公司纳入合并报表范围内。
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十、在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
单位：元
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
兰州黄河高 兰州市城关
效农业发展 甘肃省 区金运大厦 100.00% 设立
有限公司 22 层
兰州市城关
兰州黄河科 86,000,000.0
甘肃省 区金运大厦 投资 100.00% 设立
贸有限公司 0
兰州黄河 金昌市经济
（金昌）麦 甘肃省 技术开发区 73.33% 设立
芽有限公司 C区
青海西宁市
青海黄河嘉
酿啤酒有限 青海省 50.00% 设立
公司
号
兰州黄河嘉 兰州市七里
酿啤酒有限 甘肃省 河郑家庄 50.00% 设立
公司 108 号
酒泉西部啤 36,000,000.0 酒泉市解放 啤酒生产销
甘肃省 50.00% 购买
酒有限公司 0 路 62 号 售
天水黄河嘉 甘肃省天水
酿啤酒有限 甘肃省 马跑泉东路 50.00% 购买
公司 6号
民乐县顺程 甘肃省张掖
农产品购销 1,000,000.00 甘肃省 市民乐县生 农产品购销 73.33% 设立
有限公司 态工业园区
吴忠市利通
黄河（吴 区金银滩南 果菜汁及果
宁夏回族自
忠）饮品有 9,875,000.00 街 060 号 菜汁饮料制 50.63% 购买
治区
限公司 （自主申 造
报）
重庆市忠县
黄河（重 乌杨街道普 果菜汁及果
庆）饮品有 重庆市 乐路 19 号 菜汁饮料制 51.00% 设立
限公司 自建厂房 6 造
号车间
湖南省长沙
市天心区湘
湖南黄河啤 10,000,000.0
湖南省 府西路 31 饮料制造 100.00% 设立
酒有限公司 0
号尚玺苑 20
栋 907A1 号
河南省三门
峡市城乡一
三门峡黄河 体化示范区 果菜汁及果
饮品有限公 河南省 滨河路与摩 菜汁饮料制 100.00% 设立
司 云路交叉路 造
口往东约
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陕西省西安
黄河（陕 市曲江新区 果菜汁及果
西）饮品有 陕西省 翠华路 808 菜汁饮料销 100.00% 设立
限公司 号1幢 售
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
天水黄河嘉酿啤酒有限公司、酒泉西部啤酒有限公司、兰州黄河嘉酿啤酒有限公司、青海黄河嘉酿啤酒有限公司持股
比例为 50.00%，表决权比例为 60.00%，在子公司的持股比例不同于表决权的原因为根据章程约定，董事会成员五名，本
公司委派三名，嘉士伯啤酒厂有限公司委派两名，本公司在子公司董事会成员占大多数，控制子公司的生产经营。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无
确定公司是代理人还是委托人的依据：无
其他说明：无
（2）重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
兰州黄河（金昌）麦
芽有限公司
青海黄河嘉酿啤酒有
限公司
兰州黄河嘉酿啤酒有
限公司
酒泉西部啤酒有限公
司
天水黄河嘉酿啤酒有
限公司
黄河（吴忠）饮品有
限公司
黄河（重庆）饮品有
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
天水黄河嘉酿啤酒有限公司、酒泉西部啤酒有限公司、兰州黄河嘉酿啤酒有限公司、青海黄河嘉酿啤酒有限公司持股
比例为 50.00%，表决权比例为 60.00%，在子公司的持股比例不同于表决权的原因为根据章程约定，董事会成员五名，本
公司委派三名，嘉士伯啤酒厂有限公司委派两名，本公司在子公司董事会成员占大多数，控制子公司的生产经营。
其他说明：无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
司名 非流 非流 非流 非流
流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
称 动资 动负 动资 动负
资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
兰州
黄河 39,265 14,950 54,216 17,990 18,833 66,753 15,314 82,068 43,120 44,034
（金 ,744.8 ,805.7 ,550.5 ,834.6 ,709.6 ,373.4 ,691.2 ,064.7 ,407.8 ,032.8
昌） 0 5 5 9 3 7 3 0 4 0
麦芽
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有限
公司
青海
黄河
嘉酿 700,00 756,00
,335.6 ,406.1 ,741.8 ,230.5 ,230.5 ,718.8 ,708.5 ,427.4 ,487.4 ,487.4
啤酒 0.00 0.00
有限
公司
兰州
黄河
嘉酿 9,277, 6,205,
啤酒 109.32 414.84
有限
公司
酒泉
西部
啤酒
有限
公司
天水
黄河
嘉酿 28,000 40,000
,813.4 ,932.6 0,746. ,474.2 ,474.2 ,758.6 ,356.8 5,115. ,164.8 ,164.8
啤酒 .00 .00
有限
公司
黄河
（吴
忠）
,813.9 ,733.2 2,547. ,124.8 ,124.8 ,136.5 ,362.9 6,499. ,224.9 ,224.9
饮品
有限
公司
黄河
（重
庆） 9,092,
,581.9 ,844.3 ,426.2 ,720.3 ,720.3 ,761.6 ,952.9 ,249.0 ,249.0
饮品 191.30
有限
公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名
称 综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
兰州黄河
- - - -
（金昌） 25,943,037. 29,821,124. 12,536,172.
麦芽有限 18 43 82
公司
青海黄河 - - - -
嘉酿啤酒 1,768,428.7 1,768,428.7 -74,875.50 2,890,645.2 2,890,645.2
有限公司 7 7 5 5
兰州黄河 - - - - - -
嘉酿啤酒 37,472,053. 37,472,053. 136,089,28 13,502,631. 13,502,631. 13,365,370.
有限公司 95 95 3.00 00 00 88
酒泉西部 - - - - -
啤酒有限 7,769.78 1,058,255.5 1,058,255.5 1,141,362.7 1,142,385.7 1,142,385.7
公司 7 7 6 2 2
天水黄河 35,231,879. - - - 11,129,589. - - -
嘉酿啤酒 45 1,979,678.9 1,979,678.9 2,547,739.4 60 5,825,018.3 5,825,018.3 3,618,406.3
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有限公司 6 6 1 2 2 5
黄河（吴 -
忠）饮品 3,158,469.3
有限公司 8
黄河（重 - - -
庆）饮品 3,820,997.9 3,820,997.9 10,321,935.
有限公司 5 5 13
其他说明：无
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
兰州黄河源食
兰州市七里河 兰州市七里河 纯净水生产与
品饮料有限公 36.12% 权益法
郑家庄 108 号 郑家庄 108 号 销售
司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：无
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产 70,252,861.39 83,043,463.32
非流动资产 67,791,801.45 37,609,731.98
资产合计 138,044,662.84 120,653,195.30
流动负债 69,234,235.86 69,571,352.05
非流动负债 31,158,447.39 16,490,268.09
负债合计 100,392,683.25 86,061,620.14
少数股东权益
归属于母公司股东权益
按持股比例计算的净资产份额 37,651,979.59 34,591,575.16
调整事项 13,599,895.03 12,494,476.95
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入
净利润 39,885,707.28 35,000,015.20
终止经营的净利润 3,082,025.06 3,136,376.00
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其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明：无
十一、政府补助
□适用?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用?不适用
?适用□不适用
单位：元
本期计入营
本期新增补 本期转入其 本期其他变 与资产/收益
会计科目 期初余额 业外收入金 期末余额
助金额 他收益金额 动 相关
额
递延收益 3,764,624.96 154,166.69 3,610,458.27 与资产相关
递延收益 33,588.61 33,588.61 与收益相关
合计 3,764,624.96 33,588.61 187,755.30 3,610,458.27
?适用□不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 187,755.30 660,316.14
其他说明：
（一）涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期转入其他 与资产相关/与
补助项目 期初余额 期末余额
补助金额 收益金额 收益相关
金昌麦芽环保设备补助 413,791.67 51,750.00 362,041.67 与资产相关
金昌污水项目补助资金 499,833.29 19,000.02 480,833.27 与资产相关
年产 20 万吨啤酒生产线
涉及政府补助 1,500,000.00 1,500,000.00 与资产相关
项目
的负债项目
数字化转型补助 555,000.00 15,416.67 539,583.33 与资产相关
燃煤锅炉改造项目 40,000.00 12,000.00 28,000.00 与资产相关
燃气锅炉低氮改造项目
大气污染防治资金
合计 3,764,624.96 154,166.69 3,610,458.27
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（二）采用总额法计入当期损益的政府补助情况
计入损益的列报
补助项目 本期金额 上期金额 与资产相关/与收益相关
项目
燃煤锅炉改造项目 12,000.00 12,000.00 其他收益 与资产相关
金昌麦芽环保设备补助 51,750.00 51,750.00 其他收益 与资产相关
金昌污水项目补助资金 19,000.02 19,000.00 其他收益 与资产相关
燃气锅炉低氮改造项目大气
污染防治资金
其他收益 与资产相关
改造
稳岗补贴 其他收益 与收益相关
甘肃省总工会退筹备金 其他收益 与收益相关
税费返还、减免 21,588.61 21,566.14 其他收益 与收益相关
吴忠市支持工业经济稳增长
奖补
财政局 2024 年第一批地方特
色产业中小企业发展专项资 其他收益 与收益相关
金补助款
中央大气污染防治政府补贴 其他收益 与收益相关
其他 其他收益 与收益相关
数字化转型补助 15,416.67 其他收益 与资产相关
合计 187,755.30 660,316.14
十二、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风
险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情
况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖
了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风
险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本
公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，
并将审核结果上报本公司的审计委员会。
本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、
特定地区或特定交易对手的风险。
（一）信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款、其他应收款等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代
表其最大信用风险敞口。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本公司认
为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收账款、其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从
第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定
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期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确
保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
期末公司相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
应收账款 130,224,886.72 82,353,808.52 107,673,188.74 81,134,659.55
其他应收款 14,943,475.21 7,985,819.57 14,512,741.11 7,771,969.90
合计 145,168,361.93 90,339,628.09 122,185,929.85 88,906,629.45
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2026 年 6 月 30 日，本公司前五大客户应收账款账
面余额占期末应收账款账面余额合计数的比例为 14.47%，本公司不存在重大的信用集中风险。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司前五大其他应收款账面余额占期末其他应收款账面余额合计数的比例为 51.31%。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。
（二）流动性风险
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控
现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的
资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期
和长期的资金需求。此外，本公司也会考虑与供应商协商，采用供应商融资安排以延长付款期，或者用提供给供应商提前
收款的条款，以减轻公司的现金流压力。
（三）市场风险
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利
率风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债
使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息
的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些
调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。
本年度公司无利率互换安排。
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。
价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、股票市场指数、权益工
具价格以及其他风险变量的变化。
十三、公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
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第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。
十四、关联方及关联交易
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
兰州黄河新盛投 兰州市七里河郑
投资 71,000,000.00 21.50% 21.50%
资有限公司 家庄 108 号
本企业的母公司情况的说明：无
本企业最终控制方是谭岳鑫。
其他说明：无
本企业子公司的情况详见附注十、1。
本企业重要的合营或联营企业详见附注十、2。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
兰州黄河源食品饮料有限公司 联营企业
其他说明：无
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
湖南昱成投资有限公司 直接持有本公司 5%股权的股东
湖南鑫远环境科技集团股份有限公司 最终控制方控制的公司
湖南鑫远投资集团有限公司 最终控制方控制的公司
湖州鑫远投资有限公司 最终控制方控制的公司
怀化鑫远水务有限公司 最终控制方控制的公司
长沙鑫远水务有限公司 最终控制方控制的公司
深圳市北方物业管理有限公司 最终控制方控制的公司
湖南兴汇城市服务有限公司 最终控制方控制的公司
湖州鑫颐养老服务有限公司 最终控制方控制的公司
湖州城韵旅居服务有限公司 最终控制方控制的公司
浙江鑫达医院有限公司 最终控制方控制的公司
湖州椿怡护理院有限公司 最终控制方控制的公司
长沙鑫家园商业运营管理有限公司 最终控制方控制的公司
衡阳鑫远水务有限公司 最终控制方控制的公司
宜章鑫远水务有限公司 最终控制方控制的公司
淮北鑫远环保科技有限公司 最终控制方控制的公司
新余鑫远水务有限公司 最终控制方控制的公司
桃源鑫远水务有限责任公司 最终控制方控制的公司
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湖南中易检测有限公司 最终控制方控制的公司
桃源县永投水务有限公司 最终控制方控制的公司
宜章鑫远环保科技有限公司 最终控制方控制的公司
湖州市吴兴区椿煦社会工作服务中心 最终控制方控制的公司
湖州健康职业学院 最终控制方控制的公司
深圳吉嘉慧和环保科技有限公司 最终控制方 12 个月内控制的公司
其他说明：无
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过交易额
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
度
湖南鑫远投资集
团有限公司、长 物业管理、餐
沙鑫远屿上大酒 饮、住宿、物业
店、深圳市北方 服务、水电费等
物业管理有限公 服务
司
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
兰州黄河源食品饮料有限公
水费、电费、服务费 110,050.88 146,630.09
司
湖南鑫远投资集团有限公司
啤酒 87,174.33 620,369.47
及下属分、子公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
兰州黄河源食品饮料有限公
房屋建筑物 127,492.50 73,265.21
司
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期 未纳入租赁负
租赁和低价值资 债计量的可变 承担的租赁负债
支付的租金 增加的使用权资产
出租 租赁 产租赁的租金费 租赁付款额 利息支出
方名 资产 用（如适用） （如适用）
称 种类 上期 本期 上期 上期 上期
本期发生 本期发生 上期发生 本期发生
发生 发生 发生 发生 本期发生额 发生
额 额 额 额
额 额 额 额 额
湖南 办公 34,440.00 434,466.66 235,452.86 53,002.97 3,430,067.90
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鑫远 楼
投资
集团
有限
公司
关联租赁情况说明
（3）关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
兰州黄河（金昌）麦
芽有限公司
本公司作为被担保方：无
关联担保情况说明
（4）关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,034,768.08 1,026,000.08
（5）其他关联交易
无
（1）应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
湖州鑫远投资有
应收账款 82,645.00 4,132.25
限公司
兰州黄河源食品
应收账款 787,380.99 39,369.05 291,977.08 14,598.85
饮料有限公司
湖南鑫远投资集
应收账款 58,610.00 2,930.50 80,145.00 4,007.25
团有限公司
（2）应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
深圳市北方物业管理有限公
应付账款 1,244.22 1,267.10
司湖南分公司
应付账款 深圳市北方物业管理有限公 23,681.44
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司国际科技大厦物业管理处
深圳市北方物业管理有限公
应付账款 1,192.81
司湖南分公司
应付账款 湖南鑫远投资集团有限公司 2,877.00 56,643.60
合同负债 衡阳鑫远水务有限公司 1,918.40 4,417.20
湖南鑫远环境科技集团股份
合同负债 35,547.91 26,136.81
有限公司
合同负债 湖南鑫远投资集团有限公司 108,786.10
合同负债 湖南兴汇城市服务有限公司 1,865.00 1,865.00
合同负债 湖南中易检测有限公司 1,866.90 4,127.80
合同负债 湖州城韵旅居服务有限公司 314.00 1,110.00
合同负债 湖州椿怡护理院有限公司 2,015.00 2,015.00
合同负债 湖州鑫颐养老服务有限公司 4,392.50 7,570.00
合同负债 湖州鑫远投资有限公司 668.00 1,263.00
合同负债 怀化鑫远水务有限公司 1,632.15 3,044.15
合同负债 淮北鑫远环保科技有限公司 752.14 2,564.60
深圳市北方物业管理有限公
合同负债 11,677.87 12,545.87
司
合同负债 桃源县永投水务有限公司 1,562.70 2,694.70
合同负债 桃源鑫远水务有限责任公司 918.45 2,283.45
合同负债 新余鑫远水务有限公司 2,903.00 4,750.00
合同负债 宜章鑫远环保科技有限公司 2,242.35 3,701.15
合同负债 宜章鑫远水务有限公司 191.40 625.40
长沙鑫家园商业运营管理有
合同负债 2,166.30 965.00
限公司
合同负债 长沙鑫远水务有限公司 5,044.70 7,760.10
合同负债 浙江鑫达医院有限公司 49,406.80 46,075.33
深圳吉嘉慧和环保科技有限
合同负债 13.50
公司
湖州市吴兴区椿煦社会工作
合同负债 476.00
服务中心
合同负债 湖州健康职业学院 1,797.00
十五、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
本公司控股子公司黄河（吴忠）饮品有限公司于 2025 年 6 月 10 日与王金云签署《资产交易框架协议》，约定以其名
下 4 宗土地使用权【不动产权证号：宁（2023）利通区不动产权第 W0016117、W0016122、W0016123、W0005420 号，土
地面积合计 17,620.00 平方米】及房屋建筑物（制桶车间、办公楼、配电室、库房、制桶厂钢架棚、西门房、配电室旁车库、
制桶厂钢架车棚）出资设立全资子公司，待新公司运营满 12 个月后，将该新公司 100%股权转让给王金云。
丰谷粮油有限公司另行签署《资产转让协议》，约定将前述资产直接转让给宁夏大地丰谷粮油有限公司。截至本报告日，
资产已完成实物交付，不动产产权转移登记手续尚在办理过程中。
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
公司不存在需要披露的重要或有事项。
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十六、资产负债表日后事项
（1）本公司为子公司黄河（吴忠）饮品有限公司提供担保在中信银行股份有限公司银川分行 10,000,000.00 元贷款提
供最高额保证担保，贷款期限为 2026 年 7 月 10 日至 2027 年 7 月 9 日，保证期间为主合同项下债务履行期限届满之日起三
年。保证范围包括主合同项下的主债权、利息、罚息、复利、违约金、损害赔偿金、迟延履行期间的债务利息、迟延履行
金、为实现债权的费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、律师费、差旅费、评估费、过户费、保全费、公告费、公证认证
费、翻译费、执行费、保全保险费等）和其他所有应付的费用。
（2 ）2026 年 8 月 10 日，本公司子公司兰州黄河（金昌）麦芽有限公司在兰州银行股份有限公司德隆支行
连带责任担保，保证期间至展期后的债务履行期限届满之日后三年止。
十七、母公司财务报表主要项目注释
（1）按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 78,183,167.50 78,183,167.50
（2）按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价
计提比 计提比 账面价值
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合
计提坏
账准备 100.00% 100.00% 0.00 100.00% 100.00% 0.00
的应收
账款
其
中：
账龄组 78,183,1 78,183,1 78,183,1 78,183,1
合 67.50 67.50 67.50 67.50
合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
按组合计提坏账准备类别名称：
兰州黄河企业股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
账龄组合 78,183,167.50 78,183,167.50 100.00%
合计 78,183,167.50 78,183,167.50
确定该组合依据的说明：
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用?不适用
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
新疆办事处 6,597,152.83 6,597,152.83 8.44% 6,597,152.83
刘国志 3,587,090.04 3,587,090.04 4.59% 3,587,090.04
邓宝才 3,586,574.92 3,586,574.92 4.59% 3,586,574.92
沈华中 3,474,866.25 3,474,866.25 4.44% 3,474,866.25
安震 2,692,595.07 2,692,595.07 3.44% 2,692,595.07
合计 19,938,279.11 19,938,279.11 25.50% 19,938,279.11
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 61,320,507.52 51,067,578.96
合计 61,320,507.52 51,067,578.96
（1）其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
其他往来款 99,986.70 136,992.40
备用金 27,000.00 14,999.65
关联方往来款 61,199,870.15 50,923,186.51
合计 61,326,856.85 51,075,178.56
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 61,326,856.85 51,075,178.56
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单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价
计提比 计提比 账面价值
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合
计提坏 100.00% 6,349.33 0.01% 100.00% 7,599.60 0.01%
账准备
其
中：
关联方 61,199,8 61,199,8 50,923,1 50,923,186
组合 70.15 70.15 86.51 .51
账龄组 126,986. 120,637. 151,992.
合 70 37 05
合计 100.00% 6,349.33 0.01% 100.00% 7,599.60 0.01%
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
账龄组合 126,986.70 6,349.33 5.00%
合计 126,986.70 6,349.33
确定该组合依据的说明：账龄
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 -1,250.27 -1,250.27
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
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本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏
账准备
合计 7,599.60 -1,250.27 6,349.33
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：无
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
黄河（吴忠）饮 借款、利息及服
品有限公司 务费
黄河（重庆）饮 借款、利息及服
品有限公司 务费
兰州黄河嘉酿啤 借款、利息及服
酒有限公司 务费
天水黄河嘉酿啤
服务费 300,000.00 1 年以内 0.49%
酒有限公司
兰州黄河（金
昌）麦芽有限公 服务费 180,000.00 1 年以内 0.29%
司
合计 60,837,893.06 99.20%
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 418,047,323.78 418,047,323.78 392,047,323.78 392,047,323.78
对联营、合营
企业投资
合计 432,005,175.28 432,005,175.28 404,891,947.83 404,891,947.83
（1）对子公司投资
单位：元
本期增减变动
被投资单 期初余额（账 减值准备 期末余额（账 减值准备
位 面价值） 期初余额 计提减值 面价值） 期末余额
追加投资 减少投资 其他
准备
兰州黄河
高效农业
发展有限
公司
兰州黄河
科贸有限 85,996,200.00 85,996,200.00
公司
酒泉西部 17,386,475.98 17,386,475.98
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啤酒有限
公司
天水黄河
嘉酿啤酒 29,866,462.59 29,866,462.59
有限公司
兰州黄河
嘉酿啤酒 105,000,000.00 105,000,000.00
有限公司
青海黄河
嘉酿啤酒 43,274,230.00 43,274,230.00
有限公司
兰州黄河
（金昌）
麦芽有限
公司
湖南黄河
啤酒有限 100,000.00 100,000.00
公司
黄河（吴
忠）饮品 26,917,521.60 26,917,521.60
有限公司
黄河（重
庆）饮品 5,500,000.00 20,000,000.00 25,500,000.00
有限公司
三门峡黄
河饮品有 6,000,000.00 6,000,000.00
限公司
合计 392,047,323.78 26,000,000.00 418,047,323.78
（2）对联营、合营企业投资
单位：元
本期增减变动
减值 宣告 减值
期初余额 其他 发放 期末余额
投资 准备 权益法下确 其他 计提 准备
（账面价 追加 减少 综合 现金 （账面价
单位 期初 认的投资损 权益 减值 其他 期末
值） 投资 投资 收益 股利 值）
余额 益 变动 准备 余额
调整 或利
润
一、合营企业
二、联营企业
兰州
黄河
源食
品饮 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
料有
限公
司
小计 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
合计 12,844,624.05 1,113,227.45 13,957,851.50
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
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□适用?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：无
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：无
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
其他业务 2,645,450.24 829,225.52 952,380.94 829,225.52
合计 2,645,450.24 829,225.52 952,380.94 829,225.52
营业收入、营业成本的分解信息：不适用
与履约义务相关的信息：不适用
其他说明：母公司为管理公司，无实质经营业务，收入为取得子公司兰州嘉酿公司场地租赁费以及其他子公司管理服务
费。
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应
的收入金额为 0.00 元。
重大合同变更或重大交易价格调整：不适用
其他说明：无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,113,227.45 1,132,859.01
合计 1,113,227.45 1,132,859.01
十八、补充资料
?适用□不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 1,100,276.90
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益
产生持续影响的政府补助除外）
公司啤酒及饮料业务板块产能优化，相
企业因相关经营活动不再持续而发生的
-14,681,420.88 关人员解除劳动关系发生的一次性补偿
一次性费用，如安置职工的支出等
费用支出
除上述各项之外的其他营业外收入和支
出
少数股东权益影响额（税后） -6,978,047.74
合计 -6,443,087.98 --
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其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
-7.33% -0.1419 -0.1419
利润
扣除非经常性损益后归属于
-5.50% -0.1065 -0.1065
公司普通股股东的净利润
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用?不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用?不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
兰州黄河企业股份有限公司董事会
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