浙江巨化股份有限公司
境内期货套期保值内部控制管理办法
（2026年修订）
本标准规定了浙江巨化股份有限公司（以下简称“公司”）境内期货套期保值的部
门及人员职责、决策、操作、监督的管理要求。
本标准适用于公司境内期货套期保值管理。
下列文件中的内容通过文中的规范性引用而构成本文件必不可少的条款。其中，
注日期的引用文件，仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最
新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。
Q/JHGF G 004 信息披露管理办法
Q/JHGF G 057 招标管理办法
下列术语和定义适用于本标准。
期货交易
指以期货合约为交易标的的交易活动。
期货合约
指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标
的物的标准化合约。
套期保值
指为管理原材料或产品价格等特定风险而达成与上述风险基本吻合的期货交易的
活动。
头寸
指持有期货的仓位，即买入或卖出的数量。
制订可行性分析报告、审批套期保值业务方案、协调套期保值业务重大事项、向
董事会报告期货套期保值业务。
时，可向交易员先行下达交易指令，并在事后向公司期货套保决策小组报告。
内期货套期保值业务建议。
分析，及时提出有关套期保值业务和现货销售业务建议；负责编制交易报告；负责交
易账户的管理。
管理。
内期货业务形成的档案的收集、整理。
案、核查交易方案、对期货头寸的风险状况进行监控和评估、发现、报告并按程序处
理风险事故、评估、防范和化解公司境内期货业务的法律风险。
从事不以套期保值为目的的期货交易，不得使用募集资金从事期货交易。
产经营相关的大宗原材料及产品的期货品种。应当控制期货在规模及期限上与需管理
的风险敞口相匹配，用于套期保值的期货与需管理的相关风险敞口应当存在相互风险
对冲的经济关系。
的原材料采购量或产成品产量，且任一时点的金额（含使用交易的收益进行交易的相
关金额）不得超过董事会或股东会已审议批准的额度。
成品、现货库存进行空头套期保值；对已定价贸易合同进行与合同方向相反的套期保
值；对浮动价格贸易合同进行与合同方向相同的套期保值。
属于下列情形之一的，应当在董事会审议通过后提交股东会审议：
a）预计动用的交易保证金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的
金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等，下同）占公司最近一期经审计净
利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元人民币；
b）预计任一交易日持有的最高合约价值占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，
且绝对金额超过 5000 万元人民币。
务负责人、分管市场的副总经理、现货采购或销售单位的分管领导等，主管公司境内
期货套期保值业务。
他岗位。
频率，明确从事此业务的每一岗位和相关人员在组织中的报告关系。
的人员签署。
授权管理。被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。
权人自通知撤销授权之时起，不再享有被授权的一切权力。
面授权的人员代表公司与期货经纪公司签订期货经纪合同，并办理开户工作；如需激
活账户的，公司法定代表人或经法定代表人书面授权的人员代表公司与期货经纪公司
办理账户激活手续；如是活跃账户，则可以继续使用原有账户。
报送给证券部，提出套期保值业务建议。
购销售部门提出套期保值业务建议和风险监督员的意见制订套期保值方案，报期货套
保决策小组批准。
知交易员。
每日将成交情况、结算情况、持有头寸的统计分析情况报送给资金调拨员、会计核算
员、风险监督员和期货套保决策小组。
并责令交易员对不符合套期保值方案的错单进行及时处理。
收付和账务处理。若发生错单情况，则进行交易错单处理程序处理。
公司一般情况不进行实物交割了结期货头寸，如需要进行实物交割了结期货头寸
时，证券部应提前和相关现货采购销售部门、财务部等相关各方进行妥善协调，以确
保交割按期完成。
----严格遵守国家法律法规，充分关注境内期货套期保值业务的风险点，制定切
合实际的业务计划；
----建立境内期货套期保值业务组织机构，合理设置相关岗位，明确部门、岗位
职责、期限，按任职条件配齐相应的业务人员；
----建立健全境内期货套期保值业务管理制度，并确保相关人员理解并严格贯彻
执行，确保交易指令的准确、及时、有序记录和传递；
----设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，
确保交易工作正常开展；
----建立与交易系统衔接的风险管理信息系统，及时提供期货业务相关的交易和
其他数据，实时监控交易的实际情况；
----建立资金风险测算系统，测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金
数量及拟建头寸需要的保证金数量、公司对可能追加的保证金的准备数量；
----建立保值头寸价格变动风险测算系统，根据公司套期保值方案测算已建仓头
寸和需建仓头寸在价格出现变动后的保证金需求和盈亏风险。
----建立持仓预警报告和交易止损机制，防止交易过程中由于资金收支核算和套
期保值盈亏计算错误而导致财务报告信息的不真实，防止因重大差错、舞弊、欺诈而
导致损失；
----严格按规定程序进行保证金及清算资金的收支；
期货套保决策小组对公司套期保值方案做出决策应经过半数以上的成员同意。
同月份的库存情况、现货计划采购量或产量、购销合同签订情况来确定和控制当期的
套期保值头寸，任何时候不得超过授权范围进行操作。
保值月份，避免市场流动性风险。
与所保值的实物合同在数量上及时间上相匹配。
进行的保值，若不是，则须立即报告证券部。
作。
亏状况、止损规定执行、计划建仓及平仓头寸情况及公开市场价格等情况。
金使用状况等信息。
行的交易，应及时反馈和报告给公司期货套保决策小组、公司期货风险管理监督员。
证券部和风险监督员；当市场价格发生异常波动影响到套期保值过程的正常进行的情
况时，证券部应立即报告公司期货套保决策小组。
----境内期货业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序；
----境内经纪公司的资信情况不符合公司的要求；
----公司的具体保值方案不符合有关规定；
----交易员的交易行为不符合套期保值方案；
----公司境内期货头寸的风险状况影响到套期保值过程的正常进行；
----公司境内期货业务出现或将出现有关的法律风险。
----期货套保决策小组组长及时召开期货套保决策小组和有关人员参加的会议，
充分分析、讨论风险情况及应采取的对策；
----明确公司期货交易和风险限额，以及对越权行为的惩罚措施；
----明确相关人员执行公司风险处理的决定。
期货经纪公司及时采取相应错单处理措施，再向期货经纪公司追偿产生的直接损失；
交易员采取相应的指令，相应的交易指令要求能消除或尽可能减小错单对公司造成的
损失。
等业务档案至少保存5年，境内期货业务开户文件、授权文件等档案应至少保存10年。
得擅自泄露本公司的套期保值方案、交易情况、结算情况、资金状况等与境内期货交
易有关的信息。
期货业务报告。其基本内容包括：上年度公司期货业务交易品种、交易场所、交易保
证金、合约价值、专业人员配备情况等；未来12个月内期货交易的范围、额度及期限
等。
期保值业务审计意见。
与被套期项目价值变动加总后，已确认损益及浮动亏损金额每达到公司最近一年经审
计的归属于上市公司股东净利润的10%且绝对金额超过1000万元人民币的，应当根据
《信息披露管理办法》的规定及时披露。
承担。不按规定程序、超越权限进行的操作的，由越权操作者对交易风险或者损失承
担个人责任。
信息，由此给公司造成损失的，公司有权采取扣留工资奖金、向人民法院起诉等合法
方式，向其追讨损失。其行为构成犯罪的，由公司向人民法院提起诉讼，追究刑事责
任。
序 风险控制 风险描述 控制措施
号 点
F 制订套期 方案预期与实际 充分关注业务的风险点，制定切合实
套期保值方案充分论证。
F2 进行交易 市场价格波动较大或 事先制订的套期保值方案须包含止损方
发生异常波动的情况 案。一旦出现风险，交易员要立即报告期
影响到套期保值过程 货套保决策小组。期货套保决策小组向交
的正常进行。 易员下达指令。由交易员采取相应的交易
指令，消除或尽可能减小对公司造成的损
失。
附录 A 公司境内期货套期保值业务流程图
附录 B 公司境内期货套期保值业务审批权限表
附录 A
公司境内期货套期保值业务流程图
公司境内期货业务流程图
现货采购销售部门 证券部 期货套保决策小组 资金调拨员 交易员 风险监督员 会计核算员
开始
否
报送产品 制订套期 调拨交易 立即报告
批准 是 进行交易
市场信息 保值方案 资金 证券部
F2
F1
否
将统计分
析情况报
送给资金 核查交
调拨员、 易是否
会计核算 符合套
员、风险 期保值
监督员和 方案
期货决策
小组
是
相关汇总
单证传递
到财务部 接收经纪
公司的账
单
确认
进行资金
收付和账
务处理
结束
.
附录 B
公司境内期货套期保值业务审批权限表
现货采 套期保
审批事项 购销售 证券部 值决策 董事会 股东会
部门 小组
预计动用的交易保证金上限不超过
公司最近一期经审计净利润的 50%，
且绝对金额不超过 500 万元或预计
审议批
任一交易日持有的最高合约价值不 - - 制订 -
准
超过公司最近一期经审计净资产的
套期保值可行性报告
预计动用的交易保证金上限占公司
最近一期经审计净利润的 50%以上，
且绝对金额超过 500 万元或预计任
审议批
一交易日持有的最高合约价值占公 - - 制订 审议
准
司最近一期经审计净资产的 50%以
上，且绝对金额超过 5000 万元的套
期保值可行性报告
提出建
套期保值方案 制订 批准 - -
议
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