证券代码：600025 证券简称：华能水电 公告编号：2026-044
华能澜沧江水电股份有限公司
关于公司 2026 年半年度募集资金存放、管理
与实际使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、募集资金基本情况
司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1515 号），同意华能
澜沧江水电股份有限公司（以下简称公司）向特定对象发行股票的注册申请。本
次向特定对象发行股票的实际发行数量为 631,094,257 股，发行价格为 9.23 元/
股，募集资金总额为人民币 5,824,999,992.11 元，扣除各项发行费用人民币
募集资金已于 2025 年 9 月 19 日全部到位，并存放于公司开设的募集资金专项账
户内。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金的资金到位情况
进行了审验，并出具了《华能澜沧江水电股份有限公司验资报告》
（天职业字〔2025〕
募集资金基本情况表
单位：元 币种：人民币
发行名称 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金到账时间 2025 年 9 月 19 日
本次报告期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
项目 序号 金额
一、募集资金到账金额 A 5,812,999,992.11
项目投入 B1 4,257,859,162.09
截至期初累
利息收入净额 B2 170,135.10
计发生金额
支付发行费用 B3 9,234,411.32
项目投入 C1 645,400,976.81
本期发生额
利息收入净额 C2 72,349.64
支付发行费用 C3 0
项目投入 D1=B1+C1 4,903,260,138.90
截至期末累
利息收入净额 D2= B2+C2 242,484.74
计发生额
支付发行费用 D3=B3+C3 9,234,411.32
应结余募集资金 E=A-D1+D2-D3 900,747,926.63
实际结余募集资金 F 900,747,926.63
差异 G=E-F --
二、募集资金管理情况
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据《上市公司募集
资金监管规则》
《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第1号——规范运作》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《华
能澜沧江水电股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称管理办法）。根据管
理办法，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并于2025
年9月19日与开户银行、保荐人中信证券股份有限公司签订了《募集资金专户存
储三方监管协议》《募集资金专户存储四方监管协议》，上述协议与上海证券交
易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2026
年6月30日，公司均严格按照上述协议的约定存放和使用募集资金。
募集资金存储情况表
单位：元 币种：人民币
发行名称
A 股股票
募集资金到账时间 2025 年 9 月 19 日
账户状
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额
态
华能澜沧江 中国农业银行股
水电股份有 份有限公司昆明 24019501040041820 724,308.40 使用中
限公司 护国支行
华能澜沧江 中国农业银行股
上游水电有 份有限公司昌都 25480001040024983 1,095.82 使用中
限公司 聚盛支行
华能澜沧江 中国建设银行股
上游水电有 份有限公司昌都 54050105363600002087 0 使用中
限公司 分行
华能澜沧江 中国工商银行股
上游水电有 份有限公司昌都 0158000529100195191 10,019.25 使用中
限公司 分行
华能澜沧江
国家开发银行西
上游水电有 54000100000000000076 900,012,503.16 使用中
藏自治区分行
限公司
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本年度募集资金实际使用情况详见附表1：募集资金使用情况对照表。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司于2025年9月29日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同
意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金（不含税）
金发行费用（不含税）3,478,301.89元。上述事项保荐人中信证券股份有限公司
发表了无异议的核查意见，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《华
能澜沧江水电股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》
（天职业字〔2025〕39041
号）。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金到账时间 2025 年 9 月 19 日
自筹资金 董事会审
募集资金 置换完成
总投资额 预先投入 置换金额 议通过日
投资项目 日期
金额 期
RM 水电站 430,312.57 212,887.75 212,887.75
TB 水电站 150,000.00 140,390.12 140,390.12
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至2026年6月30日，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于2025年9月29日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于
使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超
过人民币20亿元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，在上述投资额度内，
资金可循环滚动使用。投资额度及期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。
截至2026年6月30日，公司在确保不影响募投项目建设及募集资金使用的前
提下，使用闲置募集资金进行现金管理的余额为900,000,000.00元。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金到账时间 2025 年 9 月 19 日
计划进行 计划进行现
董事会审议通
现金管理 金管理的方 计划起始日期 计划截止日期
过日期
的金额 式
安全性高、流
动性好的保本
型理财产品、
结构性存款、
大额存单、定
期存款、通知
不超过人民 存款、协定存
币 20 亿元 款等现金管理
产品， 且该
等现金管理产
品不得用于质
押， 不用于以
证券投资为目
的的投资行为
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金到账时间 2025 年 9 月 19 日
预计 利
受托 产品 产品 购买金 起始日 截止 归还日 尚未归 年化 息
委托方
银行 名称 类型 额 期 日期 期 还金额 收益 金
率 额
中国农 第 14 期
华能澜
业银行 公司类
沧江上
股份有 法人客 定期 2025-10- 2026-1 2026-1-2
游水电 10,000.00 0 0.90% 1.5
限公司 户人民 存款 28 -28 8
有限公
昌都聚 币大额
司
盛支行 存单产
品
华能澜 中国建 单位大
沧江上 设银行 额存单
定期 2025-11- 2026-5 2026-5-1
游水电 股份有 2025 年 38,000.00 0 1.10% 3.99
存款 14 -14 4
有限公 限公司 第 041
司 昌都分 期 （ 6
行 个月客
户 优
享）
中国工
中国工 商银行
华能澜
商银行 2025 年
沧江上
股份有 第 6 期 定期 2025-10- 2026-1 2026-1-2
游水电 4,000.00 0 0.90% 0.47
限公司 公司客 存款 28 -28 8
有限公
昌都分 户大额
司
行 存单（3
个月）
中国工
中国工 商银行
华能澜
商银行 2025 年
沧江上
股份有 第 6 期 定期 2025-10- 2026-4 2026-4-2
游水电 10,000.00 0 1.10% 1.17
限公司 公司客 存款 28 -28 8
有限公
昌都分 户大额
司
行 存单（6
个月）
华能澜 国家开
沧江上 发银行
单位大 定期 2025-10- 2026-1 2026-10-
游水电 西藏自 90,000.00 90,000.00 1.40% 0
额存单 存款 10 0-10 10
有限公 治区分
第 16 期
司 行
（五）节余募集资金使用情况
截至2026年6月30日，公司募集资金尚在投入过程中，不存在使用节余募集
资金的情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
截至2026年6月30日，公司未发生募投项目的变更。公司于2026年5月15日召
开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目实施主体股
权结构调整的议案》，公司拟以公开挂牌方式对华能澜沧江上游水电有限公司（以
下简称澜沧江上游公司）实施增资扩股并引入战略投资者，交易完成后，澜沧江
上游公司将由公司的全资子公司变更为控股子公司，股权结构将发生调整。上述
事项已经公司2026年6月9日召开的2025年年度股东会审议通过。截至目前，澜沧
江上游公司股权结构调整尚在进行中。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运
作》等有关法律、法规和规范性文件的要求使用募集资金，及时、真实、准确、
完整披露募集资金的存放、管理与实际使用情况。
特此公告。
华能澜沧江水电股份有限公司董事会
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：元 币种：人民币
发行名称 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金
到账日期
募集资金
总额
本年度投入
募集资金 645,400,976.81
总额
已累计投入
募集资金 4,903,260,138.90
总额
截至期末累 项目达
截至期 项目可
计投入金额 到预定 是否
截至期末承 截至期末累 末投入 行性是
承诺投资 募集资金承 调整后投资 本年度投入 与承诺投入 可使用 本年度实现 达到
诺投入金额 计投入金额 进度（%） 否发生
项目 诺投资总额 总额 金额 金额的差额 状态日 的效益 预计
(1) (2) (4)＝ 重大变
(3)＝ 期（具体 效益
(2)/(1) 化
(2)-(1) 到月份）
TB 水电站项目 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 0 1,500,000,000.00 100 TB 水电站 4 36,853,569.27 是 否
台机组已分
别 于 2024
年 6 月、7
月、9 月和
投产发电。
计 划 2031
年导流洞下
RM 水电站项目 4,303,125,714.35 4,303,125,714.35 4,303,125,714.35 645,400,976.81 3,403,260,138.90 -899,865,575.45 79.09 闸 蓄 水 ， 不适用 不适用 否
投产发电。
合计 5,803,125,714.35 5,803,125,714.35 5,803,125,714.35 645,400,976.81 4,903,260,138.90 -899,865,575.45 — — 36,853,569.27 — —
未达到计划进度原因 不适用
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
本公司于 2025 年 9 月 29 日召开了第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入
募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金
募集资金投资项目先 （不含税）3,532,778,717.10 元以及预先已用自筹资金支付的向特定对象发行股票募集资金发行费用（不含
期投入及置换情况 税）3,478,301.89 元。上述事项保荐机构发表了无异议的核查意见。上述事项经天职国际会计师事务所（特
殊普通合伙）出具了《华能澜沧江水电股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（天职业字〔2025〕39041
号）。
用闲置募集资金暂时
不适用
补充流动资金情况
对闲置募集资金进行 公司于 2025 年 9 月 29 日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行
现金管理，投资相关 现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超过人民币 20 亿元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，
产品情况 在上述投资额度内，资金可循环滚动使用。投资额度及期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
用超募资金永久补充
流动资金或归还银行 不适用
贷款情况
募集资金结余的金额
不适用
及形成原因
募集资金其他使用情
不适用
况
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