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天马新材: 2026年半年度报告

来源：证券之星 2026-08-26 01:33:20
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                       天马新材
    河南天马新材料股份有限公司
Henan Tianma New Material Co., Ltd.
                      半年度报告
                   公司半年度大事记
波制备关键技术研发及应用项目，荣获 2025 年度河南省技术发明奖一等奖；
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元，共计派发现金红利
及其方法》获得河南省专利奖二等奖。
                                                      目 录
                第一节    重要提示和释义
  董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  公司负责人马淑云、主管会计工作负责人张帅领及会计机构负责人（会计主管人员）郑向阳保证半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
  本半年度报告未经会计师事务所审计。
  本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
                 事项                      是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、   □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事                    □是 √否
是否存在未按要求披露的事项                           □是 √否
是否审计                                    □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
                             释义
      释义项目                                 释义
公司、天马新材      指   河南天马新材料股份有限公司
报告期          指   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
元、万元         指   人民币元、人民币万元
北交所、交易所      指   北京证券交易所
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
《公司法》        指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》        指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》       指   《河南天马新材料股份有限公司章程》
Statista     指   综合数据与市场研究平台
TECHCET      指   TECHCET CA, LLC，全球半导体材料供应链与市场分析领域咨询机构
                            第二节             公司概况
一、   基本信息
证券简称          天马新材
证券代码          920971
公司中文全称        河南天马新材料股份有限公司
英文名称及缩写       Henan Tianma New Material Co., Ltd.
法定代表人         马淑云
二、   联系方式
董事会秘书姓名       胡晓晔
联系地址          郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号
电话            0371-68942858
传真            0371-68942899
董秘邮箱          tmxc@tm-xc.cn
公司网址          www.tianmaweifen.cn
办公地址          郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号
邮政编码          450041
公司邮箱          tmxc@tm-xc.cn
三、   信息披露及备置地点
公司中期报告        2026 年半年度报告
公司披露中期报告的
              www.bse.cn
证券交易所网站
公司披露 中期 报告的
              上海证券报（www.cnstock.com）
媒体名称及网址
公司中期报告备置地     公司董事会秘书办公室
四、   企业信息
公司股票上市交易所     北京证券交易所
上市时间          2022 年 9 月 27 日
行业分类          制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件及电子专用材料制造-电
              子专用材料制造
主要产品与服务项目     高性能精细氧化铝粉体材料的研发、生产和销售
普通股总股本（股）     103,968,002
优先股总股本（股）     0
控股股东          控股股东为马淑云
实际控制人及其一致
              实际控制人为马淑云、王世贤，一致行动人为王威宸
行动人
五、    注册变更情况
√适用 □不适用
      项目                                       内容
统一社会信用代码       91410106724134960T
注册地址           河南省郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号
注册资本（元）        103,968,002
注：根据《2023 年股权激励计划》相关规定，公司未满足业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年
计划解除限售的限制性股票均不得解除限售，由公司按授予价格加上中国人民银行同期存款利息之和回
购注销，本次回购注销的限制性股票合计 1,120,000 股，回购注销完成后公司注册资本相应调减。
   公司于 2026 年 5 月 14 日召开第四届董事会第九次会议、2026 年 6 月 3 日召开 2026 年第一次临时
股东会，审议通过了《关于变更公司注册资本及拟修订<公司章程>的议案》。相关工商变更登记、章程
备案手续于 2026 年 8 月 21 日办理完成，公司取得郑州市市场监督管理局换发的《营业执照》。本次工
商变更完成后，公司注册资本由 105,088,002 元变更为 103,968,002 元。具体内容详见公司在北京证券交
易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于完成工商变更登记并取得换发营业执照的公告》
                                              （公告编
号：2026-069）。
六、    中介机构
√适用 □不适用
               名称              中国国际金融股份有限公司
报告期内履行持续督      办公地址            北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
 导职责的保荐机构      保荐代表人姓名         杨曦、龙家靖
               持续督导的期间         2022 年 9 月 27 日- 2025 年 12 月 31 日
注：因公司募集资金尚未使用完毕，保荐机构继续履行对公司剩余募集资金管理及使用事项的持续督导
责任。
七、    自愿披露
□适用 √不适用
八、    报告期后更新情况
□适用 √不适用
                第三节   会计数据和经营情况
一、   主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
                                                           单位：元
                        本期              上年同期              增减比例%
营业收入                   126,779,751.88    133,083,171.59       -4.74%
毛利率%                          21.17%            13.21%      -
归属于上市公司股东的净利润           12,417,263.56      2,148,532.88     477.94%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属于                                            -
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于                                            -
上市公司股东的扣除非经常性损益后                2.53%            0.29%
的净利润计算）
基本每股收益                           0.12              0.02      500.00%
（二） 偿债能力
                                                           单位：元
                      本期期末              上年期末              增减比例%
资产总计                   573,730,343.40    575,956,248.18       -0.39%
负债总计                   114,798,132.23    108,843,030.17        5.47%
归属于上市公司股东的净资产          458,932,211.17    467,113,218.01       -1.75%
归属于上市公司股东的每股净资产                  4.41              4.44       -0.68%
资产负债率%（母公司）                   22.87%            21.76%      -
资产负债率%（合并）                    20.01%            18.90%      -
流动比率                             3.73              3.42     -
利息保障倍数                          13.66             29.40     -
（三） 营运情况
                                                            单位：元
                        本期              上年同期              增减比例%
经营活动产生的现金流量净额           -7,633,619.48     8,418,196.14     -190.68%
应收账款周转率                          2.95             2.90       -
存货周转率                            0.74             1.21       -
（四） 成长情况
                        本期              上年同期              增减比例%
总资产增长率%                        -0.39%       -6.63%          -
营业收入增长率%                       -4.74%       22.42%          -
净利润增长率%                       477.94%      -85.85%          -
二、   非经常性损益项目及金额
                                                           单位：元
                 项目                                       金额
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按
照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      -188,171.30
                非经常性损益合计                 544,312.64
减：所得税影响数                                 81,646.90
少数股东权益影响额（税后）
                非经常性损益净额                462,665.74
三、   补充财务指标
□适用 √不适用
四、   会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、   境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、   业务概要
商业模式报告期内变化情况：
  公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售，
公司主要产品为电子陶瓷用、高压电器用、电子及光伏玻璃用、锂电池隔膜用、研磨抛光用、高导热材
料用和耐火材料用粉体材料等领域的精细氧化铝粉体。
  （一）销售模式
  公司产品销售地区主要为国内，销售模式以直销为主、贸易商分销为辅。公司通过开展市场调研、
参与行业展会和研讨会等方式及时了解市场动态和客户需求，对潜在客户进行拜访与接洽。公司销售团
队按产品品类划分，针对产品规格、销售定价、交付安排、售后保障等事项与客户进行商务沟通。双方
达成合作意向后，协同采购部、生产部开展工作，各部门根据订单需求落实原料筹备、组织生产排期，
完成产品销售交付。
  （二）采购模式
  公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，主要从国内供应商或贸易商处采购。公司经过多年的合
作考察，已建立合格供应商名录，采购部在保证安全库存的情况下，结合公司销售计划和在手订单情况，
向合格供应商进行询价、比价，洽谈合作相关事项。公司结合行业国家标准和生产技术、工艺路线、产
品技术指标，制定进厂原材料验收标准，采购部跟踪进度完成采购计划。
  （三）生产模式
  公司主要根据销售计划制定生产计划。销售部门根据历史销售情况及未来销售预期制定年度、月度
销售计划，生产部门综合公司销售计划、产品类型、产线状况、安全库存等因素进行排产。在满足销售
订单的情况下，也会基于自身对市场趋势的判断动态调整常规产品库存。同时，生产部门与公司技术部
门、质量控制部门和销售部门紧密合作，保证及时完成生产计划，实现良好的生产过程控制，满足客户
对供货时间、产品品质的要求。
   （四）研发模式
   公司研发部根据收集的市场信息进行综合评估，结合生产经营现状、市场实际需求以及自身技术优
势进行可行性分析，制定研发计划，根据需求进行产品试制，试制合格样品经公司技术负责人或客户确
认后，研发部向生产部等相关部门提供技术指导，推动技术成果落地转化。
   报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化，未新增重要非主营业务。稳定的经营模式保障了
采购、生产、销售、研发全业务链条持续高效运转，有助于巩固与上下游合作伙伴的长期合作关系，降
低市场波动对经营的冲击，同时便于公司集中资源推进核心技术迭代与产品升级，持续夯实精细氧化铝
粉体领域竞争优势，为公司长期稳健发展筑牢基础。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定        √国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定        √国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定      √是
其他相关的认定情况       河南省技术创新示范企业 - 河南省工业和信息化厅、河南省财政厅
其他相关的认定情况       国家级绿色工厂-工业和信息化部
其他相关的认定情况       河南省数字化能碳管理中心-河南省工业和信息化厅
其他相关的认定情况       郑州市先进制造业新材料产业链“链主”-郑州市工业和信息化局
其他相关的认定情况       河南省知识产权优势企业-河南省知识产权局
七、    经营情况回顾
（一） 经营计划
   公司作为高端精细氧化铝粉体材料供应商，始终深耕精细氧化铝领域，凭借技术优势、研发实力和
优质的客户服务，构建品类完善的精细氧化铝产品体系，终端应用广泛覆盖集成电路、消费电子、电力
工程、电子通讯、新能源、平板显示等多个国家重点支持的战略新兴领域。
   一、经营业绩情况
   报告期末，公司总资产 573,730,343.40 元，同比减少 0.39%；归属于上市公司股东的所有者权益
现归属于上市公司股东的净利润 12,417,263.56 元，较上年同期增长 477.94%。
   报告期内，公司持续聚焦高端精细氧化铝粉体主营业务，电子陶瓷、高压电器等传统优势赛道需求
形成基础支撑，总资产、股东权益规模整体维持平稳，资产结构保持可控。本期业绩变化系行业供需周
期波动、原材料价格变动、新建产线处于产能爬坡阶段、新品研发投入有所增加等多重因素叠加所致。
面对行业结构性发展机遇与市场竞争带来的压力，公司管理层有序推进既定经营规划，围绕产能建设、
研发创新、市场拓展、内部管理等方面落地各项经营工作，现就经营计划实施进展说明如下：
   二、运营管理情况
   公司持续聚焦高端精细氧化铝粉体赛道，推进产能运营及产品结构优化。前期投建的年产 5 万吨电
子陶瓷粉体材料、年产 5 千吨高导热填充粉体材料项目处于产能爬坡阶段。报告期内，公司优化生产工
艺、稳定产品指标，稳步提升产能利用率，保障下游订单供给。同时稳步推进高端粉体客户试样与认证，
持续优化产品结构，加大高附加值产品布局，依托定制化粉体解决方案打造差异化竞争优势。
   公司坚持创新驱动战略，保持稳定的研发投入，重点攻关高纯氧化铝、高端球形氧化铝制备等关键
工艺技术，推动产品向高端化、精细化、高纯度方向迭代升级。持续深化产学研协同合作，加速实验室
技术产业化落地，打通技术研发与规模化生产转化通道。持续完善研发人才梯队建设，通过内部培养、
外部引进相结合的方式充实技术团队，持续推进多项在研产品工艺优化与性能迭代，巩固公司在精细氧
化铝领域的技术壁垒，为中长期业务拓展提供技术储备。
   市场端坚持“稳固存量、拓展增量”策略。一方面持续夯实电子陶瓷、高压电器等传统优势市场，
深化与行业头部客户的长期战略合作，稳固现有订单规模，持续加深合作粘性；依托下游行业景气修复
契机，推动核心粉体产品收入稳步释放。另一方面持续发力半导体封装导热等新兴赛道，加快高端球形
氧化铝产品的客户导入与资质认证，落实“大客户+重点项目”开拓机制，深度挖掘新兴领域材料需求，
培育新利润增长点。同时稳步推进海外市场布局，持续开展多品类高端氧化铝粉体海外客户试样验证，
拓宽全球化市场布局。
   公司全面推进生产全流程精细化管控，持续优化供应链体系，通过集中采购、生产工艺改良、产线
自动化升级等举措落实降本增效，充分发挥多品类粉体协同生产的规模优势。持续完善安全生产管理制
度，常态化开展隐患排查与员工安全培训，保障各产线连续稳定生产。同时持续梳理优化内部流程、明
确岗位职责，推动内部管理规范化、高效化，有效对冲市场及原材料价格波动带来的经营压力，持续提
升整体运营效能。
   公司严格遵守北京证券交易所业务规则、《公司法》等法律法规及监管要求，持续健全公司治理架
构，规范股东会、董事会合规运作，提升经营决策的科学性与规范性。公司严格履行信息披露义务，确
保信息披露真实、准确、完整，切实维护全体投资者合法权益。开展全员合规及风险管控培训，保障内
控制度有效落地执行；持续优化风险防控体系，对生产经营、市场拓展、项目投资等重点领域建立常态
化风险研判机制，及时防范化解各类经营风险，保障公司持续规范、稳健经营。
（二） 行业情况
   公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售。
根 据 中 国 证 监 会 公 告 〔 2024 〕 16 号 公 布 的 金 融 行 业 标 准 《 上 市 公 司 行 业 统 计 分 类 与 代 码 》
（JR/T0020—2024）
              以及中国上市公司协会             公司所处行业为 C 制造业-C39
                       《上市公司行业统计分类指引》，
计算机、通信和其他电子设备制造业-C398 电子元件及电子专用材料制造-C3985 电子专用材料制造。
    精细氧化铝粉体通过对工业原材料的精密加工以适应不同行业的应用需求，其主要以工业氧化铝为
原料，通过提纯、煅烧、研磨、均化、分级等加工工序，控制粉体晶体形貌、晶相转化率、粒径与分布、
敏感特定元素、表面性能及活性等技术指标，使其具备绝缘、耐高温、高导热及化学性能稳定等特点，
可满足不同下游领域的具体材料应用需求。
    一、所属行业相关政策情况
新材料自主可控、高端化、绿色低碳出台多项配套政策，对行业发展形成双向引导。
    （一）国家层面政策
    政策依据             核心内容       与公司相关的关键条款     对公司经营的影响
                 推动建材产业高端化发展，                化铝粉体产品契合政策扶
《建材行业稳增                         将高纯氧化铝、先进陶
                 补齐先进无机非金属材料                 持方向，可享受首批次新材
长 工 作 方 案                       瓷粉体列为重点突破品
                 短板，延续首批次新材料保                料相关配套支持；
（    2025—2026                  种，完善新材料市场推
                 险补偿试点，搭建新材料公                2.公共服务平台完善有助
年）》                             广配套支撑体系
                 共测试、中试服务平台                  于降低公司产品检测、认证
                                             成本，加速技术成果转化。
                                             依托公司联合组建的产业
《新材料中试平          布局新材料共性技术中试    高性能陶瓷粉体、高纯
                                             研究院开展协同研发，缩短
台 建 设 指 南        载体，聚焦无机非金属材料   氧化铝合成工艺纳入重
                                             Low-α 球形氧化铝、高纯纳
（    2024—2027   开展技术攻关与产业化放    点支持共性技术，鼓励
                                             米氧化铝等新品产业化周
年）》              大              产学研联合中试开发
                                             期。
                                             落后产能加速出清，缓解同
                 推动原材料工业绿色低碳    支持新材料企业实施清
“十五五”规划                                      质化低价竞争；
                 转型，持续强化能耗、碳排   洁生产、智能化升级改
纲要相关产业发                                      2.推动公司开展节能技改，
                 放、污染物排放约束，推动   造，引导产业向高端化
展部署                                          短期增加设备改造投入，长
                 行业低效产能有序出清     转型
                                             期巩固头部规范企业竞争
                                             优势。
    （二）河南省及地方政策
    政策名称             核心内容       与公司相关的关键条款     对公司经营的影响
《河南省建材行          推动建材产业绿色、集群、 将先进陶瓷粉体纳入绿     公司为国家级绿色工厂、市
业碳达峰行动方          高端发展，培育专精特新、 色建材重点发展品类，     级产业链链主企业，可申报
案》               产业链链主企业，倾斜绿色   对绿色工厂、智能化产   节能、智能化技改专项补
          制造扶持资源         线给予补贴支持      贴，降低产线升级投入成
                                      本。
《河南省加快制   打造新材料产业链体系，重   大力发展陶瓷基复合材   公司作为本地氧化铝产业
造业“六新”突 点布局电子专用材料赛道， 料、电子陶瓷粉体等关       链链主，深度融入区域产业
破实施方案》    强化产业链协同培育龙头    键配套材料，完善上下   布局，利于深化下游本地头
          企业             游产业配套        部客户长期合作，稳定订单
                                      来源。
  二、报告期内行业发展、周期波动情况
渗透为核心发展主线，下游终端需求结构持续升级，进一步放大精细氧化铝行业“低端供给过剩、高端
需求高增”的结构性分化特征。
  上游原材料端，公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉。2026 年上半年国内工业氧化铝整体供应充
足，现货价格维持平稳低位。依托宽松的原料市场环境，公司一方面与供应商签订长期供货协议，另一
方面实行多渠道比价备货机制，同时持续优化内部生产工艺，有效对冲原料价格波动风险，实现生产成
本平稳可控。
  下游需求端，电子陶瓷基板、半导体抛光、封装导热、锂电隔膜、光伏配套赛道高纯精细氧化铝需
求持续释放。据国家统计局 2026 年 1-5 月工业运行官方数据，电子专用材料制造行业盈利改善幅度较为
显著，整体景气度高于全国工业平均水平。多家国际调研机构测算，2026 年全球消费电子市场规模约
子陶瓷粉体采购量提升。与此同时，动力电池、储能行业陶瓷隔膜渗透率稳步上行，第三代半导体、HBM
高速存储、光模块等新兴产业不断拓展高端粉体应用场景，Low-α 射线球形、高纯定制氧化铝产品需求
增长。
  竞争格局上，低端耐火、普通研磨类粉体产能饱和，中小厂商同质化低价竞争持续加剧；半导体、
新能源等高端粉体赛道因粉体纯度、粒径控制等核心工艺门槛，叠加下游长达 1 至 2 年的客户认证周期
形成壁垒，具备稳定量产、定制研发能力的头部专精特新企业竞争优势持续扩大，行业集中度稳步提升。
  三、下游行业情况
  公司主要下游为电子材料行业，终端覆盖消费电子、汽车电子、半导体、通信设备、工业电子、医
疗电子等多个领域，电子材料是电子信息产业链创新发展的重要基础。
  伴随着制造业智能化转型持续推进，国内高度重视基础电子材料产业发展，降低关键原材料对外依
赖、加快产业链自主可控、提升材料国产化率，已经成为产业发展核心方向。
  从行业调研情况来看，2026 年国内电子材料市场规模保持稳步扩容的同时，细分赛道中半导体材料
成长动力较强，伴随国内晶圆制造、先进封装产线持续建设，高端材料需求稳步上行。放眼全球，AI
算力建设、存储芯片、功率半导体需求持续释放，带动全球半导体材料市场稳步发展。
不断完善，为电子材料产业开辟广阔发展空间。持续向好的产业环境叠加国内供应链自主可控进程提速，
为公司高端精细氧化铝粉体产品带来良好的国产化替代机遇。
  注：文中政策依据引自工信部、河南省政府等官方公开发布文件；行业相关分析数据参考 Statista、
工业和信息化部、华经产业研究院、中商产业研究院、TECHCET 等机构公开研究资料。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
                                                                        单位：元
                       本期期末                          上年期末
     项目                                                                 变动比例%
                金额        占总资产的比重%            金额        占总资产的比重%
货币资金        19,453,137.96       3.39%      9,624,612.62       1.67%      102.12%
应收票据        31,599,092.28       5.51%     44,056,907.53       7.65%      -28.28%
应收账款        42,572,675.29       7.42%     38,779,585.16       6.73%        9.78%
存货         141,018,955.12      24.58%    127,270,704.78      22.10%       10.80%
投资性房地产                  -            -                -            -            -
长期股权投资                  -            -                -            -            -
固定资产       205,550,973.64      35.83%    208,657,393.07      36.23%       -1.49%
在建工程        13,328,334.37       2.32%     13,266,971.06       2.30%        0.46%
无形资产        25,300,650.10       4.41%     25,610,455.66       4.45%       -1.21%
商誉                      -            -                -            -            -
短期借款        56,955,792.39       9.93%     55,059,555.39       9.56%        3.44%
长期借款        22,400,000.00       3.90%      9,800,000.00       1.70%      128.57%
应收款项融资      18,349,019.10       3.20%     10,796,921.92       1.87%       69.95%
预付款项         3,877,665.83       0.68%        806,830.90       0.14%      380.60%
其他应收款          289,847.21       0.05%        118,722.22       0.02%      144.14%
其他流动资产      60,429,299.48      10.53%     86,738,127.32      15.06%      -30.33%
应付账款        13,862,997.92       2.42%      9,417,383.76       1.64%       47.21%
合同负债         2,009,450.48       0.35%      1,234,987.56       0.21%       62.71%
其他应付款        1,512,610.70       0.26%      5,879,402.00       1.02%      -74.27%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债      8,760,385.26         1.53%   19,390,270.71         3.37%     -54.82%
合同资产        1,060,388.10         0.18%               -              -    100.00%
使用权资产       1,364,653.71         0.24%               -              -    100.00%
租赁负债          821,215.20         0.14%               -              -    100.00%
资产负债项目重大变动原因：
货币资金：较期初增加 102.12%，主要系报告期内赎回理财产品增加货币资金所致；
长期借款：较期初增加 128.57%，主要系报告期内公司为满足经营周转需要，增加长期流动资金借款所
致；
应收款项融资：较期初增加 69.95%，主要系期末公司持有的尚未到期的信用等级较高的银行承兑汇票增
加所致；
预付款项：较期初增加380.60%，主要系报告期内预付的原材料采购款增加所致；
其他应收款：较期初增加144.14%，主要系报告期内为开拓业务，参与项目投标支付的投标保证金和押
金增加所致；
其他流动资产：较期初减少30.33%，主要系报告期内公司将理财产品赎回所致；
应付账款：较期初增加47.21%，主要系报告期内应付的原材料采购款及设备款增加所致；
合同负债：较期初增加62.71%，主要系报告期内公司预先收取客户的合同对价款增加所致；
其他应付款：较期初减少74.27%，主要系报告期内公司定向回购部分限制性股票使得其他应付款减少所
致；
一年内到期的非流动负债：较期初增加62.56%，主要系报告期内一年内到期的租赁负债增加所致；
其他流动负债：较期初减少54.82%，主要系已背书未到期的承兑汇票减少所致；
合同资产：较期初增加100.00%，主要系部分客户的质保金增加所致；
使用权资产、租赁负债：均较期初增加100.00%，主要系报告期内为开拓业务，更好的服务客户，新租
赁仓库及办公室场所所致。
（1）   利润构成
                                                                                   单位：元
                          本期                               上年同期                  本期与上年
     项目                        占营业收入                            占营业收入            同期金额变
                 金额                                  金额
                                的比重%                             的比重%             动比例%
营业收入         126,779,751.88      -               133,083,171.59    -                 -4.74%
营业成本          99,934,550.43        78.83%        115,505,508.72     86.79%          -13.48%
毛利率                 21.17%       -                      13.21%     -                -
销售费用           1,762,624.57         1.39%          1,408,846.44       1.06%          25.11%
管理费用           5,057,967.82         3.99%          7,755,997.01       5.83%         -34.79%
研发费用           4,747,111.30         3.74%          4,663,466.78       3.50%           1.79%
财务费用           1,108,863.35         0.87%            644,889.10       0.48%          71.95%
信用减值损失          -224,621.67        -0.18%           -781,514.51      -0.59%         -71.26%
资产减值损失          -403,308.59        -0.32%           -350,449.03      -0.26%          15.08%
其他收益             522,294.43         0.41%          1,513,547.33       1.14%         -65.49%
投资收益             968,738.10         0.76%            837,086.33       0.63%          15.73%
公允价值变动
                          -                 -                -               -             -
收益
资产处置收益                    -                 -                -               -             -
汇兑收益                      -                 -                -               -             -
营业利润          14,195,660.82           11.20%      3,631,125.77          2.73%       290.94%
营业外收入              3,428.70            0.00%                 -               -      100.00%
营业外支出            191,600.00            0.15%        220,345.03          0.17%       -13.05%
净利润           12,417,263.56       -               2,148,532.88      -               477.94%
项目重大变动原因：
管理费用：较上年同期减少34.79%，主要系公司持续推进降本增效、优化管理流程，控制非生产性支出，
管理费用整体规模有所下降，同时股份支付减少所致；
财务费用：较上年同期增加71.95%，主要系长短期借款增加，导致利息支出增加所致；
信用减值损失：信用减值损失为损失224,621.67元，上年同期为损失781,514.51元，主要系公司销售款项
在信用期内逐步收回所致；
其他收益：较上年同期减少65.49%，主要系收到的政府补助较同期减少所致；
营业外支出：较上年同期增长100.00%，主要系公司收到保险公司的保险理赔款所致；
营业利润、净利润：较上年同期增加290.94%和477.94%，主要系原料价格同比下降及募投项目产能逐步
释放，营业成本下降，从而营业利润增加所致。
（2）    收入构成
                                                                                     单位：元
     项目                        本期金额                   上期金额                        变动比例%
主营业务收入                          126,343,039.22         132,139,276.53                   -4.39%
其他业务收入                              436,712.66             943,895.06                 -53.73%
主营业务成本                           99,900,784.11         114,707,677.79                 -12.91%
其他业务成本                               33,766.32             797,830.93                 -95.77%
按产品分类分析：
                                                                                       单位：元
                                                     营业收入比上           营业成本比
                                                                                     毛利率比上
类别/项目        营业收入           营业成本           毛利率%       年同期             上年同期增
                                                                                     年同期增减
                                                       增减%              减%
电子陶瓷用                                                                                增加 9.35 个
粉体材料                                                                                  百分点
电子及光伏
                                                                                     增加 8.93 个
玻璃用粉体      14,216,091.85   12,066,179.37   15.12%     -37.80%           -43.73%
                                                                                      百分点
材料
高压电器用                                                                                增加 1.31 个
粉体材料                                                                                  百分点
其他精细氧
                                                                                     增加 5.62 个
化铝粉体材      27,475,809.35   21,709,477.72   20.99%     -18.46%           -23.88%
                                                                                      百分点
料
                                                                                    增加 76.79 个
其他业务        436,712.66      33,766.32      92.27%     -53.73%           -95.77%
                                                                                     百分点
  合计   126,779,751.88      99,934,550.43     -           -                -             -
按区域分类分析：
                                                                                       单位：元
                                                      营业收入比           营业成本比
                                                                                     毛利率比上
类别/项目       营业收入            营业成本           毛利率%        上年同期            上年同期
                                                                                     年同期增减
                                                        增减%             增减%
                                                                                    增加 4.33 个百
 华东区       52,966,495.48   41,949,729.01     20.80%       -11.28%        -15.88%
                                                                                      分点
                                                                                    增加 10.77 个
 华中区       33,041,557.45   28,585,065.00     13.49%          5.12%        -6.52%
                                                                                     百分点
                                                                                    增加 11.46 个
其他区域       40,771,698.95   29,399,756.43     27.89%          -2.80%      -16.13%
                                                                                     百分点
  合计      126,779,751.88   99,934,550.43         -           -             -            -
收入构成变动的原因：
  报告期内，公司营业收入较上年同期下降 4.31%，营业成本较上年同期下降 13.23%。主要受下游市
场需求波动、部分产品订单结构调整等短期因素影响，营业成本降幅显著大于营收降幅，一方面得益于
主要原材料氧化铝市场价格回落，公司原材料采购成本得到有效控制；另一方面，公司募投项目产能逐
步释放，生产规模持续扩大，有效摊薄单位产品固定制造费用。受上述因素共同驱动，公司综合毛利率
较上年同期提升 7.96%，盈利水平得到明显改善；其他业务收入同比下降 53.73%，该项收入主要系生产
及研发环节产生的尾废料及废品处置所得，本期因公司尾废料处置量减少，故该部分收入减少，但毛利
率较上期增加 76.79%，主要系公司加强尾废料分类管理，优化尾料处置流程，相关处置成本同比下降所
致。
                                                                       单位：元
      项目                    本期金额              上期金额                  变动比例%
经营活动产生的现金流量净额                -7,633,619.48      8,418,196.14           -190.68%
投资活动产生的现金流量净额                19,142,959.56     30,854,729.34            -37.96%
筹资活动产生的现金流量净额                -1,680,814.74    -40,271,120.84             95.83%
现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额：较上年同期减少 190.68%，主要系公司根据市场销售情况及原材料价格
变动趋势加大原材料备货力度，支付给供应商的货款增加所致；
投资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少 37.96%，主要系公司购买理财产品及资产投资相较同期
减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额：较上年同期增加 95.83%，主要系偿还债务支付的现金中偿还的银行贷款
比上年同期减少所致。
√适用 □不适用
                                                                       单位：元
                                                                      预期无法收
                                                               逾期     回本金或存
            资金                           风险                    未收     在其他可能
理财产品类型               发生额                       未到期余额
            来源                           特征                    回金     导致减值的
                                                                额     情形对公司
                                                                      的影响说明
银行理财产品      募集资金   10,000,000.00    固定收益                 0      0      不存在
银行理财产品      募集资金   10,000,000.00    固定收益                 0      0      不存在
银行理财产品      募集资金   10,000,000.00    固定收益                 0      0      不存在
银行理财产品      募集资金   15,000,000.00    固定收益      15,000,000.00     0      不存在
银行理财产品      自有资金   25,000,000.00    浮动收益      25,000,000.00     0      不存在
券商理财产品      自有资金   20,000,000.00    浮动收益      12,153,040.00     0      不存在
券商理财产品 自有资金    5,000,000.00 浮动收益  5,000,000.00 0 不存在
  合计      -   95,000,000.00   -  57,153,040.00 0  -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、       主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元
公    公
司    司
           主要业务      注册资本             总资产             净资产            营业收入           净利润
名    类
称    型
         电子专用材料销
         售；非金属矿及制
郑
         品销售；特种陶瓷
州
         制品销售；新型陶
天
         瓷材料销售；金属
一
         基复合材料和陶
光
         瓷基复合材料销
电
     子   售；耐火材料销
科
     公   售；新材料技术推   10,000,000.00   22,831,730.17   22,726,014.03   1,648,963.74   822,856.27
技
     司   广服务；技术服
材
         务、技术开发、技
料
         术咨询、技术交
有
         流、技术转让、技
限
         术推广；非居住房
公
         地产租赁；机械设
司
         备租赁；货物进出
         口
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、       公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、       对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
   报告期内，公司始终坚持经济效益与社会效益协同发展，积极履行企业社会责任，持续关注并支持
教育事业发展。为助力高校人才培养与学科建设，深化产学研交流与合作，公司向河南大学教育发展基
金会、郑州大学教育发展基金会捐赠图书合计 166,600.00 元。未来，公司将继续秉持稳健经营与社会责
任并重的理念，在创造经济效益的同时，积极参与公益事业，为社会发展贡献力量。
（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
  重大风险
                          公司面临的风险和应对措施
  事项名称
             重大风险事项描述：精细氧化铝粉体材料主要应用于集成电路、消费电子、电力工程、
             电子通讯、新能源汽车、平板显示、光伏发电等领域。下游产业景气度与宏观经济环境
             紧密关联，宏观经济周期调整、国内外需求变化、产业政策调整，均会影响下游客户资
             本开支与采购计划，进而传导至上游材料需求。若下游行业景气度阶段性回落，可能对
             公司产品市场需求及经营业绩产生一定不确定性影响。
波动的风险
             应对措施：公司持续坚持产品多元化布局，加大高端粉体新品研发，拓展半导体导热、
             储能等新兴下游应用场景，优化客户结构，降低单一行业波动冲击；持续推进定制化粉
             体开发，深度绑定头部客户，增强客户粘性；持续优化生产运营管理，夯实盈利能力，
             提升抵御周期波动的经营韧性。
             重大风险事项描述：精细氧化铝粉体材料应用领域广泛，覆盖了多个国家大力发展的重
             点领域。公司生产销售的精细氧化铝粉体材料主要应用于电子陶瓷、电子玻璃、高压电
             器、锂电池隔膜等领域。不同下游领域对粉体材料的性能、技术指标需求存在明显差异，
拓 展 不 达 预 户技术需求、顺利推进新兴市场拓展存在一定不确定性；如新兴业务拓展进度不及预期，
期的风险         新兴业务营收释放或将受到一定影响。
             应对措施：公司进一步细化客户分层管理，深挖各应用领域需求痛点，加大战略客户开
             发力度，有序推进市场拓展工作；持续优化内部配套流程，提升客户验证效率，扩充优
             质客户储备，稳步增强市场开拓效能。
             重大风险事项描述：公司下游客户以技术密集型企业为主，对粉体材料的性能指标 要求
             持续升级。若公司研发方向未能贴合客户需求、研发投入不足或技术转化效率偏低，导
风险
             致新产品研发滞后、技术储备无法匹配客户需求，将面临产品竞争力下降，影响公司的
             持续发展。
             应对措施：公司持续维持较高研发投入水平，深化产学研协同合作，加速实验室技术向
             量产落地转化，搭建快速响应的技术迭代机制。公司密切跟踪行业发展趋势与客户需求
             变化，动态优化研发布局，持续巩固核心技术优势；不断健全研发人才培养与激励机制，
             稳定并壮大核心研发团队，夯实公司细分领域技术竞争力。
             重大风险事项描述：公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，原材料价格波动对产品
             生产成本、毛利率水平会造成一定影响。由于原材料价格波动的不确定性及未来市场竞
             争的不确定性，若原材料价格出现持续上涨，或公司不能通过对下游客户的议价及时有
格 波 动 的 风 应对措施：公司依托长期行业运营经验，与核心供应商建立长期稳定合作关系，拓宽多
险            元化采购渠道、优化原材料供应结构。结合原材料价格走势动态调整采购与库存策略，
             合理平滑原材料波动影响；持续推进生产工艺优化，提升原料利用效率，降本增效。同
             时公司灵活完善产品定价机制，增强成本传导能力，积极运用多元化经营方式对冲原材
             料价格波动带来的经营压力。
             重大风险事项描述：公司募投项目电子陶瓷粉体材料生产基地建设项目、高导热填充粉
             体材料项目已建成投产，现阶段处于持续产能爬坡阶段。高端粉体产能释放后，受下游
             行业需求波动、市场竞争加剧、客户认证周期较长等因素影响，若市场开拓进度不及预
投资项目效
             期，产能利用率无法达到规划水平，募投项目存在难以实现预期效益的风险。
益不达预期
             应对措施：公司稳步推进产线工艺优化与产能爬坡，持续稳定产品品质；加大高端球形
风险
             氧化铝等高附加值产品市场推广力度，加快潜在客户认证转化；依据下游需求动态调整
             排产计划，强化募投项目运营跟踪与全流程风险管控，努力提升项目收益水平。
本期重大风
险 是 否 发 生 本期重大风险未发生重大变化
重大变化：
                   第四节     重大事件
一、    重大事件索引
             事项                         是或否          索引
是否存在诉讼、仲裁事项                            □是 √否       四.二.（一）
是否存在提供担保事项                             □是 √否
是否对外提供借款                               □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资            □是 √否       四.二.（二）
源的情况
是否存在重大关联交易事项                           √是 □否       四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以            □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施             √是   □否     四.二.（四）
是否存在股份回购事项                             √是   □否     四.二.（五）
是否存在已披露的承诺事项                           √是   □否     四.二.（六）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况             √是   □否     四.二.（七）
是否存在被调查处罚的事项                           □是   √否
是否存在失信情况                               □是   √否
是否存在应当披露的重大合同                          □是   √否
是否存在应当披露的其他重大事项                        □是   √否
是否存在自愿披露的其他事项                          □是   √否
二、    重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
□是 √否
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
                                                           单位：元
                               实际履行担        担保期间       担   责   临
      担保内
关联方         担保金额   担保余额        保责任的金             终止日   保   任   时
       容                               起始日期
                                 额                期    类   类   公
                                                                                       型   型   告
                                                                                               披
                                                                                               露
                                                                                               时
                                                                                               间
                                                                                               不
马淑云、 申请银                                                        2025 年 5    2028 年 5   保   连
王世贤  行借款                                                        月 30 日      月 10 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
                                                                月4日         月2日        证   带
马淑云、 申请银                                                                                       用
王世贤  行借款                                                                                       不
                                                                月8日         月8日        证   带
                                                                                               用
                                                                月 23 日                 证   带
                                                                            日                  用
                                                                                               不
                                                                月6日         11 月 5 日   证   带
                                                                                               用
                                                                月4日                    证   带
      申请银                                                                   日                  用
马淑云         30,000,000.00              0
      行借款                                                                                      不
                                                                月2日         月2日        证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
                                                                月 13 日      月 13 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
                                                                月 23 日      月 23 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
马淑云、 申请银                                                        2025 年 9    2026 年 9   保   连
王世贤  行借款                                                        月 17 日      月 17 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
                                                                月1日         月1日        证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
马淑云、 申请银                                                        2025 年 4    2026 年 4   保   连
王世贤  行借款                                                        月 14 日      月 14 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
                                                                月9日         月 26 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
马淑云、 申请银                                                        2026 年 6    2029 年 6   保   连
王世贤  行借款                                                        月 16 日      月 16 日     证   带
                                                                                               用
                                                                                               不
      申请银                                                       2025 年 4    2026 年 4   保   连
马淑云         10,000,000.00   10,000,000.00                  0                                   适
      行借款                                                       月 28 日      月 27 日     证   带
                                                                                               用
注：上表中的担保金额是指担保合同的担保金额，担保余额是指担保金额扣除实际履行担保责任的金额
后的余额，实际履行担保责任的金额是指报告期末借款本金或者票据本金的金额。
  他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（四） 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
《关于公司<2023 年股权激励计划（草案）>的议案》
                          ；本激励计划已经 2023 年 7 月 13 日公司召开的 2023
年第一次临时股东会审议通过，同意向部分董事、高级管理人员及核心员工授予限制性股票 300 万股。
性股票登记事宜。
议通过《关于公司<2023 年股权激励计划预留限制性股票授予激励对象名单>的议案》。同意向一名核心
员工授予预留部分限制性股票 60 万股，2024 年 5 月 27 日公司已为该激励对象在中国证券登记结算有限
责任公司办理完成预留部分授予 60 万股限制性股票登记事宜。
（五） 股份回购情况
议案》，因公司董事长马淑云、董事姚磊、茹红丽系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关
联董事不足三人直接提交股东会审议；2024 年 6 月 3 日，公司召开第三届监事会第二十三次会议，会议
                     。2024 年 6 月 19 日，公司召开 2024 年第一次临时股
审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》
东会，会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚
未解除限售的限制性股票合计 720,000 股。本次回购单价 4.25 元/股，回购总金额人民币 306 万元，再加
上同期银行存款利息（中国人民银行公布的同期存款基准利率）。公司已于 2024 年 7 月 31 日在中国证
券登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。
案》，因公司董事长马淑云、董事胡晓晔、姚磊、系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关
联董事不足三人直接提交股东会审议；2025 年 4 月 18 日，公司召开第四届监事会第三次会议，会议审
议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。2025 年 5 月 8 日，公司召开 2025 年第二次临时股东会，
会议审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚未解除
限售的限制性股票合计 920,000 股。本次回购单价 4.05 元/股，回购总金额人民币 372.60 万元，再加上
                          。公司已于 2025 年 5 月 28 日在中国证券
同期银行存款利息（中国人民银行公布的同期存款基准利率）
登记结算有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。
   具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台披露的《天马新材：关于部分限制性股票定向回
购方案公告》（公告编号：2025-061）及《天马新材：回购股份注销完成暨股份变动公告》（公告编号：
案》，因公司董事长马淑云、董事胡晓晔、姚磊系前述议案关联董事，需回避表决，前述议案因非关联
董事不足三人直接提交股东会审议。2026 年 6 月 3 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会，会议审议
通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限
制性股票合计 1,120,000 股。本次回购单价 3.85 元/股，回购总金额人民币 431.20 万元，再加上同期银行
                      。公司已于 2026 年 6 月 22 日在中国证券登记结算
存款利息（中国人民银行公布的同期存款基准利率）
有限责任公司北京分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。
   具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台披露的《天马新材：关于部分限制性股票定向回
购方案公告》（公告编号：2026-043）及《天马新材：回购股份注销完成暨股份变动公告》（公告编号：
（六） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
   报告期内，公司已披露的承诺事项均按约定正常履行，无违反承诺情形。公司已披露承诺事项的具
体内容，详见公司招股说明书。
（七） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
                                                          单位：元
   资产名称       资产类别      权利受限类型      账面价值   占总资产的比例%      发生原因
ZL201510332141.8 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL202110710330.X 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL201921958440.2 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL201921958491.5 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL202121399488.1 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL202121399341.2 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL202121399524.4 无形资产     质押           -             -   银行贷款
ZL202121399527.8 无形资产     质押           -             -   银行贷款
      总计           -       -           0        0.00%      -
资产权利受限事项对公司的影响：
   上述无形资产权利受限事项，均因公司融资提供担保而产生，不会对公司正常生产经营产生重大不
利影响。
                    第五节            股份变动和融资
一、    普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
                                                                            单位：股
                              期初                                       期末
       股份性质                                      本期变动
                        数量          比例%                          数量         比例%
      无限售股份总数         85,702,802     81.55%              0     85,702,802   82.43%
无限售   其中：控股股东、实际
条件股   控制人
 份       董事、高管                 0         0.00%            0             0    0.00%
         核心员工            213,336         0.20%      -83,336       130,000    0.13%
      有限售股份总数         19,385,200        18.45%   -1,120,000    18,265,200   17.57%
有限售   其中：控股股东、实际
条件股   控制人
 份       董事、高管            60,000        0.06%       -60,000             0    0.00%
         核心员工            710,800        0.68%      -470,800       240,000    0.23%
        总股本          105,088,002        -        -1,120,000   103,968,002    -
      普通股股东人数                                                                11,130
注：上述表中控股股东、实际控制人；董事、高管；核心员工统计数据不相互包含。
股本结构变动情况：
√适用 □不适用
  公司于 2026 年 5 月 14 日召开第四届董事会第九次会议、2026 年 6 月 3 日召开 2026 年第一次临时
股东会，先后审议通过《关于变更公司注册资本及拟修订<公司章程>的议案》，本次注册资本变动系公
司回购注销股权激励限制性股票所致。
          。本次工商变更完成后，公司注册资本由 105,088,002 股变更为 103,968,002 股。
理局核发的《营业执照》
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
                                                                                           单位：股
                                                                期末持       期末持有限         期末持有无限
序号         股东名称            股东性质      期初持股数      持股变动   期末持股数
                                                                股比例%      售股份数量          售股份数量
     民生证券股份有限公司客户信
     用交易担保证券账户
     广发证券股份有限公司客户信
     用交易担保证券账户
     华泰证券股份有限公司客户信
     用交易担保证券账户
     国泰海通证券股份有限公司客
     户信用交易担保证券账户
         合计             -    61,558,640   754,403 62,313,043 59.95% 18,025,200 44,287,843
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
马淑云、王世贤为夫妻关系，其子王威宸，三人为一致行动人；王定民、王瑞杰为王世贤的兄弟；王超为王世贤、王定民、王瑞杰的侄子。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
                                                              单位：股
                        前十名无限售条件股东情况
 序号                    股东名称                    期末持有无限售条件股份数量
二、     控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股）                                    41,449,680
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%）                                       39.87%
三、     报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
 (1) 公开发行情况
□适用 √不适用
 (2) 定向发行情况
□适用 √不适用
 募集资金使用详细情况：
   公司本次公开发行股票共募集资金总额 308,014,561.84 元，扣除发行费用，募集资金净额为
容详见公司在北京证券交易所指定信息披露平台披露的临时公告《天马新材：募集资金存放、管理与实
          （公告编号 2026-066）
际使用情况的专项报告》             。
四、     存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、     存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、   存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、   权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、   特别表决权安排情况
□适用 √不适用
          第六节         董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、     董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
                                                                 任职起止日期
 姓名           职务             性别           出生年月
                                                           起始日期           终止日期
 马淑云  董事长、总经理     女    1968 年 8 月                      2025 年 3 月 7 日 2028 年 3 月 6 日
 胡晓晔  董事、董事会秘书    女    1983 年 2 月                      2025 年 3 月 7 日 2028 年 3 月 6 日
 姚 磊  董事          男    1976 年 9 月                      2025 年 3 月 7 日 2028 年 3 月 6 日
 黄志刚  独立董事        男    1981 年 5 月                      2025 年 3 月 7 日 2028 年 3 月 6 日
 王金淑  独立董事        女    1968 年 7 月                      2025 年 3 月 7 日 2028 年 3 月 6 日
 张帅领  财务负责人       男    1982 年 6 月                      2026 年 6 月 12 日 2028 年 3 月 6 日
 茹红丽  财务负责人（已离任）  女    1969 年 9 月                      2025 年 3 月 7 日 2026 年 6 月 9 日
                董事会人数：                                                              5
              高级管理人员人数：                                                             3
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
  马淑云女士为公司控股股东、实际控制人，其他董事、高级管理人员相互间无关联关系，与控股股
东、实际控制人之间也不存在关联关系。
（二） 持股情况
                                                                              单位：股
                                                            期末持     期末被授
                                                   期末普                        期末持有
              期初持普                    期末持普                  有股票     予的限制
姓名      职务                 数量变动                    通股持                        无限售股
              通股股数                    通股股数                  期权数     性股票数
                                                   股比例%                        份数量
                                                             量       量
       董事长、
马淑云           24,433,600   -400,000   24,033,600   23.12%       0         0   6,008,400
       总经理
       董事、董
胡晓晔                8,000     -8,000           0     0.00%       0         0          0
       事会秘书
姚 磊    董事        40,000     -40,000           0     0.00%       0         0          0
黄志刚    独立董事           0           0           0     0.00%       0         0          0
王金淑    独立董事           0           0           0     0.00%       0         0          0
       财务负责
张帅领                   0          0            0     0.00%       0         0          0
       人
       财务负责
茹红丽    人（已离      12,000     -12,000           0     0.00%       0         0          0
       任）
合计       -    24,493,600     -        24,033,600   23.12%       0         0   6,008,400
（三） 变动情况
                            董事长是否发生变动                                  □是     √否
                            总经理是否发生变动                                  □是     √否
 信息统计                       董事会秘书是否发生变动                                □是     √否
                            财务总监是否发生变动                                 √是     □否
                            独立董事是否发生变动                                 □是     √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
√适用 □不适用
  姓名       期初职务       变动类型              期末职务                变动原因             备注
                                                         因工作调整，经董事会
 张帅领       总会计师           新任            财务负责人
                                                         聘任担任财务负责人
 茹红丽      财务负责人           离任              无                  退休
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
√适用 □不适用
  张帅领，男，汉族，出生于 1982 年 6 月，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师、
注册会计师。2009 年 10 月至 2014 年 12 月就职于中兴华富华会计师事务所，任河南分所副所长；2016
年 7 月至 2018 年 2 月就职于河南广安生物科技股份有限公司，历任总会计师、财务总监；2018 年 2 月
至 2022 年 10 月就职于海南山香时代教育科技股份有限公司，任财务总监；2022 年 10 月至 2025 年 6 月
就职于河南联合精密材料股份有限公司，任财务总监；2025 年 12 月至 2026 年 6 月，就职于河南天马新
材料股份有限公司，任总会计师；2026 年 6 月至今，任公司财务负责人。
（四） 股权激励情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：股
                  已解锁股                    可行权           已行权     行权价（元    报告期末市
  姓名       职务               未解锁股份
                    份                      股份            股份      /股）     价（元/股）
 王晓雪   核心员工           0         240,000            -        -    不适用         38.78
  合计     -            0         240,000            -        -      -       -
备注（如有） -
二、     员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
 按工作性质分类          期初人数           本期新增                    本期减少           期末人数
   管理人员                    12                  1                  1             12
   生产人员                   199                 17                  9            207
   销售人员                    12                  2                  0             14
   技术人员                    55                  5                  2             58
   财务人员                     7                  0                  1              6
   员工总计                   285                 25                 13            297
       按教育程度分类                    期初人数                                期末人数
          博士                                             0                       0
          硕士                                             9                       9
          本科                                            27                      26
          专科                                            72                      79
         专科以下                                          177                     183
         员工总计                                          285                     297
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
□适用 √不适用
三、     报告期后更新情况
□适用 √不适用
               第七节    财务会计报告
一、   审计报告
是否审计            否
二、   财务报表
（一） 合并资产负债表
                                                          单位：元
        项目           附注     2026 年 6 月 30 日      2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                 六（一）        19,453,137.96         9,624,612.62
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据                 六（二）        31,599,092.28        44,056,907.53
应收账款                 六（三）        42,572,675.29        38,779,585.16
应收款项融资               六（四）        18,349,019.10        10,796,921.92
预付款项                 六（五）         3,877,665.83           806,830.90
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款                六（六）          289,847.21           118,722.22
其中：应收利息
   应收股利
买入返售金融资产
存货                   六（七）       141,018,955.12       127,270,704.78
其中：数据资源
合同资产                 六（八）         1,060,388.10                    -
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产               六（九）        60,429,299.48        86,738,127.32
      流动资产合计                    318,650,080.37       318,192,412.45
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产                 六（十）       205,550,973.64       208,657,393.07
在建工程                六（十一）        13,328,334.37        13,266,971.06
生产性生物资产
油气资产
使用权资产               六（十二）         1,364,653.71                    -
无形资产           六（十三）     25,300,650.10    25,610,455.66
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用         六（十四）      4,812,456.88     5,095,542.58
递延所得税资产        六（十五）      1,798,244.31     2,023,578.36
其他非流动资产        六（十六）      2,924,950.02     3,109,895.00
     非流动资产合计            255,080,263.03   257,763,835.73
       资产总计             573,730,343.40   575,956,248.18
流动负债：
短期借款           六（十七）     56,955,792.39    55,059,555.39
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款           六（十八）     13,862,997.92     9,417,383.76
预收款项
合同负债           六（十九）      2,009,450.48     1,234,987.56
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬          六（二十）       589,922.23       763,725.06
应交税费           六（二十一）       496,173.91       452,646.83
其他应付款          六（二十二）     1,512,610.70     5,879,402.00
其中：应付利息
   应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债    六（二十三）     1,311,983.33       807,066.67
其他流动负债         六（二十四）     8,760,385.26    19,390,270.71
      流动负债合计             85,499,316.22    93,005,037.98
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款           六（二十五）    22,400,000.00     9,800,000.00
应付债券
其中：优先股
   永续债
租赁负债           六（二十六）      821,215.20                 -
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益           六（二十七）       900,000.00       900,000.00
递延所得税负债         六（十五）     5,177,600.81     5,137,992.19
其他非流动负债
     非流动负债合计             29,298,816.01    15,837,992.19
       负债合计                    114,798,132.23       108,843,030.17
所有者权益（或股东权益）：
股本                 六（二十八）      103,968,002.00       105,088,002.00
其他权益工具
其中：优先股
   永续债
资本公积               六（二十九）      251,767,280.69       254,539,950.69
减：库存股               六（三十）        1,655,000.00         5,967,000.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积               六（三十一）       22,935,356.54        22,935,356.54
一般风险准备
未分配利润              六（三十二）       81,916,571.94        90,516,908.78
归属于母公司所有者权益（或股东权益）
合计
少数股东权益
 所有者权益（或股东权益）合计                458,932,211.17  467,113,218.01
负债和所有者权益（或股东权益）总计              573,730,343.40  575,956,248.18
法定代表人：马淑云      主管会计工作负责人：张帅领              会计机构负责人：郑向阳
（二） 母公司资产负债表
                                                         单位：元
       项目           附注     2026 年 6 月 30 日      2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                            19,306,027.97         9,561,990.34
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据                            31,599,092.28        44,056,907.53
应收账款               十七（一）        42,572,675.29        38,779,585.16
应收款项融资                          18,349,019.10        10,796,921.92
预付款项                             3,877,665.83           806,830.90
其他应收款              十七（二）           289,847.21           118,722.22
其中：应收利息
   应收股利
买入返售金融资产
存货                             141,018,955.12       127,270,704.78
其中：数据资源
合同资产                             1,060,388.10                    -
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产                          60,429,299.48        86,738,127.32
      流动资产合计                   318,502,970.38       318,129,790.17
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资             十七（三）        11,645,878.69        11,645,878.69
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产                190,720,627.40   193,163,566.63
在建工程                 13,328,334.37    13,266,971.06
生产性生物资产
油气资产
使用权资产                14,961,181.26    15,107,252.79
无形资产                 16,815,297.08    17,003,303.30
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用                7,785,463.64     8,226,408.08
递延所得税资产               3,855,123.92     4,289,666.28
其他非流动资产               2,924,950.02     3,109,895.00
     非流动资产合计        262,036,856.38   265,812,941.83
       资产总计         580,539,826.76   583,942,732.00
流动负债：
短期借款                 56,955,792.39    55,059,555.39
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款                 13,862,997.92     9,417,383.76
预收款项
合同负债                  2,009,450.48     1,234,987.56
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬                  589,922.23       763,725.06
应交税费                    390,457.77       329,768.67
其他应付款                 3,856,139.82     6,872,931.12
其中：应付利息
   应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债           4,175,619.87     3,621,097.19
其他流动负债                8,760,385.26    19,390,270.71
      流动负债合计         90,600,765.74    96,689,719.46
非流动负债：
长期借款                 22,400,000.00     9,800,000.00
应付债券
其中：优先股
   永续债
租赁负债                 11,671,461.37    12,293,222.27
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益                    900,000.00       900,000.00
递延所得税负债               7,217,079.94     7,404,080.11
其他非流动负债
     非流动负债合计         42,188,541.31    30,397,302.38
       负债合计         132,789,307.05   127,087,021.84
所有者权益（或股东权益）：
股本                              103,968,002.00     105,088,002.00
其他权益工具
其中：优先股
   永续债
资本公积                            251,757,187.91     254,529,857.91
减：库存股                             1,655,000.00       5,967,000.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积                             22,935,356.54      22,935,356.54
一般风险准备
未分配利润                            70,744,973.26   80,269,493.71
 所有者权益（或股东权益）合计                 447,750,519.71  456,855,710.16
负债和所有者权益（或股东权益）合计               580,539,826.76  583,942,732.00
法定代表人：马淑云      主管会计工作负责人：张帅领               会计机构负责人：郑向阳
（三） 合并利润表
                                                        单位：元
       项目            附注      2026 年 1-6 月        2025 年 1-6 月
一、营业总收入                         126,779,751.88     133,083,171.59
其中：营业收入             六（三十三）      126,779,751.88     133,083,171.59
   利息收入
   已赚保费
   手续费及佣金收入
二、营业总成本                         113,447,193.33     130,670,715.94
其中：营业成本             六（三十三）       99,934,550.43     115,505,508.72
   利息支出
   手续费及佣金支出
   退保金
   赔付支出净额
   提取保险责任准备金净额
   保单红利支出
   分保费用
   税金及附加            六（三十四）          836,075.86         692,007.89
   销售费用             六（三十五）        1,762,624.57       1,408,846.44
   管理费用             六（三十六）        5,057,967.82       7,755,997.01
   研发费用             六（三十七）        4,747,111.30       4,663,466.78
   财务费用             六（三十八）        1,108,863.35         644,889.10
   其中：利息费用                        1,106,024.81         675,395.76
      利息收入                            7,184.45          38,600.77
加：其他收益              六（三十九）          522,294.43       1,513,547.33
  投资收益（损失以“-”号填列）    六（四十）          968,738.10         837,086.33
  其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
    以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号填列）
  汇兑收益（损失以“-”号填列）
 净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
    公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
    信用减值损失（损失以“-”号填列）   六（四十一）       -224,621.67   -781,514.51
    资产减值损失（损失以“-”号填列）   六（四十二）       -403,308.59   -350,449.03
    资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                  14,195,660.82   3,631,125.77
加：营业外收入                 六（四十三）          3,428.70              -
减：营业外支出                 六（四十四）        191,600.00     220,345.03
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用                 六（四十五）      1,590,225.96   1,262,247.86
五、净利润（净亏损以“-”号填列）                  12,417,263.56   2,148,532.88
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：              -          -              -
填列）
填列）
（二）按所有权归属分类：              -          -              -
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合
收益的税后净额
  （1）重新计量设定受益计划变动额
  （2）权益法下不能转损益的其他综合
收益
  （3）其他权益工具投资公允价值变动
  （4）企业自身信用风险公允价值变动
  （5）其他
  （1）权益法下可转损益的其他综合收
益
  （2）其他债权投资公允价值变动
  （3）金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
  （4）其他债权投资信用减值准备
  （5）现金流量套期储备
  （6）外币财务报表折算差额
  （7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额                           12,417,263.56   2,148,532.88
（一）归属于母公司所有者的综合收益
总额
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）                               0.12      0.02
（二）稀释每股收益（元/股）                               0.12      0.02
法定代表人：马淑云         主管会计工作负责人：张帅领               会计机构负责人：郑向阳
（四） 母公司利润表
                                                            单位：元
          项目             附注     2026 年 1-6 月        2025 年 1-6 月
一、营业收入                  十七（四）      126,779,751.88     133,083,171.59
减：营业成本                  十七（四）      100,965,524.11      116,724,326.00
    税金及附加                              710,058.57          558,610.03
    销售费用                             1,762,624.57        1,408,846.44
    管理费用                             4,882,727.71        7,529,462.42
    研发费用                             4,747,111.30        4,663,466.78
    财务费用                             1,364,045.84          807,744.72
    其中：利息费用                          1,361,618.47          838,696.56
       利息收入                              7,168.13           38,575.95
加：其他收益                                 522,294.43        1,513,547.33
    投资收益（损失以“-”号填列）     十七（五）          968,738.10          837,086.33
    其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
      以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号填列）
    汇兑收益（损失以“-”号填列）
    净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
    公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
    信用减值损失（损失以“-”号填列）                 -224,621.67         -781,514.51
    资产减值损失（损失以“-”号填列）                 -403,308.59         -350,449.03
    资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列）                   13,210,762.05        2,609,385.32
加：营业外收入                                  3,428.70                   -
减：营业外支出                                191,600.00          220,280.29
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用                              1,529,510.80        1,220,819.58
四、净利润（净亏损以“-”号填列）                   11,493,079.95        1,168,285.45
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
益
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
的金额
六、综合收益总额                         11,493,079.95      1,168,285.45
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：马淑云       主管会计工作负责人：张帅领               会计机构负责人：郑向阳
（五） 合并现金流量表
                                                        单位：元
        项目           附注      2026 年 1-6 月        2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                  111,099,289.27    106,042,663.98
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还                                                19,691.20
收到其他与经营活动有关的现金      六（四十六）          163,414.32      1,348,469.29
   经营活动现金流入小计                   111,262,703.59    107,410,824.47
购买商品、接受劳务支付的现金                   98,152,232.86     76,318,671.71
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金                  13,972,267.13     11,985,862.69
支付的各项税费                           3,140,962.47      4,932,336.47
支付其他与经营活动有关的现金      六（四十六）        3,630,860.61      5,755,757.46
   经营活动现金流出小计                   118,896,323.07     98,992,628.33
  经营活动产生的现金流量净额                  -7,633,619.48      8,418,196.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                        38,711,098.89     70,333,500.00
取得投资收益收到的现金                       616,401.08         516,221.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                 39,327,499.97      70,849,721.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金                        15,000,000.00      30,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                 20,184,540.41      39,994,991.68
  投资活动产生的现金流量净额                19,142,959.56      30,854,729.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                                                      -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金                      36,400,000.00      40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金     六（四十六）       3,555,792.39       4,174,122.84
    筹资活动现金流入小计                 39,955,792.39      44,174,122.84
偿还债务支付的现金                      15,400,000.00      59,112,165.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金              21,924,607.13      21,607,078.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金     六（四十六）       4,312,000.00        3,726,000.00
    筹资活动现金流出小计                 41,636,607.13       84,445,243.68
  筹资活动产生的现金流量净额                -1,680,814.74      -40,271,120.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额                  9,828,525.34   -998,195.36
加：期初现金及现金等价物余额                  9,624,612.62 15,076,588.98
六、期末现金及现金等价物余额                 19,453,137.96 14,078,393.62
法定代表人：马淑云      主管会计工作负责人：张帅领           会计机构负责人：郑向阳
（六） 母公司现金流量表
                                                       单位：元
        项目          附注     2026 年 1-6 月         2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                 111,099,289.27    105,842,663.98
收到的税费返还                                     -         19,691.20
收到其他与经营活动有关的现金                     163,398.00      1,348,444.47
   经营活动现金流入小计                  111,262,687.27    107,210,799.65
购买商品、接受劳务支付的现金                  98,152,232.86     76,318,671.71
支付给职工以及为职工支付的现金                 13,946,557.71     11,959,581.40
支付的各项税费                         2,804,295.58    4,534,357.58
支付其他与经营活动有关的现金                  4,077,708.31    5,932,267.84
    经营活动现金流出小计                118,980,794.46   98,744,878.53
  经营活动产生的现金流量净额                -7,718,107.19    8,465,921.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                      38,711,098.89   70,333,500.00
取得投资收益收到的现金                       616,401.08      516,221.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                 39,327,499.97   70,849,721.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金                        15,000,000.00   30,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                 20,184,540.41   39,994,991.68
  投资活动产生的现金流量净额                19,142,959.56   30,854,729.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                                                  -
取得借款收到的现金                      36,400,000.00   40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金                  3,555,792.39    4,174,122.84
    筹资活动现金流入小计                 39,955,792.39   44,174,122.84
偿还债务支付的现金                      15,400,000.00   59,112,165.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金              21,924,607.13   21,607,078.68
支付其他与筹资活动有关的现金                  4,312,000.00    3,726,000.00
    筹资活动现金流出小计                 41,636,607.13   84,445,243.68
  筹资活动产生的现金流量净额                -1,680,814.74  -40,271,120.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额                  9,744,037.63     -950,470.38
加：期初现金及现金等价物余额                  9,561,990.34   14,970,697.99
六、期末现金及现金等价物余额                 19,306,027.97   14,020,227.61
法定代表人：马淑云       主管会计工作负责人：张帅领            会计机构负责人：郑向阳
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
                                                                                                                                  单位：元
                                                        归属于母公司所有者权益
                                                                                                                          少
                                其他权益工                                        其                       一                    数
       项目                         具                                          他   专                   般                    股
                                                 资本                          综   项       盈余          风                        所有者权益合计
                    股本          优   永                         减：库存股                                       未分配利润           东
                                        其        公积                          合   储       公积          险                    权
                                先   续
                                        他                                    收   备                   准                    益
                                股   债
                                                                             益                       备
一、上年期末余额       105,088,002.00               254,539,950.69   5,967,000.00            22,935,356.54       90,516,908.78        467,113,218.01
加：会计政策变更                                                                                                                                   -
  前期差错更正                                                                                                                                   -
  同一控制下企业合并                                                                                                                                -
  其他                                                                                                                                       -
二、本年期初余额       105,088,002.00               254,539,950.69   5,967,000.00            22,935,356.54       90,516,908.78        467,113,218.01
三、本期增减变动金额（减
                -1,120,000.00                -2,772,670.00   -4,312,000.00                       -        -8,600,336.84        -8,181,006.84
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                        -       12,417,263.56         12,417,263.56
（二）所有者投入和减少资
本
                -1,120,000.00                -2,772,670.00   -4,312,000.00                       -                    -          419,330.00
入资本
益的金额
（三）利润分配                                                                                          -       -21,017,600.40       -21,017,600.40
配
                                                                                                         -21,017,600.40       -21,017,600.40
（四）所有者权益内部结转                                                                                                                               -
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备                                                                                                                                    -
（六）其他                                                                                                                                      -
四、本期期末余额        103,968,002.00               251,767,280.69   1,655,000.00           22,935,356.54       81,916,571.94        458,932,211.17
上期情况
                                                                                                                                单位：元
                                                         归属于母公司所有者权益
                                                                                                                          少
                                 其他权益工                                       其                       一                    数
       项目                          具                                         他   专                   般                    股
                                                  资本                         综   项        盈余         风                        所有者权益合计
                     股本          优   永                         减：库存股                                       未分配利润          东
                                         其        公积                         合   储        公积         险                    权
                                 先   续
                                         他                                   收   备                   准                    益
                                 股   债
                                                                             益                       备
一、上年期末余额        106,008,002.00               260,186,811.94   9,870,000.00           19,283,046.87       76,702,645.97        452,310,506.78
加：会计政策变更
  前期差错更正
  同一控制下企业合并
  其他
二、本年期初余额        106,008,002.00   260,186,811.94   9,870,000.00    19,283,046.87   76,702,645.97    452,310,506.78
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
                   -920,000.00      338,206.64    -3,726,000.00               -   -19,053,067.52   -15,908,860.88
（一）综合收益总额                                                                          2,148,532.88      2,148,532.88
（二）所有者投入和减少资
本
                   -920,000.00      338,206.64    -3,726,000.00                                      3,144,206.64
入资本
益的金额
（三）利润分配                                                                           -21,201,600.40   -21,201,600.40
配
                                                                                  -21,201,600.40   -21,201,600.40
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额        105,088,002.00            260,525,018.58 6,144,000.00              19,283,046.87     57,649,578.45 436,401,645.90
法定代表人：马淑云                                      主管会计工作负责人：张帅领                                                 会计机构负责人：郑向阳
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
                                                                                                                                单位：元
                                 其他权益工具                                      其                       一
                                                                             他 专                     般
       项目                        优   永                                       综 项                     风
                     股本                  其      资本公积               减：库存股               盈余公积               未分配利润           所有者权益合计
                                 先   续                                       合 储                     险
                                         他                                   收 备                     准
                                 股   债
                                                                             益                       备
一、上年期末余额        105,088,002.00               254,529,857.91    5,967,000.00          22,935,356.54       80,269,493.71    456,855,710.16
加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额        105,088,002.00               254,529,857.91    5,967,000.00          22,935,356.54       80,269,493.71    456,855,710.16
三、本期增减变动金额（减
                 -1,120,000.00                -2,772,670.00   -4,312,000.00                               -9,524,520.45    -9,105,190.45
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                11,493,079.95     11,493,079.95
（二）所有者投入和减少资
本
                 -1,120,000.00                -2,772,670.00   -4,312,000.00                                                  419,330.00
入资本
益的金额
（三）利润分配                                                                                                  -21,017,600.40   -21,017,600.40
配
                                                                                                         -21,017,600.40   -21,017,600.40
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额        103,968,002.00                251,757,187.91     1,655,000.00    22,935,356.54        70,744,973.26    447,750,519.71
上期情况
                                                                                                                            单位：元
                                 其他权益工具                                  其
                                                                         他   专
                                                                                                 一般
       项目                        优   永                                   综   项
                     股本                  其      资本公积            减：库存股              盈余公积          风险     未分配利润          所有者权益合计
                                 先   续                                   合   储
                                         他                                                       准备
                                 股   债                                   收   备
                                                                         益
一、上年期末余额        106,008,002.00               260,176,719.16    9,870,000.00      19,283,046.87        68,096,307.08    443,694,075.11
加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额        106,008,002.00               260,176,719.16    9,870,000.00      19,283,046.87        68,096,307.08    443,694,075.11
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
                   -920,000.00                  338,206.64     -3,726,000.00                          -20,033,314.95   -16,889,108.31
（一）综合收益总额                                                                                              1,168,285.45      1,168,285.45
（二）所有者投入和减少
资本
                   -920,000.00                  338,206.64     -3,726,000.00                                             3,144,206.64
入资本
益的金额
（三）利润分配                                                                          -21,201,600.40   -21,201,600.40
分配
                                                                                 -21,201,600.40   -21,201,600.40
（四）所有者权益内部结
转
股本）
股本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额       105,088,002.00   260,514,925.80 6,144,000.00      19,283,046.87   48,062,992.13 426,804,966.80
法定代表人：马淑云                               主管会计工作负责人：张帅领                                会计机构负责人：郑向阳
三、      财务报表附注
（一） 附注事项索引
              事项                            是或否      索引
日之间的非调整事项
有资产变化情况
附注事项索引说明：
  报告期内，以公司现有总股本 105,088,002 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.00 元人民币现金，本
次权益分派共派发现金红利 21,017,600.40 元。
（二） 财务报表附注
                     河南天马新材料股份有限公司
                  （除特别说明外，金额单位为人民币元）
  一、公司基本情况
  (一)    公司概况
  注册地址和总部地址：郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号。
  业务性质：电子专用材料制造。
  经营范围：一般项目：电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；非金属矿物制
品制造；非金属矿及制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）
                            ；合成材料销售；特种陶瓷制品制造；
特种陶瓷制品销售；新型陶瓷材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；专用设备制造（不含
许可类专业设备制造）；新材料技术研发；新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
  。
  本财务报表经公司董事会于 2026 年 8 月 24 日批准报出。
  （二）合并财务报表范围
  截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计 1 家，详见本附注八、在其他主体中的权益。
  二、财务报表的编制基础
  (一) 编制基础
  本财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》、具体
企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），
以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规
定》的披露规定编制。
  (二) 持续经营
  本公司以持续经营为基础编制。本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发
现影响本公司持续经营能力的事项，以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
  三、遵循企业会计准则的声明
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026 年 6 月 30 日的
财务状况及 2026 年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面
符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
的披露要求。
  四、重要会计政策和会计估计
  (一)   会计期间
  本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计
年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  (二)   营业周期
  正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  (三)   记账本位币
  人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
  (四)   重要性标准确定方法和选择依据
              项   目                 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项                   大于等于 100 万
应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的               大于等于 100 万
本期重要的应收款项核销                        大于等于 100 万
重要的在建工程                            大于等于 500 万
账龄 1 年以上重要的应付账款                    大于等于 50 万
账龄 1 年以上重要的其他应付账款                  大于等于 50 万
  (五)    同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
  本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统
一会计政策，即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。合并方在企业合并
中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债
在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足
冲减的，调整留存收益。
  本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，
对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本
公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。合并成本为购买方在购买日为取得被购买
方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨
认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
  为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
  (六)    合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动
是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动根据具体情况进行判断，通常包括商
品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
  合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
  一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评
估。
  本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧
失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同
一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合
并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自
合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且
同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计
政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东
损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股
东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
     当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导
                   。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——
致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）
长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。详见
本附注四、
    （十七）“长期股权投资”或本附注四、（十）“金融工具”。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及
经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些
交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③
一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并
考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部
分处置对子公司的长期股权投资”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各
项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  (七)    合营安排分类及共同经营会计处理方法
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产
且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
  本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、
                           （十六）
                              （2）②“权益法核算的长期股权
投资”中所述的会计政策处理。
  本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额
确认共同经营发生的费用。
  当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）,或者自共同经营购
买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参
与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于
由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产
的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
  (八)    现金及现金等价物的确定标准
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般
为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  (九)    外币业务和外币报表折算
  本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇
牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，
按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：
（1）属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理；
   （2）仅适用于存在采用套期会计方法核算的套期保值的情况，用于境外经营净投资有效套期的
套期工具的汇兑差额，该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益；以及（3）
可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之
外，均计入当期损益。
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率
变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额
与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合
收益。
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率
变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当
期损益。
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资
产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率
折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后
的期末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类
项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并
丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部
或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金
的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
  年初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。
  在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中股东权益/所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与
该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经
营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的
比例转入处置当期损益。
     (十)    金融工具
     在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
     本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三
类：
     （1）以摊余成本计量的金融资产。
     （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
     （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
     金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据
未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类
别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
  金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受
影响的相关金融资产进行重分类。
  （1）分类为以摊余成本计量的金融资产
  本公司以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合
同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金
额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其
摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  （2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计
入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该
金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计
入当期损益。
  （3）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，
本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负
债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生
工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关
外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引
起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引
起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融
负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全
部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
  （2）其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同
外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生
的利得或损失计入当期损益。
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金
融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负
债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一
项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产
或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该
金融资产的控制。
  若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所
转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部
分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
  本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资
产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
  存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在
针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因
承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报
价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负
债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
  初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
  不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负
债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可
观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
  本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金
融资产经信用调整的实际利率折现。
  对由收入准则规范的交易形成的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预
期信用损失的金额计量损失准备。
  对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预
期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金
额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始
确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
  除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产
负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失
准备、确认预期信用损失及其变动：
  （1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金
融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
  （2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，
则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利
率计算利息收入。
  （3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
  金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，
不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
  本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准
备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司
在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此
形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
  金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：
  （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
  （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
  (十一)   金融资产减值
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资、其
他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提
减值准备和确认信用减值损失。
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并
确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他
适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，
本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著
增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损
失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显
著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的
预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来
信用风险是否显著增加。
  本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议
或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了
单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基
础上评估信用风险。
  期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面
金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
  （1）应收票据
     本公司对应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信
用风险特征，将其划分为不同组合：
确定组合
                                   计提方法
 的依据
银行承兑      本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期
汇票        预期信用损失率，计算预期信用损失。
商业承兑      本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期
汇票        预期信用损失率，计算预期信用损失。
     （2）应收账款及合同资产
     对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。
     对于包含重大融资成分的应收款项及合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备。
     除了单项评估信用风险的应收账款和合同资产外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
        项目                    计量预期信用损失的方法
               参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存
        账龄组合
                         续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
 其他组合-合并范      参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，单独进行减值测试，除有确
  围内关联方                   凿证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。
     本公司在资产负债表日计算应收账款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准
备的账面金额，本公司将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。相
反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。
     本公司实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，
借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。
     应收账款-账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：
               账   龄                      预期信用损失率（%）
     （3）其他应收款
     本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内或整
个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风
险特征，将其划分为不同组合：
        项目                     计量预期信用损失的方法
             参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个
    账龄组合
                      月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
其他组合-合并范     参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，单独进行减值测试，除有确凿
 围内关联方                   证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。
     按照款项性质的不同，将其划分为不同组合：
项目                      确定组合的依据     计量预期信用损失的方法
其他应收款－押金保证金             款项性质        参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
                                    来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12
其他应收款－员工备用金及其他          款项性质
                                    个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期
其他应收款－合并范围内关联往来组合       款项性质        信用损失。
     本公司在资产负债表日计算其他应收款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前其他应收款减
值准备的账面金额，本公司将其差额确认为其他应收款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。
相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。
     本公司实际发生信用损失，认定相关其他应收款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金
额，借记“坏账准备”，贷记“应收利息”、“应收股利”或“其他应收款”。若核销金额大于已计提的损失准
备，按其差额借记“信用减值损失”。
     其他应收款-账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：
账    龄                                  预期信用损失率（%）
     （4）长期应收款
     本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内或整个存续期
的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。
项目                       确定组合的依据     计量预期信用损失的方法
                                     参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
长期应收款－押金保证金              款项性质        来经济状况的预测，单独进行减值测试，除有确
                                     凿证据表明发生减值外，不予计提坏账准备。
     除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征结合款项性质，将其划分为如下组合：
     (十二)   应收款项融资
     分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内
（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关
会计政策参见本附注四、
          （十）“金融工具”及附注四、
                       （十一）“金融资产减值”。
     (十三)   存货
     本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等物资，包
括原材料、在产品、半成品、库存商品、委托加工物资和低值易耗品等。
     存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按月
末一次加权平均法计价。
     可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货
的目的以及资产负债表日后事项的影响。
     在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
     计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其
账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
     存货的盘存制度为永续盘存制。
     低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
     (十四)   合同资产
     本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅
取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同
负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
     合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、（十一）“金融资产减值”。
     (十五)   持有待售资产和处置组
  本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非
流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司
已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项
交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关
的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并
中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产
减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
                   （以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产
的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的
金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减
值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各
项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准
则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利
息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类
别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：
                                （1）划分为持有待售类别前
的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
（2）可收回金额。
  (十六)   长期股权投资
  本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为
                                     （十）“金融工具”。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、
  共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与
决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
  （1）投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、
转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留
存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账
面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初
始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于
“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值
加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子
交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益
的累计公允价值变动转入当期损益。
  合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资
取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投
资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权
投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投
资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投
资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加
上新增投资成本之和。
  （2）后续计量及损益确认方法
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
  ①成本法核算的长期股权投资
  采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收
益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
  ②权益法核算的长期股权投资
  采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合
收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应
享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被
投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本
公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资
单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营
企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值
作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当
期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合
并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预
计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分
享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与
该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
  ③收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
  ④处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股
权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、
                     （六）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政
策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期
损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东
权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权
益，按比例结转入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东
权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权
益，按比例结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的
控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期
损益。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得
时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和
计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次
处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控
制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
     (十七)    投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置
建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发
生变化的，也作为投资性房地产列报。
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利
益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损
益。
  本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策
进行折旧或摊销。
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。
  自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值
作为转换后的入账价值。
     (十八)    固定资产
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产
的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
            类别        折旧方法         折旧年限（年）   残值率（%）   年折旧率（%）
       房屋及建筑物         年限平均法           20       5          4.75
        机器设备          年限平均法          9-10      5       9.50-10.56
        运输设备          年限平均法          4-5       5       23.75-19.00
     电子设备及其他          年限平均法           3        5         31.67
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从
该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，
则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当
期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
  本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作
为会计估计变更处理。
  (十九)    在建工程
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态
前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。
  (二十)    借款费用
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直
接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生
当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时
性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出
加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率
计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
                              并且中断时间连续超过 3 个月的，
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  (二十一)    使用权资产
  在租赁期开始日，本公司将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：（1）租
赁负债的初始计量金额；
          （2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受
的租赁激励相关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；
                         （4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁
资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司后续采用年限平均法对
使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产
剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
 本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，
如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
  (二十二)   无形资产
 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且
其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和
建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地
使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额
在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。具体摊销方法：
           类别                   摊销年限（年）
          土地使用权                     50
           软件                       3
           专利权                    17-18
 使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估
计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产
为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策
进行摊销。
 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入
当期损益：
 ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
 ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
 ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
 ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；
 ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、（二十四）“长期资产减值”。
  (二十三)   长期待摊费用
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待
摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
  (二十四)   长期资产减值
  对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹
象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚
未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允
价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估
计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可
销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时
所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项
资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资
产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协
同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金
额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉
的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  (二十五)   合同负债
  合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让
商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和
到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以
净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  (二十六)   职工薪酬
  本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间
将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价
值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划及设
定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建
议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退
休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益
（辞退福利）。
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  (二十七)   租赁负债
  在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产
租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率
的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期
间的利息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁负债计量的可变租
赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁
付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生
变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
  在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已
调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
  (二十八)   预计负债
  当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置
义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
  （1）该义务是本公司承担的现时义务。
  （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业。
  （3）该义务的金额能够可靠地计量。
  预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且
该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数
按如下方法确定：
  （1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定。
  （2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生金额及其发生概率计算确定。
  公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收
到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
  公司资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最
佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
  (二十九)   股份支付
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负
债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  （1）以权益结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计
入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工
服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计
为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
  换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方
服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够
可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
  （2）以现金结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值
计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服
务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按
公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
  （1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。
  （2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。
  如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得
服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认
为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑
修改后的可行权条件。
  如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司将继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，
确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公
司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，
在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
  如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而
被取消的除外）
      ，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
  (三十)   收入
  本公司的营业收入主要为销售商品收入，收入确认原则如下：
  本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方
已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；
合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金
流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
  在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在
的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进
度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约
所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司在履约过程中所产出的商品具
有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根
据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预
计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的
交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现
时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已
拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商
品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接
受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
  公司销售分为内销和外销。内销产品公司将货物发运至客户并经客户签收确认，产品控制权发生转
移，即确认产品销售收入的实现。外销产品公司根据合同约定将产品报关、取得承运人货运提单，并收
取价款或取得收款的权利时确认销售收入。
  (三十一)   合同成本
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如
果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。
  为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入》之外的其他企业会计准则规范范
围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同
直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合
同而发生的其他成本；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
  (三十二)   政府补助
  政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有
相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司
将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补
助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与
收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：
                    （1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该
特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需
在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；
                     （2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特
定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名
义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表
明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收
金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
                  （1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者
可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
                                           （2）
所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及
其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请）
                                       ，而不是专
门针对特定企业制定的；
          （3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财
政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
                           （4）根据本公司和该补助事项的具体情
况，应满足的其他相关条件（如有）
               。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接
计入当期损益。
 同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区
分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
 与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与
日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
 已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分
计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助）调整资产账面价值；
属于其他情况的，直接计入当期损益。
  (三十三)   递延所得税资产/递延所得税负债
 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产）
                               ，以按照税法规定计算的预
期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规
定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法
规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可
抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制
暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所
得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资
产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、
联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，
或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。
除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵
扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的
未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或
清偿相关负债期间的适用税率计量。
 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳
税所得额时，减记的金额予以转回。
  所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
  除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递
延所得税费用或收益计入当期损益。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税
负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来
每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资
产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列
报。
     (三十四)   租赁
  租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付
对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。
  本公司租赁资产的类别主要为房屋及建筑物及机器设备。
  （1）初始计量
  在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租
赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公
司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
  （2）后续计量
  本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附
注四、
  （十八）固定资产）
          ，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余
使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁
资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益
或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成
本。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁
付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生
变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
  （3）短期租赁和低价值资产租赁
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化
处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将
租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转
移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
  （1）经营租赁
  本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的
未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
  （2）融资租赁
  于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁
投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行
初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额
计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (三十五)   其他重要的会计政策和会计估计
  终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组
成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②该组成部分是拟对一项
独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为
了转售而取得的子公司。
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行
备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所
支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给
本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存
股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）
                                            。
  (三十六)   重要会计政策、会计估计的变更
  本报告期内无重要的会计政策变更。
  本报告期内无重要的会计估计变更。
  (三十七)   重大会计判断和估计
  本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表
项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，
并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告
金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管
理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
  本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当
期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来
期间予以确认。
  于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
  （1）收入确认
  如本附注四、
       （三十）“收入”所述，本公司在收入确认方面涉及如下重大的会计判断和估计：识别客
户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存
在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否
存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某
一时点履行；履约进度的确定等。
  （2）租赁的归类
  本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁（2018 年修订）》（财会〔2018〕35 号）
                                                （以下简称“新
租赁准则”）的规定，本公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资
产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以
及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。本
公司作为出租人时，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出
资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所
有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。本公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未
支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本公司对使用的折现率以及存在
续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本公司综合考虑与本公司行
使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况
的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。
  （3）金融资产减值
  本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判
断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据
历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素
推断债务人信用风险的预期变动。
  （4）存货跌价准备
  本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销
的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存
货减值要求管理层在取得确凿证据，并考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础
上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌
价准备的计提或转回。
  （5）金融工具公允价值
  对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括
贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行
估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。
  （6）长期资产减值准备
  本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用
寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金
融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流
量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，
减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
  在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现
值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括
根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
  本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金
流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合
产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
  （7）折旧和摊销
  本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和
摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司
根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未
来期间对折旧和摊销费用进行调整。
  （8）递延所得税资产
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所
得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹
划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
  （9）所得税
  本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目
是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存
在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
  五、税项
   (一)        主要税种及税率
         税种                计税依据                           税率
增值税               销售货物或提供应税劳务                       13%、9%、6%、5%
企业所得税             应纳税所得额                                15%、20%
城市维护建设税           实际缴纳的流转税                                 7%
教育费附加             实际缴纳的流转税                                 3%
地方教育费附加           实际缴纳的流转税                                 2%
                  从价计征的，按房产原值一次减除 10%至
房产税               30%后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租               1.2%、12%
                  金收入的 12%计缴
城镇土地使用税           按实际占用的土地面积计缴                      9.00 元/㎡、6.00 元/㎡
  不同纳税主体企业所得税税率说明：
         纳税主体名称                             所得税税率
河南天马新材料股份有限公司                                15%
郑州天一光电科技材料有限公司                     20%（税收优惠详见“五、
                                               （二）、1、2”）
  注：2025 年 11 月 4 日获得高新技术企业认定，证书编号为“GR202541002292”，报告期内河南天马
新材料股份有限公司适用 15%的所得税税率。
   (二)        税收优惠及批文
政部 税务总局公告 2023 年第 12 号）
                      ，为进一步支持小微企业和个体工商户发展，对小型微利企业减按
司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。
                                    （财政部 税务总局公
告 2023 年第 37 号），企业在 2024 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间新购进的设备、器具，单位价
值不超过 500 万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。
                                       （财政部 税务
总局公告 2023 年第 7 号），
                 企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，
在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成
无形资产的，自 2023 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。
政部 税务总局公告 2023 年第 12 号）规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对增值税小规
模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、
城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。全资子
公司郑州天一光电科技材料有限公司符合上述规定。
                                    （财政部 税务总局公
告 2023 年第 43 号）规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可
抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
政策的公告》（财政部 税务总局 退役军人事务部公告 2023 年第 14 号），《财政部 税务总局 人力资源
社会保障部 农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关税收政策的公告》
                                   （财政部 税务总局 人
力资源社会保障部 农业农村部公告 2023 年第 15 号）
                             ，公司报告期内享受关于企业招用脱贫人口、退役
士兵税收政策。
  六、合并财务报表项目注释
   以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释）
                        ，除非特别指出，货币单位为人民币元。
   (一)   货币资金
          项     目                 2026 年 6 月 30 日余额                         2025 年 12 月 31 日余额
库存现金                                                        427.38                            984.38
银行存款                                                  19,452,710.58                      9,623,628.24
其他货币资金                                                            -                                 -
          合     计                                     19,453,137.96                      9,624,612.62
其中：存放在境外的款项总额                                                     -                                 -
   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金。
   (二)   应收票据
          项目                   2026 年 6 月 30 日余额                            2025 年 12 月 31 日余额
银行承兑汇票                                                30,543,825.54                     43,522,013.00
商业承兑汇票                                                 1,110,807.10                       563,046.87
          小计                                          31,654,632.64                     44,085,059.87
减：坏账准备                                                   55,540.36                         28,152.34
          合计                                          31,599,092.28                     44,056,907.53
          类别                  账面余额                               坏账准备
                                                                                       账面价值
                          金额           比例（%）               金额             计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据         31,654,632.64         100.00         55,540.36           0.18    31,599,092.28
 其中：银行承兑汇票             30,543,825.54          96.49                   -            -    30,543,825.54
       商业承兑汇票           1,110,807.10           3.51         55,540.36           5.00     1,055,266.74
              合计                        31,654,632.64            100.00           55,540.36               0.18            31,599,092.28
（续）
              类别                                账面余额                                          坏账准备
                                                                                                                          账面价值
                                            金额              比例（%）                 金额              计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收票据                                           -                 -                   -                      -                 -
按组合计提坏账准备的应收票据                           44,085,059.87            100.00          28,152.34                 0.06          44,056,907.53
 其中：银行承兑汇票                               43,522,013.00             98.72                      -                      - 43,522,013.00
        商业承兑汇票                              563,046.87              1.28          28,152.34                 5.00            534,894.53
              合计                         44,085,059.87            100.00          28,152.34                 0.06          44,056,907.53
        类别
                           日余额                                                                                              日余额
                                               计提                    收回或转回                         转销或核销
应收票据坏账准备                    28,152.34           27,388.02                                 -                      -           55,540.36
        合计                  28,152.34           27,388.02                                 -                      -           55,540.36
                  项目                                        终止确认金额                                     未终止确认金额
商业承兑汇票                                                                                -                                                -
银行承兑汇票                                                                                -                                   12,035,455.13
                  合计                                                                  -                                   12,035,455.13
      无。
      无。
   (三)       应收账款
             项目                         2026 年 6 月 30 日余额                                         2025 年 12 月 31 日余额
             小计                                             44,967,063.36                                                 40,969,640.90
减：坏账准备                                   2,394,388.07                                        2,190,055.74
         合计                             42,572,675.29                                       38,779,585.16
           类别                账面余额                                  坏账准备
                                                                                             账面价值
                         金额             比例（%）             金额            计提比例（%）
按单项计提预期信用损失的应收款项          84,400.00            0.19        84,400.00               100.00               -
按信用风险特征组合计提预期信用损
失的应收款项
           合计          44,967,063.36         100.00      2,394,388.07                5.32 42,572,675.29
（续）
           类别                 账面余额                                 坏账准备
                                                                                            账面价值
                          金额            比例（%）              金额           计提比例（%）
按单项计提预期信用损失的应收款项            84,400.00          0.21         84,400.00             100.00                -
按信用风险特征组合计提预期信用损
失的应收款项
           合计           40,969,640.90        100.00      2,190,055.74               5.35    38,779,585.16
（1）期末单项计提坏账准备的应收账款
        应收账款（按单位）
                          账面余额                 坏账准备               计提比例（%）              计提理由
深圳天和顺新能源股份有限公司                 48,000.00              48,000.00          100.00        收回困难
郑州合泰耐材有限公司                     36,400.00              36,400.00          100.00        收回困难
           合计                  84,400.00              84,400.00          100.00
（2）组合中，按照预期信用损失模型计提坏账准备的应收账款
           项目
                            账面余额                          坏账准备                     计提比例（%）
           合计                     44,882,663.36                   2,309,988.07
                                                           本期变动金额
   类别
                                       计提           收回或转回            转销或核销             其他变动
坏账准备              2,190,055.74        204,332.33
                                                              -                   -                  2,394,388.07
   合计             2,190,055.74        204,332.33
                                                              -                   -                  2,394,388.07
       无
   本公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产合计数的汇总金额为 18,445,353.81
元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为 40.03%，期末余额前五名的应收账款坏账准备和合
同资产减值准备汇总金额为 922,267.69 元。
   (四)       应收款项融资
             项目                                    2026 年 6 月 30 日余额                    2025 年 12 月 31 日余额
应收票据                                                               18,349,019.10                    10,796,921.92
             合计                                                    18,349,019.10                    10,796,921.92
   期末应收票据为承兑人信用等级较高的银行承兑汇票，公允价值基本等于摊余成本。
   无。
             项目                                      终止确认金额                                未终止确认金额
银行承兑汇票                                                            28,677,936.07                                 -
             合   计                                                28,677,936.07                                 -
   (五)       预付款项
   账     龄
                         金额                         比例（%）                         金额                比例（%）
   合     计                       3,877,665.83               100.00                     806,830.90          100.00
     本公司按预付对象归集的期末余额前五名的预付账款汇总金额为 3,408,935.03 元，占预付账款期末
余额合计数的比例为 87.91%。
     (六)     其他应收款
             项目          2026 年 6 月 30 日余额                 2025 年 12 月 31 日余额
应收利息                                               -                                   -
应收股利                                               -                                   -
其他应收款                                    289,847.21                        118,722.22
            合    计                       289,847.21                        118,722.22
     本公司报告期末无应收利息情况。
     本公司报告期末无应收股利情况。
（1）        其他应收款账龄披露
                项目          2026 年 6 月 30 日余额               2025 年 12 月 31 日余额
                小计                        308,733.91                       144,707.60
减：坏账准备                                       18,886.70                      25,985.38
                合计                        289,847.21                       118,722.22
（2）        其他应收款按款项性质分类情况
            款项性质         2026 年 6 月 30 日余额                 2025 年 12 月 31 日余额
押金及保证金                                    242,160.00                       135,000.00
备用金                                        61,157.00                            7,118.00
其他                                           5,416.91                           2,589.60
                小计                        308,733.91                       144,707.60
减：坏账准备                                     18,886.70                        25,985.38
                合计                        289,847.21                       118,722.22
（3）     坏账准备计提情况
                                   第一阶段                   第二阶段                  第三阶段
        坏账准备                                                                                          合计
                                                   整个存续期预期信                  整个存续期预期信用
                           未来 12 个月预期信
                                                   用损失（未发生信用                 损失（已发生信用减
                               用损失
                                                      减值）                        值）
                                               -                         -                -                     -
期：
——转入第二阶段                                       -                         -                -                     -
——转入第三阶段                                       -                         -                -                     -
——转回第二阶段                                       -                         -                -                     -
——转回第一阶段                                       -                         -                -                     -
本期计提                                           -                         -                -                     -
本期转回                                    7,098.68                         -                -              7,098.68
本期转销                                           -                         -                -                     -
本期核销                                           -                         -                -                     -
其他变动                                           -                         -                -                     -
（4）     坏账准备的情况
                                                               本期变动金额
    类别
                     日余额                                                                               30 日余额
                                         计提              收回或转回               转销或核销       其他变动
坏账准备                   25,985.38                   -          7,098.68               -            -     18,886.70
    合计                 25,985.38                   -          7,098.68               -            -     18,886.70
（5）     本期实际核销的其他应收款情况
    无
（6）     按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
        单位名称                  款项性质                                   账龄
                                                  余额                             的比例（%）                余额
山东泰开高压开关有限公司               押金及保证金                      60,000.00    1 年以内                 19.43          3,000.00
郑州市上街区天伦燃气有限公
                           押金及保证金                      50,000.00     1-2 年                16.20          5,000.00
司
河北视窗玻璃有限公司                 押金及保证金                      50,000.00    1 年以内                 16.20          2,500.00
郑州正丰油脂有限公司                 押金及保证金                      45,000.00    1 年以内                 14.58          2,250.00
平高集团有限公司                   押金及保证金                      23,000.00    1 年以内                  7.45          1,150.00
         合   计                     /               228,000.00            /                73.86         13,900.00
（7）     涉及政府补助的应收款项
  无。
  (七)      存货
            项    目
                                              账面余额                   跌价准备                          账面价值
原材料                                              34,462,901.51             330,290.26                34,132,611.25
在产品                                               2,022,731.39                         -              2,022,731.39
半成品                                              93,322,968.63             814,231.73                92,508,736.90
库存商品                                              9,925,493.64             173,522.34                 9,751,971.30
发出商品                                              2,609,798.49                  6,894.21              2,602,904.28
            合   计                               142,343,893.66           1,324,938.54               141,018,955.12
（续）
            项    目
                                              账面余额                   跌价准备                          账面价值
原材料                                              28,927,807.95              53,935.25                28,873,872.70
在产品                                               2,566,498.59                         -              2,566,498.59
半成品                                              81,775,744.75             283,824.25                81,491,920.50
库存商品                                             11,369,412.99             495,827.36                10,873,585.63
发出商品                                              3,608,680.35             143,852.99                 3,464,827.36
           合    计                               128,248,144.63             977,439.85               127,270,704.78
                                    本期增加金额                          本期减少金额
  项目
                                  计提              其他             转回或转销               其他
原材料              53,935.25       276,355.01              -                  -              -           330,290.26
在产品                      -                -              -                  -              -                     -
半成品             283,824.25       530,407.48              -                  -              -           814,231.73
库存商品            495,827.36                -              -         322,305.02              -           173,522.34
发出商品            143,852.99                -              -         136,958.78              -              6,894.21
  合计            977,439.85       806,762.49              -         459,263.80              -          1,324,938.54
  (八)      合同资产
      项目
                 账面余额            减值准备             账面价值            账面余额               减值准备           账面价值
质保金              1,116,198.00       55,809.90     1,060,388.10                   -             -                 -
         合计             1,116,198.00         55,809.90      1,060,388.10                        -                 -                     -
              项目                           变动金额                                             变动原因
                                                               本期部分存在质保约定的客户销售有所增长，对应产品质保
质保金                                             1,060,388.10
                                                                          金增加
              合计                                1,060,388.10                                         /
                                                                   本期变动金额
     类别
                                           计提              收回或转回             转销或核销                       其他变动
坏账准备
                                 -          55,809.90                   -                   -                         -         55,809.90
     合计                          -
    (九)       其他流动资产
                  项    目                                 2026 年 6 月 30 日余额                               2025 年 12 月 31 日余额
待抵扣税金                                                                        2,406,220.94                                   5,398,039.95
理财产品                                                                        58,023,078.54                                  81,340,087.37
                  合     计                                                   60,429,299.48                                  86,738,127.32
    (十)       固定资产
              项   目                           2026 年 6 月 30 日余额                                     2025 年 12 月 31 日余额
固定资产                                                               205,550,973.64                                         208,657,393.07
固定资产清理                                                                          -                                                       -
              合   计                                                205,550,973.64                                         208,657,393.07
   （1）        固定资产分类
          项       目             房屋及建筑物                  机器设备                运输设备            电子设备及其他                         合    计
一、账面原值
（1）购置                                  111,650.48         561,183.49         125,907.07                   48,444.25          847,185.29
（2）在建工程转入                              252,626.62        7,107,558.15                  -                          -         7,360,184.77
（3）投资性房地产转入                                      -                  -                  -                          -                     -
（4）其他                                            -                  -                  -                          -                     -
（1）处置或报废                                         -                  -                  -                          -                     -
（2）企业售后回租                                        -                  -                  -                          -                     -
（3）转入投资性房地产                        -                -              -              -                -
（4）其他                    394,338.25                 -              -              -      394,338.25
二、累计折旧
（1）计提                   1,748,533.86     8,920,632.59    393,526.72      78,408.83     11,141,102.00
（2）投资性房地产转入                        -                -              -              -                -
（1）处置或报废                           -                -              -              -                -
（2）企业售后回租                          -                -              -              -                -
（3）转入投资性房地产                        -                -              -              -                -
（4）其他                    221,650.76                 -              -              -      221,650.76
三、减值准备
（1）计提                              -                -              -              -                -
（1）处置或报废                           -                -              -              -                -
四、账面价值
   （2）        暂时闲置的固定资产情况
   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无暂时闲置的固定资产。
   （3）        通过经营租赁租出的固定资产
   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无经营租赁租出的固定资产。
   （4）        未办妥产权证书的固定资产
         无。
   （5）        所有权或使用权受限制的固定资产情况
         无。
         无。
    (十一)     在建工程
             项   目
                                      账面余额             减值准备            账面价值                 账面余额             减值准备         账面价值
球化炉                                                -              -                 -       3,724,321.00             -    3,724,321.00
功能材料研发中心建设项目                         11,732,578.37                -   11,732,578.37         8,796,538.13             -    8,796,538.13
年产 5000 吨勃姆石粉体材料建设项目                      495,412.84              -     495,412.84           495,412.84              -     495,412.84
第一工厂-改造工程                                 542,032.42              -     542,032.42                       -           -               -
第二工厂-产线改造                                 378,699.09              -     378,699.09           250,699.09              -     250,699.09
第三工厂-改造工程                                 179,611.65              -     179,611.65                       -           -               -
             合   计                   13,328,334.37                -   13,328,334.37     13,266,971.06                - 13,266,971.06
    项目名称               预算数                                    金额                   资产金额               金额
                                           日余额                                                                日余额
功能材料研发中心建
设项目
年产 5000 吨勃姆石粉
体材料建设项目
      合 计            81,699,638.00        9,291,950.97       2,936,040.24                       -                -       12,227,991.21
   （续）
                     工程累计投入占                工程               利息资本化累 其中：本期利息 本期利息资
      工程名称                                                                                                               资金来源
                     预算比例（%）               进度（%）              计金额    资本化金额  本化率（%）
功能材料研发中心建设
项目
年产 5000 吨勃姆石粉体
材料建设项目
       合 计                            /                  /                                                                   /
   本期在建工程不存在减值情形。
    (十二)     使用权资产
            项    目                                 房屋及建筑物                                                    合   计
一、账面原值
（1）租入                                                                     1,572,560.39                                    1,572,560.39
（1）其他减少                                                                                 -                                            -
二、累计折旧
（1）计提                                     207,906.68                  207,906.68
（1）处置                                               -                           -
（2）其他                                               -                           -
三、减值准备
（1）计提                                               -                           -
（1）处置或其他                                            -                           -
四、账面价值
    (十三)   无形资产
           项   目       土地使用权            计算机软件           专利          合    计
一、账面原值
（1）购置                               -              -            -               -
（2）内部研发                             -              -            -               -
（3）企业合并增加                           -              -            -               -
（1）处置                               -              -            -               -
（2）失效且终止确认的部分                       -              -            -               -
（3）其他                               -              -            -               -
二、累计摊销
（1）计提                                        309,217.20                       -             588.36        309,805.56
（1）处置                                                 -                       -                   -                 -
（2）失效且终止确认的部分                                         -                       -                   -                 -
（3）其他                                                 -                       -                   -                 -
三、减值准备
（1）计提                                                 -                       -                   -                 -
（1）处置                                                 -                       -                   -                 -
四、账面价值
   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无未办妥权证的土地使用权。
   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无所有权或使用权受限制的无形资产。
    (十四)     长期待摊费用
     项   目                              本期增加金额             本期摊销金额                 其他减少金额 2026 年 6 月 30 日余额
                         额
祥云路新厂-基础设
施
     合   计              5,095,542.58                  -          283,085.70                   -          4,812,456.88
    (十五)     递延所得税资产/递延所得税负债
         项   目
                          可抵扣暂时性差异                  递延所得税资产              可抵扣暂时性差异                     递延所得税资产
信用减值损失                             2,468,815.13            370,322.27              2,244,193.46           336,629.02
资产减值损失                             1,380,748.44            207,112.26               977,439.85            146,615.98
股份支付                               5,908,466.67            886,270.00              3,467,888.89           520,183.33
租赁税会差异                             1,330,265.20            199,539.78                         -                     -
未弥补亏损                                           -                    -             5,901,000.17           885,150.03
递延收益                                   900,000.00          135,000.00               900,000.00            135,000.00
         合   计                    11,988,295.44           1,798,244.31            13,490,522.37          2,023,578.36
          项   目
                              应纳税暂时性差异           递延所得税负债             应纳税暂时性差异              递延所得税负债
固定资产一次性扣除                        33,152,685.00        4,972,902.75         34,253,281.29      5,137,992.19
租赁税会差异                            1,364,653.73         204,698.06                      -                  -
          合   计                  34,517,338.73        5,177,600.81         34,253,281.29      5,137,992.19
    (十六)      其他非流动资产
              项           目                 2026 年 6 月 30 日余额                  2025 年 12 月 31 日余额
预付长期资产款项                                                    2,924,950.02                      3,109,895.00
              合           计                                 2,924,950.02                      3,109,895.00
    (十七)      短期借款
                  项   目                    2026 年 6 月 30 日余额                  2025 年 12 月 31 日余额
保证借款                                                     53,400,000.00                       45,031,997.22
票据贴现                                                      3,555,792.39                       10,027,558.17
              合           计                              56,955,792.39                       55,059,555.39
    (十八)      应付账款
                  项   目                    2026 年 6 月 30 日余额                  2025 年 12 月 31 日余额
                  合   计                                 13,862,997.92                         9,417,383.76
        无。
    (十九) 合同负债
                  项   目                   2026 年 6 月 30 日余额                    2025 年 12 月 31 日余额
预先收取客户的合同对价                                             2,009,450.48                          1,234,987.56
                  合   计                                 2,009,450.48                          1,234,987.56
        无。
  (二十)       应付职工薪酬
         项目                2025 年 12 月 31 日余额              本期增加                本期减少            2026 年 6 月 30 日余额
一、短期薪酬                               763,725.06            13,145,183.51       13,318,986.34            589,922.23
二、离职后福利-设定提存计划                                -               890,978.40         890,978.40                      -
三、辞退福利                                        -                        -                   -                     -
三、一年内到期的其他福利                                  -                        -                   -                     -
         合       计                   763,725.06            14,036,161.91       14,209,964.74            589,922.23
         项目                2025 年 12 月 31 日余额              本期增加                本期减少            2026 年 6 月 30 日余额
其中：医疗保险费                                      -              365,547.00          365,547.00                      -
   工伤保险费                                      -               28,858.44           28,858.44                      -
      生育保险费                                   -               52,221.00           52,221.00                      -
        合       计                    763,725.06            13,145,183.51       13,318,986.34            589,922.23
            项目              2025 年 12 月 31 日余额             本期增加                本期减少            2026 年 6 月 30 日余额
         合      计                                 -           890,978.40         890,978.40                      -
  (二十一)             应交税费
            项       目                 2026 年 6 月 30 日余额                            2025 年 12 月 31 日余额
增值税                                                              38,443.65                               33,631.22
企业所得税                                                            21,735.71                               29,931.59
个人所得税                                                            92,298.28                               37,921.85
城市维护建设税                                                           2,671.01                                5,769.18
教育费附加                                                             1,144.72                                2,472.51
地方教育费附加                                                             763.14                                1,648.33
土地使用税                                                           128,316.28                              128,316.28
房产税                                        140,819.74                         140,177.18
环境保护税                                       31,169.85                          31,169.85
印花税                                          38,811.53                         39,902.72
契税                                                    -                            1,706.12
          合    计                           496,173.91                         452,646.83
     (二十二)        其他应付款
          项    目            2026 年 6 月 30 日余额                 2025 年 12 月 31 日余额
其他应付款                                      1,512,610.70                      5,879,402.00
应付利息                                                      -                               -
应付股利                                                      -                               -
          合    计                           1,512,610.70                      5,879,402.00
（1）按照款项性质披露
          款项性质               2026 年 6 月 30 日余额                2025 年 12 月 31 日余额
押金及保证金                                          80,000.00                     110,000.00
应付费用                                            92,610.70                     117,402.00
其他                                                        -                               -
股权激励款                                      1,340,000.00                      5,652,000.00
          合     计                          1,512,610.70                      5,879,402.00
（2）按账龄列示其他应付款
             账龄              2026 年 6 月 30 日余额                2025 年 12 月 31 日余额
             合计                            1,512,610.70                      5,879,402.00
（3）账龄超过 1 年的重要其他应付款
     截至 2026 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的其他应付款中 1,340,000.00 元，主要系 2024 年本公司执行
股权激励方案相关其他的应付款项，因相关项目尚未结束，该款项尚未结清。除上述款项外，截至 2026
年 6 月 30 日，无账龄超过 1 年的重要其他应付款。
     公司期末应付利息无余额。
 公司期末应付股利无余额。
 (二十三)       一年内到期的非流动负债
              项    目              2026 年 6 月 30 日余额          2025 年 12 月 31 日余额
一年内到期的长期借款                                    800,000.00                   807,066.67
一年内到期的租赁负债                                    511,983.33                              -
              合    计                         1,311,983.33                  807,066.67
 (二十四)       其他流动负债
              项    目              2026 年 6 月 30 日余额          2025 年 12 月 31 日余额
已背书未到期的承兑汇票                                                             19,266,048.55
待转销项税                                         280,722.52                   124,222.16
              合    计                                                    19,390,270.71
 (二十五)       长期借款
              项    目              2026 年 6 月 30 日余额          2025 年 12 月 31 日余额
质押/保证借款                                     10,200,000.00               10,607,066.67
保证借款                                        13,000,000.00                             -
减：一年内到期的长期借款（附注六、
                （二十三））                        800,000.00                   807,066.67
              合    计                        22,400,000.00                9,800,000.00
 (二十六)      租赁负债
               项目                 2026 年 6 月 30 日余额          2025 年 12 月 31 日余额
租赁付款额                                                                                 -
减：未确认融资费用                                                                             -
减：一年内到期的租赁负债（附注六、
                （二十三））                                                                -
               合计                             821,215.20                              -
 (二十七)       递延收益
              项    目              2026 年 6 月 30 日余额          2025 年 12 月 31 日余额
递延收益                                          900,000.00                   900,000.00
              合    计                          900,000.00                   900,000.00
 (二十八)       股本
  项目
             日余额          发行新股       送股     公积金转股           其他            余额
 股份总数        105,088,002.00                         -            -             -    -1,120,000.00       103,968,002.00
   合计        105,088,002.00                         -            -             -    -1,120,000.00       103,968,002.00
    注 1：公司经第四届董事会第九次会议和 2026 年第一次临时股东会审议通过《关于提请股东会
授权董事会办理回购注销部分限制性股票相关事项的议案》，公司对 20 名激励对象已获授但尚未解除限
售的 1,120,000.00 股限制性股票进行回购并注销。
  (二十九)        资本公积
         项   目                                           本期增加                  本期减少
                                      额                                                                     额
 资本溢价                              245,578,924.62                     -            3,192,000.00         242,386,924.62
 其他资本公积                              8,961,026.07            419,330.00                         -         9,380,356.07
         合   计                     254,539,950.69            419,330.00            3,192,000.00         251,767,280.69
    注 1：本期资本公积-资本溢价减少原因详见“六、（二十八）股本”注 1。
    注 2:其他资本公积增加 419,330.00 元系本期以权益结算的股权激励费用分摊计入资本公积所致。
  (三十)    库存股
         项   目                                           本期增加                  本期减少
                                      额                                                                     额
 股权激励                                5,967,000.00                     -            4,312,000.00           1,655,000.00
         合   计                       5,967,000.00                     -            4,312,000.00           1,655,000.00
  (三十一)        盈余公积
         项   目                                           本期增加                 本期减少              2026 年 6 月 30 日余额
                                      额
 法定盈余公积                             22,935,356.54                     -                     -            22,935,356.54
         合   计                      22,935,356.54                     -                     -            22,935,356.54
  (三十二)        未分配利润
                     项   目                                   2026 年 6 月 30 日余额             2025 年 12 月 31 日余额
 调整前上年末未分配利润                                                              90,516,908.78                  76,702,645.97
 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
 调整后年初未分配利润                                                               90,516,908.78                  76,702,645.97
 加：本期归属于母公司股东的净利润                                                         12,417,263.56                  38,164,172.88
 减：提取法定盈余公积                                                                            -                  3,652,309.67
    提取任意盈余公积                                                                           -                             -
    提取一般风险准备                                                                           -                             -
    应付普通股股利                                                                            -                             -
    转作股本的普通股股利                                                                         -                             -
   对所有者（或股东）的分配                                                           21,017,600.40                  20,697,600.40
    其他                                                                                 -                             -
期末未分配利润                                                                81,916,571.94               90,516,908.78
 (三十三)             营业收入和营业成本
       项   目
                            收入                   成本                          收入                    成本
主营业务                       126,343,039.22        99,900,784.11               132,139,276.53        114,707,677.79
其他业务                          436,712.66               33,766.32                  943,895.06             797,830.93
       合   计               126,779,751.88        99,934,550.43               133,083,171.59        115,505,508.72
       项   目
                            金额              比例（%）                            金额                 比例（%）
电子陶瓷用粉体材料                   68,928,432.95                 54.56               62,417,039.27                  47.23
电子及光伏玻璃用粉体材
料
高压电器用粉体材料                   15,722,705.07                 12.44               13,169,545.12                   9.97
其他精细氧化铝粉体材料                 27,475,809.35                 21.75               33,695,752.04                  25.50
       合   计               126,343,039.22                100.00              132,139,276.53                 100.00
 (三十四)             税金及附加
           项       目                         2026 年 1-6 月                                 2025 年 1-6 月
城市维护建设税                                                              92,654.03                             7,174.57
教育费附加                                                                39,708.88                             3,074.81
地方教育费附加                                                              26,472.57                             2,049.87
房产税                                                                 281,639.48                           276,313.64
土地使用税                                                               256,632.56                           256,632.56
车船使用税                                                                 1,563.90                             1,563.90
印花税                                                                  75,064.74                            82,858.84
环境保护税                                                                62,339.70                            62,339.70
               合   计                                                836,075.86                           692,007.89
 (三十五)             销售费用
           项       目                         2026 年 1-6 月                                 2025 年 1-6 月
职工薪酬                                                               1,270,137.51                          937,606.10
差旅费                                                                 109,799.40                           119,846.21
办公费                                                                  26,810.04                            15,130.35
业务招待费                                                               112,301.48                            86,611.73
广告宣传费                                                               174,269.00                           148,158.37
其他                                                                   69,307.14                           101,493.68
         合       计                      1,762,624.57             1,408,846.44
 (三十六)       管理费用
             项       目     2026 年 1-6 月                2025 年 1-6 月
职工薪酬                                1,992,102.57                 3,223,363.69
折旧费及摊销费                             1,121,565.23                 1,171,030.27
业务招待费                                   672,847.15                965,051.35
办公费                                     147,867.14                395,159.52
车辆及差旅费                                  131,224.86                133,125.16
股份支付                                    205,600.01                958,499.98
咨询服务费及其他                                786,760.86                909,767.04
             合       计              5,057,967.82                 7,755,997.01
 (三十七)       研发费用
         项       目       2026 年 1-6 月                  2025 年 1-6 月
直接人工                                    1,907,834.92             1,391,133.97
折旧与摊销                                    431,088.54                   450,899.59
直接投入                                    2,374,877.94             2,658,758.13
其他                                        33,309.90                   162,675.09
         合       计                      4,747,111.30             4,663,466.78
 (三十八)       财务费用
         项       目       2026 年 1-6 月                  2025 年 1-6 月
利息支出                                    1,106,024.81                  675,395.76
减：利息收入                                     7,184.45                    38,600.77
汇兑损益                                           -2.50                     421.57
手续费支出                                     10,025.49                     7,672.54
         合       计                      1,108,863.35                  644,889.10
 (三十九)       其他收益
          项          目    2026 年 1-6 月                 2025 年 1-6 月
与企业日常经营活动相关的政府补助                        500,338.45               1,494,970.73
个人所得税手续费返还                               21,955.98                    18,576.60
          合          计                  522,294.43               1,513,547.33
 其他收益中的政府补助：
          项          目    2026 年 1-6 月                 2025 年 1-6 月
知识产权优势企业奖励                                                     -                               50,920.00
一次性扩岗补助                                              12,000.00                                             -
增值税加计抵减税额                                           463,738.45                               387,626.73
增值税减征税额                                              24,600.00                                  9,000.00
             合       计                              500,338.45                            1,494,970.73
 (四十)    投资收益
          项目                  2026 年 1-6 月                                    2025 年 1-6 月
理财产品持有期间取得的投资收益                                  968,738.10                                  837,086.33
          合      计                               968,738.10                                  837,086.33
 (四十一)        信用减值损失
         项       目            2026 年 1-6 月                                 2025 年 1-6 月
应收票据坏账损失                                          -27,388.02                                 -94,139.36
应收账款坏账损失                                         -204,332.33                              -673,602.64
其他应收款坏账损失                                           7,098.68                                 -13,772.51
         合       计                               -224,621.67                              -781,514.51
 (四十二)        资产减值损失
         项       目            2026 年 1-6 月                                 2025 年 1-6 月
存货跌价准备                                           -347,498.69                                 -350,449.03
合同资产减值准备                                          -55,809.90                                               -
         合       计                               -403,308.59                                 -350,449.03
 (四十三)        营业外收入
                                                                              计入当年非经常性损益
         项       目       2026 年 1-6 月                2025 年 1-6 月
                                                                                  的金额
其他                                3,428.70                                -                     3,428.70
         合       计                3,428.70                                -                     3,428.70
 (四十四)        营业外支出
                                                                                 计入当年非经常性损
          项          目    2026 年 1-6 月                2025 年 1-6 月
                                                                                    益的金额
对外捐赠支出                            166,600.00                         5,400.00                166,600.00
税款滞纳金                                        -                       9,994.98                          -
赔偿款                                25,000.00                       204,950.00                  25,000.00
其他                                           -                           0.05                          -
          合      计                191,600.00                       220,345.03                191,600.00
 (四十五)        所得税费用
          项      目              2026 年 1-6 月                                    2025 年 1-6 月
当期所得税费用                                           1,111,553.30                                 414,864.77
递延所得税费用                                   478,672.66                             847,383.09
          合   计                          1,590,225.96                        1,262,247.86
 (四十六)        现金流量表项目
          项   目           2026 年 1-6 月                            2025 年 1-6 月
政府补助收现                                     12,000.00                         1,098,344.00
利息收入                                        7,184.45                              38,600.77
其他                                        144,229.87                             211,524.52
          合   计                           163,414.32                         1,348,469.29
          项   目           2026 年 1-6 月                            2025 年 1-6 月
期间费用付现及其他付现支出                            3,630,860.61                        5,755,757.46
          合   计                          3,630,860.61                        5,755,757.46
          项   目           2026 年 1-6 月                            2025 年 1-6 月
票据贴现                                     3,555,792.39                        4,174,122.84
          合   计                          3,555,792.39                        4,174,122.84
          项   目           2026 年 1-6 月                            2025 年 1-6 月
股权回购款                                    4,312,000.00                        3,726,000.00
          合   计                          4,312,000.00                        3,726,000.00
 (四十七)        现金流量表补充资料
                  补充资料                      2026 年 1-6 月              2025 年 1-6 月
净利润                                              12,417,263.56              2,148,532.88
加：信用减值准备                                            224,621.67                781,514.51
加：资产减值损失                                            403,308.59                350,449.03
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折旧、生产性生
物资产折旧
使用权资产折旧                                             207,906.68                           -
无形资产摊销                                              309,805.56                309,805.56
长期待摊费用摊销                                            283,085.70                319,098.66
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
                                                              -                          -
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                                           -                          -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                    -                    -
财务费用（收益以“－”号填列）                          1,106,024.81              675,395.76
投资损失（收益以“－”号填列）                           -968,738.10             -837,086.33
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                      439,064.04              -245,353.96
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                       39,608.62             1,092,737.05
存货的减少（增加以“－”号填列）                       -14,095,749.03           12,922,282.47
                                                                -20,120,597.7
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                   -2,353,953.65
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                  -16,786,969.93              589,383.52
其他                                                     -           -12,768.30
经营活动产生的现金流量净额                           -7,633,619.48            8,418,196.14
债务转为资本                                                 -                    -
一年内到期的可转换公司债券                                          -                    -
融资租入固定资产                                               -                    -
现金的期末余额                                 19,453,137.96           14,078,393.62
减：现金的年初余额                                9,624,612.62           15,076,588.98
加：现金等价物的期末余额                                           -                    -
减：现金等价物的年初余额                                           -                    -
现金及现金等价物净增加额                             9,828,525.34             -998,195.36
                  项   目           2026 年 1-6 月             2025 年 1-6 月
一、现金                                   19,453,137.96             14,078,393.62
      其中：库存现金                                427.38                   3,332.58
         可随时用于支付的银行存款                  19,452,710.58             14,075,061.04
         可随时用于支付的其他货币资金                            -                         -
         可用于支付的存放中央银行款项                            -                         -
         存放同业款项                                    -                         -
         拆放同业款项                                    -                         -
二、现金等价物                                            -                         -
      其中：三个月内到期的债券投资                               -                         -
三、期末现金及现金等价物余额                         19,453,137.96             14,078,393.62
      其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等
                                                   -                         -
价物
 七、合并范围的变更
 无。
 八、在其他主体中的权益
   (一) 在子公司中的权益
                                                               持股比例（%）
        子公司名称             主要经营地     注册地            业务性质                            取得方式
                                                                直接        间接
  郑州天一光电科技材料有             郑州市上街   郑州市上街区科 非金属矿物制品
      限公司                   区     学大道 1105 号 业
   无。
   无。
   无。
   无。
   九、政府补助
资产负债表列   2025 年 12 月 31    本期新增补   本期计入营业外          本期转入      本期其他       2026 年 6 月 30   与资产/收
 报项目         日余额            助金额     收入金额            其他收益       变动             余额          益相关
 递延收益      900,000.00        —           —           —           —        900,000.00        资产相关
  合计       900,000.00        —           —           —           —        900,000.00         —
        利润表列报项目                    2026 年 1-6 月           2025 年 1-6 月          与资产/收益相关
         其他收益                       500,338.45            1,494,970.73              收益相关
           合计                       500,338.45            1,494,970.73
   十、与金融工具相关的风险
   本公司的主要金融工具包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、应收款项、
 应付款项。上述金融工具产生的主要风险如下：
   (一) 信用风险
   信用风险主要产生于货币资金和应收款项等。
   本公司将银行存款和其他货币资金存放于国有银行和其它商业银行，本公司预期货币资金不存在重
 大的信用风险。
   对于应收款项，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部
 评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并
 设置相应信用期限。定期对债务人回款记录进行监控，对于超过信用期一直未回款的，本公司会采用书
面催款、缩短信用期或处罚息等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
                   截至 2026 年 6 月 30 日，本公司存在一定的信用集中风险，
  本公司信用风险集中按照客户进行管理，
本公司应收账款的 40.03%源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增
级。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
  (二) 流动风险
  流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
为控制该项风险本公司综合运用向股东借款、银行借款、股权融资等多种融资手段，并采取长、短期融
资优化融资结构，保持持续性与灵活性以确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动风险由本公司财务
部门集中控制，财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚
动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
  (三) 市场风险
  金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
  利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率
的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率
风险。本公司银行借款均为国有银行和其他商业银行的固定利率计息，无重大利率风险。
  外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面
临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司密切关注利率变动对本公司利率
风险的影响，采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。
     十一、公允价值的披露
  (一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
      项目
                          第二层次公允价值      第三层次公允价值计
             第一层次公允价值计量                                       合计
                             计量             量
一、持续的公允价值
    计量                -             -                    -               -
（一）交易性金融资
产                     -             -                    -               -
（二）应收款项融资             -             -        18,349,019.10   18,349,019.10
 持续以公允价值计量
   的资产总额              -             -        18,349,019.10   18,349,019.10
  (二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
  应收款项融资均为应收银行承兑汇票，其剩余期限较短，账面价值与公允价值相近，采用账面价值
作为公允价值。
  十二、关联方及关联交易
  (一)    本公司的子公司情况
  详见附注八、（一）在子公司中的权益。
  (二)    其他关联方情况
             其他关联方名称                     其他关联方与本公司关系
               马淑云                    控股股东、实际控制人、董事长、总经理
               王世贤                      股东、实际控制人、一致行动人
               王威宸                         股东、一致行动人
               马明江                        总工程师，马淑云之兄
               马淑荣                        销售总监，马淑云之妹
               马淑梅                        运营总监，马淑云之妹
               胡晓晔                         董事、董事会秘书
               姚磊                                董事
               黄志刚                             独立董事
               王金淑                             独立董事
               张帅领                            财务负责人
               茹红丽                          历任财务负责人
               王超                        持股 5.00%以上的其他股东
               王定民                       持股 5.00%以上的其他股东
               王瑞杰                       持股 5.00%以上的其他股东
        河南太乙顺发实业有限公司                     王世贤施加重大影响的企业
    郑州胜之锦建筑安装工程有限公司                    持股 5%以上股东亲属控制的企业
  (三)    关联方交易情况
         关联方           关联交易内容            2026 年 1-6 月         2025 年 1-6 月
郑州胜之锦建筑安装工程有限公司        工程施工、维修                   585,456.00           84,500.00
        无。
        无。
  （1）    本公司作为担保方
        无。
  （2）    本公司作为被担保方
                                                                         担保是否已经履
        担保方           担保金额                 担保起始日            担保到期日
                                                                           行完毕
马淑云、王世贤              40,000,000.00         2025/5/30        2028/5/10        否
马淑云、王世贤              13,000,000.00          2026/2/2         2028/2/2        否
马淑云、王世贤              15,000,000.00          2026/6/8         2027/6/8        否
马淑云                  5,000,000.00          2025/10/23       2026/10/22       否
马淑云                  10,000,000.00         2025/11/6        2026/11/5        否
马淑云                  5,000,000.00          2025/12/4        2026/12/3        否
马淑云                  5,000,000.00           2026/4/2         2027/4/2        否
马淑云                  1,000,000.00          2026/4/13        2027/4/13        否
马淑云                  4,000,000.00          2026/4/23        2027/4/23        否
马淑云、王世贤              10,000,000.00         2025/9/17        2026/9/17        否
马淑云、王世贤              30,000,000.00         2026/6/16        2029/6/16        否
马淑云、王世贤              4,000,000.00           2025/4/1         2026/4/1        是
马淑云、王世贤              3,000,000.00          2025/4/14        2026/4/14        是
马淑云、王世贤              13,000,000.00         2025/10/9        2026/2/26        是
马淑云                  10,000,000.00         2025/4/28        2026/4/27        是
          合计        168,000,000.00             /                /             /
  无。
  无。
  （1）   应收项目
  无。
  （2）   应付项目
           项目名称                2026 年 6 月 30 日余额              2025 年 12 月 31 日余额
应付账款：
郑州胜之锦建筑安装工程有限公司                                107,773.20                    197,229.20
            合   计                              107,773.20                    197,229.20
  截至 2026 年 6 月 30 日，本公司不存在关联方承诺。
  十三、股份支付
五次会议决议及 2023 年第一次临时股东会决议，完成公司《关于与激励对象签署 2023 年股权激励计
        ，向 20 名核心员工授予限制性股票予 2,400,000.00 股。2024 年 5 月 8 日，公司召开
划授予协议的议案》
第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》等议案。第
三届监事会第二十次会议对公司授予 2023 年预留限制性股票的激励对象人员名单进行了核实。授予该
激励对象 600,000.00 股限制性股票，授予价格为 4.25 元/股。
东会审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司对 20 名激励对象已获授但尚未解除限售的
                   ，公司对 20 名激励对象已获授但尚未解除限售的 920,000.00
通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》
股限制性股票进行回购并注销。
制性股票的议案》，公司对 20 名激励对象已获授但尚未解除限售的 1,120,000.00 股限制性股票进行回购
并注销。
                  项目                          2026 年 1-6 月
年初的限制性股票份数                                                   1,360,000.00
本期授予的限制性股票份数                                                            -
本期解锁的限制性股票份数                                                            -
本期赎回的限制性股票份数                                                 1,120,000.00
期末的限制性股票份数                                                    240,000.00
届时根据考核指标的完成情况确定激励对象的实际归属的股份数量。
解除限售期                       解除限售时间                        解除限售比例
第一个解除   自相应授予部分限制性股票登记完成之日起 12 个月后的首个交易日起至相应授予部分限
 限售期    制性股票登记完成之日起 24 个月内的最后一个交易日当日止
第二个解除   自相应授予部分限制性股票登记完成之日起 24 个月后的首个交易日起至相应授予部分限
 限售期    制性股票登记完成之日起 36 个月内的最后一个交易日当日止
第三个解除   自相应授予部分限制性股票登记完成之日起 36 个月后的首个交易日起至相应授予部分限
 限售期    制性股票登记完成之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止
  （1）本激励计划首次授予限制性股票的解除限售对应考核年度为 2023-2025 年三个会计年度，每个
会计年度考核一次，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的解除限售条件之一。
 解除限售期                               解除限售时间
首次授予部分第一   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2023 年营业收入增长率不低于 10%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 20%。
首次授予部分第二   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 80%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 90%。
首次授予部分第三   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2025 年营业收入增长率不低于 142%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2025 年净利润增长率不低于 155%。
  （2）本激励计划预留授予限制性股票的解除限售对应考核年度为 2024-2026 年三个会计年度，每个
会计年度考核一次，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的解除限售条件之一。
 解除限售期                               解除限售时间
首次授予部分第一   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2024 年营业收入增长率不低于 80%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2023 年净利润增长率不低于 90%。
首次授予部分第二   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2025 年营业收入增长率不低于 142%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2025 年净利润增长率不低于 155%。
首次授予部分第三   公司需满足下列两个条件之一：(1)以 2022 年营业收入为基数，2026 年营业收入增长率不低于 195%；
 个解除限售期    (2)以 2022 年净利润为基数，2026 年净利润增长率不低于 210%。
   根据公司制定的《考核管理办法》，在本激励计划有效期内的各年度，对所有激励对象进行考核。
激励对象的绩效考核结果划分为优秀（A）、良好（B）、合格（C）
                              、不合格（D）四个档次，届时依照激
励对象的绩效考核结果确定其当期解除限售的比例。个人绩效考核结果与个人层面解除限售比例对照关
系如下表所示：
      个人绩效考核结果           A             B        C          D
       解除限售比例           100%          75%      50%         0%
  在公司业绩目标达成的前提下，激励对象个人当年可解除限售额度=各期可解锁额度×解除限售比例。
激励对象因个人绩效考核不达标而不能解除限售的限制性股票，由公司按授予价格回购注销，不得递延
至下期解除限售。
  十四、承诺及或有事项
  （一）重大承诺事项
      无。
  （二）或有事项
  无
  除上述已披露的事项外，本公司不存在其他重要或有事项。
  十五、资产负债表日后事项
  （一） 重要的非调整事项
   无。
  （二） 利润分配情况
      无。
  （三）其他重要的资产负债表日后非调整事项
        无。
 十六、其他重要事项
  （一） 会计差错
        无。
  （二）债务重组
        无。
  （三）资产置换
        无。
        无。
  （四）年金计划
        无。
  （五）终止经营
        无。
  （六）分部信息
        本公司不存在多种经营，故无报告分部。
  （七）其他对投资者决策有影响的重要事项
        无。
  十七、母公司财务报表主要项目注释
  (一)    应收账款
              账   龄      2026 年 6 月 30 日余额            2025 年 12 月 31 日余额
              小 计                    44,967,063.36               40,969,640.90
减：坏账准备                                2,394,388.07                2,190,055.74
              合   计                  42,572,675.29               38,779,585.16
             类别                   2026 年 6 月 30 日余额
                                        账面余额                                 坏账准备
                                                                                                         账面价值
                                    金额            比例（%）              金额            计提比例（%）
按单项计提预期信用损失的应收款项                     84,400.00           0.19         84,400.00               100.00                    -
按信用风险特征组合计提预期信用损失
的应收款项
           合计                    44,967,063.36            100      2,394,388.07                 5.32    42,572,675.29
    （续）
           类别                          账面余额                                   坏账准备
                                                                                                             账面价值
                                   金额             比例（%）               金额            计提比例（%）
按单项计提预期信用损失的应收款项                     84,400.00            0.21         84,400.00               100.00               -
按信用风险特征组合计提预期信用损失
的应收款项
           合计                    40,969,640.90          100.00      2,190,055.74                 5.35 38,779,585.16
    （1）期末单项计提坏账准备的应收账款
        应收账款（按单位）
                                    账面余额                  坏账准备               计提比例（%）               计提理由
深圳天和顺新能源股份有限公司                              48,000.00            48,000.00          100.00         收回困难
郑州合泰耐材有限公司                                  36,400.00            36,400.00          100.00         收回困难
           合计                               84,400.00            84,400.00          100.00               /
    （2）组合中，按照预期信用损失模型计提坏账准备的应收账款
           项目
                                       账面余额                            坏账准备                    计提比例（%）
           合计                                   44,882,663.36                2,309,988.07               /
    类别       31 日余额                                                                                       日余额
                                                                  转销或核销               其他变动
                计提             计提              收回或转回                                                        计提
坏账损失            2,190,055.74   204,332.33                  -                  -                          2,394,388.07
    合计          2,190,055.74   204,332.33
                                                           -                  -                          2,394,388.07
          无。
     截至 2026 年 6 月 30 日，本公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产合计数的汇
总金额为 18,445,353.81 元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为 40.03%，期末余额前五名
的应收账款坏账准备和合同资产减值准备汇总金额为 922,267.69 元。
     (二)       其他应收款
               项    目      2026 年 6 月 30 日余额               2025 年 12 月 31 日余额
应收利息                                                  -                                -
应收股利                                                  -                                -
其他应收款                                     289,847.21                       118,722.22
               合    计                     289,847.21                       118,722.22
     本公司报告期末无应收利息情况。
     本公司报告期末无应收股利情况。
     （1）       其他应收款账龄披露
                   项目      2026 年 6 月 30 日余额               2025 年 12 月 31 日余额
                   小计                     308,733.91                       144,707.60
减：坏账准备                                     18,886.70                        25,985.38
                   合计                     289,847.21                       118,722.22
     （2）       其他应收款按款项性质分类情况
               款项性质        2026 年 6 月 30 日余额               2025 年 12 月 31 日余额
押金及保证金                                     242,160.00                      135,000.00
备用金                                            61,157.00                        7,118.00
其他                                              5,416.91                        2,589.60
            小计                                                 308,733.91                          144,707.60
减：坏账准备                                                          18,886.70                           25,985.38
            合计                                                 289,847.21                           118,722.22
    （3）     坏账准备计提情况
                                 第一阶段               第二阶段                      第三阶段
       坏账准备                                                                                       合计
                                               整个存续期预期信                    整个存续期预期信用
                         未来 12 个月预期信
                                               用损失（未发生信用                   损失（已发生信用减
                             用损失
                                                  减值）                          值）
                                           -                          -                 -                    -
期：
——转入第二阶段                                   -                          -                 -                    -
——转入第三阶段                                   -                          -                 -                    -
——转回第二阶段                                   -                          -                 -                    -
——转回第一阶段                                   -                          -                 -                    -
本期计提                                       -                          -                 -                    -
本期转回                                7,098.68                          -                 -             7,098.68
本期转销                                       -                          -                 -                    -
本期核销                                       -                          -                 -                    -
其他变动                                       -                          -                 -                    -
    （4）     坏账准备的情况
                                                         本期变动金额
    类别
                 日余额计提                                                                           日余额计提
                                     计提             收回或转回                 转销或核销       其他变动
坏账准备                 25,985.38                 -           7,098.68               -         -       18,886.70
    合计               25,985.38                 -           7,098.68               -         -       18,886.70
    （5）     本期实际核销的其他应收款情况
    无。
    （6）     按欠款方归集的前五名的其他应收款情况
       单位名称               款项性质                                        账龄
                                              余额                               额的比例（%）            余额
山东泰开高压开关有限公司            押金及保证金                 60,000.00         1 年以内                  19.43         3,000.00
郑州市上街区天伦燃气有限
                        押金及保证金                 50,000.00              1-2 年             16.20         5,000.00
公司
河北视窗玻璃有限公司         押金及保证金                         50,000.00            1 年以内                        16.20            2,500.00
郑州正丰油脂有限公司         押金及保证金                         45,000.00            1 年以内                        14.58            2,250.00
平高集团有限公司           押金及保证金                         23,000.00            1 年以内                         7.45            1,150.00
        合   计            /                       228,000.00             /                           73.86          13,900.00
  （7）       涉及政府补助的应收款项
   无。
  (三)       长期股权投资
       项    目                         减值
                   账面余额                              账面价值                    账面余额              减值准备             账面价值
                                      准备
对子公司投资             11,645,878.69             -       11,645,878.69           11,645,878.69            -         11,645,878.69
对联营、合营企业投资                        -          -                     -                     -            -                     -
       合    计      11,645,878.69             -       11,645,878.69           11,645,878.69            -         11,645,878.69
                                                                                                     本期计
   被投资单位                                  本期增加                本期减少                                   提减值
                     日余额                                                           日余额                             期末余额
                                                                                                     准备
郑州天一光电科技材料有
限公司
       合    计      11,645,878.69                      -                  -         11,645,878.69            -               -
  (四)       营业收入、营业成本
        项   目
                        收入                           成本                           收入                        成本
主营业务                  126,343,039.22               100,931,757.79                 132,139,276.53            115,926,495.07
其他业务                         436,712.66                    33,766.32                  943,895.06                  797,830.93
        合   计         126,779,751.88                100,965,524.11                133,083,171.59            116,724,326.00
        项   目
                             金额                   比例（%）                           金额                      比例（%）
电子陶瓷用粉体材料                    68,928,432.95                     54.56                62,417,039.27                      47.23
电子及光伏玻璃用粉体材料                 14,216,091.85                     11.25                22,856,940.10                      17.30
高压电器用粉体材料                    15,722,705.07                     12.44                13,169,545.12                        9.97
其他精细氧化铝粉体材料                  27,475,809.35                     21.75                33,695,752.04                      25.50
        合   计            126,343,039.22                       100.00               132,139,276.53                     100.00
  (五)        投资收益
        项目                  2026 年 1-6 月                     2025 年 1-6 月
理财产品持有期间取得的投资收益                            968,738.10                       837,086.33
        合   计                              968,738.10                       837,086.33
  十八、补充资料
  (一)        报告期非经常性损益明细表
                     项目                                 金额                  说明
非流动性资产处置损益                                                        -
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                             -
委托他人投资或管理资产的损益                                                    -
对外委托贷款取得的损益                                                       -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产减值准备                                       -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                               -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益                                       -
非货币性资产交换损益                                                        -
债务重组损益                                                            -
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等                                  -
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响                                      -
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用                                          -
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生
的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益                                  -
交易价格显失公允的交易产生的收益                                                  -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                                             -
受托经营取得的托管费收入                                                      -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                            -188,171.30
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                        -
                   小计                         544,312.64
所得税影响额                                         81,646.90
少数股东权益影响额（税后）                                            -
                   合计                         462,665.74
  (二)    加权平均净资产收益率及每股收益
                           加权平均净资产                每股收益
           报告期利润
                           收益率（%）          基本每股收益            稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                      2.62        0.1180           0.1180
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润               2.53        0.1140           0.1140
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
董事会秘书办公室

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